2. Istraktura at nilalaman ng sistema ng pamamahala sa pananalapi.
Ang konsepto ng sistema ng pamamahala sa pananalapi at mga elemento nito. Mga paksa at bagay ng pamamahala sa pananalapi. Pamamaraan ng pamamahala. Mga tampok ng pamamahala sa pananalapi sa sentralisadong at desentralisadong antas. mga katawan ng pamamahala sa pananalapi.
Kakanyahan at mga uri patakaran sa pananalapi. Mga tampok ng patakaran sa pananalapi ng Russia sa kasalukuyang yugto. Mekanismo sa pananalapi at istraktura nito.
Sistema ng pamamahala sa pananalapi ay isang hanay ng mga hakbang, kasangkapan, institusyong pampinansyal na tumitiyak sa matatag at mahusay na paggana ng pinansiyal na sistema sa pangkalahatan at ang mga indibidwal na link nito, na nag-aambag sa pag-unlad ng mga prosesong sosyo-ekonomiko sa lipunan.
Mga elemento ng sistema ng pamamahala sa pananalapi:
2) estratehiko at pagpapatakbo ng pamamahala;
3) kontrol sa pananalapi
Mga paksa ng sentralisadong at desentralisadong pananalapi batas ng mga espesyal na serbisyo, na ang kumbinasyon ay tinatawag na kagamitang pinansyal, at para sa personal na pananalapi- ang sambahayan mismo, o ang indibidwal mismo
Layunin ng Pamamahala sa Pinansyal- iba't ibang uri ng relasyon sa pananalapi. Ang pagiging tiyak ng mga relasyon sa pananalapi ay tinutukoy ng mga tampok ng pagtatayo ng sistema ng pananalapi (ang relasyon sa pagitan ng iba't ibang elemento nito).
Mga pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi:
1) direktang pamamaraan. Ipinatupad sa pamamagitan ng administratibong regulasyon
2) di-tuwirang mga pamamaraan - nagpapahiwatig ng hindi direktang epekto (mga rate ng buwis, mga rate ng merkado ng pera, rate ng refinancing, suporta para sa libreng kumpetisyon, pag-unlad nito, ang halaga ng mga espesyal na pagbabayad)
Aling paraan ang ilalapat ay depende sa yugto ng ikot ng buhay, pagkakaroon ng krisis, uri ng ekonomiya, larangan ng pananalapi (sentralisasyon o desentralisasyon)
Mga tampok ng pamamahala sa pananalapi sa isang sentralisadong at desentralisadong antas:
|
Criterion |
Pananalapi ng Enterprise |
Pananalapi ng sambahayan |
|
|
pagpaplano sa pananalapi |
Kailangan |
Maaaring kanais-nais, maaaring kailanganin |
Mas gusto ngunit hindi kinakailangan |
|
Kalikasan ng regulasyon |
Imperative |
dispositibo at pautos |
Dispositive |
|
Hierarchy |
Hierarchy ng konstruksiyon (mahigpit ayon sa mga antas: fed, reg at lokal) |
Ang hierarchy ay hindi palaging umiiral |
Hindi hierarchical |
|
Ang kalikasan ng desisyon |
Collegial |
Parehong collegial at nag-iisa |
|
|
Ang likas na katangian ng pamamahagi ng mga desisyon |
Universal (kinakailangan para sa pagpapatupad sa buong bansa) |
Indibidwal na katangian ng pamamahagi |
Namamahalang kinakatawan.
Ang kagamitan sa pananalapi ng pamamahala ng SMF ay kinakatawan ng mga kinatawan at pambatasan na awtoridad
Ang Federal Assembly at ang mga kamara nito: ang State Duma at ang Federation Council;
Pangulo ng Russian Federation;
Pamahalaan ng Russian Federation;
Kagawaran ng Pananalapi;
Federal Treasury;
Ang Federal Tax Service
Komite ng Customs ng Estado;
Bangko sentral.
Sa antas ng pambatasan, ang katawan ng pamamahala sa pananalapi ay ang Federal Assembly (ang State Duma at ang Federation Council.
Ang pamamahala sa pananalapi sa samahan ay isinasagawa ng serbisyo sa pananalapi, na kinakatawan ng isang hanay ng mga kagawaran, ang paggana nito ay naglalayong makamit ang mga pangunahing layunin ng samahan.
Ang istraktura ng serbisyo sa pananalapi ng negosyo ay nakasalalay sa mga detalye ng negosyo at ang ligal na anyo nito.
Karaniwang serbisyo - accounting, departamento ng buwis, pamumuhunan, pakikipagtulungan sa mga shareholder, pakikipagtulungan sa mga supplier, atbp.
Kontrol sa pananalapi- espesyal na globo ng aktibidad ng mga katawan kapangyarihan ng estado, mga lokal na pamahalaan at mga serbisyo sa pananalapi ng mga organisasyon upang mangolekta at magsuri ng impormasyon tungkol sa aktwal na kalagayang pinansyal ng pinamamahalaang bagay at ang pagiging epektibo ng mga desisyon sa pamamahala. Sa kurso ng kontrol sa pananalapi, ang kasalukuyan at nakaplanong mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ay inihambing, ang naka-target at naka-target na paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ay sinusuri, ang pagiging lehitimo ng mga aksyon ng mga manggagawa sa pananalapi at mga pinuno ng mga organisasyon, mga ministeryo at mga departamento na direktang kasangkot sa pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal sa naaangkop na antas ng pamamahala ay tinasa.
Ang kontrol sa pananalapi ay isang anyo ng pagpapatupad sa pagsasagawa ng control function ng pananalapi. Kasabay nito, ang control function ng pananalapi at pinansiyal na kontrol ay hindi dapat makilala, dahil ang pagpapatupad ng pinansiyal na kontrol ay ang pag-andar ng mga kaugnay na katawan (institusyon), at hindi isang abstract na konsepto.
Mga pangunahing prinsipyo ng kontrol sa pananalapi ay ang mga sumusunod:
Legitimacy - ang pagkakaroon ng isang legal na balangkas na nagsisiguro sa pagpapatupad ng kontrol;
Kalayaan - Ang kalayaan ng mga financial control body (organisasyon, functional, financial) ay ginagarantiyahan ng kasalukuyang batas
Objectivity - ang kawalan ng bias at hindi panghihimasok sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ng isang entidad ng negosyo (kontrol)
Publisidad - pampublikong pagkakaroon ng mga resulta ng kontrol sa pananalapi sa pagsunod sa mga itinatag na pamantayan at
mga tuntunin tungkol sa mga lihim ng estado at komersyal.
Responsibilidad - isang matapat na saloobin ng mga empleyado ng mga financial control body patungo sa kanilang
opisyal na tungkulin
Paghihiwalay ng mga pag-andar at kapangyarihan - sa kawalan ng pagdoble sa mga aktibidad ng mga financial control body
Consistency - ang pagkakaisa ng legal na balangkas, ang pagtatatag ng periodicity sa pagsasagawa ng ilang mga hakbang sa pagkontrol sa pananalapi.
Bilang bagay ng kontrol sa pananalapi kilos: ang mga proseso ng pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ng mga entidad ng negosyo at mga awtoridad ng estado at lokal na pamamahala sa sarili, na nailalarawan sa pamamagitan ng isang sistema ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng gastos (halimbawa, mga nalikom sa pagbebenta, gastos, buwis, atbp.).
Karamihan mahalagang elemento sa sistema ng kontrol sa pananalapi ay ang paksa ng kontrol.
Bilang paksa ng kontrol sa pananalapi kumikilos ang mga espesyal na awtorisadong katawan (mga katawan ng kontrol ng estado; mga dibisyong istruktural na nilikha sa mga entidad ng negosyo at mga awtoridad ng estado at lokal na pamamahala sa sarili; mga organisasyong hindi dalubhasa sa estado), pati na rin ang mga kwalipikadong espesyalista na nagsasagawa ng kanilang mga aktibidad sa pagkontrol alinsunod sa batas.
|
Mga function, kapangyarihan |
||
|
Accounts Chamber |
– pagpapatupad ng panlabas na kontrol sa pagpapatupad pederal na badyet; kontrol sa naka-target na paggamit ng mga pondo ng pederal na badyet, mga badyet ng mga pondo sa labas ng badyet ng estado; - pagpapasiya ng kahusayan at pagiging angkop ng paggasta ng mga pampublikong pondo; – regular na pagsusumite sa Federation Council at Estado Duma impormasyon sa pagpapatupad ng pederal na badyet at ang mga resulta ng mga hakbang sa pagkontrol |
Pederal na Batas sa Accounts Chamber Kabanata 3, Mga Artikulo 13,14 |
|
Kagawaran ng Pananalapi Pederasyon ng Russia |
- ay hindi direktang katawan na nagsasagawa ng kontrol sa pananalapi ng estado. Inuugnay at kinokontrol nito ang mga aktibidad ng mga serbisyong pederal sa ilalim ng nasasakupan nito: ang "Serbisyo ng Federal Tax", ang "Serbisyo" ng Pederal na Superbisyon ng Pinansyal at Badyet at ang "Treasury" ng Federal. |
POSISYON TUNGKOL SA MINISTRY OF FINANCE |
|
Federal Treasury |
nagsasagawa ng paunang at kasalukuyang kontrol sa mga operasyon na may mga pondong pambadyet ng mga pangunahing tagapamahala, tagapamahala at tumatanggap ng mga pondong pambadyet; ay nasa ilalim ng kontrol ng Ministri ng Pananalapi |
Mga regulasyon sa pederal na treasury |
|
Ang Federal Tax Service |
Nagsasagawa ng mga tungkulin ng kontrol at pangangasiwa sa pagsunod sa "batas" sa mga buwis at bayarin, sa tamang pagkalkula, pagkakumpleto at pagiging maagap ng paggawa ng mga buwis at mga bayarin at iba pang mga obligadong pagbabayad sa nauugnay na badyet, sa paggawa at sirkulasyon ng mga produktong tabako, pati na rin ang mga tungkulin ng isang "ahente" ng kontrol sa pera sa loob ng kakayahan ng mga awtoridad sa buwis. |
POSISYON TUNGKOL SA FEDERAL TAX SERVICE |
|
Bangko sentral |
– Kinokontrol ng Bank of Russia ang mga aktibidad ng mga institusyon ng kredito, mga isyu at binabawi ang kanilang mga lisensya sa pagbabangko, at kinokontrol, kinokontrol at pinangangasiwaan ang mga aktibidad ng mga non-credit na institusyong pinansyal; – Nag-aayos at nagpapatupad ng regulasyon ng pera at kontrol ng pera – Nagsasagawa ng kontrol at pangangasiwa sa pagsunod ng mga issuer sa mga iniaatas ng batas ng Russian Federation sa mga kumpanya ng joint-stock at securities - Sinusubaybayan ang pagsunod sa mga kinakailangan ng batas ng Russian Federation sa paglaban sa maling paggamit ng impormasyon ng tagaloob at pagmamanipula sa merkado Nagsasagawa ng kontrol at pangangasiwa sa pagsunod ng mga issuer sa mga kinakailangan ng batas ng Russian Federation sa mga joint-stock na kumpanya at mga mahalagang papel; – Nagsasagawa ng regulasyon, kontrol at pangangasiwa sa larangan ng mga ugnayang pangkorporasyon sa mga joint-stock na kumpanya |
Pederal na Batas sa Bangko Sentral Kabanata X.1., Kabanata 1 |
- isang hanay ng mga hakbang upang pamahalaan ang pananalapi ng iba't ibang sektor ng ekonomiya.
Ang layunin ng patakaran sa pananalapi ay upang pinakaepektibong matugunan ang mga pang-ekonomiyang pangangailangan ng mga pang-ekonomiyang entidad sa gastos ng magagamit na limitadong mga mapagkukunan.
Mga layunin ng patakaran sa pananalapi:
1. pag-optimize ng istruktura ng mga kita at paggasta ng badyet ng estado
2. Pagdaragdag ng mga mapagkukunang pinansyal
3. pagbabawas ng rate ng inflation
4. Systematic na pagbabawas ng panganib
5. pagbawi sa pananalapi ng ekonomiya
6. pagpapakinis ng mga siklo ng ekonomiya
Mga uri ng patakaran sa pananalapi:
1) depende sa siyentipikong konsepto
Klasikal na patakaran sa pananalapi (Smith) - ang mga paggasta sa badyet ay minimal; ang mga kita ng estado ay nabuo upang suportahan ang pambansang legal na kaayusan at kompetisyon sa merkado. Ang patakaran sa pananalapi ng estado ay isang destabilizing factor
Regulatoryo (Keynes) - ang aktibong papel ng estado sa ekonomiya, ang pangangailangang pondohan ang mga negosyong pag-aari ng estado. Ang paggasta ng pamahalaan ay dapat magtaas ng pinagsama-samang pangangailangan. Inisip ang mga hakbang upang buhayin ang aktibidad ng entrepreneurial
Ang konsepto ng stabilization financial policy ay upang makamit ang pinakamataas na posibleng antas ng GDP na may pinakamataas na paggamit ng magagamit na mga mapagkukunan
Nakaplanong patakaran sa pananalapi (Lenin)
2) depende sa hanay ng mga gawain na lutasin
Diskarte sa pananalapi (pangmatagalang panahon)
Mga taktika sa pananalapi (maikling katangian)
Ang pagkakaiba sa pagitan ng diskarte at pangmatagalang patakaran:
* isang malinaw na quantitative na pahayag ng layunin
* tumpak na paghahati ng kaganapan sa mga yugto at mga sub-yugto
* lahat ng mga aktibidad ay binibilang at tinukoy
* Ang layunin ng diskarte ay mga pandaigdigang malalaking proyekto.
3) sa pamamagitan ng mga bagay na gumagana:
pambadyet
buwis
Monetary
Sosyal
Pamumuhunan at pagbabago
Patakaran sa pananalapi ng negosyo
mekanismo ng pananalapi- isang hanay ng mga uri, anyo ng organisasyon ng mga relasyon sa pananalapi, mga tiyak na pamamaraan para sa pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi at mga pamamaraan para sa kanilang dami ng pagpapasiya.
Istraktura ng mekanismo ng pananalapi:
– pagpaplano at pagtataya sa pananalapi;
– mga tagapagpahiwatig, pamantayan at limitasyon sa pananalapi;
- pamamahala sa pananalapi;
– pinansiyal na leverage at mga insentibo (presyo, interes, tubo, pagbaba ng halaga, mga dibidendo, mga parusa, atbp.);
- kontrol sa pananalapi.
Mga tampok ng patakaran sa pananalapi ng Russia sa kasalukuyang yugto:
1. Patakaran sa badyet
Ang layunin ay upang madagdagan ang pagpapanatili ng sistema ng badyet
1) pagpapabuti ng regulasyon at ligal na balangkas sa larangan ng sistema ng badyet (humahantong sa isang solong algorithm, alisin ang pagdoble ng awtoridad)
2) pagbuo ng mga programa ng estado (paraan ng target ng programa - lumikha kami ng mga programa ng estado sa ilalim ng mga obligasyon sa paggasta)
3) pagtaas ng awtonomiya sa pananalapi sa mga hindi badyet na pondo
4) pagtaas ng kahusayan ng mga relasyon sa pagitan ng badyet (ngayon ang pamamaraan para sa pagkalkula ng mga paglilipat sa pagitan ng badyet ay nagbabago)
5) pagpapabuti ng kahusayan ng pagkakaloob ng mga pampublikong serbisyo
6) pag-optimize ng mga gastos sa paggawa (na nauugnay sa mekanismo ng isang epektibong kontrata; pagbabawas ng kagamitan ng estado; kakulangan ng pag-index ng mga suweldo ng mga matataas na opisyal ng estado)
7) Pagpapabuti ng kahusayan ng pampublikong paggasta sa kapital
8) pagpapabuti ng kahusayan ng pampublikong pamamahala sa utang (15-20% ng GDP)
2. Patakaran sa buwis
Suporta sa pamumuhunan
Pag-unlad ng kapital ng tao
Suporta para sa aktibidad ng entrepreneurial
1) mga insentibo sa buwis para sa pagpapaunlad ng ilang mga teritoryo (Far East, Siberia)
2) pagpapabuti ng sistema ng mga excise (dapat dagdagan. Dapat maging isa sa mga pangunahing)
3) pagbuo ng mga espesyal na rehimen n / a (dapat palitan ng sistema ng patent ang UTII; sa loob ng balangkas ng sistema ng patent at ang pinasimple na sistema ng buwis para sa mga bagong negosyo, hindi sila nagbabayad ng buwis sa loob ng 3 taon)
4) paglaban sa pag-iwas sa buwis
5) rebisyon ng umiiral na mga insentibo sa buwis (ang ilang mga insentibo ay itinuturing na lipas na, hindi nababaluktot)
3. Monetary policy tanong 15 pa
Ang layunin ay upang matiyak ang katatagan ng presyo at, na nangangahulugan ng pagkamit at pagpapanatili ng napapanatiling mababang inflation.
Isinasagawa ang PrEP bilang bahagi ng pag-target sa inflation, paglipat sa isang lumulutang na rehimen ng halaga ng palitan
Ang layunin ng pagpapatakbo ng patakaran sa pananalapi ay upang dalhin ang mga rate ng magdamag na bahagi ng merkado ng pera na mas malapit sa pangunahing rate
Dalawang basket ng pera- National currency-denominated operational target ng exchange rate policy ng Bangko
Russia, na binubuo ng US dollar at euro (valid mula noong Pebrero 2005). Ang halaga ng ruble ng dual-currency basket ay kinakalkula bilang kabuuan ng 55 US dollar cents at 45 euro cents sa rubles (epektibo mula Pebrero 8, 2007).
key rate– lumitaw noong Setyembre 1, 2013, ipinakilala bilang bahagi ng paglipat sa pag-target sa inflation, na binuo sa lahat ng iba pang mga rate, panandaliang
operasyon ng REPO- isang transaksyon na binubuo ng dalawang bahagi: sa una, ang isang partido sa transaksyon ay nagbebenta ng mga securities sa kabilang partido, tumatanggap ng cash para sa kanila, at pagkatapos, pagkatapos ng isang tiyak na panahon, ibabalik ang mga ito sa isang paunang natukoy na presyo. Ang mga operasyon ng REPO ng Bank of Russia ay ginagamit upang magbigay ng mga institusyon ng kredito ng pagkatubig sa rubles bilang kapalit ng collateral sa anyo ng mga seguridad
Sa isang ekonomiya ng merkado, ang mga paghihigpit na ito ay higit na tinanggal (kinansela ang mga limitasyon, ang papel ng sentralisadong supply ay nabawasan, atbp.), at ang epektibong pamamahala ay kinabibilangan ng pag-optimize ng potensyal na mapagkukunan ng isang negosyo. Sa sitwasyong ito, ang kahalagahan ng epektibong pamamahala ay tumataas nang husto. Pinagkukuhanan ng salapi. Ang pinansiyal na kagalingan ng negosyo sa kabuuan, ang mga may-ari at empleyado nito ay nakasalalay sa kung gaano ka epektibo at kabilis na binago ang mga ito sa nakapirming at nagtatrabaho na kapital, gayundin sa mga paraan ng pagpapasigla sa mga manggagawa. Sa ilalim ng mga kundisyong ito, ang mga mapagkukunang pampinansyal ay pinakamahalaga, dahil ito ang tanging uri ng mga mapagkukunan ng negosyo na maaaring direktang mabago sa anumang iba pang uri ng mga mapagkukunan na may pinakamababang time lag. Sa ilang lawak, ang papel ng mga mapagkukunang pinansyal ay mahalaga sa lahat ng antas ng pamamahala (estratehiko, taktikal, pagpapatakbo), ngunit ito ay partikular na kahalagahan sa mga tuntunin ng isang diskarte sa pagpapaunlad ng negosyo. Kaya, ang pamamahala sa pananalapi, bilang isa sa mga pangunahing pag-andar ng kagamitan sa pamamahala, ay nakakakuha ng isang mahalagang papel sa isang ekonomiya ng merkado.
Ang pananalapi ng isang entidad ng negosyo ay gumaganap ng tatlong pangunahing tungkulin:
pagbuo, pagpapanatili ng pinakamainam na istraktura at pagtaas sa potensyal ng produksyon ng negosyo;
pagtiyak sa kasalukuyang pananalapi aktibidad sa ekonomiya;
pagtiyak ng partisipasyon ng isang entity sa ekonomiya sa pagpapatupad ng patakarang panlipunan.
1.2. FINANCIAL MANAGEMENT SYSTEM SA ENTERPRISE
1.2.1. ISTRUKTURA AT PROSESO NG PAGGAMIT NG SISTEMA NG PAMAMAHALA NG MGA YAMANG PANANALAPI SA ENTERPRISE
Nagsisimula ang bawat negosyo sa pagtatanong at pagsagot sa tatlong mahahalagang tanong na ito:
ano ang dapat na sukat at pinakamainam na komposisyon ng mga ari-arian ng negosyo, na nagbibigay-daan upang makamit ang mga layunin at layunin na itinakda para sa negosyo?
saan makakahanap ng mga mapagkukunan ng pagpopondo at ano ang dapat na kanilang pinakamainam na komposisyon?
paano ayusin ang kasalukuyan at hinaharap na pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi, tinitiyak ang solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo?
Ang mga isyung ito ay nalutas sa loob ng balangkas ng pamamahala sa pananalapi, na isa sa mga pangunahing subsystem ng pangkalahatang sistema ng pamamahala ng negosyo. Ang lohika ng paggana nito ay ipinapakita sa fig. 1.2.
kanin. 1.2. Ang istraktura at proseso ng paggana ng sistema ng pamamahala sa pananalapi sa negosyo
Ang istraktura ng organisasyon ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ng isang pang-ekonomiyang entidad, pati na rin ang mga tauhan nito ay maaaring itayo iba't ibang paraan depende sa laki ng negosyo at sa uri ng aktibidad nito Para sa isang malaking kumpanya, ang pinakakaraniwan ay ang paghihiwalay ng isang espesyal na serbisyo na pinamumunuan ng bise presidente para sa pananalapi (pinansyal na direktor) at, bilang isang patakaran, kabilang ang accounting at pinansyal. departamento (Larawan 1.3).
Fig.1.3. Ang istraktura ng organisasyon ng pamamahala ng negosyo
Sa maliliit na negosyo, ang tungkulin ng direktor sa pananalapi ay karaniwang ginagampanan ng punong accountant. Ang pangunahing bagay na dapat tandaan sa gawain ng isang tagapamahala sa pananalapi ay ito ay bahagi ng gawain ng nangungunang pamamahala ng kumpanya, o nauugnay sa pagbibigay sa kanya ng analytical na impormasyon na kinakailangan at kapaki-pakinabang para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala ng isang pinansiyal. kalikasan. Anuman ang istraktura ng organisasyon ng kumpanya, ang tagapamahala ng pananalapi ay may pananagutan sa pagsusuri ng mga problema sa pananalapi, paggawa ng mga desisyon sa ilang mga kaso, o paggawa ng mga rekomendasyon sa senior management.
Ipinapakita sa fig. 1.3 ang scheme ay hindi tipikal, at ang komposisyon ng mga elemento nito ay maaaring mag-iba depende sa mga pambansang katangian ng isang organisasyon ng negosyo sa isang partikular na bansa, ang uri ng kumpanya, ang laki nito at iba pang mga kadahilanan. Oo, sa Germany pinakamataas na katawan pamamahala ng isang malaking kumpanya ay ang supervisory board, na kinabibilangan ng mga may-ari ng kumpanya, pati na rin ang mga kinatawan ng mga empleyado nito at mga independiyenteng eksperto. Ang Lupon ng Supervisory ay nagtatalaga ng Lupon ng mga Direktor, na sama-samang namamahala sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ng kumpanya; isa sa mga direktor sa parehong oras na gumaganap bilang isang tagapagsalita.
Mayroong iba't ibang mga diskarte sa interpretasyon ng konsepto ng "financial instrument". Sa karamihan pangkalahatang pananaw Ang instrumento sa pananalapi ay anumang kontrata na sabay-sabay na nagpapataas ng mga asset na pinansyal ng isang entity at ang mga pananagutan sa pananalapi ng isa pang entity.
Kabilang sa mga asset sa pananalapi ang:
cash;
karapatan sa kontraktwal na tumanggap ng pera o anumang iba pang uri ng mga asset na pinansyal mula sa ibang negosyo;
isang kontraktwal na karapatan na makipagpalitan ng mga instrumento sa pananalapi sa isa pang negosyo sa mga potensyal na kanais-nais na mga tuntunin;
shares ng ibang kumpanya.
Kasama sa mga obligasyong pinansyal ang mga obligasyong kontraktwal:
magbayad ng cash o magbigay ng ilang iba pang uri ng financial asset sa ibang entity;
makipagpalitan ng mga instrumento sa pananalapi sa ibang kumpanya sa mga potensyal na hindi kanais-nais na mga tuntunin (sa partikular, ang ganitong sitwasyon ay maaaring lumitaw sa kaganapan ng sapilitang pagbebenta ng mga natanggap).
Ang mga instrumento sa pananalapi ay nahahati sa pangunahin (cash, securities, mga kasalukuyang account payable at receivable) at pangalawa, o derivatives (pinansyal na mga opsyon, futures, forward contract, interest rate swaps, currency swaps).
Mayroon ding mas pinasimpleng pag-unawa sa esensya ng konsepto ng "financial instrument". Alinsunod dito, tatlong pangunahing kategorya ng mga instrumento sa pananalapi ang nakikilala: cash (mga pondo sa kamay at sa kasalukuyang account, pera), mga instrumento ng kredito (mga bono, mga kontrata sa pagpapasa, futures, mga opsyon, swap, atbp.) at mga paraan ng pakikilahok sa ang awtorisadong kapital (mga pagbabahagi at pagbabahagi).
Ang mga paraan ng pamamahala sa pananalapi ay magkakaiba. Ang mga pangunahing ay: pagtataya, pagpaplano, pagbubuwis, seguro, pagpopondo sa sarili, pagpapahiram, sistema ng pag-aayos, sistema ng tulong sa pananalapi, sistema ng pagbibigay-parusa sa pananalapi, sistema ng depreciation, sistema ng insentibo, mga prinsipyo sa pagpepresyo, mga pagpapatakbo ng tiwala, mga pagpapatakbo ng collateral, mga pagpapatakbo ng paglilipat, pagsasaliksik, upa, pagpapaupa. Pinagsamang elemento ang mga pamamaraan sa itaas ay mga espesyal na paraan ng pamamahala sa pananalapi: mga kredito, mga pautang, mga rate ng interes, mga dibidendo, panipi sa halaga ng palitan, buwis sa excise, diskwento, atbp. suporta sa impormasyon Ang sistema ng pamamahala sa pananalapi ay anumang impormasyon na may likas na pananalapi:
mga ulat mula sa mga awtoridad sa pananalapi;
impormasyon ng mga institusyon ng sistema ng pagbabangko;
impormasyon sa mga palitan ng kalakal, stock at pera;
iba pang impormasyon.
Ang teknikal na suporta ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ay isang independyente at napakahalagang elemento nito. marami makabagong sistema, batay sa paperless na teknolohiya (interbank settlements, offsets, settlements gamit ang mga credit card, atbp.), ay imposible nang walang paggamit ng mga computer network, personal computer, functional software packages.
Mula sa posisyon ng praktikal na pamamahala sa pananalapi ng isang entidad ng negosyo, ang susi ay ang kakayahang higit pa o hindi gaanong makatwirang sagutin ang mga sumusunod na tanong:
Nasiyahan ba ang mga madiskarteng mamumuhunan sa mga aktibidad ng negosyo, direksyon at dinamika ng pag-unlad nito, ang sitwasyon sa kapaligirang mapagkumpitensya?
ano ang dapat na sukat at pinakamainam na komposisyon ng mga ari-arian ng negosyo, na nagbibigay-daan upang makamit ang mga layunin at layunin na itinakda para sa negosyo?
saan makakahanap ng mga mapagkukunan ng pagpopondo at ano ang dapat na kanilang pinakamainam na komposisyon?
kung paano ayusin ang kasalukuyan at inaasahang pamamahala mga aktibidad sa pananalapi na nagsisiguro ng (a) solvency, (b) katatagan ng pananalapi ng negosyo, (c) cost-effective, kumikitang trabaho at (d) ritmo ng pagbabayad at mga operasyon sa pag-aayos?
Ang mga isyung ito ay nalutas sa loob ng balangkas ng pamamahala sa pananalapi bilang isang sistema ng epektibong pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo. Ang isa sa mga pinaka-karaniwang interpretasyon ng pamamahala sa pananalapi ay ang mga sumusunod: ito ay isang sistema ng mga relasyon na lumitaw sa isang negosyo tungkol sa pagkahumaling at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal. nagsisimula sa mga mapagkukunang pinansyal at nagtatapos sa kabuuan ng mga relasyon , obligasyon at resulta ng mga aktibidad ng negosyo, na maaaring pahalagahan. Isinasaalang-alang na ang anumang mga aksyon para sa pagpapatupad ng mga relasyon sa pananalapi, lalo na, na may kaugnayan sa isang komersyal na organisasyon, ay agad na nakakaapekto sa pag-aari at posisyon sa pananalapi nito, ang pamamahala sa pananalapi ay maaari ding bigyang kahulugan bilang isang sistema ng mga aksyon upang ma-optimize ang balanse nito.
Ang lohika ng paggana ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo ay ipinapakita sa fig. 12.3. Magbigay tayo ng maikling paglalarawan ng mga pangunahing elemento ng sistemang ito (ang ilan sa mga ito ay ilalarawan nang mas detalyado sa mga susunod na seksyon ng aklat).
Tulad ng nalalaman mula sa teorya ng mga sistema, ang anumang sistema ng kontrol ay binubuo ng dalawang pangunahing elemento - ang paksa ng kontrol at ang object ng kontrol; ang paksa ay kumikilos sa bagay sa tulong ng tinatawag na karaniwang mga pag-andar pamamahala (pagsusuri, pagpaplano, organisasyon, accounting, kontrol, regulasyon), ginagabayan ng sistema ng mga layunin na kinakaharap ng entidad ng ekonomiya.
Sa aplikasyon sa pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo, ang paksa ng pamamahala, o ang pamamahala ng subsystem, ay maaaring katawanin bilang isang hanay ng anim na pangunahing elemento: ang istraktura ng organisasyon ng pamamahala sa pananalapi, mga tauhan ng serbisyo sa pananalapi, mga pamamaraan sa pananalapi, mga instrumento sa pananalapi, impormasyon sa pananalapi at teknikal na paraan pamamahala sa pananalapi.
Ang istraktura ng organisasyon ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ng isang pang-ekonomiyang entidad, pati na rin ang komposisyon ng mga tauhan nito, ay maaaring itayo sa iba't ibang paraan, depende sa laki ng negosyo at ang uri ng aktibidad nito. Tulad ng nabanggit sa itaas, para sa isang malaking kumpanya, ang pinakakaraniwan ay ang paghihiwalay ng isang espesyal na serbisyo na pinamumunuan ng isang bise presidente para sa pananalapi (pinansyal na direktor) at, bilang panuntunan, kabilang ang accounting at isang departamento ng pananalapi.
Ang mga pamamaraan sa pananalapi, pamamaraan, modelo ay ang batayan ng mga tool na praktikal na ginagamit sa pamamahala sa pananalapi. Ang lahat ng mga diskarte at pamamaraan na nasa arsenal ng isang financial manager, na may isang tiyak na antas ng conventionality, ay maaaring nahahati sa tatlong malalaking grupo: pangkalahatang pang-ekonomiya, predictive-analytical at espesyal.
Kasama sa unang pangkat ang pagpapautang, pagpapatakbo ng pautang, ang sistema ng mga operasyon ng cash at settlement, ang sistema ng seguro, ang sistema ng pag-aayos, ang sistema ng mga parusa sa pananalapi, ang mga pagpapatakbo ng tiwala, ang mga pagpapatakbo ng pangako, ang mga pagpapatakbo ng paglilipat, ang sistema para sa paggawa ng mga pagbabawas ng depreciation, ang sistema ng pagbubuwis, atbp. Ang pangkalahatang lohika ng naturang mga pamamaraan, ang kanilang pangunahing mga parameter, ang posibilidad o obligasyon ng pagpapatupad ay nakatakda sa gitna ng balangkas ng sistema ng pamamahala ng estado ng ekonomiya, at ang pagkakaiba-iba sa kanilang aplikasyon ay sa halip ay limitado.
Kasama sa pangalawang pangkat ang pagpaplano sa pananalapi at buwis, mga pamamaraan ng pagtataya, pagsusuri ng kadahilanan, pagmomodelo, atbp. Karamihan sa mga pamamaraang ito ay likas na sa improvisasyon.
Ang isang intermediate na posisyon sa pagitan ng dalawang pangkat na ito sa mga tuntunin ng antas ng sentralisadong pagkontrol at mandatoryong aplikasyon ay inookupahan ng mga espesyal na pamamaraan pamamahala sa pananalapi, marami sa mga ito ay nagsisimula pa lamang kumalat sa Russia; ang mga ito ay patakaran sa dibidendo, pag-upa sa pananalapi, pagpapatakbo ng factoring, franchising, futures, atbp. Marami sa mga pamamaraang ito ay batay sa mga derivative na instrumento sa pananalapi.
Ang iba't ibang uri ng mga modelo ay malawakang ginagamit sa pamamahala sa pananalapi. Sa isang malawak na kahulugan, ang isang modelo ay anumang imahe, mental o kondisyon na analogue ng anumang bagay, proseso o phenomenon na ginamit bilang "kapalit" o "kinatawan" nito. kilala iba't ibang klasipikasyon mga modelo sa ekonomiya; sa partikular, napakakaraniwan ng mga deskriptibo, normatibo at predicative na mga modelo, mahigpit na deterministiko at stochastic na mga modelo, mga modelo ng balanse, atbp. Ginagamit ang mga modelo upang ilarawan ang ari-arian at posisyon sa pananalapi ng isang negosyo, ilarawan ang diskarte sa pagpopondo ng isang negosyo sa kabuuan o ang mga indibidwal na uri nito, pamahalaan ang mga partikular na uri ng mga asset at obligasyon, pagtataya ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi, pagsusuri ng kadahilanan, atbp. Sapat na Detalyadong Paglalarawan Ang mga pamamaraan at modelo ng analitikal ay matatagpuan sa espesyal na literatura.
Ang mga instrumento sa pananalapi ay medyo bagong konsepto sa teorya ng pananalapi, ngunit ang kahalagahan nito ay mabilis na lumalaki. Ang isang instrumento sa pananalapi ay anumang kontrata sa pagitan ng dalawang magkatapat na magkasabay na nagbubunga ng isang pinansiyal na asset ng isang katapat at isang pananagutan sa pananalapi ng isang utang o equity na kalikasan sa isa. Ang mga instrumento sa pananalapi ay nahahati sa pangunahin at pangalawa. Kabilang sa mga pangunahing pautang ang mga pautang, mga bono, iba pang mga securities ng utang, mga utang sa kasalukuyang account at mga natatanggap, mga seguridad sa equity. Ang mga pangalawang instrumento sa pananalapi (kasingkahulugan: derivatives, derivatives) ay mga opsyon sa pananalapi, futures, forward contract, interest rate swaps, currency swaps. Ang mga instrumento sa pananalapi ay ang batayan ng mga operasyon ng anumang kumpanya sa mga pamilihan sa pananalapi, kung ang pinag-uusapan natin ay tungkol sa pagpapalaki ng kapital (sa kasong ito, ang mga pagbabahagi o mga bono ay inisyu), mga operasyong haka-haka (pagkuha ng mga mahalagang papel upang makakuha ng kasalukuyang kita, mga operasyon na may mga opsyon) , mga pamumuhunan sa pananalapi (mga bahagi ng pamumuhunan), mga pagpapatakbo ng hedging (pag-iisyu o pagkuha ng mga futures o forwards), pagbuo ng isang reserbang insurance ng mga katumbas Pera(pagkuha ng highly liquid securities), atbp.
Ang impormasyon na may likas na pananalapi, o isang base ng impormasyon, ay ang batayan ng suporta sa impormasyon para sa isang sistema ng pamamahala sa pananalapi sa anumang antas, dahil ang anumang makatwiran, hindi kusang desisyon ay batay sa ilang data. Ang base ng impormasyon ay napakalawak at kadalasang kinabibilangan ng anumang impormasyong may likas na pananalapi; sa partikular, kabilang dito ang mga pahayag sa pananalapi, mga ulat mula sa mga awtoridad sa pananalapi, impormasyon mula sa mga institusyon ng sistema ng pagbabangko, data mula sa mga kalakal, palitan ng stock at pera, at impormasyong hindi sistema.
Ang mga tool sa pamamahala sa pananalapi ay isang independiyente at napakahalagang elemento ng pamamahala sa pananalapi. Maraming mga modernong sistemang batay sa paperless na teknolohiya (mga interbank settlement, offset, credit card settlements, clearing settlements, atbp.) ay imposible nang walang paggamit ng mga computer network, personal computer, at functional software packages. Ang lahat ng malalaking negosyo ay nagsasagawa ng kanilang accounting gamit ang mga espesyal na pakete (halimbawa, 1C accounting). Upang magsagawa ng mga kasalukuyang analytical na kalkulasyon, maaari ding gamitin ng isang financial manager ang pamantayan software, sa mga partikular na pakete tulad ng Excel, Lotus, atbp.
Gaya ng ipinapakita sa fig. 12.3, ang layunin ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo ay isang kumbinasyon ng tatlong magkakaugnay na elemento: relasyon sa pananalapi, mapagkukunan sa pananalapi, mga obligasyon - ito ang mga elementong ito na sinusubukan ng mga tagapamahala.
Sa pamamagitan ng mga ugnayang pinansyal, mauunawaan natin ang ugnayan sa pagitan ng iba't ibang entidad (pisikal at mga legal na entity), na nangangailangan ng pagbabago sa komposisyon ng mga asset at (o) mga pananagutan ng mga entity na ito. Ang mga ugnayang ito ay dapat na dokumentado (kontrata, invoice, akto, pahayag, atbp.) at, bilang panuntunan, ay sinamahan ng pagbabago sa ari-arian at (o) pinansiyal na posisyon ng mga katapat. Ang mga salitang "bilang isang patakaran" ay nangangahulugan na, sa prinsipyo, ang mga relasyon sa pananalapi ay posible, na, kapag lumitaw ang mga ito, ay hindi agad na nakakaapekto sa posisyon sa pananalapi dahil sa pinagtibay na sistema para sa kanilang pagpapatupad (halimbawa, ang pagtatapos ng isang kontrata sa pagbebenta) . Ang mga relasyon sa pananalapi ay magkakaiba; kabilang dito ang mga relasyon sa badyet, mga kontratista, mga supplier, mga mamimili, mga merkado at institusyong pinansyal, mga may-ari, mga empleyado, atbp. Ang pamamahala ng mga relasyon sa pananalapi ay nakabatay, bilang panuntunan, sa prinsipyo ng kahusayan sa ekonomiya.
Ang pangalawang elemento ng layunin ng pamamahala sa pananalapi ay mga mapagkukunang pinansyal, mas tiyak, mga mapagkukunan na ipinahayag sa mga tuntunin ng pananalapi. Sa katunayan, ang mga mapagkukunang ito ay ipinakita sa balanse ng asset; sa madaling salita, ang mga ito ay lubhang magkakaibang at maaaring mauri ayon sa iba't ibang katangian. Sa partikular, ang mga ito ay pangmatagalang nasasalat, hindi nasasalat at mga asset na pinansyal, mga imbentaryo, mga account na maaaring tanggapin at mga katumbas ng cash at cash. natural, nag-uusap kami hindi tungkol sa kanilang nasasalat na representasyon, ngunit tungkol sa pagiging angkop ng pamumuhunan ng pera sa ilang mga asset at ang kanilang ratio. Ang gawain ng pamamahala sa pananalapi ay upang patunayan at mapanatili ang pinakamainam na komposisyon ng mga pag-aari, ibig sabihin, ang potensyal na mapagkukunan ng negosyo, at, kung maaari, maiwasan ang hindi makatarungang pagtanggal ng mga pondo sa ilang mga pag-aari.
Ang pamamahala sa mga mapagkukunan ng mga mapagkukunang pinansyal ay isa sa pinakamahalagang gawain ng isang tagapamahala ng pananalapi. Ang mga mapagkukunan ay ipinakita sa balanse ng negosyo. Ang problema ay, bilang isang patakaran, walang mga libreng mapagkukunan - ang tagapagbigay ng mga mapagkukunang pinansyal ay dapat bayaran. Dahil ang bawat mapagkukunan ay may sariling gastos, ang problema ay lumitaw sa pag-optimize ng istruktura ng mga mapagkukunan ng pagpopondo kapwa sa pangmatagalan at sa maikling panahon.
Ang paggana ng anumang sistema ng pamamahala sa pananalapi ay isinasagawa sa loob ng balangkas ng kasalukuyang legal at suporta sa regulasyon. Kabilang dito ang: mga batas, kautusan ng pangulo, mga kautusan ng pamahalaan, mga kautusan at kautusan ng mga ministri at departamento, mga lisensya, mga dokumentong ayon sa batas, mga pamantayan, mga tagubilin, mga alituntunin, atbp.
Ang istraktura ng organisasyon ng sistema ng pananalapi ay isang hanay ng mga katawan at institusyong pinansyal na nagpapakilala sa sistema ng pamamahala sa pananalapi. Ang pangangailangan na ipamahagi at muling ipamahagi ang GDP ay isang layunin na kababalaghan, at ang mga anyo at pamamaraan ng mga relasyon sa pananalapi ay sumasalamin sa panloob na istruktura ng sistema ng pananalapi na itinatag sa pagsasanay sa mundo. Kasabay nito, ang paggalaw ng mga daloy ng pera ay hindi isinasagawa nang mag-isa, ngunit ginagabayan ng ilang mga istruktura ng pamamahala, ligal na nilalang at indibidwal. Ito ang subjective na bahagi ng pagbuo ng isang sistema ng pananalapi, na, na may ilang mga pattern, ay sumasalamin sa mga kondisyon ng isang partikular na bansa.
Ang paglalaan ng mga katawan ng pamamahala ng sistema ng pananalapi ay batay sa nito panloob na istraktura. Ang pangkalahatang pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi sa anumang bansa ay isinasagawa ng mga pampublikong awtoridad at administrasyon.
Ang istraktura ng organisasyon ng sistema ng pananalapi ay kinabibilangan ng:
a) mga namamahala sa katawan:
o Ministri ng Pananalapi;
o Pangangasiwa ng Buwis ng Estado;
o Serbisyo ng kontrol at rebisyon;
o Treasury;
o Accounts Chamber;
o Audit Chamber;
o Insurance Supervision Committee;
o Komisyon ng estado mula sa mga securities at stock market;
o Pondo ng pensiyon;
o Pundasyon segurong panlipunan;
o State Innovation Fund;
b) mga institusyong pinansyal:
o Pambansang Bangko;
o Mga komersyal na bangko;
o Mga kompanya ng seguro;
o Non-bank credit institutions (pawnshop, atbp.);
o Interbank Currency Exchange;
o Stock exchange;
o Mga tagapamagitan sa pananalapi sa merkado ng mga mahalagang papel.
Ang mga katawan at institusyong pampinansyal ay maaaring pagsama-samahin sa apat na bloke.
Ang unang bloke ay binubuo ng mga katawan na gumagana sa saklaw ng badyet ng estado. Una sa lahat, ito ang Ministri ng Pananalapi ng Ukraine at ang mga hiwalay na subdibisyon nito - ang Treasury ng Estado at ang Serbisyo sa Pagkontrol at Pag-audit. Kasama rin sa grupong ito ang pangangasiwa ng buwis ng estado, na noong 1996 ay humiwalay sa Ministri ng Pananalapi.
Ang pangalawang bloke ay binubuo ng mga control at regulatory body - ang Accounts Chamber ng Verkhovna Rada ng Ukraine, ang State Commission for Securities and the Stock Market, ang Committee for Supervision of Insurance Activities, ang Audit Chamber at mga audit firm.
Ang ikatlong bloke ay binubuo ng mga institusyong pinansyal na nagpapatakbo sa merkado ng pananalapi: ang National Bank of Ukraine at mga komersyal na bangko, ang Interbank Currency Exchange, mga palitan ng stock at mga tagapamagitan sa pananalapi, mga kompanya ng seguro.
Ang ikaapat na bloke ay kinabibilangan ng mga trust fund management body: ang Pension Fund ng Ukraine, ang Social Insurance Fund, ang State Innovation Fund.
Mayroong isang medyo kumplikadong pamamaraan ng pagkakaugnay ng mga katawan ng pamamahala ng sistema ng pananalapi kasama ang mga indibidwal na lugar at mga link nito (Talahanayan 10.1).
Tulad ng makikita mula sa pamamahagi sa itaas ng mga kapangyarihan ng mga katawan at institusyong pinansyal, ang pangunahing pansin sa sistema ng pamamahala ay nakatuon sa badyet ng estado. Ito ay medyo natural, dahil dito ang mga daloy ng pananalapi at komunikasyon ay puro.
Ang magkahiwalay na mga globo at link ay walang naaangkop na mga katawan sa pananalapi o mga institusyon ng pamamahala. Ang pananalapi ng mga entidad ng negosyo ay ginagabayan ng mga serbisyo sa pananalapi bilang bahagi ng mga istruktura ng pamamahala ng mga negosyo at organisasyon, mga kumpanya ng negosyo at mga may hawak na kumpanya, ministri at departamento.
Ang pangunahing gawain ng mga katawan ng pamamahala ng sistema ng pananalapi ay upang matiyak ang pagkakaugnay-ugnay sa paggana ng mga indibidwal na lugar at mga link ng mga relasyon sa pananalapi. Ito ay nakakamit sa pamamagitan ng isang malinaw na delineasyon ng mga tungkulin at kapangyarihan sa pagitan ng mga pinansyal na katawan at institusyon.
Ang sentral na lugar sa pamamahala sa pananalapi ay inookupahan ng Ministri ng Pananalapi. Siya ang ipinagkatiwala sa mga gawain ng pangkalahatang pamamahala ng buong sistema ng pananalapi ng bansa. Ang mga pangunahing pag-andar nito ay:
Talahanayan 10.1. V
o pagpapaliwanag ng mga pundasyon at direksyon ng patakarang pinansyal ng estado at ang pagbuo ng mga hakbang para sa kanilang pagpapatupad;
o organisasyon ng proseso ng badyet, pagbalangkas ng Badyet ng Estado at pagpapatupad nito pagkatapos ng pag-apruba ng Verkhovna Rada ng Ukraine;
o pagpapatupad ng mga hakbang upang pakilusin ang mga pondo sa pamamagitan ng sistema ng pampublikong kredito at pamamahala ng pampublikong utang;
o regulasyon ng organisasyon ng mga aktibidad sa pananalapi ng mga entidad ng negosyo sa pamamagitan ng pagtatatag ng mga patakaran para sa pagpapatupad ng mga transaksyon sa pananalapi, mga anyo ng mga dokumento sa pananalapi, mga pamamaraan at mga pamantayan para sa pagpapanatili accounting at pag-uulat sa pananalapi;
o organisasyon ng paggana ng merkado ng mga mahalagang papel;
o tinitiyak ang relasyon sa pananalapi ng estado sa ibang mga bansa, mga internasyonal na organisasyon at mga institusyong pinansyal;
o organisasyon at pagpapatupad ng kontrol sa pananalapi sa bansa. Ang Ministri ng Pananalapi ay may malawak na istrukturang pangrehiyon:
Ministri ng Pananalapi ng Republika ng Crimea; rehiyonal at lungsod (Kyiv at Sevastopol) mga kagawaran ng pananalapi; distrito at lungsod (lungsod ng republikano at rehiyonal na subordinasyon) mga kagawaran ng pananalapi.
Ang Ministri ng Pananalapi ay binubuo ng dalawa magkahiwalay na subdivision: serbisyo ng kontrol at rebisyon at ang treasury ng estado.
Ang serbisyo ng kontrol at rebisyon ay dalubhasa sa pagpapatupad ng kontrol sa pananalapi.
Una, ito ay isang katawan ng kontrol ng departamento sa sistema ng Ministri ng Pananalapi, na nagsasagawa ng mga pag-audit ng mga katawan sa pananalapi sa paghahanda at pagpapatupad ng badyet.
Pangalawa, ito ay isang katawan ng kontrol ng estado sa epektibo at nilalayong paggamit mga paglalaan ng badyet nang direkta mula sa mga tagapamahala ng badyet.
pangatlo, ang serbisyo ng kontrol at pag-audit ay nagsasagawa ng mga pag-audit ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga negosyo at organisasyon sa pampublikong sektor. Ang serbisyo ng kontrol at rebisyon ay may istrukturang panrehiyon na kapareho ng sa Ministri ng Pananalapi. Gayunpaman, ang mga rehiyonal na katawan nito ay hindi dapat magkaroon ng isang sistema ng dalawahang pagpapasakop, dahil, habang nagsasagawa ng kontrol sa pananalapi sa rehiyon, hindi sila maaaring umasa sa mga lokal na awtoridad at administrasyon, na ang mga aktibidad ay kinokontrol.
Ang State Treasury ay itinatag upang matiyak ang buo at napapanahong pagpapatupad ng badyet ng Estado. Dahil ang mga layunin ng financing mula sa sentralisadong badyet ng estado ay matatagpuan sa buong bansa, napakahirap na serbisyo sa kanila mula sa isang sentro - ang Ministri ng Pananalapi. Ang Treasury ay may parehong panrehiyong istruktura gaya ng Ministri ng Pananalapi. Ang delimitation ng mga kapangyarihan sa pagitan ng mga rehiyonal na katawan sa mga tuntunin ng mga gastos sa financing ay isinasagawa batay sa kahalagahan ng isang partikular na bagay ng financing at lokasyon nito.
Ang Pangangasiwa ng Buwis ng Estado ay nilikha sa loob ng Ministri ng Pananalapi, gayunpaman, mula noong katapusan ng 1996 ito ay binago sa isang independiyenteng katawan sa pananalapi. Ang pangunahing gawain nito ay upang ipatupad ang patakaran sa buwis ng estado. Ang mga pangunahing tungkulin ng pangangasiwa ng buwis ay:
o pagbuo ng mga draft na batas sa buwis;
o pagsasagawa ng mass explanatory work sa mga nagbabayad ng buwis;
o accounting ng mga nagbabayad ng buwis at ang kanilang mga kita sa badyet;
o kontrol sa tamang pagkalkula ng mga buwis at iba pang mga obligasyong pagbabayad at ang pagiging maagap ng kanilang pagbabayad;
o ang pagpataw ng mga parusa at mga parusang administratibo sa mga lumalabag sa mga batas sa buwis;
o internasyonal na kooperasyon sa larangan ng pagbubuwis.
Ang Accounts Chamber ng Verkhovna Rada ng Ukraine ay itinatag upang magsagawa ng non-departmental na kontrol sa paghahanda at pagpapatupad ng badyet ng Estado, pagbuo at pagsusuri ng patakaran sa badyet ng estado, kontrol sa larangan ng pampublikong kredito at patakaran sa pananalapi. Ito ay gumaganap bilang isang dalubhasang katawan ng Verkhovna Rada, na nagbibigay ng naaangkop na mga opinyon at rekomendasyon sa mga aktibidad sa pananalapi ng mga namamahala na katawan, mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency, atbp.) at ang halaga ng mga kinakailangang reserba. Ang mahalagang tungkulin nito sa sistema ng pagbabangko ay upang matiyak ang mga interbank settlement at pagpapautang sa mga komersyal na bangko, iyon ay, ito ay gumaganap bilang isang bangko ng mga bangko. Ang NBU ay gumagawa ng makabuluhang trabaho upang maglingkod sa gobyerno. Nagsasagawa ito ng mga serbisyo ng ahensya para sa paglalagay ng mga securities ng gobyerno at pagseserbisyo sa pampublikong utang, nag-oorganisa ng cash execution ng badyet, at nagsasagawa ng mga internasyonal na pag-aayos ng estado. Ang NBU ay nagsasagawa ng regulasyon ng pera at nagtatatag ng mga opisyal na halaga ng palitan o mga banda ng pera.
Ang mga komersyal na bangko ay bumubuo sa sistema ng pagbabangko at gumaganap ng mga sumusunod na pangunahing tungkulin:
o akumulasyon ng pansamantalang libreng pondo ng mga legal na entity at indibidwal;
o mga pagbabayad na hindi cash;
o cash service ng cash circulation;
o pagpapahiram;
o ahensya at iba pang serbisyo sa mga customer ng bangko
Sa isang ekonomiya ng merkado, ang mga komersyal na bangko ay kumikilos bilang ang pangunahing sistema ng pananalapi, na kumikilos bilang isang network ng sirkulasyon sa ekonomiya. Sa pamamagitan ng pagtutuon ng malaking halaga ng mga mapagkukunang pampinansyal at pagdidirekta sa mga daloy ng kredito, gumaganap sila ng isang kontrol na papel sa pag-unlad ng bawat bansa. Samakatuwid, ang pang-ekonomiya at pinansiyal na kapangyarihan ng bansa ay tinutukoy, una sa lahat, sa pamamagitan ng potensyal ng sistema ng pagbabangko nito.
Ang Interbank Currency Exchange ay nagsasagawa ng mga pangangalakal para sa pagbili at pagbebenta ng mga dayuhang pera. Ang mga presyo na nabuo sa exchange na ito ay nagpapakilala sa market exchange rate, iyon ay, ang isa na umuunlad sa ilalim ng impluwensya ng supply at demand, kapwa para sa pambansa at dayuhang pera. Ang impluwensya ng NBU sa market rate ng pambansang pera ay isinasagawa sa pamamagitan ng pakikilahok sa auction sa pamamagitan ng pagbili ng isang partikular na pera o foreign exchange interventions.
Ang Komisyon ng Estado para sa Mga Seguridad at ang Stock Market ay nag-aayos ng paggana ng merkado ng mga mahalagang papel. Inirerehistro nito ang isyu ng mga mahalagang papel at kinokontrol ang kanilang sirkulasyon. Nagbibigay ng pagbuo ng imprastraktura ng merkado, nag-isyu ng mga lisensya sa mga tagapamagitan sa pananalapi na nagsasagawa ng mga transaksyon sa mga mahalagang papel. Ang Komisyon ay nagsasagawa ng kontrol sa mga aktibidad ng mga entidad ng merkado ng mga mahalagang papel - mga issuer, namumuhunan, mga tagapamagitan sa pananalapi, mga palitan ng stock - alinsunod sa batas na ipinatutupad sa lugar na ito.
Ang stock exchange ay nagsasagawa ng mga transaksyon sa mga securities. Ang pangunahing layunin nito ay upang ayusin ang paggana ng pangalawang merkado. Gayunpaman, sa isang banda, ang pangunahing paglalagay ng mga securities ay maaari ding isagawa sa pamamagitan nito, at sa kabilang banda, ang pangalawang merkado ay maaari ding gumana sa labas
Ang Accounts Chamber ay maaari ding magsagawa ng audit work sa iba't ibang bahagi ng financial system. Gayunpaman, hindi tulad ng serbisyo ng kontrol at pag-audit, na nagsasagawa ng detalyadong kontrol sa pagsunod sa batas sa pananalapi, ang Accounts Chamber ay nagsasagawa ng kontrol mula sa pananaw ng macroeconomic na regulasyong pinansyal at ang pagiging epektibo ng patakaran sa pananalapi.
Inaayos ng Insurance Supervision Committee ang paggana ng merkado ng seguro. Nagsasagawa siya ng paglilisensya ng mga kompanya ng seguro at nagbibigay sa kanila ng mga lisensya para sa pagpapatupad ng ilang uri ng insurance. Ang Komite ay nagsasagawa ng kontrol sa mga aktibidad ng mga kompanya ng seguro alinsunod sa batas ng seguro, at bubuo din mga alituntunin para sa insurance.
Ang mga kompanya ng seguro ay nagtatapos ng mga kontrata sa seguro, tumatanggap ng mga bayad sa seguro at nagbabayad ng mga indemnidad sa seguro, at namumuhunan ng pansamantalang libreng pondo. Bumuo sila ng mga form, uri at kundisyon ng seguro, itinakda ang laki ng mga rate ng seguro, singil dapat bayaran mga kliyente.
Ang Audit Chamber ay nag-oorganisa ng independiyenteng kontrol sa pananalapi. Nag-isyu ito ng mga lisensya sa legal at mga indibidwal para sa karapatang mag-ehersisyo aktibidad ng pag-audit at sinusubaybayan ang pagsunod sa mga legal na kinakailangan para sa kontrol sa pag-audit.
Ang mga kumpanya ng pag-audit ay nagsasagawa ng mga pag-audit ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga entidad ng negosyo at nagbibigay ng kanilang mga opinyon sa legalidad at kawastuhan ng mga transaksyon sa pananalapi, ang pagsunod sa accounting sa itinatag na mga kinakailangan, ang pagiging maaasahan ng accounting at mga pahayag sa pananalapi. Ang kontrol sa pag-audit ay inilaan upang magbigay ng tulong sa pagpapayo, batay sa mga resulta nito, ang mga desisyon ay ginawa sa pagpapataw ng mga parusa at mga parusang administratibo. Kasabay nito, ang mga kumpanya ng pag-audit ay may pananagutan para sa kawastuhan ng ulat ng pag-audit, dahil pagkatapos ng kanilang mga pag-audit, ang mga buwis, accounting at mga pahayag sa pananalapi ay sinuri ng may-katuturang mga awtoridad sa kontrol sa pananalapi.
Ang National Bank of Ukraine (NBU) ay ang pangunahing institusyong pinansyal sa merkado ng pera. Siya ang nag-isyu ng pera, na nagsisilbing instrumento ng mga relasyon sa pananalapi, at kumokontrol sa sirkulasyon ng pera sa bansa. Mahalagang gawain NBU - organisasyon ng epektibong paggana ng sistema ng kredito. Nagrerehistro ito ng mga komersyal na bangko at nagbibigay ng mga lisensya para sa ibang mga klase mga operasyon sa pagbabangko (halimbawa, mga transaksyon sa foreign exchange). Ang NBU ay nangangasiwa sa mga aktibidad ng mga komersyal na bangko sa pamamagitan ng pagtatatag mga pamantayang pang-ekonomiya(ang pinakamababang sukat ng awtorisadong stock exchange. Sa bagay na ito, mayroong exchange at over-the-counter turnover ng mga securities.
Ang mga tagapamagitan sa pananalapi sa merkado ng mga mahalagang papel ay kumikilos bilang isang link sa pagitan ng mga tagapagbigay ng mga mahalagang papel at mga namumuhunan.
Sa isang banda, sa ngalan ng mga issuer, nag-isyu at naglalagay sila ng mga securities sa financial market.
Sa kabilang banda, nagsasagawa sila ng mga transaksyon para sa pagbili ng mga securities batay sa mga kasunduan sa mga namumuhunan. Ang mga aktibidad ng mga tagapamagitan sa pananalapi ay batay sa kanilang kamalayan at malalim na kaalaman sa merkado ng mga mahalagang papel.
Ang Pension Fund ay nilikha na may layuning maipon at makatwiran ang paglalaan ng mga pondong inilaan para sa probisyon ng pensiyon. Ginagawa niya ang pagkalkula ng mga pensiyon at pagbabayad. Ang Pension Fund, bilang isang namumunong katawan, ay may naaangkop na awtoridad na kontrolin ang pagkakumpleto at pagiging maagap ng pagbabayad ng mga kontribusyon ng mga negosyo sa pondo.
Ang Social Insurance Fund at ang State Innovation Fund ay gumaganap ng mga katulad na tungkulin kaugnay ng kani-kanilang trust fund.
Ang matagumpay na operasyon ng negosyo ay hindi posible nang walang makatwirang pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal. Hindi mahirap bumalangkas ng mga layunin, ang pagkamit nito ay nangangailangan ng makatwirang pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal: ang kaligtasan ng kumpanya sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran; pag-iwas sa pagkabangkarote at malalaking pagkabigo sa pananalapi; pamumuno sa paglaban sa mga kakumpitensya; pag-maximize sa halaga ng merkado ng kumpanya; katanggap-tanggap na mga rate ng paglago ng potensyal na pang-ekonomiya ng kumpanya; paglago sa dami ng produksyon at benta; pag-maximize ng kita; pagliit ng gastos; - pagtiyak ng mga aktibidad na matipid sa gastos, atbp.
Ang istraktura ng organisasyon ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ng isang pang-ekonomiyang entidad, pati na rin ang mga tauhan nito, ay maaaring itayo sa iba't ibang paraan, depende sa laki ng negosyo at ang uri ng aktibidad nito. Para sa isang malaking kumpanya, ang pinakakaraniwan ay ang paghihiwalay ng isang espesyal na serbisyo, na pinamumunuan ng isang bise presidente para sa pananalapi (pinansyal na direktor) at, bilang panuntunan, kabilang ang accounting at isang departamento ng pananalapi. Sa maliliit na negosyo, ang tungkulin ng tagapamahala ng pananalapi ay karaniwang ginagampanan ng punong accountant.
Ang pangunahing bagay sa gawain ng isang accountant ay ang kakayahang maingat na maunawaan ang mga pangunahing dokumento at, alinsunod sa mga tagubilin at pabilog, tumpak na sumasalamin sa mga ito sa mga rehistro ng accounting.
Iba talaga ang kailangan ng isang financial manager. Ang gawain ng propesyon na ito ay nauugnay sa paggawa ng desisyon sa ilalim ng mga kondisyon ng kawalan ng katiyakan, na sumusunod mula sa multi-variant na pagpapatupad ng parehong transaksyon sa pananalapi. Ang gawain ng isang financier ay nangangailangan ng flexibility ng pag-iisip, ito ay dapat na likas na malikhain, kayang kumuha ng mga panganib at masuri ang antas ng panganib, upang makita ang mga bagong bagay sa isang mabilis na pagbabago ng panlabas na kapaligiran.
kanin. 2
Sa isang ekonomiya ng merkado, ang tagapamahala ng pananalapi ay nagiging isa sa mga pangunahing pigura sa negosyo. Siya ang may pananagutan sa pagpapalaki ng mga problema sa pananalapi, pagsusuri sa pagiging posible ng paggamit ng isa o ibang paraan upang malutas ang mga ito, at kung minsan para sa paggawa ng panghuling desisyon sa pagpili ng pinakaangkop na paraan ng pagkilos.
Ang tagapamahala ng pananalapi ay nagsasagawa ng mga aktibidad sa pananalapi sa pagpapatakbo. Sa pangkalahatan, ang mga aktibidad ng isang tagapamahala ng pananalapi ay maaaring isaayos tulad ng sumusunod:
1. Pangkalahatan ang pagsusuri sa pananalapi at pagpaplano.
2. Pagbibigay sa negosyo ng mga mapagkukunang pinansyal (pamamahala ng mga mapagkukunan ng pondo).
3. Pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal (patakaran sa pamumuhunan at pamamahala ng asset).
Ang pamamahala ng mapagkukunang pinansyal ay isa sa mga pangunahing subsystem ng pangkalahatang sistema ng pamamahala ng negosyo. Sa loob ng balangkas nito, ang mga sumusunod na isyu ay tinutugunan:
Ano ang dapat na halaga at pinakamainam na komposisyon ng mga ari-arian ng negosyo, na nagbibigay-daan upang makamit ang mga layunin at layunin na itinakda para sa negosyo?
Saan mahahanap ang mga pinagmumulan ng pagpopondo at ano ang dapat na kanilang pinakamainam na komposisyon?
Paano ayusin ang kasalukuyan at inaasahang pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi, tinitiyak ang solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo?
Ang paggana ng anumang sistema ng pamamahala sa pananalapi ay isinasagawa sa loob ng balangkas ng kasalukuyang ligal at regulasyong balangkas. Kabilang dito ang: mga batas, kautusan ng pangulo, mga kautusan ng pamahalaan, mga kautusan at kautusan ng mga ministri at departamento, mga lisensya, mga dokumentong ayon sa batas, mga pamantayan, mga tagubilin, mga alituntunin, atbp.
Posibleng mag-isa ng isang pangkat ng mga pangunahing problema sa larangan ng pamamahala sa pananalapi. Karamihan sa mga problemang ito ay tipikal para sa mga negosyong Ruso. Pangunahing kasama sa mga isyung ito ang:
Kakulangan ng pondo, pagpaplano at pamamahala ng mga daloy ng pananalapi;
Pag-unlad ng diskarte sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo;
Pagbuo ng isang komprehensibong plano sa pagpapaunlad ng negosyo;
Pagguhit ng isang komprehensibo planong pangpinansiyal, kontrol sa pagpapatupad nito;
Mahusay na pamamahala ng kapital ng paggawa ng kumpanya;
Paglutas ng mga problema ng pamamahala sa pananalapi sa isang kumplikado, i.e. pagbuo ng isang sistema ng pamamahala sa pananalapi, sa loob ng balangkas kung saan ang mga gawain ng pagsusuri at pamamahala ng assortment, pagbuo ng isang patakaran sa pagpepresyo, pagsusuri at pagpaplano ng mga epektibong barter chain, atbp.
Ang pinakamalaking pagkalugi sa mahabang panahon, ang mga negosyo ay nagdurusa dahil sa kakulangan ng isang malinaw na diskarte sa pananalapi at pang-ekonomiya (mga layunin, pamantayan at paraan upang makamit ang mga layunin) at ang mekanismo para sa pagpapatupad nito, na isinasagawa kasama ang pakikilahok ng mga sistema ng pagpaplano ng negosyo, pananalapi. pagpaplano at kontrol, pamamahala ng accounting.
Upang maiwasan ang mga pagkalugi sa pananalapi at mga estratehikong maling kalkulasyon, ang isang negosyo ay nangangailangan ng isang mahusay na binuo na muling pagsasaayos at diskarte sa pag-unlad, kinakailangan upang matutunan kung paano bumuo at gumawa ng mga madiskarteng desisyon gamit ang mga napatunayang teknolohiya (paraan) para sa kanilang paghahanda. Upang maipatupad ang diskarte, kinakailangan ang isang maingat na ginawang plano sa negosyo.
Ang mga pag-andar ng pamamahala ng mga aktibidad ng negosyo ay isinasagawa ng mga departamento ng pamamahala ng aparato at mga indibidwal na empleyado, na sa parehong oras ay pumasok sa pang-ekonomiya, organisasyon, panlipunan, sikolohikal at iba pang mga relasyon sa bawat isa. Ang mga ugnayang pang-organisasyon na nabuo sa pagitan ng mga kagawaran at empleyado ng apparatus sa pamamahala ng enterprise ay tumutukoy sa istraktura ng organisasyon nito.
pagbibigay ng mga mapagkukunang pinansyal para sa mga aktibidad na pang-ekonomiya ng organisasyon at mahusay na paggamit sa kanila upang makamit ang mga itinakdang layunin;
organisasyon ng mga relasyon sa sistema ng pananalapi at kredito at iba pang mga entidad ng negosyo;
konserbasyon at makatwirang paggamit pangunahing at umiikot
kabisera;
Tinitiyak ang pagiging maagap ng mga pagbabayad para sa mga obligasyon ng organisasyon sa badyet, mga bangko, mga supplier at empleyado.
Ang pagpaplano sa pananalapi sa negosyo ay isinasagawa ng pangkalahatang direktor at departamento ng accounting. Dahil ang pagpaplano sa pananalapi ay ang huling yugto pagpaplano ng produksyon, kapag gumuhit ng isang plano sa pananalapi, kinakailangan upang malutas ang mga pangunahing gawain tulad ng:
pagkilala sa mga reserba para sa pagtaas ng kita ng negosyo at mga paraan upang mapakilos ang mga ito;
epektibong paggamit ng mga mapagkukunan sa pananalapi, pagpapasiya ng pinaka makatwirang direksyon ng mga pamumuhunan ng negosyo, na nagbibigay ng pinakamalaking kita sa nakaplanong panahon;
pag-uugnay ng mga tagapagpahiwatig ng plano ng produksyon ng negosyo sa mga mapagkukunang pinansyal;
pagpapatibay ng pinakamainam na relasyon sa pananalapi sa badyet at mga bangko, pati na rin ang iba pang mga nagpapautang.