Vrste finansijskog upravljanja. Plan raspodjele dobiti zajedničkog poduzeća za godinu. Suština i metode finansijskog upravljanja

2.1. Suština i metode finansijskog upravljanja

Kvalitet menadžmenta u širem smislu, kako pokazuju najnovija istraživanja o konkurentnosti zemalja u globalnoj ekonomiji, preduslov je i preduslov da privreda ostvaruje visoke rezultate. U ovom slučaju, upravljanje se podrazumijeva kao skup tehnika i metoda svrsishodnog utjecaja na objekt radi postizanja postavljenog cilja ili određenog rezultata.

Važnost kompetentnog finansijskog upravljanja za uspješan ekonomski razvoj jedne zemlje ne može se precijeniti. Posebno je važno formiranje naučne osnove za razvoj i implementaciju praktičnih mjera u oblasti finansijskog upravljanja u tržišnoj privredi sa svojstvenom oštrom konkurencijom i nepredvidljivošću mnogih razvojnih parametara. Istovremeno, naučni pristup finansijskom upravljanju doprinosi stabilnom finansiranju privrednih sektora i organizacija, povećanju materijalnog blagostanja stanovništva, ublažavanju posledica nepovoljnih trenutaka u procesu finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća i općenito pomaže da se osigura stabilan razvoj ekonomije države.

Budući da su u finansijskoj sferi objekti upravljanja različite vrste finansijskih odnosa, finansijsko upravljanje je proces svrsishodnog uticaja uz pomoć posebnih tehnika i metoda na finansijske odnose i odgovarajuće vrste finansijskih sredstava da ostvaruje funkcije državnih organa i privrednih subjekata, ciljeve i zadatke njihovog djelovanja. Upravljanje javnim finansijama ima za cilj da obezbijedi: a) relativnu ravnotežu ekonomskih institucija države, pravnih i fizičkih lica; b) državni budžet bez deficita; c) stabilnost nacionalne valute kao temeljnog elementa finansijskih odnosa.

Kada je u pitanju finansijski menadžment, treba odrediti objekat i subjekte upravljanja. Kao što je navedeno u prvom poglavlju, finansije su objektivna ekonomska kategorija i njima se može upravljati samo kroz proučavanje i poznavanje specifičnih svojstava i sposobnosti ove kategorije. Samo upravljanjem finansijskim odnosima, specifičnim oblicima ispoljavanja kategorije finansija, može se pozitivno uticati na efikasan razvoj privrede. U tom svojstvu djeluju finansije kontrolni objekat. Predmet upravljanja su različite vrste finansijskih odnosa. U skladu sa klasifikacijom finansijskih odnosa po njihovim sferama, obično se izdvajaju tri glavne grupe koje se prihvataju kao objekti upravljanja: finansije preduzeća, ustanova i organizacija, odnosi osiguranja i javne finansije. U vezi subjekti finansijskog upravljanja, onda se u finansijskoj nauci tradicionalno shvataju kao skup organizacione strukture koji neposredno vrše finansijsko upravljanje: a) finansijskim uslugama preduzeća, institucija i organizacija, b) organima osiguranja i c) finansijskim organima i poreskim inspektoratima. Ove usluge se nazivaju i finansijski aparati.

Dakle, finansijsko upravljanje uključuje, s jedne strane, objekte upravljanja, a to su različite vrste finansijskih odnosa koji se razvijaju u državnim i opštinskim finansijama, kao i u finansijama privrednih subjekata, as druge strane, subjekte upravljanja, uključujući finansijske organa upravljanja, prvenstveno strateškog i operativnog upravljanja. Skup svih organizacionih struktura koje sprovode finansijsko upravljanje nazivaju se tijelima finansijskog upravljanja.

Finansijsko planiranje zauzima značajno mesto u sistemu finansijskog upravljanja. Omogućava vam da procenite stanje vaših finansijskih sredstava, mogućnost njihovog povećanja, kao i najefikasnije oblasti za njihovo korišćenje. Finansijsko planiranje se zasniva na analizi finansijskih informacija, koje se, pak, zasnivaju na podacima iz računovodstvenog, statističkog i operativnog izvještavanja. Koristi se za naučnu potkrepu trenutnih i obećavajući razvoj privrede, njenih pojedinačnih sektora i poslovnih subjekata. Finansijsko planiranje doprinosi postizanju proporcionalnog i uravnoteženog funkcionisanja i razvoja kako pojedinačnog poslovnog subjekta, tako i privrede u cjelini.

Izrada finansijskih planova je početna faza finansijskog upravljanja. Na makro nivou, to je izrada nacrta budžeta (savezni, regionalni), na mikro nivou, to je izrada od strane organizacija prognostičkih bilansa prihoda i rashoda, računovodstvenih bilansa, bilansa gotovinskih tokova itd. Kvalitet finansijskih sredstava planovi zavise od tačnosti socio-ekonomskih prognoza i dubine aktivnosti finansijske analize za prethodne periode.

Na osnovu odobrenih finansijskih planova organizuje se proces njihove realizacije. Na makro nivou, izvršenje budžeta je povjereno Federalnom trezoru. Izvršenje prihoda federalnog budžeta vrši se na osnovu prikazivanja svih poslova i sredstava federalnog budžeta u sistemu bilansnih računa Federalnog trezora. Predviđeno je: odobravanje prihoda na jedinstveni račun saveznog budžeta; raspodjela federalnih regulatornih poreza; vraćanje preplaćenih iznosa prihoda; računovodstvo prihoda i izvještavanje o prihodima. Finansiranje rashoda federalnog budžeta uključuje dozvolu za plaćanje i plaćanje.

Na mikro nivou, organizacija implementacije finansijski plan znači upravljanje imovinom i obaveze preduzeća. Asset Management uključuje upravljanje dugoročnim (ulaganja u osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja, dugoročna finansijska ulaganja) i obrtna sredstva(zalihe i rashodi, potraživanja, gotovina, itd.). Operativno finansijsko upravljanje uključuje donošenje finansijskih odluka na osnovu relevantnih informacija.

Potreba za ispunjavanjem finansijskih planova zahtijeva stimulaciju njihove implementacije. U tržišnoj ekonomiji preovlađuju metode ekonomskih podsticaja. Na primjer, u cilju smanjenja potraživanja, finansijski menadžer može koristiti sljedeće mjere: avansno plaćanje računa; ofset operacije; poslovi robne razmjene (barter); zamjena duga za kreditnu obavezu uz plaćanje kamate; depozit; bankarska garancija ili jemstvo; zalog; računovodstvo računa itd.

U toku finansijskog predviđanja se istražuje moguće stanje finansija u prognoziranom periodu, obrazloženi su pokazatelji odgovarajućih finansijskih planova, utvrđeni mogući obim mobilizacije finansijskih sredstava, izvori njihovog formiranja i pravci korišćenja. Sistem finansijskih prognoza doprinosi razvoju finansijskog koncepta razvoja zemlje ili privrednog subjekta. Prognoze omogućavaju nadležnima za finansijsko upravljanje da planiraju razne opcije razvoj finansijskog sistema, razvijanje metoda za sprovođenje finansijske politike. Finansijsko predviđanje u Rusiji provode Državna Duma, Administracija predsjednika Ruske Federacije, Ministarstvo finansija Ruske Federacije i druga tijela državna vlast i menadžment.

Operativno upravljanje je proces razvoja skupa mjera usmjerenih na postizanje maksimalnog efekta uz minimalne troškove na osnovu analize postojeće finansijske situacije i odgovarajuće preraspodjele finansijskih sredstava. Potreba za operativnim upravljanjem nastala je usled aktuelnih promena uslova za obavljanje finansijsko-ekonomskih aktivnosti od strane privrednih subjekata, nastalih trendova u razvoju privrede zemlje i drugih različitih razloga, od kojih su najtipičniji: nepredviđene okolnosti povezane sa sa promjenama uslova za organizovanje finansijskih odnosa, na primjer, promjenama u postupku plaćanja poreza; hitne slučajeve prirodni i umjetni, mijenjajući ritam proizvodnje i uništavajući stvorene materijalne vrijednosti, što zahtijeva korištenje finansijskih rezervi i mobilizaciju dodatnih materijalnih resursa za otklanjanje njihovih štetnih posljedica; nepredviđeni događaji vezani za međunarodne komplikacije, koji mogu iziskivati ​​povećanje prethodno predviđenih nivoa državne potrošnje i privlačenje dodatnih finansijskih sredstava; nepredviđeni događaji u društveno-ekonomskom životu zemlje uzrokovani prelaskom na tržišne ekonomske uslove, pod kojima nije uvijek moguće tačno predvidjeti sve uslove i trendove privrednog razvoja.

Dakle, operativno upravljanje finansijama omogućava da se osigura stabilan razvoj privrede zemlje i normalno funkcionisanje privrednih subjekata, rešavaju problemi podrške stanovništvu, sprečavaju i otklanjaju vanredne situacije koje nastaju u toku finansijske i ekonomske aktivnosti i njihove negativne posledice. , te manevrisanje budžetskim sredstvima u cilju ispunjavanja indikatora budžeta svih nivoa budžetskog sistema.

Operativno finansijsko upravljanje u Rusiji sprovode Ministarstvo finansija Ruske Federacije, finansijski odjeli lokalnih samouprava, direkcije vanbudžetskih fondova, osiguravajuće organizacije, finansijske službe preduzeća, institucija i organizacija.

Finansijska kontrola predstavlja posebno područje djelovanja državnih organa, lokalnih samouprava i finansijskih službi organizacija za prikupljanje i analizu informacija o stvarnom finansijskom stanju objekta kojim se upravlja i efektivnosti donesenih upravljačkih odluka. Ova kontrola se sprovodi u fazi operativnog finansijskog upravljanja. Pomaže da se uporede stvarni rezultati korišćenja finansijskih sredstava sa planiranim rezultatima, kao i da se identifikuju rezerve za rast finansijskih sredstava i utvrde načini njihovog najefikasnijeg korišćenja. Treba naglasiti da se prelaskom zemlje na tržišne odnose svrha finansijske kontrole iz temelja promijenila. Od praćenja implementacije plana u centralno planskoj privredi, napravljen je prelazak na praćenje poštivanja zakona.

Efikasnost finansijskog upravljanja u velikoj meri je određena kvalitetom i stepenom savršenstva postojećih finansijskih i pravnih akata koji regulišu finansijske odnose u svim oblastima finansijskog sistema države. Zbog toga pravna pitanja Finansijskom regulisanju privrede u zemlji posvećuje se ozbiljna pažnja. Glavna karika koja postavlja temelje finansijskog upravljanja u našoj zemlji je Ustav Ruske Federacije, koji definiše strukturu federalne vlade, koja određuje raspodjelu u okviru budžeta i poreskog sistema. Ruska Federacija tri nezavisna nivoa (Ruska Federacija, njeni sastavni entiteti i lokalna uprava).

U upravljanju finansijama učestvuju zakonodavni i izvršni organi državne vlasti i lokalne samouprave. On nacionalnom nivou Aparat upravljanja finansijskim sistemom obuhvata sledeća tela:

1. Računska komora Ruske Federacije;
2. Ministarstvo finansija Ruske Federacije i lokalne vlasti;
3. Centralna banka Ruske Federacije;
4. Federalna carinska služba;
5. Federalna komisija za vrijednosne papire;
6. Ministarstvo državne imovine Ruske Federacije;
7. izvršne direkcije vanbudžetskih socijalnih fondova.

Posebno mjesto među ovim organima upravljanja zauzima Ministarstvo finansija Ruske Federacije, čiji su glavni zadaci:

• unapređenje budžetskog sistema Ruske Federacije i razvoj fiskalnog federalizma;
• razvoj i sprovođenje jedinstvene finansijske, budžetske, poreske i valutne politike Ruske Federacije;
• osiguranje održivosti javnih finansija i provođenje mjera za razvoj finansijskog tržišta;
• koncentracija finansijskih sredstava u prioritetnim oblastima društveno-ekonomskog razvoja Ruske Federacije;
• razvoj i osiguranje izvršenja federalnog budžeta, sastavljanje izvještaja o izvršenju federalnog i konsolidovanog budžeta Ruske Federacije;
• razvoj i implementacija programa državnog zaduživanja, upravljanje unutrašnjim i vanjskim dugom Ruske Federacije;
• razvoj i sprovođenje jedinstvene politike razvoja finansijskih tržišta Ruske Federacije;
• učešće u izradi i sprovođenju jedinstvene politike u oblasti formiranja i korišćenja državnih resursa plemenitih metala i dragog kamenja;
• razvoj jedinstvene metodologije za izradu budžeta na svim nivoima i izvještaja o njihovom izvršenju;
Kontrolu finansijskog poslovanja svih privrednih subjekata sprovode organi zakonodavne i izvršne vlasti (Ministarstvo finansija, Poreska služba i dr.).

Koliko je profesionalno organizovano finansijsko upravljanje preduzećem, Položaj kompanije na tržištu i veličina njenog profita direktno zavise.

Izgradnja sistema finansijskog upravljanja uključuje razvoj arsenala alata koji mogu poboljšati efikasnost ne samo finansijske službe, već i organizacije u cjelini. Stoga je proučavanje pitanja optimizacije sistema finansijskog upravljanja relevantno za svaku kompaniju, posebno u nestabilnim uslovima. ekonomska situacija.

Šta je finansijski menadžment organizacije ili preduzeća?

Finansijski menadžment preduzeća je rad finansijskog menadžera koji planira, organizuje i kontroliše sve poslove preduzeća, analizira promene u strukturi i obimu sredstava novčanih sredstava i prati finansijske tokove. Za upravljanje resursima organizacije, finansijski menadžer koristi različite alate finansijskih mehanizama.

Finansijski mehanizam (menadžment) preduzeća je skup instrumenata za uticaj na finansije preduzeća, čija je svrha da organizuje rad preduzeća u finansijskom sektoru, efikasno upravlja imovinom organizacije i njenim izvorima, postigne utvrđene planirane pokazatelje učinka. na osnovu stručnih kompetencija zaposlenih, zahtjeva regulatornih pravnih akata, teorijskih koncepata i tržišne realnosti.

Finansijski mehanizam se može posmatrati sa različitih tačaka gledišta: sa objektivne tačke gledišta - kao sistem upravljanja izgrađen na osnovu postulata ekonomskih koncepata i zakona, i sa subjektivne tačke gledišta - kao skup alata koji se koriste. od strane preduzeća u određenoj fazi razvoja da reši specifične probleme. Implementacija finansijskog mehanizma u delatnosti preduzeća vrši se upravljanjem ekonomskim pokazateljima, standardima i drugim instrumentima (kao što su profit, profitabilnost, trošak, poreska osnovica, koeficijent obrta duga, itd.).

Ključni cilj finansijskog mehanizma je maksimiziranje rezultata iz funkcija koje obavljaju finansije, uključujući osiguranje aktivnosti organizacije s dovoljnim finansijskim sredstvima i izbjegavanje gotovinskih praznina. Istovremeno, finansiranje potreba organizacije može se vršiti i na račun sopstvenih sredstava, a u slučaju deficita i na račun pozajmljenih.

Finansijska aktivnost preduzeća je skup radnji zaposlenih u finansijskom sektoru, koji podrazumeva donošenje i sprovođenje odluka u oblasti finansijskog upravljanja. U širem smislu, finansijske aktivnosti i finansijsko upravljanje preduzeća su slične kategorije.

Koji su ciljevi finansijskog upravljanja preduzeća?

Ključni ciljevi finansijskog upravljanja preduzeća su maksimiziranje profita, kapitalizacija (tržišna vrijednost) i solventnost (likvidnost) preduzeća kako bi se zadovoljili interesi vlasnika. Za implementaciju ovih ciljeva odgovoran je šef finansijskog odjela organizacije.

Cilj br. 1. Maksimizirati profit tokom određenog vremenskog perioda (godina)

Finansijsko upravljanje komercijalnim preduzećem ima za cilj ostvarivanje profita. Shodno tome, maksimiziranje ovog pokazatelja je ono čemu teži svaka kompanija. Profit ne samo da omogućava dalji razvoj preduzeća (kroz ulaganje u različite oblasti), već odražava i stepen efikasnosti organizacije. Povećanje prihoda vlasnika preduzeća direktno zavisi od rasta profita.

Dobit se izračunava kao razlika između prihoda i troškova. U monetarnom smislu, odražava rezultate aktivnosti preduzeća. Učinak preduzeća u relativnim iznosima utvrđuje se na osnovu pokazatelja profitabilnosti, koji se izračunava kao odnos primljene dobiti prema prihodu ili drugim pokazateljima (troškovi, kapital, sredstva itd.).

Cilj br. 2. Povećanje vrijednosti akcionarskog (vlasničkog) kapitala

Javna preduzeća čijim se akcijama trguje na berzi zainteresovana su za povećanje tržišne vrednosti ili kapitalizacije preduzeća. Prvo, utiče na visinu dividendi koja se isplaćuje akcionarima kompanije. Drugo, visina dobiti koju će dioničar ostvariti pri prodaji svog udjela ili u slučaju restrukturiranja ili stečaja kompanije zavisi od tržišne vrijednosti kompanije. Tržišna vrijednost akcijskog kapitala preduzeća izračunava se kao proizvod tržišne cijene jedne akcije od strane kompanije ukupno Na tržištu.

Cilj br. 3. Osiguranje likvidnosti (solventnosti)

Maksimiziranje profita i tržišne vrijednosti kompanije usko je u interakciji s održavanjem njene likvidnosti ili solventnosti. Likvidnost je sposobnost preduzeća da blagovremeno i u potpunosti otplati svoje dugove. Upravljanje solventnošću odvija se kroz formiranje i održavanje platne discipline kompanije. Zasniva se na upravljanju potraživanjima i obavezama: preliminarna analiza solventnosti ugovornih strana, praćenje ispunjenosti uslova plaćanja otpremljene robe od strane dužnika, formiranje rezervi za dospjela dugovanja i njihov otpis nakon tri godine, blagovremen otplata sopstvenih dugova, uključujući i kreditna sredstva.

Odgovornost za upravljanje finansijama preduzeća (finansijski menadžment)

Izgradnja rada finansijske službe, odabir kvalifikovanih stručnjaka i praćenje procesa i rezultata njihovih aktivnosti ključne su odgovornosti svakog menadžera. Implementaciju sistema finansijskog upravljanja u preduzeću, po pravilu, provodi posebna divizija, koju može predstavljati ili jedan zaposlenik ili punopravni odjel. Ovom finansijskom službom rukovodi sopstveni menadžer. Na osnovu veličine organizacione strukture i industrijskih specifičnosti preduzeća, funkcije finansijskog upravljanja mogu se rasporediti na nekoliko divizija. U ruskoj i stranoj praksi, funkcije finansijskog upravljanja podijeljene su između sljedećih menadžera:

• Finansijski direktor je odgovoran za izradu i sprovođenje budžetske politike, kao i za praćenje korišćenja sopstvenih i pozajmljenih sredstava kompanije:
• resursi kompanije glavnog računovođe i njihovi izvori;
• generalni direktor formuliše finansijsku strategiju i razvija finansijsku politiku preduzeća.

Ova podjela funkcija finansijskog upravljanja između različitih odjela uključuje razgraničenje područja odgovornosti i organiziranje njihovih koordinisanih aktivnosti.

U našoj zemlji i inostranstvu pristupi organizovanju delatnosti finansijskih usluga se razlikuju. U zapadnim kompanijama, računovodstvena i finansijska odeljenja odgovaraju direktno finansijskom direktoru, koji odgovara generalnom direktoru. U Rusiji, tradicionalno, računovodstvo koje predstavlja glavni računovođa odgovara direktno generalnom direktoru.

Naknadno, u zavisnosti od potreba preduzeća, u njegovoj organizacionoj strukturi se stvaraju dodatne finansijske divizije, koje su podređene ili glavnom računovođi ili finansijskom direktoru. Izbor modela organizacije finansijskih usluga kompanija vrši samostalno.

Tradicionalno, radne odgovornosti u oblasti planiranja i finansijskog upravljanja preduzećem su razgraničene između menadžera na sledeći način.

1. CEO organizuje rad finansijske službe. Zapošljava i razrješava rukovodioce finansijskih odjela, osigurava strateško upravljanje finansijama preduzeća, formuliše pravce finansijskog upravljanja, prati postizanje ključnih pokazatelja uspješnosti i odgovoran je za pravilno izvršenje poreskih dokumenata i njihovo blagovremeno dostavljanje poreskim organima.
2. Finansijski direktor preuzima zadatak finansijskog predviđanja i planiranja. Organizuje operativno upravljanje finansijama preduzeća: analizira izveštavanje, donosi odluke o visini isplaćenih dividendi, analizira potrebu za pozajmljenim resursima i uslove za njihovo dobijanje, prati platnu disciplinu i likvidnost organizacije. Takođe, odgovornosti finansijskog direktora obuhvataju sprovođenje investicione politike kompanije (analiza investicionih projekata, određivanje perioda otplate i profitabilnosti, traženje izvora finansiranja), organizovanje osiguranja od razne vrste rizicima, upravljanjem zalihama (proračun njihovih normi i standarda u proizvodnji), valutnim vrijednostima i finansijskim instrumentima kompanije.
3. Glavni računovođa je odgovoran za sljedeće poslove: analizira rashode i prihode preduzeća, vodi računovodstvo i računovodstvo rashoda, priprema potrebne podatke za izradu izvještaja preduzeća u skladu sa zahtjevima PBU, odgovoran je za kršenje rokova za plaćajući poreze i naknade, organizuje kratkoročno finansijsko planiranje preduzeća.

Kako sam izgubio posao zbog lošeg finansijskog upravljanja: praktično iskustvo

Urednici časopisa Generalni direktor intervjuisali su biznismena koji je kreirao uspešno poslovanje, ali se srušio pod teretom duga. Sve zato što su on i njegovi partneri pobrkali pojmove prihoda i profita, a uzimali i novac iz kase.

Pročitajte priču u elektronskom časopisu i ne ponavljajte grešku svog kolege.

Koje vrste izvještaja podrazumijeva upravljanje finansijama preduzeća?

U okviru finansijskog upravljanja, svaka privredna organizacija dužna je da redovno priprema sledeće vrste izveštaja: bilans stanja, bilans uspeha (finansijskog rezultata), kao i priloge uz njih (izveštaj o promenama kapitala, izveštaj o novčanim tokovima, prihodima). izjava). namjeravanu upotrebu primljena sredstva).

Svaka vrsta izvještavanja kompanije obavlja određene funkcije.

1. Bilans stanja kompanije čini potpunu sliku funkcionisanja organizacije i omogućava:

• saznati da li je preduzeće profitabilno ili neprofitabilno u određenom trenutku;
• analizira odnos vlasničkih i pozajmljenih sredstava u strukturi kapitala;
• utvrđuje nivo poslovne aktivnosti preduzeća;
• izračunati profitabilnost preduzeća i analizirati efikasnost korišćenja materijalnih i finansijskih sredstava;
• određuju pokazatelje likvidnosti i solventnosti preduzeća.

2. Izvještaj o promjenama obima kapitala otkriva informacije o svim promjenama u strukturi vlastitih sredstava društva i odražava podatke o udjelu vlastitih dionica kupljenih od dioničara.

Funkcije izvještaja:

• analiza kretanja vlasničkog kapitala formiranog od običnih i povlašćenih akcija;
• procjena profitabilnosti dionica preduzeća;
• kontrola i analiza pravaca korišćenja dobiti preduzeća (formiranje različitih fondova potrošnje i akumulacije, visina isplaćenih dividendi).

3. Izvještaj o novčanim tokovima čini potpunu sliku svih primanja i plaćanja kompanije u kontekstu osnovnih, investicionih i finansijskih aktivnosti.

Funkcije izvještaja:

• procijeniti učinak kompanije (deficit ili višak resursa) u tri oblasti djelovanja;
• identificirati gotovinske praznine i trenutne nestašice gotovine i odrediti izvore njihovog pokrivanja.

Za praćenje rezultata rada, organizacije koriste sljedeće vrste računovodstva.

1. Menadžerski. Ovo je sistem za prikupljanje, obradu i analizu pokazatelja o učinku kompanije, dizajniran za sopstvene potrebe kompanije (srednji menadžeri i najviši menadžment). Obrasci izvještavanja se razvijaju na osnovu potreba i karakteristika funkcionisanja preduzeća, pa se finansijski menadžment malog preduzeća i finansijski menadžment proizvodnog preduzeća mogu razlikovati. Na osnovu izvještaja menadžmenta procjenjuju se ključni pokazatelji uspješnosti organizacije, određuju rezerve za njihov rast i načini optimizacije.
2. Finansijski. Ovo je zakonski uređen sistem za evidentiranje informacija o aktivnostima kompanije. Ključni korisnici izvještavanja su eksterni subjekti (poreski organi, banke, revizorske kuće). Sve transakcije se odražavaju u skladu sa zahtjevima računovodstvo, sadržan u relevantnom PBU.
3. Porez. Ovo je ujedno i zakonski uređen sistem za evidentiranje primarnih informacija. Svrha izvještavanja je utvrđivanje poreske osnovice za poreze i naknade koje plaća organizacija. Glavni korisnici ovog izvještavanja su poreski organi.

Osnovne metode upravljanja finansijama preduzeća

Finansijski menadžment se zasniva na posebnim metodama i alatima uz pomoć kojih se vrši finansijsko upravljanje i finansijska analiza preduzeća. Učinkovitost menadžmenta određena je izborom najoptimalnijih metoda i alata iz arsenala finansijskog menadžera za postizanje postavljenih ciljeva i zadataka.

Ključne metode finansijskog upravljanja su operativni sistem, kontrola i kratkoročno i dugoročno planiranje.

Dobro organizovan operativni sistem preduzeća utiče na finansijske rezultate poslovanja (dobit ili gubitak), omogućava vam da optimizujete tok novca kompanije i minimizirate troškove.

Finansijska kontrola omogućava da se izvrši plansko-činjenična analiza značajnih indikatora učinka, da se identifikuju greške i nedostaci u sistemu finansijskog upravljanja i da se blagovremeno isprave.

Planiranje je osnova finansijskog upravljanja. Zasniva se na analizi trenutnog stanja organizacije i izradi planova razvoja kompanije, uzimajući u obzir odabranu strategiju, tržišne uslove i uticaj drugih eksternih faktora. Finansijski plan organizacije zasniva se na informacijama dobijenim iz različitih izvora (na primjer, iz računovodstva i statističkog izvještavanja).

Efikasan operativni sistem, planiranje i kontrola pomažu minimiziranju potencijalnih rizika za kompaniju. Pored toga, u okviru upravljanja rizicima koriste se i druge metode upravljanja finansijama preduzeća.

1. Modeliranje - kreiranje i analiza moguće opcije razvoj kompanije uz prisustvo nekoliko varijabli. Omogućava da se unapred razvije akcioni plan kompanije u slučaju negativnih scenarija.
2. Monitoring je predviđanje, utvrđivanje uslova za nastanak i analiza rezultata nastanka rizičnih događaja.
3. Kombinovanje mogućih opasnosti za poslovanje omogućava minimiziranje očekivanih gubitaka kompanije.
4. Odvajanje odgovornosti podrazumeva delegiranje odgovornosti za nastanak rizičnih događaja na sve učesnike u finansijskim odnosima (investitore, druge ugovorne strane, druge strukturne jedinice kompanije). Gubici svakog učesnika pojedinačno bit će znatno manji od ukupnih gubitaka organizacije.
5. Eliminisanje gubitaka omogućava procenu potencijalno neisplativih finansijskih odluka izračunavanjem gubitaka kompanije od njihove implementacije (na primer, korišćenjem dugoročnog bankarskog kredita za finansiranje gotovinskog jaza).
6. Diversifikacija znači ulaganje u različita sredstva koja se razlikuju po ročnosti, isplativosti i, shodno tome, rizičnosti.

Kako izgraditi antikrizni finansijski menadžment preduzeća

Profesionalni finansijski menadžment u nestabilnim tržišnim uslovima je ključ uspješan rad kompanije i njenog daljeg razvoja.

Tokom krize, mnoge organizacije doživljavaju značajne poteškoće u procesu rada, jer su prinuđene da traže rješenja za kontroverzna pitanja. Dakle, s jedne strane, organizacija ima obaveze da vrati dugove poveriocima (bankama i drugim ugovornim stranama). S druge strane, kompaniji su prijeko potrebna novčana sredstva za održavanje svojih aktivnosti i ostvarivanje profita. Na jednoj strani vage je mogućnost razvoja preduzeća, a na drugoj - mogući gubici u vezi sa plaćanjem penala na dospela dugovanja. Kao rezultat toga, većina kompanija odlučuje da ih ne pokvari poslovnu reputaciju i kreditnu istoriju i obustaviti realizaciju investicionih programa zbog nedostatka finansijskih sredstava.

Prema mišljenju stručnjaka, greške u finansijskom upravljanju tokom krize mogu dovesti do prekomjernog trošenja budžeta kompanije za trećinu. Ovo može biti zbog činjenice da troškovi kompanije nisu bili smanjeni na vrijeme i pravilno. Drugi razlog je nepostojanje sistema planiranja i kontrole, intuitivno korišćenje dobijene dobiti, bez procene posledica donetih odluka.

Na kojim principima se zasniva finansijsko upravljanje tokom krize?

1. Rana dijagnoza kriznih pojava u finansijskim aktivnostima organizacije. Kako bi se spriječio razvoj nepovoljnih situacija i rizik od bankrota, veoma je važno pratiti finansijsko stanje kompanije, kao i da prate dešavanja u ekonomskoj i političkoj sferi društva. Predviđanje uticaja globalnih kriza na aktivnosti organizacije omogućiće vam da unapred preduzmete neophodne mere i izbegnete negativne posledice.
2. Hitnost odgovora na krizne događaje. U vreme krize veliki značaj prima operativno upravljanje finansijama kompanije. Finansijska služba, koju predstavlja finansijski direktor ili glavni računovođa, treba brzo donositi upravljačke odluke: smanjiti troškove, zamrznuti investicione projekte, tražiti povraćaj potraživanja od ugovornih strana, itd. Ovo kompaniji daje konkurentsku prednost u odnosu na druge tržišne aktere.
3. Adekvatnost odgovora organizacije na stepen stvarne prijetnje njenoj finansijskoj ravnoteži. Skup antikriznih mjera koje primjenjuje finansijski menadžer mora ispuniti određene zahtjeve: uravnoteženost (uzimajući u obzir interne i eksterne faktore), uporedivost.
4. Potpuna implementacija internih sposobnosti organizacije za prevazilaženje krize. Nestabilnost ekonomske situacije tokom krize objašnjava potrebu da prvenstveno koristimo sopstvene resurse za finansiranje aktivnosti kompanije. Privlačenje pozajmljenih sredstava (na primjer, bankovnih kredita) može povećati rizik od gubitka solventnosti i likvidnosti organizacije.

Glavni pravci upravljanja finansijskim tokovima preduzeća tokom krize

Osiguravanje dovoljnosti gotovine

1. Rafinirana metoda. Na osnovu planiranih vrijednosti obima proizvodnje i prodaje proizvoda. Na osnovu visine prihoda i potraživanja od ugovornih strana, obračunava se priliv sredstava na tekući račun (ili blagajnu) društva.
2. Uvećana metoda. Koriste se podaci o stvarnim prihodima za prethodne periode, a na osnovu njih se izračunavaju prosječni pokazatelji čije vrijednosti se koriste za predviđanje obima gotovine.
3. Ekspresna metoda. Na osnovu prosječnih vrijednosti prihoda za stvarni period izračunavaju se planirani pokazatelji. Ovo je prilično pojednostavljen metod koji je primenljiv kada se upravlja finansijama malog preduzeća.

Potreba za sredstvima utvrđuje se sljedećom formulom Dpl = (OPpl: OPsr)*Dsr – Apol + Apol.sr, Gdje

• Dpl - planirani obim prihoda od prodaje roba, radova, usluga;
• Dsr - prosječni prihod izračunat na osnovu stvarnih vrijednosti za prethodne periode;
• OPpl - količina robe koja se isporučuje kupcima iz skladišta preduzeća;
• OPsr - prosječna količina robe isporučene kupcima iz skladišta preduzeća, izračunata na osnovu stvarnih vrijednosti za prethodne periode;
• Apol - avansi primljeni od ugovornih strana u planskom periodu;
• Apol. sri - prosječne veličine akontacije kupaca, obračunate na osnovu stvarnih vrijednosti za prethodne periode.

Svi indikatori se mjere u monetarnom smislu (u rubljama).

Uštede na operativnim troškovima preduzeća

glavni cilj finansijsko upravljanje u krizi - smanjenje troškova, upravljanje potraživanjima i obavezama. To se postiže korištenjem avansa za ugovore sa kupcima i radom sa problematičnim, dospjelim obavezama.

Restrukturiranje obaveza preduzeća

Posljedice ekonomske krize pogađaju sve učesnike na tržištu. Stoga su i kompanije i banke zainteresovane za blagovremenu otplatu kako glavnice kredita tako i kamata na njega. To se može postići restrukturiranjem duga, koje zajmoprimcu omogućava povoljnije uslove otplate, a banka zadržava mogućnost primanja prihoda od kamata na inicijalno sumnjiv kredit.

Prepoznatljive karakteristike restrukturiranja:

• promjena uslova otplate kredita (srednjoročni krediti se po pravilu pretvaraju u dugoročne);
• smanjenje mjesečnih plaćanja (zbog promjene uslova i kamatnih stopa);
• otpis dijela duga (uz saglasnost banke);
• omogućavanje beskamatnog odlaganja otplate (tzv. grejs period).

Upravljanje potraživanjima

Upravljanje finansijama preduzeća u nestabilnoj ekonomskoj situaciji zahteva kompetentno upravljanje njegovim potraživanjima. Osnovni cilj je ubrzati promet potraživanja, odnosno da ih kupci što brže otplate. To je moguće kroz detaljnu preliminarnu analizu solventnosti kupaca, korištenje sistema avansnog plaćanja ili punu pretplatu prije otpreme proizvoda.

Restrukturiranje preduzeća

Restrukturiranje preduzeća se obično smatra posljednjim izlazom iz postojeće nepovoljne situacije za kompaniju. To je zbog činjenice da je ovaj alat za upravljanje krizom prilično radno intenzivan. Suština restrukturiranja je promjena organizacione strukture i pravnog oblika preduzeća spajanjem, pripajanjem ili pristupanjem drugoj organizaciji.

• Glavni računovođa i finansijski direktor: efikasna opcija za kombinovanje pozicija

Kako proceniti efektivno finansijsko upravljanje preduzeća

Upravljanje finansijama preduzeća se sprovodi u sledećim oblastima:

• finansijski odnosi;
• politika u oblasti izdavanja hartija od vrijednosti i isplate dividendi;
• upravljanje finansijskim i realnim investicijama kompanije.

Procjena djelotvornosti odluka donesenih u ovim oblastima zahtijeva razvoj odgovarajuće metodologije, uključujući odabir objekata i kriterija evaluacije.

1. Obrtni kapital i upravljanje kapitalom. Uključuje obračun i analizu indikatora kao što su koeficijent obrta, faktor opterećenja, produktivnost kapitala i kapitalni intenzitet, povrat na kapital i sredstva preduzeća.

2. Upravljanje finansijskim rizikom. Uključuje upotrebu različitih alata: diversifikacija, osiguranje, zaštita od rizika.

3. Sistem bezgotovinskog plaćanja. Analizira se efektivnost i svrsishodnost korištenih oblika bezgotovinskog plaćanja, procjenjuje se brzina transakcija i troškovi njihove implementacije.

4. Sistem poslovnog planiranja i budžetskih sredstava. IN u ovom slučaju Proučava se stepen prilagođenosti preduzeća tržišnim uslovima i efektivnost organizacione strukture preduzeća.

5. Upravljanje novčanom strukturom kompanije. Glavni cilj je minimizirati troškove prikupljanja kapitala i maksimizirati tržišnu vrijednost kompanije.

6. Sistem privlačenja investicija. Prioritet se daje dugoročnim investicijama. Prisustvo „dugoročnog“ novca u kompaniji smanjuje rizike gubitka likvidnosti i solventnosti.

7. Efikasnost organizacije i njene poslovne aktivnosti. Glavni pokazatelji za analizu su periodi obrta obaveza i potraživanja preduzeća.

8. Dinamika i nivo finansijske uspješnosti kompanije. Procjenjuju se kvantitativni i kvalitativni pokazatelji finansijskog stanja preduzeća: različite vrste dobiti (EBIT, EBITDA, neto, bruto) i profitabilnost (kapital, proizvodnja, prodaja).

Metodologija za procjenu efikasnosti finansijskog upravljanja može izgledati ovako:

1. Održavaju se razgovori sa rukovodiocima, intervjuisani zaposleni, prikupljanje i analiza dokumentacije. Cilj je identifikovati slabosti u finansijskom upravljanju preduzeća i odrediti područja za poboljšanje.
2. Sva kreditna dokumentacija se analizira. Baza informacija uključuje: ugovore o kreditu, odredbe o računovodstvenim politikama organizacije, sve vrste izvještavanja preduzeća.
3. Prati se finansijska politika kompanije. Procjena počinje analizom odstupanja stvarnih pokazatelja poslovanja kompanije od planiranih. Ako je greška 5% ili više, tada se razjašnjavaju razlozi i razmatraju načini da se to spriječi u budućnosti.

Proces raspodjele i preraspodjele finansijskih sredstava unutar finansijskog sistema uvijek je usmjeren na postizanje određenih ciljeva, što pretpostavlja organizovanje neke šeme upravljanja. Planirana finansijska politika može se uspješno realizovati samo uz naučnu organizaciju procesa finansijskog upravljanja.

U svom najopštijem obliku, kontrola je interakcija subjekta i objekta kontrole, tokom koje subjekt ciljano utiče na objekat i svojim uticajem ga podstiče da menja parametre radi postizanja određenih rezultata (ciljeva).

Odavde finansijsko upravljanje – to je uticaj subjekta upravljanja na finansijske odnose u cilju što efikasnije raspodele (preraspodele) finansijskih sredstava.

Objekt finansijskog upravljanja(ono što je predmet upravljanja) su finansijski odnosi ili fondovi finansijskih sredstava. Generalno, to su državne i opštinske finansije; finansije organizacija.

Subjekti upravljanja(oni koji upravljaju su specijalne službe). Svaki finansijski podsistem ima svoje subjekte upravljanja. Organi zakonodavne i izvršne vlasti djeluju kao subjekti upravljanja; službenici, specijalne službe i jedinice. Svaka organizacija ima finansijsku strukturu: odjel za finansije, odjel za finansije. Ako je kompanija mala, onda finansijski sektor, ako je jako mala, onda glavni računovođa. Koristeći svoja ovlašćenja i koristeći određene instrumente uticaja, subjekti upravljanja nastoje da postignu određeni rezultat u procesu upravljanja. Skup organizacionih struktura koje provode svakodnevno (operativno) finansijsko upravljanje se naziva finansijski aparat.

Metode finansijskog upravljanja(ono čime subjekti upravljanja utiču na finansijske odnose i sredstva fondova). U odnosu na finansijsko upravljanje, takve metode uključuju: finansijsko predviđanje, finansijsko planiranje, finansijsku kontrolu.

Neki autori ističu i finansijske poluge (porezi, carine, finansijski podsticaji, beneficije, sankcije, ciljana izdvajanja, subvencije, norme, standardi itd.); regulatorna podrška (zakoni, uredbe, propisi, uputstva, smjernice); Informaciona podrška.

Ciljevi upravljanja(stanje ili rezultat kojem subjekti upravljanja teže). Što se tiče finansija, ciljevi upravljanja su individualni za svaki upravljački subjekt. U državnim i opštinskim finansijama ciljevi upravljanja mogu biti postizanje finansijske stabilnosti, koja se manifestuje u makroekonomskoj ravnoteži, čvrstoj nacionalnoj valuti i, u krajnjoj liniji, u kombinaciji ekonomskih interesa države i svih članova društva. Za finansije organizacija - maksimizacija profita; optimizacija strukture kapitala; osiguranje finansijske stabilnosti; smanjenje potraživanja i drugo.

Finansijsko predviđanje predstavlja naučnu i analitičku etapu rada organa finansijskog upravljanja.

Finansijsko predviđanje je proces predviđanja moguće finansijske situacije države i drugih subjekata, opravdavajući dugoročne pokazatelje finansijskih planova.

Svrha finansijskog predviđanja je da se utvrdi realno mogući obim finansijskih sredstava, način njihovog formiranja i redosled njihovog korišćenja na duži rok.

Rezultat procesa predviđanja je formalizovana finansijska prognoza. Finansijska prognoza je naučno utemeljena hipoteza o mogućem budućem stanju finansijskog sistema države, kao i karakteristikama tog stanja. Prognoza je predviđanje zasnovano na određenim podacima.

Informacije dobijene tokom prognoziranja omogućavaju tijelima finansijskog upravljanja da zacrtaju i analiziraju različite opcije (scenarije) za rješavanje problema sa kojima se suočavaju različiti subjekti finansijskog sistema, te predvide oblike i metode sprovođenja finansijske politike. Scenario je model budućnosti koji opisuje mogući tok događaja koji ukazuje na vjerovatnoću njihove implementacije. Kada se koristi scenarijski pristup, sastavlja se nekoliko alternativnih scenarija. Obično se najvjerovatniji smatra osnovnim na osnovu kojeg se donosi odluka.

Prilikom prognoziranja finansijski pokazatelji koristi se skup posebnih metoda i tehnika koje se obično dijele u tri grupe: metoda stručnih procjena; metoda ekstrapolacije; metoda ekonomsko-matematičkog modeliranja.

U teoriji i praksi razlikuju se srednjoročno (5-10 godina) i dugoročno (više od 10 godina) finansijsko predviđanje.

Finansijsko predviđanje prethodi finansijskom planiranju i zasniva se na konceptu razvoja finansijske politike zemlje na srednji i dugi rok.

Na osnovu prognoza izrađuju se i odobravaju planovi. Štaviše, naučna valjanost finansijskog plana je predodređena kvalitetom naučne prognoze i njenom tačnošću, budući da prognoza određuje mogućnost u okviru koje se mogu postaviti realni zadaci planiranja.

Finansijsko planiranje - To je proces opravdavanja finansijskih odnosa i kretanja relevantnih finansijskih sredstava za određeni period. Određeni su ciljevi finansijskog planiranja finansijske politike ili teče iz njega.

Tokom finansijskog planiranja, vladine agencije i privredni subjekti procjenjuju svoje finansijsko stanje, obim finansijskih sredstava, identifikuju mogućnosti za njihovo povećanje i područja za njihovo efikasno korištenje. Odnosno, uobičajeni parametri koji se uključuju u finansijske planove su iznosi prihoda i rashoda, pronalaženje dodatnih rezervi za rast prihoda i uštede na rashodima, uspostavljanje optimalnih proporcija u raspodjeli sredstava između centraliziranih i decentraliziranih novčanih fondova itd.

Finansijsko planiranje se vrši na osnovu analize finansijskih informacija, koje moraju biti potpune, pouzdane i blagovremene. Finansijske informacije uključuju računovodstvene, statističke i operativne pokazatelje. Za finansijsko planiranje od posebne su važnosti informacije koje daju predstavu o stanju stvari u budućnosti, tj. prognostičke informacije.

Finansijsko planiranje se proteže u relativno kratkom vremenskom periodu i zasniva se na činjenici da je stepen sigurnosti finansijskih i ekonomskih procesa prilično visok.

Metode finansijskog planiranja:

Automatski (ovogodišnji podaci se prenose u narednu godinu, pomnoženi faktorom inflacije);

Statistički (prihodi i rashodi za prethodne godine se sabiraju i dijele sa brojem prethodnih godina);

Metoda nulte baze (sve pozicije moraju biti izračunate na novoj osnovi). Ova metoda uzima u obzir stvarne potrebe i povezuje ih sa mogućnostima.

U savremenim uslovima finansijsko planiranje koristi kompjutersku opremu i tehnologije, koje mogu značajno ubrzati ovaj proces, napraviti viševarijantne planove i, u konačnici, poboljšati kvalitet finansijskih planova.

Rezultat finansijskog planiranja je pravilno formalizovana upravljačka odluka, tj. finansijski plan, koji predstavlja redosled rada planiranog za određeni vremenski period.

I pored svoje nezavisnosti planiranja kao elementa finansijskog upravljanja na državnom nivou, finansijsko planiranje je podređeno ciljevima i zadacima koje država utvrđuje u prognozama ekonomskih i ekonomskih društveni razvoj države.

Organizacija kontrole je obavezan element upravljanja javnim finansijskim sredstvima, jer takvo upravljanje podrazumijeva odgovornost prema društvu. Kontrola nije sama sebi svrha, već sastavni dio regulatornog sistema, čija je svrha da u što ranijoj fazi otkrije odstupanja od prihvaćenih standarda i kršenja principa, zakonitosti, efikasnosti i ušteda u trošenju materijalnih sredstava. kako bi mogli poduzeti korektivne mjere, u pojedinačnim slučajevima, privesti odgovorne pred lice pravde, dobiti naknadu za pričinjenu štetu ili preduzeti mjere za sprečavanje ili smanjenje takvih kršenja u budućnosti 1 .

Finansijska kontrola - radi se o skupu mjera za organizovanje poštovanja finansijskog zakonodavstva i finansijske discipline svih poslovnih i upravljačkih subjekata, kao i ocjenjivanja efektivnosti finansijskih transakcija i izvodljivosti nastalih troškova, tj. To je kontrola zakonitosti i primjerenosti postupanja u oblasti obrazovanja, raspodjele i korišćenja sredstava države, preduzeća i domaćinstava.

Uvod

Poglavlje 2. Finansijsko upravljanje Državne ustanove AD „AGKP dd“

2.1 Kratke finansijske i ekonomske karakteristike GU AD "AGKP dd"

2.2 Analiza tehničko-ekonomskih pokazatelja aktivnosti Državne ustanove AD „AGKP dd“

Poglavlje 3. Zaključci i prijedlozi

3.1 Glavni pravci za povećanje efikasnosti finansijskog upravljanja Državne institucije AD "AGKP dd"

Zaključak

Bibliografija

Prijave

UVOD

Finansijski menadžment je sastavni dio cjelokupnog sistema upravljanja društveno-ekonomskim procesima. Usmjeren je na unapređenje sistema odnosa koji je osmišljen da normalizuje finansijska sredstva neophodna za socio-ekonomski razvoj društva.

Cilj finansijskog upravljanja je finansijska stabilnost i finansijska nezavisnost, koja se manifestuje u makroekonomskoj ravnoteži, budžetskom deficitu, smanjenju javnog duga, snazi ​​nacionalne valute, u kombinaciji ekonomskih interesa države i društva i društva u celini.

U finansijskom menadžmentu razlikuju se objekti i subjekti upravljanja. Objekti su različiti oblici finansijskih odnosa koji formiraju finansijski sistem. Subjekti finansijskog upravljanja su ukupnost svih organizacionih struktura koje sprovode finansijsko upravljanje – finansijski aparat.

Finansijski menadžment se sprovodi na svim nivoima finansijskog sistema. Može biti širom zemlje, što se uspostavlja opšti principi, pravila i propise, a također osigurava provedbu jedinstvene fiskalne politike, porezne, valutne i monetarne politike u Ruskoj Federaciji; i finansijsko upravljanje pojedinačnih upravljačkih subjekata.

Metode i oblici finansijskog upravljanja su finansijsko planiranje, predviđanje, finansijska regulacija, finansijska kontrola, operativni menadžment, sistem metoda za mobilizaciju finansijskih sredstava itd. U novim ekonomskim uslovima i uspostavljanju tržišnih odnosa u Rusiji, finansijski menadžment je od posebnog značaja, osmišljen da obezbedi efikasno upravljanje resursima preduzeća različitim oblicima vlasništva.

Preduzeće je samostalni privredni subjekt stvoren za obavljanje poslovnih aktivnosti koje se obavljaju u cilju ostvarivanja dobiti i zadovoljavanja društvenih potreba.

Preduzeće je osnovna jedinica proizvodne, privredne i komercijalne delatnosti, koja proizvodi proizvode, obavlja poslove i pruža usluge u cilju zadovoljavanja javnih potreba i ostvarivanja dobiti.

Trenutno, sa prelaskom privrede na tržišne odnose, povećava se nezavisnost preduzeća i njihova ekonomska i pravna odgovornost. Značaj finansijske stabilnosti privrednih subjekata naglo raste. Sve ovo značajno povećava ulogu racionalnog upravljanja finansijskim resursima preduzeća.

Život preduzeća se sastoji od stalno promenljivih situacija i složenih problema. Za organizaciju pouzdanog upravljanja finansijama potrebno je razumjeti stvarni tok poslova u preduzeću, znati čime se bavi, imati informacije o njegovim tržištima, klijentima, dobavljačima, konkurentima, kvalitetu njegovih proizvoda, budućim ciljevima itd.

Dobro je poznato da u savremenim uslovima Najbolniji procesi se dešavaju u finansijskom životu preduzeća. Kolizija starih pristupa organizovanju finansijskog rada sa novim zahtevima života, sa novim funkcijama finansija preduzeća jedan je od glavnih razloga „proklizavanja“ reformi u realnom sektoru privrede. Prije ili kasnije, menadžeri preduzeća se suočavaju s problemima upravljanja finansijskim resursima: ispostavlja se da indikatori i procedure koje su prethodno korištene za planiranje aktivnosti preduzeća ne dozvoljavaju da se uspješno takmiči zbog visoke cijene proizvodnje i pojave konkurenata. ne samo da počinje ometati primanje uobičajene dobiti, već i smanjuje, ponekad je profit nula.

U savremenim uslovima, normalno funkcionisanje preduzeća, bez obzira na oblik svojine, zahteva od menadžmenta temeljan, sistematski integrisan pristup analizi finansijskog stanja, a za kompetentno finansijsko upravljanje preduzećem razvoj i implementaciju finansijskog strategija.

Preduzeća se suočavaju sa složenim izazovima da prežive u konkurentskom okruženju. Stoga, efektivno finansijsko upravljanje omogućava, u određenoj mjeri, da se prevaziđe nedostatak finansijskih sredstava.

Finansije igraju važnu ulogu u ekonomskim aktivnostima preduzeća, jer su monetarni odnosi koji nastaju u procesu raspodjele vrijednosti društvenog proizvoda u vezi sa formiranjem novčanih prihoda i štednje među poslovnim subjektima i njihovim korištenjem za proširenu reprodukciju, materijalne poticaje za radnike i zadovoljenje društvenih i drugih potreba društva. .

Finansije doprinose brzoj adaptaciji preduzeća na rad tržišnim uslovima, transformaciju svojih privrednih aktivnosti u skladu sa zakonima koji se stalno mijenjaju. Efikasna formacija a korišćenje finansijskih sredstava obezbeđuje finansijsku stabilnost preduzeća i sprečava njihov bankrot.

Učinkovito finansijsko upravljanje uključuje finansijsko planiranje i predviđanje sa takvim obavezni elementi, kao što su budžetiranje i poslovno planiranje, izrada investicionih projekata, organizacija upravljačkog računovodstva, sveobuhvatna finansijska analiza i na osnovu toga rešavanje problema solventnosti, finansijske stabilnosti i prevazilaženja mogućeg bankrota preduzeća.

U akcionarskim društvima se pojavljuju posebne funkcije u sistemu finansijskog upravljanja: upravljanje dioničkim kapitalom, obavljanje raznih operacija s hartijama od vrijednosti, od emisije do kupovine i prodaje vrijednosnih papira, vješto provođenje politike dividendi, restrukturiranje u vidu spajanja i akvizicija , donošenje efektivnih investicionih odluka, upravljanje investicionim portfoliom uzimajući u obzir finansijske rizike, korišćenje alata za zaštitu od ovih rizika, kreiranje posebnog sistema mera koje će preduzeću omogućiti da izdrži kontinuiranu inflaciju.

Relevantnost teme ovog rada je značajna, budući da je jedno od sredstava koordinacije rada preduzeća upravljanje finansijama preduzeća, čija se suština svodi na formiranje finansijskih sredstava dovoljnih za razvoj preduzeća. , traženje novih izvora finansiranja na novcu i finansijskim tržištima, korišćenje novih finansijski instrumenti, omogućavajući rješavanje ključnih finansijskih problema: solventnosti, likvidnosti, profitabilnosti i optimalnog omjera vlastitih i pozajmljenih izvora finansiranja preduzeća.

Preduzeća posluju u tržišnoj ekonomiji i stoga moraju voditi računa o osnovnim principima svoje organizacije.

Svrha ovog rada: okarakterisati karakteristike finansijskog upravljanja preduzećem na primeru GU AD „AGKP dd“.

Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

analizira organizaciju Državnog preduzeća AD „AGKP dd“ i efikasnost upravljanja finansijskim resursima preduzeća koje se proučava, identifikuje glavne probleme u finansijskom upravljanju i daje preporuke za upravljanje finansijskim sredstvima.

Predmet istraživanja: finansijski menadžment preduzeća.

Predmet istraživanja: Državna ustanova AD „AGKP dd“.

Metode istraživanja: metoda analize.

Poglavlje 1. Suština i karakteristike upravljanja finansijama preduzeća

1.1 Glavni zadaci i metode upravljanja finansijama preduzeća

Finansijski sistem predstavlja finansijske odnose koji postoje unutar date ekonomske formacije.

Finansijski sistem je skup različitih sfera finansijskih odnosa (karika finansijskog sistema), u čijem procesu se formiraju i koriste sredstva sredstava. Ovo je kombinacija centralizovanih i decentralizovanih novčanih fondova.

Izgradnja finansijskog sistema zasniva se na sledećim principima:

Funkcionalna namjena. Sastoji se u ispunjavanju svojih zadataka od strane svake karike finansijskog sistema (državni budžet izražava distribucione odnose između države, preduzeća i stanovništva; finansije preduzeća izražavaju odnose u stvaranju i korišćenju novčanih sredstava namenjenih zadovoljavanju primarnih potreba društvena reprodukcija).

Jedinstvo finansijskog sistema je predodređeno jedinstvenom ekonomskom i političkom osnovom države. Ovo određuje jedinstvenu finansijsku politiku koju vodi država kroz centralizovana finansijska tela i zajedničke ciljeve. Svim nivoima se upravlja na osnovu jedinstvenih zakonskih i regulatornih akata.

Teritorijalnost – svaka regija ima svoj finansijski sistem sa svojim teritorijalnim karakteristikama.

Menadžment je svojstven svim oblastima ljudska aktivnost, uključujući finansijske. Upravljanje se shvaća kao svjestan, svrsishodan utjecaj na objekt korištenjem skupa tehnika i metoda za postizanje određenog rezultata. Upravljanje se zasniva na poznavanju objektivnih zakonitosti društvenog razvoja. Istovremeno, upravljanje je pod velikim uticajem države koju predstavljaju relevantne upravljačke strukture. Važna oblast aktivnosti menadžmenta je finansijsko upravljanje. Izvodi se pomoću posebnog aparata posebne tehnike i metode, uključujući razne poticaje i sankcije.

Upravljanje finansijskim resursima preduzeća je skup ciljanih metoda, operacija, poluga i metoda uticaja na različite vrste finansija radi postizanja određenog rezultata. U finansijskom menadžmentu, kao iu svakom drugom upravljanom sistemu, razlikuju se objekti i subjekti upravljanja. Predmet upravljanja su različite vrste finansijskih odnosa u vezi sa formiranjem novčanih prihoda, štednje i korišćenja od strane privrednih subjekata i države. Subjekti upravljanja su one organizacione strukture koje sprovode upravljanje.

U skladu sa klasifikacijom finansijskih odnosa po njihovim sferama, izdvajaju se grupe objekata kao što su finansije organizacija (preduzeća, institucija), odnosi osiguranja, javne finansije i finansije domaćinstava. Oni odgovaraju takvim subjektima upravljanja kao što su finansijske službe (odseci) preduzeća, organi osiguranja, finansijski organi i poreski inspektorati. Ukupnost svih organizacionih struktura koje sprovodi finansijski menadžment je finansijski aparat.

Subjekti upravljanja koriste specifične metode ciljanog uticaja na finansije u svakoj oblasti i svakoj karici finansijskih odnosa. U isto vrijeme, oni također imaju zajedničke tehnike i metode upravljanja. Metode finansijskog upravljanja su različite. Glavni su: predviđanje i planiranje finansijskog stanja, oporezivanje, osiguranje, samofinansiranje, kreditiranje, sistem poravnanja, sistem finansijske pomoći, sistem finansijskih sankcija, sistem amortizacije, sistem podsticaja, principi određivanja cijena, transakcije povjerenja, kolateralne transakcije, transferne transakcije , faktoring , iznajmljivanje, leasing. Sastavni element navedenih metoda su specijalni potezi finansijsko upravljanje: zajmovi, pozajmice, kamate, dividende, tečajne kotacije, akcize, popusti, itd. informatička podrška Sistem finansijskog upravljanja sastoji se od bilo koje finansijske informacije:

finansijski izvještaji;

poruke finansijskih vlasti;

informacije od institucija bankarskog sistema;

informacije o robnim, berzanskim i valutnim berzama;

ostale informacije.

Tehnička podrška sistema finansijskog upravljanja je samostalan i veoma važan element. Mnogi savremeni sistemi, zasnovane na bezpapirnoj tehnologiji (međubankarska poravnanja, međusobna kompenzacija, plaćanja kreditnim karticama i sl.), nemogući su bez upotrebe računarskih mreža, personalnih računara i funkcionalnih aplikativnih softverskih paketa.

Funkcionisanje bilo kog sistema finansijskog upravljanja odvija se u okviru važećih zakonskih i regulatorna podrška. To uključuje: zakone, predsjedničke uredbe, vladine uredbe, naredbe i direktive ministarstava i odjela, licence, statutarni dokumenti, norme, uputstva, uputstva itd.

Planiranje zauzima jedno od najvažnijih mjesta u sistemu finansijskog upravljanja. Svaki privredni subjekt pri planiranju sveobuhvatno procjenjuje stanje finansija, otkriva mogućnosti za povećanje finansijskih sredstava i određuje smjer njihovog najefikasnijeg korištenja. Planske odluke donose se na osnovu analize finansijskih informacija, koja se zasniva na računovodstvenom, statističkom i operativnom izvještavanju. Postoji operativni menadžment, koji predstavlja skup mjera razvijenih na osnovu operativne analize postojećeg finansijskog stanja i ostvarivanja cilja maksimalnog efekta uz minimalne troškove kroz preraspodjelu finansijskih sredstava. Glavni sadržaj operativnog upravljanja je racionalno korišćenje finansijskih sredstava u cilju unapređenja ekonomske aktivnosti.

Kontrola kao element upravljanja se sprovodi u procesu planiranja i operativnog upravljanja. Omogućava vam da kompilirate stvarne rezultate o korišćenju finansijskih sredstava sa planiranim, identifikujete rezerve za rast finansijskih sredstava i njihovo efikasnije korišćenje. U tržišnoj ekonomiji, finansijski menadžer postaje jedna od ključnih figura u preduzeću. On je odgovoran za postavljanje finansijskih problema, analizu izvodljivosti korištenja jednog ili drugog načina njihovog rješavanja, a ponekad i za donošenje konačne odluke o izboru najprikladnijeg pravca djelovanja. Međutim, ako je postavljeni problem od velike važnosti za preduzeće, on može biti samo savjetnik višem rukovodećem osoblju. Konačno, finansijski menadžer je obično odgovorni izvršni direktor doneta odluka, takođe obavlja operativne finansijske aktivnosti. Njegove aktivnosti uključuju:

Opća finansijska analiza i planiranje;

Obezbjeđivanje preduzeća finansijskim sredstvima (upravljanje izvorima sredstava);

Alokacija finansijskih sredstava (investiciona politika i upravljanje imovinom).

Finansijski menadžer je često dio top menadžment tima kompanije, jer učestvuje u rješavanju svih najvažnijih pitanja.

U većini opšti pogled Aktivnosti finansijskog menadžera mogu se strukturirati na sljedeći način: opšta finansijska analiza i planiranje; obezbeđivanje preduzeća finansijskim sredstvima (upravljanje izvorima sredstava); raspodjela finansijskih sredstava (investiciona politika i upravljanje imovinom).

Logika za identifikaciju ovakvih oblasti aktivnosti finansijskog menadžera usko je povezana sa strukturom bilansa stanja, kao glavnog izveštajnog oblika koji odražava imovinu i finansijsko stanje preduzeća.

Može se izgraditi organizaciona struktura sistema finansijskog upravljanja privrednog subjekta, kao i njegov kadrovski sastav Različiti putevi zavisno od veličine preduzeća i vrste njegove delatnosti. Za veliku kompaniju najtipičnije je izdvajanje posebne službe na čelu sa potpredsjednikom za finansije (finansijskim direktorom) i, po pravilu, koja uključuje računovodstvo i finansije

U tržišnoj ekonomiji, umjetnost upravljanja preduzećem se sve više fokusira na korištenje unutrašnjeg potencijala preduzeća, na ekonomsku opravdanost upravljačkih odluka, što zahtijeva unapređenje tehnika i metoda finansijskog upravljanja. Iz toga proizilazi da je finansijsko upravljanje preduzećem efektivno upravljanje njegovim novčanim tokovima, koji se sastoje od dva međusobno povezana pravca: primanja sredstava i njihovog korišćenja. Drugim riječima, finansijski menadžment je proces čiji je cilj poboljšanje finansijskog stanja preduzeća i postizanje određenih finansijskih rezultata. Drugim rečima, to je povezano sa optimizacijom finansijskih sredstava preduzeća kako bi se ostvario maksimalni prihod za vlasnike.

Na osnovu ovog cilja, među glavnim zadacima efikasnog upravljanja finansijama preduzeća (finansijski menadžment) možemo izdvojiti:

1. Planiranje i predviđanje finansija preduzeća (među glavnim pokazateljima finansijskog plana izdvojićemo obim kapitalnih ulaganja i prodaje; profit; profitabilnost).

2. Donošenje odgovarajućih odluka prilikom investiranja (među indikatorima ćemo izdvojiti optimalnu stopu rasta obima prodaje, strukturu prikupljenih sredstava, načine njihovog mobilisanja, metode ulaganja - putem bankarskih kredita, izdavanje akcija ili obveznica, rok kredita).

3. Koordinacija finansijskih aktivnosti kompanije sa svim njenim uslugama.

4. Vođenje operacija na finansijskom tržištu za mobilizaciju dodatnog kapitala, uključujući prodaju vlastitih dionica i obveznica.

Na osnovu finansijske strategije preduzeća, osiguranje likvidnosti i profitabilnosti je preduslov njegovog ekonomskog razvoja, a osiguranje profitabilnosti može se kombinovati sa zadacima kao što su osvajanje tržišta ili jednostavno preživljavanje preduzeća.

Finansijski rezultati preduzeća u velikoj meri zavise od toga čemu preduzeće daje prednost u svakoj konkretnoj fazi svog razvoja – obezbeđivanju likvidnosti ili profitabilnosti. Dakle, fokus na povećanje profitabilnosti, po pravilu, povećava rizik od nelikvidnosti, a samim tim i likvidnosti. Nasuprot tome, povećana likvidnost je obrnuto proporcionalna profitabilnosti. Uz vešto finansijsko upravljanje, primarni prioritet treba da bude obezbeđivanje likvidnosti preduzeća na osnovu tačnog balansa potreba i dostupnosti sredstava u opticaju.

Ako se preduzeće fokusira na maksimalan profit i profitabilnost, onda će mobilisati sve svoje resurse. uključujući i zbog smanjenja likvidnosti, napuštanja finansijskih rezervi, uključivanja velikih količina pozajmljenih resursa u promet itd. Ako je cilj osvajanje tržišta, onda se žrtvuje maksimalna profitabilnost, ovdje su zahtjevi za likvidnošću i prisustvo dovoljno velikih rezervi naglo se povećava. Ako je cilj opstanak, preduzeću je najvažnije da održi nivo nultog profita uz minimalna odstupanja od njega uz obezbeđivanje likvidnosti i prisustva određenih rezervi, a glavna podrška treba da budu sopstveni izvori.

Preduzeće ostvaruje interakciju sa drugim preduzećima - dobavljačima i kupcima, partnerima u zajedničkim aktivnostima, učestvuje u sindikatima i udruženjima, kao osnivač doprinosi u formiranju osnovnog kapitala, ulazi u odnose sa bankama, budžetom, vanbudžetskim fondovima, itd.

Finansijski odnosi nastaju tek kada na monetarnoj osnovi dođe do formiranja sopstvenih sredstava preduzeća i njegovih prihoda, privlačenja pozajmljenih izvora finansiranja privrednih aktivnosti, raspodele prihoda ostvarenih kao rezultat ovih aktivnosti i njihovog korišćenja za potrebe razvoj preduzeća.

Organizacija privredne delatnosti zahteva odgovarajuću finansijsku podršku, odnosno početni kapital, koji se formira ulozima osnivača preduzeća i ima oblik odobrenog kapitala. Ovo je najvažniji izvor formiranja imovine svakog preduzeća. Specifični načini formiranje odobrenog kapitala zavisi od organizacionog i pravnog oblika preduzeća.

Prilikom osnivanja preduzeća, odobreni kapital usmerava se na nabavku osnovnih sredstava i formiranje obrtnih sredstava u iznosima neophodnim za obavljanje normalnih proizvodnih i privrednih aktivnosti, a ulaže se u sticanje licenci, patenata, znanja, čija je upotreba važan faktor stvaranja prihoda. Dakle, početni kapital se ulaže u proizvodnju, u čijem procesu se stvara vrijednost izražena cijenom prodatih proizvoda.

Dobit i amortizacija su rezultat kruženja sredstava uloženih u proizvodnju i odnose se na sopstvena finansijska sredstva preduzeća, kojima ono samostalno upravlja. Optimalno korištenje troškova amortizacije i dobiti za njihovu namjenu omogućava nastavak proizvodnje na proširenoj osnovi.

Svrha amortizacije je da se obezbijedi reprodukcija osnovnih proizvodnih sredstava i nematerijalnih ulaganja. Za razliku od troškova amortizacije, dobit ne ostaje u potpunosti na raspolaganju preduzeću, značajan deo odlazi u budžet u vidu poreza, što određuje još jednu oblast finansijskih odnosa koji nastaju između preduzeća i države u vezi sa raspodjela ostvarenog neto prihoda.

Dobit koja ostaje na raspolaganju preduzeću je višenamenski izvor finansiranja njegovih potreba, ali se glavne potrebe njegovog korišćenja mogu definisati kao akumulacija i potrošnja. Proporcije raspodjele dobiti između akumulacije i potrošnje određuju razvojne izglede preduzeća.

Ekonomske aktivnosti preduzeća su neraskidivo povezane sa njegovim finansijskim aktivnostima. Preduzeće samostalno finansira sve oblasti svojih troškova u skladu sa planovima proizvodnje, upravlja raspoloživim finansijskim sredstvima, ulažući ih u proizvodnju radi ostvarivanja profita.

Pravci ulaganja sredstava mogu biti različiti: vezani kako za glavne aktivnosti preduzeća u proizvodnji proizvoda (radova, usluga), tako i za čisto finansijska ulaganja. Da bi ostvarila dodatni prihod, preduzeća imaju pravo da kupuju hartije od vrednosti drugih preduzeća i države, ulažu sredstva u osnovni kapital novoformiranih preduzeća i banaka. Privremeno raspoloživa sredstva preduzeća mogu se odvojiti od opšteg novčanog toka i položiti na bankovne depozitne račune.

Samofinansiranje je preduslov za uspješnu privrednu aktivnost preduzeća u tržišnoj ekonomiji. Ovaj princip se zasniva na potpunom pokrivanju troškova proizvodnje proizvoda i proširenju proizvodno-tehničke baze preduzeća i znači da svako preduzeće pokriva svoje tekuće i kapitalne troškove iz sopstvenih izvora. Ukoliko postoji privremeni nedostatak sredstava, potreba za njima se može podmiriti kroz kratkoročne bankarske kredite i komercijalne kredite (za pokrivanje tekućih troškova) i dugoročne bankarske kredite (za kapitalna ulaganja).

Finansijska sredstva preduzeća koja se izdvajaju za njegov razvoj formiraju se kroz:

* naknade za amortizaciju;

* dobit ostvarena od svih vrsta privrednih i finansijskih aktivnosti;

* dodatni dionički ulozi učesnika u partnerstvu;

* sredstva dobijena emisijom obveznica;

* sredstva mobilisana emisijom i plasmanom akcija u otvorenim i zatvorenim akcionarskim društvima;

* dugoročni kredit od banke i drugih kreditora (osim obvezničkih kredita);

Detaljnost metodologije analize zavisi od ciljeva i zadataka, kao i od različitih faktora informacija, vremena, metodologije, kadrovske i tehničke podrške.

Osnovni cilj preduzeća u tržišnom okruženju je da zadovolje društvene potrebe, ostvare profit i osiguraju svoju finansijsku stabilnost.

Da bi postigla ovaj cilj, preduzeća moraju:

Proizvoditi visokokvalitetne proizvode, ažurirati ih u skladu sa potražnjom;

Racionalno korištenje proizvodnih resursa, uzimajući u obzir njihovu zamjenjivost;

Razviti strategiju i taktiku ponašanja preduzeća

tržište i prilagođavati ih u skladu sa promjenjivim okolnostima;

Uvesti sve novo i napredno u proizvodnju, organizaciju rada i menadžment;

Vodite računa o zaposlenima, povećavajte njihove kvalifikacije, usavršavajte se

životni standard, stvaranje povoljne socio-psihološke klime u radnoj snazi;

Osigurati konkurentnost preduzeća;

Voditi fleksibilnu politiku cijena i provoditi druge

Sistem finansijskog upravljanja uključuje sljedeće elemente:

Finansijske metode;

Financijske poluge (instrumenti);

Pravna podrška;

Informaciono-metodološka podrška.

Finansijske metode su načini uticaja na finansijske odnose na privredni proces, formiranje i korišćenje sredstava

Finansijska poluga je alat koji se koristi u finansijskim metodama. Tu spadaju ekonomski pokazatelji preko kojih se utiče na privrednu aktivnost: dobit, prihod, porezi, finansijske sankcije, cena, dividende i kamate, zarade, kao i amortizacija, ulozi u akcije, ulozi u osnovni kapital, portfolio ulaganja, itd. važan alat kojim se utiče na privredu privrednog subjekta (države, regiona, preduzeća).

Finansijski mehanizam je sistem organizacije, planiranja i korišćenja finansijskih sredstava.

Finansijski mehanizam uključuje: finansijske instrumente, finansijske tehnike i metode koje obezbjeđuju podsisteme (kadrovski, pravni, regulatorni, informacioni, tehnički i softverski).

Finansijski instrumenti se odnose na različite oblike kratkoročnih i dugoročnih ulaganja kojima se trguje na berzama: gotovina, hartije od vrijednosti, opcije, terminski ugovori, fjučersi i svopovi.

Postoje različiti pristupi tumačenju koncepta „finansijskog instrumenta“. U svom najopštijem obliku, finansijski instrument je svaki ugovor po kome se istovremeno povećava finansijska sredstva jednog preduzeća i finansijske obaveze drugog preduzeća.

Finansijska imovina uključuje:

· gotovina;

· ugovorno pravo na primanje sredstava ili bilo koje druge vrste finansijske imovine od drugog preduzeća;

· ugovorno pravo na razmjenu finansijskih instrumenata sa drugim preduzećem pod potencijalno povoljnim uslovima;

· dionice druge kompanije.

Finansijske obaveze uključuju ugovorne obaveze:

platiti gotovinu ili dati neku drugu vrstu finansijske imovine drugom preduzeću; razmijeniti finansijske instrumente sa drugim preduzećem pod potencijalno nepovoljnim uslovima (posebno, ova situacija može nastati u slučaju prinudne prodaje potraživanja).

Finansijski instrumenti se dijele na primarne (gotovina, hartije od vrijednosti, obaveze i potraživanja za tekuće transakcije) i sekundarne, odnosno derivate (finansijske opcije, fjučersi, terminski ugovori, kamatni svopovi, valutni svopovi).

Postoji i pojednostavljeno razumijevanje suštine koncepta „finansijskog instrumenta“. U skladu sa njim razlikuju se tri glavne kategorije finansijskih instrumenata: gotovina (sredstva u gotovini i na tekućem računu, valuta), kreditni instrumenti (obveznice, terminski ugovori, fjučersi, opcije, svopovi, itd.) i načini učešća u odobreni kapital (akcije i akcije).

U tržišnoj ekonomiji na efikasnost preduzeća i organizaciju njegovih finansijskih odnosa utiču različiti faktori koji se mogu kombinovati u sledeće grupe:

Pozitivni faktori - pozitivno, blagotvorno utiču na aktivnosti preduzeća;

Negativni faktori - negativno utiču na njegove aktivnosti;

Interni - zavisno od aktivnosti samog preduzeća;

Eksterno - nezavisno od njega.

Unutrašnji faktori uključuju:

Sa ličnošću vođe;

Uz ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka;

Unapređenje organizacije proizvodnje, rada i upravljanja (menadžmenta) preduzeća;

Sa organizaciono-pravnim oblikom poslovanja;

Sa specifičnostima proizvodnje i industrije;

Kvalitetom i konkurentnošću proizvoda;

Sa amortizacionim i investicionim politikama, itd.

Vanjski faktori uključuju faktore povezane s promjenama:

Uslovi na svjetskom i domaćem tržištu;

Politička situacija;

Inflatorni procesi i ekonomska politika države

Uspješno poslovanje preduzeća nije moguće bez dobrog upravljanja finansijskim resursima. Nije teško formulisati ciljeve za postizanje koji zahtevaju racionalno upravljanje finansijskim sredstvima:

opstanak kompanije u konkurentskom okruženju;

izbjegavanje bankrota i velikih finansijskih promašaja;

liderstvo u borbi protiv konkurenata;

maksimiziranje tržišne vrijednosti kompanije;

prihvatljive stope rasta ekonomskog potencijala kompanije;

rast proizvodnje i obima prodaje;

maksimizacija profita;

minimizacija troškova;

osiguranje profitabilnih aktivnosti itd.

Prioritet određenog cilja preduzeće može izabrati u zavisnosti od delatnosti, pozicije u datom segmentu tržišta i još mnogo toga, ali uspešno napredovanje ka izabranom cilju u velikoj meri zavisi od savršenstva upravljanja finansijskim resursima preduzeća.

Upravljanje finansijskim resursima jedan je od ključnih podsistema cjelokupnog sistema upravljanja preduzećem. U njegovom okviru rješavaju se sljedeća pitanja:

Koja treba da bude veličina i optimalan sastav imovine preduzeća da bi se postigli ciljevi i zadaci koji su postavljeni preduzeću?

Gdje pronaći izvore finansiranja i kakav bi trebao biti njihov optimalan sastav?

Kako organizovati sadašnje i buduće upravljanje finansijskim aktivnostima, obezbeđujući solventnost i finansijsku stabilnost preduzeća?

Finansije preduzeća predstavljaju monetarne odnose povezane sa formiranjem i raspodelom novčanih prihoda i štednje i njihovom upotrebom za ispunjavanje obaveza prema finansijsko-kreditnom sistemu i finansiranje troškova proširene reprodukcije, socijalne službe i materijalni podsticaji za radnike.

Finansije privrednih subjekata mogu se podijeliti na pododjeljke:

finansije komercijalnih preduzeća i organizacija,

Finansiranje neprofitnih organizacija.

Obezbeđivanje centralizovanih novčanih sredstava finansijskim sredstvima zavisi od stanja finansija preduzeća. Istovremeno, aktivno korišćenje finansiranja preduzeća u procesu proizvodnje i prodaje proizvoda ne isključuje učešće budžeta, bankarskih kredita i osiguranja u ovom procesu.

Na osnovu navedenog, postaje jasno da je upravljanje finansijskim resursima jedan od ključnih podsistema cjelokupnog sistema upravljanja preduzećem. Uspješno poslovanje preduzeća nije moguće bez dobrog upravljanja finansijskim resursima.

1.2 Finansijsko planiranje, regulacija i kontrola

Kontrolu finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća vrše posebni organi. Državnu finansijsku kontrolu vrši Odjeljenje za kontrolu i reviziju Ministarstva finansija Ruske Federacije u odnosu na preduzeća u državnom vlasništvu. Organi Ministarstva za poreze i dažbine Ruske Federacije, u okviru svoje nadležnosti, sprovode inspekcijske preglede pojedinačnih aspekata finansijsko-ekonomske aktivnosti preduzeća, bez obzira na njihove organizacione, pravne oblike i oblike svojine, te prate blagovremenost i potpunost plaćanja poreza.

Organi Federalnog trezora prvenstveno obavljaju poslove praćenja stanja javnih finansija, ali imaju i pravo kontrolne funkcije u interakciji sa nadležnim tijelima. izvršna vlast, poreske, organe za sprovođenje zakona i banke u odnosu na preduzeća. Ove funkcije uključuju provjeru u preduzećima bilo kojeg oblika vlasništva novčanih dokumenata, računovodstvenih registara, izvještaja, planova i drugih dokumenata koji se odnose na upis, prijenos i korištenje sredstava iz republičkog budžeta Ruske Federacije. Federalni organi trezora imaju pravo da od banaka i drugih finansijskih i kreditnih institucija dobijaju potvrde o stanju računa preduzeća koja koriste sredstva iz republičkog budžeta Ruske Federacije i državnih (federalnih) vanbudžetskih fondova.

Prvi pravac, kao rezultat finansijske analize i planiranja, je opšta procjena:

Sredstva preduzeća i izvori njihovog finansiranja;

Veličina i sastav resursa neophodnih za održavanje potencijala preduzeća i proširenje njegovih aktivnosti;

Izvori dodatnog finansiranja;

Sistemi za praćenje efikasnog korišćenja finansijskih sredstava.

Drugi smjer uključuje detaljnu procjenu:

Obim potrebnih finansijskih sredstava;

Oblici obezbjeđenja (dugoročni ili kratkoročni kredit, gotovina);

Stepen dostupnosti i vrijeme pružanja;

Troškovi posedovanja ovog resursa (kamatna stopa, formalni i neformalni uslovi);

Rizici sa ovim izvorom sredstava.

Treći pravac je analiza i procjena kratkoročnih i dugoročnih investicijskih odluka:

Optimalna transformacija finansijskih sredstava u druge vrste resursa (materijal, rad, novac);

Izvodljivost i efikasnost ulaganja u osnovna sredstva, njihov sastav i struktura;

U savremenim uslovima, efikasnost preduzeća u velikoj meri zavisi od države. Država utiče na sve sfere ekonomske aktivnosti društva vršeći pravne, ekonomske, socijalne, odbrambene, upravljačke i druge funkcije, jer tržište ne može regulisati ekonomske i društvene procese u interesu čitavog društva. Državna regulacija u tržišnim uslovima je zakonski formalizovan sistem eksternog uticaja na finansije preduzeća.

Država formira finansijsku politiku na makro nivou i sprovodi zakonsku regulativu finansiranja na mikro nivou. Njime se utvrđuje postupak formiranja, raspodele i korišćenja centralizovanih fondova finansijskih sredstava, koji služe kao jedan od izvora finansiranja preduzeća. Glavne oblasti državnog regulisanja finansijske delatnosti preduzeća su: poreski sistem, određivanje cena, spoljnoekonomska delatnost, promet novca, pozajmljivanje, oblici plaćanja i obračuna, organizacija prometa hartija od vrednosti, budžetsko finansiranje, sastav i nadležnost državnih organa u rešavanju finansijska pitanja, državne garancije, licenciranje pojedinačne vrste aktivnosti, monetarne i druge politike na način da ne unište osnove tržišta i spriječi krizne pojave.

Finansije preduzeća služe kao glavni instrument državne regulacije privrede. Uz njihovu pomoć reguliše se reprodukcija proizvedenog proizvoda, finansiraju se potrebe proširene reprodukcije na osnovu optimalnog omjera između sredstava koja se izdvajaju za potrošnju i akumulaciju. Finansiranje preduzeća može se koristiti za regulisanje sektorskih proporcija u tržišnoj ekonomiji, pomoći ubrzavanju razvoja pojedinačnih sektora privrede i stvaranju novih industrija. Finansiranje preduzeća je skup monetarnih odnosa koji nastaju među određenim privrednim subjektima u vezi sa formiranjem novčanih prihoda i štednje i njihovim korišćenjem za ispunjavanje obaveza i društveno-ekonomski razvoj.

Finansije preduzeća nastaju u prometu realnog novca i njihovo funkcionisanje je usmereno na postizanje zajedničkih ciljeva efikasan razvoj preduzeća, moderne tehnologije, ubrzavajući naučni i tehnološki napredak. Finansijsko planiranje zauzima značajno mjesto u sistemu finansijskog upravljanja. Prilikom planiranja svaki privredni subjekt sveobuhvatno procjenjuje stanje svojih finansija, identifikuje mogućnosti za povećanje finansijskih sredstava i područja za njihovo najefikasnije korištenje. Upravljačke odluke u procesu planiranja donose se na osnovu analize finansijskih informacija, koje u tom pogledu moraju biti dovoljno potpune i pouzdane. Pouzdanost i blagovremenost pribavljanja informacija osigurava informirane odluke. Finansijske informacije se zasnivaju na računovodstvenom, statističkom i operativnom izvještavanju.

U odnosu na upravljanje javnim finansijama, finansijsko planiranje je aktivnost uravnoteženja i proporcionalnosti finansijskih sredstava. Bilans je optimalan odnos između finansijskih sredstava kojima raspolaže država i prihoda koji ostaju u rukama privrednih subjekata. Proporcionalnost je racionalan odnos između visine prihoda prije i nakon plaćanja poreza za preduzeća, sektore privrede, regione i federalne subjekte. Država, povećanjem ili smanjenjem ovog omjera, može stimulirati ili ograničiti njihov razvoj.

Konkretni ciljevi finansijskog planiranja određeni su finansijskom politikom. Ovo je određivanje iznosa sredstava i njihovih izvora neophodnih za ispunjavanje planiranih ciljeva; utvrđivanje rezervi za rast prihoda i uštede troškova; uspostavljanje optimalnih proporcija u raspodeli sredstava između centralizovanih i decentralizovanih fondova.

Finansijsko planiranje je jedan od najvažnijih alata finansijskog upravljanja. Postoji niz karakteristika koje karakterišu ovu aktivnost:

1) regulacija (uredni proces);

2) povezanost sa obradom informacija;

4) privremenog karaktera.

Planiranjem ćemo razumjeti proces razvijanja i usvajanja kvantitativnih i kvalitativnih ciljeva i utvrđivanja načina za njihovo najefikasnije postizanje. Rezultat planiranja je plan ili skup planova (sistem). Plan je rezultat uređenog procesa koji definiše parametre za postizanje budućih ciljeva. Planiranje djeluje kao djelotvoran alat za postizanje postavljenih ciljeva preduzimanjem koordinisanih mjera u promjenjivom vanjskom i unutrašnjem okruženju. Najviši cilj planiranja je da se identifikuju moderna sredstva i alternative koje bi smanjile rizik od donošenja pogrešnih odluka.

Finansijsko planiranje predstavlja završnu fazu u sistemu nacionalnog ekonomskog planiranja. Relativna izolacija pojedinačnih karika finansijskog sistema zahtijeva izradu seta finansijskih planova za svaku kariku, svaki subjekt finansijskog sistema.

Glavni objekt finansijskog planiranja su finansijska sredstva preraspodijeljena između pojedinih subjekata finansijskog sistema. Kretanje finansijskih sredstava je fiksirano u odgovarajućim planovima koji se formiraju unificirani sistem finansijsko planiranje. Centralno mjesto u sistemu finansijskih planova imaju budžeti (savezni, konstitutivni entiteti Federacije, lokalne samouprave), u kojima je oblik formiranja i trošenja sredstava namijenjenih za finansijsku podršku poslova i funkcija državne i općinske vlasti. kvantitativno izraženo.

Budžeti se izrađuju uzimajući u obzir potrebu za postizanjem minimalnih državnih standarda na osnovu standarda finansijskih troškova, kao iu skladu sa drugim normama (standardima) utvrđenim zakonodavstvom konstitutivnih entiteta Federacije, pravnim aktima lokalnih samouprava.

Uz budžete na federalnom nivou, nivou konstitutivnih entiteta Ruske Federacije i lokalnih samouprava, mogu se i formiraju se vanbudžetski fondovi. Novčani tokovi u ovim fondovima se odražavaju u procjenama prihoda i rashoda. Ove procjene nisu ništa drugo do finansijski planovi vanbudžetskih fondova.

Na nacionalnom i teritorijalnom nivou, sistem finansijskog planiranja obuhvata izradu i realizaciju dugoročnih finansijskih planova, finansijskih bilansa, kao i bilansa prihoda i rashoda stanovništva.

Dugoročno finansijsko planiranje sprovodi se u cilju obezbjeđivanja koordinacije ekonomskog i društvenog razvoja i finansijskih politika, kao i sveobuhvatnog predviđanja finansijskih posljedica razvijenih reformi, programa, zakona, praćenja dugoročnih negativnih trendova i modernog usvajanja odgovarajućih mjere.

Za finansijsko planiranje od posebne su važnosti informacije koje daju predstavu o stanju stvari u budućnosti, odnosno prediktivne informacije. Proces dobijanja ovih informacija naziva se predviđanje. Prognoza je vjerojatan pogled na buduće događaje zasnovan na zapažanjima, teorijskim generalizacijama, pretpostavkama i ograničenjima.

Finansijsko predviđanje je, prije svega, opravdanje finansijskih planova, predviđanje finansijske situacije za određeni vremenski period. U teoriji i praksi razlikuju se srednjoročno (5-10 godina) i dugoročno (više od 10 godina) finansijsko predviđanje.

Osnovni cilj finansijskog predviđanja je određivanje realno moguće količine resursa i njihovih potreba u prognoziranom periodu. Finansijske prognoze su neophodni element a ujedno i faza u razvoju finansijske politike. Oni omogućavaju razvoj različitih scenarija za rješavanje socio-ekonomskih problema sa kojima se suočavaju svi elementi finansijskog sistema.

U teoriji i praksi koriste se različite metode predviđanja. Među njima izdvajamo sljedeće:

Metode stručnih procjena;

Metoda obrade prostornih i vremenskih agregata;

Metode situacione analize i predviđanja, uključujući

Metode simulacijskog modeliranja, modeli rasta;

Metode proporcionalnih zavisnosti indikatora, uključujući proizvodne funkcije i funkcije troškova.

Izrada prognostičkih verzija finansijskih izvještaja na osnovu promjena u operativnim planovima;

Utvrđivanje specifičnih potreba preduzeća za finansijskih sredstava da obezbijedi ispunjenje planiranih zadataka;

U upravljanju javnim finansijama koriste se automatizirani sistemi javnog računovodstva (APSS). Konkretno, u sistemu Ministarstva finansija Ruske Federacije postoji ASFR, koji je postao organski dio strukture finansijskih vlasti. Ovaj sistem pomaže u poboljšanju efikasnosti finansijskog upravljanja smanjenjem radnog intenziteta prikupljanja, obrade i analize informacija, obezbjeđivanjem viševarijantnih obračuna finansijskih planova i njihove bolje međusobne koordinacije, te racionalizacijom strukture aparata finansijskih organa. Njegova primjena zahtijeva stalno unapređenje sistema finansijskih pokazatelja, razvoj novih metoda za identifikaciju i mobilizaciju prihoda i štednje, formiranje finansijskih rezervi u nacionalnoj privredi i racionalno korištenje finansijskih sredstava.

Finansijsko regulisanje društveno-ekonomskih procesa je aktivnost koju organizuje država da koristi sve aspekte finansijskih odnosa u cilju prilagođavanja parametara reprodukcije. Subjekti finansijske regulacije su državni organi, a objekti prihodi i rashodi učesnika u društvenom sistemu.

Osnovni zadatak koji se rješava u toku finansijske regulacije odnosi se na uspostavljanje proporcija za raspodjelu akumulacije, osiguravajući maksimalno moguće zadovoljenje potreba društva, kako na makro tako i na mikro nivou.

Finansijski regulatori tržišne ekonomije su:

porezi i neporeska plaćanja u budžet;

finansijske beneficije i sankcije;

opšte i ciljane subvencije;

prihodi i rashodi vanbudžetskih fondova;

prihodi i rashodi državnim preduzećima i organizacije.

Finansijski uticaj karakterišu direktni, indirektni i mješoviti oblici regulacije.

Direktan uticaj na tok tržišnih procesa vrši se: naplatom direktnih nacionalnih poreza; primjenom povećanih ili smanjenih poreskih stopa i uplata u budžet i centralizovane vanbudžetske fondove; kada se promijene standardi državne potrošnje; kao rezultat naplate novčanih kazni, kazni, kazni za kršenje finansijske discipline. Sve to direktno mijenja nivo prihoda reproduktivnih subjekata i tržišne uslove.

Indirektni oblici regulacije uključuju: indirektno državno oporezivanje i tekuće državne rashode.

Među mešovitim oblicima finansijskog uticaja su: lokalni porezi, sistem neporeskih uplata u budžet, povlašćeno oporezivanje i povlašćeno finansiranje pojedinih oblasti delovanja i manifestacija, standardi za obrazovanje i korišćenje decentralizovanih vanbudžetskih fondova i fondova. državnih preduzeća i organizacija.

Jedna od najvažnijih funkcija menadžmenta, uključujući finansijsko upravljanje, je kontrola. Finansijska kontrola je osmišljena tako da obezbijedi implementaciju u praksi kontrolne funkcije finansija.

Finansijska kontrola je, s jedne strane, jedna od završnih faza finansijskog upravljanja, as druge je neophodan uslov za efektivnost njihovog upravljanja.

Finansijska kontrola, kao oblik realizacije kontrolne funkcije finansija, predstavlja skup radnji i operacija za poštovanje finansijskog i ekonomskog zakonodavstva i finansijske discipline u procesu formiranja i korišćenja novčanih sredstava na makro i mikro nivou u cilju kako bi se osigurala izvodljivost i efikasnost finansijskog i ekonomskog poslovanja.

Iz praktične perspektive, finansijska kontrola je skup mjera za organizovanje poštovanja finansijskog zakonodavstva i finansijske discipline svih poslovnih i upravljačkih subjekata, kao i ocjenjivanje efektivnosti finansijskih transakcija i primjerenosti nastalih troškova. Drugim riječima, finansijska kontrola ne uključuje samo ocjenu zakonitosti određenih finansijskih radnji, već ima i analitički aspekt.

Finansijska kontrola, kao i sve druge finansijske kategorije, mijenja se kako se finansijski odnosi razvijaju. Istorijski je nastao kao državna kontrola nad trošenjem sredstava državnog trezora. Proširivanje obima finansijskih odnosa, produbljivanje finansijskih odnosa, produbljivanje finansijskih odnosa između privrednih subjekata, pojava i razvoj finansijskih tržišta, unapređenje oblika i metoda organizovanja finansijske kontrole.

Trenutno uz državnu finansijsku kontrolu postoji i nedržavna finansijska kontrola koju predstavljaju:

In-house kontrola;

Kontrola komercijalnih banaka nad organizacijama;

Nezavisna revizijska kontrola.

Krajnji ciljevi svih vidova finansijske kontrole su isti i su obezbjeđivanje poštovanja finansijske discipline, povećanje efikasnosti raspodjele i korištenja finansijskih sredstava. Istovremeno, zadaci i, shodno tome, funkcije državne i nedržavne finansijske kontrole su različite.

Ako je glavni zadatak finansijske kontrole da promoviše uspješnu provedbu finansijske politike države osiguravanjem usklađenosti sa finansijskim zakonodavstvom, finansijske discipline i sprječavanjem zloupotrebe budžetskih i vanbudžetskih sredstava, onda je glavni zadatak nedržavne kontrole povećati efikasnost korišćenja finansijskih sredstava privrednih subjekata, osiguravajući pouzdanost indikatora finansijskog izvještavanja.

Predmet finansijske kontrole su distributivni procesi u formiranju i korišćenju finansijskih sredstava, uključujući i oblik centralizovanih fondova sredstava.

Predmet finansijske kontrole su različiti finansijski pokazatelji: prihodi i rashodi budžeta različitih nivoa, veličina poreskih davanja, prihodi privrednih subjekata, troškovi njihove distribucije, troškovi i dobit, kao i prihodi i rashodi domaćinstava itd. kontrolisanih indikatora se izračunavaju, što zahteva proveru pouzdanosti i ispravnosti njihovih proračuna u skladu sa važećim regulatornim dokumentima. Obim finansijske kontrole obuhvata sve operacije ne samo monetarnog prometa, već i barter transakcije, kao i različite oblike međusobnog prebijanja.

Efikasnost finansijske kontrole zavisi i od njene organizacije i od sankcija koje se primenjuju na finansijske prekršaje. Utaja poreza od strane mnogih poreskih obveznika u Rusiji povezana je ne samo s nedosljednošću ruskog zakonodavstva u finansijskom sektoru, već i s nesrazmjerom finansijskih sankcija sa štetom uzrokovanom kršenjem ili nepoštovanjem aktuelno zakonodavstvo.

Obaveznu kontrolu sprovode državni organi finansijske kontrole u skladu sa važećom zakonskom regulativom u utvrđenom roku. To uključuje, posebno, poreske revizije i obavezne revizije godišnjih finansijskih izvještaja pojedinih organizacija, kompanija itd.

Inicijativnu kontrolu utvrđuju nadležni organi privrednih subjekata, a predstavljaju sastavni dio njegovog finansijskog upravljanja.

Preliminarna kontrola se vrši u fazi razmatranja i usvajanja budžeta (saveznih, konstitutivnih subjekata Ruske Federacije, lokalne samouprave), finansijskih planova privrednih subjekata, procjena prihoda i rashoda budžetskih organizacija i institucija. Podrazumijeva ocjenu valjanosti indikatora različitih finansijskih planova, uključujući budžete svih nivoa. Ovaj oblik kontrole vam omogućava da spriječite moguće kršenje važećeg zakonodavstva i propisa, identifikujete dodatne rezerve i izvore mogućih prihoda, spriječite neracionalno korištenje finansijskih sredstava itd.

Tekuća kontrola se vrši u toku izvršenja budžeta na svim nivoima i finansijskih planova pojedinih programa. Ovaj oblik kontrole omogućava ne samo održavanje finansijske discipline u toku finansijsko-ekonomskih transakcija, već uključuje i analizu finansijskog poslovanja privrednih subjekata.

Prethodna kontrola se vrši prilikom razmatranja i odobravanja izvještaja o izvršenju budžeta, sumiranjem rezultata privredne aktivnosti privrednih subjekata na kraju izvještajnog perioda i finansijske godine u cjelini. Namijenjen je ocjeni rezultata izvršenja budžeta, realizacije finansijskih planova i razvoja taktika i strategija za narednu i naredne finansijske godine.

Državnu kontrolu sprovode državni organi (Predsednička administracija, zakonodavni i izvršni kontrolni organi Ruske Federacije i konstitutivnih entiteta Ruske Federacije). Svrha ove kontrole je poštovanje interesa države i društva u cjelini u provođenju finansijske politike države.

Kontrolu rada organa lokalne samouprave sprovode nadležni organi finansijske kontrole i ima za cilj, prije svega, praćenje i analizu napretka u izvršenju lokalnih budžeta.

Finansijski menadžment je proces svrsishodnog uticaja subjekta na objekat u cilju postizanja ciljeva predviđenih finansijskom politikom. Predmet upravljanja je skup državnih organa i organa upravljanja pravnim licima koji u svom poslovanju rešavaju različita pitanja korišćenja finansijskih odnosa; predmet upravljanja je finansijski mehanizam.
Proces finansijskog upravljanja sastoji se od obavljanja tri glavne funkcije:
finansijsko predviđanje i planiranje;
operativno upravljanje;
finansijsku kontrolu.
Početak procesa upravljanja vezan je za određivanje parametara kretanja finansijskih sredstava u mediju i dugoročna perspektiva, koji se sprovodi u procesu finansijskog predviđanja. Svrha finansijskog predviđanja je da se utvrdi realno mogući obim finansijskih sredstava, izvori njihovog formiranja i korišćenja u prognoziranom periodu. Prognoze omogućavaju da se ocrtaju različite opcije za razvoj i unapređenje finansijskog sistema, oblici i metode sprovođenja finansijske politike. Finansijske prognoze mogu biti srednjoročne - za period od 1 godine do 5 godina i dugoročne - za period od 5 godina. Finansijsko predviđanje uključuje upotrebu razne metode: izgradnja ekonometrijskih modela, korelaciona i regresiona analiza, metod stručna procjena i drugi.
Glavna vrsta finansijske prognoze u Rusiji je bilans finansijskih resursa (konsolidovani finansijski bilans). Predstavlja bilans svih prihoda i rashoda Ruske Federacije, konstitutivnih subjekata Ruske Federacije i opština, uključujući prihode i rashode budžeta, vanbudžetskih fondova i organizacija. Predviđanje finansijskih pokazatelja se takođe sprovodi u organizacijama tokom pripreme različitih tehničko-ekonomskih opravdanja za investicione projekte radi utvrđivanja efektivnosti projekata i perioda njihove otplate.
Finansijsko planiranje zauzima značajno mjesto u sistemu finansijskog upravljanja. Prilikom planiranja svaki privredni subjekt sveobuhvatno procjenjuje stanje svojih finansija, identifikuje mogućnosti za povećanje finansijskih sredstava i oblasti za njihovo najefikasnije korištenje.
Finansijsko planiranje uključuje pripremu tekućih kratkoročnih godišnjih finansijskih planova i operativno unutargodišnje planiranje. Glavni finansijski plan je budžet, koji je procjena neposrednih rashoda i prihoda države. Godišnji planovi organizacija formiraju se u obliku bilansa (procjena) njihovih prihoda i rashoda, koji odražavaju sva finansijska sredstva organizacije i pravce njihovog korištenja. Unutargodišnji planovi su budžetski pregled prihoda i rashoda, različiti platni budžeti i kalendari organizacija, koji se sastavljaju po kvartalima i mjesecima kako bi se osigurala unutargodišnja ravnoteža prihoda i rashoda.
Operativno upravljanje uključuje izvršenje finansijskih planova i finansijsko manevrisanje. Riječ je o skupu mjera razvijenih na osnovu operativne analize postojećeg stanja u cilju postizanja maksimalnog efekta uz minimalne troškove kroz preraspodjelu finansijskih sredstava. Izvršenje finansijskog plana mora osigurati prijem planiranih prihoda i finansiranje svih rashoda u potpunosti i na vrijeme. Finansijsko manevrisanje je povezano sa preduzimanjem mjera za otklanjanje neravnoteža koje nisu bile predviđene procesom planiranja. Da bi se obezbijedilo finansijsko manevrisanje, formiraju se i koriste fondovi rezervi i osiguranja, primaju i koriste dodatni prihodi, privlače kreditna sredstva i redistribuiraju rashodi između pojedinačnih stavki.
Finansijska kontrola, s jedne strane, jedna je od završnih funkcija finansijskog upravljanja, as druge, neophodan uslov za efektivnost finansijskog upravljanja. Finansijska kontrola je djelatnost posebnih tijela radi obezbjeđivanja usklađenosti sa finansijskim zakonodavstvom i utvrđivanja rezervi za rast prihoda i uštede troškova privrednih subjekata. Postoje tri oblika finansijske kontrole:
državnu kontrolu sprovode posebni kontrolni organi države i ima za cilj maksimiziranje prihoda i usklađenost sa ciljanim trošenjem državnih sredstava;
on-farmsku kontrolu vrše računovodstvene službe, finansijske službe, posebne revizorske komisije i druge službe koje obavljaju svoj posao u cilju poboljšanja efikasnosti finansijskog poslovanja organizacija;
revizijska kontrola je kontrola posebnih pravnih lica ili preduzetnika - fizičkih lica koja imaju dozvolu za obavljanje revizije. Licenca daje pravo obavljanja određenih vrsta kontrolnih poslova (licence se izdaju posebno za bankarsku reviziju, reviziju osiguranja, reviziju zajedničkih fondova, berzi i opštu reviziju). Revizija može biti obavezna i proaktivna. Prvi se sprovodi po sili zakona i podleže organizacijama koje privlače sredstva pravnih i fizičkih lica (banke, osiguravajuće organizacije, zajednički fondovi, investicioni fondovi, akcionarska društva). Svrha obavezne revizije je potvrda izvještajnih podataka, stoga revizor mora provjeriti usklađenost izvještavanja sa računovodstvenim podacima, ispravnost računovodstva i odsustvo kršenja finansijskog zakonodavstva. Drugi se sprovodi odlukom organa upravljanja preduzeća radi poboljšanja efikasnosti i kvaliteta finansijskog upravljanja.