Mga uri ng pamamahala sa pananalapi. Ang plano sa pamamahagi ng kita ng joint venture para sa taon. Ang kakanyahan at pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi

2.1. Ang kakanyahan at pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi

Ang kalidad ng pamamahala sa isang malawak na kahulugan, tulad ng ipinakita ng pinakabagong pananaliksik sa pagiging mapagkumpitensya ng mga bansa sa pandaigdigang ekonomiya, ay isang kinakailangan at isang kinakailangan para sa ekonomiya upang makamit ang mataas na mga resulta. Sa kasong ito, ang pamamahala ay nauunawaan bilang isang hanay ng mga pamamaraan at pamamaraan ng may layuning impluwensya sa isang bagay upang makamit ang isang itinakdang layunin o isang tiyak na resulta.

Ang kahalagahan ng karampatang pamamahala sa pananalapi para sa matagumpay na pag-unlad ng ekonomiya ng isang bansa ay hindi matataya. Ito ay lalong mahalaga upang bumuo ng isang pang-agham na pundasyon para sa pag-unlad at pagpapatupad ng mga praktikal na hakbang sa larangan ng pamamahala sa pananalapi sa isang ekonomiya ng merkado na may likas na mabangis na kumpetisyon at ang unpredictability ng maraming mga parameter ng pag-unlad. Kasabay nito, ang isang pang-agham na diskarte sa pamamahala sa pananalapi ay nag-aambag sa matatag na pagpopondo ng mga sektor at organisasyon ng ekonomiya, pagtaas ng materyal na kagalingan ng populasyon, pagpapakinis ng mga kahihinatnan ng hindi kanais-nais na mga sandali sa proseso ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga negosyo, at sa pangkalahatan ay tumutulong upang matiyak ang matatag na pag-unlad ng ekonomiya ng estado.

Dahil sa larangan ng pananalapi ang mga layunin ng pamamahala ay iba't ibang uri ng mga relasyon sa pananalapi, ang pamamahala sa pananalapi ay isang proseso ng may layunin na impluwensya sa tulong ng mga espesyal na pamamaraan at pamamaraan sa mga relasyon sa pananalapi at mga kaukulang uri. Pinagkukuhanan ng salapi upang ipatupad ang mga tungkulin ng mga entidad ng pamahalaan at mga entidad ng negosyo, ang mga layunin at layunin ng kanilang mga aktibidad. Ang pamamahala ng pampublikong pananalapi ay naglalayong tiyakin: a) ang relatibong balanse ng mga institusyong pang-ekonomiya ng estado, mga legal na entidad at indibidwal; b) walang depisit na badyet ng estado; c) ang katatagan ng pambansang pera bilang isang pangunahing elemento sa mga relasyon sa pananalapi.

Pagdating sa pamamahala sa pananalapi, ang bagay at paksa ng pamamahala ay dapat matukoy. Gaya ng binanggit sa unang kabanata, ang pananalapi ay isang layunin na kategoryang pang-ekonomiya at mapapamahalaan lamang sa pamamagitan ng pag-aaral at kaalaman sa mga partikular na katangian at kakayahan ng kategoryang ito. Sa pamamagitan lamang ng pamamahala ng mga relasyon sa pananalapi, mga tiyak na anyo ng pagpapakita ng kategorya ng pananalapi, maaari isa positibong maimpluwensyahan ang epektibong pag-unlad ng ekonomiya. Ang pananalapi ay kumikilos sa kapasidad na ito kontrol na bagay. Ang mga layunin ng pamamahala ay iba't ibang uri ng mga relasyon sa pananalapi. Alinsunod sa pag-uuri ng mga relasyon sa pananalapi ayon sa kanilang mga saklaw, tatlong pangunahing grupo ang karaniwang nakikilala, na tinatanggap bilang mga bagay ng pamamahala: pananalapi ng mga negosyo, institusyon at organisasyon, relasyon sa seguro at pampublikong pananalapi. Tungkol sa paksa ng pamamahala sa pananalapi, pagkatapos ay sa agham pampinansyal sila ay tradisyonal na nauunawaan bilang isang set mga istrukturang pang-organisasyon na direktang nagsasagawa ng pamamahala sa pananalapi: a) mga serbisyo sa pananalapi ng mga negosyo, institusyon at organisasyon, b) mga awtoridad sa seguro at c) mga awtoridad sa pananalapi at mga inspektor ng buwis. Ang mga serbisyong ito ay tinatawag ding financial apparatus.

Kaya, kabilang sa pamamahala sa pananalapi, sa isang banda, ang mga bagay sa pamamahala, na iba't ibang uri ng mga relasyon sa pananalapi na umuunlad sa pananalapi ng estado at munisipyo, pati na rin sa pananalapi ng mga entidad ng negosyo, at sa kabilang banda, mga paksa ng pamamahala, kabilang ang pananalapi. mga katawan ng pamamahala, pangunahin ang estratehiko at pamamahala sa pagpapatakbo. Ang hanay ng lahat ng mga istruktura ng organisasyon na nagsasagawa ng pamamahala sa pananalapi ay tinatawag na mga katawan ng pamamahala sa pananalapi.

Pagpaplano sa pananalapi sumasakop sa isang mahalagang lugar sa sistema ng pamamahala sa pananalapi. Pinapayagan ka nitong masuri ang estado ng iyong mga mapagkukunang pinansyal, ang posibilidad na madagdagan ang mga ito, pati na rin ang pinaka-epektibong mga lugar para sa kanilang paggamit. Ang pagpaplano sa pananalapi ay batay sa pagsusuri ng impormasyon sa pananalapi, na, naman, ay batay sa data mula sa accounting, istatistika at pag-uulat sa pagpapatakbo. Ito ay ginagamit upang siyentipikong patunayan ang kasalukuyan at promising development ekonomiya, mga indibidwal na sektor nito at mga entidad ng negosyo. Ang pagpaplano sa pananalapi ay nag-aambag sa pagkamit ng proporsyonal at balanseng paggana at pag-unlad ng parehong indibidwal na entidad ng negosyo at ng ekonomiya sa kabuuan.

Ang pagguhit ng mga plano sa pananalapi ay ang unang yugto ng pamamahala sa pananalapi. Sa antas ng macro, ito ang pagbuo ng mga draft na badyet (pederal, rehiyonal), sa antas ng micro, ito ang paghahanda ng mga organisasyon ng mga balanse ng forecast ng kita at gastos, mga balanse sa accounting, mga balanse ng cash flow, atbp. Ang kalidad ng pananalapi ang mga plano ay nakasalalay sa katumpakan ng mga sosyo-ekonomikong pagtataya at ang lalim ng mga aktibidad sa pagsusuri sa pananalapi para sa mga nakaraang panahon.

Batay sa mga naaprubahang plano sa pananalapi, ang proseso ng kanilang pagpapatupad ay nakaayos. Sa antas ng macro, ang pagpapatupad ng badyet ay ipinagkatiwala sa Federal Treasury. Ang pagpapatupad ng mga kita ng pederal na badyet ay isinasagawa batay sa pagpapakita ng lahat ng mga operasyon at pondo ng pederal na badyet sa sistema ng mga account sa balanse ng Federal Treasury. Nagbibigay ito ng: pag-kredito ng kita sa isang account ng pederal na badyet; pamamahagi ng mga pederal na buwis sa regulasyon; pagbabalik ng sobrang bayad na halaga ng kita; accounting ng kita at pag-uulat ng kita. Ang pagpopondo sa mga paggasta ng pederal na badyet ay kinabibilangan ng pahintulot na magbayad at magbayad.

Sa micro level, organisasyon ng pagpapatupad planong pangpinansiyal ibig sabihin Pamamahala ng asset at mga pananagutan ng negosyo. Pamamahala ng Asset kabilang ang pamamahala ng hindi kasalukuyang (mga pamumuhunan sa mga fixed asset at hindi nasasalat na mga asset, pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi) at kasalukuyang mga ari-arian(mga imbentaryo at gastos, account receivable, cash, atbp.). Ang pamamahala sa pananalapi sa pagpapatakbo ay nagsasangkot ng paggawa ng mga desisyon sa pananalapi batay sa nauugnay na impormasyon.

Ang pangangailangan upang matupad ang mga plano sa pananalapi ay nangangailangan ng pagpapasigla ng kanilang pagpapatupad. Sa isang ekonomiya sa merkado, nangingibabaw ang mga pamamaraan ng pang-ekonomiyang insentibo. Halimbawa, upang bawasan ang mga account receivable, maaaring gamitin ng isang financial manager ang mga sumusunod na hakbang: prepayment ng mga invoice; offset na mga operasyon; pagpapalit ng kalakal (barter) na operasyon; pagpapalit ng utang na may obligasyon sa pautang na may pagbabayad ng interes; deposito; garantiya ng bangko o katiyakan; pangako; accounting ng mga bill, atbp.

Isinasagawa pagtataya sa pananalapi ay sinasaliksik posibleng kondisyon pananalapi sa panahon ng pagtataya, ang mga tagapagpahiwatig ng kaukulang mga plano sa pananalapi ay napatunayan, ang mga posibleng dami ng pagpapakilos ng mga mapagkukunang pinansyal, ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo at mga direksyon ng paggamit ay tinutukoy. Ang sistema ng mga pagtataya sa pananalapi ay nag-aambag sa pagbuo ng isang konsepto sa pananalapi para sa pag-unlad ng isang bansa o entidad ng negosyo. Ang mga pagtataya ay nagbibigay-daan sa mga awtoridad sa pamamahala sa pananalapi na magplano iba't ibang mga pagpipilian pag-unlad ng sistema ng pananalapi, bumuo ng mga pamamaraan para sa pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi. Pagtataya sa pananalapi sa Russia ay isinasagawa ng Estado Duma, ang Pangangasiwa ng Pangulo ng Russian Federation, ang Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation at iba pang mga katawan kapangyarihan ng estado at pamamahala.

Pamamahala ng pagpapatakbo ay ang proseso ng pagbuo ng isang hanay ng mga hakbang na naglalayong makamit ang pinakamataas na epekto sa pinakamababang gastos batay sa pagsusuri ng kasalukuyang sitwasyon sa pananalapi at ang kaukulang muling pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang pangangailangan para sa pamamahala ng pagpapatakbo ay dahil sa kasalukuyang mga pagbabago sa mga kondisyon para sa pagpapatupad ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga entidad ng negosyo, mga umuusbong na uso sa pag-unlad ng ekonomiya ng bansa, at iba pang iba't ibang mga kadahilanan, ang pinaka-karaniwan sa mga ito ay: mga hindi inaasahang pangyayari na nauugnay. na may mga pagbabago sa mga kondisyon para sa pag-aayos ng mga relasyon sa pananalapi, halimbawa, mga pagbabago sa pamamaraan para sa pagbabayad ng buwis; mga emergency natural at gawa ng tao, binabago ang ritmo ng produksyon at pagsira sa mga nilikhang materyal na halaga, na nangangailangan ng paggamit ng mga reserbang pinansyal at ang pagpapakilos ng mga karagdagang materyal na mapagkukunan upang maalis ang kanilang masamang kahihinatnan; mga hindi inaasahang pangyayari na may kaugnayan sa mga internasyonal na komplikasyon, na maaaring mangailangan ng pagtaas sa dati nang inaasahang antas ng paggasta ng pamahalaan at ang pagkahumaling ng mga karagdagang mapagkukunang pinansyal; hindi inaasahang mga kaganapan sa sosyo-ekonomikong buhay ng bansa na sanhi ng paglipat sa mga kondisyon ng ekonomiya ng merkado, kung saan hindi laging posible na tumpak na mahulaan ang lahat ng mga kondisyon at uso sa pag-unlad ng ekonomiya.

Kaya, ang pamamahala sa pananalapi ng pagpapatakbo ay ginagawang posible upang matiyak ang matatag na pag-unlad ng ekonomiya ng bansa at ang normal na paggana ng mga entidad ng negosyo, lutasin ang mga problema sa pagsuporta sa populasyon, maiwasan at alisin ang mga sitwasyong pang-emerhensiya na nagmumula sa kurso ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya at ang kanilang mga negatibong kahihinatnan. , at maniobrahin ang mga pondo sa badyet upang matugunan ang mga tagapagpahiwatig na badyet ng lahat ng antas ng sistema ng badyet.

Ang pamamahala sa pananalapi ng pagpapatakbo sa Russia ay isinasagawa ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation, mga departamento ng pananalapi ng mga lokal na pamahalaan, mga direktor ng extra-budgetary na pondo, mga organisasyon ng seguro, mga serbisyo sa pananalapi ng mga negosyo, institusyon at organisasyon.

Kontrol sa pananalapi kumakatawan sa isang espesyal na saklaw ng aktibidad ng mga awtoridad ng estado, mga lokal na pamahalaan at mga serbisyo sa pananalapi ng mga organisasyon para sa koleksyon at pagsusuri ng impormasyon tungkol sa aktwal na kalagayan sa pananalapi ng pinamamahalaang bagay at ang pagiging epektibo ng mga desisyon sa pamamahala na ginawa. Ang kontrol na ito ay isinasagawa sa yugto ng pagpapatakbo ng pamamahala sa pananalapi. Nakakatulong ito upang ihambing ang mga aktwal na resulta mula sa paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga nakaplanong resulta, gayundin upang matukoy ang mga reserba para sa paglago ng mga mapagkukunang pinansyal at matukoy ang mga paraan ng kanilang pinakamabisang paggamit. Dapat itong bigyang-diin na sa paglipat ng bansa sa mga relasyon sa merkado, ang layunin ng kontrol sa pananalapi ay panimula na nagbago. Mula sa pagsubaybay sa pagpapatupad ng plano sa isang sentral na binalak na ekonomiya, isang paglipat ang ginawa sa pagsubaybay sa pagsunod sa batas.

Ang pagiging epektibo ng pamamahala sa pananalapi ay higit na tinutukoy ng kalidad at antas ng pagiging perpekto ng mga umiiral na pinansiyal at legal na mga aksyon na kumokontrol sa mga relasyon sa pananalapi sa lahat ng mga lugar ng sistema ng pananalapi ng estado. kaya lang mga legal na isyu Ang pinansiyal na regulasyon ng ekonomiya sa bansa ay tumatanggap ng seryosong atensyon. Ang pangunahing link na naglalagay ng mga pundasyon para sa pamamahala sa pananalapi sa ating bansa ay ang Konstitusyon ng Russian Federation, na tumutukoy sa istruktura ng pederal na pamahalaan, na tumutukoy sa paglalaan sa loob ng mga sistema ng badyet at buwis. Pederasyon ng Russia tatlong independiyenteng antas (ang Russian Federation, mga nasasakupan nitong entity at lokal na pamahalaan).

Ang mga lehislatibo at ehekutibong katawan ng kapangyarihan ng estado at mga lokal na pamahalaan ay lumahok sa pamamahala sa pananalapi. Naka-on Pambansang antas Kasama sa pamamahala ng sistema ng pananalapi ang mga sumusunod na katawan:

Accounts Chamber ng Russian Federation;
Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation at mga lokal na awtoridad nito;
Bangko Sentral ng Russian Federation;
Federal Customs Service;
Federal Securities Commission;
Ministri ng Pag-aari ng Estado ng Russian Federation;
executive directorates ng off-budget na pondong panlipunan.

Ang isang espesyal na lugar sa mga namamahala na katawan na ito ay inookupahan ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation, na ang mga pangunahing gawain ay:

pagpapabuti ng sistema ng badyet ng Russian Federation at pagbuo ng pederalismo sa pananalapi;
pagbuo at pagpapatupad ng isang pinag-isang patakaran sa pananalapi, badyet, buwis at pera ng Russian Federation;
pagtiyak sa pagpapanatili ng pampublikong pananalapi at pagpapatupad ng mga hakbang upang mapaunlad ang pamilihang pinansyal;
konsentrasyon ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa mga priyoridad na lugar ng pag-unlad ng socio-economic ng Russian Federation;
pag-unlad at pagtiyak ng pagpapatupad ng pederal na badyet, pagguhit ng isang ulat sa pagpapatupad ng pederal at pinagsama-samang badyet ng Russian Federation;
pagbuo at pagpapatupad ng mga programa sa paghiram ng gobyerno, pamamahala ng panloob at panlabas na utang ng Russian Federation;
pagbuo at pagpapatupad ng isang pinag-isang patakaran sa pagbuo ng mga merkado sa pananalapi ng Russian Federation;
pakikilahok sa pagbuo at pagpapatupad ng isang pinag-isang patakaran sa larangan ng pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunan ng estado ng mga mahalagang metal at mahalagang bato;
pagbuo ng isang pinag-isang pamamaraan para sa pagguhit ng mga badyet sa lahat ng antas at mga ulat sa kanilang pagpapatupad;

Mula sa kung paano propesyonal na nakaayos pamamahala sa pananalapi ng negosyo, Ang posisyon ng kumpanya sa merkado at ang laki ng tubo nito ay direktang nakasalalay.

Ang pagbuo ng isang sistema ng pamamahala sa pananalapi ay kinabibilangan ng pagbuo ng isang arsenal ng mga tool na maaaring mapabuti ang kahusayan ng hindi lamang serbisyo sa pananalapi, kundi pati na rin ang organisasyon sa kabuuan. Samakatuwid, ang pag-aaral sa mga isyu ng pag-optimize ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ay may kaugnayan para sa anumang kumpanya, lalo na sa hindi matatag na mga kondisyon. kalagayang pang-ekonomiya.

Ano ang pamamahala sa pananalapi ng isang organisasyon o negosyo?

Ang pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo ay ang gawain ng isang tagapamahala ng pananalapi na nagpaplano, nag-aayos at kumokontrol sa lahat ng mga operasyon ng kumpanya, sinusuri ang mga pagbabago sa istraktura at dami ng mga pondo ng mga mapagkukunan ng pananalapi, at sinusubaybayan ang mga daloy ng pananalapi. Upang pamahalaan ang mga mapagkukunan ng organisasyon, ang tagapamahala ng pananalapi ay gumagamit ng iba't ibang mga tool sa mekanismo ng pananalapi.

Ang mekanismo ng pananalapi (pamamahala) ng mga negosyo ay isang hanay ng mga instrumento para sa pag-impluwensya sa pananalapi ng isang negosyo, ang layunin kung saan ay upang ayusin ang trabaho ng kumpanya sa sektor ng pananalapi, epektibong pamahalaan ang pag-aari ng organisasyon at mga mapagkukunan nito, makamit ang nakaplanong mga tagapagpahiwatig ng pagganap na tinutukoy. sa batayan ng mga propesyonal na kakayahan ng mga empleyado, ang mga kinakailangan ng mga regulasyong legal na kilos , teoretikal na konsepto at realidad sa merkado.

Ang mekanismo ng pananalapi ay maaaring tingnan mula sa iba't ibang mga punto ng view: mula sa isang layunin na pananaw - bilang isang sistema ng pamamahala na binuo batay sa mga postulates ng mga konsepto at batas sa ekonomiya, at mula sa isang subjective na punto ng view - bilang isang hanay ng mga tool na ginamit. ng isang negosyo sa isang tiyak na yugto ng pag-unlad upang malutas ang mga tiyak na problema. Ang pagpapatupad ng mekanismo sa pananalapi sa mga aktibidad ng negosyo ay isinasagawa sa pamamagitan ng pamamahala ng mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya, pamantayan at iba pang mga instrumento (tulad ng kita, kakayahang kumita, gastos, base ng buwis, ratio ng paglilipat ng utang, atbp.).

Ang pangunahing layunin ng mekanismo sa pananalapi ay upang i-maximize ang mga resulta mula sa mga tungkuling ginagampanan ng pananalapi, kabilang ang pagtiyak sa mga aktibidad ng organisasyon na may sapat na mapagkukunang pinansyal at pag-iwas sa mga kakulangan sa pera. Kasabay nito, ang pagpopondo sa mga pangangailangan ng organisasyon ay maaaring isagawa kapwa sa gastos ng sarili nitong mga mapagkukunan, at sa kaso ng kakulangan, sa gastos ng mga hiniram.

Ang aktibidad sa pananalapi ng isang negosyo ay isang hanay ng mga aksyon ng mga empleyado ng departamento ng pananalapi, na kinabibilangan ng pag-aampon at pagpapatupad ng mga desisyon sa larangan ng pamamahala sa pananalapi. Sa isang malawak na kahulugan, ang mga aktibidad sa pananalapi at pamamahala sa pananalapi ng negosyo ay magkatulad na mga kategorya.

Ano ang mga layunin ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo?

Ang mga pangunahing layunin ng pamamahala sa pananalapi ng enterprise ay ang pag-maximize ng mga kita, capitalization (market value) at solvency (likido) ng kumpanya upang masiyahan ang mga interes ng mga may-ari. Ang pagpapatupad ng mga layuning ito ay responsibilidad ng pinuno ng departamento ng pananalapi ng organisasyon.

Layunin Blg. 1. I-maximize ang kita sa loob ng isang yugto ng panahon (taon)

Ang pamamahala sa pananalapi ng isang komersyal na negosyo ay naglalayong kumita. Ang pag-maximize sa tagapagpahiwatig na ito, nang naaayon, ay ang sinisikap ng bawat kumpanya. Ang kita ay hindi lamang nagbibigay-daan para sa karagdagang pag-unlad ng negosyo (sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang lugar), ngunit sumasalamin din sa antas ng kahusayan ng organisasyon. Ang pagtaas ng kita ng mga may-ari ng negosyo ay direktang nakasalalay sa paglaki ng kita.

Ang tubo ay kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng kita at gastos. Sa mga tuntunin sa pananalapi, sinasalamin nito ang mga resulta ng mga aktibidad ng negosyo. Ang pagganap ng isang kumpanya sa mga kamag-anak na termino ay tinutukoy batay sa tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, na kinakalkula bilang ratio ng kita na natanggap sa kita o iba pang mga tagapagpahiwatig (gastos, kapital, mga asset, atbp.).

Layunin Blg. 2. Pagtaas sa halaga ng shareholder (equity) capital

Ang mga pampublikong kumpanya na ang mga share ay kinakalakal sa stock market ay interesado sa pagtaas ng kanilang market value o capitalization ng kumpanya. Una, nakakaapekto ito sa halaga ng mga dibidendo na ibinayad sa mga shareholder ng kumpanya. Pangalawa, ang halaga ng tubo na kikitain ng isang shareholder kapag ibinebenta ang kanyang stake o sa kaganapan ng restructuring o pagkabangkarote ng kumpanya ay depende sa market value ng kumpanya. Ang market value ng share capital ng isang kumpanya ay kinakalkula bilang produkto ng market price ng isang share nito kabuuan Sa palengke.

Layunin Blg. 3. Pagtiyak ng pagkatubig (solvency)

Ang pag-maximize sa tubo at halaga sa pamilihan ng isang kumpanya ay malapit na nakikipag-ugnayan sa pagpapanatili ng pagkatubig o solvency nito. Ang pagkatubig ay ang kakayahan ng isang negosyo na bayaran ang mga utang nito sa isang napapanahong paraan at buo. Ang pamamahala ng solvency ay nangyayari sa pamamagitan ng pagbuo at pagpapanatili ng disiplina sa pagbabayad ng kumpanya. Ito ay batay sa pamamahala ng mga natatanggap at mga dapat bayaran: paunang pagsusuri ng solvency ng mga katapat, pagsubaybay sa pagsunod ng mga may utang sa mga kondisyon para sa pagbabayad para sa mga naipadalang kalakal, ang pagbuo ng mga reserba para sa mga overdue na utang at ang kanilang pagtanggal pagkatapos ng tatlong taon, napapanahon. pagbabayad ng sariling mga utang, kabilang ang sa pamamagitan ng mga mapagkukunan ng kredito.

Responsibilidad para sa pamamahala ng pananalapi ng negosyo (pamamahala sa pananalapi)

Ang pagbuo ng gawain ng serbisyo sa pananalapi, pagpili ng mga kwalipikadong espesyalista at pagsubaybay sa proseso at mga resulta ng kanilang mga aktibidad ay ang mga pangunahing responsibilidad ng sinumang tagapamahala. Ang pagpapatupad ng isang sistema ng pamamahala sa pananalapi sa isang kumpanya, bilang isang patakaran, ay isinasagawa ng isang espesyal na dibisyon, na maaaring kinakatawan ng alinman sa isang empleyado o isang buong departamento. Ang serbisyong pinansyal na ito ay pinamumunuan ng sarili nitong manager. Batay sa laki ng istraktura ng organisasyon at mga detalye ng industriya ng negosyo, ang mga function ng pamamahala sa pananalapi ay maaaring ipamahagi sa ilang mga dibisyon. Sa Russian at dayuhang kasanayan, ang mga tungkulin ng pamamahala sa pananalapi ay nahahati sa pagitan ng mga sumusunod na tagapamahala:

Ang direktor sa pananalapi ay may pananagutan sa pagguhit at pagpapatupad ng patakaran sa badyet, pati na rin sa pagsubaybay sa paggamit ng sarili at hiniram na mga mapagkukunan ng kumpanya:
mga mapagkukunan ng punong accountant ng kumpanya at ang kanilang mga mapagkukunan;
ang pangkalahatang direktor ay bumubuo ng diskarte sa pananalapi at bubuo ng patakaran sa pananalapi ng negosyo.

Ang dibisyon ng mga tungkulin sa pamamahala sa pananalapi sa pagitan ng iba't ibang mga departamento ay nagsasangkot ng paglilimita sa mga lugar ng responsibilidad at pag-aayos ng kanilang mga pinag-ugnay na aktibidad.

Sa ating bansa at sa ibang bansa, ang mga diskarte sa pag-aayos ng mga aktibidad ng mga serbisyo sa pananalapi ay naiiba. Sa mga kumpanya sa Kanluran, ang mga departamento ng accounting at pananalapi ay direktang nag-uulat sa direktor ng pananalapi, na nag-uulat sa pangkalahatang direktor. Sa Russia, ayon sa kaugalian, ang accounting na kinakatawan ng punong accountant ay direktang nag-uulat sa pangkalahatang direktor.

Kasunod nito, depende sa mga pangangailangan ng kumpanya, ang mga karagdagang dibisyon sa pananalapi ay nilikha sa istraktura ng organisasyon nito, na nasa ilalim ng alinman sa punong accountant o direktor ng pananalapi. Ang pagpili ng modelo ng organisasyon ng serbisyo sa pananalapi ay ginawa ng kumpanya nang nakapag-iisa.

Ayon sa kaugalian, ang mga responsibilidad sa trabaho sa larangan ng pagpaplano at pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo ay nililimitahan sa pagitan ng mga tagapamahala tulad ng sumusunod.

CEO inaayos ang gawain ng serbisyong pinansyal. Siya ay kumukuha at nagtatanggal ng mga pinuno ng mga departamento ng pananalapi, tinitiyak ang estratehikong pamamahala ng pananalapi ng negosyo, bumubuo ng mga direksyon para sa pamamahala sa pananalapi, sinusubaybayan ang pagkamit ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap, at responsable para sa tamang pagpapatupad ng mga dokumento sa buwis at ang kanilang napapanahong pagsusumite sa mga awtoridad sa buwis.
Ginagawa ng CFO ang gawain ng pagtataya at pagpaplano sa pananalapi. Inayos niya ang pamamahala ng pagpapatakbo ng mga pananalapi ng negosyo: sinusuri ang pag-uulat, gumawa ng mga desisyon sa halaga ng mga dibidendo na binayaran, sinusuri ang pangangailangan para sa mga hiniram na mapagkukunan at ang mga kondisyon para sa pagkuha ng mga ito, sinusubaybayan ang disiplina sa pagbabayad at pagkatubig ng organisasyon. Gayundin, ang mga responsibilidad ng direktor sa pananalapi ay kinabibilangan ng pagsasagawa ng patakaran sa pamumuhunan ng kumpanya (pagsusuri ng mga proyekto sa pamumuhunan, pagtukoy ng mga panahon ng pagbabayad at kakayahang kumita, paghahanap ng mga mapagkukunan ng financing), pag-aayos ng seguro laban sa iba't ibang uri mga panganib, pamamahala ng imbentaryo (pagkalkula ng kanilang mga pamantayan at pamantayan sa paggawa), mga halaga ng pera at mga instrumento sa pananalapi ng kumpanya.
Ang punong accountant ay may pananagutan para sa mga sumusunod na responsibilidad sa trabaho: sinusuri ang mga gastos at kita ng kumpanya, nagpapanatili ng accounting at accounting ng mga gastos, naghahanda ng kinakailangang data para sa paghahanda ng pag-uulat ng kumpanya alinsunod sa mga kinakailangan ng PBU, ay responsable para sa paglabag sa mga deadline para sa nagbabayad ng mga buwis at bayarin, nag-aayos ng panandaliang pagpaplano sa pananalapi para sa negosyo.

Paano ko nawala ang aking negosyo dahil sa mahinang pamamahala sa pananalapi: praktikal na karanasan

Ang mga editor ng magazine ng General Director ay nakapanayam ang negosyanteng lumikha matagumpay na negosyo, ngunit bumagsak siya sa bigat ng utang. Lahat ay dahil nalito niya at ng kanyang mga kasosyo ang mga konsepto ng kita at kita, at kumuha din ng pera mula sa cash register.

Basahin ang kuwento sa electronic magazine at huwag ulitin ang pagkakamali ng iyong kasamahan.

Anong uri ng mga ulat ang ipinahihiwatig ng pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo?

Bilang bahagi ng pamamahala sa pananalapi, ang bawat komersyal na organisasyon ay kinakailangang regular na maghanda ng mga sumusunod na uri ng mga ulat: balanse, kita at pagkawala (mga resulta sa pananalapi) na pahayag, pati na rin ang mga annexes sa kanila (pahayag ng mga pagbabago sa kapital, pahayag ng daloy ng salapi, kita pahayag). nilalayong paggamit natanggap na pondo).

Ang bawat uri ng pag-uulat ng kumpanya ay gumaganap ng ilang mga function.

1. Ang balanse ng kumpanya ay bumubuo ng kumpletong larawan ng paggana ng organisasyon at ginagawang posible na:

alamin kung ang negosyo ay kumikita o hindi kumikita sa isang tiyak na punto ng oras;
pag-aralan ang ratio ng equity at hiniram na mga pondo sa istraktura ng kapital;
matukoy ang antas ng aktibidad ng negosyo ng kumpanya;
kalkulahin ang kakayahang kumita ng kumpanya at pag-aralan ang kahusayan ng paggamit ng materyal at pinansiyal na mapagkukunan;
tukuyin ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency ng kumpanya.

2. Ang ulat sa mga pagbabago sa mga volume ng kapital ay nagbubunyag ng impormasyon tungkol sa lahat ng mga pagbabago sa istruktura ng sariling mga mapagkukunan ng kumpanya at nagpapakita ng data sa bahagi ng sarili nitong mga pagbabahagi na binili mula sa mga shareholder.

Mga function ng ulat:

pagsusuri ng paggalaw ng equity capital na nabuo ng ordinaryong at ginustong pagbabahagi;
pagtatasa ng kakayahang kumita ng mga pagbabahagi ng kumpanya;
kontrol at pagsusuri ng mga direksyon para sa paggamit ng mga kita ng kumpanya (pagbuo ng iba't ibang mga pondo sa pagkonsumo at akumulasyon, halaga ng mga dividend na binayaran).

3. Ang cash flow statement ay bumubuo ng kumpletong larawan ng lahat ng mga resibo at pagbabayad ng kumpanya sa konteksto ng mga pangunahing aktibidad, pamumuhunan at pinansyal.

Mga function ng ulat:

suriin ang pagganap ng kumpanya (kakulangan sa mapagkukunan o sobra) sa tatlong bahagi ng aktibidad;
tukuyin ang mga agwat sa pera at kasalukuyang mga kakulangan sa pera at tukuyin ang mga mapagkukunan ng pagsakop sa mga ito.

Upang masubaybayan ang mga resulta ng pagganap, ginagamit ng mga organisasyon ang mga sumusunod na uri ng accounting.

Managerial. Ito ay isang sistema para sa pagkolekta, pagproseso at pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig tungkol sa pagganap ng kumpanya, na idinisenyo para sa sariling mga pangangailangan ng kumpanya (middle managers at top management). Ang mga form ng pag-uulat ay binuo batay sa mga pangangailangan at katangian ng paggana ng kumpanya, kaya maaaring magkaiba ang pamamahala sa pananalapi ng isang maliit na negosyo at ang pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo sa pagmamanupaktura. Batay sa mga ulat ng pamamahala, ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng organisasyon ay tinasa, ang mga reserba para sa kanilang paglago at mga paraan upang ma-optimize ay tinutukoy.
Pananalapi. Ito ay isang legal na kinokontrol na sistema para sa pagtatala ng impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng kumpanya. Ang mga pangunahing gumagamit ng pag-uulat ay mga panlabas na entity (mga awtoridad sa buwis, mga bangko, mga kumpanya ng pag-audit). Ang lahat ng mga transaksyon ay makikita alinsunod sa mga kinakailangan accounting, na nakapaloob sa kaugnay na PBU.
Buwis. Ito rin ay isang legal na kinokontrol na sistema para sa pagtatala ng pangunahing impormasyon. Ang layunin ng pag-uulat ay upang matukoy ang base ng buwis para sa mga buwis at bayad na binayaran ng organisasyon. Ang mga pangunahing gumagamit ng pag-uulat na ito ay mga awtoridad sa buwis.

Mga pangunahing pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo

Ang pamamahala sa pananalapi ay batay sa mga espesyal na pamamaraan at tool sa tulong kung saan isinasagawa ang pamamahala sa pananalapi at pagsusuri sa pananalapi ng isang negosyo. Ang pagiging epektibo ng pamamahala ay natutukoy sa pamamagitan ng pagpili ng mga pinakamainam na pamamaraan at tool mula sa arsenal ng isang financial manager upang makamit ang mga itinakdang layunin at layunin.

Ang mga pangunahing paraan ng pamamahala sa pananalapi ay operating system, kontrol at panandalian at pangmatagalang pagpaplano.

Ang isang maayos na operating system ng isang negosyo ay nakakaapekto sa mga resulta ng pananalapi ng mga operasyon (kita o pagkawala), ay nagbibigay-daan sa iyo upang ma-optimize ang daloy ng pera ng kumpanya at mabawasan ang mga gastos.

Ginagawang posible ng kontrol sa pananalapi na magsagawa ng pagsusuri ng plano-katotohanan ng mga makabuluhang tagapagpahiwatig ng pagganap, tukuyin ang mga pagkakamali at pagkukulang sa sistema ng pamamahala sa pananalapi at agad na iwasto ang mga ito.

Ang pagpaplano ay ang batayan ng pamamahala sa pananalapi. Ito ay batay sa pagsusuri sa kasalukuyang estado ng samahan at pagguhit ng mga plano para sa pag-unlad ng kumpanya, isinasaalang-alang ang napiling diskarte, mga kondisyon ng merkado at ang impluwensya ng iba pang mga panlabas na kadahilanan. Ang plano sa pananalapi ng organisasyon ay batay sa impormasyong nakuha mula sa iba't ibang mapagkukunan (halimbawa, mula sa pag-uulat ng accounting at istatistika).

Ang isang epektibong operating system, pagpaplano at kontrol ay nakakatulong na mabawasan ang mga potensyal na panganib para sa kumpanya. Bilang karagdagan, sa loob ng balangkas ng pamamahala ng peligro, ang iba pang mga pamamaraan ng pamamahala ng pananalapi ng isang negosyo ay ginagamit.

Pagmomodelo - paglikha at pagsusuri posibleng mga opsyon pag-unlad ng kumpanya sa pagkakaroon ng ilang mga variable. Ginagawang posible na bumuo ng plano ng pagkilos ng kumpanya nang maaga sa kaso ng mga negatibong sitwasyon.
Ang pagsubaybay ay pagtataya, pagtukoy sa mga kondisyon para sa paglitaw at pagsusuri sa mga resulta ng paglitaw ng mga kaganapan sa panganib.
Ang pagsasama-sama ng mga posibleng panganib para sa isang negosyo ay ginagawang posible na mabawasan ang inaasahang pagkalugi ng kumpanya.
Ang paghihiwalay ng responsibilidad ay nagsasangkot ng pagtatalaga ng responsibilidad para sa paglitaw ng mga kaganapan sa peligro sa lahat ng mga kalahok sa mga relasyon sa pananalapi (mga mamumuhunan, katapat, iba pang mga dibisyon ng istruktura ng kumpanya). Ang mga pagkalugi ng bawat kalahok nang paisa-isa ay magiging makabuluhang mas mababa kaysa sa kabuuang pagkalugi ng organisasyon.
Ang pag-aalis ng mga pagkalugi ay ginagawang posible upang suriin ang mga potensyal na hindi kumikitang mga desisyon sa pananalapi sa pamamagitan ng pagkalkula ng mga pagkalugi ng kumpanya mula sa kanilang pagpapatupad (halimbawa, paggamit ng isang pangmatagalang utang sa bangko upang tustusan ang agwat ng pera).
Ang pagkakaiba-iba ay nangangahulugan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga asset na naiiba sa mga tuntunin ng kapanahunan, kakayahang kumita at, nang naaayon, pagiging peligroso.

Paano bumuo ng anti-krisis na pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo

Ang propesyonal na pamamahala sa pananalapi sa hindi matatag na mga kondisyon ng merkado ay ang susi matagumpay na gawain kumpanya at ang karagdagang pag-unlad nito.

Sa panahon ng isang krisis, maraming organisasyon ang nakakaranas ng malalaking paghihirap sa proseso ng trabaho, dahil napipilitan silang maghanap ng mga solusyon sa mga kontrobersyal na isyu. Kaya, sa isang banda, ang organisasyon ay may mga obligasyon na bayaran ang mga utang sa mga nagpapautang (mga bangko at katapat). Sa kabilang banda, ang kumpanya ay lubhang nangangailangan ng mga mapagkukunan ng salapi upang mapanatili ang mga aktibidad nito at makabuo ng kita. Sa isang bahagi ng sukat ay ang posibilidad ng pagbuo ng negosyo, sa kabilang banda - posibleng pagkalugi na nauugnay sa pagbabayad ng mga parusa sa overdue na utang. Bilang resulta, ang karamihan sa mga kumpanya ay nagpasya na huwag palayawin ang kanilang reputasyon ng negosyo at credit history at suspindihin ang pagpapatupad ng mga programa sa pamumuhunan dahil sa kakulangan ng pondo.

Ayon sa mga eksperto, ang mga pagkakamali sa pamamahala sa pananalapi sa panahon ng isang krisis ay maaaring humantong sa sobrang paggastos ng badyet ng kumpanya ng isang ikatlo. Ito ay maaaring dahil sa ang katunayan na ang mga gastos ng kumpanya ay hindi pinutol sa oras at tama. Ang isa pang dahilan ay ang kakulangan ng sistema ng pagpaplano at kontrol, ang intuitive na paggamit ng kita na natanggap, nang hindi tinatasa ang mga kahihinatnan ng mga desisyong ginawa.

Anong mga prinsipyo ang batayan ng pamamahala sa pananalapi sa panahon ng krisis?

Maagang pagsusuri ng mga phenomena ng krisis sa mga aktibidad sa pananalapi ng isang organisasyon. Upang maiwasan ang pag-unlad ng mga hindi kanais-nais na sitwasyon at ang panganib ng pagkabangkarote, napakahalaga na subaybayan pinansiyal na kalagayan mga kumpanya, gayundin ang pagsubaybay sa mga pag-unlad sa pang-ekonomiya at pampulitika na globo ng lipunan. Ang pagtataya sa epekto ng mga pandaigdigang krisis sa mga aktibidad ng isang organisasyon ay magbibigay-daan sa iyong gawin ang mga kinakailangang hakbang nang maaga at maiwasan ang mga negatibong kahihinatnan.
Pagkamadalian ng pagtugon sa mga kaganapan sa krisis. Sa panahon ng krisis pinakamahalaga tumatanggap ng operational management ng pananalapi ng kumpanya. Ang serbisyo sa pananalapi, na kinakatawan ng direktor sa pananalapi o punong accountant, ay kailangang mabilis na gumawa ng mga desisyon sa pamamahala: bawasan ang mga gastos, i-freeze ang mga proyekto sa pamumuhunan, hanapin ang pagbabalik ng mga natatanggap mula sa mga katapat, atbp. Nagbibigay ito sa kumpanya ng mapagkumpitensyang kalamangan sa iba pang mga manlalaro sa merkado.
Ang kasapatan ng tugon ng organisasyon sa antas ng tunay na banta sa balanse nito sa pananalapi. Ang hanay ng mga hakbang laban sa krisis na inilapat ng tagapamahala ng pananalapi ay dapat matugunan ang ilang mga kinakailangan: balanse (isinasaalang-alang ang panloob at panlabas na mga kadahilanan), pagiging maihahambing.
Buong pagpapatupad ng mga panloob na kakayahan ng organisasyon upang malampasan ang isang krisis. Ang kawalang-tatag ng sitwasyong pang-ekonomiya sa panahon ng krisis ay nagpapaliwanag ng pangangailangang gamitin pangunahin ang ating sariling mga mapagkukunan upang tustusan ang mga aktibidad ng kumpanya. Ang pag-akit ng mga hiniram na pondo (halimbawa, mga pautang sa bangko) ay maaaring tumaas ang panganib ng pagkawala ng solvency at pagkatubig ng organisasyon.

Ang mga pangunahing direksyon ng pamamahala ng mga daloy ng pananalapi ng isang negosyo sa panahon ng isang krisis

Pagtiyak ng sapat na pera

Pinong pamamaraan. Batay sa mga nakaplanong halaga ng mga dami ng produksyon at mga benta ng produkto. Batay sa halaga ng kita at mga matatanggap ng mga katapat, kinakalkula ang pagtanggap ng mga pondo sa kasalukuyang account (o cash desk) ng kumpanya.
Pinalaki na paraan. Ang aktwal na data ng kita para sa mga nakaraang panahon ay ginagamit, at sa kanilang batayan ay kinakalkula ang mga average na tagapagpahiwatig, ang mga halaga nito ay ginagamit upang hulaan ang mga dami ng cash.
Pamamaraan ng pagpapahayag. Batay sa mga average na halaga ng kita para sa aktwal na panahon, kinakalkula ang mga nakaplanong tagapagpahiwatig. Ito ay isang medyo pinasimple na pamamaraan na naaangkop kapag pinamamahalaan ang pananalapi ng isang maliit na negosyo.

Ang pangangailangan para sa mga pondo ay tinutukoy ng sumusunod na pormula Dpl = (OPpl: OPsr)*Dsr – Apol + Apol.sr, saan

Dpl - ang nakaplanong dami ng kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, gawa, serbisyo;
Dsr - average na kita na kinakalkula batay sa aktwal na mga halaga para sa mga nakaraang panahon;
OPpl - ang dami ng mga kalakal na ipinadala sa mga customer mula sa bodega ng negosyo;
OPsr - ang average na dami ng mga kalakal na ipinadala sa mga customer mula sa bodega ng negosyo, na kinakalkula batay sa aktwal na mga halaga para sa mga nakaraang panahon;
Apol - mga paunang bayad na natanggap mula sa mga katapat sa panahon ng pagpaplano;
Apol. ikasal - ang average na laki mga paunang bayad mula sa mga customer, na kinakalkula batay sa aktwal na mga halaga para sa mga nakaraang panahon.

Ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ay sinusukat sa mga tuntunin sa pananalapi (sa rubles).

Pagtitipid sa mga gastos sa pagpapatakbo ng negosyo

ang pangunahing layunin pamamahala sa pananalapi sa isang krisis - pagbawas sa gastos, pamamahala ng mga natatanggap at mga dapat bayaran. Ito ay nakakamit sa pamamagitan ng paggamit ng mga prepayment para sa mga kontrata sa mga customer at pagtatrabaho sa may problema, overdue na mga obligasyon.

Muling pagbubuo ng mga account na dapat bayaran ng isang enterprise

Ang mga kahihinatnan ng mga krisis sa ekonomiya ay nakakaapekto sa lahat ng mga manlalaro sa merkado. Samakatuwid, ang parehong mga kumpanya at mga bangko ay interesado sa napapanahong pagbabayad ng parehong pangunahing utang sa utang at interes dito. Ito ay maaaring makamit sa pamamagitan ng muling pagsasaayos ng utang, na nagbibigay sa nanghihiram ng mas kanais-nais na mga tuntunin sa pagbabayad, at ang bangko ay nagpapanatili ng pagkakataon na makatanggap ng kita ng interes sa isang kaduda-dudang pautang sa una.

Mga natatanging tampok ng muling pagsasaayos:

pagbabago sa mga tuntunin sa pagbabayad ng pautang (bilang panuntunan, ang mga katamtamang termino na mga pautang ay binago sa mga pangmatagalan);
pagbabawas ng buwanang pagbabayad (dahil sa mga pagbabago sa mga tuntunin at mga rate ng interes);
pagsusulat ng bahagi ng utang (na may pahintulot ng bangko);
pagbibigay ng walang interes na pagpapaliban para sa pagbabayad (ang tinatawag na panahon ng palugit).

Pamamahala ng mga account receivable

Ang pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo sa isang hindi matatag na sitwasyong pang-ekonomiya ay nangangailangan ng karampatang pamamahala ng mga natatanggap nito. Ang pangunahing layunin ay upang mapabilis ang turnover ng mga natanggap, iyon ay, upang bayaran ang mga ito nang mabilis hangga't maaari ng mga customer. Ito ay posible sa pamamagitan ng isang masusing paunang pagsusuri ng solvency ng mga customer, ang paggamit ng isang advance payment system o buong prepayment bago ipadala ang mga produkto.

Pagsasaayos ng negosyo

Ang muling pagsasaayos ng kumpanya ay karaniwang itinuturing na huling paraan sa kasalukuyang hindi kanais-nais na sitwasyon para sa kumpanya. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang tool sa pamamahala ng krisis na ito ay medyo masinsinang paggawa. Ang kakanyahan ng muling pagsasaayos ay ang pagbabago ng istruktura ng organisasyon at legal na anyo ng isang kumpanya sa pamamagitan ng isang pagsasanib, pagkuha o pag-access sa ibang organisasyon.

Punong accountant at direktor sa pananalapi: isang epektibong opsyon para sa pagsasama-sama ng mga posisyon

Paano suriin ang epektibong pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo

Ang pamamahala sa pananalapi ng negosyo ay isinasagawa sa mga sumusunod na lugar:

relasyon sa pananalapi;
patakaran sa larangan ng isyu ng mga seguridad at pagbabayad ng mga dibidendo;
pamamahala ng pinansyal at tunay na pamumuhunan ng kumpanya.

Ang pagtatasa sa pagiging epektibo ng mga desisyon na ginawa sa mga lugar na ito ay nangangailangan ng pagbuo ng isang naaangkop na pamamaraan, kabilang ang pagpili ng mga bagay at pamantayan sa pagsusuri.

1. Working capital at capital management. Kasama ang pagkalkula at pagsusuri ng mga indicator tulad ng turnover ratio, load factor, capital productivity at capital intensity, return on capital at asset ng enterprise.

2. Pamamahala sa panganib sa pananalapi. Kabilang dito ang paggamit ng iba't ibang tool: sari-saring uri, insurance, risk hedging.

3. Non-cash payment system. Ang pagiging epektibo at katumpakan ng mga ginamit na paraan ng mga pagbabayad na hindi cash ay sinusuri, ang bilis ng mga transaksyon at ang mga gastos ng kanilang pagpapatupad ay tinasa.

4. Sistema ng pagpaplano ng negosyo at mga pondo sa badyet. SA sa kasong ito Ang antas ng pagbagay ng kumpanya sa mga kondisyon ng merkado at ang pagiging epektibo ng istraktura ng organisasyon ng negosyo ay pinag-aralan.

5. Pamamahala ng istraktura ng pera ng kumpanya. Ang pangunahing layunin ay upang mabawasan ang gastos ng pagpapalaki ng kapital at i-maximize ang halaga ng merkado ng kumpanya.

6. Sistema ng pang-akit sa pamumuhunan. Ibinibigay ang priyoridad sa mga pangmatagalang pamumuhunan. Ang pagkakaroon ng "pangmatagalang" pera sa isang kumpanya ay binabawasan ang mga panganib ng pagkawala ng pagkatubig at solvency.

7. Ang kahusayan ng organisasyon at aktibidad ng negosyo nito. Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig para sa pagsusuri ay ang mga panahon ng paglilipat ng mga account na dapat bayaran at matatanggap ng kumpanya.

8. Dynamics at antas ng tagumpay sa pananalapi ng kumpanya. Ang mga quantitative at qualitative indicator ng kondisyon sa pananalapi ng kumpanya ay tinasa: iba't ibang uri ng kita (EBIT, EBITDA, net, gross) at kakayahang kumita (kapital, produksyon, benta).

Ang pamamaraan para sa pagtatasa ng pagiging epektibo ng pamamahala sa pananalapi ay maaaring magmukhang ganito:

Ang mga pag-uusap ay gaganapin sa mga tagapamahala, ang mga kawani ay kapanayamin, dokumentasyon ay kinokolekta at sinusuri. Ang layunin ay kilalanin ang mga kahinaan sa pamamahala sa pananalapi ng negosyo at matukoy ang mga lugar para sa pagpapabuti.
Sinusuri ang lahat ng mga dokumento ng pautang. Kasama sa base ng impormasyon ang: mga kasunduan sa pautang, mga probisyon sa mga patakaran sa accounting ng organisasyon, lahat ng uri ng pag-uulat ng kumpanya.
Ang patakaran sa pananalapi ng kumpanya ay sinusubaybayan. Ang pagtatasa ay nagsisimula sa isang pagsusuri ng mga paglihis ng aktwal na mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng kumpanya mula sa mga nakaplanong. Kung ang error ay 5% o higit pa, ang mga dahilan ay nilinaw at ang mga paraan upang maiwasang mangyari ito sa hinaharap ay isinasaalang-alang.

Ang proseso ng pamamahagi at muling pamamahagi ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa loob ng sistema ng pananalapi ay palaging naglalayong makamit ang ilang mga layunin, na nagpapahiwatig ng organisasyon ng ilang pamamaraan ng pamamahala. Ang nakaplanong patakaran sa pananalapi ay maaaring matagumpay na maipatupad lamang sa pang-agham na organisasyon ng proseso ng pamamahala sa pananalapi.

Sa pinaka-pangkalahatang anyo nito, ang kontrol ay ang pakikipag-ugnayan ng isang paksa at isang bagay ng kontrol, kung saan ang paksa ay sadyang naiimpluwensyahan ang bagay at, sa pamamagitan ng impluwensya nito, hinihikayat itong baguhin ang mga parameter upang makamit ang ilang mga resulta (mga layunin).

Mula rito pamamahala sa pananalapi – ay ang impluwensya ng paksa ng pamamahala sa mga relasyon sa pananalapi na may layunin ng pinaka-epektibong pamamahagi (muling pamamahagi) ng mga mapagkukunang pinansyal.

Bagay sa pamamahala sa pananalapi(kung ano ang napapailalim sa pamamahala) ay mga relasyon sa pananalapi o mga pondo ng mga mapagkukunang pinansyal. Sa pangkalahatan, ito ay mga pananalapi ng estado at munisipyo; pananalapi ng mga organisasyon.

Mga paksa ng pamamahala(ang mga namamahala ay mga espesyal na serbisyo). Ang bawat subsystem sa pananalapi ay may sariling mga paksa sa pamamahala. Ang mga katawan ng pambatasan at ehekutibong kapangyarihan ay kumikilos bilang mga paksa ng pamamahala; opisyal, espesyal na serbisyo at yunit. Ang bawat organisasyon ay may istrukturang pinansyal: departamento ng pananalapi, departamento ng pananalapi. Kung ang kumpanya ay maliit, kung gayon ang sektor ng pananalapi, kung napakaliit, kung gayon ang punong accountant. Gamit ang kanilang mga kapangyarihan at paggamit ng ilang mga instrumento ng impluwensya, ang mga paksa ng pamamahala ay nagsusumikap na makamit ang isang tiyak na resulta sa proseso ng pamamahala. Ang hanay ng mga istruktura ng organisasyon na nagsasagawa ng pang-araw-araw na pamamahala sa pananalapi (operational) ay tinatawag kagamitan sa pananalapi.

Mga pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi(na kung saan ang mga paksa ng pamamahala ay nakakaimpluwensya sa mga relasyon sa pananalapi at mga pondo ng mga pondo). Kaugnay ng pamamahala sa pananalapi, ang mga naturang pamamaraan ay kinabibilangan ng: pagtataya sa pananalapi, pagpaplano sa pananalapi, kontrol sa pananalapi.

Itinatampok din ng ilang may-akda ang mga pinansiyal na levers (mga buwis, mga tungkulin sa customs, mga insentibo sa pananalapi, mga benepisyo, mga parusa, mga naka-target na alokasyon, mga subsidyo, mga pamantayan, mga pamantayan, atbp.); suporta sa regulasyon (mga batas, dekreto, regulasyon, tagubilin, patnubay); Suporta sa Impormasyon.

Mga Layunin sa Pamamahala(ang estado o resulta na sinisikap ng mga paksa ng pamamahala). Tungkol sa pananalapi, ang mga layunin sa pamamahala ay indibidwal para sa bawat entidad ng pamamahala. Sa pananalapi ng estado at munisipyo, ang mga layunin sa pamamahala ay maaaring ang pagkamit ng katatagan ng pananalapi, na ipinakita sa balanse ng macroeconomic, isang matatag na pambansang pera at, sa huli, isang kumbinasyon ng mga pang-ekonomiyang interes ng estado at lahat ng mga miyembro ng lipunan. Para sa pananalapi ng mga organisasyon - pag-maximize ng kita; pag-optimize ng istraktura ng kapital; pagtiyak ng katatagan sa pananalapi; pagbabawas ng mga account receivable at iba pa.

Pagtataya sa pananalapi kumakatawan sa isang pang-agham at analytical na yugto ng gawain ng mga katawan ng pamamahala sa pananalapi.

Ang pagtataya sa pananalapi ay ang proseso ng paghula sa posibleng sitwasyon sa pananalapi ng estado at iba pang mga entidad, na nagbibigay-katwiran sa mga pangmatagalang tagapagpahiwatig ng mga plano sa pananalapi.

Ang layunin ng pagtataya sa pananalapi ay upang matukoy ang makatotohanang posibleng dami ng mga mapagkukunang pinansyal, mga pamamaraan ng kanilang pagbuo, at ang pagkakasunud-sunod ng kanilang paggamit para sa pangmatagalang panahon.

Ang resulta ng proseso ng pagtataya ay isang pormal na pagtataya sa pananalapi. Ang pagtataya sa pananalapi ay isang hypothesis na nakabatay sa siyentipiko tungkol sa posibleng kalagayan sa hinaharap ng sistema ng pananalapi ng estado, gayundin ang mga katangian ng estadong ito. Ang hula ay isang hula batay sa ilang partikular na data.

Ang impormasyong nakuha sa panahon ng pagtataya ay nagbibigay-daan sa mga katawan ng pamamahala sa pananalapi na magbalangkas at magsuri ng iba't ibang mga opsyon (mga senaryo) para sa paglutas ng mga problemang kinakaharap ng iba't ibang paksa ng sistema ng pananalapi, at upang mahulaan ang mga porma at pamamaraan ng pagpapatupad ng patakarang pinansyal. Ang senaryo ay isang modelo ng hinaharap na naglalarawan sa posibleng kurso ng mga kaganapan na nagpapahiwatig ng posibilidad ng pagpapatupad ng mga ito. Kapag ginagamit ang scenario approach, maraming alternatibong senaryo ang pinagsama-sama. Karaniwan ang pinaka-malamang na isa ay isinasaalang-alang bilang ang batayan sa batayan kung saan ang isang desisyon ay ginawa.

Kapag nagtataya mga tagapagpahiwatig ng pananalapi isang hanay ng mga espesyal na pamamaraan at pamamaraan ang ginagamit, na karaniwang nahahati sa tatlong grupo: ang paraan ng mga pagtatasa ng eksperto; paraan ng extrapolation; paraan ng economic at mathematical modelling.

Sa teorya at praktika, mayroong medium-term (5-10 years) at long-term (higit sa 10 taon) financial forecasting.

Ang pagtataya sa pananalapi ay nauuna sa pagpaplano ng pananalapi at batay sa konsepto ng pagbuo ng patakarang pinansyal ng bansa para sa katamtaman at pangmatagalang panahon.

Batay sa mga pagtataya, ang mga plano ay iginuhit at naaprubahan. Bukod dito, ang pang-agham na bisa ng plano sa pananalapi ay paunang natukoy ng kalidad ng pang-agham na pagtataya at ang katumpakan nito, dahil tinutukoy ng forecast ang posibilidad sa loob kung saan maaaring itakda ang makatotohanang mga gawain sa pagpaplano.

Pagpaplano sa pananalapi - Ito ang proseso ng pagbibigay-katwiran sa mga relasyon sa pananalapi at ang paggalaw ng mga nauugnay na mapagkukunang pinansyal para sa isang tiyak na panahon. Natutukoy ang mga layunin sa pagpaplano sa pananalapi patakaran sa pananalapi o dumaloy mula rito.

Sa panahon ng pagpaplano ng pananalapi, ang mga ahensya ng gobyerno at tinatasa ng mga entidad ng negosyo ang kanilang kalagayan sa pananalapi, ang dami ng mga mapagkukunang pinansyal, tukuyin ang mga pagkakataon para sa pagpaparami ng mga ito, at mga lugar para sa kanilang epektibong paggamit. Iyon ay, ang karaniwang mga parameter na kasama sa mga plano sa pananalapi ay ang mga halaga ng kita at gastos, paghahanap ng mga karagdagang reserba para sa paglago ng kita at pagtitipid sa mga gastos, pagtatatag ng pinakamainam na proporsyon sa pamamahagi ng mga pondo sa pagitan ng sentralisadong at desentralisadong pondo ng pera, atbp.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay isinasagawa batay sa pagsusuri ng impormasyon sa pananalapi, na dapat na kumpleto, maaasahan, at napapanahon. Kasama sa impormasyong pampinansyal ang accounting, statistical at operational indicators. Para sa pagpaplano sa pananalapi, ang impormasyon na nagbibigay ng ideya ng estado ng mga gawain sa hinaharap ay partikular na kahalagahan, i.e. prognostic na impormasyon.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay umaabot sa medyo maikling panahon at batay sa katotohanan na ang antas ng katiyakan ng mga proseso sa pananalapi at pang-ekonomiya ay medyo mataas.

Mga pamamaraan sa pagpaplano ng pananalapi:

Awtomatiko (ang data ng taong ito ay dinadala sa susunod na taon, pinarami ng inflation factor);

Istatistika (ang kita at mga gastos para sa mga nakaraang taon ay idinaragdag at hinati sa bilang ng mga nakaraang taon);

Zero base method (lahat ng mga posisyon ay dapat kalkulahin sa isang bagong batayan). Isinasaalang-alang ng pamamaraang ito ang mga tunay na pangangailangan at iniuugnay ang mga ito sa mga pagkakataon.

Sa modernong mga kondisyon, ang pagpaplano sa pananalapi ay gumagamit ng mga kagamitan at teknolohiya sa computer, na maaaring makabuluhang mapabilis ang prosesong ito, gumawa ng mga multi-variant na plano at, sa huli, mapabuti ang kalidad ng mga plano sa pananalapi.

Ang resulta ng pagpaplano sa pananalapi ay isang maayos na pormal na desisyon sa pamamahala, i.e. isang plano sa pananalapi, na kumakatawan sa pagkakasunud-sunod ng trabaho na binalak para sa isang tiyak na tagal ng panahon.

Sa kabila ng lahat ng kalayaan ng pagpaplano bilang isang elemento ng pamamahala sa pananalapi sa antas ng estado, ang pagpaplano sa pananalapi ay napapailalim sa mga layunin at layunin na tinutukoy ng estado sa mga pagtataya ng ekonomiya at panlipunang pag-unlad estado.

Ang organisasyon ng kontrol ay isang ipinag-uutos na elemento ng pamamahala ng mga pampublikong mapagkukunang pinansyal, dahil ang naturang pamamahala ay nangangailangan ng responsibilidad sa lipunan. Ang kontrol ay hindi isang katapusan sa sarili nito, ngunit isang mahalagang bahagi ng sistema ng regulasyon, ang layunin nito ay upang matuklasan ang mga paglihis mula sa mga tinatanggap na pamantayan at mga paglabag sa mga prinsipyo, legalidad, kahusayan at pagtitipid sa paggasta ng mga materyal na mapagkukunan sa pinakamaagang posibleng yugto sa upang makapagsagawa ng mga hakbang sa pagwawasto, sa mga indibidwal na kaso, dalhin ang mga responsable sa hustisya, tumanggap ng kabayaran para sa pinsalang dulot, o gumawa ng mga hakbang upang maiwasan o mabawasan ang mga naturang paglabag sa hinaharap 1 .

Kontrol sa pananalapi - ito ay isang hanay ng mga hakbang upang ayusin ang pagsunod sa batas sa pananalapi at disiplina sa pananalapi ng lahat ng mga entidad ng negosyo at pamamahala, pati na rin ang pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga transaksyon sa pananalapi at ang pagiging posible ng mga gastos na natamo, i.e. Ito ay kontrol sa legalidad at kaangkupan ng mga aksyon sa larangan ng edukasyon, pamamahagi at paggamit ng mga pondo ng estado, mga negosyo, at mga sambahayan.

Panimula

Kabanata 2. Pamamahala sa pananalapi ng Institusyon ng Estado JSC "AGKP JSC"

2.1 Maikling pinansiyal at pang-ekonomiyang katangian ng State Enterprise JSC "AGKP JSC"

2.2 Pagsusuri ng mga teknikal at pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig ng mga aktibidad ng Institusyon ng Estado JSC "AGKP JSC"

Kabanata 3. Konklusyon at mungkahi

3.1 Ang mga pangunahing direksyon para sa pagtaas ng kahusayan ng pamamahala sa pananalapi ng Institusyon ng Estado JSC "AGKP JSC"

Konklusyon

Bibliograpiya

Mga aplikasyon

PANIMULA

Ang pamamahala sa pananalapi ay isang mahalagang bahagi ng pangkalahatang sistema ng pamamahala ng mga prosesong sosyo-ekonomiko. Ito ay naglalayong mapabuti ang sistema ng mga relasyon na idinisenyo upang gawing normal ang mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa sosyo-ekonomikong pag-unlad ng lipunan.

Ang layunin ng pamamahala sa pananalapi ay ang katatagan ng pananalapi at kalayaan sa pananalapi, na ipinakita sa balanse ng macroeconomic, kakulangan sa badyet, pagbawas ng pampublikong utang, ang lakas ng pambansang pera, sa kumbinasyon ng mga pang-ekonomiyang interes ng estado at lipunan at lipunan sa kabuuan.

Sa pamamahala sa pananalapi, ang mga bagay at paksa ng pamamahala ay nakikilala. Ang mga bagay ay iba't ibang anyo ng mga relasyon sa pananalapi na bumubuo sa sistema ng pananalapi. Ang mga paksa ng pamamahala sa pananalapi ay ang kabuuan ng lahat ng mga istruktura ng organisasyon na nagsasagawa ng pamamahala sa pananalapi - ang kagamitan sa pananalapi.

Ang pamamahala sa pananalapi ay isinasagawa sa lahat ng antas ng sistema ng pananalapi. Maaari itong maging sa buong bansa, na nagtatatag pangkalahatang mga prinsipyo, mga patakaran at regulasyon, at tinitiyak din ang pagpapatupad ng isang pinag-isang patakaran sa pananalapi, buwis, pera at patakaran sa pananalapi sa Russian Federation; at pamamahala sa pananalapi ng mga indibidwal na entidad sa pamamahala.

Ang mga pamamaraan at anyo ng pamamahala sa pananalapi ay pagpaplano sa pananalapi, pagtataya, regulasyon sa pananalapi, kontrol sa pananalapi, pamamahala sa pagpapatakbo, isang sistema ng mga pamamaraan para sa pagpapakilos ng mga mapagkukunang pinansyal, atbp. Sa mga bagong kondisyon sa ekonomiya at ang pagtatatag ng mga relasyon sa merkado sa Russia, ang pamamahala sa pananalapi ay ng partikular na kahalagahan, na idinisenyo upang matiyak ang epektibong pamamahala ng mga mapagkukunan ng negosyo sa iba't ibang anyo ng pagmamay-ari.

Ang isang negosyo ay isang independiyenteng entidad sa ekonomiya na nilikha upang magsagawa ng mga aktibidad sa negosyo na isinasagawa para sa layuning kumita at matugunan ang mga pangangailangang panlipunan.

Ang isang negosyo ay ang pangunahing yunit ng produksyon, pang-ekonomiya at komersyal na aktibidad, paggawa ng mga produkto, pagsasagawa ng trabaho at pagbibigay ng mga serbisyo upang matugunan ang mga pangangailangan ng publiko at kumita.

Sa kasalukuyan, sa paglipat ng ekonomiya sa mga relasyon sa merkado, ang kalayaan ng mga negosyo at ang kanilang pang-ekonomiya at legal na responsibilidad ay tumataas. Ang kahalagahan ng katatagan sa pananalapi ng mga entidad ng negosyo ay tumataas nang husto. Ang lahat ng ito ay makabuluhang pinatataas ang papel ng makatuwirang pamamahala ng mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo.

Ang buhay ng isang negosyo ay binubuo ng patuloy na pagbabago ng mga sitwasyon at mga kumplikadong problema. Upang maisaayos ang maaasahang pamamahala sa pananalapi, kinakailangan upang maunawaan ang tunay na daloy ng mga gawain sa negosyo, malaman kung ano ang ginagawa nito, magkaroon ng impormasyon tungkol sa mga merkado nito, mga kliyente, mga supplier, mga kakumpitensya, ang kalidad ng mga produkto nito, mga layunin sa hinaharap, atbp.

Kilalang-kilala na sa modernong kondisyon Ang pinakamasakit na proseso ay nangyayari sa buhay pampinansyal ng mga negosyo. Ang banggaan ng mga lumang diskarte sa pag-aayos ng gawaing pinansyal na may mga bagong kinakailangan sa buhay, na may mga bagong pag-andar ng pananalapi ng negosyo ay isa sa mga pangunahing dahilan para sa "pagdulas" ng mga reporma sa tunay na sektor ng ekonomiya. Maaga o huli, ang mga tagapamahala ng negosyo ay nahaharap sa mga problema sa pamamahala ng mga mapagkukunan sa pananalapi: lumalabas na ang mga tagapagpahiwatig at pamamaraan na dati nang ginamit upang magplano ng mga aktibidad ng negosyo ay hindi pinapayagan itong matagumpay na makipagkumpetensya dahil sa mataas na gastos ng produksyon, at ang paglitaw ng mga kakumpitensya. hindi lamang nagsisimulang hadlangan ang pagtanggap ng karaniwang kita, ngunit binabawasan kung minsan ang kita ay zero.

Sa modernong mga kondisyon, ang normal na paggana ng isang negosyo, anuman ang anyo ng pagmamay-ari nito, ay nangangailangan ng pamamahala na kumuha ng isang masinsinang, sistematikong pinagsamang diskarte sa pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi, at para sa karampatang pamamahala sa pananalapi ng negosyo, ang pagbuo at pagpapatupad ng isang pinansiyal. diskarte.

Ang mga negosyo ay nahaharap sa mga kumplikadong hamon upang mabuhay sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran. Samakatuwid, ang epektibong pamamahala sa pananalapi ay nagbibigay-daan, sa ilang mga lawak, na pagtagumpayan ang kakulangan ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pananalapi ay may mahalagang papel sa mga aktibidad sa ekonomiya ng mga negosyo, dahil ay mga relasyon sa pananalapi na lumitaw sa proseso ng pamamahagi ng halaga ng isang panlipunang produkto na may kaugnayan sa pagbuo ng kita ng pera at pagtitipid sa mga entidad ng negosyo at ang kanilang paggamit para sa pinalawak na pagpaparami, materyal na insentibo para sa mga manggagawa, at kasiyahan ng panlipunan at iba pang mga pangangailangan ng lipunan .

Nag-aambag ang pananalapi sa mabilis na pag-angkop ng mga negosyo upang magtrabaho kondisyon sa pamilihan, pagbabago ng kanilang mga aktibidad sa ekonomiya alinsunod sa patuloy na pagbabago ng batas. Mabisang pagbuo at ang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ay nagsisiguro sa katatagan ng pananalapi ng mga negosyo at pinipigilan ang kanilang pagkabangkarote.

Ang mabisang pamamahala sa pananalapi ay kinabibilangan ng pagpaplano sa pananalapi at pagtataya na may tulad ipinag-uutos na mga elemento, tulad ng pagbabadyet at pagpaplano ng negosyo, pagbuo ng mga proyekto sa pamumuhunan, organisasyon ng pamamahala ng accounting, komprehensibong pagsusuri sa pananalapi at, sa batayan nito, paglutas ng mga problema ng solvency, katatagan ng pananalapi, at pagtagumpayan ang posibleng pagkalugi ng isang negosyo.

Sa mga kumpanya ng joint-stock, lumilitaw ang mga espesyal na function sa sistema ng pamamahala sa pananalapi: pamamahala ng share capital, pagsasagawa ng iba't ibang mga operasyon na may mga securities, mula sa isyu hanggang sa pagbili ng stock at pagbebenta ng mga securities, mahusay na pagpapatupad ng patakaran sa dibidendo, muling pagsasaayos sa anyo ng mga merger at acquisition , pag-aampon ng mga epektibong desisyon sa pamumuhunan, pamamahala ng isang portfolio ng pamumuhunan na isinasaalang-alang ang mga panganib sa pananalapi, gamit ang mga tool upang maprotektahan laban sa mga panganib na ito, na lumilikha ng isang espesyal na sistema ng mga hakbang upang payagan ang kumpanya na mapaglabanan ang patuloy na inflation.

Ang kaugnayan ng paksa ng gawaing ito ay makabuluhan, dahil ang isa sa mga paraan ng pag-uugnay sa gawain ng isang negosyo ay ang pamamahala sa pananalapi ng negosyo, ang kakanyahan nito ay bumababa sa pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal na sapat para sa pagpapaunlad ng negosyo. , ang paghahanap ng mga bagong pinagmumulan ng financing sa pera at pinansyal na mga merkado, ang paggamit ng bago mga instrumento sa pananalapi, na nagbibigay-daan upang malutas ang mga pangunahing problema sa pananalapi: solvency, pagkatubig, kakayahang kumita at ang pinakamainam na ratio ng sarili at hiniram na pinagmumulan ng financing ng negosyo.

Ang mga negosyo ay nagpapatakbo sa isang ekonomiya ng merkado at samakatuwid ay dapat isaalang-alang ang mga pangunahing prinsipyo ng organisasyon nito.

Ang layunin ng gawaing ito: upang makilala ang mga tampok ng pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo gamit ang halimbawa ng GU JSC "AGKP JSC".

Upang makamit ang layuning ito, kinakailangan upang malutas ang mga sumusunod na gawain:

pag-aralan ang organisasyon ng State Enterprise ng JSC "AGKP JSC" at ang pagiging epektibo ng pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo na pinag-aaralan, kilalanin ang mga pangunahing problema sa pamamahala sa pananalapi at magbigay ng mga rekomendasyon sa pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal.

Paksa ng pananaliksik: pamamahala sa pananalapi ng negosyo.

Layunin ng pag-aaral: Institusyon ng Estado JSC "AGKP JSC".

Paraan ng pananaliksik: paraan ng pagsusuri.

Kabanata 1. Ang kakanyahan at mga tampok ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo

1.1 Mga pangunahing gawain at pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi ng negosyo

Ang sistema ng pananalapi ay kumakatawan sa mga relasyon sa pananalapi na umiiral sa loob ng isang naibigay na pagbuo ng ekonomiya.

Ang sistema ng pananalapi ay isang hanay ng iba't ibang larangan ng mga relasyon sa pananalapi (mga link ng sistema ng pananalapi), sa proseso kung saan ang mga pondo ng mga pondo ay nabuo at ginagamit. Ito ay isang kumbinasyon ng mga sentralisadong at desentralisadong pondo ng pananalapi.

Ang pagtatayo ng sistema ng pananalapi ay batay sa mga sumusunod na prinsipyo:

Functional na layunin. Binubuo ito sa katuparan ng mga gawain nito sa pamamagitan ng bawat link ng sistema ng pananalapi (ang badyet ng estado ay nagpapahayag ng mga relasyon sa pamamahagi sa pagitan ng estado, mga negosyo at populasyon; ang pananalapi ng negosyo ay nagpapahayag ng mga relasyon sa paglikha at paggamit ng mga pondo sa pananalapi na nilayon upang matugunan ang mga pangunahing pangangailangan ng panlipunang pagpaparami).

Ang pagkakaisa ng sistema ng pananalapi ay paunang natukoy ng pinag-isang pang-ekonomiya at pampulitika na batayan ng estado. Tinutukoy nito ang isang pinag-isang patakaran sa pananalapi na hinahabol ng estado sa pamamagitan ng mga sentralisadong katawan sa pananalapi at mga karaniwang layunin. Ang lahat ng antas ay pinamamahalaan batay sa pare-parehong pambatasan at regulasyong mga gawain.

Teritoryalidad - bawat rehiyon ay may sariling sistema ng pananalapi na may sariling katangiang teritoryo.

Ang pamamahala ay likas sa lahat ng mga lugar aktibidad ng tao, kabilang ang pananalapi. Ang pamamahala ay nauunawaan bilang isang may kamalayan, may layunin na impluwensya sa isang bagay gamit ang isang hanay ng mga diskarte at pamamaraan para sa pagkamit ng isang tiyak na resulta. Ang pamamahala ay batay sa kaalaman sa mga layuning batas ng panlipunang pag-unlad. Kasabay nito, ang pamamahala ay lubos na naiimpluwensyahan ng estado na kinakatawan ng mga nauugnay na istruktura ng pamamahala. Ang isang mahalagang lugar ng aktibidad ng pamamahala ay pamamahala sa pananalapi. Ito ay isinasagawa ng isang espesyal na kagamitan gamit mga espesyal na pamamaraan at mga pamamaraan, kabilang ang iba't ibang mga insentibo at parusa.

Ang pamamahala ng mga mapagkukunan ng pananalapi ng isang negosyo ay isang hanay ng mga naka-target na pamamaraan, operasyon, lever, at pamamaraan ng pag-impluwensya sa iba't ibang uri ng pananalapi upang makamit ang isang tiyak na resulta. Sa pamamahala sa pananalapi, tulad ng sa anumang iba pang pinamamahalaang sistema, ang mga bagay at paksa ng pamamahala ay nakikilala. Ang mga layunin ng pamamahala ay iba't ibang uri ng mga relasyon sa pananalapi na nauugnay sa pagbuo ng kita ng pera, pagtitipid at paggamit ng mga entidad ng negosyo at estado. Ang mga paksa ng pamamahala ay ang mga istruktura ng organisasyon na nagsasagawa ng pamamahala.

Alinsunod sa pag-uuri ng mga relasyon sa pananalapi ayon sa kanilang mga larangan, ang mga pangkat ng mga bagay tulad ng pananalapi ng mga organisasyon (mga negosyo, institusyon), relasyon sa seguro, pampublikong pananalapi at pananalapi ng sambahayan ay nakikilala. Tumutugma sila sa mga paksa ng pamamahala tulad ng mga serbisyo sa pananalapi (mga departamento) ng mga negosyo, mga awtoridad sa seguro, mga awtoridad sa pananalapi at mga inspektor ng buwis. Ang kabuuan ng lahat ng istruktura ng organisasyon na isinasagawa ng pamamahala sa pananalapi ay ang kagamitang pinansyal.

Gumagamit ang mga paksa ng pamamahala ng mga partikular na pamamaraan ng naka-target na impluwensya sa pananalapi sa bawat lugar at bawat link ng mga relasyon sa pananalapi. Kasabay nito, mayroon din silang mga karaniwang pamamaraan at pamamaraan ng pamamahala. Iba-iba ang mga paraan ng pamamahala sa pananalapi. Ang mga pangunahing ay: pagtataya at pagpaplano ng kalagayan sa pananalapi, pagbubuwis, seguro, pagpopondo sa sarili, pagpapahiram, sistema ng pag-aayos, sistema ng tulong sa pananalapi, sistema ng mga parusa sa pananalapi, sistema ng depreciation, sistema ng insentibo, mga prinsipyo sa pagpepresyo, mga transaksyon sa tiwala, mga transaksyon sa collateral, mga transaksyon sa paglipat , factoring , upa, pagpapaupa. Ang isang mahalagang elemento ng mga pamamaraan sa itaas ay mga espesyal na galaw pamamahala sa pananalapi: mga pautang, paghiram, mga rate ng interes, mga dibidendo, mga quote sa halaga ng palitan, buwis sa excise, diskwento, atbp. Batayan suporta sa impormasyon Ang sistema ng pamamahala sa pananalapi ay binubuo ng anumang impormasyon sa pananalapi:

Financial statement;

mga mensahe mula sa mga awtoridad sa pananalapi;

impormasyon mula sa mga institusyon ng sistema ng pagbabangko;

impormasyon sa mga palitan ng kalakal, stock at pera;

iba pang impormasyon.

Ang teknikal na suporta ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ay isang independyente at napakahalagang elemento nito. marami makabagong sistema, batay sa paperless na teknolohiya (interbank settlements, mutual offsets, pagbabayad gamit ang mga credit card, atbp.), ay imposible nang walang paggamit ng mga computer network, personal computer, at functional application software packages.

Ang paggana ng anumang sistema ng pamamahala sa pananalapi ay isinasagawa sa loob ng balangkas ng kasalukuyang legal at suporta sa regulasyon. Kabilang dito ang: mga batas, kautusan ng pangulo, mga regulasyon ng pamahalaan, mga kautusan at direktiba ng mga ministri at departamento, mga lisensya, mga dokumentong ayon sa batas, mga pamantayan, mga tagubilin, mga alituntunin, atbp.

Ang pagpaplano ay sumasakop sa isa sa mga pinakamahalagang lugar sa sistema ng pamamahala sa pananalapi. Kapag nagpaplano, ang anumang entity ng negosyo ay komprehensibong tinatasa ang estado ng pananalapi, nagpapakita ng mga pagkakataon para sa pagtaas ng mga mapagkukunang pinansyal, at tinutukoy ang direksyon ng kanilang pinakamabisang paggamit. Ang mga desisyon sa pagpaplano ay ginawa batay sa pagsusuri ng impormasyon sa pananalapi, na batay sa pag-uulat ng accounting, istatistika at pagpapatakbo. Mayroong pamamahala sa pagpapatakbo, na isang hanay ng mga hakbang na binuo batay sa isang pagsusuri sa pagpapatakbo ng kasalukuyang sitwasyon sa pananalapi at paghabol sa layunin ng maximum na epekto sa pinakamababang gastos sa pamamagitan ng muling pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang pangunahing nilalaman ng pamamahala sa pagpapatakbo ay ang makatwirang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal upang mapabuti ang aktibidad ng ekonomiya.

Ang kontrol bilang isang elemento ng pamamahala ay isinasagawa sa proseso ng pagpaplano at pamamahala ng pagpapatakbo. Pinapayagan ka nitong mag-compile ng mga aktwal na resulta sa paggamit ng mga pinansiyal na mapagkukunan kasama ang mga nakaplano, tukuyin ang mga reserba para sa paglago ng mga mapagkukunang pinansyal at ang kanilang mas mahusay na paggamit. Sa isang ekonomiya ng merkado, ang isang tagapamahala ng pananalapi ay nagiging isa sa mga pangunahing pigura sa isang negosyo. Siya ang may pananagutan sa paglalahad ng mga problema sa pananalapi, pagsusuri sa pagiging posible ng paggamit ng isa o ibang paraan ng paglutas ng mga ito, at kung minsan para sa paggawa ng panghuling desisyon sa pagpili ng pinakaangkop na paraan ng pagkilos. Gayunpaman, kung ang problemang ibinabanta ay may malaking kahalagahan para sa negosyo, maaari lamang siyang maging tagapayo sa mga senior management personnel. Sa wakas, ang tagapamahala ng pananalapi ay karaniwang ang responsableng ehekutibo ginawang desisyon, nagsasagawa rin ito ng mga aktibidad sa pananalapi sa pagpapatakbo. Kasama sa mga aktibidad nito ang:

Pangkalahatang pagsusuri at pagpaplano sa pananalapi;

Ang pagbibigay sa negosyo ng mga mapagkukunang pinansyal (pamamahala ng mga mapagkukunan ng mga pondo);

Paglalaan ng mga mapagkukunang pinansyal (patakaran sa pamumuhunan at pamamahala ng asset).

Ang tagapamahala ng pananalapi ay kadalasang bahagi ng nangungunang pangkat ng pamamahala ng kumpanya, dahil nakikibahagi siya sa paglutas ng lahat ng pinakamahahalagang isyu.

Sa karamihan pangkalahatang pananaw Ang mga aktibidad ng isang tagapamahala ng pananalapi ay maaaring isaayos tulad ng sumusunod: pangkalahatang pagsusuri at pagpaplano sa pananalapi; pagbibigay sa negosyo ng mga mapagkukunang pinansyal (pamamahala ng mga mapagkukunan ng mga pondo); pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal (patakaran sa pamumuhunan at pamamahala ng asset).

Ang lohika para sa pagkilala sa mga nasabing lugar ng aktibidad ng isang tagapamahala ng pananalapi ay malapit na nauugnay sa istraktura ng sheet ng balanse, bilang pangunahing form ng pag-uulat na sumasalamin sa ari-arian at kondisyon sa pananalapi ng negosyo.

Ang istraktura ng organisasyon ng sistema ng pamamahala sa pananalapi ng isang pang-ekonomiyang entidad, pati na rin ang komposisyon ng mga tauhan nito, ay maaaring itayo iba't ibang paraan depende sa laki ng negosyo at sa uri ng aktibidad nito. Para sa isang malaking kumpanya, pinakakaraniwang paghiwalayin ang isang espesyal na serbisyo na pinamumunuan ng bise presidente para sa pananalapi (pinansyal na direktor) at, bilang panuntunan, kabilang ang mga departamento ng accounting at pananalapi

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang sining ng pamamahala ng negosyo ay lalong tumutuon sa paggamit ng panloob na potensyal ng negosyo, sa pagbibigay-katwiran sa ekonomiya ng mga desisyon sa pamamahala, na nangangailangan ng pagpapabuti ng mga diskarte at pamamaraan ng pamamahala sa pananalapi. Sinusunod nito na ang pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo ay ang epektibong pamamahala ng mga daloy ng pera nito, na binubuo ng dalawang magkakaugnay na direksyon: ang pagtanggap ng mga pondo at ang paggamit nito. Sa madaling salita, ang pamamahala sa pananalapi ay isang proseso na ang layunin ay mapabuti ang kalagayang pinansyal ng isang negosyo at makakuha ng ilang partikular na resulta sa pananalapi. Sa madaling salita, nauugnay ito sa pag-optimize ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo upang makakuha ng pinakamataas na kita para sa mga may-ari.

Batay sa layuning ito, kabilang sa mga pangunahing gawain ng epektibong pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo (pamamahala sa pananalapi) maaari naming i-highlight:

1. Pagpaplano at pagtataya ng pananalapi ng negosyo (kabilang sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng plano sa pananalapi, i-highlight namin ang dami ng mga pamumuhunan at benta ng kapital; tubo; kakayahang kumita).

2. Paggawa ng naaangkop na mga desisyon kapag namumuhunan (kabilang sa mga tagapagpahiwatig ay i-highlight namin ang pinakamainam na rate ng paglago ng dami ng mga benta, ang istraktura ng mga pondo na nalikom, mga paraan ng pagpapakilos sa kanila, mga paraan ng pamumuhunan - sa pamamagitan ng mga pautang sa bangko, pag-isyu ng mga pagbabahagi o mga bono, termino ng pautang).

3. Koordinasyon ng mga aktibidad sa pananalapi ng kumpanya kasama ang lahat ng mga serbisyo nito.

4. Pagsasagawa ng mga operasyon sa merkado ng pananalapi upang magpakilos ng karagdagang kapital, kabilang ang pagbebenta ng sariling mga bahagi at mga bono.

Batay sa diskarte sa pananalapi ng isang negosyo, ang pagtiyak ng pagkatubig at kakayahang kumita ay isang kinakailangan para sa pag-unlad ng ekonomiya nito, at ang pagtiyak ng kakayahang kumita ay maaaring isama sa mga gawain tulad ng pagsakop sa merkado o simpleng pag-survive sa negosyo.

Ang mga resulta sa pananalapi ng isang negosyo ay higit na nakasalalay sa kung ano ang binibigyang kagustuhan ng negosyo sa bawat tiyak na yugto ng pag-unlad nito - tinitiyak ang pagkatubig o kakayahang kumita. Kaya, ang pagtuon sa pagtaas ng kakayahang kumita, bilang isang panuntunan, ay nagdaragdag ng panganib ng insolvency at, dahil dito, ang pagkatubig. Sa kabaligtaran, ang pagtaas ng pagkatubig ay baligtad na proporsyonal sa kakayahang kumita. Sa mahusay na pamamahala sa pananalapi, ang pangunahing priyoridad ay dapat na tiyakin ang pagkatubig ng negosyo batay sa isang tumpak na balanse ng mga pangangailangan at ang pagkakaroon ng mga pondo sa sirkulasyon.

Kung ang isang negosyo ay nakatuon sa pinakamataas na kita at kakayahang kumita, kung gayon ito ay magpapakilos sa lahat ng mga mapagkukunan nito. kabilang ang dahil sa isang pagbaba sa pagkatubig, ang pag-abandona ng mga reserbang pinansyal, ang paglahok ng malalaking volume ng mga hiniram na mapagkukunan sa paglilipat, atbp. Kung ang layunin ay upang masakop ang merkado, kung gayon ang pinakamataas na kakayahang kumita ay isinakripisyo, dito ang mga kinakailangan para sa pagkatubig at ang ang pagkakaroon ng sapat na malalaking reserba ay tumaas nang husto. Kung ang layunin ay mabuhay, ang pangunahing bagay para sa negosyo ay upang mapanatili ang antas ng zero na kita na may kaunting mga paglihis mula dito habang tinitiyak ang pagkatubig at pagkakaroon ng ilang mga reserba, at ang pangunahing suporta ay dapat na sarili nitong mga mapagkukunan.

Nakikipag-ugnayan ang negosyo sa iba pang mga negosyo - mga supplier at mamimili, mga kasosyo sa magkasanib na aktibidad, nakikilahok sa mga unyon at asosasyon, bilang isang tagapagtatag ay nag-aambag ng bahagi sa pagbuo ng awtorisadong kapital, pumapasok sa mga relasyon sa mga bangko, ang badyet, mga extra-budgetary na pondo, atbp.

Ang mga relasyon sa pananalapi ay lumitaw lamang kapag, sa isang batayan ng pananalapi, ang pagbuo ng sariling mga pondo ng negosyo at ang kita nito ay nangyayari, ang pagkahumaling ng mga hiniram na mapagkukunan ng pagpopondo ng mga aktibidad sa ekonomiya, ang pamamahagi ng kita na nabuo bilang resulta ng mga aktibidad na ito, at ang kanilang paggamit para sa pag-unlad ng negosyo.

Ang organisasyon ng aktibidad sa ekonomiya ay nangangailangan ng naaangkop na suporta sa pananalapi, i.e. paunang kapital, na nabuo mula sa mga kontribusyon ng mga tagapagtatag ng negosyo at kumukuha ng anyo ng awtorisadong kapital. Ito ang pinakamahalagang mapagkukunan ng pagbuo ng pag-aari ng anumang negosyo. Mga tiyak na paraan Ang pagbuo ng awtorisadong kapital ay nakasalalay sa organisasyonal at legal na anyo ng negosyo.

Kapag lumilikha ng isang negosyo, ang awtorisadong kapital ay nakadirekta sa pagkuha ng mga nakapirming pag-aari at pagbuo ng kapital na nagtatrabaho sa mga halagang kinakailangan upang magsagawa ng normal na produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad, at namuhunan sa pagkuha ng mga lisensya, patente, kaalaman, ang ang paggamit nito ay isang mahalagang salik na nagbibigay ng kita. Kaya, ang paunang kapital ay namuhunan sa produksyon, sa proseso kung saan ang halaga ay nilikha, na ipinahayag ng presyo ng mga produktong ibinebenta.

Ang kita at pamumura ay resulta ng sirkulasyon ng mga pondo na namuhunan sa produksyon at nauugnay sa sariling mga mapagkukunan sa pananalapi ng negosyo, na pinamamahalaan nito nang nakapag-iisa. Ang pinakamainam na paggamit ng mga singil sa pamumura at mga kita para sa kanilang nilalayon na layunin ay ginagawang posible upang ipagpatuloy ang produksyon sa isang pinalawak na batayan.

Ang layunin ng depreciation ay upang matiyak ang pagpaparami ng mga fixed production asset at intangible asset. Hindi tulad ng mga singil sa depreciation, ang kita ay hindi nananatiling ganap na nasa pagtatapon ng negosyo; ang isang makabuluhang bahagi nito ay napupunta sa badyet sa anyo ng mga buwis, na tumutukoy sa isa pang lugar ng mga relasyon sa pananalapi na lumitaw sa pagitan ng negosyo at ng estado tungkol sa pamamahagi ng nabuong netong kita.

Ang kita na natitira sa pagtatapon ng negosyo ay isang multi-purpose na mapagkukunan ng pagtustos ng mga pangangailangan nito, ngunit ang mga pangunahing pangangailangan ng paggamit nito ay maaaring tukuyin bilang akumulasyon at pagkonsumo. Ang mga proporsyon ng pamamahagi ng kita sa pagitan ng akumulasyon at pagkonsumo ay tumutukoy sa mga prospect ng pag-unlad ng negosyo.

Ang mga aktibidad na pang-ekonomiya ng isang negosyo ay hindi mapaghihiwalay na nauugnay sa mga aktibidad sa pananalapi nito. Ang negosyo ay nakapag-iisa na pinondohan ang lahat ng mga lugar ng mga gastos nito alinsunod sa mga plano sa produksyon, namamahala sa mga magagamit na mapagkukunan sa pananalapi, namumuhunan sa mga ito sa produksyon upang kumita.

Ang mga direksyon para sa pamumuhunan ng mga pondo ay maaaring magkakaiba: nauugnay kapwa sa mga pangunahing aktibidad ng negosyo sa paggawa ng mga produkto (gawa, serbisyo), at sa purong pamumuhunan sa pananalapi. Upang makakuha ng karagdagang kita, ang mga negosyo ay may karapatang bumili ng mga mahalagang papel ng iba pang mga negosyo at estado, mamuhunan ng mga pondo sa awtorisadong kapital ng mga bagong nabuong negosyo at mga bangko. Ang pansamantalang magagamit na mga pondo ng isang negosyo ay maaaring ihiwalay sa pangkalahatang daloy ng salapi at ilagay sa mga bank deposit account.

Ang self-financing ay isang paunang kinakailangan para sa matagumpay na aktibidad sa ekonomiya ng mga negosyo sa isang ekonomiya ng merkado. Ang prinsipyong ito ay batay sa ganap na pagbawi ng mga gastos sa paggawa ng mga produkto at pagpapalawak ng produksyon at teknikal na base ng negosyo at nangangahulugan na ang bawat negosyo ay sumasakop sa kasalukuyan at kapital na mga gastos nito mula sa sarili nitong mga mapagkukunan. Kung mayroong pansamantalang kakulangan ng mga pondo, ang pangangailangan para sa mga ito ay maaaring matugunan sa pamamagitan ng panandaliang mga pautang sa bangko at komersyal na kredito (upang masakop ang kasalukuyang mga gastos) at pangmatagalang mga pautang sa bangko (na gagamitin para sa mga pamumuhunan sa kapital).

Ang mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo na inilaan para sa pag-unlad nito ay nabuo sa pamamagitan ng:

* mga singil sa pamumura;

* mga kita na natanggap mula sa lahat ng uri ng mga aktibidad sa ekonomiya at pananalapi;

* karagdagang bahagi ng kontribusyon ng mga kalahok sa mga partnership;

* mga pondong natanggap mula sa isyu ng mga bono;

* mga pondong pinakilos sa pamamagitan ng pag-isyu at paglalagay ng mga bahagi sa bukas at saradong pinagsamang kumpanya ng stock;

* pangmatagalang pautang mula sa bangko at iba pang mga nagpapautang (maliban sa mga pautang sa bono);

Ang detalye ng pamamaraan ng pagsusuri ay nakasalalay sa mga layunin at layunin, pati na rin sa iba't ibang mga kadahilanan ng impormasyon, oras, pamamaraan, tauhan at teknikal na suporta.

Ang pangunahing layunin ng mga negosyo sa isang kapaligiran sa merkado ay upang matugunan ang mga pangangailangang panlipunan, kumita at matiyak ang kanilang katatagan sa pananalapi.

Upang makamit ang layuning ito, ang mga negosyo ay dapat:

Gumawa ng mga de-kalidad na produkto, i-update ang mga ito alinsunod sa pangangailangan;

Makatuwirang paggamit ng mga mapagkukunan ng produksyon, isinasaalang-alang ang kanilang pagpapalitan;

Bumuo ng diskarte at taktika para sa pag-uugali ng enterprise

merkado at ayusin ang mga ito alinsunod sa pagbabago ng mga pangyayari;

Ipakilala ang lahat ng bago at advanced sa produksyon, organisasyon ng paggawa at pamamahala;

Alagaan ang mga empleyado, dagdagan ang kanilang mga kwalipikasyon, pagbutihin

pamantayan ng pamumuhay, na lumilikha ng isang kanais-nais na sosyo-sikolohikal na klima sa workforce;

Tiyakin ang pagiging mapagkumpitensya ng negosyo;

Magsagawa ng flexible na patakaran sa pagpepresyo at ipatupad ang iba pa

Kasama sa sistema ng pamamahala sa pananalapi ang mga sumusunod na elemento:

Mga pamamaraan sa pananalapi;

Mga pingga sa pananalapi (mga instrumento);

Legal na suporta;

Impormasyon at metodolohikal na suporta.

Ang mga pamamaraan sa pananalapi ay mga paraan ng pag-impluwensya sa mga relasyon sa pananalapi sa proseso ng ekonomiya, ang pagbuo at paggamit ng mga pondo

Ang leverage sa pananalapi ay ang mga tool na ginagamit sa mga pamamaraan sa pananalapi. Kabilang dito ang mga pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig kung saan naiimpluwensyahan ang aktibidad ng ekonomiya: kita, kita, mga buwis, mga parusang pinansyal, presyo, mga dibidendo at interes, mga sahod, pati na rin ang pamumura, mga kontribusyon sa bahagi, mga kontribusyon sa awtorisadong kapital, mga pamumuhunan sa portfolio, atbp. Pinansyal ang pinakamaraming mahalagang kasangkapan upang maimpluwensyahan ang ekonomiya ng isang pang-ekonomiyang entidad (bansa, rehiyon, negosyo).

Ang mekanismo ng pananalapi ay isang sistema ng organisasyon, pagpaplano at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Kasama sa mekanismo ng pananalapi ang: mga instrumento sa pananalapi, mga diskarte sa pananalapi at mga pamamaraan na nagbibigay ng mga subsystem (mga tauhan, legal, regulasyon, impormasyon, teknikal at software).

Ang mga instrumento sa pananalapi ay tumutukoy sa iba't ibang anyo ng panandalian at pangmatagalang pamumuhunan na kinakalakal sa mga stock market: cash, securities, mga opsyon, forward contract, futures at swap.

Mayroong iba't ibang mga diskarte sa interpretasyon ng konsepto ng "financial instrument". Sa pinaka-pangkalahatang anyo nito, ang isang instrumento sa pananalapi ay anumang kontrata kung saan mayroong sabay-sabay na pagtaas sa mga asset sa pananalapi ng isang negosyo at ang mga pananagutan sa pananalapi ng isa pang negosyo.

Kabilang sa mga asset sa pananalapi ang:

· pera;

· karapatang kontraktwal na tumanggap ng mga pondo o anumang iba pang uri ng mga asset na pinansyal mula sa ibang negosyo;

· karapatang kontraktwal na makipagpalitan ng mga instrumento sa pananalapi sa isa pang negosyo sa mga posibleng pabor na termino;

· pagbabahagi ng ibang kumpanya.

Kasama sa mga obligasyong pinansyal ang mga obligasyong kontraktwal:

magbayad ng cash o magbigay ng ilang iba pang uri ng pinansiyal na asset sa ibang negosyo; makipagpalitan ng mga instrumento sa pananalapi sa isa pang negosyo sa mga potensyal na hindi kanais-nais na mga tuntunin (sa partikular, ang sitwasyong ito ay maaaring lumitaw sa kaganapan ng isang sapilitang pagbebenta ng mga natanggap).

Ang mga instrumento sa pananalapi ay nahahati sa pangunahin (cash, securities, accounts payable at receivable para sa kasalukuyang mga transaksyon) at pangalawa, o derivatives (pinansyal na mga opsyon, futures, forward contract, interest rate swaps, currency swaps).

Mayroon ding mas pinasimpleng pag-unawa sa esensya ng konsepto ng "financial instrument". Alinsunod dito, tatlong pangunahing kategorya ng mga instrumento sa pananalapi ang nakikilala: cash (mga pondo sa cash at sa kasalukuyang account, pera), mga instrumento sa kredito (mga bono, forward na kontrata, futures, mga opsyon, swap, atbp.) at mga paraan ng pakikilahok sa ang awtorisadong kapital (mga pagbabahagi at pagbabahagi).

Sa isang ekonomiya ng merkado, ang kahusayan ng isang negosyo at ang organisasyon ng mga relasyon sa pananalapi nito ay naiimpluwensyahan ng iba't ibang mga kadahilanan, na maaaring pagsamahin sa mga sumusunod na grupo:

Mga positibong kadahilanan - positibo, kapaki-pakinabang na nakakaimpluwensya sa mga aktibidad ng negosyo;

Mga negatibong kadahilanan - negatibong nakakaapekto sa mga aktibidad nito;

Panloob - depende sa mga aktibidad ng negosyo mismo;

Panlabas - independyente sa kanya.

Ang mga panloob na kadahilanan ay kinabibilangan ng:

Sa personalidad ng pinuno;

Sa pagpapabilis ng pag-unlad ng siyensya at teknolohikal;

Pagpapabuti ng organisasyon ng produksyon, paggawa at pamamahala (pamamahala) ng negosyo;

Gamit ang organisasyonal at legal na anyo ng negosyo;

Sa mga detalye ng produksyon at industriya;

Sa kalidad at pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto;

Sa mga patakaran sa pamumura at pamumuhunan, atbp.

Kabilang sa mga panlabas na salik ang mga salik na nauugnay sa mga pagbabago:

Mga kondisyon sa mundo at domestic market;

Kalagayang politikal;

Mga proseso ng inflationary at patakarang pang-ekonomiya ng estado

Ang matagumpay na operasyon ng isang negosyo ay hindi posible nang walang maayos na pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal. Hindi mahirap magbalangkas ng mga layunin upang makamit na nangangailangan ng makatwirang pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal:

kaligtasan ng kumpanya sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran;

pag-iwas sa pagkabangkarote at malalaking pagkabigo sa pananalapi;

pamumuno sa paglaban sa mga kakumpitensya;

pag-maximize sa halaga ng merkado ng kumpanya;

katanggap-tanggap na mga rate ng paglago ng potensyal na pang-ekonomiya ng kumpanya;

paglago sa dami ng produksyon at benta;

pag-maximize ng kita;

pagliit ng gastos;

pagtiyak ng mga aktibidad na kumikita, atbp.

Ang priyoridad ng isang partikular na layunin ay maaaring piliin ng isang negosyo depende sa industriya, posisyon sa isang partikular na segment ng merkado at marami pa, ngunit ang matagumpay na pag-unlad patungo sa napiling layunin ay higit sa lahat ay nakasalalay sa pagiging perpekto ng pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo.

Ang pamamahala ng mapagkukunang pinansyal ay isa sa mga pangunahing subsystem ng pangkalahatang sistema ng pamamahala ng negosyo. Sa loob ng balangkas nito, nalutas ang mga sumusunod na isyu:

Ano ang dapat na sukat at pinakamainam na komposisyon ng mga ari-arian ng negosyo upang makamit ang mga layunin at layunin na itinakda para sa negosyo?

Saan makakahanap ng mga mapagkukunan ng financing at ano ang dapat na kanilang pinakamainam na komposisyon?

Paano ayusin ang kasalukuyan at hinaharap na pamamahala ng mga aktibidad sa pananalapi, tinitiyak ang solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo?

Ang pananalapi ng negosyo ay kumakatawan sa mga relasyon sa pananalapi na nauugnay sa pagbuo at pamamahagi ng kita at pagtitipid ng pera at ang kanilang paggamit upang matupad ang mga obligasyon sa sistema ng pananalapi at kredito at tustusan ang mga gastos ng pinalawak na pagpaparami, serbisyong panlipunan at materyal na insentibo para sa mga manggagawa.

Ang mga pananalapi ng mga entidad ng negosyo ay maaaring nahahati sa mga subseksyon:

Pananalapi ng mga komersyal na negosyo at organisasyon,

Pananalapi ng mga non-profit na organisasyon.

Ang pagkakaloob ng mga sentralisadong pondo ng pananalapi na may mga mapagkukunang pinansyal ay nakasalalay sa estado ng pananalapi ng mga negosyo. Kasabay nito, ang aktibong paggamit ng pananalapi ng negosyo sa proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga produkto ay hindi nagbubukod sa pakikilahok ng badyet, kredito sa bangko, at seguro sa prosesong ito.

Batay sa itaas, nagiging malinaw na ang pamamahala ng mapagkukunang pinansyal ay isa sa mga pangunahing subsystem ng pangkalahatang sistema ng pamamahala ng negosyo. Ang matagumpay na operasyon ng isang negosyo ay hindi posible nang walang maayos na pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal.

1.2 Pagpaplano, regulasyon at kontrol sa pananalapi

Ang kontrol sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga negosyo ay isinasagawa ng mga espesyal na katawan. Ang kontrol sa pananalapi ng estado ay isinasagawa ng Control and Audit Department ng Ministry of Finance ng Russian Federation na may kaugnayan sa mga negosyong pag-aari ng estado. Ang mga katawan ng Ministri ng Russian Federation para sa mga buwis at tungkulin, sa loob ng kanilang kakayahan, ay nagsasagawa ng mga inspeksyon ng mga indibidwal na aspeto ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga negosyo, anuman ang kanilang mga organisasyon, ligal na anyo at anyo ng pagmamay-ari, at sinusubaybayan ang pagiging maagap at pagkakumpleto ng pagbabayad ng buwis.

Pangunahing ginagawa ng mga katawan ng Federal Treasury ang mga gawain ng pagsubaybay sa estado ng pampublikong pananalapi, ngunit binibigyan din sila ng karapatan ng mga function ng kontrol sa pakikipag-ugnayan sa mga nauugnay na katawan. kapangyarihang tagapagpaganap, buwis, mga awtoridad sa pagpapatupad ng batas at mga bangko na may kaugnayan sa mga negosyo. Kasama sa mga pag-andar na ito ang pagsuri sa mga negosyo ng anumang anyo ng pagmamay-ari ng mga dokumento sa pananalapi, mga rehistro ng accounting, mga ulat, mga plano at iba pang mga dokumento na may kaugnayan sa pagpapatala, paglilipat at paggamit ng mga pondo mula sa badyet ng republika ng Russian Federation. Ang mga katawan ng Federal Treasury ay may karapatang tumanggap mula sa mga bangko at iba pang mga institusyong pinansyal at kredito ng mga sertipiko tungkol sa katayuan ng mga account ng mga negosyo gamit ang mga pondo mula sa badyet ng republika ng Russian Federation at mga pondo ng extra-budgetary ng estado (pederal).

Ang unang direksyon, bilang resulta ng pagsusuri at pagpaplano sa pananalapi, ay isang pangkalahatang pagtatasa:

Mga asset ng negosyo at pinagmumulan ng kanilang financing;

Ang laki at komposisyon ng mga mapagkukunan na kinakailangan upang mapanatili ang potensyal ng negosyo at palawakin ang mga aktibidad nito;

Mga mapagkukunan ng karagdagang financing;

Mga sistema ng pagsubaybay para sa mahusay na paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pangalawang direksyon ay nagsasangkot ng isang detalyadong pagtatasa:

Ang dami ng kinakailangang mapagkukunang pinansyal;

Mga anyo ng probisyon (pangmatagalan o panandaliang pautang, cash);

Degree ng availability at oras ng probisyon;

Ang halaga ng pagmamay-ari ng mapagkukunang ito (rate ng interes, pormal at impormal na kondisyon);

Mga panganib sa pinagmumulan ng pondong ito.

Ang ikatlong direksyon ay ang pagsusuri at pagtatasa ng mga desisyon sa panandalian at pangmatagalang pamumuhunan:

Pinakamainam na pagbabago ng mga mapagkukunan sa pananalapi sa iba pang mga uri ng mga mapagkukunan (materyal, paggawa, pera);

Ang pagiging posible at kahusayan ng mga pamumuhunan sa mga fixed asset, ang kanilang komposisyon at istraktura;

Sa modernong mga kondisyon, ang kahusayan ng mga negosyo ay higit sa lahat ay nakasalalay sa estado. Ang estado ay nakakaimpluwensya sa lahat ng larangan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng lipunan sa pamamagitan ng pagsasagawa ng ligal, pang-ekonomiya, panlipunan, pagtatanggol, pamamahala at iba pang mga tungkulin, dahil hindi makokontrol ng merkado ang mga prosesong pang-ekonomiya at panlipunan sa interes ng buong lipunan. Ang regulasyon ng estado sa mga kondisyon ng merkado ay isang legal na pormal na sistema ng panlabas na impluwensya sa pananalapi ng mga negosyo.

Ang estado ay bumubuo ng patakaran sa pananalapi sa macro level at nagsasagawa ng legislative regulation ng micro-level na pananalapi. Tinutukoy nito ang pamamaraan para sa pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga sentralisadong pondo ng mga mapagkukunang pinansyal, na nagsisilbing isa sa mga mapagkukunan ng financing para sa mga negosyo. Ang mga pangunahing lugar ng regulasyon ng estado ng mga aktibidad sa pananalapi ng mga negosyo ay: sistema ng buwis, pagpepresyo, aktibidad sa ekonomiya ng dayuhan, sirkulasyon ng pera, pagpapahiram, mga paraan ng pagbabayad at pag-aayos, organisasyon ng sirkulasyon ng mga seguridad, pagpopondo ng badyet, komposisyon at kakayahan ng mga katawan ng gobyerno sa paglutas mga isyu sa pananalapi, mga garantiya ng estado, paglilisensya indibidwal na species aktibidad, pananalapi at iba pang mga patakaran sa paraang hindi sirain ang mga pangunahing kaalaman sa merkado at maiwasan ang mga phenomena ng krisis.

Ang pananalapi ng negosyo ay nagsisilbing pangunahing instrumento ng regulasyon ng estado ng ekonomiya. Sa kanilang tulong, ang pagpaparami ng ginawang produkto ay kinokontrol, ang mga pangangailangan ng pinalawak na pagpaparami ay pinondohan batay sa pinakamainam na ratio sa pagitan ng mga pondong inilalaan para sa pagkonsumo at akumulasyon. Maaaring gamitin ang pananalapi ng negosyo upang ayusin ang mga sektoral na proporsyon sa isang ekonomiya ng merkado, tumulong na mapabilis ang pag-unlad ng mga indibidwal na sektor ng ekonomiya, at lumikha ng mga bagong industriya. Ang pananalapi ng negosyo ay isang hanay ng mga relasyon sa pananalapi na lumitaw sa mga partikular na entidad sa ekonomiya na may kaugnayan sa pagbuo ng kita ng pera at pagtitipid at ang kanilang paggamit para sa katuparan ng mga obligasyon at pag-unlad ng socio-economic.

Ang mga pananalapi ng mga negosyo ay lumitaw sa tunay na paglilipat ng pera at ang kanilang paggana ay naglalayong makamit ang mga karaniwang layunin mabisang pag-unlad negosyo, makabagong teknolohiya, nagpapabilis ng pag-unlad ng siyensya at teknolohikal. Ang pagpaplano sa pananalapi ay sumasakop sa isang mahalagang lugar sa sistema ng pamamahala sa pananalapi. Sa panahon ng pagpaplano na ang anumang entidad ng negosyo ay komprehensibong tinatasa ang estado ng mga pananalapi nito, kinikilala ang mga pagkakataon upang madagdagan ang mga mapagkukunang pinansyal, at mga lugar para sa kanilang pinakamabisang paggamit. Ang mga desisyon sa pamamahala sa proseso ng pagpaplano ay ginawa batay sa pagsusuri ng impormasyon sa pananalapi, na sa bagay na ito ay dapat na sapat na kumpleto at maaasahan. Ang pagiging maaasahan at pagiging maagap ng pagkuha ng impormasyon ay nagsisiguro ng matalinong mga desisyon. Ang impormasyon sa pananalapi ay batay sa accounting, istatistika at pag-uulat sa pagpapatakbo.

Kaugnay ng pampublikong pamamahala sa pananalapi, ang pagpaplano sa pananalapi ay ang aktibidad ng pagbabalanse at proporsyonalidad ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang balanse ay nangangahulugan ng pinakamainam na ratio sa pagitan ng mga mapagkukunang pinansyal na nasa pagtatapon ng estado at ang natitirang kita sa mga kamay ng mga entidad ng negosyo. Ang proporsyonalidad ay isang makatwirang kaugnayan sa pagitan ng halaga ng kita bago at pagkatapos ng pagbabayad ng buwis para sa mga negosyo, sektor ng ekonomiya, rehiyon, at mga pederal na paksa. Ang estado, sa pamamagitan ng pagtaas o pagbaba ng ratio na ito, ay maaaring pasiglahin o limitahan ang kanilang pag-unlad.

Ang mga partikular na layunin ng pagpaplano sa pananalapi ay tinutukoy ng patakaran sa pananalapi. Ito ay isang pagpapasiya ng halaga ng mga pondo at ang kanilang mga mapagkukunan na kinakailangan upang matupad ang mga nakaplanong target; pagtukoy ng mga reserba para sa paglago ng kita at pagtitipid sa gastos; pagtatatag ng pinakamainam na proporsyon sa pamamahagi ng mga pondo sa pagitan ng sentralisadong at desentralisadong pondo.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay isa sa pinakamahalagang tool sa pamamahala sa pananalapi. Mayroong ilang mga tampok na nagpapakilala sa aktibidad na ito:

1) regulasyon (maayos na proseso);

2) koneksyon sa pagproseso ng impormasyon;

4) pansamantalang kalikasan.

Sa pamamagitan ng pagpaplano ay mauunawaan natin ang proseso ng pagbuo at pagpapatibay ng mga target na dami at husay at pagtukoy ng mga paraan upang pinakamabisang makamit ang mga ito. Ang resulta ng pagpaplano ay isang plano o isang set ng mga plano (sistema). Ang isang plano ay resulta ng isang maayos na proseso na tumutukoy sa mga parameter para sa pagkamit ng mga layunin sa hinaharap. Ang pagpaplano ay gumaganap bilang isang epektibong kasangkapan para sa pagkamit ng mga itinakdang layunin sa pamamagitan ng pagsasagawa ng mga pinag-ugnay na hakbang sa isang nagbabagong panlabas at panloob na kapaligiran. Ang pinakamataas na layunin ng pagpaplano ay ang tukuyin ang mga modernong paraan at mga alternatibong makakabawas sa panganib ng paggawa ng mga maling desisyon.

Ang pagpaplano sa pananalapi ay kumakatawan sa huling yugto sa sistema ng pambansang pagpaplanong pang-ekonomiya. Ang kamag-anak na paghihiwalay ng mga indibidwal na link ng sistema ng pananalapi ay nangangailangan ng pagbuo ng isang hanay ng mga plano sa pananalapi para sa bawat link, bawat paksa ng sistema ng pananalapi.

Ang pangunahing layunin ng pagpaplano sa pananalapi ay ang mga mapagkukunang pinansyal na muling ipinamahagi sa pagitan ng mga indibidwal na entidad ng sistema ng pananalapi. Ang paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal ay naayos sa kaukulang mga plano, na bumubuo pinag-isang sistema pagpaplano sa pananalapi. Ang sentral na lugar sa sistema ng mga plano sa pananalapi ay kabilang sa mga badyet (pederal, constituent entity ng Federation, mga lokal na pamahalaan), kung saan ang anyo ng pagbuo at paggasta ng mga pondo na inilaan para sa pinansiyal na suporta ng mga gawain at pag-andar ng estado at munisipal na pamahalaan ay quantitatively expressed.

Ang mga badyet ay binuo na isinasaalang-alang ang pangangailangan na makamit ang pinakamababang pamantayan ng estado batay sa mga pamantayan sa gastos sa pananalapi, pati na rin alinsunod sa iba pang mga pamantayan (pamantayan) na itinatag ng batas ng mga nasasakupang entidad ng Federation, mga ligal na kilos ng mga lokal na pamahalaan.

Kasama ng mga badyet sa antas ng pederal, ang antas ng mga nasasakupan na entity ng Russian Federation, at mga lokal na pamahalaan, ang mga extra-budgetary na pondo ay maaari at binubuo. Ang mga daloy ng pera sa mga pondong ito ay makikita sa mga pagtatantya ng kita at gastos ayon sa pagkakabanggit. Ang mga pagtatantya na ito ay walang iba kundi mga plano sa pananalapi ng mga extra-budgetary na pondo.

Sa antas ng pambansa at teritoryo, kasama sa sistema ng pagpaplano ng pananalapi ang pagbuo at pagpapatupad ng mga pangmatagalang plano sa pananalapi, mga balanse sa pananalapi, pati na rin ang mga balanse ng kita at gastos ng populasyon.

Ang pangmatagalang pagpaplano sa pananalapi ay isinasagawa upang matiyak ang koordinasyon ng pang-ekonomiya at panlipunang pag-unlad at mga patakaran sa pananalapi, pati na rin ang komprehensibong pagtataya ng mga kahihinatnan sa pananalapi ng mga binuo na reporma, mga programa, mga batas, pagsubaybay sa mga pangmatagalang negatibong uso at modernong pag-aampon ng naaangkop mga hakbang.

Para sa pagpaplano sa pananalapi, ang impormasyon na nagbibigay ng ideya ng estado ng mga pangyayari sa hinaharap, ibig sabihin, ang mahuhulaan na impormasyon, ay partikular na kahalagahan. Ang proseso ng pagkuha ng impormasyong ito ay tinatawag na pagtataya. Ang hula ay isang malamang na pagtingin sa mga kaganapan sa hinaharap batay sa mga obserbasyon, teoretikal na paglalahat, pagpapalagay at limitasyon.

Ang pagtataya sa pananalapi ay, una sa lahat, ang pagbibigay-katwiran ng mga plano sa pananalapi, ang hula ng sitwasyon sa pananalapi para sa isang partikular na tagal ng panahon. Sa teorya at praktika, mayroong medium-term (5-10 years) at long-term (higit sa 10 taon) financial forecasting.

Ang pangunahing layunin ng pagtataya sa pananalapi ay upang matukoy ang makatotohanang posibleng dami ng mga mapagkukunan at ang kanilang mga pangangailangan sa panahon ng pagtataya. Ang mga pagtataya sa pananalapi ay kinakailangang elemento at kasabay nito ay isang yugto sa pagbuo ng patakarang pinansyal. Ginagawa nilang posible na bumuo ng iba't ibang mga sitwasyon para sa paglutas ng mga problemang sosyo-ekonomiko na kinakaharap ng lahat ng elemento ng sistema ng pananalapi.

Iba't ibang paraan ng pagtataya ang ginagamit sa teorya at praktika. Kabilang sa mga ito ay binibigyang-diin namin ang mga sumusunod:

Mga pamamaraan ng mga pagtatasa ng eksperto;

Paraan para sa pagproseso ng spatial at temporal aggregates;

Mga pamamaraan ng pagsusuri at pagtataya ng sitwasyon, kabilang ang

Mga pamamaraan ng pagmomodelo ng simulation, mga modelo ng paglago;

Mga pamamaraan ng proporsyonal na dependency ng mga indicator, kabilang ang mga function ng produksyon at mga function ng gastos.

Pagbuo ng mga bersyon ng pagtataya ng mga ulat sa pananalapi batay sa mga pagbabago sa mga plano sa pagpapatakbo;

Pagtukoy sa mga partikular na pangangailangan ng negosyo para sa pinansiyal na paraan upang matiyak ang katuparan ng mga nakaplanong gawain;

Ang mga automated public accounting system (APSS) ay ginagamit sa pampublikong pamamahala sa pananalapi. Sa partikular, sa sistema ng Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation mayroong isang ASFR, na naging organikong bahagi istruktura ng mga awtoridad sa pananalapi. Ang sistemang ito ay tumutulong upang mapabuti ang kahusayan ng pamamahala sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbabawas ng lakas ng paggawa ng pagkolekta, pagproseso at pagsusuri ng impormasyon, pagtiyak ng mga multi-variant na kalkulasyon ng mga plano sa pananalapi at ang kanilang mas mahusay na koordinasyon sa isa't isa, at rationalizing ang istraktura ng aparato ng mga awtoridad sa pananalapi. Ang aplikasyon nito ay nangangailangan ng patuloy na pagpapabuti ng sistema ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi, ang pagbuo ng mga bagong pamamaraan para sa pagkilala at pagpapakilos ng kita at pagtitipid, ang pagbuo ng mga reserbang pinansyal sa pambansang ekonomiya, at ang makatwirang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang regulasyon sa pananalapi ng mga prosesong sosyo-ekonomiko ay isang aktibidad na inayos ng estado upang gamitin ang lahat ng aspeto ng mga relasyon sa pananalapi upang ayusin ang mga parameter ng pagpaparami. Ang mga paksa ng regulasyon sa pananalapi ay mga ahensya ng gobyerno, at ang mga bagay ay ang kita at gastos ng mga kalahok sa sistemang panlipunan.

Ang pangunahing gawain na nalutas sa kurso ng regulasyon sa pananalapi ay nauugnay sa pagtatatag ng mga proporsyon para sa pamamahagi ng akumulasyon, na tinitiyak ang maximum na posibleng kasiyahan ng mga pangangailangan ng lipunan, kapwa sa mga antas ng macro at micro.

Ang mga regulator ng pananalapi ng ekonomiya ng merkado ay:

mga buwis at hindi buwis na pagbabayad sa badyet;

mga benepisyo at parusa sa pananalapi;

pangkalahatan at naka-target na mga subsidyo;

kita at gastos ng mga extra-budgetary na pondo;

kita at gastos mga negosyo ng estado at mga organisasyon.

Ang epekto sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng direkta, hindi direkta at magkahalong paraan ng regulasyon.

Ang direktang impluwensya sa takbo ng mga proseso ng pamilihan ay ibinibigay: sa pamamagitan ng pagkolekta ng mga direktang pambansang buwis; sa pamamagitan ng aplikasyon ng pagtaas o pagbaba ng mga rate ng buwis at pagbabayad sa badyet at sentralisadong extra-budgetary na pondo; kapag nagbabago ang mga pamantayan sa paggasta ng pamahalaan; bilang resulta ng pagkolekta ng mga multa, mga parusa, mga parusa para sa paglabag sa disiplina sa pananalapi. Ang lahat ng ito ay direktang nagbabago sa antas ng kita ng mga paksa ng pagpaparami at mga kondisyon ng merkado.

Kabilang sa mga di-tuwirang anyo ng regulasyon ang: hindi direktang pagbubuwis ng pamahalaan at kasalukuyang paggasta ng pamahalaan.

Kabilang sa magkakahalong anyo ng impluwensya sa pananalapi ay ang: mga lokal na buwis, isang sistema ng mga pagbabayad na hindi buwis sa badyet, kagustuhang pagbubuwis at kagustuhang pagpopondo ng ilang mga lugar ng aktibidad at mga kaganapan, mga pamantayan para sa edukasyon at paggamit ng mga desentralisadong extra-budgetary na pondo at pondo ng mga negosyo at organisasyon ng estado.

Ang isa sa pinakamahalagang tungkulin ng pamamahala, kabilang ang pamamahala sa pananalapi, ay kontrol. Ang kontrol sa pananalapi ay idinisenyo upang matiyak ang pagpapatupad sa pagsasagawa ng control function ng pananalapi.

Ang kontrol sa pananalapi, sa isang banda, ay isa sa mga huling yugto ng pamamahala sa pananalapi, at sa kabilang banda, ito ay isang kinakailangang kondisyon para sa pagiging epektibo ng kanilang pamamahala.

Ang kontrol sa pananalapi, bilang isang anyo ng pagpapatupad ng function ng kontrol ng pananalapi, ay isang hanay ng mga aksyon at operasyon para sa pagsunod sa mga batas sa pananalapi at pang-ekonomiya at disiplina sa pananalapi sa proseso ng pagbuo at paggamit ng mga pondo sa pananalapi sa mga antas ng macro at micro sa pagkakasunud-sunod. upang matiyak ang pagiging posible at kahusayan ng mga operasyong pinansyal at pang-ekonomiya.

Mula sa isang praktikal na pananaw, ang kontrol sa pananalapi ay isang hanay ng mga hakbang upang ayusin ang pagsunod sa batas sa pananalapi at disiplina sa pananalapi ng lahat ng mga entidad ng negosyo at pamamahala, pati na rin ang pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga transaksyong pinansyal at ang pagiging angkop ng mga gastos na natamo. Sa madaling salita, ang kontrol sa pananalapi ay hindi lamang kasama ang pagtatasa sa legalidad ng ilang partikular na pagkilos sa pananalapi, ngunit mayroon ding isang analytical na aspeto.

Ang kontrol sa pananalapi, tulad ng lahat ng iba pang kategorya ng pananalapi, ay nagbabago habang umuunlad ang mga relasyon sa pananalapi. Sa kasaysayan, ito ay lumitaw bilang kontrol ng estado sa paggasta ng mga pondo ng treasury ng estado. Ang pagpapalawak ng saklaw ng mga relasyon sa pananalapi, pagpapalalim ng mga relasyon sa pananalapi, pagpapalalim ng mga relasyon sa pananalapi sa pagitan ng mga entidad ng negosyo, ang paglitaw at pag-unlad ng mga pamilihan sa pananalapi, pagpapabuti ng mga anyo at pamamaraan ng pag-aayos ng kontrol sa pananalapi.

Sa kasalukuyan, na may kontrol sa pananalapi ng estado, mayroon ding kontrol sa pananalapi na hindi estado, na kinakatawan ng:

Kontrol sa loob ng bahay;

Kontrol ng mga komersyal na bangko sa mga organisasyon;

Independiyenteng kontrol sa pag-audit.

Ang pinakahuling layunin ng lahat ng uri ng kontrol sa pananalapi ay pareho at upang matiyak ang pagsunod sa disiplina sa pananalapi, dagdagan ang kahusayan ng pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal. Kasabay nito, ang mga gawain at, nang naaayon, ang mga tungkulin ng kontrol sa pananalapi ng estado at hindi estado ay iba.

Kung ang pangunahing gawain ng kontrol sa pananalapi ay upang itaguyod ang matagumpay na pagpapatupad ng patakaran sa pananalapi ng estado sa pamamagitan ng pagtiyak ng pagsunod sa mga batas sa pananalapi, disiplina sa pananalapi, at pagpigil sa maling paggamit ng mga pondong pambadyet at extra-budgetary, kung gayon ang pangunahing gawain ng kontrol na hindi estado ay upang madagdagan ang kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal mga entidad sa ekonomiya, tinitiyak ang pagiging maaasahan ng mga tagapagpahiwatig ng pag-uulat sa pananalapi.

Ang layunin ng kontrol sa pananalapi ay ang mga proseso ng pamamahagi sa pagbuo at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal, kabilang ang anyo ng mga sentralisadong pondo ng mga pondo.

Ang paksa ng kontrol sa pananalapi ay iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi: kita at gastos ng mga badyet ng iba't ibang antas, ang laki ng mga pagbabayad ng buwis, kita ng mga entidad ng negosyo, ang kanilang mga gastos sa pamamahagi, gastos at kita, pati na rin ang kita at gastos ng mga sambahayan, atbp. ng mga kinokontrol na tagapagpahiwatig ay kinakalkula, na nangangailangan ng pagsuri sa pagiging maaasahan at kawastuhan ng kanilang mga kalkulasyon alinsunod sa kasalukuyang mga dokumento ng regulasyon. Ang saklaw ng kontrol sa pananalapi ay kinabibilangan ng lahat ng mga operasyon hindi lamang ng monetary turnover, kundi pati na rin ang mga transaksyon sa barter, pati na rin ang iba't ibang anyo ng mutual offsets.

Ang pagiging epektibo ng Pinansyal na Kontrol ay nakasalalay kapwa sa organisasyon nito at sa mga parusang inilapat sa mga paglabag sa pananalapi. Ang pag-iwas sa buwis ng maraming nagbabayad ng buwis sa Russia ay nauugnay hindi lamang sa hindi pagkakapare-pareho ng batas ng Russia sa sektor ng pananalapi, kundi pati na rin sa hindi proporsyon ng mga parusa sa pananalapi sa pinsala na dulot ng paglabag o hindi pagsunod. kasalukuyang batas.

Ang mandatoryong kontrol ay isinasagawa ng mga katawan ng kontrol sa pananalapi ng estado alinsunod sa kasalukuyang batas sa loob ng itinatag na takdang panahon. Kabilang dito, sa partikular, ang mga pag-audit sa buwis at mga mandatoryong pag-audit ng taunang mga pahayag sa pananalapi ng mga indibidwal na organisasyon, kumpanya, atbp.

Ang kontrol sa inisyatiba ay tinutukoy ng mga nauugnay na katawan ng mga entidad ng negosyo, at kumikilos bilang isang mahalagang bahagi ng pamamahala sa pananalapi nito.

Ang paunang kontrol ay isinasagawa sa yugto ng pagsasaalang-alang at pag-ampon ng mga badyet (pederal, mga nasasakupang entidad ng Russian Federation, mga lokal na pamahalaan), mga plano sa pananalapi ng mga entidad sa ekonomiya, mga pagtatantya ng kita at gastos ng mga organisasyon at institusyong pambadyet. Kabilang dito ang pagtatasa sa bisa ng mga tagapagpahiwatig ng iba't ibang mga plano sa pananalapi, kabilang ang mga badyet ng lahat ng antas. Ang paraan ng kontrol na ito ay nagpapahintulot sa iyo na maiwasan ang mga posibleng paglabag sa kasalukuyang batas at regulasyon, tukuyin ang mga karagdagang reserba at mapagkukunan ng posibleng kita, maiwasan ang hindi makatwirang paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal, atbp.

Ang kasalukuyang kontrol ay isinasagawa sa panahon ng pagpapatupad ng mga badyet sa lahat ng antas at mga plano sa pananalapi ng mga indibidwal na programa. Ang anyo ng kontrol na ito ay nagbibigay hindi lamang para sa pagpapanatili ng disiplina sa pananalapi sa kurso ng mga transaksyon sa pananalapi at pang-ekonomiya, ngunit nagsasangkot din ng pagsusuri sa mga aktibidad sa pananalapi ng mga entidad ng negosyo.

Ang nakaraang kontrol ay isinasagawa sa panahon ng pagsasaalang-alang at pag-apruba ng mga ulat sa pagpapatupad ng mga badyet, pagbubuod ng mga resulta ng mga aktibidad sa ekonomiya ng mga entidad ng negosyo sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat at ang taon ng pananalapi sa kabuuan. Ito ay inilaan upang suriin ang mga resulta ng pagpapatupad ng badyet, pagpapatupad ng mga plano sa pananalapi at pagbuo ng mga taktika at estratehiya para sa susunod at kasunod na mga taon ng pananalapi.

Ang kontrol ng estado ay isinasagawa ng mga katawan ng gobyerno (ang Presidential Administration, legislative at executive control body ng Russian Federation at mga constituent entity ng Russian Federation). Ang layunin ng kontrol na ito ay upang sumunod sa mga interes ng estado at lipunan sa kabuuan sa pagpapatupad ng patakarang pinansyal ng estado.

Ang kontrol sa mga katawan ng lokal na pamahalaan ay isinasagawa ng mga kaugnay na katawan ng kontrol sa pananalapi at naglalayong, una sa lahat, sa pagsubaybay at pagsusuri sa pag-unlad ng pagpapatupad ng mga lokal na badyet.

Ang pamamahala sa pananalapi ay isang proseso ng may layunin na impluwensya ng isang paksa sa isang bagay upang makamit ang mga layunin na ibinigay ng patakaran sa pananalapi. Ang paksa ng pamamahala ay isang hanay ng mga katawan ng estado at mga katawan ng pamamahala ng mga ligal na nilalang na, sa kanilang mga aktibidad, lutasin ang iba't ibang mga isyu ng paggamit ng mga relasyon sa pananalapi; ang layunin ng pamamahala ay ang mekanismo ng pananalapi.
Ang proseso ng pamamahala sa pananalapi ay binubuo ng pagsasagawa ng tatlong pangunahing tungkulin:
pagtataya at pagpaplano sa pananalapi;
pamamahala ng pagpapatakbo;
kontrol sa pananalapi.
Ang simula ng proseso ng pamamahala ay nauugnay sa pagtukoy ng mga parameter ng paggalaw ng mga mapagkukunang pinansyal sa daluyan at pangmatagalang pananaw, na isinasagawa sa proseso ng pagtataya sa pananalapi. Ang layunin ng pagtataya sa pananalapi ay upang matukoy ang makatotohanang posibleng dami ng mga mapagkukunang pinansyal, mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo at paggamit sa panahon ng pagtataya. Ginagawang posible ng mga pagtataya na magbalangkas ng iba't ibang mga opsyon para sa pagpapaunlad at pagpapabuti ng sistema ng pananalapi, mga porma at pamamaraan ng pagpapatupad ng patakarang pinansyal. Ang mga pagtataya sa pananalapi ay maaaring maging medium-term - para sa isang panahon mula 1 taon hanggang 5 taon at pangmatagalan - para sa isang panahon mula sa 5 taon. Ang pagtataya sa pananalapi ay kinabibilangan ng paggamit iba't ibang pamamaraan: pagbuo ng mga modelong pang-ekonomiya, pagsusuri ng ugnayan at regression, pamamaraan pagtatasa ng eksperto at iba pa.
Ang pangunahing uri ng pagtataya sa pananalapi sa Russia ay ang balanse ng mga mapagkukunang pinansyal (pinagsama-samang balanse sa pananalapi). Kinakatawan nito ang balanse ng lahat ng kita at gastos ng Russian Federation, mga constituent entity ng Russian Federation at mga munisipalidad, kabilang ang kita at gastos ng mga badyet, mga extra-budgetary na pondo at mga organisasyon. Ang pagtataya ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ay isinasagawa din sa mga organisasyon sa panahon ng paghahanda ng iba't ibang teknikal at pang-ekonomiyang mga katwiran para sa mga proyekto sa pamumuhunan upang matukoy ang pagiging epektibo ng mga proyekto at ang kanilang mga panahon ng pagbabayad.
Ang pagpaplano sa pananalapi ay sumasakop sa isang mahalagang lugar sa sistema ng pamamahala sa pananalapi. Sa panahon ng pagpaplano na komprehensibong tinatasa ng anumang entity sa ekonomiya ang estado ng mga pananalapi nito, kinikilala ang mga pagkakataon upang madagdagan ang mga mapagkukunang pinansyal, at mga lugar para sa kanilang pinakamabisang paggamit.
Kasama sa pagpaplano sa pananalapi ang paghahanda ng kasalukuyang panandaliang taunang mga plano sa pananalapi at pagpapatakbo sa loob ng taunang pagpaplano. Ang pangunahing plano sa pananalapi ay ang badyet, na isang pagtatantya ng mga agarang gastos at kita ng estado. Ang mga taunang plano ng mga organisasyon ay nabuo sa anyo ng mga balanse (mga pagtatantya) ng kanilang kita at gastos, na sumasalamin sa lahat ng mga mapagkukunang pinansyal ng organisasyon at mga direksyon ng kanilang paggamit. Ang mga intra-taunang plano ay isang breakdown ng badyet ng kita at mga gastos, iba't ibang mga badyet sa pagbabayad at mga kalendaryo ng mga organisasyon, na pinagsama-sama ng mga quarter at buwan upang matiyak ang intra-taunang balanse ng kita at mga gastos.
Ang pamamahala sa pagpapatakbo ay nagsasangkot ng pagpapatupad ng mga plano sa pananalapi at pagmamaniobra sa pananalapi. Ito ay isang hanay ng mga hakbang na binuo batay sa pagsusuri sa pagpapatakbo ng kasalukuyang sitwasyon at paghabol sa layunin na makakuha ng pinakamataas na epekto sa pinakamababang gastos sa pamamagitan ng muling pamamahagi ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang pagpapatupad ng plano sa pananalapi ay dapat tiyakin ang pagtanggap ng nakaplanong kita at pagpopondo ng lahat ng mga gastos nang buo at nasa oras. Ang pagmamaniobra sa pananalapi ay nauugnay sa pagsasagawa ng mga hakbang upang maalis ang mga kawalan ng timbang na hindi ibinigay sa proseso ng pagpaplano. Upang matiyak na ang pinansiyal na pagmamaniobra, reserba at mga pondo ng seguro ay nabuo at ginagamit, ang karagdagang kita ay natatanggap at ginagamit, ang mga mapagkukunan ng kredito ay naaakit at ang mga gastos ay muling ipinamamahagi sa pagitan ng mga indibidwal na item.
Ang kontrol sa pananalapi, sa isang banda, ay isa sa mga huling tungkulin ng pamamahala sa pananalapi, at sa kabilang banda, ito ay isang kinakailangang kondisyon para sa pagiging epektibo ng pamamahala sa pananalapi. Ang kontrol sa pananalapi ay ang aktibidad ng mga espesyal na katawan upang matiyak ang pagsunod sa mga batas sa pananalapi at tukuyin ang mga reserba para sa paglago ng kita at pagtitipid sa gastos ng mga entidad sa ekonomiya. May tatlong anyo ng kontrol sa pananalapi:
ang kontrol ng estado ay isinasagawa ng mga espesyal na katawan ng kontrol ng estado at naglalayong i-maximize ang kita at pagsunod sa naka-target na paggasta ng mga pondo ng estado;
Ang kontrol sa on-farm ay isinasagawa ng mga departamento ng accounting, departamento ng pananalapi, mga espesyal na komisyon sa pag-audit at iba pang mga serbisyo na nagsasagawa ng kanilang trabaho upang mapabuti ang kahusayan ng mga aktibidad sa pananalapi ng mga organisasyon;
Ang kontrol sa pag-audit ay ang kontrol ng mga espesyal na legal na entity o negosyante - mga indibidwal na may lisensya na magsagawa ng pag-audit. Ang lisensya ay nagbibigay ng karapatang magsagawa ng ilang mga uri ng control work (mga lisensya ay ibinibigay nang hiwalay para sa banking audit, insurance audit, audit ng mutual funds, stock exchange at general audit). Ang pag-audit ay maaaring sapilitan at maagap. Ang una ay isinasagawa sa pamamagitan ng puwersa ng batas at napapailalim sa mga organisasyon na umaakit ng mga pondo mula sa mga ligal na nilalang at indibidwal (mga bangko, mga organisasyon ng seguro, mga pondo sa isa't isa, mga pondo sa pamumuhunan, pinagsamang mga kumpanya ng stock). Ang layunin ng isang ipinag-uutos na pag-audit ay upang kumpirmahin ang data ng pag-uulat, kaya dapat suriin ng auditor ang pagsunod ng pag-uulat sa data ng accounting, ang kawastuhan ng accounting at ang kawalan ng mga paglabag sa batas sa pananalapi. Ang pangalawa ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagpapasya ng mga katawan ng pamamahala ng negosyo upang mapabuti ang kahusayan at kalidad ng pamamahala sa pananalapi.