Nakon proučavanja poglavlja moći ćete:
Odrediti sadržaj i ciljeve finansijskog planiranja; .navesti osnovne koncepte koji karakterišu finansijsko planiranje;
Karakterizirati objekte i informacije koje se koriste za finansijsko planiranje;
Klasificirati sistem finansijskih planova koje izrađuju poslovni subjekti;
Odrediti značenje konsolidovanog budžeta prihoda i rashoda i drugih vrsta budžeta preduzeća.
Koncept „planiranja aktivnosti preduzeća“ može se okarakterisati sa dve strane: prvo, sa stanovišta teorije kompanije i njene prirode; drugo, konkretno menadžment kao jedna od funkcija finansijskog menadžmenta, tj. sposobnost predviđanja budućnosti kompanije i korištenje ovog predviđanja u praksi. Oba aspekta planiranja su usko povezana. Mogućnost i neophodnost planiranja kao određene vrste delatnosti rukovodećih kadrova određena je potrebama privredne delatnosti. Uz pomoć planiranja, neizvjesnost tržišnog okruženja i njegova Negativne posljedice za privredne subjekte. Osim toga, eliminiraju se nepotrebni transakcioni troškovi unutar kompanije za trgovinske transakcije (ugovore), na primjer, za traženje kupaca i dobavljača, pregovaranje o predmetu transakcije, plaćanje konsultanata itd.
Tokom procesa planiranja možete procijeniti:
1) stepen razvoja preduzeća (ekonomski potencijal) i rezultati njegovog finansijskog i ekonomska aktivnost;
2) iznos resursa (uključujući i finansijske) kojima se mogu postići ciljevi preduzeća;
3) povraćaj sredstava koja je preduzeće uložilo u određene investicione programe (projekte).
Zasnovan na sistemu dugoročnog i operativni planovi vrši se organizacija planiranog rada, motivacija osoblja, praćenje rezultata i njihova evaluacija na osnovu planiranih indikatora. Preduzeće nije u stanju da eliminiše poslovni rizik, ali može umanjiti njegove negativne posledice predviđanjem. Kao što pokazuje praksa razvijenih zemalja, korištenje planiranja stvara sljedeće prednosti za korporaciju:
-> pruža priliku da se pripremite za budućnost nepovoljnim uslovima u tržišnim uslovima;
-> omogućava procjenu novih problema; -" podstiče menadžere da implementiraju svoje odluke; -> poboljšava koordinaciju akcija između strukturnih podjela preduzeća;
- pruža preduzeću korisne informacije; -" doprinosi više efektivna upotreba resurse i jačanje kontrole u korporaciji.
Izrada finansijskih planova (budžeta) preduzeća zauzima značajno mjesto u sistemu mjera za stabilizaciju njihove monetarne ekonomije. Hajde da definišemo osnovne koncepte vezane za finansijsko planiranje. Finansijski plan- generalizovani planski dokument koji odražava primitke i rashode Novac preduzeća za tekući (do jedne godine) i dugoročni (preko jedne godine) period. Uključuje pripremu operativnih i operativnih budžeta, kao i prognoze finansijskih sredstava za dvije do tri godine. U Rusiji se obično sastavljao u obliku bilansa prihoda i rashoda (za kvartal, godinu, petogodišnji period).
Budžet preduzeća je operativni finansijski plan, koji se izrađuje, po pravilu, za period do jedne godine, koji odražava rashode i primanja sredstava za tekuće, investicione i finansijske aktivnosti preduzeća. U praksi finansijskog upravljanja privrednog društva koriste se dvije glavne vrste budžeta - operativni (tekući) i kapitalni.
Budžetiranje je proces izrade specifičnih budžeta u skladu sa ciljevima operativnog planiranja (na primjer, bilans plaćanja za naredni mjesec).
Kapitalno budžetiranje je proces izrade specifičnih budžeta za upravljanje kapitalom preduzeća – izvora formiranja kapitala (bilansne pasive) i njihovog plasmana (bilansna imovina), na primjer, prognoza bilansa stanja imovine i obaveza za predstojeći period.
Budžetska kontrola - tekuća kontrola realizacije pojedinih pokazatelja prihoda i rashoda utvrđenih planiranim budžetom.
Bilansni budžet je jedan od ključne vrste operativni finansijski plan preduzeća, koji odražava predviđanje imovine i obaveza bilans na kraju narednog kvartala. Svrha izrade bilansnog budžeta je utvrđivanje mogućnosti povećanja pojedinačne imovine iz predloženih izvora finansiranja na bilansnu pasivu. Ovaj dokument osigurava finansijsku stabilnost preduzeća u predviđenom periodu.
Poslovni plan je glavni dokument koji razvija preduzeće i predstavlja investitoru (kreditoru) za pravi investicioni projekat ili projekat sanacije datog preduzeća u slučaju opasnosti od bankrota. U ovom dokumentu u kratke forme a općeprihvaćeni redoslijed odjeljaka ocrtava ključne parametre projekta i finansijske pokazatelje povezane s njegovom implementacijom.
Procjena je oblik planskog obračuna kojim se utvrđuju potrebe preduzeća za novčanim sredstvima za naredni period i redoslijed radnji za izračunavanje indikatora, na primjer, procjena troškova proizvodnje i prodaje proizvoda, sastavljena za godinu sa kvartalni pregled.
Značaj finansijskog planiranja unutar kompanije je sljedeći:
♦ planirani strateški ciljevi preduzeća prelamaju se u vidu finansijskih i ekonomskih pokazatelja: obim prodaje, cena prodate robe, profit, investicije, novčani tokovi;
♦ utvrđuju se standardi za prijem finansijskih informacija u vidu finansijskih planova i izvještaja o njihovoj realizaciji;
♦ utvrđuju se prihvatljive granice finansijskih sredstava neophodnih za realizaciju operativnih i dugoročnih planova preduzeća;
♦ predviđaju operativni finansijski planovi (za mjesec, kvartal). korisne informacije razviti i prilagoditi finansijsku strategiju cijele kompanije.
U savremenim uslovima, uloga finansijskog planiranja se suštinski promenila u odnosu na ono što je bilo u centralno kontrolisanoj ekonomiji. Sada su i sama preduzeća zainteresovana da imaju realnu sliku svoje finansijske situacije danas i u bliskoj budućnosti, pre svega, kako bi uspela u svojim poslovnim aktivnostima; drugo, da blagovremeno ispunjavate obaveze prema budžetskom sistemu, socijalnim fondovima, bankama i drugim kreditorima i time se zaštitite od kazni. U ove svrhe preporučljivo je unaprijed obračunati prihode i rashode, dobit, uzeti u obzir posljedice inflacije, promjene tržišnih uslova i kršenja ugovornih obaveza od strane partnera. Ključni cilj finansijskog planiranja je utvrđivanje mogućih obima finansijskih sredstava, kapitala i rezervi na osnovu predviđanja iznosa novčanih tokova generisanih iz sopstvenih, pozajmljenih i izvora prikupljenih sa tržišta akcija.
Finansijski plan je međusobno povezan sa ostalim dijelovima poslovnog plana, tj. sa planovima za proizvodnju proizvoda, nabavku materijalnih sredstava, investicije, istraživanje i razvoj, oglašavanje itd. Svrha finansijskog plana je predviđanje srednjoročnih i dugoročnih finansijskih izgleda, kao i utvrđivanje tekućih prihoda i rashoda. Srednjoročni finansijski plan se izrađuje, po pravilu, za godinu dana sa distribucijom pokazatelja po kvartalima, dugoročni - za naredne dve do tri godine, tekući - za kvartal, sa mesečnim raščlanjivanje prihoda i rashoda.
Najvažniji objekti finansijskog planiranja:
prihod od prodaje prodatih dobara (usluga, radova); dobit i njena raspodjela u relevantnim oblastima; sredstva posebne namjene i njihovo korišćenje (npr. rezervni fond u akcionarskim društvima);
obim uplata u budžet i socijalne fondove;
obim pozajmljenih sredstava sa kreditnog tržišta;
planirane potrebe za obrtnim sredstvima;
obim kapitalnih ulaganja i izvori njihovog finansiranja
U uslovima konkurentsko okruženje i projektovano tržište za prodaju robe veliki značaj imati dugoročne finansijske planove koji prelaze jednu godinu (2-3 godine unaprijed), na primjer, razvoj poslovnog plana za investicioni projekat.
U svakom slučaju, samofinansiranje ostaje osnova finansijske strategije preduzeća. Sastoji se od sopstvenih izvora (neto dobit i troškovi amortizacije – više od 50% obima novčanih sredstava), pozajmljenih sredstava, a ponekad i državnih sredstava. Međutim, privučena sredstva (na primjer, bankarski krediti), koja se plaćaju, značajno smanjuju obim samofinansiranja preduzeća. Potreba za povećanjem učešća sopstvenih sredstava u ukupna zapremina finansijski resursi treba da ohrabre preduzeće da sprovodi fleksibilnije tehničke, kadrovske, marketinške i finansijske politike. Za izradu finansijskih planova koriste se sljedeći izvori informacija:
1) ugovori (ugovori) zaključeni sa potrošačima proizvoda i dobavljačima materijalnih sredstava;
2) računovodstvenu politiku;
3) rezultate analize finansijski izvještaji(obrasci br. 1,2, 4, 5) i realizacija finansijskih planova za prethodni period (mjesec, kvartal, godina);
4) kalkulacije prognoze za prodaju proizvoda potrošačima na osnovu porudžbina, prognoze tražnje za njima, nivoa prodajnih cena i drugih tržišnih uslova, uključujući nabavku proizvoda za gotovinu i putem razmene. Na osnovu pokazatelja prodaje izračunavaju se obim proizvodnje, troškovi proizvodnje, profit, rentabilnost i drugi pokazatelji;
5) ekonomskih standarda, odobrene zakonodavnim aktima Ruske Federacije (poreske stope, tarife za doprinose državnim vanbudžetskim fondovima, stope amortizacije, diskontna stopa bankarske kamate, minimalna mjesečna plata, itd.).
Finansijski planovi izrađeni na osnovu ovih podataka služe kao smjernice za finansiranje tekućih finansijskih i operativnih potreba, investicionih i inovacionih programa i projekata.
© Pitanja i ZADACI za SAMOKONTROLU
1. Šta određuje potrebu za finansijskim planiranjem?
2. Navedite osnovne pojmove vezane za finansijsko planiranje i odredite njihov sadržaj.
3. Opišite važnost finansijskog planiranja unutar kompanije.
4. Navedite glavne objekte finansijskog planiranja.
5. Navedite glavne izvore informacija koji se koriste u izradi finansijskih planova za preduzeća.
Efikasno finansijsko upravljanje organizacijama moguće je samo planiranjem svih finansijski tokovi, procesi i odnosi privrednog subjekta.
finansijsko planiranje - To je planiranje svih prihoda i područja trošenja novca kako bi se osigurao razvoj organizacije.
Glavni ciljevi ovog procesa su uspostavljanje korespondencije između dostupnosti i potrebe za njima, odabir efektivnih izvora za formiranje finansijskih sredstava i isplativih opcija za njihovo korištenje.
Izvodi se izradom različitih sadržaja i namjena u zavisnosti od zadataka i objekata planiranja. Finansijski plan treba posmatrati kao jedan od realnih oblika ispoljavanja distributivne prirode finansija organizacija. Finansijski plan organizacije se pojavljuje u formi bilansnih obrazaca, u kojima su grupisane stavke prihoda i rashoda planiranih za prijem i finansiranje u narednom periodu. Nivo detalja plana zavisi od forme dokumenata usvojenih u organizaciji. Forma finansijskog plana, zajedno sa metodologijom za sastavljanje i metodologijom za izradu indikatora, nije identična jednom od oblika finansijskog izvještavanja - bilansu stanja.
Finansijski planovi se dijele na dugoročne, tekuće i operativne.
IN dugoročno finansijskom planu, određuju se ključni finansijski parametri razvoja organizacije, razvijaju se strateške promene u kretanju njenih finansijskih tokova. IN struja finansijski, svi delovi plana razvoja organizacije povezani su sa finansijskim pokazateljima, utvrđuju se uticaji finansijskih tokova na proizvodnju i prodaju, kao i konkurentnost organizacije u tekućem periodu. Operativni finansijski plan obuhvata kratkoročne taktičke radnje - sastavljanje i izvršavanje uplatnog i poreskog kalendara, plan gotovine za mesec, dekadu, nedelju.
Objekti finansijsko planiranje je kretanje finansijskih sredstava; finansijski odnosi koji nastaju prilikom formiranja, raspodele i korišćenja finansijskih sredstava; proporcije troškova formirane kao rezultat raspodjele finansijskih sredstava.
Finansijsko planiranje kao alat za upravljanje finansijama organizacija odlikuje se raznovrsnošću oblika i indikatora, koji odražavaju raznolikost oblika vlasništva, razlike u vrstama i metodama poslovanja.
Finansijsko planiranje u organizaciji je dizajnirano da riješi sljedeće zadaci:
- utvrđivanje rezervi za povećanje prihoda organizacije i načina njihovog mobilisanja;
- efikasno korišćenje finansijskih sredstava, određivanje najracionalnijih pravaca razvoja organizacije, obezbeđivanje najveće dobiti u planiranom periodu;
- povezivanje finansijskih sredstava sa pokazateljima plana proizvodnje organizacije;
- osiguranje optimalnih finansijskih odnosa sa budžetom, bankama i drugim finansijskim institucijama.
Važnost finansijskog planiranja
Finansijsko planiranje je jedna od komponenti upravljačkih funkcija. Usko je vezan za planiranje svih ekonomskih aktivnosti organizacije. U tržišnoj ekonomiji uloga planiranja ne samo da se ne smanjuje, već se i višestruko povećava. Uvjerljiv argument koji potvrđuje izvodljivost planiranja je praksa iz inostranstva komercijalne kompanije, gdje se poslovni planovi razvijaju široko i na stalnoj osnovi.
Bez poslovnog plana nemoguće je efikasno upravljati ne samo velikim, već i relativno malim preduzećem. Budućnost svake organizacije bez nje je neizvjesna i nepredvidiva. Stoga, rukovodno osoblje mora biti u stanju da sastavi poslovni plan.
je dokument koji opisuje glavne aspekte budućnosti komercijalne organizacije, analizira sve rizike s kojima se može suočiti i određuje rješenja mogući problemi i na kraju odgovara na pitanje: isplati li se uopće ulagati u ovaj projekat i da li će ostvariti prihod koji će pokriti troškove.
Poslovni plan obično uključuje sljedeće dijelove:
- odjeljak za pregled (sažetak);
- opis organizacije (preduzeća);
- opis proizvoda (roba, radova, usluga);
- analiza tržišta;
- plan proizvodnje;
- plan prodaje (marketinške aktivnosti);
- finansijski plan;
- analiza osjetljivosti projekta;
- ekološke i regulatorne informacije;
- aplikacije.
Dakle, finansijski plan je najvažnija komponenta poslovnog plana, koji se može izraditi kako za opravdanje konkretnih investicionih projekata i programa, tako i za upravljanje svim tekućim i strateškim aktivnostima organizacije. Finansijski plan se može smatrati zadatkom za pojedinačne indikatore, ali i finansijskim dokumentom koji osigurava povezivanje pokazatelja razvoja organizacije sa finansijskim sredstvima koja su za to dostupna.
Finansijsko planiranje kako komponenta poslovno planiranje ima za cilj, s jedne strane, sprečavanje pogrešnih radnji u oblasti finansija, as druge, identifikovanje rezervi i mobilizaciju neiskorišćenih mogućnosti. Imati poslovni plan je važan faktor prilikom odlučivanja da li da pruži finansijsku podršku organizaciji od eksternih investitora.
Glavni zadaci finansijskog planiranja u organizaciji su:
- obezbeđivanje neophodnih finansijskih sredstava za aktivnosti preduzeća;
- utvrđivanje načina za efikasno ulaganje kapitala, procjenu stepena njegove racionalne upotrebe;
- utvrđivanje unutarekonomskih rezervi za povećanje profita kroz ekonomično korištenje sredstava;
- uspostavljanje racionalnih finansijskih odnosa sa budžetom, vanbudžetskim fondovima, bankama i ugovornim stranama;
- poštovanje interesa akcionara i drugih investitora;
- kontrola za finansijsko stanje, solventnost i bonitet organizacije.
Važnost finansijskog planiranja za organizaciju je da:
- utjelovljuje razvijene strateške principe u obliku specifičnih finansijski pokazatelji;
- obezbjeđuje finansijska sredstva za proporcije privrednog razvoja utvrđene planom proizvodnje;
- pruža mogućnosti za utvrđivanje održivosti finansijskih projekata;
- služi kao alat za dobijanje finansijske podrške od spoljnih investitora.
Finansijsko planiranje je usko povezano i oslanja se na marketinške, proizvodne i druge planove preduzeća, i podređeno je misiji i ukupnoj strategiji preduzeća. Treba napomenuti da nikakve finansijske prognoze neće dobiti praktičnu vrijednost dok se ne razrade proizvodne i marketinške odluke. Štaviše, finansijski planovi će biti nerealni ako su postavljeni marketinški ciljevi nedostižni, ako su uslovi za postizanje ciljnih finansijskih pokazatelja dugoročno nepovoljni za preduzeće.
Principi finansijskog planiranja
Priroda i sadržaj finansijskog planiranja to određuju principi:
- naučnost u finansijskom planiranju – sprovodi se korišćenjem naučno zasnovanih metoda u finansijskom planiranju;
- optimalnost u finansijskom planiranju - znači odabir jednog od najoptimalnijih planskih rješenja od mogućih planiranih opcija;
- ciljna orijentacija i integracija u zajednički sistem planiranje (upravljanje) i podređenost misiji i ukupnoj strategiji razvoja organizacije – znači potrebu za jasnim formulisanjem misije organizacije, definisanjem njenih strateških ciljeva, kao i primat strateško planiranje preko tekućeg i operativnog planiranja;
- sistematičnost planiranja – da je finansijsko planiranje skup međusobno povezanih elemenata (planova) koji su usmjereni na postizanje strateškog cilja preduzeća;
- finansijski odnos rokova - je da se prijem i korišćenje sredstava moraju desiti u utvrđenom vremenskom okviru, odnosno, preporučljivo je da se investicije sa dugim rokovima otplate finansiraju korišćenjem dugoročno pozajmljenih sredstava;
- obezbeđivanje likvidnosti i finansijske stabilnosti – sprovodi se kroz finansijsko planiranje, koje treba da obezbedi solventnost preduzeća u svakom trenutku. Kompanija mora imati dovoljno
- likvidna sredstva za osiguranje otplate kratkoročnih obaveza;
- princip balansiranja rizika - da je, na primjer, posebno rizična ulaganja dugoročne prirode preporučljivo financirati vlastitim sredstvima;
- princip uzimanja u obzir tržišnih potreba – znači da je za organizaciju važno da uzme u obzir tržišne uslove, svoje kapacitete i aktivnosti konkurenata na njemu;
- princip granične profitabilnosti – sprovodi se kroz izbor onih oblasti ulaganja koje obezbeđuju maksimalni povrat(profitabilnost) uz minimalne rizike;
- princip koordinacije finansijskih planova je da su finansijski planovi različitih strukturnih podjela i tipova međusobno povezani i međuzavisni.
Principi finansijskog planiranja organizacije određuju prirodu i sadržaj planiranih aktivnosti u organizaciji. To uključuje određivanje prioriteta, osiguranje finansijsku sigurnost, optimizacija, koordinacija i integracija, naručivanje i kontrola.
Određivanje prioriteta. Finansijsko planiranje je povezano sa realnom kompleksnošću planiranih objekata i procesa. Prilikom finansijskog planiranja važno je istaći najznačajnije veze i zavisnosti, kombinovati ih u module koji uzimaju u obzir oblasti finansijske aktivnosti organizacije i koje su strukturni elementi jedinstveni plan. Ovaj pristup vam omogućava da razbijete proces finansijskog planiranja na odvojene planirane proračune i pojednostavite proces izrade i implementacije plana, kao i praćenje njegove implementacije.
Predviđanje Stanje kako eksternog tako i unutrašnjeg, ekonomskog, finansijskog okruženja organizacija vrši se kroz sistematsku analizu glavnih faktora. Kvalitet prognoze određuje i kvalitet finansijskog plana.
Osiguravanje finansijske sigurnosti. Finansijsko planiranje mora uzeti u obzir finansijske rizike povezane sa finansijskim odlukama, kao i mogućnosti za uklanjanje ili smanjenje rizika.
Optimizacija. U skladu sa ovim principom, finansijsko planiranje mora osigurati izbor prihvatljivih i najboljih, sa stanovišta ograničenja, alternativa za korištenje finansijskih sredstava.
Koordinacija i integracija. Prilikom finansijskog planiranja treba voditi računa o integraciji različitih područja djelovanja organizacija. Finansijski planovi za pojedinačne divizije organizacije treba da se razvijaju u bliskoj koordinaciji. Na primjer, finansijski planovi glavnih proizvodnih radionica treba da budu povezani sa finansijskim planovima transportnih, remontnih, energetskih i skladišnih objekata. Bilo kakve promjene u finansijskim planovima nekih strukturne jedinice mora se odraziti u planovima drugih. Međusobna povezanost i simultanost su ključne karakteristike koordinacije finansijskog planiranja u organizacijama.
Naručivanje. Uz pomoć finansijskog planiranja stvara se jedinstvena procedura za postupanje svih zaposlenih i odjela organizacije.
Kontrola. Finansijsko planiranje vam omogućava da uspostavite efikasan sistem kontrola proizvodnih i privrednih aktivnosti, analiza rada svih odjela organizacije.
Dokumentacija. Finansijsko planiranje daje dokumentovani prikaz procesa finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije.
U praksi finansijskog planiranja treba razlikovati tri metode planiranja. Kod prvog načina planiranja, ono se izvodi „odozdo prema gore“, od nižim nivoima hijerarhiju do najviših. Niže strukturne jedinice same izrađuju detaljan finansijski plan za svoj rad, koji se naknadno integrišu na višim nivoima i na kraju formiraju finansijski plan organizacije.
U drugoj metodi, finansijsko planiranje se vrši „od vrha do dna“. U ovom slučaju, proces finansijskog planiranja se sprovodi na osnovu plana organizacije detaljnim opisom njenih indikatora od vrha do dna u hijerarhiji. Istovremeno, strukturni odjeli moraju finansijske planove viših nivoa koji im pristižu transformirati u planove svojih odjeljenja.
Treći metod je „protuplaniranje“. To je sinteza prve i druge metode finansijskog planiranja. Ova metoda uključuje izradu finansijskog plana u dvije faze. U prvoj fazi (od vrha do dna) vrši se tekuće finansijsko planiranje za glavne ciljeve. U drugoj fazi (od dna prema gore) izrađuje se konačni finansijski plan prema sistemu detaljnih indikatora. Istovremeno, najuspješnija rješenja su uvrštena u konačne finansijske planove dogovorom različitih nivoa.
Kvalitet finansijskog planiranja
Kvalitet finansijskog planiranja organizacije određuje:
- validnost i potpunost spiska izvora finansijskih sredstava, uzetih u obzir prihoda i novčanih primanja, kao i pravaca njihove raspodjele i trošenja;
- pouzdanost stvarne izvještajne, operativne i računsko-analitičke osnove usvojene za obračun indikatora finansijskog plana;
- uporedivost cijena i uslova usvojenih u proračunima indikatora finansijskog plana;
- ispravnost metoda koje se koriste za izračunavanje pojedinačnih pokazatelja finansijskog plana;
- napetost indikatora vezanih za potpunost obračuna raspoloživih rezervi u obračunima;
- bezuslovna ravnoteža finansijskog plana u svakom pogledu.
Za procjenu kvaliteta plana koriste se sljedeće: kriterijumi:
Kriterijum za finansijski odnos između uslova prijema i korišćenja finansijskih sredstava(„zlatno bankarsko pravilo“). Kapitalne investicije sa dugim rokom otplate preporučljivo je finansirati korišćenjem dugoročnih pozajmljenih sredstava (dugoročni bankarski krediti i emisije obveznica). Usklađenost ovaj princip omogućava vam da uštedite vlastita sredstva za tekuće aktivnosti i ne odvraćati ih od cirkulacije na duži vremenski period.
Kriterijum solventnosti - gotovinsko planiranje treba da osigura solventnost organizacije u bilo koje doba godine. IN u ovom slučaju mora imati dovoljno likvidnih sredstava da ispuni svoje kratkoročne obaveze. Finansijsko planiranje mora osigurati solventnost organizacije u svim fazama njenih aktivnosti.
Kriterijum za balansiranje rizika je da je preporučljivo najrizičnija dugoročna ulaganja finansirati iz vlastitih izvora.
Kriterijum granične profitabilnosti - preporučljivo je odabrati one objekte i područja ulaganja koji pružaju maksimalnu (graničnu) profitabilnost.
Finansijski plan preduzeća je dokument koji odražava obim primitaka i rashoda sredstava, fiksirajući bilans prihoda i područja rashoda preduzeća, uključujući uplate u budžet za planirani period. Osnovni cilj finansijskog planiranja je balansiranje planiranih troškova preduzeća sa finansijskim mogućnostima.
Glavni zadaci finansijskog planiranja uključuju:
Obezbjeđivanje potrebnih finansijskih sredstava za proizvodne, investicione i finansijske aktivnosti;
Utvrđivanje načina za efektivno ulaganje kapitala, procjenu stepena njegove racionalne upotrebe;
Identifikacija internih rezervi za povećanje profita kroz ekonomično korištenje sredstava;
Uspostavljanje racionalnih finansijskih odnosa sa budžetom, bankama, ugovornim stranama;
Poštovanje interesa akcionara i drugih investitora;
Kontrola finansijskog stanja, solventnosti i kreditne sposobnosti preduzeća.
Finansijsko planiranje pokriva širok spektar finansijskih odnosa:
Između preduzeća i raznih poslovnih subjekata u procesu prodaje proizvoda (radova, usluga) iu komercijalnom kreditiranju;
Vlasnici preduzeća, radni kolektivi i pojedinci zaposleni prilikom plaćanja rada osoblja preduzeća;
Privredni subjekti i samonosne jedinice u okviru njih u formiranju i raspodjeli centralizovanih fondova finansijskih sredstava namijenjenih rješavanju zajedničkih problema;
Preduzeća, udruženja i državni budžet prilikom plaćanja u budžet, vanbudžetske fondove i primanja sredstava iz budžeta;
Preduzeća i poslovne banke;
Preduzeća i osiguravajuće organizacije.
Finansijski plan pojednostavljuje ove odnose, omogućava vam da unapred predvidite finansijske rezultate preduzeća i organizujete kretanje finansijskih tokova tako da služe postizanju ciljeva predviđenih strateškim i taktičkim planovima.
Proces finansijskog planiranja uključuje nekoliko faza; pogledajmo ih detaljnije.
U prvoj fazi analizira se finansijski učinak preduzeća za prethodni vremenski period. To se radi na osnovu bilansa stanja, bilansa uspjeha i izvještaja o novčanim tokovima. Ovi dokumenti sadrže podatke za analizu i proračun finansijskog stanja preduzeća, a služe i kao osnova za izradu prognoze ovih dokumenata. Glavna pažnja posvećena je pokazateljima kao što su obim prodaje, troškovi i iznos primljene dobiti. Izrađuje se opšti sažetak koji omogućava procjenu financijskog učinka kompanije i identifikaciju problema s kojima se suočava.
Druga faza je izrada finansijske strategije i finansijske politike u glavnim oblastima aktivnosti kompanije. U ovoj fazi se izrađuju glavni prognostički dokumenti koji se odnose na dugoročno finansijsko planiranje: prognoza bilansa uspjeha; prognoza novčanog toka; prognoza bilansa stanja. Ovi dokumenti su uključeni u strukturu naučno zasnovanog poslovnog plana preduzeća.
U procesu realizacije treće faze, glavni indikatori prognostičkih finansijskih dokumenata se pojašnjavaju i preciziraju izradom tekućih finansijskih planova.
U četvrtoj fazi, pokazatelji finansijskih planova se usklađuju sa proizvodnim, komercijalnim, investicionim, građevinskim i drugim planovima i programima razvijenim u preduzeću.
Peta faza je implementacija operativnog finansijskog planiranja kroz izradu operativnih finansijskih planova kompanije.
Šesta faza uključuje realizaciju trenutnih proizvodnih, komercijalnih i finansijskih aktivnosti preduzeća, čime se određuju konačni finansijski rezultati delatnosti u celini.
Proces finansijskog planiranja u preduzeću završava se analizom i praćenjem realizacije finansijskih planova. Ova faza se sastoji od utvrđivanja stvarnih konačnih finansijskih rezultata preduzeća, upoređivanja sa planiranim pokazateljima, utvrđivanja uzroka i posljedica odstupanja od planiranih pokazatelja i razvoja mjera za otklanjanje negativnih pojava.
Važno je zapamtiti da se maksimalna efikasnost može postići samo uzastopnim izvođenjem svih faza procesa finansijskog planiranja, jer su one međusobno povezane.
Finansijski plan se sastavlja na osnovu sljedećih podataka:
Aktuelni bilansni podaci za 1. dan planskog perioda, kao i za 2-3 godine koje prethode planskom periodu;
Indikatori plana proizvodnje i prodaje;
Procjene troškova proizvodnje ili skup troškova preduzeća za proizvodnju proizvoda, obavljanje poslova, pružanje usluga;
Predračun troškova za održavanje društvenih i kulturnih objekata preduzeća;
Podaci o obimu planiranih investicija i kapitalnih ulaganja;
Informacije o kretanju osnovnih sredstava i obrtnih sredstava;
Obračun prodajnih cijena;
Stope amortizacije;
Standardi za sopstvena obrtna sredstva.
Finansijski plan preduzeća sastavlja se u vidu bilansa prihoda i rashoda, kao i obračunskih obrazaca za utvrđivanje stavki bilansa stanja. Zbog činjenice da sastav finansijskog plana indikatori mogu biti različitim stepenima Preporučljivo je usaglasiti detalje i formu finansijskog plana sa višom organizacijom, kao i sa organima kojima se može dostaviti (finansijskim i poreskim organima). Treba imati na umu da što se detaljnije objelodanjuju pojedini članci, to je veća pouzdanost i valjanost donesenih odluka o finansijskom planiranju.
Centralni element sistema finansijskog upravljanja je finansijsko planiranje.
Finansijsko planiranje je sastavni dio ekonomskog planiranja. Planiranje djeluje kao ekonomska djelatnost države, privrednih subjekata i socijalnoj sferi da opravda svoje svrsishodno funkcionisanje. U procesu planiranja određuju se ciljevi i zadaci razvoja privrede i proizvodnje u svakoj fazi upravljanja, metode za njihovo postizanje, stope rasta pojedinih industrija, regiona, društvene sfere, kao i proporcije - makroekonomske, sektorski, teritorijalni - su obrazloženi.
Finansijsko planiranje je naučno utemeljena djelatnost subjekta za sistematsko upravljanje procesima formiranja, raspodjele, preraspodjele i korištenja finansijskih sredstava.
Specifičnost finansijskog planiranja je u tome što se ono provodi samo u novčanom obliku i omogućava praćenje kretanja monetarnog oblika vrijednosti.
Predmet finansijskog planiranja su finansijska sredstva, njihovi izvori i vrste. Predmet finansijskog planiranja je finansijske aktivnosti privredni subjekti, društvena sfera i država.
Svrha finansijskog planiranja je da obezbijedi konzistentnost između obima finansijskih sredstava i rastućih potreba za njima. U procesu finansijskog planiranja identifikuju se izvori generisanja resursa, utvrđuju optimalne proporcije njihove distribucije između centralizovanih i decentralizovanih fondova i određuju konkretna područja za korišćenje sredstava.
Konačni rezultat finansijskog planiranja su finansijski planovi koji se izrađuju u procesu, koji odražavaju prihode i rashode za određeni period, kao i odnose sa finansijskim i kreditnim institucijama.
Finansijski planovi imaju sve dijelove finansijskog sistema. Istovremeno, forma finansijskog plana i sastav njegovih indikatora odražavaju specifičnosti odgovarajuće karike u finansijskom sistemu. Konkretno, preduzeća, na komercijalnoj osnovi, sastavljaju bilanse prihoda i rashoda; ustanove koje se bave nekomercijalnom djelatnošću - predračun troškova; organi vlasti - budžeti.
U procesu finansijskog planiranja rješavaju se sljedeći zadaci:
1) utvrđuju se izvori i obim finansijskih sredstava potrebnih za podršku poslovanju subjekta;
2) navode se vrste i veličine posebnih novčanih fondova, načini njihovog formiranja i pravci korišćenja;
3) uspostavlja se odnos u raspodeli centralizovanih i decentralizovanih finansijskih sredstava kako bi se obezbedio potreban tempo i razmere društvenog i ekonomskog razvoja;
4) otkrivaju se rezerve za korišćenje materijalnih, radnih i novčanih sredstava; ,
5) vrši se stalno praćenje proizvodne i finansijske delatnosti preduzeća, organizacija, ustanova.
Kao što je poznato, tržišna ekonomija se zasniva na sferi razmene, kroz koju se vrši prodaja roba i usluga i priznavanje društveno neophodnih troškova. U ovom slučaju, dominantan način utvrđivanja povezanosti u procesu proizvodnje i prodaje dobara i usluga je tržišni mehanizam, koji je osjetljiv na tržišne uslove (novac, cijena, zakon vrijednosti, zakon ponude i potražnje). . Sama priroda tržišnog mehanizma određuje njegovu upotrebu prediktivnog metoda za određivanje rezultata proizvodnje i razmjene.
S tim u vezi, sa prelaskom na tržište značajno se mijenja sadržaj finansijskog planiranja. Tržišni odnosi, uz spontane, nose regulatorni princip: porezi, bankarski krediti i kamate, vladini nalozi, kontrolni interesi itd. Istovremeno, regulacija ekonomskih procesa se sprovodi na nivou države u celini, industrije, regiona i preduzeća.
U tržišnim uslovima, osnovu finansijske strategije čine dugoročni programi naučnog, tehničkog, društveno-ekonomskog razvoja.
Za svaki predmet potreban je poseban finansijski program. Uz tekuće, potrebno je izračunati dugoročne troškove i izdatke. Pored troškova kapitalnih ulaganja, za budućnost treba utvrditi veličinu akcija i obveznica, isplatu dividendi i kamata, kao i troškove vezane za plaćanje zakupnine za nekretnine. Sve to zahtijeva izradu finansijskih prognoza za 10-15 godina.
Shodno tome, tržišna ekonomija ne odbacuje planiranje, jer je plan nešto drugo od pravilno formalizovane upravljačke odluke. Fleksibilnost i manevarska sposobnost tržišne ekonomije osigurava se fokusiranjem na prognoze i programe. U tom smislu, kako na nivou države tako i na nivou preduzeća i firmi, počinje se koristiti finansijsko predviđanje i finansijsko programiranje.
Finansijsko predviđanje je studija moguće stanje finansiranje u budućnosti, koje se vrši u cilju naučnog potkrepljenja pokazatelja relevantnih finansijskih planova. Finansijske prognoze mogu biti kratkoročne (do tri godine), srednjoročne (5-7 godina), dugoročne (10-15 ili više godina).
Zadatak finansijskih prognoza je utvrđivanje objektivno mogućeg obima finansijskih sredstava u prognoziranom periodu, izvora formiranja i pravca njihovog korišćenja na osnovu analize prirodnih kretanja u dinamici finansijskih sredstava i rashoda države ili privrede. entiteta, uzimajući u obzir faktore koji na njih utiču.
Od 2000. godine Republika Kazahstan sprovodi srednjoročno finansijsko predviđanje parametara državnog budžeta, odnosno sastavljaju se prognoze državnog budžeta za tri godine. U finansijskom predviđanju koriste se ekonometrijski modeli koji sa određenim stepenom vjerovatnoće opisuju dinamiku indikatora u zavisnosti od promjena faktora koji utiču na finansijske procese. Prilikom konstruisanja ekonometrijskih modela koristi se matematički aparat regresione analize koji daje kvantitativne procjene prosječnih odnosa i proporcija koje su se razvile u privredi tokom baznog perioda.
Finansijsko programiranje - primjena programsko-ciljne metode u izradi državnog budžeta i procjena rashoda i prihoda drugih nivoa finansijski sistem.
Finansijsko programiranje uključuje predviđanje opšti nivo državni rashodi i njihove glavne grupe, utvrđivanje prioriteta i proporcija finansiranja u procesu izrade budžetske politike Vlade, formiranje programa rashoda za planirane aktivnosti.
Osnovni ciljevi finansijskog programiranja su: unapređenje procesa upravljanja javnom potrošnjom, povećanje efikasnosti trošenja javnih sredstava, zaustavljanje nastavka neefikasnih programa i projekata korišćenjem sistema alternativa, postavljanje jasnih ciljeva i finansijsku sigurnost sve vladine programe i aktivnosti.
Postoje sljedeće vrste finansijskog programiranja: planiranje - programiranje - izrada budžeta (PPB), upravljanje prema ciljevima (MBO), budžet zasnovan na nuli (ZBB), sistem analize i pregleda programa, tržišno neutralan budžet, racionalizacija izbora budžetske odluke, višenamjensko planiranje budžeta I
U finansijskom programiranju, po pravilu, sastavlja se petogodišnji finansijski plan državne potrošnje, koji se zasniva na principu klizanja skale, svake godine se plan revidira, cifre se pojašnjavaju i prebacuju u narednu godinu. U ovom slučaju indikatori za prvu godinu su obavezni, a naredne četiri godine su indikativni. Sve stavke rashoda se pregledavaju i mijenjaju godišnje, pomjerajući 12 mjeseci unaprijed.
Proračuni finansijskih pokazatelja, kako prognoziranih tako i planiranih, zasnivaju se na korištenju različitih metoda:
Metoda ekstrapolacije;
Normativna metoda;
Metoda matematičkog modeliranja;
Metoda bilansa stanja itd.
Metoda ekstrapolacije se sastoji u određivanju finansijskih pokazatelja na osnovu utvrđivanja njihove dinamike. Proračuni su napravljeni na osnovu ostvarenja izvještajnog perioda i njihovog prilagođavanja relativno stabilnoj stopi rasta. Ova metoda izračunavanje finansijskih pokazatelja ima neke nedostatke. Prvo, ne stimuliše identifikaciju rezervi na gazdinstvu, jer prekoračenje planiranih ciljeva podrazumeva njihovo automatsko povećanje u planskom periodu. Drugo, negativno utiče na korišćenje materijalnih i novčanih resursa, jer će se u planskom periodu njihove veličine određivati na osnovu dostignutog nivoa.
Metoda normativnog planiranja uključuje izračunavanje finansijskih pokazatelja na osnovu utvrđenih normi i standarda. Na primjer, norme amortizacije, norme odbitaka u posebne novčane fondove.
Metoda matematičkog modeliranja sastoji se u konstruisanju finansijskih modela koji simuliraju tok realnih ekonomskih i društvenih procesa.
Bilansna metoda omogućava koordinaciju troškova sa izvorima pokrića, međusobno povezivanje svih dijelova finansijskih planova, kao i koordinaciju proizvodnih i finansijskih pokazatelja.
Specifičnosti različitih oblasti finansijskog sistema utiču na sadržaj metoda finansijskog planiranja.
Planiranje budžeta zauzima značajno mjesto u planiranju aktivnosti javnih finansija. Osnova planiranja budžeta, uz tradicionalne metode, zasnovan na: širokoj upotrebi računara, primeni ekonomskih modela, sistemsko-varijantnom pristupu, ekonomskom programiranju, programsko-ciljnoj metodi.
Programsko-ciljnom metodom određuju se konačni cilj i međuciljevi za postizanje konačnog cilja. Na primjer, planiranje troškova obrazovanja po ovoj metodi je izvršeno na sljedeći način. Konačan cilj- obuhvat sve djece u zemlji srednjim obrazovanjem. Srednji cilj je obučiti odgovarajući broj nastavnika, izgraditi škole, izdati udžbenike itd. Svi ovi programi su podržani proračunom budžeta u obliku jedinstvenog programa i finansijskog plana. Da bi se povećala efikasnost selekcije, dat razne opcije načine i sredstva za postizanje ciljeva.
Metoda programa-cilja omogućava sistematsko prilagođavanje donesene odluke u skladu sa tekućim promjenama u političkoj, ekonomskoj, socijalnoj i drugim sferama.
U industriji osiguranja, metoda teorije vjerovatnoće i korelaciono-statističke metode se široko koriste u planiranju.
Finansijsko planiranje u preduzeću zahteva posebne veštine koje kombinuju znanja iz oblasti računovodstvo, statistika, analiza. Planiranje tokova finansijskih sredstava mora zadovoljiti sve potrebe privrednog subjekta. Osnova finansijske podrške potrebama je kalkulacija troškova. Kalkulacija je utvrđivanje obima ulaganja sredstava za bilo koju stavku plana ili vrstu aktivnosti.
Funkcija obračuna troškova je prikupljanje podataka o troškovima preduzeća i drugim operativnim troškovima. Prikupljanje ovih podataka zahtijeva od računovođe razumijevanje komponenti troškova proizvodnje, poznavanje proizvodnog procesa, sposobnost utvrđivanja ukupnih troškova za dati obim proizvodnje u datom periodu i za datu jedinicu proizvodnje, te vođenje računovodstvene evidencije (analitičke i sintetički).
Kao što znate, glavni izvor finansijskih sredstava za preduzeća je profit. S tim u vezi, u procesu finansijskog planiranja, velika pažnja se poklanja procijenjenoj stopi prinosa.
Mnogo je faktora koji direktno utiču na stopu prinosa, od kojih su najvažniji: očekivanja akcionara, prinos na uloženi kapital, moguće uštede na kapacitetu, struktura kapitala.
Faktor očekivanja dioničara zahtijeva uspostavljanje minimalne dugoročne stope prinosa koja bi dioničarima obezbijedila prihod.
Faktor povrata na uloženi kapital smatra se omjerom dobiti i uloženog kapitala u procentima. Zauzvrat, ove vrijednosti zavise od stvarne ekonomske situacije. Na primjer, zemljište i zgrade kupljene u periodu od 10-20 godina ne mogu se revalorizirati, dionice se obično procjenjuju po tržišnoj vrijednosti, čak i uz inflaciju, a patenti i žigovi se često prikazuju po nominalnoj vrijednosti. Stoga je prilikom sastavljanja bilansa potrebno uzeti u obzir sve faktore u cjelini.
U procesu finansijskog planiranja preduzeće vrši analizu investicija. Kapital uložen u poslovanje i dopunjen dijelom ostvarene dobiti reinvestira se u sredstva (zemljište, zgrade, oprema) kako bi se ostvario prihod u budućnosti.
U procjeni kapitalnih ulaganja koriste se sljedeće metode:
Način povrata;
Metoda prosječnog povrata;
Metoda diskontiranja sredstava.
Metoda povrata (metoda povrata) je najjednostavniji metod, zasnovan na korištenju kao početnih podataka vremena (broja godina) potrebnog za pokriće početne investicije u projekat; visina godišnjeg doprinosa, izračunata kao razlika između godišnjih prihoda i rashoda.
Mana ovu metodu računica je da zanemaruje prinos na uloženi kapital (tj. ne procjenjuje profitabilnost) i daje istu ocjenu istim nivoima ulaganja bez obzira na period povrata (tj. 1 tg primljen godinu dana kasnije procjenjuje se na isti način kao 1t.tg., primljeno nakon 4 godine)
hiljada tenge
Iznos početnog ulaganja 40
Prognoza godišnjeg prihoda (10 tona proizvoda od 30
Prognoza godišnjih troškova 25
uključujući: sirovine i materijale 5
radna snaga 17
nadzemni 3
Amortizacija Period povrata 5000 = 8 godina 5
(povrat) 40000 /
Metoda prosječnog povrata je identična prethodnoj metodi, ali uzima u obzir amortizaciju uloženog kapitala. Primjer.
1. Iznos početnog ulaganja je 40,0
2. Prognoza godišnjeg prihoda 30.0
3. Prognoza godišnjih troškova 25,0 uklj. sirovine i zalihe 5.0
radna snaga 17.0
overhead 3.0
4. amortizacija 4.0
5. prognoza godišnjeg doprinosa 1.0
6. profitabilnost 1,0/4,0
Metoda diskontiranja zasniva se na pretpostavci da će novac primljen (ili potrošen) u budućnosti imati manju vrijednost nego sada.
Tržišna ekonomija se fokusira na svoje glavne elemente - cijenu, ponudu i potražnju roba, usluga, rada, kreditnog kapitala i konkurencije. U ovim uslovima koristi se metoda finansijskog predviđanja, na osnovu izračunavanja pokazatelja profitabilnosti i pokazatelja tržišnih cijena.
Koncept „planiranja aktivnosti preduzeća“ može se okarakterisati sa dve strane: prvo, sa stanovišta teorije kompanije i njene prirode; drugo, konkretno menadžment kao jedna od funkcija finansijskog menadžmenta, tj. sposobnost predviđanja budućnosti kompanije i korištenje ovog predviđanja u praksi. Oba aspekta planiranja su usko povezana. Mogućnost i neophodnost planiranja kao određene vrste delatnosti rukovodećih kadrova određena je potrebama privredne delatnosti. Uz pomoć planiranja minimiziraju se neizvjesnost tržišnog okruženja i njegove negativne posljedice po privredne subjekte. Osim toga, eliminiraju se nepotrebni transakcioni troškovi unutar kompanije za trgovinske transakcije (ugovore), na primjer, za traženje kupaca i dobavljača, pregovaranje o predmetu transakcije, plaćanje konsultanata itd.
Tokom procesa planiranja možete procijeniti:
1) stepen razvijenosti preduzeća (ekonomski potencijal) i rezultate njegovih finansijskih i ekonomskih aktivnosti;
2) iznos resursa (uključujući i finansijske) kojima se mogu postići ciljevi preduzeća;
3) povraćaj sredstava koja je preduzeće uložilo u određene investicione programe (projekte).
Na osnovu sistema dugoročnih i operativnih planova organizuje se planski rad, motiviše kadrove, prati i ocjenjuje rezultate na osnovu planiranih indikatora. Preduzeće nije u stanju da eliminiše poslovni rizik, ali može umanjiti njegove negativne posledice predviđanjem. Kao što pokazuje praksa razvijenih zemalja, korištenje planiranja stvara sljedeće prednosti za korporaciju:
-> pruža mogućnost pripreme za buduće nepovoljne tržišne uslove;
-> omogućava procjenu novih problema;
-" podstiče menadžere da implementiraju svoje odluke;
-> poboljšava koordinaciju između strukturne podjele preduzeća;
- pruža preduzeću korisne informacije;
-" promoviše efikasnije korišćenje resursa i povećanu kontrolu u korporaciji.
Izrada finansijskih planova (budžeta) preduzeća zauzima značajno mjesto u sistemu mjera za stabilizaciju njihove monetarne ekonomije. Hajde da definišemo osnovne koncepte vezane za finansijsko planiranje. Finansijski plan je generalizovani planski dokument koji odražava prijem i trošenje sredstava preduzeća za tekući (do jedne godine) i dugoročni (preko jedne godine) period. Uključuje pripremu operativnih i operativnih budžeta, kao i prognoze finansijskih sredstava za dvije do tri godine. U Rusiji se obično sastavljao u obliku bilansa prihoda i rashoda (za kvartal, godinu, petogodišnji period).