Komprehensibong pagtatasa ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya. Pamamaraan para sa isang komprehensibong pagtatasa ng rating ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo

– pangongolekta at analytical processing ng paunang impormasyon para sa tinantyang tagal ng panahon;

- pagpapatibay ng sistema ng mga tagapagpahiwatig at ang kanilang pag-uuri;

– pag-uuri (ranggo) ng mga negosyo ayon sa rating.

Sa unang pangkat kasama ang pinaka-pangkalahatan at mahalagang mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kakayahang kumita (kakayahang kumita) aktibidad sa ekonomiya mga negosyo. Sa pangkalahatang kaso, ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay ang ratio ng kita sa halaga ng ilang mga pondo (pag-aari) ng negosyo na kasangkot sa paggawa ng kita.

Sa pangalawang pangkat ang mga tagapagpahiwatig para sa pagsusuri sa pagiging epektibo ng pamamahala ng negosyo ay kasama. Ang kahusayan sa pamamahala ay tinutukoy ng ratio ng kita sa buong turnover ng negosyo - kita. Sa kasong ito, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig: kita mula sa buong benta, kita mula sa pagbebenta ng mga produkto, netong kita, kabuuang (balance sheet) na kita.

Sa ikatlong pangkat kasama ang mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng aktibidad ng negosyo ng negosyo. (turnover ratios, turnover period)

sa ikaapat na pangkat ang mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng pagkatubig at katatagan ng pananalapi ng negosyo ay kasama.

Ang mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula alinman sa pagtatapos ng panahon, o sa mga average na halaga ng mga item sa balanse (ang kabuuan ng data sa simula at pagtatapos ng panahon, na hinati sa dalawa).

Ang pagkalkula ng panghuling tagapagpahiwatig ng rating ay batay sa isang paghahambing ng mga negosyo para sa bawat tagapagpahiwatig pinansiyal na kalagayan na may conditional reference enterprise na may pinakamagagandang resulta para sa lahat ng inihambing na indicator. Kaya, ang batayan para sa pagkuha ng isang pagtatasa ng rating ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay hindi ang mga subjective na pagpapalagay ng mga eksperto, ngunit ang pinakamataas na resulta na binuo sa tunay na kumpetisyon sa merkado mula sa buong hanay ng mga inihambing na bagay.

1. Ang paunang data ay ipinakita sa anyo ng isang matrix, i.e. mga talahanayan, kung saan ang mga bilang ng mga tagapagpahiwatig ay nakasulat sa mga hilera (i = 1, 2, 3 ... n), at sa mga haligi - ang mga bilang ng mga negosyo (j = 1, 2, 3 ... m).

2. Para sa bawat tagapagpahiwatig, ang maximum na halaga ay matatagpuan at ipinasok sa column ng conditional reference enterprise.

3. Ang mga paunang tagapagpahiwatig ng matrix ay na-standardize na may kaugnayan sa kaukulang tagapagpahiwatig ng reference na enterprise ayon sa formula:

kung saan x ij - standardized indicator ng financial condition ng i-th enterprise;

at ang ij ay ang halaga ng tagapagpahiwatig ng isang tiyak na negosyo;

ang max at ij ay ang pinakamataas na halaga (ang halaga ng reference na enterprise).

4. Para sa bawat nasuri na negosyo, ang halaga ng rating nito ay tinutukoy ng formula:

5. Ang mga negosyo ay niraranggo sa pababang pagkakasunud-sunod ng rating.

Ang pinakamataas na rating ay nabibilang sa enterprise na may pinakamababang halaga ng comparative score na nakuha ng formula para sa pagkalkula ng rating score Rj. Upang mailapat ang algorithm na ito sa pagsasanay, walang mga paghihigpit na ipinapataw sa bilang ng mga naihambing na tagapagpahiwatig at negosyo.

Sa unang kaso, ang mga paunang tagapagpahiwatig ay kinakalkula ayon sa balanse at mga pahayag sa pananalapi sa pagtatapos ng panahon. Alinsunod dito, ang rating ng negosyo ay tinutukoy sa katapusan ng taon.

Sa pangalawang kaso, ang mga paunang tagapagpahiwatig ay kinakalkula bilang mga rate ng paglago: ang data sa pagtatapos ng panahon ay hinati sa halaga ng kaukulang tagapagpahiwatig sa simula ng panahon, o ang average na halaga ng tagapagpahiwatig ng panahon ng pag-uulat ay hinati sa average na halaga ng kaukulang indicator ng nakaraang panahon (o iba pang base ng paghahambing). Kaya, nakukuha namin hindi lamang ang pagtatasa ng kasalukuyang kalagayang pinansyal ng negosyo sa isang tiyak na petsa, kundi pati na rin ang pagtatasa ng mga pagsisikap at pagkakataon nito na baguhin ang estadong ito sa dinamika, para sa hinaharap. Ang nasabing pagtatasa ay nagsisilbing isang maaasahang sukatan ng paglago ng pagiging mapagkumpitensya ng isang negosyo sa isang partikular na industriya. Tinutukoy din nito ang isang mas mahusay na antas ng paggamit ng produksyon at Pinagkukuhanan ng salapi.

Ang pamamaraan na ito ay batay sa isang komprehensibo, multidimensional na diskarte sa pagtatasa ng tulad ng isang kumplikadong kababalaghan bilang ang pinansiyal na kalagayan ng isang negosyo;

Upang makakuha ng rating, ginagamit ang isang flexible computational algorithm na nagpapatupad ng mga kakayahan ng isang modelo ng matematika para sa isang comparative na komprehensibong pagtatasa ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng isang enterprise, na malawakang nasubok sa pagsasanay.

2. Dahil sa kakulangan ng mga karaniwang halaga para sa isang bilang ng mga tagapagpahiwatig, ang rating ay tinutukoy hindi ng buo, ngunit sa pamamagitan ng bahagyang paggamit ng mga tagapagpahiwatig.

3. Ang kahalagahan ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig, na ipinapakita bilang mga porsyento sa kabuuang populasyon, na 100%, ay hindi kinumpirma ng may-katuturang ebidensya at mga kalkulasyon, ibig sabihin, ay isang haka-haka na kalikasan. Ang ilang mga pamamaraan ay hindi nagpapahiwatig ng tiyak na bilang ng mga tagapagpahiwatig ng bawat pangkat, batay sa kung saan itinayo ang rating. (kung susumahin mo ang mga positibong halaga ng isang maliit na bilang ng mga tagapagpahiwatig, maaari kang makakuha ng isang mababa, hindi totoong antas ng integral na pagtatasa, at gamit ang isang mas malaking bilang (higit sa 10) ng mga tagapagpahiwatig na may positibong halaga, maaari kang pumunta lampas sa 100%, na tila walang katotohanan.

Panimula

1. Kumplikadong pagsusuri kalagayan sa pananalapi ng negosyo

2. Pagsusuri sa pagpapatakbo ng negosyo

3. Badyet ng negosyo

Konklusyon

Listahan ng ginamit na panitikan

Panimula

Ang paglipat sa isang ekonomiya ng merkado ay nangangailangan ng isang negosyo upang madagdagan ang kahusayan ng produksyon, ang pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto at serbisyo batay sa pagpapakilala ng pag-unlad ng siyensya at teknolohikal, mga epektibong anyo ng pamamahala at pamamahala ng produksyon, ang pag-activate ng entrepreneurship, atbp. Ang isang mahalagang papel sa pagpapatupad ng gawaing ito ay itinalaga sa pagsusuri ng pang-ekonomiyang aktibidad ng mga negosyo. Sa tulong nito, ang isang diskarte at taktika para sa pag-unlad ng isang negosyo ay binuo, ang mga plano at mga desisyon sa pamamahala ay nabigyang-katwiran, ang kanilang pagpapatupad ay sinusubaybayan, ang mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan sa produksyon ay natukoy, at ang mga resulta ng negosyo, mga dibisyon at empleyado nito ay nasuri. .

Ang pagsusuri ay nauunawaan bilang isang paraan ng pagkilala sa mga bagay at phenomena ng kapaligiran, batay sa paghahati ng kabuuan sa mga bahaging bumubuo nito at ang pag-aaral ng mga ito sa lahat ng iba't ibang mga koneksyon at dependencies.

Ang nilalaman ng pagsusuri ay sumusunod mula sa mga pag-andar. Ang isa sa mga pag-andar na ito ay ang pag-aaral ng likas na katangian ng pagpapatakbo ng mga batas sa ekonomiya, ang pagtatatag ng mga pattern at mga uso sa mga pang-ekonomiyang phenomena at mga proseso sa mga tiyak na kondisyon ng negosyo. Ang susunod na function ng pagsusuri ay pagsubaybay sa pagpapatupad ng mga plano at mga desisyon sa pamamahala, at ang matipid na paggamit ng mga mapagkukunan. Central function pagsusuri - ang paghahanap ng mga reserba upang mapabuti ang kahusayan sa produksyon batay sa pag-aaral ng mga pinakamahusay na kasanayan at mga nagawa ng agham at kasanayan. Isa pang function pagsusuri- pagsusuri ang mga resulta ng mga aktibidad ng negosyo sa mga tuntunin ng pagpapatupad ng mga plano, ang nakamit na antas ng pag-unlad ng ekonomiya, at ang paggamit ng mga magagamit na pagkakataon. At sa wakas, ang pagbuo ng mga hakbang para sa paggamit ng mga natukoy na reserba sa proseso ng pang-ekonomiyang aktibidad.

Ang pagsusuri sa pananalapi ay isang mahalagang elemento ng pamamahala sa pananalapi at pag-audit. Halos lahat ng mga gumagamit ng mga pahayag sa pananalapi ng mga negosyo ay gumagamit ng mga pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi upang gumawa ng mga desisyon sa pag-optimize ng kanilang mga interes.

Ang pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ay may kasamang tatlong magkakaugnay na mga bloke:

1) pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo;

2) pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng negosyo;

3) pagsusuri ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa pananalapi ay upang makakuha ng isang maliit na bilang ng mga susi (pinaka-kaalaman) na mga parameter na nagbibigay ng isang layunin at tumpak na larawan ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, mga kita at pagkalugi nito, mga pagbabago sa istraktura ng mga asset at pananagutan, sa mga pag-aayos. sa mga may utang at nagpapautang. Kasabay nito, ang analyst at ang manager (manager) ay maaaring maging interesado sa parehong kasalukuyang kalagayan sa pananalapi ng negosyo at ang projection nito para sa malapit o mas malayong hinaharap, i.e. inaasahang mga parameter ng kalagayang pinansyal.

Ngunit hindi lamang mga limitasyon ng oras ang tumutukoy sa kahalili ng mga layunin ng pagsusuri sa pananalapi. Nakasalalay din sila sa mga gawain ng mga paksa ng pagsusuri sa pananalapi, i.e. mga partikular na gumagamit ng impormasyon sa pananalapi.

Ang mga layunin ng pagsusuri ay nakamit bilang isang resulta ng paglutas ng isang tiyak na magkakaugnay na hanay ng mga analytical na gawain. Ang analytical na gawain ay isang pagtutukoy ng mga layunin ng pagsusuri, na isinasaalang-alang ang mga posibilidad ng organisasyon, impormasyon, teknikal at pamamaraan para sa pagsasagawa ng pagsusuri na ito. Sa huli, ang pangunahing kadahilanan ay ang dami at kalidad ng paunang impormasyon.

Ang mga pangunahing tungkulin ng pagsusuri sa pananalapi ay:

Layunin na pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng bagay ng pagsusuri;

Pagkilala sa mga kadahilanan at sanhi ng nakamit na estado;

Paghahanda at pagbibigay-katwiran ng mga desisyon sa pamamahala sa larangan ng pananalapi;

Pagkilala at pagpapakilos ng mga reserba upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi at dagdagan ang kahusayan ng lahat ng aktibidad sa ekonomiya.

Mayroong 4 na pangkat ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi:

Katatagan ng pananalapi,

Pagkatubig,

kakayahang kumita,

Aktibidad sa negosyo (turnover).

1. Komprehensibong pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng negosyo

Sa ilalim ng kondisyong pinansyal ay tumutukoy sa kakayahan ng negosyo na tustusan ang mga aktibidad nito. Ito ay nailalarawan sa pagkakaroon ng mga mapagkukunan sa pananalapi na kinakailangan para sa normal na paggana ng negosyo, ang pagiging angkop ng kanilang paglalagay at kahusayan ng paggamit, mga relasyon sa pananalapi sa iba pang ligal at mga indibidwal, solvency at katatagan sa pananalapi.

Ang kalagayang pinansyal ay maaaring maging matatag, hindi matatag at krisis. Ang kakayahan ng negosyo na gumawa ng mga pagbabayad sa isang napapanahong paraan, upang tustusan ang mga aktibidad nito sa isang pinalawak na batayan, ay nagpapahiwatig ng magandang kalagayan sa pananalapi nito.

Ang kalagayang pampinansyal ng isang negosyo (FSP) ay nakasalalay sa mga resulta ng produksyon nito, komersyal at mga aktibidad sa pananalapi. Kung matagumpay na naipatupad ang mga plano sa paggawa at pananalapi, kung gayon ito ay may positibong epekto sa posisyon sa pananalapi ng negosyo. Sa kabaligtaran, bilang isang resulta ng hindi katuparan ng plano para sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto, mayroong isang pagtaas sa gastos nito, isang pagbawas sa kita at ang halaga ng kita at, bilang isang resulta, isang pagkasira sa kalagayang pinansyal ng negosyo. at ang solvency nito.

Ang isang matatag na posisyon sa pananalapi, naman, ay nagbibigay positibong impluwensya upang matupad ang mga plano sa produksyon at ibigay ang mga pangangailangan ng produksyon ng mga kinakailangang mapagkukunan. Samakatuwid, ang aktibidad sa pananalapi bilang isang mahalagang bahagi ng aktibidad sa ekonomiya ay naglalayong tiyakin ang nakaplanong pagtanggap at paggasta ng mga mapagkukunan sa pananalapi, ang pagpapatupad ng disiplina sa pag-aayos, ang pagkamit ng mga makatwirang proporsyon ng equity at hiniram na kapital at ang pinaka mahusay na paggamit nito.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri ay upang napapanahong kilalanin at alisin ang mga pagkukulang sa aktibidad sa pananalapi at makahanap ng mga reserba para sa pagpapabuti ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo at ang solvency nito.

Ang pagsusuri ay nagsisimula sa isang pagsusuri ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo. Ang pagsusuri na ito ay kailangang isaalang-alang mga susunod na tanong:

· ang katayuan ng ari-arian ng negosyo sa simula at pagtatapos ng panahon ng pag-uulat;

mga kondisyon ng pagpapatakbo ng negosyo sa panahon ng pag-uulat;

ang mga resulta na nakamit ng negosyo sa panahon ng pag-uulat;

· mga prospect ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo.

Ang posisyon ng ari-arian ng negosyo sa simula at katapusan ng panahon ng pag-uulat ay nailalarawan sa pamamagitan ng data ng balanse. Paghahambing ng dynamics ng mga resulta ng mga seksyon ng balanse ng asset, maaari mong malaman ang mga uso sa pagbabago sa status ng ari-arian. Impormasyon tungkol sa pagbabago sa istraktura ng organisasyon pamamahala, ang pagbubukas ng mga bagong uri ng aktibidad ng negosyo, ang mga tampok ng pakikipagtulungan sa mga katapat, atbp. ay karaniwang nakapaloob sa paliwanag na tala sa taunang Financial statement. Ang pagiging epektibo at mga prospect ng aktibidad ng negosyo ay maaaring pangkalahatang tinantya ayon sa pagsusuri ng dinamika ng kita, pati na rin ang isang paghahambing na pagsusuri ng mga elemento ng paglago ng mga ari-arian ng negosyo, ang dami ng mga aktibidad sa paggawa at kita nito. Ang impormasyon tungkol sa mga pagkukulang sa gawain ng negosyo ay maaaring direktang naroroon sa balanse sa isang tahasan o nakatalukbong na anyo. Maaaring mangyari ang kasong ito kapag may mga artikulo sa pag-uulat na nagpapahiwatig ng labis na hindi kasiya-siyang pagganap ng negosyo sa panahon ng pag-uulat at ang nagresultang mahinang posisyon sa pananalapi (halimbawa, ang artikulong "Mga Pagkalugi"). Sa mga sheet ng balanse ng medyo kumikitang mga negosyo, ang mga artikulo ay maaari ding naroroon sa isang nakatagong, nakatalukbong na anyo, na nagpapahiwatig ng ilang mga pagkukulang sa kanilang trabaho.

Ito ay maaaring sanhi hindi lamang ng mga palsipikasyon sa bahagi ng negosyo, kundi pati na rin ng tinatanggap na pamamaraan ng pag-uulat, ayon sa kung saan maraming mga item sa balanse ang kumplikado (halimbawa, ang mga item na "Iba pang mga may utang", "Iba pang mga nagpapautang").

Talahanayan 1

Pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng ari-arian

Mga asset	simula ng taon		Ang katapusan ng taon					balanse sheet
1.di-kasalukuyan	1876	50,70	1751	46,14	-125	-4,56	-0,07	-131,58
fixed asset	1876	50,70	1751	46,14	-125	-4,56	-0,07	-131,58
2. kasalukuyang mga ari-arian	1824	49,30	2044	53,86	220	4,56	0,12	231,58
Mga stock	1100	29,73	832	21,92	-268	-7,81	-0,24	-282,11
-VAT sa mga biniling asset	275	7,43	271	7,14	-4	-0,29	-0,01	-4,21
Mga account receivable (> 12 buwan)	110	2,97	97	2,56	-13	-0,42	-0,12	-13,68
Mga account receivable (≤12 buwan)	131	3,54	87	2,29	-44	-1,25	-0,34	-46,32
- mga mamimili at mga customer	131	3,54	87	2,29	-44	-1,25	-0,34	-46,32
Cash	208	5,62	757	19,95	549	14,33	2,64	577,89
-cash register	21	0,57	25	0,66	4	0,09	0,19	4,21
- mga account sa pag-areglo	187	5,05	732	19,29	545	14,23	2,91	573,68
BALANSE	3700	3795	95	0,03

talahanayan 2

Pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng ari-arian

Passive	simula ng taon		pagtatapos ng taon					balanse sheet
3.kapital at reserba	687	18,57	1054	27,77	367	9,21	0,53	386,32
Awtorisadong kapital	120	3,24	120	3,16	0	-0,08	0,00	0,00
Dagdag kapital	126	3,41	126	3,32	0	-0,09	0,00	0,00
Mga napanatili na kita ng mga nakaraang taon	231	6,24	441	11,62	210	5,38	0,91	221,05
Mga napanatili na kita ng taon ng pag-uulat	210	5,68	367	9,67	157	3,99	0,75	165,26
5.mga panandaliang obligasyon	3013	81,43	2741	72,23	-272	-9,21	-0,09	-286,32
Mga kredito at pautang	1243	33,59	951	25,06	-292	-8,54	-0,23	-307,37
Mga account na dapat bayaran	1770	47,84	1790	47,17	20	-0,67	0,01	21,05
- mga supplier at kontratista	1139	30,78	1029	27,11	-110	-3,67	-0,10	-115,79
- sa harap ng mga tauhan	143	3,86	240	6,32	97	2,46	0,68	102,11
- mga pondong wala sa badyet	158	4,27	176	4,64	18	0,37	0,11	18,95
- badyet	256	6,92	254	6,69	-2	-0,23	-0,01	-2,11
- ibang mga nagpapautang	74	2,00	91	2,40	17	0,40	0,23	17,89
BALANSE	3700	3795	95	0,03

Specific gravity = asset (liability) indicator / balance sheet * 100%;

Pagbabago sa ganap na halaga = tagapagpahiwatig bawat taon – tagapagpahiwatig bawat n.g.; Pagbabago sa tiyak na gravity = bpm timbang bawat kg - ud. timbang bawat n.g; Baguhin ang % sa n.y. = abs. pagbabago / tagapagpahiwatig n.g.; Baguhin ang % sa balanse = abs. pagbabago / abs. pagbabago ng pera ng balanse *100%

Talahanayan 3

Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo

Hindi p/p	tagapagpahiwatig ng pananalapi	simula ng taon	pagtatapos ng taon	pagbabago
1.	Kapital at reserba	687	1054	367
2.	Mga fixed asset	1876	1751	-125
3.	Pagkakaroon ng sariling kapital sa paggawa	-1189	-697	492
4.	Availability ng mga karaniwang mapagkukunan	54	254	200
5.	pangmatagalang tungkulin	-	-	-
6.	Pagkakaroon ng sariling kasalukuyan at pangmatagalang hiniram na pondo	-1189	-697	492
7.	Mga panandaliang kredito at pautang	1243	951	-292
8.	Mga stock	1100	832	-268
9.	Supply ng mga reserba na may sariling mga mapagkukunan	-2289	-1529	760
10.	Inilalaan ang saklaw sa sarili at pangmatagalang hiniram na mga pondo	-2289	-1529	760
11.	Inilalaan ang saklaw sa mga karaniwang mapagkukunan	-1046	-578	468
12.	Uri ng katatagan sa pananalapi	krisis	krisis

Availability ng sariling working capital = Capital at reserves (p. 490) - non-current assets (p. 190); pagkakaroon ng sariling kasalukuyan at pangmatagalang hiniram na mga pondo = (kapital at mga reserba (p. 490) + pangmatagalang pananagutan (p. 590)) - mga hindi kasalukuyang asset (p. 190); pagkakaroon ng mga karaniwang pinagkukunan = (kapital at reserba (p. 490) + pangmatagalang pananagutan (p. 590) + mga pautang at kredito (p. 610)) - mga hindi kasalukuyang asset (p. 190); pagkakaroon ng mga reserba na may sariling mga mapagkukunan = sariling mga mapagkukunan - mga reserba; ang pagkakaloob ng mga reserbang may sariling at pangmatagalang hiniram na mga pondo = sariling at pangmatagalang hiniram na mga pondo - mga reserba; pagkakaroon ng mga reserbang may karaniwang pinagkukunan = karaniwang pinagkukunan - reserba. Uri ng katatagan ng pananalapi kapag may sariling mga mapagkukunan< запасов, считается кризисной.

Talahanayan 4

Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo batay sa mga kamag-anak na tagapagpahiwatig

№	Index	Para sa simula ng taon	Sa katapusan ng taon	Paglihis mula sa simula ng taon	ibig sabihin
1	2	3	4	5
1.	Koepisyent ng awtonomiya	0,19	0,28	0,09	>0,6
2.	ratio ng utang	0,81	0,72	-0,09
3.	Equity multiplier	5,39	3,60	-1,79	>1,5
4.	Ratio ng saklaw ng interes	-	-	-
5.	Pangmatagalang ratio ng kalayaan sa pananalapi	0,19	0,28	0,09	>0,8
6.	Ratio ng pagpopondo	0,23	0,38	0,16	>1
7.	Pangmatagalang ratio ng saklaw ng pamumuhunan	2,73	1,66	-1,07
8.	Ratio ng Capitalization (Financial Leverage)	4,39	2,60	-1,79	<1
9.	Ang ratio ng kapital sa paggawa	-0,65	-0,34	0,31	>0,5
10	Agility factor	-1,73	-0,66	1,07	>0,5
11	Pangmatagalang ratio ng istraktura ng pamumuhunan	-	-	-

Autonomy ratio = equity (p. 490) / kabuuang pananagutan (p. 700); Ratio ng utang = kapital ng utang (mga linya 590+690) / kabuuang financing; Equity multiplier = kabuuang asset (p. 300) / pagmamay-ari. kabisera; Interest coverage ratio = netong kita / interes na babayaran (wala); Long-term financial independence ratio = permanenteng kapital (equity + long-term liabilities (p. 590)) / kabuuang asset; Ratio ng pagpopondo = equity / kapital ng utang; Pangmatagalang ratio ng seguridad sa pamumuhunan = hindi kasalukuyang mga ari-arian / permanenteng kapital; Capitalization ratio \u003d hiniram na kapital / equity. kabisera; Ang koepisyent ng seguridad na may sariling kapital sa paggawa = sariling. kapital ng paggawa(p. 490-190) / kasalukuyang mga ari-arian (p. 290); Agility coefficient = sariling. kapital ng paggawa / sariling. kabisera.

Talahanayan 5

Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse ng kumpanya

Mga asset	simula ng taon	pagtatapos ng taon	Passive	simula ng taon	pagtatapos ng taon	Sobra sa pagbabayad (deficit) n.g.	surplus sa pagbabayad (kakulangan) q.g.
A1 - ang pinaka-likidong asset Cash Panandaliang pananalapi mga kalakip			P1 - ang pinaka-kagyat na obligasyon Mga account na dapat bayaran Ang mga pautang ay hindi nabayaran sa oras			-1562	-1033
A2 - mabilis na gumagalaw na mga asset Mga account receivable Iba pang mga asset			P2 - panandaliang pananagutan Mga panandaliang kredito at pautang			-727	-496
A3 - mabagal na paggalaw ng mga asset Mga reserba - RBP Pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi			P3 - pangmatagalang pananagutan Mga pangmatagalang kredito at pautang			1100	832
A4 - mahirap ibentang mga ari-arian Mga hindi kasalukuyang asset - pangmatagalan. palikpik. mga kalakip			P4 - permanenteng pananagutan Kapital at reserba - RBP Mga Artikulo 630-660			1189	697
Balanse	3700	3795	Balanse	3700	3795

Talahanayan 6

Mga tagapagpahiwatig ng pagtatasa ng solvency at pagkatubig

№	Index	Para sa simula ng taon	Sa katapusan ng taon	Paglihis mula sa simula ng taon	Paglihis sa mga regulasyon
1	2	3	4	5
1.	Kasalukuyang solvency ratio	4,33	3,57	-0,76	may posibilidad na i-minimize
2.	Intermediate solvency at liquidity ratio	0,24	0,44	0,2	0,1 – 0,2
3.	Ganap na ratio ng pagkatubig	0,07	0,28	0,21	0,09 – 0,14
4.	Net working capital	-1189	-697	492
5.	ratio ng ratio Pera at netong working capital	-0,17	-1,09	-0,91
6.	Imbentaryo sa panandaliang ratio ng utang	0,88	0,87	-0,01
7.	Ang ratio ng mga receivable at payable para sa mga komersyal na operasyon	0,07	0,05	-0,03
8.	Kasalukuyang ratio ng pagkatubig	0,61	0,75	0,14	0,83 – 1,33
9.	Pag-secure ng mga pananagutan sa mga asset	1,23	1,38	0,15	may kaugaliang maximum

Sa kasalukuyang solvency \u003d P1 + P2 / average na buwanang kita; Intermediate solvency at liquidity ratio = A1+A2 / P1+P2; Absolute liquidity ratio = A1 / P1 + P2; Net working capital \u003d kasalukuyang asset - panandaliang pananagutan; Ratio ng cash sa netong working capital = cash / netong working capital; Ratio ng mga imbentaryo sa panandaliang utang = mga imbentaryo / mga kredito at mga pautang; Ratio ng accounts receivable to accounts payable = accounts receivable (sa loob ng 12 buwan) / accounts payable; Kasalukuyang ratio ng pagkatubig = A1+A2+A3 / P1+P2; Seguridad ng mga pananagutan na may mga asset = kabuuang asset / P1 + P2 + P3.

Talahanayan 7

Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga kasalukuyang asset

№	Index	Para sa simula ng taon	Sa katapusan ng taon	Paglihis mula sa simula ng taon
11.	Turnover ng asset (turnover)	2,26	2,43	0,17
22.	Paglipat ng imbentaryo (rev)	7,08	10,66	3,58
33.	return on asset	4,45	5,26	0,81
44.	Turnover ng mga natatanggap na account (turnover)	34,62	50,05	15,43
55.	Oras ng sirkulasyon ng mga natanggap (araw)	10,40	7,19	-3,21
66.	Average na edad ng mga reserba	50,85	33,77	-17,08
77.	Operating cycle (araw)	61,25	40,96	-20,29
88.	Turnover ng mga natapos na produkto (turnover)	-	-	-
99.	Working capital turnover (rev)	4,57	4,51	-0,07
110.	Equity turnover (rev)	12,15	8,74	-3,41
111.	Kabuuang paglilipat ng utang	2,58	3,24	0,65
112.	Turnover ng naaakit na kapital sa pananalapi (utang sa mga pautang)	4,40	4,95	0,56

Paglipat ng asset = kita / kabuuang asset; Paglipat ng imbentaryo = halaga ng mga benta / imbentaryo; Produktibidad ng kapital \u003d kita / mga fixed asset (p. 120); Mga account na natatanggap na turnover = kita / natanggap; Oras ng turnover ng mga natanggap = tagal ng panahon (360 araw) / turnover ng mga natanggap; Average na edad ng imbentaryo = haba ng panahon / paglilipat ng imbentaryo; Operating cycle = oras ng turnover ng mga receivable + average na edad ng imbentaryo; Turnover ng mga natapos na produkto \u003d kita / tapos na mga produkto (p. 214); Working capital turnover = kita / working capital; Equity turnover = kita / equity; Kabuuang paglilipat ng utang = gastos / kabuuang utang (p. 590+690); Turnover ng naaakit na kapital sa pananalapi = gastos / mga account na babayaran (str. 620).

Talahanayan 8 Pagsusuri ng komposisyon at istruktura ng tubo

Mga tagapagpahiwatig			pagtatapos ng taon
1. Kita sa benta	8344	9210	866
2. Halaga ng mga kalakal, serbisyo	7787	93,32	8869	96,30	1082	2,97
3. Kabuuang tubo	557	6,68	341	3,70	-216	-2,97
4. Mga gastos sa pagbebenta	54	0,65	62	0,67	8	0,03
5. Mga gastos sa pamamahala	26	0,31	12	0,13	-14	-0,18
6. Tubo (pagkalugi) mula sa mga benta	477	5,72	267	2,90	-210	-2,82
7. Iba pang kita sa pagpapatakbo	34	0,41	27	0,29	-7	-0,11
8. Iba pang mga gastos sa pagpapatakbo	28	0,34	18	0,20	-10	-0,14
9. Tubo (pagkalugi) bago ang mga buwis	483	5,79	276	3,00	-207	-2,79
10. Buwis sa kita	116	1,39	66	0,72	-50	-0,67
11. Tubo (pagkalugi) mula sa mga ordinaryong gawain	367	4,40	210	2,28	-157	-2,12
12. Netong kita	367	4,40	210	2,28	-157	-2,12

Talahanayan 9 Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita

Kabuuang kakayahang kumita \u003d kita ng balanse sheet (linya 050 f. No. 2) / mga asset ng produksyon * 100; Ang kakayahang kumita ng pangunahing aktibidad (mga gastos) = netong kita / halaga ng mga kalakal na naibenta * 100; Kakayahang kumita ng turnover (benta) = kabuuang kita / kita * 100; Return on asset (property) = retained earnings / assets * 100; Kakayahang kumita ng mga asset ng produksyon \u003d gross profit / production asset * 100; Kakayahang kumita sa ekonomiya = netong kita / kapital sa pamumuhunan ( awtorisadong kapital)* 100; Pinansyal na kakayahang kumita = netong kita / equity * 100; Return on debt capital = netong kita / utang capital * 100

Talahanayan 10 Pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ng negosyo

Mga tagapagpahiwatig	Simula ng taon	pagtatapos ng taon	mga pagbabago
1. Netong kita	367	210	-157
2. Mga nalikom sa pagbebenta	8344	9210	866
3. Paunang kapital	441,00	808,00	367,00
4. Working capital	1844	2044	200
5. Return on equity	53,42	19,92	-33,50
6. Return on working capital	20,12	10,27	-9,85
7. Pagkakakitaan ng turnover (benta)	6,68	3,70	-2,97
8. Paglipat ng puhunan (turnover)	12,15	8,74	-3,41
9. Turnover ng working capital (rev)	4,57	4,51	-0,07
10. Tagal ng paglilipat ng kapital (mga araw)	29,64	41,20	11,56
11. Tagal ng working capital turnover (mga araw)	78,77	79,82	1,05

Paunang kapital = reserbang kapital + napanatili na kita; Return on equity = netong kita / equity * 100; Return on working capital = netong kita / working capital * 100; Capital turnover = kita / equity; Tagal ng capital turnover (araw) = tagal ng panahon / capital turnover; Tagal ng working capital turnover (araw) = tagal ng panahon / turnover ng working capital

Talahanayan 11

Pagkalkula ng mga ratios sa pananalapi upang masuri ang posibilidad ng pagkabangkarote

Data sa mga talahanayan 4, 6 at 10.

Walang bahagi ng mga overdue na account na babayaran sa mga pananagutan; Bahagi ng account receivable sa kabuuang asset = account receivable / kabuuang asset; Net profit margin = netong kita / mga nalikom sa benta

Talahanayan 12

Pagsusuri sa Probability ng Pagkalugi (Modelo ng Altman)

Ang ratio ng netong working capital sa kabuuang asset = netong working capital / kabuuang asset; Return on Assets = Gross Profit / Halaga ng Assets; Ratio ng sarili at hiniram na kapital = sariling kapital / hiniram na kapital; integral indicator ng antas ng pagbabanta ng bangkarota = 0.012x1 + 0.014x2 + +0.033x3 + 0.006x4 + 0.999x5.

Ang antas ng posibilidad ng pagkabangkarote na may mahalagang tagapagpahiwatig mula 1.81 hanggang 2.7 ay itinuturing na mataas, mula 2.7 hanggang 2.99 na mababa.

2. Pagsusuri sa pagpapatakbo ng negosyo

Operational analysis ng enterprise Ang mga pangunahing elemento ng operational analysis ng anumang enterprise ay: operating leverage; threshold ng kakayahang kumita; stock ng lakas ng pananalapi ng negosyo. Ang pagsusuri sa pagpapatakbo ay isang mahalagang bahagi ng accounting ng pamamahala. Hindi tulad ng panlabas na pagsusuri sa pananalapi, ang mga resulta ng pagsusuri sa pagpapatakbo (panloob) ay maaaring maging isang lihim ng kalakalan ng negosyo. Ang pagkilos ng pagpapatakbo (produksyon, pang-ekonomiya) na pagkilos ay ipinakita sa katotohanan na ang anumang pagbabago sa mga nalikom sa pagbebenta ay palaging bumubuo ng mas malakas na pagbabago sa kita. Sa mga praktikal na kalkulasyon, upang matukoy ang lakas ng epekto ng operating leverage, ang ratio ng tinatawag na gross margin (ang resulta ng mga benta pagkatapos mabawi ang mga variable na gastos) sa tubo ay ginagamit. Ang gross margin ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kita ng mga benta at mga variable na gastos. Ito ay kanais-nais na ang margin ay sapat na hindi lamang upang masakop ang mga nakapirming gastos, kundi pati na rin upang makabuo ng mga kita.

financial solvency liquidity kasalukuyang asset

Talahanayan 13 Pagsusuri sa Operasyon

Mga tagapagpahiwatig	Ibig sabihin
Presyo ng isang piraso (walang VAT)	5500
Dami ng benta	1517
Kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, serbisyo	8343500
Halaga ng mga bilihin	7787000
Mga variable na gastos sa halaga ng mga kalakal, serbisyo	5061550
Mga nakapirming gastos sa presyo ng gastos	2725450
Mga komersyal na gastos, kasama.	54000
permanente	39420
mga variable	14580
Mga gastos sa pangangasiwa at pamamahala, kasama.	26000
permanente	17940
mga variable	8060
Marginal na kita	3259310
Profit Margin Ratio	0,39
Kita	476500
Puwersa ng pagpapatakbo ng pingga	6,84
Threshold ng kakayahang kumita	7135410
Margin ng lakas ng pananalapi	1208090

Marginal profit = kita - variable cost; Marginal profit ratio = marginal profit / kita; Operating lever= marginal na tubo // tubo; threshold ng kakayahang kumita = fixed cost / marginal profit ratio; Margin ng lakas ng pananalapi \u003d kita - threshold ng kakayahang kumita

EGF \u003d (1 - Sn) * (KR - Sk) * ZK / SK, kung saan:

EFR - ang epekto ng financial leverage, Сн - rate ng buwis sa kita, КР - return on asset, % Ск - rate ng interes para sa isang loan, ЗК - hiniram na kapital, СК - sariling kapital

EGF \u003d (1 - 0.2) * (21 - 12.5) * 2741/1054 \u003d 17.68

Ang pagbabalik sa mga asset ay mas mataas kaysa sa rate ng interes para sa isang pautang, samakatuwid, ang paggamit ng hiniram na kapital ay ipinapayong.

3. Badyet ng negosyo

Bubuo kami ng badyet para sa kita at mga gastos para sa nakaplanong taon, na isinasaalang-alang ang magagamit na data na ipinapakita sa talahanayan 14.

Talahanayan 14

Mga tagapagpahiwatig	2
Plano ng pagbabago ng presyo	+5%
Pagbabago sa dami ng benta	+2%
% ng pagbabayad ng mga mamimili para sa mga produkto sa panahon ng badyet	78%
Nakaplanong gastos sa produksyon
Mga materyales, kuskusin.	4123913
RFP, kuskusin.	522749
ESN, kuskusin.	135915
Mga variable ODA, kuskusin.	420558
Permanenteng ODA, kuskusin.	605193
kasama ang pamumura	125000
Nakaplanong gastos sa pagbebenta
Mga variable, kuskusin.	14580
Permanente, kuskusin.	39420
Nakaplanong gastos sa administratibo at pamamahala
Mga variable, kuskusin.	8450
Permanente, kuskusin.	18540
% ng pagbabayad ng mga gastos sa panahon ng badyet
Mga gastos sa produksyon	92%
Mga gastos sa pagbebenta	95%
Mga gastos sa pangangasiwa at pamamahala	98%
Mga kredito at pautang
Interes sa mga pautang at paghiram	12,5%
% pagbabayad ng mga kredito at pautang sa panahon ng badyet	67%

Tandaan:

1. Ang dami ng produksyon ay tumutugma sa dami ng mga benta (ang balanse ng mga natapos na produkto ay nananatiling hindi nagbabago)

2. Ang mga materyales ay binibili sa halagang kailangan para sa produksyon ng mga produktong ibebenta (ang balanse ng mga materyales ay nananatiling hindi nagbabago)

Talahanayan 15 Badyet sa kita at paggasta

Ayon sa pagbabadyet ng kita at gastos, ang pangangailangan para sa karagdagang financing ay: 8935888.5 - 6014318 = 2921570.5 thousand rubles. - naobserbahan namin ang labis na kita sa mga gastos, samakatuwid, hindi na kailangan para sa financing.

Talahanayan 16 Badyet sa daloy ng salapi

Ang pangangailangan para sa karagdagang financing ay: 6969993.03 - 5536411.96 = 1433581.07 thousand rubles.

Konklusyon

Sa mga tunay na kondisyon ng aktibidad sa ekonomiya, ipinapayong para sa anumang negosyo na pana-panahong magsagawa ng isang komprehensibong pagsusuri sa pananalapi ng kondisyon nito upang makilala ang mga pagkukulang sa pagpapatakbo ng negosyo, ang mga dahilan para sa kanilang paglitaw at bumuo ng mga tiyak na rekomendasyon para sa pagpapabuti ng pagganap.

Ang pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay may multi-purpose na pokus at, sa partikular, ay maaaring isagawa sa mga sumusunod na pangunahing lugar: patuloy na pagsubaybay ang aktwal na pagganap ng negosyo batay sa mga pahayag sa pananalapi; pagkakakilanlan ng solvency ng negosyo at isang kasiya-siyang istraktura ng sheet ng balanse ng negosyo upang maiwasan ang pagkabangkarote nito; pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo mula sa pananaw ng naaangkop na pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal sa pagpapaunlad ng produksyon.

Sa pagsasagawa, upang matukoy ang kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo, maraming mga grupo ng mga tagapagpahiwatig ang ginagamit: pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig sa dinamika, ganap na mga halaga ng mga asset sa pananalapi sa mga seksyon ng balanse at ang kanilang mga pagbabahagi sa pangkalahatang istraktura balance sheet, ang aktwal na pagganap ng negosyo kumpara sa kanilang mga normatibo at average na halaga ng industriya. Bilang karagdagan, ang mga espesyal na coefficient ay maaaring ilapat, na kinakalkula batay sa mga ratio ng mga indibidwal na item ng pag-uulat balanse sheet. Sa kanilang tulong, maaari mong mabilis na masuri ang posisyon sa pananalapi ng negosyo. Gayunpaman, ang mga ito ay hindi pangkalahatan at higit sa lahat ay ginagamit bilang mga tagapagpahiwatig na nagpapahiwatig.

Sa kurso ng isang pangkalahatang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo, ang isang detalyadong pagsusuri ng mga aktibidad nito ay isinasagawa, batay sa isang pag-aaral ng dinamika ng mga asset ng balanse, ang istraktura ng mga pananagutan, mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital na nagtatrabaho at ang kanilang istraktura, fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset. Sa kurso ng gawaing ito, ipinapayong gumamit ng isang comparative analytical na balanse, na nagbubuod at nag-systematize ng mga kalkulasyon na isinagawa upang makakuha ng mga pangkalahatang pagtatantya ng posisyon sa pananalapi ng negosyo at ang dinamika nito sa panahon ng pag-uulat.

Ang isang pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ay nagpapahintulot sa isa na makakuha ng isang pagtatasa ng pagiging maaasahan ng negosyo sa mga tuntunin ng solvency nito, upang matukoy ang uri at laki ng katatagan ng pananalapi nito. Sa isang mas malalim na pag-aaral ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng sheet ng balanse at solvency ng negosyo ay kinakalkula, batay sa kung saan ang kakayahang bayaran ang mga obligasyon nito sa oras at buo ay itinatag. ang kapanahunan ng mga obligasyon.

Upang masuri ang pagkatubig ng sheet ng balanse, bilang panuntunan, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig na maaaring magamit upang matukoy ang kakayahan ng isang negosyo na bayaran ang mga panandaliang obligasyon nito sa taon: ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig, na nagpapakilala sa antas ng kabuuang saklaw ng halaga ng mga kagyat na pananagutan ng lahat ng kapital na nagtatrabaho ng negosyo, ang ganap na ratio ng pagkatubig, na sumasalamin sa kakayahan ng negosyo na agad na bayaran ang mga nagpapautang nang hindi umaasa sa mga natatanggap, ang ratio ng sariling kapital na nagtatrabaho. Ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay nailalarawan din ng ratio ng hiniram at sariling kapital na nagtatrabaho.

Kaya, ang pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo at bilang isang elemento ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ay isang mahalagang tool para sa pagkilala sa lugar nito sa kapaligiran ng merkado.

Listahan ng ginamit na panitikan

1. Boronekova S.A. Pagsusuri sa pamamahala: Proc. Allowance.-M.: Pananalapi at mga istatistika, 2003.

2. Bocharov V.V. Ang pagsusuri sa pananalapi. St. Petersburg: Peter, 2005.

3. Grachev A.V. Pagpapanatili ng pananalapi ng negosyo: pagsusuri, pagsusuri at pamamahala: Pang-edukasyon at praktikal na gabay. - M .: Publishing house "Negosyo at Serbisyo", 2004.

4. Endovitskaya A.V. Komprehensibong pagsusuri katatagan ng pananalapi ng organisasyong pang-agrikultura. // Pagsusuri sa ekonomiya: teorya at kasanayan. 2006. Blg. 22 (79).

5. Efimova O.V. Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi at kahusayan ng paggamit ng ari-arian. //Accounting. 2008. No. 1.

6. Kovalev V.V., Volkova O.N. Pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo. - M.: LLC "TK Velby", 2006.

7. Krylov E.I., Vlasova V.M., Zhuravkova I.V. Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi, kakayahang kumita at gastos ng produksyon: Proc. allowance. –M.: Pananalapi at istatistika, 2005.

8. Kovalev V.V. Pagsusuri sa pananalapi: Pamamahala ng pera. Pagpili ng mga pamumuhunan. Pagsusuri sa pag-uulat.-M.: F. at St., 2000.

9. Kovalev V.V., Volkova O.N. Pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo. Teksbuk.- M.: TK Velby LLC, 2002.

10. Lyubushin N.P., Babicheva N.E. Pagsusuri ng mga pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng organisasyon. //Economic analysis: theory and practice. 2008. Blg. 22 (79).

11. Lobushin N.P., Comprehensive economic analysis of economic activity.: Textbook - 2nd ed. –m.: UNITY-DANA, 2005.

12. Savitskaya G.V. Pagsusuri ng pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo: Textbook. - 3rd ed., binago. At dagdag. – M.: INFRA-M, 2006.

13. Pagsusuri sa ekonomiya: Teksbuk para sa mga unibersidad / Ed. L.T. Gilyarovskaya. - 3rd ed., idagdag. – M.: UNITI-DANA, 2005.

14. Pagsusuri sa ekonomiya: Mga Batayan ng teorya. Komprehensibong pagsusuri ng pang-ekonomiyang aktibidad ng organisasyon: Textbook / Ed. N.V. Voitolovsky, A.P. Kalinina, I.I. Mazurova. – M.: Mas mataas na edukasyon, 2005.

Ang kalagayang pinansyal ay ang pinakamahalagang katangian ng aktibidad ng ekonomiya ng isang negosyo sa panlabas na kapaligiran. Tinutukoy nito ang pagiging mapagkumpitensya ng negosyo, ang potensyal nito sa pakikipagtulungan sa negosyo, tinatasa ang lawak kung saan ginagarantiyahan ang mga pang-ekonomiyang interes ng negosyo mismo at ang mga kasosyo nito sa mga relasyon sa pananalapi at iba pang mga relasyon. Samakatuwid, maaari nating ipagpalagay na ang pangunahing gawain ng pag-aaral ng kondisyon sa pananalapi ay upang ipakita ang estado ng negosyo para sa panloob at panlabas na mga mamimili, ang bilang nito sa panahon ng pag-unlad. relasyon sa pamilihan ay lumalaki nang malaki.

Ang layunin ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay upang masuri ang kasalukuyang estado nito, pati na rin upang matukoy kung anong mga lugar ang kinakailangan upang magtrabaho upang mapabuti ang estadong ito. Kasabay nito, kanais-nais na magkaroon ng ganoong estado ng mga mapagkukunan sa pananalapi kung saan ang negosyo, malayang nagmamaniobra ng mga pondo, ay magagawa, sa pamamagitan ng kanilang epektibong paggamit, upang matiyak ang isang walang tigil na proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto, pati na rin ang mga gastos. ng pagpapalawak at pagpapanibago nito.

Ang pangunahing layunin ng gawaing kursong ito ay upang patunayan ang mga prinsipyo at pamamaraan ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng mga domestic na negosyo.

Ayon sa layunin sa gawaing pang-kurso, ang mga sumusunod mga gawain:

· pag-aaral ng pang-ekonomiyang kakanyahan ng naturang konsepto bilang "kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo";

· kahulugan ng isang papel ng isang kondisyon sa pananalapi sa kahusayan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo;

· isang komprehensibong pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng isang operating domestic enterprise;

Paksa ng pag-aaral Ang mga modelo ay mga diagnostic ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng mga domestic na negosyo.

Layunin ng pag-aaral ay ang diagnostics ng pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng ChMP OJSC.

Ang gawaing kurso ay binubuo ng tatlong kabanata, na patuloy na nagsasaliksik sa problemang iniharap.

1. MGA KATANGIAN NG KOMPREHENSIBONG PAGSUSURI NG MGA GAWAIN SA PANANALAPI AT EKONOMIYA SA MGA MODERNONG KUNDISYON

1.1 Paunang pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng negosyo

muling pagsasaayos. Sa proseso ng paghihiwalay ng mga istrukturang dibisyon sa magkakahiwalay na mga yunit ng negosyo, kinakailangang suriin ang mga naturang tagapagpahiwatig ng kanilang kasalukuyang mga aktibidad tulad ng laki ng mga natatanggap at mga dapat bayaran, kakayahang kumita, paglilipat ng imbentaryo, produktibidad ng paggawa, atbp. Ang paborableng kalagayang pinansyal ng isang yunit ng istruktura ay maaaring maglingkod karagdagang salik sa pabor na iwanan ito bilang bahagi ng kumpanya;

· pagpapahalaga ng negosyo, kabilang ang para sa pagbebenta/pagbili nito. Ang isang makatwirang pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ay nagpapahintulot sa iyo na magtakda ng isang patas na presyo para sa transaksyon at maaaring magsilbi bilang isang tool para sa pagbabago ng halaga ng transaksyon;

pagkuha ng pautang/pag-akit ng mamumuhunan. Ang mga resulta ng pagsusuri sa pananalapi ng mga aktibidad ng kumpanya ay ang pangunahing tagapagpahiwatig para sa bangko o mamumuhunan kapag gumagawa ng desisyon sa pag-isyu ng isang pautang;

Listahan sa stock exchange (na may mga bono o stock). Ayon sa mga kinakailangan ng Russian at Western stock exchange, ang isang kumpanya ay kinakailangang kalkulahin ang isang tiyak na hanay ng mga ratios na sumasalamin sa kalagayang pinansyal nito at i-publish ang mga ratio na ito sa mga ulat ng aktibidad nito. Halimbawa, sa ilalim ng batas ng Russia, ang prospektus ng kumpanya ay kinakailangan upang ipahiwatig ang antas ng saklaw ng mga pagbabayad ng serbisyo sa utang, ang antas ng overdue na utang, net asset turnover, ang bahagi ng income tax sa kita bago ang buwis, atbp.

Maaaring gawin ang pagsusuri sa pananalapi para sa paghahambing sariling kompanya sa kabilang (benchmarking). Upang magsagawa ng isang beses na pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo, makatuwirang isama ang mga propesyonal na appraiser at auditor. Papataasin nito ang pagiging maaasahan ng pagtatasa sa mga mata ng mga ikatlong partido.

Sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, ginagamit ang pagsusuri sa pananalapi upang:

pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng kumpanya;

Pagtatatag ng mga paghihigpit sa pagbuo ng mga plano at badyet. Halimbawa, maaari mong limitahan ang pagkatubig ng kumpanya (ipahiwatig na hindi ito dapat mas mababa sa isang tiyak na antas), paglilipat ng imbentaryo, ang ratio ng equity sa utang, ang halaga ng pagtaas ng kapital, atbp. Maraming mga kumpanya ang may kasanayan sa pagtatakda ng mga limitasyon para sa mga sangay at subsidiary batay sa mga tagapagpahiwatig tulad ng kakayahang kumita, gastos sa produksyon, return on investment, atbp.;

Mga pagtatantya ng hinulaang at nakamit na mga resulta mga aktibidad.

Ang pagsusuri ay nagsisimula sa isang pagsusuri ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo. Dapat isaalang-alang ng pagsusuring ito ang mga sumusunod na katanungan:

katayuan ng ari-arian ng negosyo sa simula at pagtatapos ng panahon ng pag-uulat;
mga kondisyon ng pagtatrabaho ng negosyo sa panahon ng pag-uulat;
ang mga resulta na nakamit ng negosyo sa panahon ng pag-uulat;
mga prospect para sa aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo.

Ang posisyon ng ari-arian ng negosyo sa simula at katapusan ng panahon ng pag-uulat ay nailalarawan sa pamamagitan ng data ng balanse. Paghahambing ng dynamics ng mga resulta ng mga seksyon ng balanse ng asset, maaari mong malaman ang mga uso sa pagbabago sa status ng ari-arian. Ang impormasyon tungkol sa mga pagbabago sa istruktura ng organisasyon ng pamamahala, ang pagbubukas ng mga bagong uri ng mga aktibidad ng negosyo, ang mga tampok ng pakikipagtulungan sa mga katapat, atbp. ay karaniwang nakapaloob sa isang paliwanag na tala sa taunang mga pahayag sa pananalapi. Ang pagiging epektibo at mga prospect ng aktibidad ng negosyo ay maaaring pangkalahatang tinantya ayon sa pagsusuri ng dinamika ng kita, pati na rin ang isang paghahambing na pagsusuri ng mga elemento ng paglago ng mga ari-arian ng negosyo, ang dami ng mga aktibidad sa paggawa at kita nito. Ang impormasyon tungkol sa mga pagkukulang sa gawain ng negosyo ay maaaring direktang naroroon sa balanse sa isang tahasan o nakatalukbong na anyo. Maaaring mangyari ang kasong ito kapag may mga artikulo sa pag-uulat na nagpapahiwatig ng labis na hindi kasiya-siyang pagganap ng negosyo sa panahon ng pag-uulat at ang nagresultang mahinang posisyon sa pananalapi (halimbawa, ang artikulong "Mga Pagkalugi"). Sa mga sheet ng balanse ng medyo kumikitang mga negosyo, ang mga artikulo ay maaari ding naroroon sa isang nakatagong, nakatalukbong na anyo, na nagpapahiwatig ng ilang mga pagkukulang sa kanilang trabaho.

1.2.Pamamaraan para sa pagsusuri ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya

Ang pamamaraan para sa pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ay isang hanay ng mga analytical na pamamaraan na ginagamit upang matukoy ang kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng isang negosyo.

Ang mga eksperto sa larangan ng pagsusuri ay nagbibigay ng iba't ibang pamamaraan para sa pagtukoy ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng isang negosyo.2 Gayunpaman, ang mga pangunahing prinsipyo at pagkakasunud-sunod ng bahaging pamamaraan ng pagsusuri ay halos pareho na may kaunting pagkakaiba. Ang pagdedetalye sa bahagi ng pamamaraan ng pamamaraan para sa pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ay nakasalalay sa mga layunin na itinakda at iba't ibang mga kadahilanan ng impormasyon, pamamaraan, tauhan at teknikal na suporta. Kaya, walang pangkalahatang tinatanggap na pamamaraan para sa pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo, gayunpaman, sa lahat ng makabuluhang aspeto, ang mga aspeto ng pamamaraan ay magkatulad.

Ang suporta sa impormasyon ay mahalaga para sa pagsusuri. Ito ay dahil sa ang katunayan na, alinsunod sa Batas ng Russian Federation "Sa Informatization at Information Protection", ang isang negosyo ay hindi maaaring magbigay ng impormasyon na naglalaman ng isang lihim ng kalakalan. Ngunit kadalasan para sa paggawa ng maraming desisyon ng mga potensyal na kasosyo ng kumpanya, sapat na upang magsagawa ng isang malinaw na pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya. Kahit na magsagawa ng isang detalyadong pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, ang impormasyon na bumubuo ng isang komersyal na lihim ay madalas na hindi kinakailangan. Upang magsagawa ng isang pangkalahatang detalyadong pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo, kinakailangan ang impormasyon ayon sa itinatag na mga anyo ng mga pahayag sa pananalapi, lalo na:

form No. 1 Balanse sheet

form No. 2 Pahayag ng tubo at pagkalugi

form No. 3 Capital flow statement

form No. 4 Cash flow statement

form No. 5 Appendix sa balanse

Ang impormasyong ito, alinsunod sa Decree of the Government of the Russian Federation ng Disyembre 5, 1991 No. 35 "Sa listahan ng impormasyon na hindi maaaring maging isang trade secret" ay hindi maaaring maging isang trade secret.

Ang pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay isinasagawa sa tatlong yugto.

Sa unang yugto, ang isang desisyon ay ginawa sa pagiging angkop ng pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi at ang kahandaan nito para sa pagbabasa ay nasuri. Ang problema sa pagiging angkop ng pagsusuri ay nagbibigay-daan sa iyo upang malutas ang pamilyar sa ulat ng pag-audit. Mayroong dalawang pangunahing uri ng mga ulat sa pag-audit: karaniwan at hindi pamantayan. Ang isang karaniwang ulat sa pag-audit ay isang pinag-isang dokumento ng buod na naglalaman ng isang positibong pagtatasa ng kompanya ng pag-audit sa pagiging maaasahan ng impormasyong ipinakita sa ulat at ang pagsunod nito sa kasalukuyang mga dokumento ng regulasyon. Sa kasong ito, ang pagsusuri ay kapaki-pakinabang at posible, dahil ang pag-uulat sa lahat ng mahahalagang aspeto ay talagang sumasalamin sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo.

Ang isang hindi pamantayang ulat ng pag-audit ay iginuhit sa mga kaso kung saan ang kumpanya ng pag-audit ay hindi maaaring gumawa ng isang karaniwang ulat ng pag-audit para sa maraming mga kadahilanan, lalo na: ilang mga pagkakamali sa mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya, iba't ibang mga kawalan ng katiyakan ng isang likas na pananalapi at organisasyon, atbp. Sa kasong ito, ang halaga ng mga analytical na konklusyon na ginawa batay sa mga pahayag na ito ay nabawasan.

Ang pagsuri sa kahandaan ng mga pahayag para sa pagbabasa ay isang teknikal na katangian at nauugnay sa isang visual na pagsusuri ng pagkakaroon ng mga kinakailangang form ng pag-uulat, mga detalye at mga lagda sa mga ito, pati na rin ang pinakasimpleng pagsusuri sa accounting ng mga subtotal at balanse ng pera.

Ang layunin ng pangalawang yugto ay upang makilala ang paliwanag na tala sa balanse, ito ay kinakailangan upang masuri ang mga kondisyon para sa paggana ng negosyo sa panahong ito ng pag-uulat at isaalang-alang ang pagsusuri ng mga kadahilanan na humantong sa epekto. sa mga pagbabago sa ari-arian at pinansiyal na posisyon ng organisasyon at kung saan ay makikita sa paliwanag na tala.

Ang ikatlong yugto ay ang pangunahing isa sa pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya. Ang layunin ng yugtong ito ay upang suriin ang mga resulta ng pang-ekonomiyang aktibidad at ang pinansiyal na kalagayan ng isang pang-ekonomiyang entidad. Dapat tandaan na ang antas ng detalye ng pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ay maaaring mag-iba depende sa mga layunin.

Sa simula ng pagsusuri, ipinapayong kilalanin ang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, ipahiwatig ang kaugnayan sa industriya at iba pang mga natatanging tampok.

Pagkatapos, ang estado ng "mga item sa pag-uulat ng may sakit" ay sinusuri, ibig sabihin, mga item sa pagkawala (form No. 1 - linya 310, 320, 390, form No. 2 linya - 110, 140, 170), pangmatagalan at panandaliang mga pautang sa bangko at mga utang na hindi pa nababayaran sa mga linya ( form No. 5 linya 111, 121, 131, 141, 151) mga overdue na receivable at payables (form No. 5 lines 211, 221, 231, 241) pati na rin ang mga overdue bill (form No. 5 linya 265).

Kung mayroong mga halaga sa ilalim ng mga item na ito, kinakailangang pag-aralan ang mga dahilan ng kanilang paglitaw. Minsan ang impormasyon sa kasong ito ay maaari lamang ibigay sa pamamagitan ng karagdagang pagsusuri at ang mga huling konklusyon ay maaaring iguguhit sa ibang pagkakataon.

1.3.Mga tagapagpahiwatig ng kalagayang pinansyal

Ang pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay binubuo sa pangkalahatan ng mga sumusunod na pangunahing bahagi:

pagsusuri ng katayuan ng ari-arian;

pagsusuri ng pagkatubig;

· pagsusuri ng katatagan ng pananalapi;

· pagsusuri ng aktibidad ng negosyo;

Pagsusuri ng kakayahang kumita.

Ang mga sangkap na ito ay malapit na magkakaugnay at ang kanilang paghihiwalay ay kinakailangan lamang para sa isang mas malinaw na paghihiwalay at pag-unawa sa mga konklusyon sa mga analytical na pamamaraan para sa pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng organisasyon.

Ang pagsusuri sa katayuan ng ari-arian ay binubuo ng mga sumusunod na bahagi:

Pagsusuri ng mga asset at pananagutan ng balanse

Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng katayuan ng ari-arian

Kapag sinusuri ang mga ari-arian at pananagutan ng sheet ng balanse, ang dynamics ng kanilang kondisyon sa nasuri na panahon ay sinusubaybayan. Dapat tandaan na sa ilalim ng mga kondisyon ng implasyon, ang halaga ng pagsusuri sa mga tuntunin ng ganap na mga tagapagpahiwatig ay makabuluhang nabawasan, at upang neutralisahin ang kadahilanang ito, ang pagsusuri ay dapat ding isagawa sa mga tuntunin ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng istraktura ng balanse.

Kapag tinatasa ang dynamics ng ari-arian, ang estado ng lahat ng ari-arian sa komposisyon ng immobilized asset (I section ng balance sheet) at mobile asset (II section ng balance sheet - stock, receivable, iba pang kasalukuyang asset) sa simula at dulo ng nasuri na panahon, pati na rin ang istraktura ng kanilang paglago (pagbaba) ay sinusubaybayan.

Ang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng katayuan ng ari-arian ay binubuo sa pagkalkula at pagsusuri ng mga sumusunod na pangunahing tagapagpahiwatig:

· kabuuan pondo ng sambahayan sa pagtatapon ng negosyo;

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay ng pangkalahatang pagpapahalaga ng mga asset na nakalista sa balanse ng negosyo;

Ang bahagi ng aktibong bahagi ng mga fixed asset.

Ang aktibong bahagi ng mga fixed asset ay dapat na maunawaan bilang mga makina, kagamitan sa makina, kagamitan, mga sasakyan at iba pa. Ang paglago ng tagapagpahiwatig na ito ay itinuturing na isang positibong kalakaran.

Depreciation coefficient - ito ay nagpapakilala sa antas ng depreciation ng fixed assets bilang isang porsyento ng orihinal na halaga. Ang kanyang mataas na halaga ay isang hindi kanais-nais na kadahilanan. Ang pagdaragdag ng indicator na ito sa 1 ay ang coefficient of validity.

Ipinapakita ng renewal ratio kung anong bahagi ng fixed asset ang available sa katapusan ng period ay bagong fixed asset.

Retirement ratio - nagpapakita kung anong bahagi ng fixed asset ang nagretiro mula sa economic turnover para sa panahon ng pag-uulat dahil sa pagkasira.

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng kumpanya ay batay sa pagkalkula ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

· Kakayahang pagmaniobra ng gumaganang kapital. Ito ay nagpapakilala sa bahaging iyon ng sariling kapital na nagtatrabaho, na nasa anyo ng cash, i.e. mga pondo na may ganap na pagkatubig. Para sa isang normal na gumaganang negosyo, ang indicator na ito ay karaniwang nag-iiba mula sa zero hanggang isa. Ceteris paribus, ang paglago ng indicator sa dynamics ay itinuturing bilang isang positibong kalakaran. Ang isang katanggap-tanggap na indicative na halaga ng indicator ay itinakda ng enterprise nang nakapag-iisa at depende, halimbawa, sa kung gaano kataas ang pang-araw-araw na pangangailangan ng enterprise para sa libreng cash resources.

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Nagbibigay ng pangkalahatang pagtatasa ng pagkatubig ng mga asset, na nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng kasalukuyang mga asset ng kumpanya ang account para sa isang ruble ng kasalukuyang mga pananagutan. Ang lohika ng pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay na binabayaran ng kumpanya ang mga panandaliang pananagutan pangunahin sa gastos ng mga kasalukuyang asset; samakatuwid, kung ang mga kasalukuyang asset ay lumampas sa mga kasalukuyang pananagutan, ang negosyo ay maaaring ituring na matagumpay na gumagana (kahit man lang sa teorya). Ang halaga ng labis at itinakda ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Ang halaga ng indicator ay maaaring mag-iba ayon sa industriya at uri ng aktibidad, at ang makatwirang paglago nito sa dynamics ay karaniwang itinuturing na isang paborableng trend. Sa Western accounting at analytical practice, ang kritikal na mas mababang halaga ng indicator ay ibinibigay - 2; gayunpaman, ito ay isang indicative value lamang, na nagpapahiwatig ng pagkakasunud-sunod ng indicator, ngunit hindi ang eksaktong normative value nito.

Mabilis na ratio ng pagkatubig. Sa pamamagitan ng layunin ng semantiko, ang tagapagpahiwatig ay katulad ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig; gayunpaman, ito ay kinakalkula sa isang mas makitid na hanay ng mga kasalukuyang asset, kapag ang hindi bababa sa likidong bahagi ng mga ito - mga imbentaryo - ay hindi kasama sa pagkalkula. Ang lohika sa likod ng pagbubukod na ito ay hindi lamang na ang mga imbentaryo ay hindi gaanong likido, ngunit, higit sa lahat, na ang pera na maaaring madagdagan kung ang mga imbentaryo ay pinilit na ibenta ay maaaring mas mababa nang malaki kaysa sa halaga ng pagkuha ng mga ito. Sa partikular, sa isang ekonomiya ng merkado, ang isang tipikal na sitwasyon ay kapag, sa panahon ng pagpuksa ng isang negosyo, nakakatanggap sila ng 40% o mas kaunti ng halaga ng libro ng mga imbentaryo. Sa panitikan sa Kanluran, ang isang tinatayang mas mababang halaga ng tagapagpahiwatig ay ibinibigay - 1, gayunpaman, ang pagtatantya na ito ay may kondisyon din. Bilang karagdagan, kapag pinag-aaralan ang dynamics ng koepisyent na ito, kinakailangang bigyang-pansin ang mga salik na naging sanhi ng pagbabago nito.

Absolute liquidity ratio (solvency). Ito ang pinakamahigpit na pamantayan para sa pagkatubig ng isang negosyo; nagpapakita kung anong bahagi ng panandaliang mga obligasyon sa utang ang maaaring mabayaran kaagad kung kinakailangan. Ang inirerekomendang mas mababang limitasyon ng indicator na ibinigay sa Western literature ay 0.2. Sa domestic practice, ang aktwal na average na mga halaga ng itinuturing na mga ratio ng pagkatubig, bilang isang panuntunan, ay makabuluhang mas mababa kaysa sa mga halagang nabanggit sa Western mga mapagkukunang pampanitikan. Mula sa pag-unlad pamantayan sa industriya ang mga coefficient na ito ay isang bagay para sa hinaharap, sa pagsasagawa ito ay kanais-nais na pag-aralan ang dynamics ng mga tagapagpahiwatig na ito, supplementing ito paghahambing na pagsusuri magagamit na data sa mga negosyo na may katulad na oryentasyon ng kanilang mga aktibidad sa ekonomiya.

Ang bahagi ng sariling kapital sa pagsakop sa mga stock. Nailalarawan ang bahaging iyon ng halaga ng mga imbentaryo, na sinasaklaw ng sariling kapital na nagtatrabaho. Tradisyonal na mayroon pinakamahalaga sa pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng mga negosyong pangkalakalan; ang inirerekomendang mas mababang limitasyon ng tagapagpahiwatig sa kasong ito ay 50%.

ratio ng saklaw ng reserba. Kinakalkula sa pamamagitan ng pag-uugnay ng halaga ng "normal" na mga mapagkukunan ng saklaw ng mga reserba at ang halaga ng mga reserba. Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay mas mababa sa isa, kung gayon ang kasalukuyang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay itinuturing na hindi matatag.

Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay ang katatagan ng mga aktibidad nito sa liwanag ng pangmatagalan s. Ito ay nauugnay sa pangkalahatan istrukturang pinansyal negosyo, ang antas ng pag-asa nito sa mga nagpapautang at namumuhunan.

Ang katatagan ng pananalapi sa mahabang panahon ay nailalarawan, samakatuwid, sa pamamagitan ng ratio ng sarili at hiniram na mga pondo. Gayunpaman, ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay lamang ng pangkalahatang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi. Samakatuwid, sa mundo at domestic accounting at analytical practice, isang sistema ng mga tagapagpahiwatig ay binuo.

Equity concentration ratio. Nailalarawan ang bahagi ng mga may-ari ng negosyo sa kabuuang halaga ng mga pondong naisulong sa mga aktibidad nito. Kung mas mataas ang halaga ng ratio na ito, mas matatag ang pananalapi, matatag at independyente sa mga panlabas na pautang ang negosyo. Ang karagdagan sa tagapagpahiwatig na ito ay ang ratio ng konsentrasyon ng naaakit (hiniram) na kapital - ang kanilang kabuuan ay katumbas ng 1 (o 100%).

Ratio ng dependency sa pananalapi. Ito ang kabaligtaran ng ratio ng konsentrasyon ng equity. Ang paglago ng tagapagpahiwatig na ito sa dinamika ay nangangahulugan ng pagtaas sa bahagi ng mga hiniram na pondo sa financing ng negosyo. Kung ang halaga nito ay nabawasan sa isa (o 100%), nangangahulugan ito na ganap na pinondohan ng mga may-ari ang kanilang negosyo.

Equity maneuverability ratio. Ipinapakita kung anong bahagi ng equity ang ginagamit upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad, ibig sabihin, namuhunan sa working capital, at anong bahagi ang naka-capitalize. Ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay maaaring makabuluhang mag-iba depende sa istraktura ng kapital at sektor ng industriya ng negosyo.

Pangmatagalang ratio ng istraktura ng pamumuhunan. Ang lohika para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay batay sa pagpapalagay na ang mga pangmatagalang pautang at paghiram ay ginagamit upang tustusan ang mga fixed asset at iba pang pamumuhunan sa kapital. Ipinapakita ng koepisyent kung anong bahagi ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset ang pinondohan ng mga panlabas na mamumuhunan, ibig sabihin, (sa isang kahulugan) ay pag-aari nila, at hindi sa mga may-ari ng negosyo.

Ratio ng sarili at hiniram na pondo. Tulad ng ilan sa mga tagapagpahiwatig sa itaas, ang ratio na ito ay nagbibigay ng pinaka-pangkalahatang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng negosyo. Mayroon itong medyo simpleng interpretasyon: ang halaga nito na 0.25 ay nangangahulugan na para sa bawat ruble ng sariling mga pondo na namuhunan sa mga ari-arian ng negosyo, mayroong 25 kopecks. nanghiram ng pera. Ang paglago ng tagapagpahiwatig sa dinamika ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng pag-asa ng negosyo sa mga panlabas na mamumuhunan at mga nagpapautang, ibig sabihin, isang bahagyang pagbaba sa katatagan ng pananalapi, at kabaliktaran.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat ng aktibidad ng negosyo ay nagpapakilala sa mga resulta at kahusayan ng kasalukuyang pangunahing aktibidad ng produksyon.

Ang pangkalahatang mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunan ng negosyo at ang dinamika ng pag-unlad nito ay kasama ang tagapagpahiwatig ng kahusayan ng mapagkukunan at ang koepisyent ng pagpapanatili ng paglago ng ekonomiya.

Produktibidad ng mapagkukunan (turnover ratio ng advanced capital). Ito ay nagpapakilala sa dami ng mga ibinebentang produkto sa bawat ruble ng mga pondo na namuhunan sa mga aktibidad ng negosyo. Ang paglago ng indicator sa dynamics ay itinuturing na isang paborableng trend.

Economic Growth Sustainability Ratio. Ipinapakita kung anong average na bilis ang maaaring mabuo ng negosyo sa hinaharap, nang hindi binabago ang naitatag na ratio sa pagitan ng iba't ibang mapagkukunan ng financing, produktibidad ng kapital, kakayahang kumita ng produksyon, atbp.

Kapag sinusuri ang kakayahang kumita, ang mga sumusunod na pangunahing tagapagpahiwatig na ginagamit sa mga bansang may mga ekonomiya sa merkado upang makilala ang kakayahang kumita ng mga pamumuhunan sa mga aktibidad ng isang uri o iba pa ay ginagamit: return on advanced capital at return on equity. Ang pang-ekonomiyang interpretasyon ng mga tagapagpahiwatig na ito ay halata - kung gaano karaming mga rubles ng kita ang nahulog sa isang ruble ng advanced (sariling) kapital. Kapag nagkalkula, maaari mong gamitin ang alinman sa kabuuang kita ng panahon ng pag-uulat, o netong kita.

2. COMPREHENSIVE ASSESSMENT NG FINANCIAL AND ECONOMIC ACTIVITIES NG ENTERPRISE SA HALIMBAWA NG CHMK JSC

2.1. Pagtatasa ng istraktura ng balanse

Ang batayan para sa pagsusuri ng mga asset at pananagutan ng ChMK OJSC ay ang analytical aggregated balance sheet, na ipinakita sa Appendix A at B. Pagkatapos suriin ang balanse ng kumpanya, natukoy namin ang parehong positibo at negatibong mga uso.

positibo:

· mayroong pagtaas sa pag-aari ng negosyo para sa panahon ng 2000-2001. - sa pamamagitan ng 26808 libong rubles. o 30.87%;

· ang pagtaas sa ari-arian ay higit sa lahat dahil sa pagtaas ng kasalukuyang mga ari-arian ng 29,630 libong rubles. o 219.08% at mga reserba para sa 23976 libong rubles. o 603.17% (panahon 2000-2001);

para sa panahon ng 2001-2002 mayroong pagbawas sa utang sa mga panandaliang pautang ng 5841 libong rubles. o 37.39%

Negatibo:

para sa panahon ng 2001-2002 nagkaroon ng pagbawas sa pag-aari ng negosyo ng 2878 libong rubles. o 2.53%;

· ang pagbaba ay naganap pangunahin dahil sa pagbawas ng kasalukuyang mga ari-arian ng 5466 libong rubles. o 12.67% at mga reserba para sa 16414 libong rubles. o 58.72%;

para sa panahon ng 2000-2001 mayroong pagbawas sa equity capital ng enterprise ng 3049 thousand rubles. o 3.91%;

· Ang mga cash asset ng enterprise ay nabawasan ng 124 libong rubles. o 16.71% (2000-2001) at 45 libong rubles. o 7.28% (2001-2002);

· ang mga hindi kasalukuyang asset ay nabawasan ng 2822 libong rubles. o 3.85% (2000-2001);

· mayroong pagtaas sa mga account na babayaran ng negosyo ng 14842 libong rubles. o 179.75% (2000-2001) at 2736 thousand rubles. o 11.84% noong 2001-2002.

· Ang mga account na natatanggap ng negosyo ay may posibilidad na tumaas (para sa panahon ng 2000-2001 - ng 5487 libong rubles o 88.26%; para sa panahon ng 2001-2002 - ng 11827 libong rubles o 101.05%).

2.2 Pagsusuri ng solvency at liquidity

Ang isa sa mga pinakamahalagang katangian ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo ay ang katatagan ng pananalapi. Ang katatagan ng pananalapi ay nagpapakilala sa antas ng kalayaan sa pananalapi ng negosyo tungkol sa pagmamay-ari ng ari-arian nito at paggamit nito.

Alinsunod sa pagkakaroon ng mga reserbang may posibleng opsyon sa pagpopondo, apat na uri ng katatagan ng pananalapi ang posible.

1. Panghuli tibay- upang matiyak na ang mga stock (Z) ay sapat na sariling kapital; ang solvency ng negosyo ay ginagarantiyahan: SA.

2. Normal na tibay- upang matiyak ang mga reserba, bilang karagdagan sa sariling kapital na nagtatrabaho, ang mga pangmatagalang kredito at pautang ay naaakit; garantisadong solvency: SA.

3. Hindi matatag na kalagayan sa pananalapi- upang matiyak ang mga reserba, bilang karagdagan sa sariling kapital na nagtatrabaho at pangmatagalang mga kredito at pautang, ang mga panandaliang kredito at pautang ay naaakit; nasira ang solvency, ngunit posible itong ibalik: SA.

4. Krisis na kalagayang pinansyal- walang sapat na "normal na mapagkukunan" ng kanilang pagbuo upang matiyak ang mga reserba; Ang kumpanya ay nasa panganib ng bangkarota C > SOS + KD + KK.

Ang talahanayan 2.1 ay naglalaman ng pagkalkula ng katatagan ng pananalapi para sa OAO ChMK.

Talahanayan 2.5

Pagsusuri ng Lakas ng Pananalapi para sa OAO ChMK

Index

Equity
Mga hindi kasalukuyang asset
Sariling kapital sa paggawa (r.1-r.2)
pangmatagalang tungkulin
Availability ng sarili at pangmatagalang pinagmumulan ng coverage ng mga reserba (р.3 + р.4)
Mga panandaliang pautang at pautang
Ang kabuuang sukat ng mga pangunahing pinagmumulan ng saklaw ng mga reserba (r.5+r.6)

Sobra o kakulangan ng sariling kapital sa paggawa (р.3-р.8)
Sobra o kakulangan ng sariling pondo at pangmatagalang mga kredito at pautang (р.5-р.8)
Sobra o kakulangan sa mga pangunahing pinagmumulan ng coverage ng mga reserba (s.7-s.8)
Uri ng lakas ng pananalapi	ganap	krisis	ganap

Tulad ng ipinapakita ng data sa Talahanayan 2.1, ang negosyo noong 2000 ay may ganap na katatagan sa pananalapi, noong 2001 - isang krisis sa pananalapi, noong 2002 - ganap na katatagan sa pananalapi. Ang kumpanya ay nagawang lumipat mula sa isang krisis pinansiyal na estado tungo sa ganap na katatagan sa pamamagitan ng lubos na pagbawas sa sarili nitong mga reserba. Ang ganitong malakas na pagtalon sa katatagan ng pananalapi ng negosyo ay may napaka negatibong epekto sa kalagayang pinansyal ng negosyo.

Ipinapakita ng talahanayan 2.2 ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi.

Talahanayan 2.2

Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng ChMK OJSC

	Index	Formula para sa pagkalkula

	Agility ng working capital	Mga Reserba / Working Capital
	Coefficient ng kalayaan sa pananalapi (autonomy)	Equity / Pananagutan
	Ratio ng Financial Stability	Hiniram na kapital / Mga Pananagutan
	Ratio ng Lakas ng Pananalapi	Equity + Long-Term Liabilities / Liabilities

Tingnan natin ang mga tagapagpahiwatig sa Talahanayan 2.2. Oo, index kakayahang umangkop sa kapital ng paggawa nagpapakilala sa isang bahagi ng mga stock sa sariling nagpapalipat-lipat na mga ari-arian. Ang direksyon ng mga positibong pagbabago sa tagapagpahiwatig na ito ay isang pagbaba. Sa kasong ito, sa una ay may malakas na pagbaba, samakatuwid, isang pagtaas sa tagapagpahiwatig sa 5.56. Ang ganitong mga "lukso" ay may napaka negatibong epekto sa gawain ng negosyo.

Ratio ng Kasarinlan sa Pinansyal nagpapakilala sa kakayahan ng negosyo na tuparin ang mga panlabas na obligasyon sa gastos ng sarili nitong mga ari-arian. Ang karaniwang halaga nito ay dapat na mas malaki sa o katumbas ng 0.5. Tulad ng nakikita natin, sa panahon ng nasuri, ang tagapagpahiwatig na ito ay higit pa sa halaga ng normatibo, na nagpapahiwatig ng kalayaan sa pananalapi ng negosyo.
Ratio ng Financial Stability nagpapakita ng kakayahang i-secure ang utang gamit ang kanilang sariling mga pondo. Ang labis ng sariling pondo sa mga pautang ay nagpapahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng negosyo. Ang karaniwang halaga ng tagapagpahiwatig ay dapat na mas malaki kaysa sa isa. Sa aming kaso, ang halaga nito ay nagpapahiwatig ng mataas na katatagan ng pananalapi ng negosyo.

Ratio ng Lakas ng Pananalapi nailalarawan ang isang bahagi ng matatag na pinagmumulan ng financing sa kanilang kabuuang volume. Dapat itong nasa hanay na 0.85-0.90. Para sa nasuri na negosyo, ang halaga nito ay 0.90 lamang noong 2000, pagkatapos ay bumababa ang tagapagpahiwatig na ito sa antas ng 0.66 (2001) at 0.68 (2002).

Sa tabi ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi, ipinapayong kalkulahin ang isang hanay ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng analytical - mga ratio ng pagkatubig (tingnan ang Talahanayan 2.3).

Talahanayan 2.3

Pagsusuri ng pagkatubig ng ChMK OJSC

	Index	para sa pagkalkula

	ratio ng saklaw	Kasalukuyang mga ari-arian / Kasalukuyang pananagutan
	Ratio ng mga account na babayaran sa mga account receivable	Mga account receivable / Mga account na dapat bayaran
	Ganap na ratio ng pagkatubig	Cash / Kasalukuyang pananagutan

ratio ng saklaw nailalarawan ang kasapatan ng kapital na nagtatrabaho upang mabayaran ang mga utang sa buong taon. Kung ang halaga ng koepisyent ay mas mababa sa 1, ang negosyo ay may illiquid balance sheet. Tulad ng nakikita mo, ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito para sa ChMK OJSC ay nagpapahiwatig ng pagkatubig ng negosyo sa nasuri na panahon.

Ratio ng mga account na babayaran sa mga account receivable nagpapakita ng kakayahan ng negosyo na bayaran ang mga nagpapautang sa gastos ng mga may utang sa buong taon. Ang inirerekomendang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay 1. Para sa ChMK OJSC, ang tagapagpahiwatig na ito ay lumalapit sa pamantayan lamang noong 2002.

Ganap na ratio ng pagkatubig nailalarawan ang kahandaan ng negosyo na agad na puksain ang panandaliang utang. Ang karaniwang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay nasa hanay na 0.20 - 0.35. Sa panahong isinasaalang-alang, ang halaga ng koepisyent na ito ay hindi tumutugma sa mga normatibo.

2.3. Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo

Ang talahanayan 2.4 ay nagbibigay ng pagsusuri sa mga resulta ng pananalapi ng OAO ChMK.

Talahanayan 2.4

Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng OAO ChMK

Index	Mga pagbabago sa paglipas ng panahon
Index	libong rubles. (pangkat 1-pangkat 2)	% (pangkat 3:pangkat 2) * 100

Netong kita (kita) mula sa mga benta ng produkto
Halaga ng mga kalakal na naibenta
Kabuuang kita mula sa mga benta
Mga gastos sa pangangasiwa
Mga gastos sa pagbebenta
Iba pang mga gastos sa pagpapatakbo
Halaga ng mga kalakal na naibenta kasama ang mga gastos
Kita mula sa mga benta
Iba pang kita
Kita mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo
Equity Profit
Kita mula sa mga karaniwang gawain
buwis
netong kita

Bilang ebidensya ng data sa Talahanayan 2.4, ang netong kita ng negosyo sa nasuri na panahon ay tumaas ng 21,413 libong rubles. o 26.37%, na isang positibong kalakaran. Kung susuriin natin dahil sa kung ano ang naganap na pagtaas sa netong kita, kung gayon ang sitwasyon dito ay hindi malabo, kaya mapapansin natin ang pagbawas sa dami ng mga benta ng mga produkto ng 54,228 libong rubles. o 11.09%. Ngunit sa parehong oras, mayroong isang pagbawas sa halaga ng mga kalakal na ibinebenta ng 67,270 libong rubles. o 21.79%, at isinasaalang-alang ang mga gastos sa administratibo at mga gastos sa pagbebenta, ang pagbawas sa gastos ay umabot sa 20.13%. Hindi namin masasabi kung anong mga aktibidad ang humantong sa naturang pagbawas sa gastos, posible na ang pagbawas sa gastos ay humantong sa isang pagkasira sa kalidad ng produkto, dahil nagkaroon ng pagbaba sa dami ng mga benta. Sa anumang kaso, ang pamamahala ng negosyo ay kailangang gumawa ng mga hakbang upang madagdagan ang dami ng mga benta, dahil ang pagbaba nito, kahit na laban sa background ng isang pagtaas sa netong kita, sa hinaharap ay maaaring humantong sa isang makabuluhang pagkasira sa kalagayang pinansyal ng negosyo, maging sa pagkabangkarote.

2.4. Pagsusuri ng aktibidad ng negosyo

Isaalang-alang natin ang mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng negosyo sa nasuri na panahon (tingnan ang tab. 2.5).

Talahanayan 2.5

Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng ChMK OJSC

	Index	para sa pagkalkula

	return on asset	netong kita / Mga pangunahing asset ng produksyon
	Working capital turnover ratio (turnover)	netong kita / Kasalukuyang mga ari-arian
	Panahon ng isang turnover ng working capital (mga araw)	/ Ratio turnover. turnover. pondo
	Inventory turnover ratio (turnover)	Presyo ng gastos / Average na mga stock
	Panahon ng isang turnover ng imbentaryo (mga araw)	/ Coef. rev. reserba
	Panahon ng pagbabayad ng mga dapat bayaran (mga araw)	Average na account payable * 360 / Halaga ng benta

Isaalang-alang natin ang bawat isa sa mga tagapagpahiwatig sa itaas nang hiwalay:

1. produktibidad ng kapital - nagpapakita kung gaano kalaki ang kita sa unit ng fixed assets. Tulad ng nakikita mo, ang tagapagpahiwatig na ito ay may posibilidad na bumaba, na isang medyo negatibong kalakaran at nagpapahiwatig ng pagbawas sa kahusayan ng paggamit ng mga nakapirming assets ng negosyo;

2. panahon ng isang turnover ng working capital- tumutukoy gitnang panahon mula sa paggastos ng mga pondo upang makagawa ng mga produkto hanggang sa pagtanggap ng mga pondo para sa mga produktong ibinebenta. Ang pagbaba sa tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig ng isang mas mahusay na paggamit ng kapital na nagtatrabaho sa negosyo. Sa aming kaso, mayroong unang pagtaas (2001), at pagkatapos ay isang makabuluhang pagbaba sa tagapagpahiwatig na ito;

3. panahon ng isang turnover ng mga stock ay ang panahon kung saan ang mga imbentaryo ay na-convert sa cash. Mayroong napakalakas na pagtaas sa tagapagpahiwatig na ito (mula 10 araw noong 2000 hanggang 42 araw noong 2002), na isang negatibong kalakaran;

4. mga tagapagpahiwatig ng panahon ng pagbabayad ng mga natatanggap at mga dapat bayaran ipahiwatig na ang kumpanya ay gumagamit ng mahalagang libreng kredito mula sa sarili nitong mga nagpapautang sa mas maraming oras kaysa sa pagpapahiram ng sarili nito (walang bayad) sa ibang mga negosyo.

2.5. Pagsusuri sa Probability ng Pagkalugi

Ang isyu ng pagtataya ng insolvency ay palaging tinatalakay ng parehong mga akademikong lupon at mga consultant sa negosyo. Samakatuwid, maaari nating pag-usapan ang parehong teoretikal at praktikal na mga diskarte sa problema.

Ang mga unang eksperimento upang masuri ang estado ng kumpanya ay nagsimula noong ikalabinsiyam na siglo. Ang index ng creditworthiness ay, tila, ang unang tagapagpahiwatig na ginamit para sa mga naturang layunin. Lalo na aktibo ang mga mangangalakal sa lugar na ito, lalo na silang interesado sa pagtukoy sa potensyal na solvency ng kanilang mga customer. Noong 1826, ang unang digest ng mga kumpanyang tumangging magbayad ng kanilang mga obligasyon ay nai-publish, na kalaunan ay kilala bilang Stubbs Gazette.

Gayunpaman, noong ikadalawampu siglo lamang nagsimulang malawakang gamitin ang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi at pang-ekonomiya, hindi lamang para sa paghula ng pagkabangkarote tulad nito, kundi pati na rin para sa paghula ng iba't ibang kahirapan sa pananalapi.

Kaya, hanggang sa kasalukuyan, mayroong higit sa isang daan iba't ibang gawa nakatuon sa paghula sa pagkabangkarote ng isang negosyo. Gayunpaman, halos lahat ng mga gawa na kilala ng may-akda ay ginawa sa Kanluran (pangunahin sa USA). Alinsunod dito, ang tanong ng kanilang kakayahang magamit sa mga kondisyon ng Russia ay nananatiling bukas.

Dapat ding tandaan na ang naipon na karanasan ay nagpapakita na ang mga modelo ng pagtataya ng bangkarota, bilang panuntunan, ay binubuo ng iba't ibang mga coefficient na may ilang mga timbang. Bukod dito, kung aling mga coefficient ang kasama sa modelo ay tinutukoy alinman sa batayan ng istatistika o mga pagtatasa ng eksperto.

Upang masuri ang posibilidad ng pagkabangkarote ng ChMK OJSC, ginagamit namin ang tagapagpahiwatig ng Taffler (Z T).

Z T \u003d 0.03x1 + 0.13x2 + 0.18x3 + 0.16x4

Kung Z T > 0.3 - ang kumpanya ay may magandang pangmatagalang prospect, kasama ang Z T

Kalkulahin natin ang index ng Taffler para sa ChMK OJSC:

ZТ = 0.03* 10.495+ 0.13* 0.3403 + 0.18* 0.0883+ 0.16* 3.9243 = 1.0029

Ayon sa kinakalkula na koepisyent, ang kumpanya ay may magandang pangmatagalang prospect.

2.6. Pagtatantya ng Break-Even

Ang lahat ng mga gastos ng negosyo ay maaaring nahahati sa dalawang bahagi: mga variable na gastos (produksyon), na nagbabago sa proporsyon sa dami ng produksyon, at mga nakapirming gastos (pana-panahon), na, bilang panuntunan, ay nananatiling matatag sa mga pagbabago sa output. Ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto na binawasan ang gastos sa dami ng mga variable na gastos sa produksyon ay marginal na kita, na mahalagang parameter sa pagsusuri ng mga desisyon sa pamamahala.

Kasama sa mga variable (produksyon) na gastos ang mga direktang gastos sa materyal, sahod mga tauhan ng produksyon na may naaangkop na mga bawas, gayundin ang mga gastos sa pagpapanatili at pagpapatakbo ng kagamitan at ilang iba pang gastos sa overhead.

Kasama sa mga nakapirming gastos ang mga gastos sa administratibo at pamamahala, pagbaba ng halaga, mga gastos sa pagbebenta at marketing, mga gastos sa pananaliksik sa merkado, iba pang pangkalahatang pamamahala, mga gastos sa komersyal at pangkalahatang negosyo.

Ang isa sa mga pangunahing praktikal na resulta ng paggamit ng pag-uuri ng mga gastos sa negosyo ayon sa prinsipyo ng pag-asa sa dami ng produksyon ay ang posibilidad ng pagtataya ng mga kita batay sa inaasahang estado ng mga gastos, pati na rin ang pagtukoy para sa bawat tiyak na sitwasyon ng dami ng mga benta. na nagsisiguro ng break-even na aktibidad. Ang halaga ng mga nalikom mula sa mga benta, kung saan ang negosyo ay maaaring masakop ang mga gastos nito nang hindi kumikita, ay karaniwang tinatawag na kritikal na dami ng produksyon ("dead point").

Magsagawa tayo ng break-even assessment para sa OAO ChMK. Para sa mga kalkulasyon, kinukuha namin ang sumusunod na data:

Kita = 434678 rubles.

Mga nakapirming gastos = 55104 rubles.

· Mga variable na gastos = 14313 rubles.

· Dami ng benta = 10,000 mga PC.

Presyo ng pagbebenta = 43.47 rubles.

Kalkulahin natin ang break-even point gamit ang analytical method:

Break-even point sa natural na mga yunit = Mga nakapirming gastos / (Presyo - Mga variable na gastos bawat yunit ng output)

Kalkulahin ang mga variable na gastos sa bawat yunit ng output:

14313 / 10000 = 1.43 (kuskusin)

· Break-even point sa mga pisikal na unit = 55104 / (43.47 - 1.43) = 1311 (pcs.)

Tukuyin ang breakeven point graphic na pamamaraan(Larawan 2.1)

kanin. 2.1 Break-even point ng OAO ChMK

Kung gumuhit kami ng patayo mula sa punto ng intersection ng mga graph ng kita at kabuuang gastos, makukuha namin na ang antas ng break-even sa ilalim ng mga kundisyong ito ay 1311 unit. Mula sa mga kalkulasyon na isinagawa, maaari nating tapusin na ang negosyo sa ilalim ng pag-aaral ay kumikita.

3. PAGBUBUO NG MGA REKOMENDASYON PARA SA PAGTATATAG NG MGA GAWAIN SA PANANALAPI AT EKONOMIYA NG ENTERPRISE

Batay sa mga resulta ng pagsusuri, maaari nating gawin ang mga sumusunod na konklusyon. Ang kumpanya, bagaman kumikita, ay may ilang mga problema. Kaya, may mga problema sa katatagan ng pananalapi ng negosyo, na pinatunayan ng matalim na pagtalon sa mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi. Ang tagapagpahiwatig ng ganap na pagkatubig ng negosyo ay hindi tumutugma sa mga normatibong halaga, na nagpapahiwatig na ang negosyo ay hindi magagawang mabilis na masakop ang lahat ng mga obligasyon nito. Bagaman ang pangkalahatang pagkatubig ng balanse ng kumpanya sa katagalan ay normal.

Ang sitwasyon sa gastos ng produksyon ay hindi malinaw, noong 2002 ay nabawasan ito ng higit sa 20%, ngunit hindi malinaw kung bakit. Bumaba ang mga volume ng benta, bagama't nakatanggap ang kumpanya ng mas maraming netong kita sa panahon ng pag-uulat dahil sa pagbaba sa gastos.

Batay sa mga natukoy na imbalances sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng enterprise, maaari naming irekomenda ang mga sumusunod sa pamamahala ng enterprise. Una, ang pamamahala ng negosyo ay kailangang alisin ang mga spasmodic na pagbabago sa katatagan ng pananalapi ng negosyo. Pangalawa, kinakailangan na dalhin ang mga tagapagpahiwatig ng mabilis na pagkatubig sa mga normatibong halaga, maaari itong gawin sa pamamagitan ng pagtaas ng pera sa pamamagitan ng kasalukuyang account mga negosyo. Pangatlo, kinakailangan na linawin ang sitwasyon na may pagbaba sa gastos ng produksyon at pagbaba sa dami ng mga benta. Posibleng magbigay ng anumang mga rekomendasyon sa bagay na ito pagkatapos lamang matanggap ang buong impormasyon.

KONGKLUSYON

Bilang konklusyon, ibubuod namin ang mga pangunahing probisyon ng gawaing kurso:

· ang pagbuo ng mga relasyon sa merkado ay nagdaragdag ng responsibilidad at kalayaan ng mga negosyo at iba pang mga entidad sa merkado sa paghahanda at pagpapatibay ng mga desisyon sa pamamahala. Ang pagiging epektibo ng mga pagpapasyang ito ay higit sa lahat ay nakasalalay sa kawalang-kinikilingan, pagiging napapanahon at pagiging ganap ng pagtatasa ng umiiral at inaasahang pinansiyal at pang-ekonomiyang kalagayan ng negosyo;

· ang netong kita ng OAO ChMP sa nasuri na panahon ay tumaas ng 21,413 libong rubles. o 26.37%, na isang positibong kalakaran. Kung susuriin natin dahil sa kung ano ang naganap na pagtaas sa netong kita, kung gayon ang sitwasyon dito ay hindi malabo, kaya mapapansin natin ang pagbawas sa dami ng mga benta ng mga produkto ng 54,228 libong rubles. o 11.09%. Ngunit sa parehong oras, mayroong isang pagbawas sa halaga ng mga kalakal na ibinebenta ng 67,270 libong rubles. o 21.79%, at isinasaalang-alang ang mga gastos sa administratibo at mga gastos sa pagbebenta, ang pagbawas sa gastos ay umabot sa 20.13%. Hindi namin masasabi kung anong mga hakbang ang humantong sa naturang pagbaba sa gastos, posible na ang pagbaba sa gastos ay humantong sa isang pagkasira sa kalidad ng mga produkto, dahil nagkaroon ng pagbaba sa dami ng mga benta;

· ang pamamahala ng negosyo ay kailangang alisin ang mga spasmodic na pagbabago sa katatagan ng pananalapi ng negosyo;

· kinakailangan upang dalhin ang mga tagapagpahiwatig ng mabilis na pagkatubig sa mga normatibong halaga, maaari itong gawin sa pamamagitan ng pagtaas ng mga pondo sa kasalukuyang account ng negosyo.

LISTAHAN NG GINAMIT NA LITERATURA

1. Blangko I.A. Mga pangunahing kaalaman sa pamamahala sa pananalapi. - Kyiv: Nika-Center Publishing House, 1999

2. Bobyleva A.Z. Pamamahala sa pananalapi: - M.: Publishing house ROU, 99-152s.

3. Bocharov V.V. Pagmomodelo sa pananalapi. Teksbuk - St. Petersburg: Peter, 2000.

4. Vakulenko T.G., Fomina L.F. Pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi para sa paggawa ng desisyon. M .: Publishing house na "Gerda", 1999.

5. Gramotenko T.A. Pagkalugi ng mga negosyo: mga aspeto ng ekonomiya. M.: Bago, 1998

6. Grebnev L.S. Nureev R.M. ekonomiya. M.: -Vita-Press, 2000, p.432.

7. Dyagterenko V.G. Mga pangunahing kaalaman sa logistik at marketing. - Rostov-on-Don: Expert Bureau, M.: Gardarika, 1996. -120 p.

8. Dontsova L.V. Pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi.-M.: DIS, 1999 p.234.

9. Efimova O.V. Pagsusuri sa pananalapi - M .: Publishing house "Accounting", 2002, p.528.

10. Zhuravlev V.V. Pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga negosyo: ChIEM SPbGTU. Cheboksary, 1999 - 135p.

11. Kovalev A.I. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo. - M.: Center for Economics and Marketing, 2000. - 480s.

12. Kovalev V.V. Ang pagsusuri sa pananalapi. M.: Pananalapi at mga istatistika, 2001. - 512p.

14. Kozlova O.I. Pagtatasa ng creditworthiness ng enterprise. M.: JSC "ARGO", 1999, p. 274.

15. Lyubushin N.P. Pagsusuri ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo. M.: UNITI, 1999. - 471s.

16. Nerushin Yu.M. Komersyal na logistik. M.: Mga bangko at stock exchange, UNITI, 1997. - 271s.

17. Makaryan E.K. , Gerasimenko G.L. Ang pagsusuri sa pananalapi. M.: PRIOR, 1999. p. 319.

18. Mga International Standards pag-uulat sa pananalapi. - M.: Askeri-Assa, 1999 p.120.

19. Muravyov A.I. Teorya ng pagsusuri sa ekonomiya. M.: Pananalapi at mga istatistika, 1998, p.495.

20. Pavlova L.N. Pamamahala sa pananalapi. M.: Mga bangko at palitan, 1998. - 400s.

Ang pagsusuri sa pananalapi, bilang bahagi ng pagsusuri sa ekonomiya, ay isang sistema ng tiyak na kaalaman na may kaugnayan sa pag-aaral ng posisyon sa pananalapi ng isang organisasyon at mga resulta sa pananalapi nito, na nabuo sa ilalim ng impluwensya ng layunin at subjective na mga kadahilanan, batay sa data ng pag-uulat sa pananalapi.

Ang pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ay gumaganap bilang isang tool para sa pagtukoy ng mga problema sa pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, para sa pagpili ng mga direksyon para sa pamumuhunan ng kapital at pagtataya ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig. Nikulina N., D.V. Sukhodoev, N.D. Eriashvili, Pamamahala sa pananalapi ng organisasyon. Theory and Practice Publisher: Yuniti-Dana, 2009

Ang isa sa mga gawain ng reporma ng negosyo ay ang paglipat sa pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya batay sa pagsusuri ng kalagayang pang-ekonomiya, na isinasaalang-alang ang pagtatakda ng mga madiskarteng layunin para sa negosyo, sapat sa mga kondisyon ng merkado, at paghahanap. para sa mga paraan upang makamit ang mga ito. Ang mga resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay interesado sa parehong mga panlabas na ahente ng merkado (mga mamimili at tagagawa, mga nagpapautang, mga shareholder, namumuhunan) at mga panloob (mga empleyado ng mga departamento ng administratibo at pamamahala, mga tagapamahala ng kumpanya, atbp.). Kovalev V.V. Pamamahala sa pananalapi. - M.: Prospect, 2008.

Ang mga pangunahing mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsusuri sa pananalapi ay ang data ng accounting at pamamahala ng accounting:

1. Data sa pag-aari ng negosyo (mga asset) at mga mapagkukunan ng pagbuo nito (mga pananagutan) sa simula at pagtatapos ng panahon ng pag-aaral sa anyo ng isang analytical balance sheet.

2. Data sa pagganap ng negosyo para sa panahong pinag-aaralan sa anyo ng isang analytical na ulat ng kita at pagkawala.

Kapag nagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi, para sa isang mas tumpak na interpretasyon ng pinagmumulan ng data, maaaring kailanganin ang sumusunod na impormasyon:

· Impormasyon tungkol sa patakaran sa accounting ng negosyo.

· Ang halaga ng naipon na pamumura ng mga fixed asset at intangible asset.

· Ang average na bilang ng mga tauhan at payroll ng negosyo.

· Bahagi ng overdue receivable at payables.

· Ang bahagi ng barter (kalakal) settlements sa mga nalikom sa pagbebenta.

Ang mga pahayag sa pananalapi ng mga komersyal na organisasyon ay binubuo ng:

a) balanse sheet (form N 1);

b) pahayag ng tubo at pagkawala (form N 2);

c) mga annexes sa kanila na itinakda ng mga regulasyong batas;

d) ulat ng auditor na nagpapatunay sa pagiging maaasahan ng mga pahayag sa pananalapi ng organisasyon, kung ito ay napapailalim sa mandatoryong pag-audit alinsunod sa mga pederal na batas;

e) tala ng paliwanag.

Alinsunod sa talata 1 ng Order No. 67n, ang mga apendise sa balance sheet at income statement ay kinabibilangan ng:

form N 3 "Ulat sa mga pagbabago sa equity";

form N 4 "Cash flow statement";

form N 5 "Appendix sa balanse";

form N 6 "Ulat sa target na paggamit ng mga natanggap na pondo" (para sa pampublikong organisasyon). Magazine "Glavbuh" No. 8 para sa 2009

Ang balanse ay ang pangunahing anyo ng mga pahayag sa pananalapi. Inilalarawan nito ang ari-arian at kalagayang pinansyal ng organisasyon sa petsa ng pag-uulat. Sa form ng balanse para sa bawat artikulo, ang mga bilang ng mga account sa accounting, ang balanse nito ay dapat ilipat sa artikulong ito, ay ipinahiwatig sa mga bracket.

Para sa layunin ng kaginhawaan ng trabaho, pagbawas ng lugar at oras ng pagsulat ng mga formula na ginamit sa pagsusuri, ipinapayong isulat ang mga tagapagpahiwatig ng balanse at iba pang mga tagapagpahiwatig sa pananalapi sa anyo ng mga simbolo.

Form No. 2 "Profit and Loss Statement" - sumasalamin sa mga resulta ng pananalapi ng organisasyon para sa panahon ng pag-uulat at sa parehong panahon ng nakaraang taon.

Ang Form No. 3 "Pahayag ng mga pagbabago sa equity" ay nagbubunyag ng istraktura at paggalaw ng kapital ng negosyo. Ano ang kasama dito ay nakasaad sa talata 66 ng Mga Regulasyon sa Accounting at Pag-uulat sa Pinansyal sa Pederasyon ng Russia, na inaprubahan sa pamamagitan ng utos ng Ministry of Finance ng Russia na may petsang Hulyo 29, 1998 No. Hindi. 34n. Kaya, ang sariling kapital ng kumpanya ay kinabibilangan ng: awtorisadong (bahagi), karagdagang at reserbang kapital, napanatili na kita at iba pang mga reserba.

Ang Form No. 4 na "Cash flow statement" ay binubuo ng 3 seksyon. Ang form ay sumasalamin sa impormasyon tungkol sa mga pondo kung saan isinagawa ng organisasyon ang mga aktibidad nito sa taon ng pag-uulat at kung paano eksaktong ginugol ang mga ito para sa bawat uri ng aktibidad ng organisasyon: kasalukuyan (pangunahing), pamumuhunan at pananalapi.

Ang ulat sa form No. 5 "Appendix sa balanse sheet" deciphers ang data ng form No. 1 "Balance sheet". Ang mga indicator na makikita sa form No. 5, sa pamamagitan ng desisyon ng organisasyon, ay maaaring bumuo ng mga independiyenteng ulat o maisama sa paliwanag na tala.

Ang paliwanag na tala ay iginuhit sa isang di-makatwirang anyo at naglalaman ng impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng negosyo, ang bilang ng mga empleyado, ang mga pangunahing tagapagpahiwatig at mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa mga resulta ng mga aktibidad ng organisasyon, pati na rin ang mga desisyon sa pamamahagi ng mga kita na natitira sa ang pagtatapon ng negosyo. Markaryan E.A. Pagsusuri sa pananalapi: gabay sa pag-aaral / E.A. Markarian. - M.: KNORUS, 2007.

Ang pamamaraan para sa pagsusuri sa kalagayang pampinansyal ng isang negosyo ay kinabibilangan ng mga sumusunod na bloke ng pagsusuri: isang pangkalahatang pagtatasa ng kalagayang pampinansyal at mga pagbabago nito sa panahon ng pag-uulat; pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo; pagtatasa ng pagkatubig ng balanse ng sheet, pagsusuri ng aktibidad ng negosyo at solvency ng negosyo. Ang pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi at ang mga pagbabago nito para sa panahon ng pag-uulat ayon sa paghahambing, analytical na balanse, pati na rin ang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay bumubuo ng panimulang punto kung saan ang pangwakas na bloke ng pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ay dapat na lohikal na umunlad. Utkin E.A. Pamamahala sa pananalapi. Teksbuk para sa mataas na paaralan. - M.: Publishing house<Зерцало>, 2007.

Sa kurso ng pagsusuri, ang parehong mga ganap na tagapagpahiwatig at mga ratios sa pananalapi, na mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi, ay ginagamit upang makilala ang iba't ibang aspeto ng kondisyon sa pananalapi. Ang huli ay kinakalkula bilang mga ratio ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi o kanilang mga linear na kumbinasyon. Ayon sa pag-uuri ng isa sa mga tagapagtatag ng agham ng balanse, N. A. Blatov, ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi ay nahahati sa mga dibisyon at coefficient ng koordinasyon, mga koepisyent ng pamamahagi. Ginagamit ang mga koepisyent ng pamamahagi sa mga kaso kung saan kinakailangan upang matukoy kung anong bahagi ang isa o isa pang ganap na tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi mula sa kabuuan ng pangkat ng mga ganap na tagapagpahiwatig na kinabibilangan nito. Ang mga ratio ng pamamahagi at ang kanilang mga pagbabago sa panahon ng pag-uulat ay may mahalagang papel sa kurso ng paunang pagkilala sa kalagayang pinansyal ayon sa comparative analytical net balance. Ang mga koepisyent ng koordinasyon ay ginagamit upang ipahayag ang mga ratios ng esensyal na magkakaibang ganap na mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi o ang kanilang mga linear na kumbinasyon na may iba't ibang pang-ekonomiyang kahulugan. Chechevitsyna L.N. Pagsusuri ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya. - Rostov n / D: Phoenix, 2008.

Ang pagsusuri ng mga ratios sa pananalapi ay binubuo sa paghahambing ng kanilang mga halaga sa mga batayang halaga, pati na rin sa pag-aaral ng kanilang mga dinamika para sa panahon ng pag-uulat at para sa isang bilang ng mga taon. Bilang pangunahing mga halaga, ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ng naibigay na negosyo, na na-average sa serye ng oras, na nauugnay sa nakaraan, kanais-nais mula sa punto ng view ng kondisyon sa pananalapi, ang mga panahon ay ginagamit; industriya average na halaga ng mga tagapagpahiwatig, mga halaga ng mga tagapagpahiwatig na kinakalkula ayon sa pag-uulat ng pinakamatagumpay na katunggali. Bilang karagdagan, ang theoretically substantiated o nakuha bilang isang resulta ng mga dalubhasang survey na mga halaga na nagpapakilala sa pinakamainam o kritikal na mga halaga ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig mula sa punto ng view ng katatagan ng kondisyon sa pananalapi ay maaaring magsilbing batayan para sa paghahambing. Ang ganitong mga halaga ay aktwal na nagsisilbing mga pamantayan para sa mga ratios sa pananalapi. Lyubushin N.P. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng organisasyon. - M.: Eksmo, 2007.

Ang isang paunang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo at mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig nito ay inilaan para sa isang pangkalahatang paglalarawan ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng isang negosyo, na tinutukoy ang kanilang mga dinamika at mga paglihis para sa panahon ng pag-uulat. Upang maisagawa ang naturang pagsusuri, inirerekumenda na gumuhit ng isang comparative analytical balance sheet, na kinabibilangan ng mga pangunahing pinagsama-samang tagapagpahiwatig ng balanse.

Ang paghahambing na balanse ng analytical ay nagbibigay-daan sa iyo upang gawing simple ang gawain ng pagsasagawa ng pahalang at patayong pagsusuri ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi ng negosyo. Ang pahalang na pagsusuri ay nagpapakilala sa mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig para sa panahon ng pag-uulat, at ang patayong pagsusuri ay nagpapakilala sa bahagi ng mga tagapagpahiwatig sa kabuuang (pera) ng balanse ng negosyo. Ang pagkalkula ng mga pagbabago sa mga proporsyon ng mga item sa balanse para sa panahon ng pag-uulat ay isinasagawa ayon sa sumusunod na pormula:

kung saan ang ai ay ang artikulo ng analytical na balanse;

t1 - tagapagpahiwatig ng analytical balance sheet sa simula ng panahon;

Ang t2 ay ang indicator ng analytical balance sheet item sa pagtatapos ng panahon.

Ang pagkalkula ng pagbabago sa mga item sa balanse bilang isang porsyento ng mga halaga sa simula ng taon ay isinasagawa ayon sa pormula:

Ang pagkalkula ng pagbabago sa mga item sa balanse bilang isang porsyento ng pagbabago sa kabuuan ng analytical na balanse ay isinasagawa ayon sa formula:

Ang nakuha na mga tagapagpahiwatig ng mga pagbabago sa istruktura ay ginagawang posible upang makilala ang mga mapagkukunan dahil sa kung saan nagbago ang mga pag-aari ng negosyo.

Upang mapalalim ang pagsusuri ng pagganap sa pananalapi ng isang negosyo, ang mga comparative analytical table ay maaari ding i-compile para sa mga partikular na indicator, halimbawa, fixed assets, stocks, cash, settlements at iba pang asset, atbp.

Ang pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse ay dapat masuri ang kasalukuyang solvency at magbigay ng isang opinyon sa posibilidad ng pagpapanatili ng balanse sa pananalapi at solvency sa hinaharap. Ang paghahambing ng analytical na balanse at mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay sumasalamin sa kakanyahan ng kondisyon sa pananalapi. Nailalarawan ang pagkatubig ng balanse ng sheet panlabas na pagpapakita kalagayang pinansyal, na dahil sa kakanyahan nito.

Sa ilalim ng pagkatubig ng organisasyon ay nauunawaan ang kakayahang masakop ang mga obligasyon nito sa mga ari-arian, ang panahon ng pagbabagong-anyo kung saan sa cash ay tumutugma sa kapanahunan ng mga obligasyon. Ang pagkalikido ay nangangahulugan ng walang kondisyong solvency ng organisasyon at nagpapahiwatig ng patuloy na pagkakapantay-pantay sa pagitan ng mga asset at pananagutan nito nang sabay-sabay sa dalawang parameter: sa kabuuang halaga; sa pamamagitan ng mga tuntunin ng conversion sa pera (mga asset) at maturity (mga pananagutan) Ionova A.F., Selezneva N.N. Ang pagsusuri sa pananalapi. - pag-aaral. - M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2008. - 624p. - P.379..

Sa pamamagitan ng antas ng pagkatubig, i.е. ang rate ng conversion sa cash, ang mga asset ng organisasyon ay nahahati sa mga sumusunod na grupo:

Ang pinaka-likido na mga asset A1 (4):

Mga halaga para sa lahat ng mga item ng pondo na maaaring magamit kaagad para sa mga settlement;

Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (securities).

A1=str.260+str.250 (7)

Ang mga mabibiling asset A2 (8) ay mga asset na nangangailangan ng isang tiyak na tagal ng oras upang ma-convert sa cash. Kabilang dito ang:

Accounts receivable (mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat);

Iba pang mga account receivable.

A2=str.240+str.270 (8)

Ang mga asset na mabagal na maisasakatuparan A3 (9) ay ang pinakamaliit na mga asset na likido. Kabilang dito ang:

Mga imbentaryo, maliban sa linyang "Mga ipinagpaliban na gastos";

Value added tax sa mga nakuhang mahahalagang bagay;

Mga natatanggap na account (mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat).

A3=str.210+str.220+str.230 (9)

Mga asset na mahirap ibenta А4 (10). Kasama sa pangkat na ito ang lahat ng artikulo ng seksyong I ng balanseng sheet na "Mga hindi kasalukuyang asset".

A4=p.190 (10)

Ang mga mapagkukunan ng mga pananagutan sa balanse ay pinagsama-sama ayon sa pagkamadalian ng kanilang pagbabayad tulad ng sumusunod:

Ang pinaka-kagyat na obligasyon P1 (11):

Mga account na dapat bayaran;

Mga utang sa mga kalahok (founder) para sa pagbabayad ng kita;

Iba pang mga kasalukuyang pananagutan;

Ang mga pautang ay hindi nabayaran sa oras.

P1=str.620+str.630+str.660 (11)

Mga panandaliang pananagutan P2 (12):

Mga panandaliang pautang at kredito;

Iba pang mga pautang na nagtatapos sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat.

P2=str.610 (12)

Mga pangmatagalang pananagutan P3 (13).

Kasama sa grupo ang mga pangmatagalang kredito at pautang, mga item IV ng seksyon ng balanse.

P3=p.560 (13)

Mga permanenteng pananagutan P4 (14):

Ito ang mga artikulo III ng seksyon ng balanse na "Kapital at mga reserba";

Paghiwalayin ang mga artikulo ng seksyong V ng sheet ng balanse na "Kasalukuyang pananagutan", hindi kasama sa mga nakaraang grupo;

Kita ng mga hinaharap na panahon;

Mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap.

Upang mapanatili ang balanse ng mga ari-arian at pananagutan, ang kabuuan ng pangkat na ito ay dapat bawasan ng halaga sa ilalim ng item na "Mga ipinagpaliban na gastos".

P4=str.490+str.640+str.650 (14)

Upang matukoy ang pagkatubig ng balanse ng kumpanya, kinakailangan upang ihambing ang mga resulta ng mga nakalistang grupo para sa mga asset at pananagutan. Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido sa ilalim ng mga sumusunod na ratios:

Gayunpaman, kung ang sumusunod na tatlong kundisyon ay natutugunan:

A1? P1; A2? P2; А3?П3, (16)

mga. ang mga kasalukuyang asset ay lumampas sa mga panlabas na pananagutan ng organisasyon, kung gayon ang huling hindi pagkakapantay-pantay ay kinakailangang masiyahan:

na nagpapatunay na ang organisasyon ay may sariling kapital sa paggawa. Ang lahat ng ito ay nangangahulugan ng pagtugon sa pinakamababang kondisyon para sa katatagan ng pananalapi.

Ang pagkabigong matupad ang isa sa unang tatlong hindi pagkakapantay-pantay ay nagpapahiwatig ng paglabag sa pagkatubig ng balanse. Kasabay nito, ang kakulangan ng mga pondo sa isang pangkat ng mga ari-arian, na hindi nababayaran ng kanilang labis sa ibang grupo, dahil ang kabayaran ay maaari lamang sa mga tuntunin ng gastos, sa isang tunay na sitwasyon sa pagbabayad, ang mas kaunting likidong mga asset ay hindi maaaring palitan ang mas maraming likido. . Kolchina N.V. Pamamahala sa pananalapi: aklat-aralin. - M.: UNITI-DANA, 2008.

Ang paghahambing ng una at pangalawang grupo ng mga asset (ang pinaka-likido na asset at marketable asset) sa unang dalawang grupo ng mga pananagutan (ang pinaka-kagyat na pananagutan at panandaliang pananagutan) ay nagpapakita ng kasalukuyang pagkatubig, i.e. solvency o insolvency ng organisasyon sa pinakamalapit na oras sa oras ng pagsusuri.

Ang paghahambing ng ikatlong pangkat ng mga asset at pananagutan (mabagal na naisasakatuparan na mga asset na may pangmatagalang pananagutan) ay nagpapakita ng promising liquidity, i.e. pagtataya ng solvency ng organisasyon.

Ang solvency at katatagan sa pananalapi ay ang pinakamahalagang katangian ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo sa isang ekonomiya ng merkado Grachev A.V. Pagsusuri at pamamahala ng katatagan ng pananalapi ng negosyo. - M.: Publishing house "Finpress", 2008. - 208 p. . Ang solvency ng isang negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga ratio ng pagkatubig, na kinakalkula bilang ratio ng iba't ibang uri ng kapital na nagtatrabaho sa halaga ng mga pananagutan sa termino Abryutina M.S. Express analysis ng financial statements: Methodological guide. - M.: Publishing house "Delo i Service", 2008. - 256 p. . Mayroong mga sumusunod na tagapagpahiwatig ng pagkatubig na nagpapakilala sa solvency:

1. Absolute liquidity ratio (18):

2. Critical liquidity ratio (intermediate (financial) coverage, solvency, atbp.) (19):

3. Kasalukuyang ratio ng pagkatubig (kabuuang saklaw) (20):

Upang masuri ang istraktura ng balanse, ang koepisyent ng pagkawala ng solvency ay kinakalkula para sa isang panahon ng 3 buwan, kung hindi, pagkatapos ay ang pagpapanumbalik ng solvency para sa isang panahon ng 6 na buwan ay kinakalkula ng formula (21):

Koepisyent ng pagkawala/pagbawi ng solvency;

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa pagtatapos ng nasuri na panahon;

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig sa simula ng nasuri na panahon;

ty - oras ng pagkawala / pagpapanumbalik ng solvency - 3/6 na buwan;

ta - tagal ng nasuri na panahon sa mga buwan.

Kung ang halaga ng koepisyent ng pagkawala ng solvency ay mas mababa sa 1, ang isang desisyon ay maaaring gawin tungkol sa pagkawala ng solvency, kung ang halaga ng koepisyent ng pagbawi ay mas mataas kaysa sa isa, ang kumpanya ay may pagkakataon na ibalik ang solvency nito para dito. panahon. Upang bumuo ng mga tiyak na hakbang upang gawing normal ang istraktura ng sheet ng balanse at matiyak ang solvency ng organisasyon, kinakailangan na pag-aralan ang kondisyon sa pananalapi nito nang mas detalyado, sa pamamagitan ng mga direksyon.

Ang pagsusuri sa solvency ay kinakailangan hindi lamang para sa mga organisasyon mismo upang masuri at mahulaan ang kanilang mga aktibidad sa pananalapi sa hinaharap, kundi pati na rin para sa kanilang mga panlabas na kasosyo at potensyal na mamumuhunan. Ang pagtatasa ng solvency ay isinasagawa batay sa isang pagsusuri ng pagkatubig ng mga kasalukuyang asset ng organisasyon, i.e. ang kanilang kakayahang maging cash. Kasabay nito, ang konsepto ng pagkatubig ay mas malawak kaysa sa solvency at nangangahulugang hindi lamang Kasalukuyang estado mga kalkulasyon, ngunit nailalarawan din ang kaukulang mga prospect para sa pag-unlad ng kumpanya. Gilyarovskaya L.T., Endovitskaya A.V. Pagsusuri at pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng mga komersyal na organisasyon. - M.: "UNITI", 2007.

Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay ang katatagan ng mga aktibidad nito sa liwanag ng isang pangmatagalang pananaw. Ang katatagan ng pananalapi sa mahabang panahon ay nailalarawan sa pamamagitan ng ratio ng sarili at hiniram na mga pondo. Gayunpaman, ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay lamang ng pangkalahatang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi. Samakatuwid, sa mundo at domestic na kasanayan, ang isang sistema ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay binuo:

1. Probisyon ng working capital na may sariling pinagkukunan o coefficient ng provision na may sariling working capital (22):

2. Coefficient of financial independence (autonomy) - nagpapakita ng bahagi ng sariling mga pondo sa kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng pagpopondo, ang normal na limitasyon ay higit sa o katumbas ng 0.4-0.6:

3. Ipinapakita ng ratio ng katatagan ng pananalapi kung gaano kalaki sa asset ang pinondohan mula sa mga napapanatiling mapagkukunan, ang normal na limitasyon? 0.6: (23)

Ang kakanyahan ng katatagan ng pananalapi ng negosyo ay ang pagkakaloob ng imbentaryo na may mga mapagkukunan ng mga pondo para sa kanilang pagbuo (saklaw). Ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig. Ang pinaka-generalizing na ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay ang pagsusulatan (o pagkakaiba-iba - sobra o kakulangan) ng laki ng mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba. Ito ay tumutukoy sa mga pinagmumulan ng sariling at hiniram na pondo Markaryan E.A. Pagsusuri sa pananalapi: gabay sa pag-aaral / E.A. Markarian. - M.: KNORUS, 2007. - 224 p. . Ang layunin ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ay upang masuri ang antas ng kalayaan mula sa mga hiniram na mapagkukunan ng financing upang masukat kung ang nasuri na organisasyon ay sapat na matatag sa pananalapi.

4. Ang koepisyent ng flexibility ng equity - nagpapakita kung anong bahagi ng equity ang ginagamit upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad, iyon ay, namuhunan sa working capital, at kung ano ang naka-capitalize. Ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay maaaring mag-iba nang malaki.

Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng sariling kapital na nagtatrabaho (24):

5. Ang ratio ng capitalization (balikat ng pananalapi sa pananalapi) (Kcap) ay nagpapakita kung gaano karaming mga hiniram na pondo ang naakit ng organisasyon para sa 1 ruble ng sarili nitong mga pondo na namuhunan sa mga asset, ang normal na limitasyon ay hindi mas mataas sa 1.5:

Matapos isagawa ang mga kalkulasyong ito ng mga tagapagpahiwatig sa itaas, ang isang negosyo ay maaaring makilala ng isa sa apat na uri ng katatagan sa pananalapi:

1. Ganap na katatagan sa pananalapi. Ang ganitong uri ng katatagan sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng katotohanan na ang lahat ng mga stock ng negosyo ay sakop ng kanilang sariling kapital na nagtatrabaho, i.e. ang organisasyon ay hindi nakasalalay sa mga panlabas na nagpapautang. Ang sitwasyong ito ay napakabihirang.

2. Normal na katatagan sa pananalapi. Sa ganoong sitwasyon, ginagamit ng kumpanya upang masakop ang mga stock, bilang karagdagan sa sarili nitong kapital na nagtatrabaho, pati na rin ang mga pangmatagalang hiniram na pondo. Ang ganitong uri ng stock financing ay "normal" mula sa pananaw ng pamamahala sa pananalapi. Ang normal na katatagan sa pananalapi ay ang pinaka-kanais-nais para sa negosyo.

3. Hindi matatag na sitwasyon sa pananalapi. Ang sitwasyong ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang kakulangan ng "normal" na mga mapagkukunan para sa negosyo upang tustusan ang mga stock. Sa sitwasyong ito, mayroon pa ring posibilidad na maibalik ang balanse sa pamamagitan ng muling pagdadagdag ng mga pinagmumulan ng sariling mga pondo, pagbabawas ng mga account na natatanggap, at pagpapabilis ng paglilipat ng imbentaryo.

4. Ang kalagayan sa pananalapi ng krisis ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sitwasyon kung saan ang kumpanya ay may mga pautang at pautang na hindi nababayaran sa oras, gayundin ang mga overdue na account na dapat bayaran at matatanggap. Sa kasong ito, maaari nating sabihin na ang kumpanya ay nasa bingit ng bangkarota Kovalev V.V. Pagsusuri sa pananalapi: mga pamamaraan at pamamaraan. - M.: Pananalapi at istatistika, 2008

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Nai-post sa http: //www.allbest.ru/

ministeryo edukasyon ng rehiyon ng Omsk

Badyet na propesyonal na institusyong pang-edukasyon ng rehiyon ng Omsk

Pangalawang bokasyonal na edukasyon

"Trade and Economic College na pinangalanan. G.D. Zuykova"

gawaing kurso

Ayon sa propesyonal na module 04 "Pagsasama-sama at paggamit ng mga pahayag sa pananalapi"

"Komprehensibong pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng organisasyon"

Ginawa:

Pangkat 32 "B" na mag-aaral

Kapkina V.B.

Sinuri:

Guro

Balashova T.A.

Panimula

Kabanata 1. Kakanyahan, kahulugan, papel, mga uri ng pagsusuri sa pananalapi sa mga modernong kondisyon (Sa mga relasyon sa merkado)

2.5 Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi. Pagtukoy sa uri ng katatagan ng pananalapi batay sa pagbuo ng isang 3-factor na modelo

2.6 Pagsusuri ng tubo at kakayahang kumita. Pagkalkula ng impluwensya ng mga kadahilanan sa halaga ng kita

Kabanata 3. Mga paraan upang madagdagan ang potensyal sa pananalapi ng organisasyon. Ang papel ng accountant sa kanilang pagpapatupad

Listahan ng mga mapagkukunang ginamit

Panimula

Sa ilalim ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, bilang panuntunan, nauunawaan nila ang mga katangian ng solvency nito, pagiging mapagkakatiwalaan sa kredito, ang kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal at kapital, ang katuparan ng mga obligasyon sa estado at iba pang mga entidad ng negosyo.

Tinutukoy ng kalagayang pinansyal ng organisasyon ang pagiging mapagkumpitensya nito. Sinasalamin nito ang lahat ng aspeto ng mga aktibidad ng organisasyon, ang mga huling resulta nito, na interesado hindi lamang sa mga tagapamahala at buong pangkat ng mga empleyado ng organisasyon mismo, kundi pati na rin sa mga may-ari nito, mga nagpapautang, namumuhunan, mga supplier at iba pa. mga kasosyo sa negosyo.

Sa kaibuturan nito, ang pagsusuri sa pananalapi ay isang proseso ng akumulasyon, pagbabago at paggamit ng impormasyon sa pananalapi, kabilang ang: paglalarawan ng kasalukuyan at pagtataya sa hinaharap na kalagayang pinansyal ng negosyo; pagkalkula ng posible at pinakamainam na mga rate ng pag-unlad ng kumpanya mula sa posisyon ng suportang pinansyal nito; pagkilala sa mga magagamit na mapagkukunan ng mga pondo at pagtatasa ng posibilidad at pagiging angkop ng kanilang pagpapakilos; pagtataya ng posisyon ng organisasyon sa capital market.

Ang pagsusuri sa pananalapi ay ginagamit kapwa ng kumpanya mismo at ng mga panlabas na kalahok sa merkado sa pagpapatupad ng iba't ibang mga transaksyon o upang magbigay ng impormasyon tungkol sa kalagayang pinansyal ng negosyo sa mga ikatlong partido. Bilang isang patakaran, ang pagsusuri sa pananalapi ay isinasagawa sa ilalim ng mga sumusunod na kalagayan: muling pagsasaayos ng kumpanya, paghihiwalay ng mga yunit ng istruktura sa magkakahiwalay na mga yunit ng negosyo. Ang kanais-nais na kalagayan sa pananalapi ng yunit ng istruktura ay maaaring magsilbi bilang isang karagdagang kadahilanan sa pabor ng pag-iwan dito bilang bahagi ng kumpanya; pagpapahalaga sa negosyo, kabilang ang para sa pagbebenta o pagbili nito. Ang isang makatwirang pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ay nagbibigay-daan sa iyo na magtakda ng isang patas na presyo ng transaksyon at maaaring magsilbi bilang isang tool para sa pagtukoy ng presyo ng transaksyon; pagkuha ng pautang upang maakit ang isang mamumuhunan.

Ang mga resulta ng pagsusuri ay ang pangunahing tagapagpahiwatig para sa bangko kapag gumagawa ng desisyon sa pag-isyu ng pautang o para sa isang mamumuhunan na nagpaplanong mamuhunan sa isang negosyo; listahan sa stock exchange (na may mga bono o stock). Ayon sa mga kinakailangan ng Russian at Western stock exchange, ang isang kumpanya ay kinakailangang kalkulahin ang isang tiyak na hanay ng mga ratios na sumasalamin sa kalagayang pinansyal nito at i-publish ang mga ratio na ito sa mga ulat ng aktibidad nito.

Ang layunin ng pagsusuri sa pananalapi ay upang masuri ang tunay na kalagayan sa pananalapi ng isang entidad sa ekonomiya, napapanahong pagtuklas at pagtugon sa mga pagkukulang sa pagganap nito sa pananalapi at paghahanap ng mga pagkakataon upang mapabuti ang kahusayan sa pagpapatakbo sa pamamagitan ng maayos na mga patakaran sa pananalapi. Ang pagsusuri sa pananalapi ay dapat na naglalayong mag-save ng mga mapagkukunang pinansyal at madagdagan ang kahalagahan ng pananalapi ng negosyo, sa pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng mapagkukunan, pagtukoy ng mga pagkakataon upang mapabuti ang paggana ng negosyo.

Upang makamit ang layuning ito, kinakailangan upang malutas ang mga sumusunod na problema ng pagsusuri sa pananalapi: pagpapasiya ng mga pangunahing tagapagpahiwatig para sa pagbuo ng mga plano at programa ng produksyon para sa darating na panahon; pagtaas ng pang-agham at pang-ekonomiyang bisa ng mga plano at pamantayan; isang layunin at komprehensibong pagtatasa ng pagpapatupad ng mga itinatag na plano at pagsunod sa mga pamantayan para sa dami, istraktura at kalidad ng mga produkto, gawa at serbisyo; pagpapasiya ng mga pagbabago sa dinamika o pagpapatupad ng plano ng mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi; pagtatatag ng ugnayan sa pagitan ng pangkalahatan at partikular na mga tagapagpahiwatig ng kalagayang pinansyal; pagkalkula ng husay at dami ng mga kadahilanan ng mga pagbabago sa mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi; pagpapasiya ng kahusayan sa ekonomiya ng paggamit ng materyal, paggawa at mga mapagkukunang pinansyal; pagtataya ng mga resulta ng pagganap; paghahanda ng analytical na impormasyon para sa pagpili ng pinakamainam na mga desisyon sa pamamahala na may kaugnayan sa pagsasaayos ng kasalukuyang mga aktibidad at pagbuo ng mga estratehikong plano; pagkilala sa mga reserba at pagpapasiya ng mga paraan upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi, mapabilis ang paglilipat ng kapital ng trabaho, palakasin ang solvency.

Ang proseso ng pagsusuri sa pananalapi ay batay sa pagsunod sa ilang mga prinsipyo: ang pagiging regular ng pag-uugali (ang pagsusuri ay dapat isagawa sa mga regular na agwat, na may anumang mga resulta ng aktibidad, na nagpapahintulot sa iyo na alisin ang mga umiiral na mga paghihirap at pagsamahin ang mga tagumpay); objectivity (dapat ilarawan ng mga resulta ng pagsusuri ang aktwal na estado at bigyan ito ng walang pinapanigan na pagtatasa) pagiging kumplikado (lahat ng uri ng dependency at mga kadahilanan ay natukoy).

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri ay ang aktibidad ng anumang indibidwal na kumpanya o kanilang mga asosasyon. Ang mga paksa ng pagsusuri ay maaaring mga istrukturang pang-ekonomiya at ang kanilang mga katapat: mga komersyal na bangko, iba pang kumpanya, opisina ng pag-audit, lokal at sentral na tanggapan ng pamahalaan, tunay at potensyal na mga kasosyo, iba pang mga indibidwal at legal na entity.

Upang masuri ang kalagayang pinansyal ng organisasyon at matukoy mga posibleng paraan pag-unlad nito, kinakailangang pag-aralan hindi lamang ang balanse ng sheet at iba pang mga materyales sa pag-uulat ng negosyo mismo, ngunit ilarawan din ang sitwasyong pang-ekonomiya ng mga kasosyo sa negosyo nito, suriin ang mga kakumpitensya, magsagawa ng pag-aaral sa marketing ng mga kondisyon ng merkado, atbp.

Ang pagsusuri ng balanse at mga pahayag sa pananalapi ay ginagawang posible upang matukoy ang pangkalahatang kondisyon sa pananalapi; ang antas ng pagkatubig, solvency, katatagan sa pananalapi, aktibidad ng negosyo, ang antas ng peligro ng mga indibidwal na pagpipilian para sa mga aktibidad; tumuklas ng mga mapagkukunan ng sarili, hiniram at hiniram na mga pondo, ang istraktura ng kanilang paglalagay sa isang tinukoy na petsa o para sa isang tiyak na panahon, at matukoy din ang pagdadalubhasa ng mga aktibidad ng kumpanya.

Kasama sa pagsusuri sa ekonomiya ang: pagtatasa ng estado ng mga resulta ng mga aktibidad ng organisasyon sa oras ng pagsusuri; paghahambing ng estado at mga resulta ng mga aktibidad para sa panahong sinusuri; paghahambing ng mga resulta ng pagganap sa pagganap ng mga kakumpitensya; pagbubuod ng mga resulta ng pagsusuri at paghahanda ng mga rekomendasyon para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala na naglalayong mapabuti ang kahusayan ng mga operasyon ng kumpanya.

Sa mga kondisyon ng relasyon sa merkado, ang papel na ginagampanan ng pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay napakahalaga. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga negosyo ay nakakuha ng kalayaan at may ganap na pananagutan para sa mga resulta ng kanilang produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad sa mga kapwa may-ari (mga shareholder), empleyado, mga bangko at mga nagpapautang.

Kabanata 1. Kakanyahan, kahulugan, papel, mga uri ng pagsusuri sa pananalapi sa mga modernong kondisyon (sa mga relasyon sa merkado)

Ang kondisyon sa pananalapi ay ang pangunahing criterion para sa pagiging maaasahan ng isang kasosyo, na tumutukoy sa pagiging mapagkumpitensya at potensyal nito sa epektibong pagpapatupad ng mga pang-ekonomiyang interes ng lahat ng mga kalahok sa aktibidad ng ekonomiya. Ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng paglalagay at paggamit ng mga pondo at pinagmumulan ng kanilang financing. Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa ekonomiya ay upang matukoy ang pinaka kumplikadong mga problema ng pamamahala ng negosyo sa pangkalahatan at mga mapagkukunan sa pananalapi sa partikular. [V.E. Chernova, T.V. Shmulevich "Pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo"]

Ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa isang tiyak na punto ng oras ng kakayahan ng isang entidad ng negosyo na tustusan ang mga aktibidad nito at bayaran ang mga obligasyon nito sa isang napapanahong paraan. [ Erina E.S. "Mga Batayan ng pagsusuri at diagnostic ng kalagayang pinansyal ng negosyo"]

Ang pagsusuri sa isang malawak na kahulugan ay nauunawaan bilang isang paraan ng pag-alam ng mga bagay at phenomena ng kapaligiran, batay sa paghahati ng kabuuan sa mga bahaging bumubuo nito at pag-aaral ng mga ito sa lahat ng iba't ibang mga koneksyon at dependency. inilapat sa agham at kasanayan iba't ibang uri pagsusuri: pisikal, kemikal, matematika, istatistika, pang-ekonomiya, atbp. Naiiba sila sa mga bagay, layunin at pamamaraan ng pananaliksik. Ang pagsusuri sa ekonomiya, hindi tulad ng pisikal, kemikal at iba pa, ay tumutukoy sa isang abstract-logical na paraan ng pag-aaral ng mga pang-ekonomiyang phenomena, kung saan imposibleng gumamit ng alinman sa mga mikroskopyo o mga kemikal na reagents - pareho ay dapat mapalitan ng abstraction. [Gerasimov Boris Ivanovich, Konovalova Tamara Mikhailovna, Spiridonov Sergey Pavlovich, Satalkina Nina Ivanovna "Komprehensibong pagsusuri sa ekonomiya ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng organisasyon"]

Ang pagsusuri ay hindi makapagbibigay ng kumpletong larawan ng paksa o phenomenon na pinag-aaralan nang walang synthesis, i.e. nang hindi nagtatatag ng mga link at dependencies sa pagitan nito mga bahaging bumubuo. Ang synthesis ay isang paraan ng cognition batay sa kumbinasyon ng mga indibidwal na bahagi ng isang phenomenon sa isang solong kabuuan. Ang isang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng macroeconomic analysis, na nag-aaral ng mga pang-ekonomiyang phenomena at mga proseso sa global at Pambansang ekonomiya at ang mga indibidwal na industriya nito, at microeconomic analysis na nag-aaral ng mga proseso at phenomena na ito sa antas ng mga indibidwal na entidad ng negosyo. Ang huli ay tinawag na "economic analysis".

Ang pagsusuri sa pananalapi ay isa sa mga elemento ng pamamahala sa pananalapi. Ang pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ay may kasamang tatlong magkakaugnay na mga bloke:

1. Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo;

2. Pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng negosyo;

3. Pagsusuri ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa pananalapi ay upang makakuha ng impormasyon na nagbibigay ng isang layunin at tumpak na larawan ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, mga kita at pagkalugi nito, mga pagbabago sa istraktura ng mga ari-arian at pananagutan, sa mga pag-aayos sa mga may utang at nagpapautang.

Ang layunin ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay nagsasangkot ng solusyon sa mga sumusunod na gawain:

pagkakakilanlan ng posisyon sa pananalapi ng negosyo;

pagkakakilanlan ng mga pagbabago sa kalagayan sa pananalapi ng negosyo sa spatio-temporal na konteksto;

pagkilala sa mga pangunahing salik na nagdulot ng mga pagbabago sa kalagayang pinansyal;

pagtataya ng mga pangunahing uso sa kalagayang pinansyal ng negosyo.

Ang mga pangunahing resulta ng epektibong pagsusuri at pamamahala sa pananalapi ay nakamit sa tulong ng mga espesyal na instrumento sa pananalapi bilang isang resulta ng paglutas ng isang tiyak na magkakaugnay na hanay ng mga analytical na gawain. Ang analytical na gawain ay isang pagtutukoy ng mga layunin ng pagsusuri, na isinasaalang-alang ang mga posibilidad ng organisasyon, impormasyon, teknikal at pamamaraan para sa pagsasagawa ng pagsusuri na ito. Sa huli, ang pangunahing kadahilanan ay ang dami at kalidad ng paunang impormasyon.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa pananalapi ay ang napapanahong pagkilala at pag-alis ng mga pagkukulang sa mga aktibidad sa pananalapi at paghahanap ng mga reserba upang palakasin ang kondisyon sa pananalapi ng negosyo at matiyak ang solvency.

Ang mga pangunahing tungkulin ng pagsusuri sa pananalapi ay:

1. Isang layunin na pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng bagay ng pagsusuri;

2. Pagkilala sa mga salik at dahilan ng nakamit na estado;

3. Paghahanda at pagbibigay-katwiran ng mga desisyon sa pamamahala sa larangan ng pananalapi;

4. Pagkilala at pagpapakilos ng mga reserba upang palakasin ang kalagayang pinansyal at pagbutihin ang kahusayan ng lahat ng aktibidad sa ekonomiya.

Upang masuri ang katatagan ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo, isang buong sistema ng mga tagapagpahiwatig ang ginagamit na nagpapakilala sa mga pagbabago: ang istraktura ng kabisera ng negosyo sa pamamagitan ng paglalagay nito at mga mapagkukunan ng edukasyon; kahusayan at intensity ng paggamit nito; solvency at creditworthiness ng enterprise; stock ng financial stability nito.

Kinokontrol ng mga prinsipyo ng pagsusuri sa pananalapi ang bahagi ng pamamaraan ng pamamaraan at pamamaraan nito.

Kabilang dito ang: consistency, complexity, regularity, continuity, objectivity, atbp.

Kabilang sa mga pamamaraan ng pagsusuri sa ekonomiya, ang mga di-pormal at pormal na pamamaraan ay nakikilala. Ang mga di-pormal na pamamaraan ng pagsusuri ay batay sa paglalarawan ng mga analytical na pamamaraan sa lohikal na antas, at hindi sa batayan ng mahigpit na analytical na mga talahanayan, atbp. Ang aplikasyon ng mga pamamaraan na ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang tiyak na subjectivity, dahil ang intuwisyon, karanasan at kaalaman ng analyst ay napakahalaga.

Ang pagdetalye sa bahagi ng pamamaraan ng pamamaraan para sa pagsusuri ng kalagayang pinansyal ay nakasalalay sa mga layunin na itinakda, pati na rin ang iba't ibang mga kadahilanan ng impormasyon, oras, pamamaraan, tauhan at teknikal na suporta.

Ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay maaaring masuri mula sa punto ng view ng maikli at mahabang panahon. Sa unang kaso, ang pamantayan para sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi ay ang pagkatubig at solvency ng negosyo, i.e. ang kakayahang napapanahon at ganap na gumawa ng mga kasunduan sa mga panandaliang obligasyon.

Ang pagkatubig ng isang asset ay nauunawaan bilang ang kakayahang ma-transform sa cash, at ang antas ng pagkatubig ay tinutukoy ng haba ng yugto ng panahon kung kailan maaaring isagawa ang pagbabagong ito. Kung mas maikli ang panahon, mas mataas ang pagkatubig ng ganitong uri ng mga asset.

Sa pagsasalita tungkol sa pagkatubig ng isang negosyo, ang ibig nilang sabihin ay mayroon itong kapital na nagtatrabaho sa isang halagang sapat na ayon sa teorya upang bayaran ang mga panandaliang obligasyon, kahit na hindi nila naabot ang mga petsa ng kapanahunan na itinakda ng mga kontrata. Nangangahulugan ang solvency na ang negosyo ay may sapat na pera at katumbas na pera upang bayaran ang mga account na dapat bayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad. Kaya, ang mga pangunahing palatandaan ng solvency ay: ang pagkakaroon ng sapat na pondo sa kasalukuyang account ng negosyo at ang kawalan ng overdue na mga account na dapat bayaran.

Malinaw, ang pagkatubig at solvency ay hindi magkapareho sa bawat isa. Kaya, ang mga ratios ng pagkatubig ay maaaring tukuyin ang posisyon sa pananalapi bilang kasiya-siya, gayunpaman, sa esensya, ang pagtatasa na ito ay maaaring mali kung ang isang malaking proporsyon ng kasalukuyang mga ari-arian ay nahuhulog sa mga illiquid na asset at mga overdue na matatanggap.

Ang pagtatasa ng pagkatubig at solvency ay maaaring isagawa nang may tiyak na antas ng katumpakan. Sa partikular, bilang bahagi ng hayagang pagsusuri ng solvency, binibigyang pansin ang mga artikulong naglalarawan ng cash sa kamay at sa kasalukuyang mga bank account, dahil ipinapahayag nila ang kabuuan ng cash, ibig sabihin, ari-arian na may ganap na halaga, hindi katulad ng iba pang ari-arian na mayroon lamang relatibong halaga. Ang mga mapagkukunang ito ay ang pinaka-mobile, maaari silang isama sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya anumang oras, habang ang iba pang mga uri ng mga asset ay kadalasang maaaring isama lamang sa isang tiyak na hakbang sa oras. Art pamamahala sa pananalapi tiyak na panatilihin lamang ang pinakamababang kinakailangang halaga ng mga pondo sa mga account, at ang iba pa, na maaaring kailanganin para sa kasalukuyang mga aktibidad sa pagpapatakbo, sa mabilis na paglipat ng mga asset.

Kaya, mas makabuluhan ang halaga ng mga pondo sa kasalukuyang account, mas malamang na mapagtatalunan na ang kumpanya ay may sapat na pondo para sa mga kasalukuyang pag-aayos at pagbabayad. Kasabay nito, ang pagkakaroon ng mga hindi gaanong mahalagang balanse sa kasalukuyang account ay hindi nangangahulugan na ang negosyo ay walang bayad - ang mga pondo ay maaaring mai-kredito sa kasalukuyang account sa loob ng susunod na ilang araw, ang ilang mga uri ng mga asset, kung kinakailangan, ay madaling ma-convert sa cash, atbp.

Ang insolvency ay napatunayan, bilang panuntunan, sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga artikulong "may sakit" sa pag-uulat ("Mga Pagkalugi", "Mga kredito at pautang na hindi nabayaran sa oras", "Mga overdue na natatanggap at mga dapat bayaran", "Mga tala ng pangako na inisyu nang overdue"). Dapat tandaan na ang huling pahayag ay hindi palaging totoo. Una, ang mga monopolyong kumpanya ay maaaring sinasadyang tanggapin ang maluwag na pagpapatupad ng mga kontrata sa kanilang mga supplier at kontratista. Pangalawa, sa isang inflationary na kapaligiran, ang isang hindi inaasahang panandalian o pangmatagalang kasunduan sa pautang ay maaaring nakatutukso na sirain ito at magbayad ng mga multa sa pagbaba ng halaga ng pera.

Sa pinaka pinatingkad na anyo, ang antas ng pagkatubig ng isang negosyo ay maaaring ipahayag sa pamamagitan ng isang ratio ng saklaw na nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng kasalukuyang mga asset (kapital sa pagtatrabaho) ang account para sa isang ruble ng mga kasalukuyang pananagutan (kasalukuyang panandaliang utang). tinutupad ang mga obligasyon nito sa mga nagpapautang, ang solvency nito ay nailalarawan sa isang tiyak na antas ng katumpakan ng mga pondo ng presensya sa checking account.

Kaya, ang pagsusuri sa pananalapi ay isang mahalagang elemento ng pamamahala sa pananalapi - isang sistema na nagpapahintulot sa iyo na makatwiran na bumuo at epektibong gamitin ang mga mapagkukunang pinansyal ng isang negosyo. Susunod, isaalang-alang ang pamamaraan para sa pagtatasa ng kalagayang pinansyal.

pagkatubig solvency financial asset

Kabanata 2. Komprehensibong pagtatasa ng pagsusuri sa pananalapi ng Confectioner LLC

2.1 Layunin, gawain, suporta sa impormasyon ng pagsusuri

Ang pangunahing pinagmumulan ng impormasyon para sa pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay ang balanse ng pag-uulat (form No. 1), pahayag ng kita (form No. 2), statement ng daloy ng kapital (form No. 3) at iba pang mga anyo na kasama sa pananalapi. mga pahayag.

Ang balanse ay mahahalagang anyo mga pahayag sa pananalapi na nagpapakilala sa ari-arian at posisyon sa pananalapi ng organisasyon sa petsa ng pag-uulat.

I quarter - 31.03.2013

Ako kalahating taon - 06/30/2013

9 na buwan - 30.09.2013

Para sa taon -31.12.2013

Ang balanse ay binubuo ng dalawang bahagi: isang asset at isang pananagutan. Ang asset ay nagpapakilala sa pinansiyal na posisyon ng organisasyon. Mga Pananagutan - pinagmumulan ng mga asset sa pagpopondo. Ang mga kabuuan ng mga asset ay dapat tumugma sa mga kabuuan ng mga pananagutan.

Asset \u003d Equity (sariling pinagmumulan ng financing) + Mga Pananagutan (mga pinagmumulan ng utang ng financing)

Ang balanse ay iginuhit sa libu-libo o milyun-milyong rubles. Ang mga desimal pagkatapos ng decimal point ay hindi pinapayagan. Bilang isang patakaran, ang balanse ay iginuhit sa libu-libong rubles, at ang mga organisasyon lamang na may malaking pambansang kahalagahan ay nasa milyun-milyon.

Ang balanse ay binubuo ng mga sumusunod na seksyon.

1) Mga asset:

a) ang mga hindi kasalukuyang asset ay mga pangmatagalang asset (mahigit sa 1 taon) na binabayaran sa pamamagitan ng depreciation o hindi binayaran, na natitira sa balanse sa panahon ng mga aplikasyon;

b) kasalukuyang mga ari-arian - mga panandaliang pag-aari na minsang natupok sa mga sambahayan. turnover at ang kanilang renewal ay isang kinakailangang kondisyon sa mga sambahayan. mga aktibidad.

2) Mga Pananagutan:

a) ang kapital at mga reserba ay sariling pinagmumulan ng mga ari-arian sa pagpopondo.

b) Ang mga pangmatagalang pananagutan ay mga pananagutan na matatapos sa higit sa isang taon.

c) kasalukuyang pananagutan ay pananagutan na mature sa isang taon o mas mababa sa isang taon.

Financial statement.

Ang mga katangian ng husay ng mga pahayag sa pananalapi ay:

kakayahang maunawaan - ang impormasyong ipinakita sa mga pahayag sa pananalapi ay dapat na maunawaan at idinisenyo para sa hindi malabo na interpretasyon ng mga gumagamit, sa kondisyon na mayroon silang sapat na kaalaman at interesado sa pang-unawa ng impormasyong ito;

Kaugnayan - ang mga financial statement ay dapat maglaman lamang ng may-katuturang impormasyon na nakakaimpluwensya sa paggawa ng desisyon ng mga user, nagbibigay ng pagkakataong suriin ang nakaraan, kasalukuyan at hinaharap na mga kaganapan sa isang napapanahong paraan, kumpirmahin at iwasto ang kanilang mga pagtatantya na ginawa sa nakaraan;

Maaasahan - ang mga pahayag sa pananalapi ay dapat na maaasahan. Ang impormasyong ibinigay dito ay maaasahan kung hindi ito naglalaman ng mga error o distortion na maaaring makaapekto sa mga desisyon ng mga gumagamit ng pag-uulat;

pagiging maihahambing - ang mga pahayag sa pananalapi ay dapat magbigay-daan sa mga user na ihambing ang:

- mga pahayag sa pananalapi ng negosyo para sa iba't ibang mga panahon;

· - mga pahayag sa pananalapi ng iba't ibang mga negosyo.

Ang mga pahayag sa pananalapi ng negosyo ay nabuo bilang pagsunod sa mga sumusunod na prinsipyo:

awtonomiya ng negosyo - ang bawat negosyo ay itinuturing na nilalang hiwalay sa mga may-ari. Samakatuwid, ang mga personal na ari-arian at pananagutan ng mga may-ari ay hindi dapat ipakita sa mga pahayag sa pananalapi ng negosyo;

Going concern - nagbibigay para sa pagtatasa ng mga asset at pananagutan ng enterprise, batay sa pag-aakalang magpapatuloy ang mga aktibidad nito;

dalas - ang pamamahagi ng mga aktibidad ng negosyo para sa ilang mga tagal ng panahon upang maghanda ng mga pahayag sa pananalapi;

· makasaysayang (aktwal) na gastos - tinutukoy ang priyoridad ng pagtatasa ng asset, batay sa mga gastos ng kanilang produksyon at pagkuha;

· accrual at pagsusulatan ng kita at mga gastos - upang matukoy ang resulta ng pananalapi ng panahon ng pag-uulat, kinakailangang ihambing ang kita ng panahon ng pag-uulat sa mga gastos na natamo upang makuha ang mga kita na ito. Kasabay nito, ang kita at mga gastos ay makikita sa accounting at pag-uulat sa oras ng kanilang paglitaw, anuman ang oras ng pagtanggap at pagbabayad ng pera;

Buong saklaw - ang mga pahayag sa pananalapi ay dapat maglaman ng lahat ng impormasyon tungkol sa aktwal at potensyal na mga kahihinatnan ng mga transaksyon at mga kaganapan na maaaring makaapekto sa mga desisyon na inilapat sa batayan nito;

· Consistency - pare-pareho (mula taon hanggang taon) na isinasagawa ng negosyo ng napiling patakaran sa accounting. Ang pagbabago nito ay dapat na makatwiran at isiwalat sa mga financial statement;

· paglaganap ng nilalaman sa form - ang mga operasyon ay dapat isaalang-alang alinsunod sa kanilang kakanyahan, at hindi lamang sa batayan ng kanilang legal na anyo;

· isang solong metro ng pera - pagsukat at paglalahat ng lahat ng mga operasyon ng negosyo sa mga pahayag sa pananalapi nito sa isang solong yunit ng pananalapi;

· prudence - ang mga pamamaraan ng pagtatasa na ginagamit sa accounting ay dapat maiwasan ang pagmamaliit ng mga pananagutan at gastos at labis na pagtatantya ng mga ari-arian at kita ng negosyo.

2.2 Komprehensibong pagtatasa ng potensyal na pang-ekonomiya ng mga tagapagpahiwatig

Ang komprehensibong pagsusuri sa ekonomiya ay isang komprehensibong pagsusuri ng aktibidad ng ekonomiya ng isang negosyo o anumang hiwalay, pinakamahalagang aspeto ng aktibidad nito batay sa isang sistematikong diskarte.

Diskarte sa system - nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng isang tiyak na pagkakasunud-sunod upang komprehensibong masakop ang magkakaugnay at magkakaugnay na mga tagapagpahiwatig.

Komprehensibong programa ng pagsusuri:

	Mga aksyon
	Paglilinaw ng mga bagay ng pag-aaral, mga layunin at layunin ng pagsusuri; Pagguhit ng isang plano sa trabaho.
	Pag-unlad ng isang sistema ng sintetiko at analytical na mga tagapagpahiwatig;
	Ang pagkakakilanlan ng mga mapagkukunan ng impormasyon, ang kanilang koleksyon at pagpapatunay para sa katumpakan, hawak sa isang maihahambing na anyo.
	Pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig batay sa napiling pamamaraan; Paghahambing ng aktwal na pagganap sa mga tagapagpahiwatig ng plano, aktwal na data ng mga nakaraang taon; Factor analysis, pagpapasiya ng kanilang impluwensya sa resulta; Pagkilala sa mga hindi nagamit na reserba.
	Pagsusuri ng mga resulta na nakuha at isang seleksyon ng mga desisyon sa pamamahala upang mapabuti ang kahusayan ng negosyong ito

Ang isang komprehensibong pagtatasa ng aktibidad sa ekonomiya ay isang katangian ng mga aktibidad ng organisasyon, na nakuha bilang isang resulta ng pag-aaral ng isang hanay ng mga tagapagpahiwatig na tumutukoy sa karamihan ng mga prosesong pang-ekonomiya at naglalaman ng pangkalahatang data sa mga resulta ng produksyon.

Sa sistema ng pamamahala ng produksyon kahalagahan ay may layuning pagtatasa ng nakamit na antas ng aktibidad sa ekonomiya. Ang kahirapan sa pagkuha ng naturang pagtatasa ay dahil sa ang katunayan na ang pang-ekonomiyang aktibidad at mga resulta nito ay sumasaklaw sa maraming iba't ibang mga proseso at hindi ipinahayag ng isang pangkalahatang tagapagpahiwatig. Samakatuwid, ito ay kinakailangan upang sukatin at suriin iba't ibang partido aktibidad pang-ekonomiya at pagkatapos ay pagsamahin ang mga pribadong pagtasa sa iisang, pinagsama-samang isa.

Sa panitikan, ang opinyon ay ipinahayag na ang isang pangkalahatang (komplikadong) pagtatasa ng proseso ng ekonomiya o lahat ng aktibidad sa ekonomiya ay maaaring walang kumpletong nilalamang pang-ekonomiya, maging "hindi makatwiran" at artipisyal na hinango bilang isang mathematical generalization ng mga partikular na tagapagpahiwatig. Sa kabila nito, ang naturang pagtatasa ay isang mahalagang kasangkapan para sa pang-ekonomiyang diagnostic ng mga sistemang pang-ekonomiya.

Ang isang komprehensibong pagtatasa ay ipinakita bilang isang kasangkapan para sa accounting, pagsusuri at pagpaplano; tagapagpahiwatig ng pang-agham at teknikal na estado ng pang-ekonomiyang bagay sa pinag-aralan na populasyon; pamantayan para sa paghahambing na pagsusuri komersyal na aktibidad mga organisasyon at kanilang mga dibisyon; isang tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng mga desisyon sa pamamahala na kinuha nang mas maaga, at ang antas ng kanilang pagpapatupad; ang batayan na ginamit upang pumili ng mga posibleng opsyon para sa pagbuo ng produksyon at mga tagapagpahiwatig ng inaasahang resulta sa hinaharap; pampasigla sa produksyon. Kabilang sa mga paraan ng pag-generalize (kumplikado) na pagtatasa, maaari isa-isa ang mga mapaglarawan at computational.

Ang mga pamamaraan ng deskriptibong pagsusuri ay ginagamit upang matukoy nang may husay ang mga resulta ng aktibidad sa ekonomiya, na mahirap mabilang. Ang mga pangunahing disadvantages ng mga pamamaraan ng deskriptibong pagsusuri ay: hindi malinaw na mga konklusyon, hindi malinaw na mga pormulasyon, hindi maihahambing sa mga paghahambing. Gayunpaman, ang mga pamamaraang naglalarawan ay napakahalaga para sa madiskarteng oryentasyon at malawakang ginagamit sa kasanayan sa negosyo.

Ang mga tinantyang pamamaraan ng pagtatasa ay batay sa mga nasusukat na tagapagpahiwatig ng pagganap. Ang mga pamamaraan ng pagkalkula ng pagsusuri ay maaaring batay sa prinsipyo ng paghahambing ng nakamit na antas ng aktibidad ng isang naibigay na sistema ng produksyon sa binalak, nakaraang panahon, natukoy na pangkalahatang mga uso, at ang antas ng iba pang katulad na mga sistema.

Bilang pangkalahatang pagtatasa ng pagiging epektibo ng potensyal na pang-ekonomiya:

1. Tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng potensyal na pangangalakal:
	Ang tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng potensyal na pangangalakal ng negosyo; RTO - retail turnover; FZP - mga pondo para sa sahod; Standard coefficient na katumbas ng 0.1
2. Tagapagpahiwatig ng pagganap sa pananalapi
	Ang tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng aktibidad sa pananalapi; PP-kita mula sa mga benta; OS - Average na taunang gastos ng working capital; NG - ang average na taunang gastos ng mga fixed asset; Standard coefficient na katumbas ng 0.12
3. Tagapagpahiwatig ng pagsusuri ng aktibidad ng paggawa
	Tagapagpahiwatig ng pagsusuri ng aktibidad ng paggawa; RTO - Paglipat ng tingi; H ay ang average na bilang ng mga empleyado; SZ - ang karaniwang sahod ng isang manggagawa.
4. Intergral indicator ng economic efficiency ng economic activity.
	Integral na tagapagpahiwatig ng kahusayan sa ekonomiya ng aktibidad sa ekonomiya; Ang tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng potensyal na pangangalakal ng negosyo; Ang tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng aktibidad sa pananalapi; Tagapagpahiwatig ng pagsusuri ng aktibidad ng paggawa.
5. Isang tagapagpahiwatig ng rate ng intensity ng pag-unlad ng isang negosyo sa pangangalakal.
	Isang tagapagpahiwatig ng rate ng intensity ng pag-unlad ng isang negosyo sa pangangalakal; Ang rate ng pagbabago sa labor productivity ng mga manggagawa,%; Ang rate ng pagbabago sa bilis ng sirkulasyon ng working capital ng enterprise sa turnover,%; Ang rate ng pagbabago sa capital productivity,%; Ang rate ng pagbabago sa mga gastos sa paggawa,%; Ang rate ng pagbabago sa average na taunang gastos ng working capital,%; Ang rate ng pagbabago sa average na taunang halaga ng fixed asset %.
6. Tagapagpahiwatig ng rate ng paglago ng ekonomiya ng negosyo.
	Tagapagpahiwatig ng rate ng paglago ng ekonomiya ng negosyo; Ang rate ng pagbabago sa produktibidad ng paggawa; Ang rate ng pagbabago sa turnover rate; Ang rate ng pagbabago sa capital productivity ng fixed assets; Ang rate ng pagbabago sa cost-return; Ang rate ng pagbabago sa antas ng kakayahang kumita.
	Bahagi ng paglago sa retail turnover dahil sa intensive factors,%; Tagapagpahiwatig ng pagiging produktibo ng paggawa ng mga empleyado sa mga panahon ng pag-uulat at base; Ang average na bilang ng mga empleyado sa panahon ng pag-uulat; Tagapagpahiwatig ng pagiging produktibo ng kapital sa mga panahon ng pag-uulat at base; Ang average na taunang gastos ng mga fixed asset sa panahon ng pag-uulat; RTO - isang pagtaas sa retail turnover sa panahon ng pag-uulat kumpara sa base.

Ang komprehensibong pagtatasa ng pagiging epektibo ng potensyal na pang-ekonomiya ng LLC "Confectioner".

Mga tagapagpahiwatig	Base period 2014	Panahon ng pag-uulat 2015	Dynamics	paglihis
Paglipat ng tingi
Kita mula sa mga benta
Kakayahang kumita
Average na taunang gastos ng mga fixed asset
Average na taunang gastos ng working capital
Mga gastos sa pamamahagi
kasama ang payroll
Average na bilang ng mga empleyado
Produktibidad ng paggawa
karaniwang suweldo
Tagapagpahiwatig ng Kahusayan ng Potensyal sa Kalakalan
Tagapagpahiwatig ng pagganap sa pananalapi
Mga tagapagpahiwatig ng kahusayan sa paggawa
Integral na tagapagpahiwatig ng kahusayan sa aktibidad ng ekonomiya
Pagbabalik ng puhunan sa paggawa
return on asset
return on investment

Konklusyon: Ang pagkakaroon ng mga analytical na kalkulasyon, ang mga tagapagpahiwatig ng potensyal na pang-ekonomiya ay nagpapahiwatig na ang negosyong ito ay gumagana nang lubos, dahil ang tagapagpahiwatig ng rate ng paglago ng ekonomiya na kinakalkula batay sa mga tagapagpahiwatig ng husay ng aktibidad sa ekonomiya ay umabot sa 161%.

Ang tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng potensyal sa kalakalan ay tumaas ng 21.11%, na nangangahulugang mas mahusay na ginagampanan ng negosyo ang pangunahing pag-andar nito - natutugunan ang mga pangangailangan ng populasyon sa mga kalakal at serbisyo, at ginagamit ang mga mapagkukunan ng negosyo nang mas mahusay.

Ang tagapagpahiwatig ng pagganap sa pananalapi ay tumaas ng 203.59%. Sa tulong ng tagapagpahiwatig na ito, posible na masuri kung anong mga mapagkukunan ang pangunahing resulta ng pananalapi ng aktibidad ng isang negosyo sa pangangalakal ay nakamit at kung gaano kahusay ang paggamit ng mga mapagkukunang ito.

Ang tagapagpahiwatig ng pagtatasa ng aktibidad sa paggawa ay tumaas ng 13.57%, na nangangahulugan na ang pagtaas sa produktibidad ng paggawa ay tumaas ng 1 ruble ng isang pagtaas sa average na sahod.

Ang mahalagang tagapagpahiwatig ng kahusayan sa ekonomiya ng aktibidad sa ekonomiya ay nabawasan ng 7.27%, samakatuwid, nagkaroon ng pagbawas sa kahusayan ng lahat ng aktibidad sa ekonomiya.

Ang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya ay nagpapakita na ang kumpanya ay nakakaranas ng pagtaas sa parehong dami at husay na mga tagapagpahiwatig. Samakatuwid, sa kurso ng mga kalkulasyon, ito ay itinatag kung hanggang saan ang pagtaas ng turnover ng kalakalan ay natiyak dahil sa masinsinang mga kadahilanan.

Ang bahagi ng paglago sa turnover dahil sa masinsinang mga kadahilanan para sa nasuri na panahon ay umabot sa 96.9%.

2.3 Pagsusuri ng katayuan ng ari-arian, istraktura ng asset at pananagutan

Karamihan Pangkalahatang ideya tungkol sa mga pagbabago sa husay sa istruktura ng mga pondo at ang kanilang mga mapagkukunan ay maaaring makuha gamit ang balanse.

Vertical analysis - pagsusuri ng istraktura ng form ng pag-uulat upang matukoy ang kamag-anak na kahalagahan ng ilang mga artikulo nito.

Ang layunin ay kalkulahin ang bahagi ng mga indibidwal na item sa balanse at suriin ang mga pagbabago nito.

Pahalang na pagsusuri - pagsusuri ng dynamics ng mga indibidwal na artikulo ng form ng pag-uulat upang matukoy at mahulaan ang likas o mga uso.

Layunin: Binubuo ito sa pagbubunyag ng ganap at kamag-anak na mga pagbabago sa mga halaga ng iba't ibang mga item sa balanse para sa isang tiyak na panahon, upang suriin ang mga pagbabagong ito.

Ang mga pahalang at patayong pagsusuri ay umaakma sa isa't isa batay sa kung saan nabuo ang isang paghahambing at analytical na balanse.

Ang pagtatasa ng dinamika ng sheet ng balanse, ang istraktura ng mga pag-aari at pananagutan ng samahan ay nagpapahintulot sa amin na gumuhit ng isang bilang ng mga mahahalagang konklusyon na kinakailangan kapwa para sa pagpapatupad ng kasalukuyang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya at para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala sa hinaharap.

Mga palatandaan ng magandang balanse:

ь Pagtaas sa balanse ng taon ng pag-uulat kumpara sa batayang taon;

ь Lumalampas sa rate ng paglago ng kasalukuyang mga asset kaysa sa rate ng paglago ng mga hindi kasalukuyang asset.

ь Ang labis ng sariling kapital ng organisasyon sa hiniram na kapital at ang labis ng mga rate ng paglago nito sa pamamagitan ng mga rate ng paglago ng hiniram na kapital.

ь Ang parehong ratio ng mga rate ng paglago ng mga receivable at payable.

ь Kawalan ng item na "nakitang pagkawala" sa balanse.

Sa panahon ng pag-audit, natukoy ang mga item ng asset kung saan nangyari ang pinakamalaking kontribusyon sa pagtaas sa kabuuang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset at asset ng pang-ekonomiyang entity sa kabuuan.

Batay sa mga kalkulasyon na isinagawa, ang mga estratehiya para sa pangmatagalang pamumuhunan ay natukoy:

1. Ang makabagong katangian ng diskarte - ang pinakamalaking bahagi sa komposisyon ng mga hindi kasalukuyang asset ay hindi nasasalat na mga ari-arian.

2. Pinansyal - diskarte sa pamumuhunan ang pinakamalaking bahagi ng mga pamumuhunan sa pananalapi.

3. Paglikha materyal na kondisyon permit para sa pangunahing aktibidad - fixed asset.

Una, tukuyin natin ang konsepto ng "pag-aari". Sa modernong pang-ekonomiya at legal ang isa ay makakahanap ng ilang mga interpretasyon nito.

Una, ang ari-arian ay nauunawaan bilang isang hanay ng mga bagay at materyal na halaga, kabilang ang pera at mga mahalagang papel. Sa ganitong kahulugan, ang terminong "pag-aari" ay madalas na ginagamit.

Pangalawa, ito ay isang set ng mga bagay at mga karapatan sa ari-arian. Ang ganitong pag-unawa ay sumusunod, halimbawa, mula sa Artikulo 128 ng Civil Code ng Russian Federation.

Pangatlo, ang ari-arian ay nauunawaan bilang isang hanay ng mga bagay, mga karapatan sa ari-arian at mga obligasyon na nagpapakilala sa katayuan ng ari-arian ng kanilang carrier. Kaya, ang balanse, na binubuo ng isang asset at isang pananagutan, ay nagpapakilala sa posisyon sa pananalapi ng organisasyon sa petsa ng pag-uulat.

Sa pagbubuod ng mga kahulugang ito, masasabi nating ang pag-aari ng isang negosyo ay kung ano ang pag-aari nito: nakapirming kapital at kapital na nagtatrabaho, na ipinahayag sa cash at makikita sa independiyenteng sheet ng balanse ng negosyo.

Ang pag-uuri ng ari-arian ay maaaring isagawa sa iba't ibang mga batayan, na nagha-highlight:

1. naililipat at hindi natitinag na ari-arian.

2. ari-arian na kasangkot sa mga aktibidad sa produksyon at mga layuning di-produksyon. Bilang karagdagan sa kahalagahang pang-ekonomiya, ang pag-uuri na ito ay isinasaalang-alang kapag nagpapasya sa accrual ng depreciation sa mga nakapirming asset, pagbabayad ng halaga ng hindi nasasalat na mga asset.

3. ayon sa uri ng kakayahang ilipat, ang ari-arian na inalis mula sa sirkulasyon, limitadong kakayahang ilipat, at yaong maaaring malayang ihiwalay at ilipat mula sa isang tao patungo sa isa pa ay nakikilala.

4. fixed, working capital - depende sa pakikilahok sa proseso ng produksyon, ang pamamaraan para sa paglilipat ng kanilang halaga sa halaga ng mga produkto sa mga bahagi o sa isang ikot ng produksyon, ang tagal ng paggamit, ang halaga ng mga bagay.

5. nasasalat (fixed at kasalukuyang mga ari-arian) at hindi nasasalat na mga ari-arian.

Ang isang natatanging tampok ay ang materyal na nilalaman ng una at ang hindi materyal na anyo ng huli. Ang mga nakapirming asset at hindi nasasalat na mga ari-arian ay mayroon ding mga karaniwang tampok, halimbawa, ang posibilidad ng pangmatagalang paggamit, ang pagkakaroon ng isang tiyak na halaga at ang kakayahang makabuo ng kita.

Maaari mo ring gamitin ang sumusunod na klasipikasyon ng ari-arian ayon sa mga kategorya ng peligro sa proseso ng pagsusuri:

Minimal na panganib - cash, madaling mabenta na panandaliang mga mahalagang papel;

Mababang panganib - mga account na matatanggap ng isang negosyo na may matatag na posisyon sa pananalapi, mga stock ng mga kalakal na may materyal na halaga, mga natapos na produkto na hinihiling;

Katamtamang panganib - mga produkto para sa mga layuning pang-industriya at teknikal, kasalukuyang ginagawa, mga ipinagpaliban na gastos;

Mataas na panganib - mga matatanggap ng mga negosyo sa mahirap na sitwasyon sa pananalapi, mga stock ng mga natapos na produkto na hindi na ginagamit, mga hindi likidong asset.

Ang pinakasimple at pinakanaa-access ay ang sumusunod na klasipikasyon ng ari-arian (mga asset):

Kasalukuyang gumaganang mobile:

1) kapital ng paggawa;

2) mga gastos;

3) mga stock;

4) cash;

5) tapos na mga produkto;

6) mga account receivable;

7) ipinagpaliban ang mga gastos;

Mga hindi kumikilos na hindi kasalukuyang asset:

1) mga fixed asset;

2) hindi nasasalat na mga ari-arian;

3) panandaliang pamumuhunan.

Upang masuri ang potensyal ng ari-arian, ginagamit ang data ng balanse ng asset. Espesyal na atensyon ay ibinibigay sa pagbabago ng istraktura ng kapital na nagtatrabaho: kung nagkaroon ng pagtaas sa mga natatanggap o hindi, kung ang antas ng mga stock ng mga hilaw na materyales ay sapat para sa pagpapatakbo ng negosyo, kung nagkaroon ng labis na stocking ng mga bodega na may mga natapos na produkto.

Sa panahon ng pagsusuri ng passive na bahagi ng balanse, ang pansin ay iginuhit sa istraktura ng kapital, ang bahagi ng equity sa kabuuang dami ng mga mapagkukunan ng mga pondo, mga pagbabago sa istraktura ng kapital, ang ratio ng kapital sa iba pang mga item ng mga ari-arian at ang mga pananagutan kumpara sa mga nakaraang petsa ng pag-uulat ay tinutukoy.

Ang mga negatibong uso, ang pagkakakilanlan kung saan ay maaaring magpahiwatig ng isang pagkasira sa kalagayan sa pananalapi ng negosyo sa hinaharap, kasama ang mga sumusunod na puntos: isang pagbawas sa balanse; pagtaas sa bahagi ng mga panandalian at pangmatagalang receivable sa balanse sa lahat ng nasuri na panahon ng pag-uulat; pagtaas sa bahagi ng mga overdue na account na babayaran sa balanse ng pera sa lahat ng nasuri na panahon ng pag-uulat; pagtaas sa bahagi ng mga overdue receivable (accounts payable) sa kabuuang halaga ng receivable (accounts payable) ng higit sa 15%.

Ang mga positibong uso, ang pagkakakilanlan kung saan ay maaaring magpahiwatig ng isang pagpapabuti sa kalagayan sa pananalapi ng negosyo sa hinaharap, kasama ang mga sumusunod: isang patuloy na pagtaas sa balanse; ang rate ng paglago ng mga kasalukuyang asset ay mas mataas kaysa sa rate ng paglago ng mga hindi kasalukuyang asset; ang rate ng paglago ng sariling kapital ay mas mataas kaysa sa rate ng paglago ng hiniram na kapital; ang mga rate ng paglago ng mga receivable at payable ay humigit-kumulang pareho.

Ang pagtatasa ng istraktura at dinamika ng ari-arian ay isinasagawa gamit ang pahalang at patayong pagsusuri ng pinagsama-samang sheet ng balanse. Ang pahalang na pagsusuri ay kinakatawan ng ganap na pagkakaiba sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig sa dulo at simula ng panahon, pati na rin ang rate ng kanilang pagbabago sa panahon. Ang patayong pagsusuri ay kinabibilangan ng porsyento ng mga tagapagpahiwatig sa kabuuang balanse. Ang pagkalkula ng average na taunang mga halaga ay ginagawang posible upang makakuha ng isang average na ideya ng estado ng mga pondo ng negosyo sa panahon ng nasuri.

Pagsusuri ng katayuan ng ari-arian ng Confectioner LLC

Index	Pahalang na balanse	Patayong balanse
			paglihis

1. Mga hindi kasalukuyang asset: 1.1 Hindi nasasalat na mga ari-arian
1.2 Mga fixed asset
1.3 Pinansyal na pamumuhunan
1.4 Mga kumikitang pamumuhunan
1.5 Iba pa

2.Kasalukuyang mga ari-arian 2.1 Mga stock at gastos
2.2 Mga account receivable
2.3 Cash at katumbas ng cash
2.4 Iba pa


1. Sariling pondo 1.1 Awtorisadong kapital
1.2 Mga pondo at reserba

2. Itinaas ang kapital 2.1 Pangmatagalang pananagutan
2.2 Mga kasalukuyang pananagutan
2.2.1 Mga account na dapat bayaran

Comparative analytical analysis LLC "Confectioner"

Mga tagapagpahiwatig	Mga ganap na halaga	Specific gravity	Mga pagbabago
				Sa ganap na termino	Sa tiyak na gravity	Sa % ng mga halaga noong 31.112.14	Sa % sa mga pagbabago sa kabuuan ng balanse
Asset: 1. Non-current assets
2. Kasalukuyang mga ari-arian
2.1 Mga stock at gastos
2.2 Mga account receivable
2.3 Pera

Mga Pananagutan: 1. Equity
2. Itinaas ang kapital

Konklusyon: Ang isinagawang analytical calculations ay nagpapakita na ang balance sheet currency sa katapusan ng taon ay bumaba ng 37.85%

Ang average na halaga ng mga fixed asset ay bumaba ng 17.93%. Ang pagbaba sa mga account na maaaring tanggapin ng 306 libong rubles ay dapat na positibong masuri.

Ang patayong pagsusuri ng mga indicator ng analytical na balanse ay nagpapakita na ang pinakamalaking bahagi sa istraktura ng asset (46.14 noong 2014 at 37.64 noong 2015). Ang kanilang pagbabago sa pamamagitan ng 2.47 na naging sanhi ng kabuuang pagbabago sa halaga ng lahat ng mga asset na pang-ekonomiya sa pagtatapon ng organisasyon.

Ang mga stock at gastos ayon sa bahagi sa istruktura ng mobile working capital ay tumaas ng 6.29%.

Ang bahagi ng cash sa istraktura ay bumaba ng 8.5%

Sa istruktura ng mga pananagutan, nagkaroon ng pagbaba sa equity ng 1288, ang bahagi ng equity ay bumaba ng 27.11.

Kaya, ang mga isinagawang kalkulasyon ay nagpakita na mayroong ang mga sumusunod na palatandaan mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya:

1. Kawalan ng artikulong "natuklasan na pagkawala" sa balanse

2. Ang parehong ratio ng mga rate ng paglago ng mga receivable at payable.

2.4 Pagsusuri ng pagkatubig at solvency sa ganap at kaugnay na mga termino

Liquidity - ang kakayahang gawing pera ang iyong mga ari-arian upang masakop ang lahat ng mga kinakailangang pagbabayad sa pagdating ng mga ito.

Solvency - ang pagkakaroon ng mga pondo ng kumpanya o ang kanilang katumbas na sapat para sa mga settlement ng mga account na dapat bayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad.

Pagsusuri sa ganap na termino.

Ang kahulugan ng pagsusuri sa pagkatubig gamit ang mga ganap na tagapagpahiwatig: upang suriin kung aling mga mapagkukunan ng mga pondo at kung hanggang saan ang ginagamit upang masakop ang imbentaryo.

Para dito, kinakalkula ang halaga ng sariling working capital (SOS).

Ang mga asset ng balanse ay pinagsama-sama depende sa antas ng pagkatubig.

Ang mga pananagutan ng balanse ay pinagsama ayon sa antas ng pagtaas sa mga maturity ng mga pananagutan.

Batay sa isinagawang pagpapangkat, tinutukoy namin ang uri ng pagkatubig ng balanse:

Mga ratio ng pagkatubig.

Ang mga pangunahing tampok ng solvency ay:

a) ang pagkakaroon ng sapat na pondo sa kasalukuyang account;

b) ang kawalan ng overdue na mga account na dapat bayaran.

Maaaring masuri ang solvency ng liquidity gamit ang ilang absolute at relative indicators.

Ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay ginagamit upang masuri ang solvency ng isang negosyo.

Mga ratio ng aktibidad ng negosyo (turnover) - ipakita kung gaano kahusay ang paggamit ng kumpanya sa mga asset nito:

1. Rate ng paglilipat ng imbentaryo - nagpapakita ng rate ng pagsasakatuparan ng imbentaryo. Ito ay kinakalkula bilang ratio ng mga variable na gastos sa average na halaga ng imbentaryo (sinusukat sa dami ng beses).

2. Kt of receivables turnover - ang bilang ng mga araw na kinakailangan upang mangolekta ng mga utang. Ito ay kinakalkula bilang ang average na halaga ng mga matatanggap para sa taon, na hinati sa halaga ng kita para sa taon at * para sa 365 araw.

3. Accounts payable turnover ratio - ilang araw kailangan bayaran ng kumpanya ang mga utang nito. Ito ay kinakalkula bilang ang average na halaga ng mga account na babayaran para sa taon, na hinati sa kabuuang halaga ng mga pagbili at * para sa 365 araw.

4. Kt ng turnover ng fixed asset - ay kinakalkula sa bilang ng beses (kt ng capital productivity). Inilalarawan nito ang pagiging epektibo ng paggamit ng mga umiiral na fixed asset ng negosyo. Ang mababang halaga ay nagpapahiwatig ng labis na pamumuhunan o hindi sapat na benta. Ito ay kinakalkula bilang ang halaga ng kita para sa taon na hinati sa average na halaga ng halaga ng mga hindi kasalukuyang asset (fixed asset).

5. Asset turnover ratio - nagpapakita ng pagiging epektibo ng paggamit ng kumpanya sa lahat ng asset na nasa pagtatapon nito. Ito ay kinakalkula bilang ang halaga ng kita para sa taon na hinati sa halaga ng lahat ng asset. Ipinapakita kung ilang beses sa isang taon dumaan sa mga ikot ng produksyon at pagbebenta.

Ang katatagan ng pananalapi ay isang tiyak na estado ng mga pag-aayos ng kumpanya, na ginagarantiyahan ang patuloy na solvency nito.

Mga ratio ng kakayahang kumita - ipakita kung gaano kumikita ang mga aktibidad ng kumpanya:

1. Gross profit margin - nagpapakita ng bahagi ng kabuuang kita (%) sa dami ng benta: kinakalkula bilang kabuuang kita na hinati sa dami ng benta.

2. Kt kakayahang kumita ng netong kita (katulad).

3. Kt return on asset - netong kita na hinati sa kabuuan ng lahat ng asset ng enterprise. Ipinapakita kung magkano ang tubo na ibinibigay ng bawat unit ng mga asset.

4. Return on equity - nagpapakita ng bisa ng kapital na ipinuhunan ng mga shareholder. Kinakalkula bilang netong kita na hinati sa kabuuang share capital. Ipinapakita kung gaano karaming mga yunit ng kita ang bawat namuhunan na yunit ng kapital na kinita.

Pagsusuri ng pagkatubig ng Confectioner LLC

	Ibig sabihin	Ibig sabihin	Sobra o kakulangan sa pagbabayad

Karamihan sa mga liquid asset		Karamihan sa mga kagyat na obligasyon
Mabilis na Pagbebenta ng mga Asset		Mga panandaliang pananagutan
Mabagal na pagbebenta ng mga asset		Pangmatagalang pananagutan
Mga asset na mahirap ibenta		Mga permanenteng pananagutan

Batay sa gawaing isinagawa, matutukoy na ito ang inaasahang pagkatubig ng balanse.

Sa panahon ng pag-uulat, ang isang ruble ng mga panandaliang pananagutan ay nagkakahalaga ng 87-85 kopecks ng mga pondo at mga pondo ng mga may utang.

Sa base period, ang isang ruble ng mga panandaliang pananagutan ay nagkakahalaga ng 1.60 - 1.58 rubles ng cash at mga pondo ng may utang.

Sa panahon ng pag-uulat, ang isang ruble ng mga panandaliang pananagutan ay nagkakahalaga ng 54 - 53 kopecks ng cash at katumbas.

Sa base period, ang isang panandaliang pananagutan ay nagkakahalaga ng 1.06 - 1.04 rubles ng cash at katumbas.

2.5 Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi. Pagtukoy sa uri ng katatagan ng pananalapi batay sa pagbuo ng isang 3-factor na modelo.

Katatagan ng pananalapi - Ang katatagan ng posisyon sa pananalapi ng negosyo, na ibinigay ng sapat na bahagi ng equity capital bilang bahagi ng pinagmumulan ng financing. (Ginzburg A.I. "Economic Analysis" na gabay sa pag-aaral Peter 2004).

Mga salik na nakakaapekto sa katatagan ng pananalapi:

1. Panloob:

1.1 Ang pinakamainam na komposisyon at istraktura ng mga asset, ang tamang pagpili ng diskarte sa pamamahala. Ang sining ng pamamahala ng kasalukuyang mga ari-arian ay upang panatilihin sa mga account ng negosyo ang pinakamababang posibleng halaga ng mga likidong pondo na kailangan para sa kasalukuyang mga aktibidad sa pagpapatakbo.

1.2 Komposisyon at istruktura ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang mas maraming negosyo ay may sariling mga mapagkukunan, mas mataas ang mga kakayahan sa pananalapi.

1.3 Karagdagang pinakilos ang mga pondo sa loan capital market. Kung mas maraming pera ang maaaring makalikom ng isang kumpanya, mas mataas ang kakayahan nito sa pananalapi.

1.4 Kakayahan at propesyonalismo ng isang accountant.

2. Panlabas.

Upang masuri ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo sa mundo at domestic accounting at analytical practice, isang sistema ang binuo:

Sa kurso ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya sa negosyo mayroong isang patuloy na muling pagdadagdag ng mga item sa imbentaryo. Upang gawin ito, gamitin ang kanilang sariling kapital at hiniram na mapagkukunan.

Sa pamamagitan ng pag-aaral ng labis o kakulangan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba, ang mga ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay kinakalkula at ang uri ng katatagan ng pananalapi ng negosyo ay tinutukoy batay sa pagtatayo ng isang 3-factor na modelo.

Mga hakbang sa pagkalkula:

1. Pagkalkula ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng pagbuo:

2. Mga kahulugan ng mga tagapagpahiwatig ng pagbibigay ng mga reserba sa pamamagitan ng mga mapagkukunan ng kanilang financing:

3. Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkakaroon ng mga reserba ng mga nauugnay na pinagmumulan ng financing ay binago sa isang 3-factor na modelo na nagpapakilala sa uri ng katatagan ng pananalapi.

Ang katatagan ng pananalapi ay dahil kapwa sa katatagan ng pang-ekonomiyang kapaligiran kung saan nagpapatakbo ang negosyo, at ang mga resulta ng paggana nito, ang aktibo at epektibong tugon nito sa mga pagbabago sa panloob at panlabas na mga kadahilanan.

Mga Katulad na Dokumento

Mga yugto, gawain at resulta ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo: pagtatasa ng katayuan ng ari-arian at istraktura ng kapital, pagtatasa ng aktibidad ng negosyo, katatagan ng pananalapi, pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse at solvency ng negosyo.

kontrol sa trabaho, idinagdag 11/08/2009

Ang kahulugan at kakanyahan ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng mga negosyo bilang isang tool para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala. Pamamaraan para sa pagtatasa ng kondisyon sa pananalapi, pagsusuri ng dinamika at istraktura ng mga item sa balanse. Pagsusuri ng pagkatubig at solvency.

term paper, idinagdag noong 05/18/2009

Ang papel at kahalagahan ng sheet ng balanse sa pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi ng SPK (collective farm) "Kazansky". Mga katangian ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi, pagkatubig at solvency. Pagsusuri ng istraktura ng asset at mga pananagutan ng balanse.

thesis, idinagdag 02/03/2015

Mga pahayag sa pananalapi ng organisasyon bilang ang huling yugto ng gawaing accounting. Ang konsepto, kahulugan at pagsusuri ng mga pamamaraan para sa pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo sa mga modernong kondisyon ng negosyo. Pagsusuri ng solvency at pagkatubig ng MUP "Heat Networks".

thesis, idinagdag noong 01/18/2014

Ang konsepto, mga prinsipyo at uri ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, base ng impormasyon at pamamaraan nito. Pagsusuri ng data ng balanse ng "Firma Health M" LLC: pagkatubig at solvency, katatagan sa pananalapi, kakayahang kumita, pagtaas sa kita ng negosyo.

thesis, idinagdag noong 09/25/2008

thesis, idinagdag noong 06/23/2010

Ang konsepto, pangunahing layunin at kahalagahan ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo. Ang konsepto at mga tampok ng istraktura ng balanse. Paghahanda ng mga pahayag sa pananalapi. Pagsusuri ng pagkatubig, solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo.

term paper, idinagdag noong 11/28/2013

Pagsasaalang-alang ng istraktura at pamamaraan para sa pagbibigay ng balanse. Mga pamamaraan para sa pag-compile ng mga artikulo ng asset at pananagutan. Pagsusuri ng katatagan sa pananalapi, pagkatubig, posibilidad ng pagkalugi, aktibidad ng negosyo at kakayahang kumita ng negosyo ng Burevestnik.

thesis, idinagdag noong 07/15/2010

Isinasaalang-alang ang mga uri at pamamaraan ng pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo. Pagsusuri ng istraktura ng halaga ng ari-arian, pondo, pagkatubig, solvency, katatagan sa pananalapi, aktibidad ng negosyo, kakayahang kumita sa halimbawa ng JSC "SAT at Kumpanya"

thesis, idinagdag noong 06/03/2010

Pagsusuri ng katatagan sa pananalapi, solvency, aktibidad ng negosyo ng negosyo. Pagtatasa ng balanse, dynamics at antas ng mga indibidwal na item. Pagkalkula ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig. Katayuan ng ari-arian, pagtatasa ng rating ng negosyo.