Mga Batayan ng pagpaplano sa pananalapi. Ang papel at kahalagahan ng pagpaplano sa pananalapi sa paggawa at pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo

7. 1. Nilalaman at layunin ng pagpaplano sa pananalapi

Ang pagpaplano ay isa sa mga tungkulin ng pamamahala na likas sa anumang gumaganang sistemang sosyo-ekonomiko. Ang pangangailangan na gumuhit ng mga plano ay natutukoy ng maraming dahilan, lalo na: ang kawalan ng katiyakan sa hinaharap; ang coordinating role ng plano; pag-optimize ng mga kahihinatnan ng ekonomiya; limitadong mapagkukunan.

Ang pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay ang pagpaplano ng lahat ng kita nito at mga direksyon para sa paggastos ng mga mapagkukunang pinansyal upang matiyak ang paggana ng negosyo. Ang pangunahing layunin ng pagpaplano ay upang pagtugmain at pag-synchronize ang kita at gastos ng negosyo sa loob ng balangkas ng nakaplanong programa sa produksyon at mga prospect ng pag-unlad.

Ang halaga ng pagpaplano sa pananalapi ay ito:

Nilalaman ang binuo na mga madiskarteng layunin sa anyo ng mga tiyak na tagapagpahiwatig;

Nagbibigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa mga proporsyon sa ekonomiya ng pag-unlad na inilatag sa plano ng produksyon;

Tinutukoy ang posibilidad na mabuhay ng proyekto ng enterprise sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran;

Nagsisilbing kasangkapan ng suporta mula sa mga panlabas na mamumuhunan;

Nagbibigay-daan sa iyong pigilan ang mga maling aksyon sa larangan ng pananalapi.

Ang mga pangunahing gawain ng pagpaplano sa pananalapi sa negosyo ay:

Pagbibigay ng mga kinakailangang mapagkukunang pinansyal para sa produksyon, pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi;

Pagpapasiya ng mga direksyon para sa epektibong pamumuhunan ng kapital, pagtatasa ng paggamit nito;

Pagkilala sa mga reserbang on-farm upang madagdagan ang kita;

Pagtatatag ng makatwirang relasyon sa pananalapi sa badyet, mga bangko, iba pang mga kontratista;

Pagsunod sa mga interes ng mga shareholder at iba pang mamumuhunan;

Kontrol sa kalagayang pinansyal, solvency at creditworthiness ng enterprise.

Ang plano sa pananalapi ay idinisenyo upang magbigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa planong pangnegosyo ng isang entity sa ekonomiya. Nakakaapekto ito sa buong ekonomiya ng negosyo. Sa mga plano, ang mga nakaplanong gastos ay inihambing sa mga tunay na posibilidad, bilang isang resulta, ang materyal at balanse sa pananalapi ay nakamit. Mga artikulo planong pangpinansiyal ay naka-link sa lahat ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo at ang mga pangunahing seksyon ng planong pangnegosyo: ang paggawa ng mga produkto, serbisyo, pang-agham at teknolohikal na pag-unlad, pagbuo ng kapital, logistik, kita, mga insentibo sa ekonomiya, patakaran ng tauhan. Ang pagpaplano sa pananalapi ay may epekto sa lahat ng aspeto ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo sa pamamagitan ng pagpili ng mga bagay sa pagpopondo at nag-aambag sa makatwirang paggamit lahat ng uri ng mga mapagkukunan ng negosyo.

Ang mga sumusunod na pamamaraan ay ginagamit sa pagsasanay sa pagpaplano:

Ang paraan ng pagsusuri sa ekonomiya - ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang mga pangunahing pattern, mga uso sa paggalaw ng natural at mga tagapagpahiwatig ng gastos, mga panloob na reserba ng negosyo.

Ang pamamaraan ng normatibo ay nakasalalay sa katotohanan na sa batayan ng mga paunang itinatag na pamantayan at mga pamantayang teknikal at pang-ekonomiya, ang pangangailangan ng isang pang-ekonomiyang entidad para sa mga mapagkukunang pinansyal ay kinakalkula. Ang mga naturang pamantayan ay mga rate ng buwis, mga rate ng depreciation, atbp. Mayroon ding mga pamantayan ng enterprise, i.e. yaong mga binuo at ginagamit sa negosyong ito.

Ang paggamit ng paraan ng pagkalkula ng balanse upang matukoy ang pangangailangan para sa mga mapagkukunang pinansyal ay batay sa pagtataya ng pagtanggap ng mga pondo at mga gastos para sa pangunahing mga item sa balanse.

Ang paraan ng cash flow ay unibersal at nagsisilbing tool para sa paghula sa laki at timing ng kita. Ang teorya ng cash flow forecast ay batay sa inaasahang kita at pagbabadyet ng lahat ng gastos.

Ang paraan ng multivariate na mga kalkulasyon - ay binubuo sa pagbuo ng mga alternatibong opsyon para sa nakaplanong mga kalkulasyon upang piliin ang pinakamainam mula sa kanila ayon sa paunang natukoy na pamantayan.

Ang mga pamamaraan ng pang-ekonomiya at matematikal na pagmomodelo ay ginagawang posible na ipahayag ang dami ng lapit ng ugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi at ang mga pangunahing kadahilanan na tumutukoy sa kanila.

Kasama sa proseso ng pagpaplano sa pananalapi ang mga sumusunod na hakbang:

1. Ang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi para sa nakaraang panahon ay sinusuri, para sa layuning ito ang balanse, pahayag ng kita, at daloy ng salapi ay ginagamit.

2. Ang mga pangunahing dokumento ng pagtataya ay pinagsama-sama (tingnan ang sugnay 1), na nauugnay sa mga pangmatagalang plano sa pananalapi at kasama sa plano ng negosyo.

3. Ang mga tagapagpahiwatig ng pagtataya ng mga dokumento sa pananalapi ay tinukoy at nakonkreto sa pamamagitan ng paghahanda ng kasalukuyang mga plano sa pananalapi.

4. Isinasagawa ang pagpaplano sa pananalapi sa pagpapatakbo. Ang proseso ng pagpaplano ay nagtatapos sa praktikal na pagpapatupad ng mga plano, at kontrol sa kanilang pagpapatupad.

Ang pagpaplano sa pananalapi, depende sa nilalaman at layunin, ay maaaring uriin sa mga sumusunod na uri: pangmatagalan, kasalukuyang (taon), pagpapatakbo

Nakaraang

Lecture 7 Pagpaplano sa pananalapi sa mga negosyo (sa mga organisasyon)

Mga tanong para sa pagsusuri sa sarili

Ano ang pang-ekonomiyang entidad konsepto ng "fixed assets"?

Ano ang mga pangunahing tampok ng pag-uuri ng mga fixed asset.

Anong mga uri halaga ng pera fixed asset alam mo?

Ano ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga fixed asset.

Ano ang mga pangunahing mapagkukunan ng paunang pamumuhunan ng mga negosyo na may mga nakapirming asset.

Ano ang mga pangunahing pinagmumulan ng pagpaparami ng mga fixed asset.

Tukuyin ang terminong "depreciation".

Anong mga uri ng ari-arian ang hindi napapailalim sa pamumura?

Paano nakakaapekto ang patakaran sa pamumura sa resulta ng pananalapi ng organisasyon?

Ano ang punto linear na paraan mga singil sa pamumura?

Ano ang layunin ng pagbabawas ng pagbaba ng balanse?

Ano ang kakanyahan ng pamumura sa pamamagitan ng paraan ng pag-alis ng gastos sa pamamagitan ng kabuuan ng mga bilang ng mga taon ng termino kapaki-pakinabang na paggamit?

Ano ang kakanyahan ng pamumura sa pamamagitan ng pagwawalang halaga sa proporsyon sa dami ng mga produkto (gawa, serbisyo)?

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng mga paraan ng depreciation para sa accounting at tax accounting?

Mga pangunahing tanong ng paksa:

7.1. Ang kakanyahan at halaga ng pagpaplano sa pananalapi.

7.2. Pananaw na pagpaplano sa pananalapi.

7.3. Kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi (pagbabadyet).

7.4. Pagpaplano sa pananalapi ng pagpapatakbo.

7.5. Mga pangunahing konsepto ng sistema ng pagbabadyet

7.6. Proseso ng Badyet

7.7. Istruktura ng mga badyet

Masama kapag naubos ang pera o mga kalakal. Mas masakit pa kapag hindi inaasahan. Mayroon lamang isang paraan upang maiwasan ang ganitong sakuna - upang bumuo ng isang sistema ng pagpaplano ng pananalapi sa kumpanya.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay ang proseso ng pagbuo ng isang sistema ng mga plano sa pananalapi at mga tagapagpahiwatig upang matiyak ang pag-unlad ng isang negosyo na may mga kinakailangang mapagkukunan sa pananalapi at pagbutihin ang kahusayan ng mga aktibidad nito sa darating na panahon.

Ang layunin ng pagpaplano sa pananalapi ay ang mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay ang pinakamahalagang bahagi ng mekanismo ng pananalapi na ginagamit sa mga negosyo.

Ang mga pangunahing gawain ng pagpaplano sa pananalapi ng mga aktibidad ng organisasyon:

Pagbibigay ng mga kinakailangang mapagkukunang pinansyal para sa pagpapatakbo, pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi;

· kahulugan ng mga paraan ng isang epektibong pamumuhunan ng kapital, antas ng makatwirang paggamit nito;

Pagkilala sa mga reserbang on-farm para sa pagtaas ng kita sa pamamagitan ng matipid na paggamit ng mga pondo;

Pagtatatag ng makatwirang relasyon sa pananalapi sa badyet, mga bangko at mga kontratista;

pagsunod sa mga interes ng mga shareholder at iba pang mamumuhunan;

kontrol sa kalagayang pinansyal, solvency at creditworthiness ng organisasyon.

Ang pagpaplano ay konektado, sa isang banda, sa pag-iwas sa mga maling aksyon sa larangan ng pananalapi, sa kabilang banda, na may pagbaba sa bilang ng mga hindi nagamit na pagkakataon. Ang kasanayan ng pamamahala sa isang ekonomiya ng merkado ay nakabuo ng ilang mga diskarte sa pagpaplano ng pagbuo ng isang indibidwal na negosyo sa mga interes ng mga may-ari nito at isinasaalang-alang ang totoong sitwasyon sa merkado.

Ang halaga ng pagpaplano sa pananalapi para sa isang pang-ekonomiyang entidad ay ito:

- isinasama ang mga binuo na madiskarteng layunin sa anyo ng tiyak mga tagapagpahiwatig ng pananalapi;

Nagbibigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa mga proporsyon sa ekonomiya ng pag-unlad na inilatag sa plano ng produksyon;

Nagbibigay ng mga pagkakataon upang matukoy ang posibilidad na mabuhay ng isang proyekto ng negosyo sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran;

nagsisilbing kasangkapan para sa pagkuha ng suportang pinansyal mula sa mga panlabas na mamumuhunan

Ang pagpaplano sa pananalapi ay malapit na konektado at batay sa marketing, produksyon at iba pang mga plano ng enterprise, na napapailalim sa misyon at pangkalahatang diskarte ng enterprise. Dapat tandaan na walang mga pagtataya sa pananalapi ang makakakuha ng praktikal na halaga hanggang sa magawa ang mga desisyon sa produksyon at marketing. Bukod dito, ang mga plano sa pananalapi ay magiging hindi makatotohanan kung ang mga layunin sa marketing na itinakda ay hindi makakamit, kung ang mga kondisyon para sa pagkamit ng mga target na tagapagpahiwatig ng pananalapi ay hindi kanais-nais para sa negosyo sa mahabang panahon.

Mga prinsipyo ng pagpaplano sa pananalapi:

· Ang prinsipyo ng pagsunod ay ang pagpopondo ng kasalukuyang mga ari-arian ay dapat na planuhin pangunahin mula sa mga panandaliang mapagkukunan. Kasabay nito, para sa paggawa ng makabago ng mga nakapirming assets, ang mga pangmatagalang mapagkukunan ng financing ay dapat maakit.

· Ang prinsipyo ng patuloy na pangangailangan para sa sariling kapital na nagtatrabaho ay na sa nakaplanong balanse ng negosyo, ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay dapat lumampas sa halaga ng mga panandaliang utang, i.e. hindi ka maaaring magplano ng "mahinang likido" na balanse.

· Ipinapalagay ng prinsipyo ng surplus ng mga pondo sa proseso ng pagpaplano na mayroong tiyak na reserba ng mga pondo upang matiyak ang maaasahang disiplina sa pagbabayad kung sakaling maantala ng sinuman sa mga nagbabayad ang kanilang pagbabayad kumpara sa plano.

· Ang prinsipyo ng return on investment. Ang hiniram na kapital ay kapaki-pakinabang upang maakit kung ito ay nagpapataas ng kita sa equity. SA kasong ito natitiyak ang positibong epekto ng epekto ng pinansiyal na pagkilos.

· Ang prinsipyo ng balanse ng mga panganib - ito ay kapaki-pakinabang na pondohan lalo na ang mga mapanganib na pangmatagalang pamumuhunan sa gastos ng sariling mga pondo.

· Ang prinsipyo ng pagbagay sa mga pangangailangan ng merkado - mahalaga para sa isang negosyo na isaalang-alang ang mga kondisyon ng merkado at ang pag-asa nito sa pagkakaloob ng mga pautang.

· Ang prinsipyo ng marginal profitability - ipinapayong piliin ang mga pamumuhunan na nagbibigay ng maximum (marginal) na kakayahang kumita.

Ang pagpaplano sa pananalapi (depende sa nilalaman, layunin at layunin) ay maaaring uriin sa:

· Advanced na pagpaplano sa pananalapi V modernong kondisyon sumasaklaw sa isang yugto ng panahon mula isa hanggang tatlong taon. Gayunpaman, ang naturang agwat ng oras ay may kondisyon, dahil ito ay nakasalalay sa katatagan ng ekonomiya at ang kakayahang mahulaan ang dami ng mga mapagkukunang pinansyal at mga direksyon para sa kanilang paggamit.

Kasama sa pangmatagalang pagpaplano ang pagbuo ng diskarte sa pananalapi ng negosyo at ang pagtataya ng mga aktibidad sa pananalapi.

· Kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi (pagbabadyet) itinuturing bilang sangkap pangmatagalang plano at ito ay isang detalye ng mga tagapagpahiwatig nito. Ang kasalukuyang plano sa pananalapi ay iginuhit para sa isang taon.

· pagpaplano ng pagpapatakbo- pagbuo at komunikasyon sa mga tagapagpatupad ng badyet ng mga kalendaryo ng pagbabayad at iba pang anyo ng mga target sa pagpaplano ng pagpapatakbo para sa lahat ng pangunahing isyu ng aktibidad sa pananalapi (buwan, quarter, hanggang sa isang taon).

Ang lahat ng mga subsystem ng pagpaplano sa pananalapi sa negosyo ay magkakaugnay at isinasagawa sa isang tiyak na pagkakasunud-sunod. Ang paunang yugto ng pagpaplano ay pangmatagalang pagpaplano sa pananalapi at pagtataya ng mga pangunahing direksyon ng aktibidad sa pananalapi ng organisasyon.

Ang pagkakaroon lamang ng isang plano sa pananalapi sa karamihan ng mga kaso ay negatibong nakakaapekto sa pagiging epektibo ng pagpaplano sa pananalapi sa kabuuan. Ang karanasan ng mga kilalang dayuhang kumpanya ay nagpapakita na ang pinaka-makatwiran ay ang paggamit ng buong sistema ng mga plano sa pananalapi na naiiba sa kanilang mga termino at layunin.

Mga pamamaraan ng pagpaplano at pagtataya sa pananalapi

10.1 Ang kakanyahan at kahalagahan ng pagpaplano sa pananalapi.

10.2. Pananaw na pagpaplano sa pananalapi.

10.3. Kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi (pagbabadyet).

10.4. Pagpaplano sa pananalapi ng pagpapatakbo.

Ang layunin ng pagpaplano sa pananalapi ay ang mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay ang pinakamahalagang bahagi ng mekanismo ng pananalapi na ginagamit sa mga negosyo.

Ang mga pangunahing gawain ng pagpaplano sa pananalapi aktibidad ng organisasyon:

Pagbibigay ng mga kinakailangang mapagkukunang pinansyal para sa pagpapatakbo, pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi;

Pagtukoy sa mga paraan ng epektibong pamumuhunan ng kapital, ang antas ng makatwirang paggamit nito;

Pagkilala sa mga reserbang on-farm para sa pagtaas ng kita sa pamamagitan ng matipid na paggamit ng mga pondo;

Pagtatatag ng makatwirang relasyon sa pananalapi sa badyet, mga bangko at mga kontratista;

Pagsunod sa mga interes ng mga shareholder at iba pang mamumuhunan;

Kontrol sa kalagayang pinansyal, solvency at creditworthiness ng organisasyon.

Ang halaga ng pagpaplano sa pananalapi para sa isang pang-ekonomiyang entidad ay ito:

Nilalaman ang binuo na mga madiskarteng layunin sa anyo ng mga tiyak na tagapagpahiwatig ng pananalapi;

Nagbibigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa mga proporsyon sa ekonomiya ng pag-unlad na inilatag sa plano ng produksyon;

Nagbibigay ng mga pagkakataon upang matukoy ang posibilidad na mabuhay ng isang proyekto ng negosyo sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran;

Nagsisilbing kasangkapan para sa pagkuha ng suportang pinansyal mula sa mga panlabas na mamumuhunan.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay malapit na nauugnay at batay sa marketing, produksyon at iba pang mga plano ng negosyo, na napapailalim sa misyon at pangkalahatang diskarte ng negosyo. Dapat tandaan na walang mga pagtataya sa pananalapi ang makakakuha ng praktikal na halaga hanggang sa magawa ang mga desisyon sa produksyon at marketing. Bukod dito, ang mga plano sa pananalapi ay magiging hindi makatotohanan kung ang mga layunin sa marketing na itinakda ay hindi makakamit, kung ang mga kondisyon para sa pagkamit ng mga target na tagapagpahiwatig ng pananalapi ay hindi kumikita para sa negosyo sa mahabang panahon.

Mga prinsipyo ng pagpaplano sa pananalapi:

1. Ang prinsipyo ng pagsang-ayon ay ang pagpopondo ng kasalukuyang mga ari-arian ay dapat na planuhin pangunahin mula sa mga panandaliang mapagkukunan. Kasabay nito, para sa paggawa ng makabago ng mga nakapirming assets, ang mga pangmatagalang mapagkukunan ng financing ay dapat maakit.

2. Ang prinsipyo ng patuloy na pangangailangan para sa sariling kapital bumababa sa katotohanan na sa nakaplanong sheet ng balanse ng negosyo, ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay dapat lumampas sa halaga ng mga panandaliang utang, i.e. hindi ka maaaring magplano ng "mahinang likido" na balanse.

3. Ang prinsipyo ng labis na pera Ipinapalagay sa proseso ng pagpaplano na mayroong isang tiyak na reserba ng mga pondo upang matiyak ang maaasahang disiplina sa pagbabayad kung sakaling maantala ng sinuman sa mga nagbabayad ang kanilang pagbabayad kumpara sa plano.

4. Ang prinsipyo ng return on investment. Ang hiniram na kapital ay kapaki-pakinabang upang maakit kung ito ay nagpapataas ng kita sa equity. Sa kasong ito, ang positibong epekto ng epekto ng pinansiyal na pagkilos ay natiyak.

5. Prinsipyo sa pagbabalanse ng panganib - Lalo na ang mga mapanganib na pangmatagalang pamumuhunan ay dapat pondohan ng sariling mga pondo.

6. Ang prinsipyo ng pag-angkop sa mga pangangailangan ng merkado - mahalaga para sa isang negosyo na isaalang-alang ang mga kondisyon ng merkado at ang pag-asa nito sa pagkakaloob ng mga pautang.

7. Ang prinsipyo ng marginal profitability - ipinapayong piliin ang mga pamumuhunan na nagbibigay ng maximum (marginal) na kakayahang kumita.

Ang pagpaplano sa pananalapi (depende sa nilalaman ng appointment at mga gawain) ay maaaring uriin sa:

1. Advanced na pagpaplano sa pananalapi sa modernong mga kondisyon ay sumasaklaw sa isang yugto ng panahon mula sa isang taon hanggang tatlong taon. Gayunpaman, ang naturang agwat ng oras ay may kondisyon, dahil ito ay nakasalalay sa katatagan ng ekonomiya at ang kakayahang mahulaan ang dami ng mga mapagkukunang pinansyal at mga direksyon para sa kanilang paggamit.

Kasama sa pangmatagalang pagpaplano ang pagbuo ng diskarte sa pananalapi ng negosyo at ang pagtataya ng mga aktibidad sa pananalapi.

2. Kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi (pagbabadyet) ay itinuturing na isang mahalagang bahagi ng pangmatagalang plano at ito ay isang detalye ng mga tagapagpahiwatig nito. Ang kasalukuyang plano sa pananalapi ay iginuhit para sa isang taon.

3. Pagpaplano ng pagpapatakbo - pagbuo at komunikasyon sa mga tagapagpatupad ng badyet ng mga kalendaryo ng pagbabayad at iba pang anyo ng mga target sa pagpaplano ng pagpapatakbo sa lahat ng pangunahing isyu ng aktibidad sa pananalapi (buwan, quarter, hanggang isang taon).

Ang pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay ang pagpaplano ng lahat ng kita at mga resibo nito, pati na rin ang mga direksyon sa paggastos ng pera. Ito ang huling yugto sa pagtataya ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo, panlipunan at pag-unlad ng ekonomiya.
Ang pagpapataas ng papel ng pananalapi sa isang ekonomiya ng merkado ay higit na tinutukoy ng antas ng pagpaplano sa pananalapi sa negosyo, dahil walang ibang uri ng pagpaplano ang maaaring magkaroon ng ganoong global, pangkalahatang halaga para sa isang organisasyon ng negosyo. Ito ay pagpaplano sa pananalapi na sumasaklaw sa lahat ng aspeto ng mga relasyon sa pananalapi ng negosyo nang walang pagbubukod.
Ang pagpaplano sa pananalapi ay konektado, una sa lahat, sa aktibidad ng produksyon ng negosyo at naglalayong bigyan ito ng naaangkop na mga mapagkukunan sa pananalapi. Ito ay naglalayong makilala ang mga panloob na reserba at mapanatili ang rehimen ng ekonomiya.
Ang halaga ng pagpaplano sa pananalapi ay nakasalalay din sa katotohanan na pinagsama nito ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ng gastos, ang proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto, ang mekanismo ng akumulasyon, mga gastos at obligasyon ng negosyo.
Sa mga kondisyon ng paglipat sa mga relasyon sa merkado, ganap na kalayaan ng mga negosyo, ang mga plano sa pananalapi ay sumasalamin sa diskarte at taktika ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal, pag-akit ng hiniram na kapital, at pagbuo ng produksyon.
Ang isang plano sa pananalapi ay sumasagot sa mga sumusunod na katanungan:

Anong kita at mga resibo ang inaasahan sa panahong ito ng pagpaplano?
Ano ang mga gastos at bawas?
Paano balansehin, kung kinakailangan, ang kita at gastos ng negosyo?

Walang alinlangan na kung wala ang mga alituntuning ito, ang negosyo ay hindi maaaring gumana nang epektibo, dahil sa kanila ang mga layunin at layunin nito para sa darating na panahon ay nabuo.
Kaya, ang papel at kahalagahan ng pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay idinisenyo upang malutas ang mga sumusunod na gawain:

pagbibigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad;
ang pagbuo ng mga pagtitipid sa pera;
pagtutukoy ng mga relasyon sa pananalapi sa badyet, pondo at mga bangko;
pagtiyak ng tunay na balanse ng nakaplanong kita at mga gastos sa mga prinsipyo ng self-financing at self-sufficiency;
kontrol sa kalagayang pinansyal, pagkatubig at solvency ng negosyo.

Sa taktika, ang pagpaplano sa pananalapi ay naglalayon sa pagpapatakbo gawaing pinansyal, katuparan ng mga kagyat na obligasyon ng negosyo, tinitiyak ang mga sahod at pag-aayos sa mga supplier, pag-iwas sa mga utang, pagpapanatili ng kinakailangang antas ng pagkatubig, solvency at creditworthiness ng ahensyang pang-ekonomiya.
Ang pagpaplano sa pananalapi sa negosyo ay kinabibilangan ng:
a) taunang pagpaplano sa pananalapi;
b) pagpaplano sa pananalapi ng pagpapatakbo.

1. Kakanyahan ng pagpaplano sa pananalapi

Ang pinakamahalagang elemento aktibidad ng entrepreneurial ay nagpaplano, kabilang ang pananalapi. Ang epektibong pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo ay posible lamang kapag pinaplano ang lahat ng mga daloy ng pananalapi, proseso at relasyon ng isang negosyo.

Ang pagpaplano sa negosyo ay isinagawa din sa mga kondisyon ng isang ekonomiya ng administratibong utos. Ang mga plano ng negosyo sa mga taong iyon ay tinutukoy ng mga gawain ng mga ministeryo sa pagpapatakbo at naging mahirap at mahirap ilapat sa pagsasanay.

Ang paglipat sa isang ekonomiya ng merkado ay nangangailangan ng pagpapatupad ng isang panimula na bagong patakaran sa pananalapi, isang radikal na reporma ng mekanismo sa pananalapi, pagpapalakas ng epekto nito sa pagpapabilis ng panlipunan at pang-ekonomiyang pag-unlad, pagtaas ng kahusayan sa produksyon, pagpapalakas ng pananalapi, pagpapalawak ng kalayaan sa ekonomiya at pagtaas ng responsibilidad ng mga negosyo . Paglipat ng mga negosyo sa self-financing, pagpapatupad relasyon sa pamilihan sa kanilang sarili ay imposible nang walang pangunahing pagbabago sa kasalukuyang kasanayan ng pagpaplano sa pananalapi.

Hindi itinatanggi ng merkado ang pagpaplano, ngunit pinahuhusay lamang nito ang impormal na kalikasan. Sa isang ekonomiya ng merkado at sa paglipat dito, ang bawat aksyon ng isang entity ng ekonomiya ay nauugnay sa panganib, maaaring magdulot ng mga pagkalugi o positibong resulta kapag nagbabago ang mga kondisyon ng merkado, kaya dapat itong maingat na kalkulahin nang maaga.

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang pagpaplano sa aktibidad ng entrepreneurial ay intra-company, iyon ay, wala itong mga elemento ng direktiba. Ang pangangailangan nito ay dahil sa ang katunayan na ang tuluy-tuloy na paggana ng isang negosyo ng anumang anyo ng pagmamay-ari ay imposible nang walang pagkakaroon ng naaangkop na reserba ng mga mapagkukunang pinansyal na ginagamit upang bumili ng mga hilaw na materyales, materyales, kalakal, iba pang mahahalagang bagay, magbayad ng buwis, matupad ang iba pang mga obligasyon sa pananalapi. sa mga supplier, customer, miyembro ng team. Kinakailangang hulaan ang paggalaw ng mga pondong ito, upang planuhin ang daloy ng mga mapagkukunan, ang kanilang pinakaangkop na pamamahagi.

Ang pangunahing layunin ng pagpaplano sa pananalapi ng intra-kumpanya ay upang magbigay ng pinakamainam na pagkakataon para sa matagumpay na aktibidad sa ekonomiya, makakuha ng mga kinakailangang pondo para dito, at sa huli ay makamit ang kakayahang kumita ng negosyo. Ang pagpaplano ay konektado, sa isang banda, sa pag-iwas sa mga maling aksyon sa larangan ng pananalapi, sa kabilang banda, na may pagbaba sa bilang ng mga hindi nagamit na pagkakataon.

1. Pagsusuri ng mga mapagkukunan ng financing at mga alternatibong pamumuhunan na maaaring gamitin ng kompanya.

2. Pag-proyekto sa hinaharap ng mga kahihinatnan ng mga desisyon ngayon upang maiwasan ang mga sorpresa at maunawaan ang koneksyon sa pagitan ng mga desisyon sa kasalukuyan at hinaharap.

3. Paggawa ng desisyon sa pagpili mga proyekto sa pamumuhunan(Ang mga desisyong ito ang kasama sa panghuling plano sa pananalapi).

4. Paghahambing ng aktwal na nakamit na mga tagapagpahiwatig sa mga layuning itinakda sa plano sa pananalapi.

Kaya, ang pagpaplano sa pananalapi ay ang proseso ng pagbuo ng mga sistematikong plano sa pananalapi at nakaplanong (normatibo) na mga tagapagpahiwatig upang matiyak ang pag-unlad ng mga aktibidad sa negosyo ng negosyo na may mga kinakailangang mapagkukunan sa pananalapi at pagbutihin ang kahusayan ng mga aktibidad sa pananalapi nito sa hinaharap.

Ang kakaiba ng pagpaplano sa pananalapi ay hindi isang passive na pagmuni-muni ng lahat ng mga uri ng aktibidad ng negosyo sa mga tuntunin ng halaga, ngunit sa pagtiyak ng balanse sa pananalapi nito.

Ang mga pangunahing gawain ng pagpaplano sa pananalapi ng mga negosyo ay:

- pagbibigay ng mga kinakailangang mapagkukunang pinansyal para sa produksyon, pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi;

– pagbuo ng isang patakaran ng mga pamumuhunan sa pananalapi at pamumuhunan;

- pagkilala sa mga reserbang on-farm para sa pagtaas ng kita sa pamamagitan ng matipid na paggamit ng mga pondo;

- pagtatatag ng makatwirang relasyon sa pananalapi sa mga bangko at katapat, pag-optimize ng istraktura ng kapital;

– pagpapasiya ng mga relasyon sa badyet, pag-optimize ng pasanin sa buwis;

- pagsunod sa mga interes ng mga shareholder at iba pang mga namumuhunan;

- kontrol sa kondisyon sa pananalapi, solvency at creditworthiness ng enterprise, ang legalidad at katumpakan ng mga nakaplanong operasyon at sitwasyon.

Ang mga malalaking kumpanya ay may magagandang pagkakataon para sa epektibong pagpaplano sa pananalapi, dahil mayroon silang sapat na mapagkukunang pinansyal upang makaakit ng mga mataas na kwalipikadong espesyalista upang matiyak ang malakihang nakaplanong gawain sa larangan ng pananalapi.

Sa mga maliliit na negosyo, bilang panuntunan, walang sapat na pera para dito, kahit na ang pangangailangan para sa pagpaplano sa pananalapi ay mas talamak para sa mga naturang negosyo kaysa sa malalaking negosyo.

Ang halaga ng pagpaplano sa pananalapi para sa isang pang-ekonomiyang entidad ay ito:

- isinasama ang binuo na mga madiskarteng layunin sa anyo ng mga tiyak na tagapagpahiwatig ng pananalapi;

- nagbibigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa mga proporsyon ng ekonomiya ng pag-unlad na inilatag sa plano ng produksyon;

- nagbibigay ng mga pagkakataon upang matukoy ang posibilidad ng isang proyekto ng negosyo sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran;

- nagsisilbing kasangkapan para sa pagkuha ng suportang pinansyal mula sa mga panlabas na mamumuhunan.

Ang organisasyon ng pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay maaaring kilalanin bilang matagumpay kapag:

- mayroong isang koordinasyon ng mga interes ng mga may-ari, pinuno ng iba't ibang mga serbisyo at dibisyon sa proseso ng pagbuo ng mga plano at ang kanilang pagpapatupad;

- isang solong pamamaraan para sa mga aksyon ay nilikha para sa lahat ng mga empleyado ng negosyo;

- mayroong isang sistema ng pagganyak na naglalayong epektibong paggamit materyal at intelektwal na potensyal ng negosyo;

- ang buong proseso ng pagpaplano ay nahahati sa magkakahiwalay na mga module, na lubos na nagpapadali sa proseso ng pagbuo at pagpapatupad ng plano, pati na rin ang pagsubaybay sa pagpapatupad nito;

- isang sistema ng pamamahala ng dokumento ay binuo, ang kahulugan nito ay nakasalalay sa katotohanan na sa batayan nito posible na makakuha ng isang layunin na ideya ng paggawa at pang-ekonomiyang aktibidad sa negosyo;

- may kaugnayan sa pagitan ng pangmatagalan at panandaliang mga plano upang mahanap ang pinakamainam na solusyon sa harap ng limitadong mga alternatibo para sa paggamit ng mga mapagkukunan;

- ang mga plano na iginuhit sa negosyo ay balanse sa kanilang mga sarili.

Ang plano sa pananalapi ay idinisenyo upang magbigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa planong pangnegosyo ng isang entity sa ekonomiya; ito ay may malaking epekto sa ekonomiya ng negosyo. Ito ay dahil sa ilang mga pangyayari.

Una, sa mga plano sa pananalapi, ang mga nakaplanong gastos para sa pagpapatupad ng mga aktibidad ay inihambing sa mga tunay na pagkakataon, at bilang isang resulta ng pagsasaayos, ang isang materyal at balanse sa pananalapi ay nakamit.

Pangalawa, ang mga artikulo ng plano sa pananalapi ay nauugnay sa lahat mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya ang gawain ng negosyo at naka-link sa mga pangunahing seksyon ng planong pangnegosyo: ang paggawa ng mga produkto at serbisyo, pang-agham at teknolohikal na pag-unlad; pagpapabuti ng produksyon at pamamahala, pagtaas ng kahusayan ng produksyon, pagbuo ng kapital, logistik, paggawa at tauhan, tubo at kakayahang kumita, mga insentibo sa ekonomiya, at iba pa.

Kaya, ang pagpaplano sa pananalapi ay may epekto sa lahat ng aspeto ng aktibidad ng isang pang-ekonomiyang entidad sa pamamagitan ng pagpili ng mga bagay sa pagpopondo, ang direksyon ng mga mapagkukunang pinansyal at nag-aambag sa makatwirang paggamit ng paggawa, materyal at pinansiyal na mapagkukunan.

SA pangkalahatang mga prinsipyo Ang pagpaplano sa pananalapi ay dapat kasama ang:

1. Prinsipyo ng pagkakaisa, na ipinapalagay ang sistematikong katangian ng proseso ng pagpaplano, i.e. ito ay dapat na isang hanay ng mga magkakaugnay na elemento na umuunlad sa isang direksyon para sa kapakanan ng pareparehong layunin. Tinitiyak ang pagkakaisa sa pamamagitan ng paggamit ng mga pare-parehong pamantayan, pamantayan, limitasyon, pare-parehong patakaran sa pananalapi at accounting;

2. Prinsipyo ng koordinasyon, na nagmumungkahi ng interconnection at synchrony, lahat ng uri ng pagbabago sa mga plano ng isa yunit ng istruktura dapat na maipakita sa mga plano ng iba pang mga yunit ng istruktura;

3. Prinsipyo ng pakikilahok, ay nagsasangkot ng pakikilahok ng mga espesyalista mula sa lahat ng mga serbisyo ng negosyo, parehong pang-ekonomiya at pang-industriya;

4. Prinsipyo ng pagpapatuloy, ay nagsasangkot ng paghahanda ng mga pangmatagalang plano, na pinaghiwa-hiwalay sa mga panandalian, ang huli ay dapat na magkakaugnay batay sa pagpapatupad ng prinsipyo ng pagkakaisa;

5. Prinsipyo ng Flexibility, na binubuo sa pagbibigay sa mga plano ng kakayahang magbago sa kaganapan ng mga hindi inaasahang pangyayari, ang kakayahang umangkop ng mga plano ay ibinibigay ng mga reserba ng kaligtasan;

6. Ang prinsipyo ng katumpakan, na nagmumungkahi na ang mga plano ay dapat na tiyak at detalyado sa lawak na panlabas at panloob na kondisyon aktibidad ng negosyo.

Ang proseso ng pagpaplano sa pananalapi ay dapat ding isaalang-alang ang mga sumusunod na partikular na prinsipyo:

1.Prinsipyo ng timing ratiopagtanggap at paggamit ng mga pondo, na nagmumungkahi na ipinapayong pondohan ang mga pamumuhunan sa kapital na may mahabang panahon ng pagbabayad mula sa mga pangmatagalang hiniram na pondo;

2.Prinsipyo ng solvency, na ipinapalagay na ang pagpaplano ng pera ay dapat na patuloy na matiyak ang solvency ng negosyo sa anumang oras ng taon ng pananalapi, i.e. ang kumpanya ay dapat magkaroon ng sapat na likidong pondo upang mabayaran ang mga panandaliang pananagutan;

3.Ang prinsipyo ng kakayahang kumitapamumuhunan sa kapital, na ipinapalagay na para sa pamumuhunan ng kapital ay kinakailangang pumili ng mga pinakamurang paraan ng pagtustos, ang hiniram na kapital ay naaakit kung ito ay nagpapataas ng kita sa equity;

4.Prinsipyo ng pagbabalanse sa peligro, na ipinapalagay na kapaki-pakinabang na tustusan ang mga pangmatagalang pamumuhunan sa gastos ng sariling mga pondo;

5.Ang prinsipyo ng kakayahang umangkop sa mga pangangailangan sa merkado, na kinabibilangan ng pagsasaalang-alang sa mga kondisyon ng merkado at ang pagtitiwala ng negosyo sa pagkakaloob ng mga pautang;

6.Prinsipyo ng marginal profitability, na ipinapalagay na ipinapayong piliin ang mga pamumuhunan na nagbibigay ng maximum (marginal) na kakayahang kumita.

Ang mga pangunahing mapagkukunan ng materyal para sa pagguhit ng isang plano sa pananalapi ay:

- mga pinansiyal na target na naaprubahan para sa nakaplanong taon at mga tagapagpahiwatig ng plano ng negosyo (trade turnover, dami ng produksyon at benta ng mga produkto, kita, dami ng mga pamumuhunan sa kapital);

- accounting at pag-uulat ng istatistika;

– kasalukuyang pambansa at pangkagawaran na mga pamantayan at pamantayan (mga rate ng pagbabayad ng buwis at interes sa mga pautang, mga rate ng depreciation).

Kasama sa proseso ng pagpaplano sa pananalapi ang ilang yugto.

Sa unang yugto sinusuri ang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi para sa nakaraang panahon. Upang gawin ito, gamitin ang pangunahing mga dokumento sa pananalapi ng negosyo - balanse sheet, income statement, cash flow statement.

Ang balanse ng negosyo ay kasama sa mga dokumento sa pagpaplano sa pananalapi, at ang balanse ng accounting ay ang paunang batayan sa unang yugto ng pagpaplano.

Pangalawang yugto- ito ang pagbuo ng isang diskarte sa pananalapi at patakaran sa pananalapi sa mga pangunahing lugar ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo. Sa yugtong ito, ang mga pangunahing dokumento ng pagtataya ay pinagsama-sama na nauugnay sa mga pangmatagalang plano sa pananalapi at kasama sa istraktura ng plano sa negosyo kung ito ay binuo sa negosyo.

Isinasagawa ikatlong yugto ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagtataya ng mga dokumento sa pananalapi ay tinukoy at nakonkreto sa pamamagitan ng paghahanda ng kasalukuyang mga plano sa pananalapi.

Sa pang-apat Sa yugto, ang mga tagapagpahiwatig ng mga plano sa pananalapi ay naka-dock sa produksyon, komersyal, pamumuhunan, konstruksiyon at iba pang mga plano at programa na binuo sa negosyo.

Ikalimang yugto ay ang pagpapatupad ng pagpaplano sa pananalapi ng pagpapatakbo sa pamamagitan ng pagbuo ng mga plano sa pananalapi sa pagpapatakbo.

Ang pagpaplano ay nagbibigay para sa pagpapatupad ng kasalukuyang produksyon, komersyal at pinansiyal na aktibidad ng negosyo, na nakakaapekto sa panghuling resulta ng pananalapi ng mga aktibidad nito sa kabuuan.

Ang proseso ng pagpaplano sa pananalapi sa negosyo ay nagtatapos sa pagsusuri at kontrol sa pagpapatupad ng mga plano sa pananalapi. Ang yugtong ito ay binubuo sa pagtukoy ng aktwal na pangwakas na mga resulta sa pananalapi ng negosyo, paghahambing nito sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig, pagkilala sa mga dahilan para sa mga paglihis mula sa mga nakaplanong tagapagpahiwatig, at pagbuo ng mga hakbang upang maalis ang mga negatibong phenomena.

Mayroong maraming mga klasipikasyon ng pagpaplano sa pananalapi.

Depende sa mga priyoridad ng pamamahala ng negosyo sa paggamit ng impormasyon tungkol sa nakaraan at kasalukuyang karanasan at ang nais pinansiyal na kalagayan ang mga negosyo sa hinaharap ay nakikilala: reaktibo, hindi aktibo, preaktibo at interaktibong pagpaplano.

Ang mga kinatawan ng bawat direksyon ng pagpaplano ay nailalarawan ni R. Ackoff:

- ang mga hindi aktibista ay nagsisikap na manatili sa isang magulong batis;

- sinusubukan ng mga reaktibista na lumangoy laban sa kanya;

– sinusubukan ng mga preaktibista na sumakay sa unang alon nito;

– Balak ng mga interaktibista na baguhin ang direksyon ng ilog.

Ang reaktibong pagpaplano ay naglalayong sa nakaraan. Ang pangunahing pamamaraan ng ganitong uri ng pagpaplano ay ang pag-aaral ng lahat ng mga problema sa mga tuntunin ng kanilang paglitaw at pag-unlad sa nakaraan. Naniniwala ang mga reaktibista na kung nakita mo ang sanhi ng problema sa nakaraan, sugpuin ito o pigilin ito, pagkatapos ay mawawala ang problema. Ang mga tagasuporta ng reaktibong pagpaplano ay nakikita ang pananalapi ng negosyo bilang isang matatag, matatag, mahusay na gumaganang mekanismo. Ang pagpaplano ay isinasagawa mula sa ibaba pataas at umaasa lamang sa nakaraang karanasan sa pag-aayos ng pananalapi nang hindi isinasaalang-alang posibleng pagbabago sa hinaharap.

Ang hindi aktibong pagpaplano ay nauugnay sa pagsasaalang-alang lamang sa mga kasalukuyang kondisyon para sa paggana ng negosyo. Ito ay nagpapatuloy mula sa paggigiit na ang kasalukuyang mga kondisyon ay sapat na mabuti, katanggap-tanggap para sa organisasyon. Natatanging katangian inactivism - kasiyahan sa kasalukuyan. Ang katangian para sa kanya ay ang ideya din na ang balanse sa posisyon ng organisasyon ay nakakamit natural, awtomatiko. Pangunahing prinsipyo Ang hindi aktibong pagpaplano ay nakasalalay sa katotohanan na kinakailangang magplano ng pinakamababang proseso upang hindi mabago ang natural na kurso ng mga kaganapan.

Ang paunang pagpaplano ay nakatuon sa mga pagbabago sa hinaharap. Sa pre-active na pagpaplano, ang batayan ay ang mga pagbabago sa hinaharap, ang kakayahang mahulaan ang mga posibleng direksyon ng mga pagbabago panlabas na kapaligiran upang makamit ang mga itinakdang layunin. Ang preactive na pagpaplano ay nakatuon sa paghahanap ng pinakamainam na solusyon. Sa proseso ng pagpaplano, ang mga preaktibista ay pangunahing gumagamit ng pang-agham, pang-ekonomiya at matematikal na pamamaraan ng pagpaplano, paggamit ng teknolohiya. Ang pagpaplano ay isinasagawa mula sa itaas hanggang sa ibaba: sa mas mataas na antas ang mga panlabas na kondisyon ay hinuhulaan, ang mga layunin at istratehiya ay nabuo, pagkatapos ay ang mga layunin ay tinutukoy mas mababang antas at ang kanilang mga programa ng pagkilos.

Ang interaktibong pagpaplano ay batay sa prinsipyo ng pakikilahok at maximum na pagpapakilos pagkamalikhain mga empleyado ng organisasyon. Ipinapalagay ng interactive na pagpaplano na ang hinaharap ay nasa ilalim ng kontrol at higit sa lahat ay produkto ng aktibidad ng mga empleyado ng negosyo, batay sa kaalaman, kapwa tungkol sa kasalukuyan at nakaraang kalagayan sa pananalapi ng negosyo.

Maaaring uriin ang mga plano sa pananalapi:

- ayon sa uri ng aktibidad (makabagong, pamumuhunan, produksyon, marketing, atbp.);

- ayon sa sukat ( pangkalahatang plano mga kumpanya, mga plano ng mga dibisyon);

- sa tagal ng nakaplanong panahon;

- sa pagkakasunud-sunod ng pag-unlad (ibaba pataas, itaas pababa);

- ayon sa panahon na sakop (pangmatagalan, katamtaman, panandalian);

- ayon sa sukat ng layunin (strategic, tactical, operational).

Isaalang-alang nang mas detalyado ang mga sumusunod na uri ng pagpaplano sa pananalapi:

1) madiskarte;

2) pananaw (pangmatagalang);

3) pagpaplano ng negosyo;

4) kasalukuyang;

5) pagbabadyet;

6) pagpaplano sa pananalapi sa pagpapatakbo.

Ang lahat ng ipinakita na mga uri ng pagpaplano sa pananalapi ay magkakaugnay at ipinatupad sa isang tiyak na pagkakasunud-sunod.

Madiskarte at pangmatagalang plano ay likas na pangmatagalan, kadalasan ang mga ito ay iginuhit para sa isang panahon ng tatlo o higit pang mga taon. Ang mga terminong "strategic" at "pangmatagalang" ay hindi magkapareho. Ang madiskarteng pagpaplano ay mas malaki sa konsepto at mahahalagang termino kaysa sa pangmatagalang pagpaplano. Ang pangunahing pagkakaiba ay nasa interpretasyon ng hinaharap. Ang madiskarteng pagpaplano ay hindi lamang at hindi gaanong kahulugan ng ninanais na mga layunin at mga posibleng paraan kanilang mga nagawa. Ang madiskarteng pagpaplano ay batay sa mga tunay na kakayahan ng negosyo. Ang diskarte ay isang napapanahon at kinakailangang tugon sa layuning panlabas at panloob na aspeto ng negosyo.

Ipinapalagay ng sistema ng pangmatagalang pagpaplano na ang hinaharap ay maaaring mahulaan sa pamamagitan ng extrapolation ng mga umiiral na proporsyon at uso sa istruktura.

Sa sistema ng estratehikong pagpaplano, pumunta sila mula sa kasalukuyan hanggang sa hinaharap, na pinapalitan ang extrapolation ng pagsusuri ng mga prospect ng pag-unlad ng organisasyon.

Kaya, ang paghahanda ng mga estratehikong plano ay ibabatay sa pag-aaral ng mga salik sa kapaligiran - pang-ekonomiya, pampulitika, heograpikal, at iba pang mga kadahilanan.

Ang susunod na pagkakaiba sa pagitan ng estratehiko at pangmatagalang pagpaplano ay ang paggamit ng iba't ibang pamamaraan pagpaplano. Metodolohikal na batayan na may madiskarteng diskarte, mayroong mga sistematikong at sitwasyon na diskarte (pagbuo ng mga sitwasyon para sa mga sitwasyon sa hinaharap, mga pagtatasa ng eksperto, mga pamamaraan ng simulation at stochastic modeling, atbp.). Ang mga pamamaraang ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng kakayahang umangkop, kakayahang umangkop at liksi. Bilang karagdagan, ang pinakamahalagang pagkakaiba ay oras - ang pangmatagalang pagpaplano ay higit sa lahat ay isang function ng oras.

Ang kakaiba ng estratehikong pagpaplano na may kaugnayan sa pagpaplano sa pananalapi ay nakasalalay sa pag-uugnay ng mga layunin sa estratehiko at pinansyal. Kabilang dito ang bilis at proporsyon ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, ang direksyon ng patakaran sa pananalapi. Bilang pangunahing istratehikong pamantayan para sa iba't ibang partido Ang mga aktibidad sa pananalapi ng negosyo ay maaaring maitatag:

– ang average na taunang rate ng paglago ng sariling mga mapagkukunang pinansyal na nabuo mula sa sariling mga mapagkukunan;

– ang pinakamababang bahagi ng equity capital sa kabuuang volume ginamit na kapital ng negosyo;

– return on equity ratio;

- ang ratio ng sarili at hiniram na mapagkukunan ng mga pondo ng negosyo;

- ang ratio ng kasalukuyang at mga hindi kasalukuyang asset mga negosyo;

– ang minimum na antas ng mga pondo na kinakailangan upang matiyak ang solvency ng negosyo

- ang antas ng self-financing ng negosyo at iba pa.

Ang problema ng pag-uugnay ng mga madiskarteng at pampinansyal na layunin ay nakasalalay din sa katotohanang iyon mismo estratehikong pagsusuri iba sa pinansyal.

Kapag nag-oorganisa ng estratehikong pagpaplano sa pananalapi, kinakailangan na malinaw na mabalangkas ang mga layunin ng isang indibidwal na entidad ng negosyo. Bilang isang tuntunin, ang mga layunin ay nakatakda sa sapat pangkalahatang pananaw, hindi tiyak, kahit na halatang hindi makakamit. Kaya, halimbawa, ang pagbabalangkas ng layunin - upang maging pinakamahusay sa iyong industriya - ay hindi tiyak at halos hindi makakamit. Bilang karagdagan, kapag nagtatakda ng mga layunin, kinakailangan na malinaw na limitahan ang time frame para sa tagumpay nito. Gayundin, ang mga layunin ay bihirang isinasaalang-alang ang iba pang mga lugar kaysa sa pananalapi.

Sa maparaang pagpaplano posibleng magtakda ng mga layunin sa mga sumusunod na pangunahing lugar:

1) ang kita ng negosyo (kita, kakayahang kumita, dami ng benta, bahagi ng merkado, atbp.);

2) mga kliyente ng organisasyon (pangunahing mga segment, dami at husay na komposisyon, mga espesyal na hakbang para sa serbisyo, atbp.);

3) mga empleyado ng organisasyon (mga kinakailangan para sa mga tauhan, sistema ng pamamahala, atbp.);

4) responsibilidad sa lipunan (imahe ng organisasyon, atbp.).

Ang pangmatagalang pagpaplano sa ilang mga pinagmumulan ay kinikilala sa madiskarteng, ngunit mayroon itong bahagyang naiibang katangian. Ang pangmatagalang pagpaplano ay sumasaklaw sa isang yugto ng tatlong taon (bagaman ang dalas ng pagbubuo ng mga naturang plano ay higit na nakadepende sa katatagan ng ekonomiya, mga kakayahan sa pagtataya), tinutukoy ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig, proporsyon, at mga rate ng pinalawak na pagpaparami.

Ang mga resulta ng pagguhit ng isang pangmatagalang plano sa pananalapi ay maaaring magbigay sa pamamahala ng organisasyon ng sumusunod na impormasyon:

1) sa pangangailangan para sa mga pondo sa pamumuhunan;

2) kung paano tutustusan ang mga pamumuhunang ito;

3) sa epekto ng napiling patakaran sa pamumuhunan sa halaga ng negosyo.

Ang inaasahang plano sa pananalapi ng negosyo ay dapat maglaman ng mga sumusunod na dokumento:

1) balanse ng forecast;

2) plano ng tubo at pagkawala;

3) plano ng cash flow.

Ang pangmatagalang plano sa pananalapi ay magiging higit na nagpapayo. Ang mga tagapagpahiwatig ng planong ito ay hindi magiging ganap na tumpak. Sa konteksto ng kawalan ng katiyakan sa ekonomiya at mga inaasahan ng inflationary, na karaniwan para sa paggana ng mga domestic na negosyo, karamihan sa kanila ay nahaharap sa mga paghihirap sa pangmatagalang pagpaplano ng hinaharap. Ang labis na pagdedetalye ng mga tagapagpahiwatig ng plano ay isang pag-aaksaya ng oras. Samakatuwid, ang focus ay ngayon sa kasalukuyang (panandaliang) pagpaplano. Sa kasalukuyan, ang pinakamahalagang dokumento sa pagpaplano na iginuhit sa mga domestic na negosyo ay isang plano sa negosyo. Sa pangkalahatan, pinagsasama ng isang business plan ang mga feature ng strategic at kasalukuyang mga plano.

Ang kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi ay pagkonkreto ng mga pangmatagalang plano sa pananalapi. Ang kasalukuyang sistema ng pagpaplano sa pananalapi ay batay sa naunang binuo na diskarte sa pananalapi at patakaran sa pananalapi sa ilang mga aspeto ng negosyo. Binubuo ito sa pagbuo ng mga tiyak na uri ng kasalukuyang mga plano na nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy para sa darating na panahon ang lahat ng mga mapagkukunan ng financing para sa pagpapaunlad ng negosyo, bumuo ng istraktura ng kita at gastos nito, muling tukuyin ang istraktura ng mga asset at kapital nito sa pagtatapos ng panahon ng pagpaplano. Kaya, ang kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi ay isang taktikal na panukala para sa pagpapatupad ng mga gawaing nabuo sa estratehikong plano. Ang mga kasalukuyang plano sa pananalapi sa mga bansang may matatag na ekonomiya ay binuo para sa taon, na pinaghiwa-hiwalay sa bawat quarter.

Malinaw na nakabalangkas kasalukuyang mga plano pinaghiwa-hiwalay ng mga quarter at buwan ang batayan ng pamamahala mga daloy ng salapi anumang negosyo. Gayunpaman, dahil sa ang katunayan na sa kurso ng aktibidad ng anumang negosyo ay kinakailangang may mga puwang sa pagitan ng oras sa pagitan ng mga pagpasok at paglabas ng mga pondo, mayroong pangangailangan para sa higit pa. interbensyon sa kirurhiko at pamamahala ng daloy ng data. Ang gawaing ito ay maaaring malutas sa pamamagitan ng paggamit ng operating planning system.

Pagpaplano sa pananalapi ng pagpapatakbo kasama ang pagguhit ng kalendaryo ng pagbabayad, cash at credit plan.

Ayon sa dalas, ang mga dokumentong ito ay maaaring iguhit sa loob ng isang buwan, isang dekada, isang limang araw na panahon. Ang tagal ng panahon ng pagpaplano ay pangunahing nakasalalay sa laki ng negosyo, sa bilang ng mga daloy at paglabas ng mga pondo.

Ang pagpaplano sa pananalapi sa isang negosyo ay may kasamang tatlong pangunahing subsystem:

- pangmatagalang pagpaplano sa pananalapi;

– kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi;

- pagpaplano sa pananalapi ng pagpapatakbo.

Ang bawat isa sa mga subsystem na ito ay may ilang partikular na anyo ng binuong mga planong pinansyal at malinaw na mga hangganan ng panahon kung saan binuo ang mga planong ito (Talahanayan 1).

Talahanayan 1 - Sistema ng pagpaplano sa pananalapi

Subsystem pananalapi pagpaplano	Mga anyo ng binuo na mga plano	pagpaplano
nangangako (diskarte) pagpaplano	– Pagtataya ng pahayag ng kita at pagkawala. - Pagtataya ng daloy ng pera. – Pagtataya ng balanse.
Kasalukuyang pagpaplano	– Plano ng kita at gastos para sa mga aktibidad sa pagpapatakbo. – Plano ng kita at mga gastos para sa mga aktibidad sa pamumuhunan. - Plano para sa pagtanggap at paggasta ng mga pondo. - Balanse na plano.
Operasyon pagpaplano	- Iskedyul ng pagbabayad. - Plano ng pera.	dekada, buwan, quarter

Ang lahat ng mga subsystem ng pagpaplano sa pananalapi ay magkakaugnay at isinasagawa sa isang tiyak na pagkakasunud-sunod.

Ang paunang yugto ng pagpaplano ay ang pagtataya ng mga pangunahing direksyon ng aktibidad sa pananalapi ng kumpanya, na isinasagawa sa proseso ng pangmatagalang pagpaplano. Sa yugtong ito, ang mga gawain at mga parameter ng kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi ay tinutukoy. Kaugnay nito, ang batayan para sa pagbuo ng mga plano sa pananalapi sa pagpapatakbo ay nabuo sa kasalukuyang yugto ng pagpaplano.

Ang pagpapatibay ng mga artikulo ng plano sa pananalapi ay dapat maganap sa pamamagitan ng mga espesyal na pamamaraan at pamamaraan. Depende sa mga pangunahing diskarte sa calculus, ang mga pamamaraang ito ay nahahati sa direktang (direktang paraan ng pagbibilang) at pangkaraniwan (paraan ng pagbibilang ng ekonomiya). Ang unang paraan ay ang magsagawa ng mga detalyadong kalkulasyon para sa bawat item sa plano sa pananalapi. Ang mga materyales ay ginagamit para dito accounting, pagkalkula ng mga presyo at gastos ng mga ginawang produkto, serbisyo, gawa, depreciation, mga pamantayan sa materyal, atbp.

Ang direktang paraan ng pagbibilang ay nananatiling napakahirap dahil sa maraming mga kalkulasyon at tagapagpahiwatig, gayunpaman, sa mga kondisyon ng kawalang-tatag ng merkado, hindi nito palaging tinitiyak ang katotohanan ng mga nakaplanong target. Samakatuwid, sa pagsasanay sa pagpaplano, naiiba pang-ekonomiyang paraan katwiran para sa mga plano. Ang kanilang kakanyahan ay nakasalalay sa pagsasaayos ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig ng pananalapi, isinasaalang-alang ang mga nakaplanong pagbabago sa mga kondisyon ng negosyo, napagkasunduang mga target ng produksyon. Sa ganitong mga kaso, ang mga resulta ng nakaraang taon o ang average na data para sa isang bilang ng mga taon ay kinuha bilang batayan, na tumaas (pagbaba) alinsunod sa mga iminungkahing pagbabago sa dami ng produksyon, mga benta ng mga produkto, mga presyo, mga gastos, pagpapalawak ng mga transaksyon sa pananalapi, atbp.

Ang mga pang-ekonomiyang pamamaraan ng pagpaplano sa pananalapi ay kinabibilangan ng mga sumusunod: pagkalkula-analytical, coefficient method, normative, optimization ng mga nakaplanong desisyon, balanse, program-target, economic-mathematical modeling, atbp.

Ang pamamaraan ng settlement-analytical ay batay sa pagsusuri ng paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal sa nakalipas na panahon. Isinasagawa ang pagsusuri kasabay ng mga target ng produksyon, na ginagawang posible upang matukoy ang mga uso sa pag-unlad at ang mga sanhi ng mga paglihis ng mga aktwal na tagapagpahiwatig mula sa mga nakaplano. Ang pamamaraang ito ay batay sa aktwal na mga sitwasyon, proporsyon, mga kalkulasyon ay ginawa batay sa data ng accounting at predictive na mga pagtatantya ng hinaharap. Ang pamamaraan ng pagkalkula-analytical ay ginagamit kapag walang mga pamantayan sa pananalapi at pang-ekonomiya, at ang relasyon sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig ay maaaring maitatag hindi direkta, ngunit hindi direkta - batay sa isang pag-aaral ng kanilang mga dinamika sa loob ng ilang buwan o taon.

Ang paraan ng mga coefficient ay batay sa pagsasaayos ng mga nakaplanong target para sa nakaraang panahon batay sa aktwal na mga resulta na nakamit at mga pagtataya para sa paparating na panahon. Ang mga rate ng paglago ng produksyon at mga benta, mga indeks ng presyo, inflation, muling pagsusuri ng mga fixed asset, atbp. ay ginagamit bilang coefficients.

Ang katotohanan ng mga kalkulasyon sa pananalapi ay nagdaragdag sa paggamit ng normatibong pamamaraan ng pagpaplano. Ang nilalaman nito ay nakasalalay sa katotohanan na ang pangangailangan para sa mga mapagkukunang pinansyal at mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo ay tinutukoy batay sa mga paunang itinatag na mga pamantayan at pamantayan. Ang ilang mga pamantayan ay itinatag ng estado o lokal na pamahalaan, ang iba ay binuo ng mga entidad ng negosyo mismo. Kasama sa mga pamantayan ang mga rate ng mga buwis at bayarin, mga pagbabawas sa mga pondo ng estado, mga rate ng depreciation, mga rate ng diskwento ng interes ng bangko, atbp.

Ang bentahe ng normative method ay ang pagiging simple at accessibility nito. Alam ang pamantayan at ang kaukulang tagapagpahiwatig ng dami, madali mong makalkula ang nakaplanong halaga ng kita, mga resibo ng pera at mga gastos. Pangunahing pangangailangan ang pamamaraang ito ay ang pagkakaroon ng isang matipid na balangkas ng regulasyon.

Ang paraan ng pag-optimize ng mga nakaplanong desisyon ay nagsasangkot ng pagsasama-sama ng ilang mga opsyon para sa nakaplanong mga kalkulasyon, kung saan ang pinaka-optimal ay pinili batay sa iba't ibang pamantayan, halimbawa, ang pinakamababa sa mga pinababang gastos, ang pinakamababa sa kasalukuyang mga gastos, ang pinakamababang pamumuhunan sa kapital na may pinakamalaking kahusayan sa paggamit nito.

Ang mga pagkakataon para sa isang makatwirang hula sa pagiging epektibo ng mga nakaplanong gawain ay ibinibigay ng paraan ng target ng programa at ang paraan ng mga modelong pang-ekonomiya-matematika ng paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal. Pagmomodelo suportang pinansyal ng nakaplanong proyekto, dami at istruktura ng mga gastos sa iba't ibang sitwasyon, ay nagbibigay-daan sa iyong piliin ang bersyon ng hula o plano na pinaka ganap na nakakatugon sa layunin.

Ang pangunahing paraan upang pagsamahin ang mga indibidwal na seksyon ng plano sa pananalapi ay ang paraan ng balanse. Ito ay ginagamit upang iugnay ang mga gastos sa mga pinagmumulan ng kanilang saklaw, ang pagkakapare-pareho ng gastos at natural na mga proporsyon at tagapagpahiwatig. Sa tulong ng paraan ng balanse, ang isang tiyak na synchronism sa paggalaw ng mga materyal na mapagkukunan ay nakamit, ang mga posibleng disproporsyon sa pagitan ng mga gastos at mga resibo ng mga pondo sa mga naibigay na tagal ng panahon ay pinipigilan.

Maliban sa nakalistang pamamaraan, ang mga sumusunod na pamamaraan ay ginagamit din sa pagsasanay: mga pagtatasa ng eksperto, extrapolation, situational analysis, proportional dependencies, modelling.

Ang paggamit ng situational analysis ay nagsasangkot ng pagtataya ng mga posibleng resulta, na maaaring mga indicator ng tubo, kakayahang kumita, kasalukuyang halaga, atbp., at pagtatalaga ng mga probabilidad sa kanila. Pinili ang isang opsyon na nakakatugon sa criterion (halimbawa, pag-maximize sa mathematical na inaasahan ng kita).

Sa karamihan mahirap na sitwasyon ang paraan ng pagbuo ng isang puno ng desisyon ay ginagamit - halimbawa, kapag gumuhit ng isang badyet sa pamumuhunan, pag-aaral ng merkado ng mga mahalagang papel.

Ang pagtataya ay malawakang ginagamit batay sa pagtatatag ng mga proporsyonal na relasyon sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig at, higit sa lahat, ang porsyento ng paraan ng pagbebenta. Ipinapalagay nito na ang mga mapagkukunan ng kumpanya ay ganap na ginagamit at upang matiyak ang nakaplanong pagtaas sa mga benta, ito ay kinakailangan upang taasan ang kasalukuyang mga gastos, mga ari-arian at mga pananagutan sa parehong lawak. Upang gawin ito, sinusuri ang mga ito bilang isang porsyento ng mga benta ng taon ng pag-uulat at pinarami ng nakaplanong mga benta upang makuha ang mga halaga ng forecast ng mga item sa balanse. Pangmatagalang pananagutan at binayaran share capital dinala mula sa balanse. Ang mga napanatili na kita ay inaasahang isinasaalang-alang ang netong kita sa mga benta (bilang isang porsyento ng mga nakaplanong benta) at ang ratio ng pagbabayad ng dibidendo.

Bilang resulta ng mga kalkulasyon, ang pangangailangan para sa karagdagang panlabas na financing ay inihayag bilang pagkakaiba sa pagitan ng mga nakaplanong halaga ng mga asset at pananagutan.

Ang isang halimbawa ng simulation ay isang profit simulation model. Sa isang pinalaki na anyo, ang modelo ay isang multidimensional na talahanayan mga pangunahing tagapagpahiwatig aktibidad ng bagay sa dinamika. Ang paksa ng talahanayan ay naglalaman ng magkakaugnay na mga tagapagpahiwatig sa nomenclature ng mga artikulo ng form No. 2 o sa isang mas detalyadong anyo. Ang predicate ng talahanayan ay naglalaman ng mga resulta ng predictive kalkulasyon ayon sa scheme "ano ang mangyayari kung ...".

Kaya, sa mode ng simulation, ang mga predictive na halaga ng mga kadahilanan sa iba't ibang mga kumbinasyon ay ipinasok sa modelo, bilang isang resulta kung saan ang inaasahang halaga ng kita ay kinakalkula.

Batay sa mga resulta ng simulation, maaaring pumili ng isa o higit pang mga opsyon para sa pagkilos; habang ang mga halaga ng mga salik na ginamit sa proseso ng pagmomolde ay magsisilbing predictive benchmark sa mga susunod na aksyon. Ang modelo ay ipinatupad sa isang personal na computer sa isang spreadsheet na kapaligiran alinsunod sa nilalayong senaryo.

Gayundin, ang isang halimbawa ng paraan ng pagmomodelo ay ang modelo ng mga factorial na relasyon ayon sa DuPont scheme - basic (1) at binago (2):

	(1)
	(2)

saan ROA– return on asset, ROA = NP / A;

RO- ratio ng turnover ng asset, produktibidad ng mapagkukunan;

NP- netong kita;

A– mga ari-arian;

ROE– return on equity (equity) capital;

FD – pinansiyal na pakinabang, equity multiplier;

E– bahagi (sariling) kapital.

Ang pagpapalit sa modelo ng mga predictive na halaga ng mga kadahilanan tulad ng dami ng benta, gastos, pangunahing at kapital ng paggawa, ang halaga ng hiniram na kapital, atbp., posibleng magpakita ng pagtataya ng dalawang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng pagganap - ang kakayahang kumita ng advanced at equity capital.

Maaaring gamitin ng pamamahala ang tsart ng DuPont upang suriin ang mga paraan upang mapabuti ang kahusayan ng negosyo. Gamit ang mga tagapagpahiwatig sa kaliwang bahagi ng tsart, maaaring pag-aralan ng mga propesyonal sa pagbebenta ang epekto sa kakayahang kumita ng pagtaas ng mga presyo ng pagbebenta (o pagpapababa sa mga ito upang pasiglahin ang demand para sa mga produkto), pagbabago ng mga halo ng produkto, pagpasok sa mga bagong merkado, at iba pa. Para sa mga accountant, ang pagsusuri ng mga item sa paggasta at ang paghahanap ng mga paraan upang bawasan ang gastos ng produksyon ay higit na interes. kanang bahagi ang scheme ay interesado sa mga financial analyst, production at marketing manager na dapat humanap ng mga paraan para ma-optimize ang antas ng ilang uri ng asset. Para naman sa financial manager, puwede siyang mag-conduct paghahambing na pagsusuri gamit ang iba't ibang estratehiya sa pagpopondo, subukang humanap ng mga paraan upang bawasan ang halaga ng mga ipinag-uutos na pagbabayad ng interes, tasahin ang antas ng panganib sa kaso ng pag-akit ng mga karagdagang panlabas na mapagkukunan ng financing na kinakailangan upang mapataas ang return on equity.

Ang binagong formula ng DuPont ay sumasailalim sa pagmomodelo ng maaabot na paglago ng negosyo ( SGR), na depende sa return on equity ( ROE) at profit reinvestment ratio ( G):

(3)

saan SGR– ang pinakamataas na matamo na taunang pagtaas sa dami ng benta;

r– target na halaga ng profit reinvestment coefficient;

r = 1 - d (d ay ang target na halaga ng dividend payout rate).

Ito ay isang matatag na modelo ng estado kung saan ang hinaharap ay eksaktong kapareho ng nakaraan sa mga tuntunin ng balanse at pagganap ng negosyo. Kapag kino-compile ang modelong ito, sa simula ay ipinapalagay din na ang negosyo ay hindi nakalikom ng mga pondo mula sa labas sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga bagong pagbabahagi; ang equity ay tumataas lamang sa pamamagitan ng pag-iipon ng mga kita.

Ang modelo ay isang matibay na tinutukoy na modelo ng kadahilanan na nagtatatag ng isang relasyon sa pagitan ng rate ng paglago ng potensyal na pang-ekonomiya ng isang negosyo, na ipinahayag sa pagtaas ng mga volume ng produksyon, at ang mga pangunahing kadahilanan na tumutukoy dito.

Pinapayagan ka ng modelo ng SGR na suriin ang pagsunod sa mga pinakamahalagang tagapagpahiwatig sa iba't ibang mga plano para sa paglago ng negosyo. Kadalasan nais ng isang kumpanya na magkasabay na makamit ang maraming magagandang tagapagpahiwatig: mataas na mga rate ng paglago ng benta, katamtamang paghiram, malalaking dibidendo. Gayunpaman, ang mga tagapagpahiwatig na ito ay maaaring hindi magkatugma.

Ang pagmomodelo sa antas ng maaabot na paglago ay nagpapakita ng pagkakaibang ito. Sa tulong ng pagmomolde, posible na maitaguyod ang pagiging sensitibo ng ilang mga kadahilanan sa mga layunin ng negosyo at kabaliktaran. Sa ganitong paraan, makakamit mo ang mayaman sa impormasyon at matalinong pagpapasya sa marketing, pananalapi at produksyon.

Ang isang pagkakaiba-iba ng paraan ng koepisyent ay maaaring ituring na pagtataya ng posibilidad ng pagkabangkarote ng isang negosyo gamit ang mga indeks ng Z, na siyang kabuuan ng mga timbang na ratios sa pananalapi. Ginagamit ang two-factor at five-factor model-functions.

Ang dalawang-factor na modelo ay kinakatawan ng formula:

(4)

Sa Z > 0 mataas ang panganib ng pagkabangkarote.

Sa Z < TUNGKOL SA mababa ang posibilidad ng pagkabangkarote.

Halimbawa, ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay 1.6818, ang bahagi ng hiniram na kapital sa mga pananagutan ay 58.3%.

Z\u003d - 0.3877 - 1.0736 x 1.6818 + 0.0579 x 58.3 \u003d 1.1813, ibig sabihin. mataas ang panganib ng pagkabangkarote.

Limang salik na modelo ( Z- Ang account ni E. Altman, o creditworthiness index) ay may form:

(5)

saan X 1– netong working capital / asset;

X 2– naipon na muling namuhunan na kita / mga ari-arian;

X 3– mga kita bago ang interes at mga buwis / ari-arian;

X 4– pagpapahalaga sa merkado ng sariling kapital / hiniram na kapital;

X 5– dami ng benta / asset.

Sa Z < 1,81 вероятность банкротства очень высока.

Sa Z> 2.99 ang pagkabangkarote ay hindi malamang.

Sa 1.81<Z < 2,99 («серая область», зона неведения) велика вероятность ошибки.

Ang puntong "50 hanggang 50" ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang halaga na 2.675.

Z Ang account ay 90% tumpak sa paghula ng pagkabangkarote isang taon sa hinaharap at 80% tumpak sa dalawang taon sa hinaharap.

Ang pagpapalawak ng mga karapatan ng mga negosyo sa pagpaplano ng pananalapi, ang aktibong pagpapakilala ng self-financing sa mas mababang antas, ang pagtatatag ng isang malapit na ugnayan sa pagitan ng mga pagkakataon sa pananalapi para sa pang-ekonomiya at panlipunang pag-unlad ng mga negosyo at mga materyal na insentibo para sa mga empleyado mula sa mga huling resulta sa pananalapi. ng trabaho ay tumaas nang husto ang responsibilidad ng mga negosyo para sa tamang paghahanda at pagpapatupad ng mga plano sa pananalapi.