Στείλτε την καλή δουλειά σας στη βάση γνώσεων είναι απλή. Χρησιμοποιήστε την παρακάτω φόρμα

Φοιτητές, μεταπτυχιακοί φοιτητές, νέοι επιστήμονες που χρησιμοποιούν τη βάση γνώσεων στις σπουδές και την εργασία τους θα σας είναι πολύ ευγνώμονες.

Φιλοξενείται στο http://www.allbest.ru/

Βασικάανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησηςΕγώtiya

1. Ρόλος και σημασίαανάλυσηοικονομική κατάστασηΕγώεπιχείρηση

Η ανάλυση με την ευρεία έννοια νοείται ως ένας τρόπος γνώσης των αντικειμένων και των φαινομένων του περιβάλλοντος, που βασίζεται στη διαίρεση του συνόλου στα συστατικά του μέρη και στη μελέτη τους σε όλη την ποικιλία των συνδέσεων και των εξαρτήσεων.

Η οικονομική ανάλυση αναφέρεται στην αφηρημένη-λογική μέθοδο μελέτης των οικονομικών φαινομένων. Η θεωρητική οικονομική ανάλυση μελετά οικονομικά φαινόμενα και διεργασίες τόσο σε μακροοικονομικό επίπεδο (οικονομία του κράτους και βιομηχανίες) όσο και σε μικροεπίπεδο.

Στην ανάπτυξή της, η οικονομική ανάλυση έχει μια αρκετά μακρά ιστορία, κυρίως στην ανάπτυξη θεωρητικών ζητημάτων της επιστήμης. Ανάμεσα σε επιστήμονες – οικονομολόγους που εργάζονται ενεργά στον τομέα αυτό και έχουν συμβάλει πολύ στην ανάπτυξή του – η Α.Δ. Sheremet, SB. Barngolts, V.F. Paly, G.M. Tatsiy, V.I. Strazhev, R.S. Saifulin, G.V. Savitskaya, V.V. Kovalev και άλλοι Στον τομέα της πρακτικής χρήσης των συσσωρευμένων θεωρητικών αποσκευών, παρατηρείται αυτή τη στιγμή η διαδικασία επανεξέτασης και ανάπτυξης.

Αναμόρφωση Ρωσική οικονομία, που ξεκίνησε τη δεκαετία του '90, άλλαξε σημαντικά την αναλυτική εργασία βιομηχανικές επιχειρήσεις. Υπό τις συνθήκες ενός κεντρικά σχεδιασμένου, διανεμητικού συστήματος, που χαρακτηρίζεται από δημόσια και ουσιαστικά κρατική ιδιοκτησία των μέσων παραγωγής, τον κατευθυντικό χαρακτήρα του σχεδιασμού, την έλλειψη ανεξαρτησίας των επιχειρήσεων στην επιλογή της αναπτυξιακής τους στρατηγικής, ένα κεντρικό σύστημα τιμολόγησης, κατεξοχήν εκτεταμένος τρόπος βιομηχανικής ανάπτυξης κ.λπ., η αναλυτική εργασία περιορίστηκε στη σύνταξη ετήσιες αναφορέςσε όλους τους τομείς παραγωγής και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης σύμφωνα με εγκεκριμένα έντυπα αναφοράς. Το κύριο περιεχόμενο της ανάλυσης ήταν ο εντοπισμός αποκλίσεων από το σχέδιο, ο προσδιορισμός της επιρροής των παραγόντων στους κύριους προγραμματισμένους δείκτες και η ανάπτυξη συστάσεων για τη χρήση των αποθεμάτων εντός της παραγωγής.

Οι μεταρρυθμίσεις θέτουν τις αρχικές προϋποθέσεις σύγχρονη ανάπτυξηοικονομία:

Ιδιωτικοποίηση κρατικής περιουσίας;

Αποκέντρωση της διαχείρισης;

Οικονομικές αρχές διαχείρισης, δηλ. προσανατολισμός της επιχειρηματικής δραστηριότητας, κυρίως στις ανάγκες της αγοράς, μέγιστο κέρδος, ίδια πρωτοβουλία.

Ανεξαρτησία επιχειρήσεων στο σχεδιασμό, την παροχή πόρων, τις πωλήσεις προϊόντων, την τιμολόγηση, την επιλογή ανταγωνιστικής στρατηγικής, την τεχνική πολιτική, τις σχέσεις με εγχώριους και ξένους εταίρους, την οργάνωση αναλυτικών εργασιών και την επιλογή μεθοδολογικών προσεγγίσεων ανάλυσης.

Ωστόσο, οι νομικά καθορισμένες ευνοϊκές ευκαιρίες για την ανάπτυξη των ιδιωτικών επιχειρήσεων, την επιχειρηματικότητα και την ανεξαρτησία των παραγωγών δεν έχουν δώσει τα αναμενόμενα αποτελέσματα μέχρι στιγμής.

Μεταξύ των παραγόντων που είχαν αρνητικό αντίκτυπο, διακρίνονται τα ακόλουθα:

Η έλλειψη ανάπτυξης του νομικού πλαισίου που διέπει τη δραστηριότητα της αγοράς.

Αλλαγές στις σχέσεις ιδιοκτησίας και μίσθωσης.

Πληθωρισμός (σημαντική, άνιση άνοδος των τιμών των πρώτων υλών, των υλικών, των καυσίμων, των μεταφορέων ενέργειας, των υπηρεσιών μεταφορών, καθώς και των προϊόντων και των υπηρεσιών της επιχείρησης).

Υψηλά τραπεζικά επιτόκια και αυστηροί όροι δανεισμού.

Ατέλεια του φορολογικού συστήματος.

Χαμηλή φερεγγυότητα επιχειρήσεων και αμοιβαίες μη πληρωμές, καθώς και πολλοί άλλοι παράγοντες.

Και όμως, παρά τους παραπάνω παράγοντες, οι συνθήκες για απότομη πτώση του ρόλου της κεντρικής διαχείρισης και ελάχιστης υποστήριξης από το κράτος, οι επιχειρήσεις κατά την περίοδο των οικονομικών μεταρρυθμίσεων αισθάνθηκαν για πρώτη φορά την ανεξαρτησία τους και την υψηλή ευθύνη για τα αποτελέσματα της εργασίας τους . Αυτή τη στιγμή, η κεφαλαιαγορά άρχισε να αναδύεται, κατέστη δυνατή η είσοδος στις διεθνείς αγορές, το τραπεζικό σύστημα της χώρας άλλαξε σημαντικά.

Οι νέες συνθήκες για την οργάνωση και την άσκηση επιχειρηματικής δραστηριότητας απαιτούσαν από τις επιχειρήσεις να εισαγάγουν θεμελιωδώς διαφορετικούς τρόπους διαχείρισης, καθώς και να αλλάξουν τις απόψεις τους σχετικά με την ουσία και το περιεχόμενο των κύριων λειτουργιών διαχείρισης, συμπεριλαμβανομένων. και για ανάλυση. Ως η πιο σημαντική λειτουργία της διαχείρισης, η ανάλυση συμβάλλει στη συλλογή, επεξεργασία, κατανόηση και κατανόηση πληροφοριών, παρέχει επιστημονική βάσητη λήψη αποφάσεων (στρατηγική και τακτική), καθώς και τη ρύθμισή τους. Η επιχειρηματική ανάλυση έχει γίνει μεγαλύτερη ζήτηση από πριν και σταδιακά παίρνει τη θέση που της αρμόζει στη διαχείριση επιχειρήσεων. Το Σχήμα 1.1 δείχνει τη λογική δομή της επιχειρηματικής ανάλυσης μιας εταιρείας που ασχολείται με την παραγωγή και τις οικονομικές δραστηριότητες.

Το σχήμα αντικατοπτρίζει μια μεθοδολογία που αποτελείται από δύο ανεξάρτητα, αλλά αλληλένδετα μέρη: την παραγωγή στο αγρόκτημα και την οικονομική ανάλυση. Τυχαίνει να είναι πολύπλοκο σύστημαμε πολλές διασυνδέσεις, τόσο μεταξύ των δικών του στοιχείων όσο και του εξωτερικού περιβάλλοντος.

Η μεθοδολογία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης περιλαμβάνει τρία αλληλένδετα τμήματα:

Ανάλυση των οικονομικών αποτελεσμάτων;

Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Γενικευμένη αξιολόγηση των αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Τα κύρια συστατικά και το περιεχόμενο του επιχειρηματικού σχεδίου

Ο διαχωρισμός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης σε εσωτερική και εξωτερική για την ίδια την επιχείρηση είναι κάπως αυθαίρετος, γιατί. Η εσωτερική ανάλυση μπορεί να θεωρηθεί ως συνέχεια της εξωτερικής και το αντίστροφο. Και οι δύο αυτές αναλύσεις βασίζονται κυρίως σε οικονομικές καταστάσεις.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση - μια μέθοδος κατανόησης του χρηματοοικονομικού μηχανισμού μιας επιχείρησης, των διαδικασιών σχηματισμού και χρήσης των οικονομικών πόρων για τις επιχειρησιακές και επενδυτικές της δραστηριότητες - είναι μέρος του γενική έρευναεπιχειρηματικές διαδικασίες της εταιρείας και έχει γίνει πολύ, πολύ σημαντικό σήμερα.

Αυτό οφείλεται, πρώτα απ 'όλα, στην πραγματική ικανότητα της επιχείρησης να διαχειρίζεται τις ταμειακές ροές, να δημιουργεί και να χρησιμοποιεί χρηματοοικονομικούς πόρους, γεγονός που καθιστά δυνατή την πρόβλεψη της πιθανότητας κατάστασης κρίσης και την εξάλειψη του κινδύνου χρεοκοπίας. Αύξηση των χρηστών οικονομικών εκθέσεων, συμπεριλαμβανομένων: συνεργαζόμενων επιχειρήσεων, υποκαταστημάτων και θυγατρικών, τραπεζών και άλλων επενδυτικών ιδρυμάτων, φορολογικών υπηρεσιών και ασφαλιστικών οργανισμών, προσωπικού και διοίκησης επιχειρήσεων και, τέλος, του κράτους (διαμόρφωση προϋπολογισμών και εξωδημοσιονομικών κεφαλαίων) συνέβαλε επίσης σε αυτή τη διαδικασία. Η ποιότητα των αποφάσεών τους για τη βελτιστοποίηση των συμφερόντων τους εξαρτάται άμεσα από την πληρότητα, την αξιοπιστία και την ποιότητα των αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Η σύγχρονη έννοια και το περιεχόμενο της χρηματοοικονομικής ανάλυσης απαιτεί να λαμβάνονται υπόψη οι ακόλουθοι παράγοντες:

1) στόχος προσανατολισμός της ανάλυσης.

2) μορφές ιδιοκτησίας και νομική μορφή της επιχείρησης.

3) σχέσεις με το φορολογικό σύστημα.

4) στρατηγικές για χρηματοπιστωτική και οικονομική ανάπτυξη.

5) ειδικά χαρακτηριστικά, εταιρική ή βιομηχανική υπαγωγή της επιχείρησης·

6) διαθεσιμότητα υλικού και βάσης πληροφοριών, εξειδικευμένο προσωπικό για αναλυτική έρευνα.

Σκοπός της μελέτης της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι η εξοικείωση των θεωρητικών θεμελίων, μεθοδολογικών προσεγγίσεων, μεθόδων και τεχνικών για την απόκτηση δεξιοτήτων εκτέλεσης πολύπλοκων υπολογισμών νομισματικής, χρηματοοικονομικής, τεχνικής, οικονομικής και ερευνητικής φύσης.

Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης

2 . Τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Ως χρηματοοικονομική ανάλυση νοείται η διαδικασία μελέτης της οικονομικής κατάστασης και των κύριων αποτελεσμάτων οικονομικές δραστηριότητεςεπιχείρηση, προκειμένου να εντοπίσει αποθεματικά, να αυξήσει περαιτέρω την αγοραία αξία της. Η χρηματοοικονομική ανάλυση χωρίζεται σε τύπους, σύμφωνα με τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

1) σύμφωνα με τις οργανωτικές μορφές διεξαγωγής, διακρίνεται η εσωτερική και η εξωτερική οικονομική ανάλυση της επιχείρησης.

Η εσωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται από τους οικονομικούς διαχειριστές της επιχείρησης ή τους ιδιοκτήτες της περιουσίας της, χρησιμοποιώντας ολόκληρο το σύνολο των διαθέσιμων ενημερωτικών δεικτών. Τα αποτελέσματα μιας τέτοιας ανάλυσης μπορεί να αντιπροσωπεύουν ένα εμπορικό μυστικό της επιχείρησης.

Η εξωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση διενεργείται από φορολογικές αρχές, ελεγκτικά γραφεία, τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες. Αυτά τα ιδρύματα μελετούν την ορθότητα της αντανάκλασης των οικονομικών αποτελεσμάτων της επιχείρησης, την πιστοληπτική της ικανότητα και τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα.

2) ανάλογα με το αντικείμενο της μελέτης, διακρίνονται πλήρεις και θεματικές οικονομικές αναλύσεις της επιχείρησης.

Πραγματοποιείται πλήρης οικονομική ανάλυση της επιχείρησης προκειμένου να μελετηθούν όλες οι πτυχές της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης στο συγκρότημα.

Η θεματική χρηματοοικονομική ανάλυση περιορίζεται στη μελέτη ορισμένων πτυχών των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Αντικείμενο της θεματικής χρηματοοικονομικής ανάλυσης μπορεί να είναι η αποτελεσματικότητα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, η βέλτιστη χρηματοδότηση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων από μεμονωμένες πηγές, η κατάσταση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και φερεγγυότητας της επιχείρησης, η βέλτιστη χρήση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και η χρηματοοικονομική δομή της επιχείρησης. το κεφάλαιο, καθώς και μια σειρά από άλλες πτυχές της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης·

3) ανάλογα με το αντικείμενο της ανάλυσης, διακρίνονται οι ακόλουθοι τύποι του:

Ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης στο σύνολό της. Στη διαδικασία, που αντικείμενο μελέτης είναι η συνολική οικονομική δραστηριότητα της επιχείρησης, χωρίς να επισημαίνονται οι επιμέρους δομικές μονάδες και τμήματα της.

Ανάλυση των οικονομικών δραστηριοτήτων επιμέρους διαρθρωτικών μονάδων και τμημάτων. Η βάση της ανάλυσης βασίζεται στα αποτελέσματα της λογιστικής διαχείρισης της επιχείρησης.

Ανάλυση επιμέρους χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Αντικείμενο μιας τέτοιας ανάλυσης είναι μεμονωμένες πράξεις που σχετίζονται με μακροπρόθεσμες ή βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις, με τη χρηματοδότηση μεμονωμένων πραγματικών έργων και άλλες.

4) ανάλογα με την περίοδο διεξαγωγής, διακρίνουν: προκαταρκτικές, τρέχουσες (λειτουργικές) και μεταγενέστερες (αναδρομικές) οικονομικές αναλύσεις.

Η προκαταρκτική χρηματοοικονομική ανάλυση μελετά τις συνθήκες της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας γενικά ή την υλοποίηση μεμονωμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών μιας επιχείρησης (για παράδειγμα, αξιολόγηση της δικής της φερεγγυότητας εάν είναι απαραίτητο να λάβει ένα μεγάλο τραπεζικό δάνειο).

Η τρέχουσα (ή λειτουργική) χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται κατά τη διαδικασία υλοποίησης μεμονωμένων χρηματοοικονομικών σχεδίων ή εκτέλεσης μεμονωμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών με στόχο τον άμεσο επηρεασμό των αποτελεσμάτων των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων. Κατά κανόνα, μια τέτοια οικονομική ανάλυση περιορίζεται σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Μεταγενέστερη (ή αναδρομική) οικονομική ανάλυση διενεργείται από την επιχείρηση για την προηγούμενη περίοδο αναφοράς (μήνας, τρίμηνο, έτος). Επιτρέπει μια βαθύτερη και πληρέστερη ανάλυση οικονομική κατάστασητης επιχείρησης και να λάβει τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης σε σύγκριση με την προκαταρκτική και τρέχουσα ανάλυση, καθώς βασίζεται στο ολοκληρωμένο στατιστικό και λογιστικό υλικό αναφοράς.

Το κύριο καθήκον της τρέχουσας ανάλυσης είναι η αντικειμενική αξιολόγηση των αποτελεσμάτων των εμπορικών δραστηριοτήτων, ο συνολικός προσδιορισμός των διαθέσιμων αποθεμάτων και η κινητοποίησή τους, η επίτευξη πλήρους συμμόρφωσης με υλικά και ηθικά κίνητρα, σύμφωνα με τα αποτελέσματα της εργασίας και την ποιότητα της εργασίας. .

Η τρέχουσα ανάλυση πραγματοποιείται κατά τη διάρκεια του απολογισμού των οικονομικών δραστηριοτήτων και τα αποτελέσματά της χρησιμοποιούνται για την επίλυση προβλημάτων διαχείρισης.

Ένα χαρακτηριστικό της μεθοδολογίας της τρέχουσας ανάλυσης είναι ότι τα πραγματικά αποτελέσματα της επιχείρησης αξιολογούνται σε σύγκριση με το σχέδιο και τα δεδομένα της προηγούμενης αναλυτικής περιόδου. Υπάρχει ένα σημαντικό μειονέκτημα σε αυτό το είδος ανάλυσης - αποκαλύπτει για πάντα χαμένες ευκαιρίες για αύξηση της αποδοτικότητας της παραγωγής, επειδή. αναφέρεται στην προηγούμενη περίοδο.

Τρέχουσα ανάλυση - καταγράφει το πιο πλήρες φάσμα των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης, ενσωματώνοντας τα αποτελέσματα της επιχειρησιακής ανάλυσης και χρησιμεύοντας ως βάση για τη διεξαγωγή προοπτικής ανάλυσης.

Η λειτουργική ανάλυση είναι χρονικά κοντά στη στιγμή των επιχειρηματικών συναλλαγών. Βασίζεται σε πρωτογενή (λογιστικά και στατιστικά) λογιστικά δεδομένα. Η επιχειρησιακή ανάλυση είναι ένα σύστημα καθημερινής μελέτης της εκπλήρωσης των προγραμματισμένων στόχων, με στόχο τη γρήγορη παρέμβαση στην παραγωγική διαδικασία και τη διασφάλιση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης.

Η επιχειρησιακή ανάλυση πραγματοποιείται συνήθως στις ακόλουθες ομάδες δεικτών: αποστολή και πωλήσεις προϊόντων. χρήση εργατικού δυναμικού· εξοπλισμός παραγωγής και υλικούς πόρους· ΚΟΣΤΟΣ; κέρδος και κερδοφορία· φερεγγυότητα. Κατά τη διάρκεια της επιχειρησιακής ανάλυσης, πραγματοποιείται μελέτη φυσικών δεικτών και επιτρέπονται σχετικές ανακρίβειες στους υπολογισμούς, επειδή καμία ολοκληρωμένη διαδικασία.

Μια ανάλυση προοπτικών είναι μια ανάλυση των αποτελεσμάτων της οικονομικής δραστηριότητας προκειμένου να προσδιοριστούν οι πιθανές αξίες τους στο μέλλον.

Αποκαλύπτοντας μια εικόνα του μέλλοντος, η μελλοντική ανάλυση παρέχει στον διαχειριστή ένα πεδίο για περαιτέρω στρατηγική διαχείριση.

ΣΕ πρακτική μέθοδοςκαι την έρευνα, τα καθήκοντα της ανάλυσης προοπτικών προσδιορίζονται από: αντικείμενα ανάλυσης. δείκτες απόδοσης; η καλύτερη δικαιολογία για μακροπρόθεσμα σχέδια.

Ανάλυση προοπτικής - ως ευφυΐα του μέλλοντος. Θέτει την επιστημονική και αναλυτική βάση για ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο, το οποίο είναι στενά συνυφασμένο με την πρόβλεψη, γι' αυτό ονομάζεται και πρόβλεψη.

3 . Σκοποί και μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Για την οικονομική ανάλυση, χρησιμοποιείται ένα ευρύ φάσμα τύπων, μεθόδων και τεχνικών ανάλυσης: δομική, δομική-δυναμική, τάση (προοπτική), ανάλυση μεταξύ των εκμεταλλεύσεων. ανάλυση συντελεστών; παραγοντική ανάλυση με τη χρήση μεθόδων αντικατάστασης αλυσίδας, ολοκληρωτικής, συσχέτισης, παλινδρόμησης και εκθετικής ανάλυσης, καθώς και κοινές τεχνικές όπως απόλυτη σύγκριση των επιτευχθέντων επιπέδων, υπολογισμός απόλυτων και σχετικών αποκλίσεων της «συμμετοχής μετοχών», λεπτομερής αναφορά των δεικτών σε συγκρίσιμες, ομαδοποίηση, εκπτώσεις κ.λπ.

Ο κύριος σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να αξιολογήσει τα οικονομικά αποτελέσματα και την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης περασμένη περίοδο, που αντικατοπτρίζεται στην αναφορά κατά τη στιγμή της ανάλυσης, καθώς και σε εκτίμηση του μελλοντικού δυναμικού της επιχείρησης, δηλαδή στην οικονομική διάγνωση της οικονομικής δραστηριότητας.

Σκοπός της μελέτης της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι η μελέτη των θεωρητικών θεμελίων μεθοδολογικών προσεγγίσεων, μεθόδων και τεχνικών για την απόκτηση δεξιοτήτων για την εκτέλεση πολύπλοκων υπολογισμών νομισματικής, χρηματοοικονομικής, τεχνικής, οικονομικής και ερευνητικής φύσης.

Ο σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να αποκτήσει επαρκή αριθμό ενημερωτικών παραμέτρων που χαρακτηρίζουν την οικονομική κατάσταση της εταιρείας: κέρδη και ζημίες, αλλαγές στη δομή των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, σε διακανονισμούς με οφειλέτες και πιστωτές κ.λπ.

Η ανάλυση μπορεί να είναι αναδρομική, προοπτική και να αντικατοπτρίζει τη σημερινή κατάσταση.

Οι στόχοι της ανάλυσης επιτυγχάνονται ως αποτέλεσμα της επίλυσης ενός συγκεκριμένου διασυνδεδεμένου συνόλου αναλυτικών εργασιών, η υλοποίηση των οποίων είναι δυνατή με βάση τις οργανωτικές, ενημερωτικές, τεχνικές και μεθοδολογικές δυνατότητες της επιχείρησης.

Η πρακτική της χρηματοοικονομικής ανάλυσης προσδιορίζει έξι γενικά αποδεκτές μεθόδους.

1. Οριζόντια (χρονική) - σύγκριση αναφοράς οικονομικούς δείκτεςμε προγραμματισμένο, ή με δείκτες της προηγούμενης περιόδου (βάση).

2. Κάθετη (δομική) - προσδιορισμός της δομής των τελικών χρηματοοικονομικών δεικτών με τον προσδιορισμό της επίδρασης κάθε θέσης αναφοράς στο αποτέλεσμα στο σύνολό της. Για παράδειγμα, ο προσδιορισμός του ειδικού βάρους έξω υπάρχοντα οικονομικά στοιχείαστην περιουσία της εταιρείας. Αυτό σας επιτρέπει να αξιολογήσετε, για παράδειγμα, την ένταση κεφαλαίου αυτής της επιχείρησης.

3. Τάση - σύγκριση κάθε θέσης αναφοράς με έναν αριθμό προηγούμενων περιόδων και προσδιορισμός της τάσης, π.χ. η κύρια τάση της δυναμικής του δείκτη, απαλλαγμένη από τυχαίες επιρροές. Έτσι, για παράδειγμα, μια ανάλυση της δυναμικής των πωλήσεων του προϊόντος "Α" επί σειρά ετών δείχνει μια σταθερή πτωτική τάση στους ρυθμούς ανάπτυξης. Αυτό μας επιτρέπει να βγάλουμε ένα συμπέρασμα σχετικά με την τελική φάση του κύκλου ζωής του προϊόντος, από την παραγωγή του οποίου η εταιρεία θα πρέπει να καταργηθεί σταδιακά. Με τη βοήθεια της τάσης, διαμορφώνονται πιθανές τιμές του δείκτη στο μέλλον. Επομένως, η μέθοδος μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε προοπτική και προγνωστική ανάλυση.

4. Συγκριτική (χωρική) - σύγκριση δεικτών αναφοράς:

Με σχέδιο?

Με το μέσο επίπεδο του κλάδου.

Με δεδομένα ανταγωνιστών.

Με μέσο όρο γενικά οικονομικά στοιχεία?

Με τα στοιχεία των επιμέρους τμημάτων της εταιρείας μεταξύ τους.

με οικονομικό μοντέλο.

5. Ανάλυση σχετικών δεικτών (συντελεστών) - υπολογισμός των αναλογιών των στοιχείων αναφοράς, προσδιορισμός της σχέσης δεικτών. Οι απόλυτοι δείκτες δεν χαρακτηρίζουν επαρκώς τα μελετηθέντα φαινόμενα και διαδικασίες, γιατί δεν έχουν βάση σύγκρισης, επομένως χρησιμοποιούνται σχετικοί δείκτες. Υπολογίζεται ως ποσοστό, συντελεστές ή δείκτες.

6. Παράγοντας - ανάλυση της επίδρασης μεμονωμένων παραγόντων (λόγων) στον αποτελεσματικό (γενικοποιητικό) δείκτη. Η παραγοντική ανάλυση μπορεί να είναι είτε άμεση (η ίδια η ανάλυση, που είναι ο διαχωρισμός του δείκτη απόδοσης στα συστατικά μέρη του) και αντίστροφη (σύνθεση), όταν τα επιμέρους στοιχεία του συνδυάζονται σε έναν κοινό δείκτη απόδοσης.

Οι παρατιθέμενες μέθοδοι ανάλυσης συμβάλλουν στην αναλυτική ανάγνωση των οικονομικών καταστάσεων, η αρχική βάση της οποίας είναι καταρχήν τα λογιστικά και τα στοιχεία αναφοράς.

Εκτός από τις παραπάνω μεθόδους ανάλυσης, χρησιμοποιούνται στατιστικές, οικονομικές - μαθηματικές και άλλες μέθοδοι.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση μπορεί να χωριστεί σε οικονομική ανάλυση και ανάλυση παραγωγής (διαχείρισης). Η διαίρεση της ανάλυσης σε χρηματοοικονομική και διαχειριστική οφείλεται στη διαίρεση του λογιστικού συστήματος σε όλη την επιχείρηση σε χρηματοοικονομική και διαχειριστική λογιστική που έχει αναπτυχθεί στην πράξη.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση, που βασίζεται μόνο στα δεδομένα των οικονομικών καταστάσεων, αποκτά τον χαρακτήρα εξωτερικής ανάλυσης, δηλαδή ανάλυσης που πραγματοποιείται εκτός της επιχείρησης από τους ενδιαφερόμενους αντισυμβαλλομένους, ιδιοκτήτες ή κρατικούς φορείς. Αυτή η ανάλυση, που βασίζεται μόνο σε δεδομένα αναφοράς, τα οποία περιέχουν μόνο ένα πολύ περιορισμένο μέρος πληροφοριών για τις δραστηριότητες της επιχείρησης, επιτρέπει μια αρκετά αντικειμενική αξιολόγηση των οικονομικών αποτελεσμάτων και της οικονομικής θέσης της επιχείρησης χωρίς να καταφεύγουμε σε πληροφορίες που αποτελούν εμπορικό μυστικό.

Ανάλυση απόλυτων δεικτών κέρδους.

Ανάλυση των σχετικών δεικτών κερδοφορίας.

Ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης, της σταθερότητας της αγοράς, της ρευστότητας του ισολογισμού, της φερεγγυότητας της επιχείρησης.

Ανάλυση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του δανεισμένου κεφαλαίου.

Οικονομική διάγνωση της χρηματοοικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και αξιολόγηση αξιολόγησης των εκδοτών.

Υπάρχει μια ποικιλία οικονομικών πληροφοριών σχετικά με τις δραστηριότητες της επιχείρησης και πολλοί τρόποι ανάλυσης αυτών των πληροφοριών. Η χρηματοοικονομική ανάλυση σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις ονομάζεται τον κλασικό τρόποανάλυση.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση στο αγρόκτημα χρησιμοποιεί άλλα λογιστικά δεδομένα του συστήματος, δεδομένα για την τεχνική προετοιμασία της παραγωγής, πληροφορίες κανονιστικών και προγραμματικών πληροφοριών ως πηγή πληροφοριών.

Το κύριο περιεχόμενο της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στο αγρόκτημα μπορεί να συμπληρωθεί από άλλες πτυχές που είναι σημαντικές για τη βελτιστοποίηση της διαχείρισης, όπως η ανάλυση της αποτελεσματικότητας των προκαταβολών κεφαλαίου, η ανάλυση της σχέσης μεταξύ κόστους, κύκλου εργασιών και κέρδους. Τα θέματα οικονομικής και παραγωγικής ανάλυσης συνδέονται μεταξύ τους στην αιτιολόγηση των επιχειρηματικών σχεδίων, στην παρακολούθηση της εφαρμογής τους, στο σύστημα μάρκετινγκ, δηλαδή στο σύστημα διαχείρισης παραγωγής και πώλησης προϊόντων, έργων, υπηρεσιών προσανατολισμένων στην αγορά.

4 . ΚΑΙυποστήριξη πληροφοριώνανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης

Για τη διεξαγωγή χρηματοοικονομικής ανάλυσης, απαιτείται μεγάλος όγκος πληροφοριών και για αυτό, ορίζονται οι ακόλουθες εργασίες στις πηγές πληροφοριών για χρηματοοικονομική ανάλυση:

1) προσδιορίστε ποια έγγραφα είναι οι κύριες πηγές χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

2) χαρακτηρίστε αυτά τα έγγραφα, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους.

3) καθορίζει τις βασικές απαιτήσεις για πηγές πληροφοριών χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Οι πηγές πληροφοριών χωρίζονται σε:

1) λογιστική:

Λογιστικά στοιχεία.

Στατιστικά λογιστικά στοιχεία;

Λειτουργικά λογιστικά στοιχεία.

Λογιστικά στοιχεία διαχείρισης.

Επιλεκτικά διαπιστευτήρια.

2) επιπλέον λογαριασμός:

Κανονιστικό υλικό;

Υλικό εξωτερικού και εσωτερικού ελέγχου υλικού επιθεωρήσεων φορολογικών υπηρεσιών.

Δεδομένα που χρησιμοποιούνται στο σύστημα οικονομική ανάλυση, διαμορφώνονται στο σύστημα, λογιστική, στατιστική, επιχειρησιακή λογιστική, καθώς και επιλεκτικά λογιστικά στοιχεία. Ρυθμιστικό υλικό (κανόνες, πρότυπα, υλικό εξωτερικών και εσωτερικών ελέγχων, υλικό ελέγχων φορολογικών υπηρεσιών) μπορεί να είναι πηγές πληροφοριών.

Οι διαφορές στους στόχους στο σύστημα χρηματοοικονομικής και διοικητικής λογιστικής συνεπάγονται διακριτικά χαρακτηριστικά της αναφοράς. Είναι οι εξής:

1) υποχρεωτικές πληροφορίες - λογιστικές (οικονομικές) καταστάσεις υποβάλλονται με την απαιτούμενη μορφή και με τον απαιτούμενο βαθμό ακρίβειας, ανεξάρτητα από το αν η διοίκηση θεωρεί χρήσιμα τα στοιχεία αυτά. Η παροχή πληροφοριών διαχείρισης εξαρτάται εξ ολοκλήρου από τη βούληση της διοίκησης και κανένα τμήμα και οργανισμός δεν έχει το δικαίωμα να υποδεικνύει ποιες πληροφορίες χρειάζονται και τι όχι.

2) σκοπός παροχής πληροφοριών - οι λογιστικές (οικονομικές) καταστάσεις προορίζονται για εξωτερικούς χρήστες. Η διαχείριση παρέχεται για εσωτερική διαχείριση, έλεγχο και προγραμματισμό.

3) χρήστες πληροφοριών - χρήστες λογιστικών (οικονομικών) καταστάσεων είναι συνέταιροι, πιθανοί επενδυτές, μέτοχοι κ.λπ. Ο μηχανισμός διαχείρισης πολλών οργανισμών δεν έχει ιδέα ποιο μέρος των μετόχων, των πιστωτών και άλλων προσώπων χρησιμοποιούν τις πληροφορίες που περιέχονται στις λογιστικές εκθέσεις της εταιρείας. Τα ερωτήματα των περισσότερων εξωτερικών χρηστών υποτίθεται ότι είναι τα ίδια. Και τα αιτήματα των χρηστών πληροφοριών διαχείρισης (διευθυντές εταιρειών, υπάλληλοι), κατά κανόνα, έχουν συγκεκριμένα αιτήματα, στα οποία θα προσανατολίζεται το σύστημα λογιστικής διαχείρισης.

4) θεμελιώδεις διατάξεις - οι λογιστικές (οικονομικές) καταστάσεις υπόκεινται εξ ολοκλήρου στα ρωσικά πρότυπα (PBU). Οι πληροφορίες διαχείρισης μπορούν να διαμορφωθούν σύμφωνα με οποιουσδήποτε λογιστικούς κανόνες, ανάλογα με τη χρησιμότητά τους.

5) προσωρινός χαρακτήρας - παρά το γεγονός ότι λαμβάνονται ως βάση τα χρηματοοικονομικά λογιστικά στοιχεία, είναι αναδρομικά στον προγραμματισμό. Οι πληροφορίες της διοίκησης επενδύουν στη δομή της πληροφορίες αναδρομικής και προοπτικής φύσης.

6) μορφές έκφρασης πληροφοριών - χρηματοοικονομικά έγγραφα, που αποτελούν το τελικό προϊόν της χρηματοοικονομικής λογιστικής, περιέχουν κυρίως πληροφορίες σε χρηματικούς όρους. Οι πληροφορίες εμφανίζονται στη λογιστική διαχείρισης, τόσο σε χρηματικούς όσο και σε μη χρηματικούς (φυσικούς-υλικούς) όρους. Η λογιστική διαχείρισης αντικατοπτρίζει την ποσότητα του υλικού και το κόστος του, τον αριθμό των προϊόντων που πωλήθηκαν και το ποσό των εσόδων από την πώλησή τους κ.λπ.

7) ο βαθμός ακρίβειας των πληροφοριών - το ανώτερο κλιμάκιο της διοίκησης χρειάζεται έγκαιρη ενημέρωση. Σε αυτό το πλαίσιο, είναι δυνατό να προχωρήσουμε σε κάποια χαλάρωση των απαιτήσεων για ακρίβεια υπέρ της ταχύτητας απόκτησης διαπιστευτηρίων.

Επομένως, σε αυτές τις πληροφορίες επιτρέπονται κατά προσέγγιση και κατά προσέγγιση εκτιμήσεις. Δεν επιτρέπονται κατά προσέγγιση εκτιμήσεις στις λογιστικές (οικονομικές) πληροφορίες.

8) περιοδικότητα πληροφόρησης - οι οικονομικές πληροφορίες καταρτίζονται και υποβάλλονται στους φορείς αναφοράς ανά τρίμηνο και ετησίως. Οι πληροφορίες διαχείρισης παρέχονται στη διοίκηση όπως απαιτείται.

9) το αντικείμενο των πληροφοριών - το αντικείμενο της λογιστικής (οικονομικής) αναφοράς είναι όλες οι χρηματοοικονομικές και οικονομικές δραστηριότητες μιας οικονομικής οντότητας. Στις πληροφορίες διαχείρισης, η εστίαση είναι σε σχετικά μικρά τμήματα της επιχείρησης: ανά είδος δραστηριότητας, ανά οργανωτικά τμήματα της επιχείρησης, από την Κεντρική Ομοσπονδιακή Περιφέρεια, ανά μεμονωμένα προϊόντα.

10) ευθύνη για την ακρίβεια των πληροφοριών - ο επικεφαλής και ο επικεφαλής λογιστής μιας οικονομικής οντότητας είναι υπεύθυνος για την ακρίβεια των οικονομικών πληροφοριών.

Όλα τα στοιχεία της λογιστικής είναι στενά αλληλένδετα και αντιπροσωπεύουν ένα ενιαίο σύνολο, δηλ. ένα σύστημα οικονομικών δεικτών που χαρακτηρίζουν τις συνθήκες και τα αποτελέσματα της επιχείρησης για την περίοδο αναφοράς. Ταυτόχρονα, οι πληροφορίες που περιέχονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι πολύπλοκες, διότι, κατά κανόνα, υπάρχουν διαφορετικές πτυχές των ίδιων επιχειρηματικών συναλλαγών και φαινομένων.

Η συνέπεια και η πολυπλοκότητα των πληροφοριών που περιέχονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι συνέπεια ορισμένων απαιτήσεων για την προετοιμασία τους:

1) την πληρότητα του προβληματισμού στη λογιστική για το έτος αναφοράς όλων των επιχειρηματικών συναλλαγών που πραγματοποιήθηκαν φέτος και τα αποτελέσματα της απογραφής περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων·

2) την ορθότητα της απόδοσης στην περίοδο αναφοράς σύμφωνα με το λογιστικό σχέδιο, RAS, NC.

3) την ταυτότητα των αναλυτικών λογιστικών δεδομένων με τους κύκλους εργασιών και τα υπόλοιπα των συνθετικών λογιστικών λογαριασμών κατά την ημερομηνία της ετήσιας απογραφής·

4) συμμόρφωση κατά τη διάρκεια του έτους αναφοράς με το εγκριθέν λογιστική πολιτική. Σε περίπτωση αλλαγής της λογιστικής πολιτικής, οι επεξηγήσεις θα πρέπει να περιλαμβάνονται στην επεξηγηματική σημείωση της ετήσιας έκθεσης.

Οι οικονομικές καταστάσεις χρησιμεύουν ως η κύρια πηγή πληροφοριών για τις δραστηριότητες της επιχείρησης. Μια διεξοδική μελέτη των λογιστικών εκθέσεων αποκαλύπτει τους λόγους για τις επιτυχίες που επιτεύχθηκαν, καθώς και τις ελλείψεις στο έργο της επιχείρησης, βοηθά στον εντοπισμό τρόπων βελτίωσης των δραστηριοτήτων της. Μια πλήρης ολοκληρωμένη ανάλυση της αναφοράς είναι απαραίτητη, πρώτα απ 'όλα, για να λάβουν οι ιδιοκτήτες και η διοίκηση της επιχείρησης αποφάσεις σχετικά με την αξιολόγηση των δραστηριοτήτων τους.

Επί του παρόντος ετήσια οικονομικές δηλώσειςαποτελείται από τις ακόλουθες κύριες μορφές:

1) ισολογισμός της επιχείρησης (καθαρός) στ. 1;

2) κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στ. 2;

3) αναφορά μεταβολών κεφαλαίου στ. 3;

4) κατάσταση ταμειακών ροών στ. 4;

5) παράρτημα στον ισολογισμό της επιχείρησης, επεξηγηματική σημείωση στ. 5.

Ορισμένες απαιτήσεις επιβάλλονται στις αρχικές πληροφορίες στην οικονομική ανάλυση. Το κυριότερο είναι η κάλυψη των αναγκών ενός ευρέος φάσματος χρηστών με διαφορετικά και μερικές φορές αντικρουόμενα συμφέροντα. Αναλύοντας τις απαιτήσεις για λογιστικές πληροφορίες, ας δώσουμε προσοχή στα πιο σημαντικά από αυτά.

Η αξιοπιστία των πληροφοριών χαρακτηρίζεται από: ακρίβεια, συμμόρφωση με κανονισμούς και εσωτερικούς κανονισμούς. ουδετερότητα, δηλ. η απουσία «πίεσης» σε αυτό, ωθώντας στη λήψη μιας απόφασης για την οποία ο χρήστης δεν ενδιαφέρεται. επαληθευσιμότητα και διαφάνεια· σύνεση - αντανακλώντας τα έξοδα και τις ζημίες πριν από τα έσοδα και τα κέρδη.

Μια τέτοια απαίτηση όπως η συγκρισιμότητα των λογιστικών πληροφοριών επιτυγχάνεται κατά τη διαδικασία διεξαγωγής δυναμικής και δομικής ανάλυσης.

Ο ορθολογισμός της οικονομικής πληροφορίας συνεπάγεται την επάρκειά της, την αποτελεσματικότητά της, το υψηλό ποσοστό χρήσης των πρωτογενών πληροφοριών, την απουσία περιττών δεδομένων, την υπέρβαση της αντίφασης μεταξύ της συστηματικής αύξησης του όγκου των πληροφοριών και της συνεχούς έλλειψης ορθολογικής διαχείρισης λόγω του υψηλού κόστους απόκτησης (απόκτηση) των απαραίτητων πληροφοριών.

Η ανάλυση των παραγωγικών και χρηματοοικονομικών υποσυστημάτων έχει τη μεγαλύτερη σημασία και πληροφοριακό περιεχόμενο για τη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Η ανάλυση παραγωγής συνίσταται στη σύνοψη δεδομένων που σχετίζονται με τις παραγωγικές δραστηριότητες μιας οικονομικής οντότητας, που εκφράζονται κυρίως σε φυσικά μέτρα - τόνους, μέτρα, τεμάχια. Στο πλαίσιο της ανάλυσης παραγωγής, οι δείκτες που έχουν επιτευχθεί συγκρίνονται με τον προγραμματισμένο, μέσο όρο για τον κλάδο ή για μια ομάδα συνδεδεμένων επιχειρήσεων και εντοπίζονται οι λόγοι της απόκλισης, τα αποθέματα για αύξηση της παραγωγής ή αλλαγή της δομής της.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση στο σύστημα χρηματοοικονομικής διαχείρισης μιας επιχείρησης στην πιο γενική της μορφή είναι μια μέθοδος συσσώρευσης, μετατροπής και χρήσης οικονομικών πληροφοριών, με στόχο:

Αξιολόγηση της τρέχουσας και μελλοντικής περιουσίας και οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Αξιολογούν τον πιθανό και κατάλληλο ρυθμό ανάπτυξης της επιχείρησης από την άποψη της οικονομικής τους στήριξης.

Προσδιορισμός των διαθέσιμων πηγών κεφαλαίων και αξιολόγηση της δυνατότητας και της σκοπιμότητας της κινητοποίησής τους.

Προβλέψτε τη θέση της επιχείρησης στην κεφαλαιαγορά.

Η σύνθεση της πληροφοριακής υποστήριξης της ανάλυσης, το βάθος της, η αξιοπιστία και η αντικειμενικότητα των αναλυτικών συμπερασμάτων παρέχονται από τη συμμετοχή και την αναλυτική επεξεργασία διαφόρων πληροφοριών.

Ανάλογα με τις πηγές πληροφοριών διακρίνεται σε εσωτερικές και εξωτερικές. Ο μεγαλύτερος ρόλος στην πληροφοριακή υποστήριξη της ανάλυσης διαδραματίζουν οι εσωτερικές πληροφορίες, οι οποίες περιλαμβάνουν όλους τους τύπους οικονομικής λογιστικής, λογιστικής και στατιστικής αναφοράς, συστατικά έγγραφα, νομική τεκμηρίωση που χαρακτηρίζει τις συμβατικές σχέσεις με προμηθευτές και αγοραστές, δανειολήπτες, επενδυτές και εκδότες, σχεδιασμό και άλλη τεχνική τεκμηρίωση που αντικατοπτρίζει τη λειτουργική δομή των κατασκευασμένων προϊόντων, την ποιότητά τους, το επίπεδο τεχνολογίας και τεχνολογίας της παραγωγής τους, τον βαθμό αυτοματοποίησης της διαχείρισης όλων των πτυχών της δραστηριότητας μιας οικονομικής οντότητας, κανονιστική και προγραμματική τεκμηρίωση και επιχειρηματικό σχέδιο , πράξεις ελέγχου και προγραμματισμένες επιθεωρήσεις.

Για τη διεξαγωγή διαφορετικών τύπων οικονομικής ανάλυσης, χρησιμοποιούνται διάφορες πηγές εσωτερικών πληροφοριών και οι διαφορετικοί λόγοι τους.

Τα εσωτερικά λογιστικά δεδομένα εμπλέκονται στην υλοποίηση όλων των τύπων αναλύσεων από εσωτερικούς χρήστες εντός των ορίων πρόσβασης σε αυτά τα δεδομένα που έχουν εξουσιοδοτηθεί από τη διοίκηση της επιχείρησης.

Η κύρια πηγή πληροφοριών για τους εξωτερικούς χρήστες είναι οι οικονομικές καταστάσεις

Οι εσωτερικές πηγές πληροφοριών μπορούν να ομαδοποιηθούν ως εξής:

1) συστατικά έγγραφα.

2) πρωτογενή έγγραφα που καθορίζουν τη σύνθεση των παγίων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και την αξιολόγησή τους.

3) πρωτογενή έγγραφα που αντικατοπτρίζουν τις επιχειρηματικές συναλλαγές και τις ταμειακές ροές που προκαλούνται από αυτές, καθώς και τα έσοδα και τα έξοδα μιας οικονομικής οντότητας·

4) σχεδιασμός και τεχνική τεκμηρίωση (τεχνικά διαβατήρια, τεχνολογικοί χάρτες κ.λπ.).

5) νομικά έγγραφα που καθορίζουν τις σχέσεις με επενδυτές, προμηθευτές και αγοραστές, δανειολήπτες, εκδότες και καταθέτες·

6) αναλυτικά λογιστικά δεδομένα.

7) λειτουργικά λογιστικά στοιχεία.

8) στοιχεία στατιστικής λογιστικής.

9) οικονομικές καταστάσεις, συμπεριλαμβανομένων όλων των παραρτημάτων και μιας επεξηγηματικής σημείωσης·

10) επιχειρησιακή αναφορά.

11) στατιστική αναφορά.

12) πράξεις ελέγχων, ελέγχων και φορολογικούς ελέγχους, συμπεράσματα εμπορικών τραπεζών, δικαστικών αρχών.

13) προγραμματισμός - κανονιστική τεκμηρίωση.

14) υλικά που χαρακτηρίζουν το προσωπικό του προσωπικού, ιδίως τη διαχείριση της οικονομικής οντότητας που αναλύθηκε·

15) έννοιες, στρατηγικές, επενδυτικά προγράμματα και επιχειρηματικά σχέδια.

Μαζί με εσωτερικές πληροφορίες στο σύγχρονες συνθήκεςοικονομία της αγοράς της Ρωσίας για τη λήψη ορθολογικών αποφάσεων διαχείρισης, είναι απαραίτητο να υπάρχουν πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση του εξωτερικού περιβάλλοντος για τη λειτουργία μιας οικονομικής οντότητας.

Τέτοιες πληροφορίες προέρχονται από πηγές εκτός της επιχειρηματικής οντότητας και ως εκ τούτου αναφέρονται ως εξωτερικές πληροφορίες. Αποτελείται απο:

1) πολιτικές πληροφορίες που χαρακτηρίζουν την οικονομική πολιτική του κράτους κατά την περίοδο της ανάλυσης και τις προγραμματισμένες αλλαγές της, ιδίως στον τομέα της ενθάρρυνσης ή της απαγόρευσης ορισμένων τύπων οικονομικών και εμπορικών δραστηριοτήτων, καθώς και της φορολογίας.

2) οικονομικές πληροφορίες για την κατάσταση της προσφοράς και της ζήτησης ανά τύπο αγαθών και υπηρεσιών σε εγχώριες και ξένες αγορές, για επιτόκια δανείων, για τιμές συναλλάγματος τίτλων διαφόρων εκδοτών, για διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, για αξιολογήσεις μεμονωμένων ατόμων εμπορικές τράπεζες και εταιρείες με τις οποίες έχει το αναλυόμενο αντικείμενο επαγγελματική σχέση, για την κατάσταση και τις προοπτικές ανάπτυξης επιμέρους τομέων και υποτομέων της εθνικής οικονομίας.

3) πληροφορίες για τις δραστηριότητες, τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και τις προοπτικές ανάπτυξης συγκεκριμένων οικονομικών οντοτήτων που είναι αγοραστές, προμηθευτές, δανειολήπτες, επενδυτές, εκδότες τίτλων, πιστωτές ή ανταγωνιστές της υπό ανάλυση οικονομικής οντότητας·

4) πληροφορίες σχετικά με τις επιχειρηματικές και προσωπικές ιδιότητες των επικεφαλής αυτών των νομικών προσώπων.

Πηγές εξωτερικών πληροφοριών είναι εφημερίδες, περιοδικά, δελτία ανταλλαγών, τηλεόραση, Διαδίκτυο, κρατικές στατιστικές υπηρεσίες, υπηρεσίες οικονομικής ασφάλειας και προσωπικές παρατηρήσεις των επικεφαλής της υπό ανάλυση οικονομικής οντότητας, καθώς και εταιρείες που ειδικεύονται στη συλλογή και επεξεργασία πληροφοριών για παραγγελίες χρηστών.

Οι πληροφορίες που συλλέγονται από διάφορες πηγές ομαδοποιούνται και υποβάλλονται σε επεξεργασία στις ενότητες που είναι απαραίτητες για την επίτευξη των στόχων που επιδιώκονται από αυτό το είδος ανάλυσης. Ταυτόχρονα, δίνεται ιδιαίτερη προσοχή στον έλεγχο της συνέπειας των δεδομένων που λαμβάνονται από διαφορετικές πηγές και της αξιοπιστίας τους.

τρέχον σχέδιο χρηματοοικονομικής επιχείρησης

Κατάλογος πηγώνΚαιkov

1. Ανάλυση των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης: Εγχειρίδιο για τα πανεπιστήμια / Εκδ. Ν.Π. Λιούμπουσιν. - Μ.: UNITI - DANA, 2003. - 435 σελ.

2. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Η οικονομική ανάλυση. - Μ.: DISD, 2004. - 265 σελ.

3. Baranenko S.P., Shemetov V.V. Στρατηγική σταθερότητα της επιχείρησης. - Μ.: ZAO Tsentrpoligraf, 2009. - 493 σελ.

4. Balabanov I.T. Χρηματοοικονομική διαχείριση: Σχολικό βιβλίο. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2000. - 340 σελ.

5. Balabanov I.T. Διαχείριση κινδύνων - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2001. - 426 σελ.

6. Balabanov I.G. Ανάλυση και προγραμματισμός των οικονομικών μιας οικονομικής οντότητας. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2003. - 144 σελ.

7. Berdnikova T.B. Πρόβλεψη οικονομικής και κοινωνικής ανάπτυξης. - Belgorod, 2005. - 243 σελ.

Φιλοξενείται στο Allbest.ru

Παρόμοια Έγγραφα

Είδη χρηματοοικονομικής ανάλυσης, ταξινόμηση των μεθόδων και τεχνικών της. Μέθοδοι διάγνωσης της πιθανότητας χρεοκοπίας και τρόποι οικονομικής ανάκαμψης. Μέθοδοι ανάλυσης και αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, μέτρα για τη βελτιστοποίηση της οικονομικής κατάστασης.

θητεία, προστέθηκε 09/12/2013


Ο ρόλος και η σημασία της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης στο σύστημα χρηματοοικονομική διαχείριση. Βάση πληροφοριών για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Ανάλυση της δομής και της δυναμικής του ισολογισμού της επιχείρησης. Οικονομικό χαρακτηριστικόεπιχειρήσεις.

έκθεση πρακτικής, προστέθηκε 20/12/2011


Στόχοι, στόχοι, κύριες κατευθύνσεις και Υποστήριξη Πληροφοριώνανάλυση της οικονομικής κατάστασης. Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης JSC "Ekran". Συστάσεις και μέτρα για την ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης ΟΑΟ "Ekran".

διατριβή, προστέθηκε 23/03/2012


Το νόημα, η ουσία, οι στόχοι και οι στόχοι της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Δομή της μεθοδολογίας της χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Εξάλειψη ελλείψεων στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, εύρεση αποθεματικών για τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και φερεγγυότητα.

θητεία, προστέθηκε 26/10/2014


Ο ρόλος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Η αξία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στις δραστηριότητες της επιχείρησης. Προσδιορισμός αλλαγών στην οικονομική κατάσταση στο χωροχρονικό πλαίσιο. Ανάλυση του εξωτερικού περιβάλλοντος. Η λογική της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

παρουσίαση, προστέθηκε 17/07/2015


Θεωρητική βάση, ο σκοπός και οι στόχοι της ανάλυσης και της διάγνωσης της οικονομικής κατάστασης της οφειλέτριας επιχείρησης. Βάση πληροφοριών, σύστημα δεικτών, μεθοδολογία ανάλυσης και αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης, κερδοφορία εργασίας και υπηρεσιών, φερεγγυότητα.

θητεία, προστέθηκε 10/07/2010


Οργάνωση οικονομικών σχέσεων στη γεωργία. Η ουσία και το περιεχόμενο της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Ο ρόλος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στο σύστημα διαχείρισης της επιχείρησης. Εξωτερική και εσωτερικό περιβάλλονεπιχείρηση, την ανταγωνιστική της θέση.

διατριβή, προστέθηκε 18/01/2013


Κύρια χαρακτηριστικά, στόχοι και μέθοδοι οικονομικής ανάλυσης. Είδη, μορφές και μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Οι πιο σημαντικοί δείκτεςχρησιμοποιείται στην ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Εφαρμογή των οικονομικών καταστάσεων για την αξιολόγηση της κατάστασης της επιχείρησης.

θητεία, προστέθηκε 04/02/2008


Ανάλυση των κύριων στόχων της χρηματοοικονομικής ανάλυσης της επιχείρησης. Λειτουργίες χρηματοοικονομικής ανάλυσης: αντικειμενική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης, κινητοποίηση αποθεματικών για τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης. Χαρακτηριστικά και ουσία της παραγοντικής ανάλυσης δεικτών κερδοφορίας.

θητεία, προστέθηκε 14/05/2012


Το νόημα και οι στόχοι της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης, οι στόχοι και οι μέθοδοι της. Δείκτες ανάλυσης της περιουσιακής κατάστασης, της φερεγγυότητας, της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης. Κατάσταση ταμειακών ροών και αξιολόγηση αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης.

Περιεχόμενο

Εισαγωγή. 3

1. ΘΕΩΡΗΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΛΟΓΙΚΕΣ ΠΤΥΧΕΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ .. 5

1.1 Η έννοια, οι αρχές και τα είδη ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης 5

1.2 Βάση πληροφοριών για τη μελέτη της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. 15

1.3 Μεθοδικές βάσεις ανάλυσης μιας οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. 18

2 ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗ ΤΗΣ FIRMA HEALTH M LLC.

2.1 Οργανωτικά και οικονομικά χαρακτηριστικά της επιχείρησης. 29

2.2 Ανάλυση των στοιχείων του ισολογισμού της Firma Health M LLC. 31

2.3 Ανάλυση ρευστότητας και φερεγγυότητας. 39

2.4 Ανάλυση χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. 46

2.5 Ανάλυση της κερδοφορίας της Firma Health M LLC. 48

3 τρόποι βελτίωσης της οικονομικής κατάστασης της FIRMA HEALTH M LLC. 52

3.1 Προτάσεις για την αύξηση του ποσού των κερδών και την αύξηση του επιπέδου κερδοφορίας της Firma Health M LLC………………………………………………..……52

3.2. Μέτρα για τη βελτίωση της διαχείρισης των χρηματοπιστωτικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της Firma Health M LLC…………………………...56

3.3. Τρόποι αύξησης των κερδών της Firma Health M LLC………………………….59

Συμπέρασμα. 63

Αναφορές.. 65

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ………………………………………………………………….69

Η συνάφεια του επιλεγμένου θέματος αυτής της εργασίας οφείλεται στην ανάγκη μελέτης των θεωρητικών και μεθοδολογικών πτυχών της ανάλυσης της χρηματοοικονομικής κατάστασης, προκειμένου να βελτιωθεί η αποτελεσματικότητα των επιχειρηματικών οντοτήτων

Τα οικονομικά διαδραματίζουν τεράστιο ρόλο τόσο στη δομή των σχέσεων αγοράς όσο και στον μηχανισμό ρύθμισής τους. Αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των σχέσεων αγοράς και ταυτόχρονα σημαντικό εργαλείο για την εφαρμογή της οικονομικής πολιτικής. Γι' αυτό σήμερα, περισσότερο από ποτέ, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε καλά τη φύση των οικονομικών, να κατανοήσουμε σε βάθος τα χαρακτηριστικά της λειτουργίας τους, να δούμε πώς να τα χρησιμοποιήσουμε στο έπακρο προς όφελος της αποτελεσματικής ανάπτυξης μιας επιχείρησης. Φέρνοντας στο προσκήνιο τις χρηματοοικονομικές πτυχές των δραστηριοτήτων των επιχειρηματικών οντοτήτων, ο αυξανόμενος ρόλος της χρηματοδότησης είναι χαρακτηριστικό γνώρισμα και τάση σε όλο τον κόσμο.

Η επαγγελματική οικονομική διαχείριση απαιτεί αναπόφευκτα μια εις βάθος ανάλυση που επιτρέπει την ακριβέστερη εκτίμηση της αβεβαιότητας της κατάστασης χρησιμοποιώντας σύγχρονες ερευνητικές μεθόδους. Από αυτή την άποψη, αυξάνεται σημαντικά η προτεραιότητα και ο ρόλος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης, το κύριο περιεχόμενο της οποίας είναι ένα ολοκληρωμένο συστηματική μελέτηοικονομική κατάσταση της επιχείρησης

Η ανάλυση νοείται ως ένας τρόπος γνώσης των αντικειμένων και των φαινομένων του περιβάλλοντος, που βασίζεται στη διαίρεση του συνόλου στα συστατικά του μέρη και στη μελέτη τους σε όλη την ποικιλία των συνδέσεων και εξαρτήσεων. Το περιεχόμενο της ανάλυσης προκύπτει από τις συναρτήσεις. Μία από αυτές τις λειτουργίες είναι η μελέτη της φύσης της δράσης των οικονομικών νόμων, η καθιέρωση προτύπων και τάσεων σε οικονομικά φαινόμενα και διαδικασίες στις συγκεκριμένες συνθήκες της επιχείρησης. Η επόμενη λειτουργία της ανάλυσης είναι η παρακολούθηση της εφαρμογής των σχεδίων και των αποφάσεων διαχείρισης και η οικονομική χρήση των πόρων. Η κεντρική λειτουργία της ανάλυσης είναι η αναζήτηση αποθεμάτων για τη βελτίωση της αποδοτικότητας της παραγωγής με βάση τη μελέτη των βέλτιστων πρακτικών και των επιτευγμάτων της επιστήμης και της πρακτικής. Επίσης, μια άλλη λειτουργία ανάλυσης είναι η αξιολόγηση των αποτελεσμάτων των δραστηριοτήτων της επιχείρησης στην εκπλήρωση των σχεδίων, του επιπέδου οικονομικής ανάπτυξης που επιτεύχθηκε και της χρήσης των διαθέσιμων ευκαιριών.

Με βάση τα παραπάνω, το θέμα της παρούσας εργασίας είναι σχετικό και παρουσιάζει ενδιαφέρον για περαιτέρω έρευνα.

Σκοπός της εργασίας είναι η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Με βάση τον στόχο, είναι δυνατό να διατυπωθούν οι στόχοι της μελέτης:

Εξετάστε τις θεωρητικές πτυχές της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Να δοθεί οργανωτική και οικονομική περιγραφή της εταιρείας "Firma Health M" LLC

Αναλύστε την οικονομική κατάσταση της Firma Health M LLC

Αντικείμενο της διατριβής είναι η δραστηριότητα της επιχείρησης LLC "Firma Health M"

Κατά τη διαδικασία συγγραφής αυτής της διατριβής, νομοθετικό και κανονιστικό υλικό, εγχειρίδια και διδακτικά βοηθήματα για τη θεωρία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης, άρθρα σε κορυφαίες λογιστικές και χρηματοοικονομικές εκδόσεις, ανοιχτές δημοσιεύσεις από διάφορες ιστοσελίδες στο Διαδίκτυο, καθώς και υλικό που συλλέγεται κατά την προπτυχιακή πρακτική στην OOO Firma Health M

Η διπλωματική εργασία αποτελείται από τρία κεφάλαια. Το κύριο περιεχόμενο της εργασίας εκτίθεται σε 75 σελίδες δακτυλόγραφου κειμένου. Υπάρχουν 12 πίνακες στην εργασία, υπάρχει επίσης μια εφαρμογή που περιέχει έναν ισολογισμό από το 2004 έως το 2006, μια κατάσταση κερδών και ζημιών για το 2004-2006, μια κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια (2004-2006), μια κατάσταση ταμειακών ροών ( 2002-2004) .), το καταστατικό της επιχείρησης.

Θεωρητικές και μεθοδολογικές βάσεις για τη μελέτη της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης

1.1 Έννοια, αρχές και είδη χρηματοοικονομικής ανάλυσης

επιχειρήσεις

Το περιεχόμενο της χρηματοοικονομικής ανάλυσης προκύπτει από τις συναρτήσεις. Μία από αυτές τις λειτουργίες είναι η μελέτη της φύσης της λειτουργίας των οικονομικών νόμων, η καθιέρωση προτύπων και τάσεων σε οικονομικά φαινόμενα και διαδικασίες στις συγκεκριμένες συνθήκες της επιχείρησης. Η επόμενη λειτουργία της ανάλυσης είναι η παρακολούθηση της εφαρμογής των σχεδίων και των αποφάσεων διαχείρισης και η οικονομική χρήση των πόρων. Η κεντρική λειτουργία της ανάλυσης είναι η αναζήτηση αποθεμάτων για τη βελτίωση της αποδοτικότητας της παραγωγής με βάση τη μελέτη των βέλτιστων πρακτικών και των επιτευγμάτων της επιστήμης και της πρακτικής. Επίσης, μια άλλη λειτουργία ανάλυσης είναι η αξιολόγηση των αποτελεσμάτων των δραστηριοτήτων της επιχείρησης στην εκπλήρωση των σχεδίων, του επιπέδου οικονομικής ανάπτυξης που επιτεύχθηκε και της χρήσης των διαθέσιμων ευκαιριών. Και, τέλος, η ανάπτυξη μέτρων για την αξιοποίηση των διαπιστωθέντων αποθεμάτων στην πορεία της οικονομικής δραστηριότητας.

Η ανάπτυξη των σχέσεων αγοράς έχει θέσει οικονομικές οντότητες διαφόρων οργανωτικών και νομικών μορφών σε τόσο σκληρές οικονομικές συνθήκες που καθορίζουν αντικειμενικά την ισορροπημένη, ενδιαφέρουσα πολιτική τους για διατήρηση και ενίσχυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης, της φερεγγυότητας και της χρηματοπιστωτικής της σταθερότητας. Η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης αποτελεί μέρος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Χαρακτηρίζεται από ένα συγκεκριμένο σύνολο δεικτών που αντικατοπτρίζονται στον ισολογισμό από μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Η οικονομική κατάσταση χαρακτηρίζει στη γενικότερη μορφή αλλαγές στην τοποθέτηση των κεφαλαίων και στις πηγές κάλυψής τους.

Η οικονομική κατάσταση είναι το αποτέλεσμα της αλληλεπίδρασης όλων των παραγωγικών και οικονομικών παραγόντων: εργασία, γη, κεφάλαιο, επιχειρηματικότητα.

Η οικονομική κατάσταση εκδηλώνεται στη φερεγγυότητα μιας οικονομικής οντότητας, στην ικανότητα έγκαιρης ικανοποίησης των απαιτήσεων πληρωμής των προμηθευτών σύμφωνα με επιχειρηματικές συμβάσεις, εξόφληση δανείων, πληρωμή μισθών και έγκαιρη πληρωμή στον προϋπολογισμό.

Ο κύριος σκοπός της ανάλυσης της χρηματοοικονομικής κατάστασης είναι, με βάση μια αντικειμενική αξιολόγηση της χρήσης των χρηματοοικονομικών πόρων, να εντοπιστούν τα αποθέματα στο αγρόκτημα για την ενίσχυση της οικονομικής θέσης και την αύξηση της φερεγγυότητας.

Ο στόχος ορίζει τα καθήκοντα ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης, τα οποία είναι:

Αξιολόγηση της δυναμικής, της σύνθεσης και της δομής των περιουσιακών στοιχείων, της κατάστασης και της κίνησής τους.

Αξιολόγηση της δυναμικής, της σύνθεσης και της δομής των πηγών ιδίων και δανειακών κεφαλαίων, της κατάστασης και της κίνησης τους.

Ανάλυση απόλυτων και σχετικών δεικτών της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης και αξιολόγηση των αλλαγών στο επίπεδό της.

Ανάλυση της φερεγγυότητας μιας οικονομικής οντότητας και της ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού της.

Η ποιότητα των διαχειριστικών αποφάσεων που λαμβάνονται σε επίπεδο οικονομικής οντότητας εξαρτάται από την ποιότητα της αναλυτικής τους αιτιολόγησης.

Η απόκτηση ενός μικρού αριθμού βασικών ενημερωτικών δεικτών που δίνουν μια αντικειμενική εκτίμηση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης είναι ο κύριος στόχος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Κατά τη διάρκεια της χρηματοοικονομικής ανάλυσης, αποκαλύπτονται αλλαγές στη σύνθεση της περιουσίας μιας οικονομικής οντότητας και στις πηγές σύστασής της, στα οικονομικά αποτελέσματα των δραστηριοτήτων (κέρδη και ζημίες της), σε διακανονισμούς με οφειλέτες και πιστωτές.

Μία από τις πιο σημαντικές τεχνικές είναι η ανάγνωση των οικονομικών καταστάσεων και η μελέτη των απόλυτων τιμών που παρουσιάζονται στις καταστάσεις. Ωστόσο, αυτές οι πληροφορίες, παρά τη σημασία τους για τη λήψη διοικητικών αποφάσεων, δεν επαρκούν, καθώς δεν επιτρέπουν την αξιολόγηση της δυναμικής των κύριων δεικτών, της θέσης μιας οικονομικής οντότητας μεταξύ παρόμοιων επιχειρήσεων, η οποία είναι σχετική σε ένα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Αυτό επιτυγχάνεται με:

Σύνταξη συγκριτικών πινάκων, προσδιορισμός απόλυτων και σχετικών αποκλίσεων.

Υπολογισμός δεικτών για ορισμένα έτη ως ποσοστό του τελικού δείκτη (στο σύνολο του ισολογισμού).

Υπολογισμοί των σχετικών αποκλίσεων σε ποσοστό σε σχέση με το έτος βάσης.

Μαζί με απόλυτους δείκτες που χαρακτηρίζουν διάφορες πτυχές της οικονομικής κατάστασης, χρησιμοποιούνται και οι χρηματοοικονομικοί δείκτες. Ο χρηματοοικονομικός δείκτης είναι ένας σχετικός δείκτης της οικονομικής κατάστασης. Χωρίζονται σε συντελεστές κατανομής και συντονισμού. Οι συντελεστές κατανομής χρησιμοποιούνται σε περιπτώσεις όπου είναι απαραίτητο να προσδιοριστεί ποιο μέρος είναι ο ένας ή ο άλλος απόλυτος δείκτης από το σύνολο της ομάδας απόλυτων δεικτών που τον περιλαμβάνει. Αυτοί οι συντελεστές χρησιμοποιούνται κυρίως στην προκαταρκτική ανάλυση.

Οι συντελεστές συντονισμού χρησιμοποιούνται για να εκφράσουν τη σχέση ουσιαστικά διαφορετικών απόλυτων δεικτών της οικονομικής κατάστασης.

Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών δεικτών συνίσταται στη σύγκριση των αξιών τους κατά περιόδους. Ως βασικές τιμές, μπορούν να χρησιμοποιηθούν δείκτες της βασικής περιόδου μιας δεδομένης οικονομικής οντότητας.

Οι ειδικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες, ο υπολογισμός των οποίων βασίζεται στην ύπαρξη ορισμένων σχέσεων μεταξύ των στοιχείων αναφοράς, ονομάζονται χρηματοοικονομικοί και λειτουργικοί δείκτες. Σας επιτρέπουν να αξιολογήσετε ρεαλιστικά τη θέση μιας δεδομένης οικονομικής οντότητας.

Εκτός από τους χρηματοοικονομικούς δείκτες στην ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης, σημαντικό ρόλο παίζουν οι απόλυτοι δείκτες που υπολογίζονται με βάση την αναφορά (καθαρά περιουσιακά στοιχεία - πραγματικά ίδια κεφάλαια, ίδια κεφάλαια κίνησης, δείκτες κύκλου εργασιών αποθεμάτων ιδίων κεφαλαίων κίνησης). Με τη βοήθεια αυτών των δεικτών, διαμορφώνονται κριτήρια για την αξιολόγηση της ποιότητας της οικονομικής κατάστασης.

Η πρακτική της χρηματοοικονομικής ανάλυσης σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε τις κύριες μεθόδους ανάγνωσης των οικονομικών καταστάσεων.

Η οριζόντια (χρονική) ανάλυση σάς επιτρέπει να συγκρίνετε κάθε θέση με την προηγούμενη περίοδο.

Η κάθετη (δομική) ανάλυση σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε τη δομή των τελικών χρηματοοικονομικών δεικτών, προσδιορίζοντας τον αντίκτυπο κάθε θέσης αναφοράς στο αποτέλεσμα στο σύνολό της.

Η ανάλυση τάσεων σάς επιτρέπει να συγκρίνετε μια θέση με έναν αριθμό προηγούμενων περιόδων και να προσδιορίσετε την τάση, δηλ. η κύρια τάση στη δυναμική των δεικτών, εξαιρουμένων των τυχαίων επιρροών και των επιμέρους χαρακτηριστικών μεμονωμένων περιόδων. Με τη βοήθεια της τάσης, προσδιορίζεται η πιθανή αξία των δεικτών στο μέλλον.

Η ανάλυση των σχετικών δεικτών (συντελεστών) καθιστά δυνατό τον υπολογισμό των αναλογιών των δεδομένων αναφοράς, τον προσδιορισμό της σχέσης των δεικτών.

Η παραγοντική ανάλυση σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε την επίδραση μεμονωμένων παραγόντων (λόγων) στον δείκτη απόδοσης χρησιμοποιώντας διάφορα κόλπαέρευνα.

Η συγκριτική (χωρική) ανάλυση μπορεί να πραγματοποιηθεί τόσο εντός της επιχείρησης (ενδοοικονομική σύγκριση σύμφωνα με μεμονωμένους δείκτες μιας οικονομικής οντότητας) όσο και εκτός, δηλ. σύγκριση των δεικτών αυτής της οικονομικής οντότητας με τους δείκτες ανταγωνιστικών οικονομικών φορέων, με τα μέσα γενικά οικονομικά στοιχεία.

Η χρηματοοικονομική και οικονομική ανάλυση μπορεί να πραγματοποιηθεί με διαφορετικές μεθόδους. ΠΡΟΣ ΤΗΝ ποσοτικές μεθόδουςπεριλαμβάνουν στατιστικά (παρατήρηση, σύγκριση, απόλυτες και σχετικές τιμές, μέσους όρους, περίληψη, ομαδοποίηση, χρονοσειρές, δείκτες κ.λπ.), οικονομικά και μαθηματικά (μέθοδοι μαθηματικού προγραμματισμού, οικονομική και μαθηματική μοντελοποίηση και ανάλυση παραγόντων, έρευνα λειτουργίας κ.λπ. . ρε.). Κάθε μία από τις οικονομικές και μαθηματικές μεθόδους χωρίζεται σε ξεχωριστές τεχνικές, μεθόδους που χρησιμοποιούνται στην αναλυτική εργασία.

Οι πιο σημαντικές αρχές για την ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης και την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητάς της:

1) Η ανάλυση θα πρέπει να βασίζεται στην κρατική προσέγγιση για την αξιολόγηση των οικονομικών φαινομένων, διαδικασιών και οικονομικών αποτελεσμάτων. Με άλλα λόγια, αξιολόγηση ορισμένων εκδηλώσεων οικονομική ζωή, είναι απαραίτητο να λαμβάνεται υπόψη η συμμόρφωσή τους με τις κρατικές οικονομικές, κοινωνικές, περιβαλλοντικές, διεθνείς πολιτικές και νομοθεσία.

2) Η αξιολόγηση πρέπει να είναι επιστημονικού χαρακτήρα, δηλ. να βασίζεται στις διατάξεις της διαλεκτικής θεωρίας της γνώσης, να λαμβάνει υπόψη τις απαιτήσεις των οικονομικών νόμων της ανάπτυξης της παραγωγής, να χρησιμοποιεί τα επιτεύγματα της επιστημονικής και τεχνικής προόδου και τις βέλτιστες πρακτικές.

3) Η ανάλυση πρέπει να είναι περιεκτική. Η πολυπλοκότητα της μελέτης απαιτεί την κάλυψη όλων των συνδέσμων και όλων των πτυχών της δραστηριότητας και μια ολοκληρωμένη μελέτη των αιτιακών εξαρτήσεων στην οικονομία της επιχείρησης.

4) Μία από τις απαιτήσεις για την ανάλυση είναι η παροχή συστηματικής προσέγγισης, όταν κάθε αντικείμενο υπό μελέτη θεωρείται ως ένα σύνθετο δυναμικό σύστημα που αποτελείται από έναν αριθμό στοιχείων που συνδέονται με συγκεκριμένο τρόπο μεταξύ τους και το εξωτερικό περιβάλλον. Η μελέτη κάθε αντικειμένου θα πρέπει να πραγματοποιείται λαμβάνοντας υπόψη όλα τα εσωτερικά και εξωτερικές σχέσεις, αλληλεξάρτηση και αμοιβαία υποταγή των επιμέρους στοιχείων του.

5) Η ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας πρέπει να είναι αντικειμενική, συγκεκριμένη, ακριβής. Θα πρέπει να βασίζεται σε αξιόπιστες, επαληθευμένες πληροφορίες που αντικατοπτρίζουν πραγματικά την αντικειμενική πραγματικότητα και τα συμπεράσματά της θα πρέπει να τεκμηριώνονται με ακριβείς αναλυτικούς υπολογισμούς. Από αυτή την απαίτηση προκύπτει η ανάγκη για συνεχή βελτίωση της οργάνωσης του λογιστικού, εσωτερικού και εξωτερικού ελέγχου, καθώς και μεθόδων ανάλυσης προκειμένου να βελτιωθεί η ακρίβεια και η αξιοπιστία των υπολογισμών του.

6) Η ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας και η αξιολόγηση της αποτελεσματικότητάς της πρέπει να είναι αποτελεσματική, να επηρεάζει ενεργά την πορεία της παραγωγής και τα αποτελέσματά της, να εντοπίζει έγκαιρα ελλείψεις, λανθασμένους υπολογισμούς, παραλείψεις στην εργασία και να ενημερώνει τη διοίκηση της επιχείρησης σχετικά. Από αυτή την αρχή προκύπτει η ανάγκη για πρακτική χρήση υλικών ανάλυσης και αξιολόγησης για τη διαχείριση της επιχείρησης, για την ανάπτυξη και τη βελτίωση των προγραμματισμένων δεδομένων. Διαφορετικά, ο σκοπός της ανάλυσης δεν επιτυγχάνεται.

7) Η ανάλυση να γίνεται βάσει σχεδίου, συστηματικά, και όχι κατά περίπτωση. Από αυτή την απαίτηση προκύπτει η ανάγκη σχεδιασμού αναλυτικών εργασιών στις επιχειρήσεις, κατανομής των ευθυνών για την υλοποίησή της μεταξύ των εκτελεστών και παρακολούθησης της εφαρμογής της.

8) Η αξιολόγηση πρέπει να είναι άμεση. Η αποτελεσματικότητα σημαίνει την ικανότητα γρήγορης και ακριβούς ανάλυσης, λήψης διαχειριστικών αποφάσεων και εφαρμογής τους.

9) Μία από τις αρχές της ανάλυσης είναι η δημοκρατία της. Η συμμετοχή στην ανάλυση ενός ευρέος φάσματος εργαζομένων της επιχείρησης διασφαλίζει την πληρέστερη αναγνώριση των βέλτιστων πρακτικών και τη χρήση των διαθέσιμων αποθεμάτων στο αγρόκτημα.

10) Η ανάλυση πρέπει να είναι αποτελεσματική, δηλ. το κόστος της εφαρμογής του θα πρέπει να έχει πολλαπλό αποτέλεσμα. Αυτές οι αρχές θα πρέπει να καθοδηγούν την ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας σε οποιοδήποτε επίπεδο.

Η ταξινόμηση της ανάλυσης της οικονομικής δραστηριότητας είναι σημαντική για τη σωστή κατανόηση του περιεχομένου της.

Ως προς αυτό, υπάρχουν:

τεχνική και οικονομική ανάλυση, η οποία διενεργείται από τις τεχνικές υπηρεσίες της επιχείρησης (αρχιμηχανικός, επικεφαλής τεχνολόγος κ.λπ.). Το περιεχόμενό του είναι η μελέτη της αλληλεπίδρασης των τεχνικών και οικονομικών διαδικασιών και η διαπίστωση της επιρροής τους στα οικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης.

Η χρηματοοικονομική και οικονομική ανάλυση (χρηματοοικονομική υπηρεσία της επιχείρησης, χρηματοοικονομικές και πιστωτικές αρχές) επικεντρώνεται στα οικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης: οικονομικό σχέδιο, την αποτελεσματικότητα της χρήσης των ιδίων κεφαλαίων και του δανεισμένου κεφαλαίου, τον εντοπισμό αποθεματικών για την αύξηση του ποσού του κέρδους, την αύξηση της κερδοφορίας, τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης και της φερεγγυότητας της επιχείρησης.

Η ανάλυση ελέγχου (λογιστικής) είναι μια ειδική διάγνωση της οικονομικής «υγείας» μιας επιχείρησης. Διενεργείται από ελεγκτές ή ελεγκτικά γραφεία για την αξιολόγηση και την πρόβλεψη της οικονομικής κατάστασης και της χρηματοοικονομικής σταθερότητας των επιχειρηματικών οντοτήτων.

Η κοινωνικοοικονομική ανάλυση (υπηρεσίες οικονομικής διαχείρισης, κοινωνιολογικά εργαστήρια, στατιστικές υπηρεσίες) μελετά τη σχέση κοινωνικών και οικονομικών διαδικασιών, την επιρροή τους μεταξύ τους και τα οικονομικά αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας.

οικονομική και στατιστική ανάλυση (στατιστικές αρχές) χρησιμοποιούνται για τη μελέτη της μάζας κοινωνικά φαινόμενασε διαφορετικά επίπεδα διαχείρισης: επιχείρηση, βιομηχανία, περιοχή.

οικονομική και περιβαλλοντική ανάλυση (περιβαλλοντικές αρχές) εξετάζει την αλληλεπίδραση περιβαλλοντικών και οικονομικών διαδικασιών που σχετίζονται με τη διατήρηση και τη βελτίωση του περιβάλλοντος και το περιβαλλοντικό κόστος·

Η ανάλυση μάρκετινγκ (υπηρεσία μάρκετινγκ μιας επιχείρησης ή ένωσης) χρησιμοποιείται για τη μελέτη του εξωτερικού περιβάλλοντος της επιχείρησης, των πρώτων υλών και των αγορών πωλήσεων τελικών προϊόντων, την ανταγωνιστικότητά του, την προσφορά και τη ζήτηση, τη διαμόρφωση τιμολογιακής πολιτικής κ.λπ.

Σύμφωνα με τη μεθοδολογία για τη μελέτη των αντικειμένων, η ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας μπορεί να είναι συγκρίσιμη, διαγνωστική, παραγοντική, οριακή, οικονομομαθηματική, οικονομικο-στατιστική, λειτουργικού κόστους κ.λπ.

Στο συγκριτική ανάλυσησυνήθως περιορίζεται στη σύγκριση των δεικτών αναφοράς για τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας με δείκτες του τρέχοντος σχεδίου, στοιχεία προηγούμενων ετών, προηγμένες επιχειρήσεις.

Η παραγοντική ανάλυση στοχεύει στον προσδιορισμό του μεγέθους της επίδρασης παραγόντων στην ανάπτυξη και του επιπέδου των δεικτών απόδοσης.

Η διαγνωστική (express ανάλυση) είναι μια μέθοδος διαπίστωσης της φύσης των παραβιάσεων της κανονικής πορείας των οικονομικών διαδικασιών με βάση τυπικά σημάδια που είναι χαρακτηριστικά μόνο για αυτή η παράβαση. Για παράδειγμα, εάν ο ρυθμός αύξησης του ακαθάριστου προϊόντος υπερβαίνει τον ρυθμό αύξησης του εμπορεύσιμου προϊόντος, τότε αυτό υποδηλώνει αύξηση του ισοζυγίου της εργασίας σε εξέλιξη. Εάν ο ρυθμός αύξησης της ακαθάριστης παραγωγής είναι υψηλότερος από τον ρυθμό αύξησης της παραγωγικότητας της εργασίας, τότε αυτό αποτελεί ένδειξη μη εκπλήρωσης του σχεδίου μέτρων για τη μηχανοποίηση και αυτοματοποίηση της παραγωγής, τη βελτίωση της οργάνωσης της εργασίας και, σε αυτή τη βάση. , μείωση του αριθμού των εργαζομένων. Η γνώση του σημείου σάς επιτρέπει να προσδιορίζετε γρήγορα και με ακρίβεια τη φύση των παραβιάσεων χωρίς να κάνετε άμεσες μετρήσεις, δηλ. χωρίς ενέργειες που απαιτούν επιπλέον χρόνο και χρήμα.

Η οριακή ανάλυση είναι μια μέθοδος για την αξιολόγηση και την αιτιολόγηση της αποτελεσματικότητας των διοικητικών αποφάσεων σε μια επιχείρηση που βασίζεται σε μια σχέση αιτίου-αποτελέσματος μεταξύ του όγκου πωλήσεων, του κόστους και του κέρδους και της διαίρεσης του κόστους σε σταθερό και μεταβλητό.

Με τη βοήθεια οικονομικής και μαθηματικής ανάλυσης, επιλέγεται η βέλτιστη παραλλαγή επίλυσης ενός οικονομικού προβλήματος, εντοπίζονται αποθέματα για την αύξηση της αποδοτικότητας της παραγωγής λόγω της πληρέστερης χρήσης των διαθέσιμων πόρων.

Η στοχαστική ανάλυση (διασπορά, συσχέτιση, συστατικό κ.λπ.) χρησιμοποιείται για τη μελέτη στοχαστικών εξαρτήσεων μεταξύ των υπό μελέτη φαινομένων και των διαδικασιών οικονομικής δραστηριότητας των επιχειρήσεων.

Η ανάλυση λειτουργικού κόστους (FSA) είναι μια μέθοδος για τον προσδιορισμό των αποθεματικών. Βασίζεται στις λειτουργίες που εκτελεί το αντικείμενο και στις οποίες επικεντρώνεται βέλτιστες πρακτικέςτην εφαρμογή τους σε όλα τα στάδια του κύκλου ζωής του προϊόντος (έρευνα, σχεδιασμός, παραγωγή, λειτουργία και διάθεση). Ο κύριος σκοπός του είναι να εντοπίσει και να αποτρέψει το περιττό κόστος με την εξάλειψη των περιττών εξαρτημάτων, εξαρτημάτων, την απλοποίηση του σχεδιασμού του προϊόντος, την αντικατάσταση υλικών κ.λπ.

Ανάλογα με τα υποκείμενα (χρήστες της ανάλυσης), διακρίνεται η εσωτερική εξωτερική ανάλυση. Η εσωτερική ανάλυση πραγματοποιείται απευθείας στην επιχείρηση για τις ανάγκες της επιχειρησιακής, βραχυπρόθεσμης και μακροπρόθεσμης διαχείρισης των παραγωγικών, εμπορικών και χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων. Η εξωτερική ανάλυση πραγματοποιείται με βάση τις οικονομικές και στατιστική αναφοράφορείς οικονομικής διαχείρισης, τράπεζες, οικονομικές αρχές, επενδυτές.

Σύμφωνα με την κάλυψη των αντικειμένων που μελετήθηκαν, η ανάλυση χωρίζεται σε συνεχή και επιλεκτική. Με συνεχή ανάλυση εξάγονται συμπεράσματα μετά από μελέτη όλων των αντικειμένων χωρίς εξαίρεση και με επιλεκτική ανάλυση, με βάση τα αποτελέσματα μιας έρευνας μόνο ενός μέρους των αντικειμένων.

Σύμφωνα με το περιεχόμενο του προγράμματος, η ανάλυση μπορεί να είναι σύνθετη και θεματική. Στο σύνθετη ανάλυσηη δραστηριότητα της επιχείρησης μελετάται διεξοδικά, και στην περίπτωση της θεματικής - μόνο οι επιμέρους πτυχές της, οι οποίες σε μια συγκεκριμένη στιγμή παρουσιάζουν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον. Για παράδειγμα, θέματα χρήσης υλικών πόρων, παραγωγικής ικανότητας μιας επιχείρησης, μείωσης του κόστους παραγωγής κ.λπ.

Κάθε μία από αυτές τις μορφές ανάλυσης της οικονομικής δραστηριότητας είναι μοναδική σε περιεχόμενο, οργάνωση και μεθοδολογία.

Ο ρόλος της ανάλυσης ως μέσου διαχείρισης παραγωγής αυξάνεται κάθε χρόνο. Αυτό οφείλεται σε διάφορες συνθήκες. Πρώτον, η ανάγκη για σταθερή αύξηση της αποδοτικότητας της παραγωγής λόγω της αυξανόμενης έλλειψης και του κόστους των πρώτων υλών, αύξηση της επιστήμης και της έντασης κεφαλαίου της παραγωγής. Δεύτερον, μια απομάκρυνση από το σύστημα διοίκησης-διοικητικής διαχείρισης και μια σταδιακή μετάβαση στις σχέσεις της αγοράς. Τρίτον, η δημιουργία νέων μορφών διαχείρισης σε σχέση με την αποεθνικοποίηση της οικονομίας, την ιδιωτικοποίηση των επιχειρήσεων και άλλα μέτρα οικονομικής μεταρρύθμισης.

Η αποτελεσματικότητα μιας επιχείρησης μπορεί να μελετηθεί από ποικίλες οπτικές γωνίες: από άποψη διαμόρφωσης κόστους, προγραμματισμού όγκου παραγωγής, κέρδους, πωλήσεων επενδυτικά σχέδιακ.λπ. Ωστόσο, ανάλυση της συμπεριφοράς του κόστους, των μεθόδων διανομής τους, κατάρτιση και παρακολούθηση της εφαρμογής εκτιμήσεων, υπολογισμός του κόστους προϊόντων και προϊόντων, προσδιορισμός του ορίου κερδοφορίας της παραγωγής και των πωλήσεων προϊόντων - όλα αυτά τα ζητήματα είναι μόνο ένα απαραίτητο αρχικό στάδιο για την αξιολόγηση της συνολικής αποτελεσματικότητας μιας επιχείρησης που λειτουργεί ως ενιαίο σύνολο.

Η αξιολόγηση της συνολικής αποτελεσματικότητας της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης αποτελεί προνόμιο του ανώτατου επιπέδου των διοικητικών δομών της επιχείρησης. Η αποτελεσματικότητα ή η αναποτελεσματικότητα των αποφάσεων ιδιωτικής διαχείρισης που σχετίζονται με τον καθορισμό της τιμής ενός προϊόντος, το μέγεθος μιας παρτίδας αγορών πρώτων υλών ή παραδόσεων προϊόντων, την αντικατάσταση εξοπλισμού ή τεχνολογίας και άλλες αποφάσεις πρέπει να αξιολογούνται ως προς τη συνολική επιτυχία της εταιρείας, τη φύση της οικονομικής της ανάπτυξης και την αύξηση της συνολικής αποτελεσματικότητας.

Οι κύριοι στόχοι της αξιολόγησης της απόδοσης είναι:

αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης·

προσδιορισμός παραγόντων και αιτιών της κατάστασης που επιτυγχάνεται.

προετοιμασία και αιτιολόγηση των αποφάσεων διαχείρισης·

εντοπισμός και κινητοποίηση αποθεματικών για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της οικονομικής δραστηριότητας.

1.2 Βάση πληροφοριών για τη μελέτη της οικονομικής κατάστασης

επιχειρήσεις

Οι κύριες πηγές πληροφοριών για την ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης μιας οικονομικής οντότητας είναι:

Πληροφορίες σχετικά με την τεχνική προετοιμασία της παραγωγής.

Κανονιστικές πληροφορίες;

Πληροφορίες προγραμματισμού (επιχειρηματικό σχέδιο).

Οικονομική (οικονομική) λογιστική, επιχειρησιακή (επιχειρησιακή-τεχνική) λογιστική, λογιστική, στατιστική λογιστική.

Αναφορά (δημόσια οικονομική λογιστική αναφορά (ετήσια), τριμηνιαία αναφορά (μη δημόσια, που είναι εμπορικό απόρρητο), επιλεκτική στατιστική και χρηματοοικονομική αναφορά (εμπορικές αναφορές που παράγονται βάσει ειδικών οδηγιών), υποχρεωτική στατιστική αναφορά).

Άλλες πληροφορίες (δημοσιεύσεις στον τύπο, έρευνες του επικεφαλής, πληροφορίες ειδικών).

Η αρχική βάση της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι τα λογιστικά στοιχεία και τα στοιχεία αναφοράς.

Ως μέρος της ετήσιας λογιστικής έκθεσης της επιχείρησης, υπάρχουν τα ακόλουθα έντυπα που παρέχουν πληροφορίες για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης:

Έντυπο Νο 1 «Ισολογισμός». Καθορίζει την αξία (νομισματική αξία) των υπολοίπων των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων του κεφαλαίου, των κεφαλαίων, των κερδών, των πιστώσεων και των δανείων, των πληρωτέων λογαριασμών και άλλων υποχρεώσεων. Το υπόλοιπο περιέχει γενικευμένες πληροφορίες για την κατάσταση ταμεία των νοικοκυριώνεπιχειρήσεις που περιλαμβάνονται στο περιουσιακό στοιχείο και οι πηγές σύστασής τους που αποτελούν υποχρεώσεις. Αυτές οι πληροφορίες παρουσιάζονται "στην αρχή του έτους" και "στο τέλος του έτους", γεγονός που καθιστά δυνατή την ανάλυση, τη σύγκριση δεικτών, τον εντοπισμό της ανάπτυξης ή της πτώσης τους. Ωστόσο, ο προβληματισμός στον ισολογισμό μόνο των υπολοίπων δεν καθιστά δυνατή την απάντηση σε όλες τις ερωτήσεις των ιδιοκτητών και άλλων ενδιαφερόμενων υπηρεσιών. Απαιτούνται πρόσθετες λεπτομερείς πληροφορίες όχι μόνο για τα υπόλοιπα, αλλά και για την κίνηση των οικονομικών περιουσιακών στοιχείων και τις πηγές τους. Αυτό επιτυγχάνεται με την προετοιμασία των ακόλουθων εντύπων αναφοράς:

Έντυπο Νο. 2 "Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Ζημιών" - προορίζεται να χαρακτηρίσει τα οικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης για την περίοδο αναφοράς. Τα δεδομένα στην αναφορά δίνονται με ένα σωρευτικό σύνολο.

Έντυπο Νο. 3 «Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων» - περιέχει δείκτες για την κατάσταση και την κίνηση των ιδίων κεφαλαίων, τη χρηματοδότηση και τις εισπράξεις-στόχους, τα αποθεματικά για μελλοντικά έξοδα και πληρωμές και τα εκτιμώμενα αποθεματικά.

Έντυπο Νο. 4 "Κατάσταση ταμειακών ροών" - περιέχει πληροφορίες για τις ταμειακές ροές, λαμβάνοντας υπόψη τα υπόλοιπα στην αρχή και στο τέλος της περιόδου αναφοράς.

«Επεξηγηματικό σημείωμα» που περιγράφει τους κύριους παράγοντες που επηρέασαν τα τελικά αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της επιχείρησης κατά το έτος αναφοράς, με εκτίμηση της οικονομικής της κατάστασης.

Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης πραγματοποιείται όχι μόνο από τους διευθυντές και τις σχετικές υπηρεσίες της επιχείρησης, αλλά και από τους ιδρυτές της, τους επενδυτές - προκειμένου να μελετηθεί η αποτελεσματικότητα της χρήσης των πόρων. τράπεζες - για την αξιολόγηση των συνθηκών δανεισμού και τον προσδιορισμό του βαθμού κινδύνου. προμηθευτές - για έγκαιρη παραλαβή πληρωμών. φορολογικές επιθεωρήσεις - για την εκπλήρωση του σχεδίου για την είσπραξη κεφαλαίων στον προϋπολογισμό κ.λπ. Σύμφωνα με αυτό, η ανάλυση χωρίζεται σε εσωτερική και εξωτερική.

Η εσωτερική ανάλυση πραγματοποιείται από τις υπηρεσίες της επιχείρησης, τα αποτελέσματά της χρησιμοποιούνται για τον σχεδιασμό, τον έλεγχο και την πρόβλεψη της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Στόχος της είναι να εξασφαλίσει μια τακτική ροή κεφαλαίων και να τοποθετήσει ίδια και δανεισμένα κεφάλαια με τέτοιο τρόπο ώστε να επιτυγχάνεται το μέγιστο κέρδος και να αποκλείεται η πτώχευση.

Η εξωτερική ανάλυση πραγματοποιείται από επενδυτές, προμηθευτές υλικών και χρηματοοικονομικών πόρων, ρυθμιστικές αρχές βάσει δημοσιευμένων εκθέσεων. Στόχος της είναι να θεμελιώσει τη δυνατότητα μιας κερδοφόρας επένδυσης για τη μεγιστοποίηση των κερδών και την εξάλειψη των ζημιών. Η εξωτερική ανάλυση έχει τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

ένα σύνολο θεμάτων ανάλυσης, χρήστες πληροφοριών σχετικά με τις δραστηριότητες της επιχείρησης.

ποικιλία στόχων και ενδιαφερόντων των θεμάτων ανάλυσης·

διαθεσιμότητα τυπικών μεθόδων, προτύπων λογιστικής και αναφοράς·

προσανατολισμός της ανάλυσης μόνο στην εξωτερική αναφορά·

περιορισμένες εργασίες ανάλυσης όταν χρησιμοποιούνται μόνο εξωτερικές αναφορές.

μέγιστο άνοιγμα των αποτελεσμάτων της ανάλυσης για τους χρήστες πληροφοριών σχετικά με τις δραστηριότητες της επιχείρησης.

Όπως γνωρίζετε, μια επιχείρηση είναι ένας πολύπλοκος σχηματισμός, που αποτελείται από ομάδες εταίρων που βρίσκονται σε στενή αμοιβαία επικοινωνία. Μεταξύ των ομάδων εταίρων είναι δυνατό να κατανεμηθούν κύριες και μη κύριες.

Η πρακτική της χρηματοοικονομικής ανάλυσης έχει ήδη αναπτύξει μια μεθοδολογία για την ανάλυση των οικονομικών αναφορών. Υπάρχουν έξι κύριοι τύποι ανάλυσης:

οριζόντια (χρονική) ανάλυση - σύγκριση κάθε θέσης αναφοράς με την προηγούμενη περίοδο.

κάθετη (δομική) ανάλυση - προσδιορισμός της δομής των χρηματοοικονομικών δεικτών.

ανάλυση τάσεων - συγκρίνοντας κάθε θέση αναφοράς με έναν αριθμό προηγούμενων περιόδων και προσδιορίζοντας την τάση, δηλαδή την κύρια τάση στη δυναμική του δείκτη, απαλλαγμένη από τυχαίες επιρροές και μεμονωμένα χαρακτηριστικάμεμονωμένες περιόδους·

ανάλυση σχετικών δεικτών (οικονομικοί δείκτες) - υπολογισμός αριθμητικών δεικτών διάφορες μορφέςυποβολή εκθέσεων, προσδιορισμός αλληλεπιδράσεων δεικτών·

συγκριτική ανάλυση, η οποία χωρίζεται σε:

στο αγρόκτημα - σύγκριση των κύριων δεικτών της επιχείρησης και των θυγατρικών, των τμημάτων.

inter-farm - σύγκριση των δεικτών της εταιρείας με αυτούς των ανταγωνιστών, με τους μέσους όρους του κλάδου.

ανάλυση παραγόντων - ανάλυση της επίδρασης μεμονωμένων παραγόντων (λόγων) στον δείκτη απόδοσης.

1.3 Μεθοδολογικές βάσεις για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης

επιχειρήσεις

Τα κύρια στοιχεία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης της επιχείρησης είναι:

Γενική ανάλυση.

Ανάλυση χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

Ανάλυση ρευστότητας υπολοίπου.

Ανάλυση των συντελεστών οικονομικής κατάστασης.

Ανάλυση των συντελεστών των οικονομικών αποτελεσμάτων.

Στις συνθήκες των σχέσεων αγοράς, η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης παίζει σημαντικό ρόλο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η επιχείρηση, αποκτώντας ανεξαρτησία, είναι πλήρως υπεύθυνη για τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της. Αυτή η ευθύνη, πρώτα από όλα, προς τους μετόχους της, τους υπαλλήλους της επιχείρησης, την τράπεζα, τις οικονομικές αρχές και τους πιστωτές.

Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης καθορίζεται από την ικανότητα αποπληρωμής των χρεών και των υποχρεώσεών της.

Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης εξαρτάται τόσο από τις παραγωγικές και εμπορικές δραστηριότητες όσο και από τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες.

Οι παραγωγικές και εμπορικές δραστηριότητες διασφαλίζουν την έγκαιρη διάθεση και πώληση των προϊόντων και, κατά συνέπεια, την έγκαιρη λήψη κεφαλαίων.

Η οικονομική δραστηριότητα καλύπτει τις διαδικασίες σύστασης, μετακίνησης, διασφάλισης της ασφάλειας της περιουσίας της επιχείρησης, ελέγχου της σωστής τοποθέτησης και αποτελεσματικότητας χρήσης τους.

Τα καθήκοντα της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης:

Μελέτη της φερεγγυότητας της επιχείρησης και της ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού.

Αξιολόγηση της δυναμικής της σύνθεσης και της δομής των περιουσιακών στοιχείων, η μελέτη της κατάστασης και της κίνησής τους.

Αξιολόγηση της δυναμικής της σύνθεσης και της δομής των πηγών κεφαλαίων, η μελέτη της κατάστασης και της κίνησης τους.

Μελέτη της οικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης.

Προσδιορισμός της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης.

αποτέλεσμα γενική ανάλυσηείναι μια προκαταρκτική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων της ανάλυσης:

· Δυναμική του νομίσματος του ισολογισμού (το άθροισμα των αξιών των δεικτών του ενεργητικού και του παθητικού του ισολογισμού). Ο κανόνας είναι η αύξηση του ισολογισμού. Μια μείωση, κατά κανόνα, σηματοδοτεί μείωση των όγκων παραγωγής και μπορεί να χρησιμεύσει ως ένας από τους λόγους για την αφερεγγυότητα μιας επιχείρησης.

δομή των περιουσιακών στοιχείων. Προσδιορισμός των μεριδίων ακινητοποιημένων (μη κυκλοφορούντων) και κινητών (τρεχούμενων) περιουσιακών στοιχείων, προσδιορισμός της αξίας των υλικών κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (μια αδικαιολόγητη υπέρβαση οδηγεί σε υπερβολικό απόθεμα και η έλλειψη οδηγεί στην αδυναμία της κανονικής λειτουργίας της παραγωγής). Προσδιορισμός του ύψους των απαιτήσεων με διάρκεια μικρότερη του έτους και περισσότερο από ένα χρόνο, ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις, το ποσό των ελεύθερων μετρητών της επιχείρησης σε μορφή μετρητών (μετρητών) και μη μετρητών (λογαριασμός διακανονισμού) και βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις.

Η δομή των υποχρεώσεων. Η ανάλυση πραγματοποιείται σε συνδυασμό με την ανάλυση των πηγών σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης. Ταυτόχρονα, τα μακροπρόθεσμα δανειακά κεφάλαια, λόγω του πλεονεκτήματος της χρήσης τους για το σχηματισμό του κύριου ταμείου, μπορούν επίσης να ληφθούν υπόψη και άλλες πηγές σχηματισμού κεφαλαίου κίνησης (αναβαλλόμενο εισόδημα, αποθεματικά μελλοντικών εξόδων και πληρωμών). μέρος των ιδίων πηγών κεφαλαίων. Κατά την ανάλυση της δομής των υποχρεώσεων, προσδιορίζεται η αναλογία μεταξύ δανειακών και ιδίων πηγών κεφαλαίων της επιχείρησης (σημαντική ειδικό βάροςΟι πηγές δανεισμού - πάνω από το 50% - υποδηλώνουν τις επικίνδυνες δραστηριότητες της επιχείρησης, οι οποίες μπορούν να προκαλέσουν αφερεγγυότητα), τη δυναμική και τη δομή των πληρωτέων λογαριασμών της εταιρείας και το μερίδιό της στις υποχρεώσεις.

· δομή των αποθεμάτων και των εξόδων της επιχείρησης. Η ανάλυση των αποθεμάτων και του κόστους της επιχείρησης οφείλεται στη σημασία της ενότητας «Μετοχές» του ισολογισμού για τον προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης. Η ανάλυση προσδιορίζει τα πιο "σημαντικά", που έχουν το μεγαλύτερο μερίδιο του άρθρου (γιατί να μην συνδυάσετε αυτό το στοιχείο με ανάλυση της δομής των περιουσιακών στοιχείων).

· δομές οικονομικών υπολογισμών δραστηριότητας της επιχείρησης. Στην πορεία της ανάλυσης γίνεται εκτίμηση της δυναμικής των δεικτών εσόδων και κερδών (προσδιορισμός και μέτρηση της δράσης διαφόρων παραγόντων) (σύμφωνα με το Έντυπο Νο 2, και όχι τον ισολογισμό).

Για τη διεξαγωγή μιας γενικής ανάλυσης, υπολογίζονται τα ακόλουθα:

1. Οι ειδικοί συντελεστές στάθμισης των απόλυτων τιμών των δεικτών του ισολογισμού που χαρακτηρίζουν τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις, τα αποθέματα της επιχείρησης.

2. Μεταβολές σε απόλυτες τιμές (διαφορά στις απόλυτες τιμές στο τέλος και στην αρχή της περιόδου), που χαρακτηρίζουν την αύξηση ή τη μείωση σε ένα ή άλλο στοιχείο του ισολογισμού.

3. Μεταβολές σε ειδικούς συντελεστές στάθμισης (διαφορά ειδικών βαρών στο τέλος και στην αρχή της περιόδου), που δείχνει τη δυναμική της δομής του περιουσιακού στοιχείου και του παθητικού του ισολογισμού, των αποθεμάτων της επιχείρησης.

4. Ρυθμός ανάπτυξης δεικτών ισολογισμού για την υπό εξέταση περίοδο.

5. Το μερίδιο των μεταβολών των δεικτών του ισολογισμού στη μεταβολή του νομίσματος για την εξεταζόμενη περίοδο.

Κατά τη διεξαγωγή γενικής ανάλυσης της χρηματοοικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης σε συνθήκες πληθωρισμού και συχνών ανατιμήσεων παγίων, συνιστάται να εστιάσετε σε σχετικές αξίες.

Οι περισσότερες μέθοδοι για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης περιλαμβάνουν τον υπολογισμό των ακόλουθων ομάδων δεικτών:

φερεγγυότητα;

πιστοληπτικη ΙΚΑΝΟΤΗΤΑ;

οικονομική βιωσιμότητα.

Η φερεγγυότητα μιας επιχείρησης αποτιμάται χρησιμοποιώντας τους δείκτες φερεγγυότητας, οι οποίοι είναι σχετικές τιμές. Οι δείκτες φερεγγυότητας που δίνονται παρακάτω αντικατοπτρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να αποπληρώνει το βραχυπρόθεσμο χρέος σε βάρος ορισμένων στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης.

Ο δείκτης απόλυτης ρευστότητας Kla δείχνει ποιο μέρος του βραχυπρόθεσμου χρέους μπορεί να καλυφθεί από τα πιο ρευστά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - μετρητά και βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις:

Ο δείκτης ενδιάμεσης κάλυψης (γρήγορη ρευστότητα) δείχνει ποιο μέρος του βραχυπρόθεσμου χρέους μπορεί να αποπληρώσει η εταιρεία σε βάρος των μετρητών, των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων και των απαιτήσεων:

Το κανονικό επίπεδο της ενδιάμεσης αναλογίας επίστρωσης πρέπει να είναι τουλάχιστον 0,7.

Ο δείκτης συνολικής κάλυψης (τρέχουσα ρευστότητα) Klo δείχνει τον βαθμό στον οποίο το κυκλοφορούν ενεργητικό της εταιρείας υπερβαίνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της:

Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης συνολικής κάλυψης, τόσο μεγαλύτερη εμπιστοσύνη έχει η εταιρεία στους πιστωτές. Εάν αυτός ο συντελεστής είναι μικρότερος από 1, τότε μια τέτοια επιχείρηση είναι αφερέγγυα. Εάν η επιχείρηση δεν έχει μετρητά και κεφάλαια σε διακανονισμούς, μπορεί να εξοφλήσει μέρος των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της πουλώντας είδη αποθέματος.

Για ένα σωστό συμπέρασμα σχετικά με τη δυναμική και το επίπεδο φερεγγυότητας της επιχείρησης, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη οι ακόλουθοι παράγοντες:

τη φύση της επιχείρησης. Για παράδειγμα, οι βιομηχανικές και κατασκευαστικές επιχειρήσεις έχουν μεγάλο μερίδιο αποθεμάτων και μικρό μερίδιο μετρητών. Οι επιχειρήσεις λιανικής έχουν υψηλό μερίδιο μετρητών, αν και το μέγεθος των αγαθών προς μεταπώληση είναι επίσης σημαντικό, κ.λπ.

όρους διακανονισμού με οφειλέτες. Η είσπραξη απαιτήσεων σε μικρά χρονικά διαστήματα μετά την αγορά αγαθών (έργων, υπηρεσιών) οδηγεί σε μικρό μερίδιο στη σύνθεση του κυκλοφορούντος ενεργητικού των χρεών των αγοραστών και αντίστροφα.

κατάσταση μετοχών. Μια επιχείρηση μπορεί να έχει πλεόνασμα ή έλλειψη αποθεμάτων σε σύγκριση με το ποσό που απαιτείται για αδιάλειπτες λειτουργίες.

η κατάσταση των απαιτήσεων: η ύπαρξη ή όχι ληξιπρόθεσμων και επισφαλών απαιτήσεων στη σύνθεσή του.

Η πιστοληπτική ικανότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να αποπληρώνει τα δάνειά της εγκαίρως. Πρέπει να σημειωθεί ότι πιστοληπτική ικανότητα δεν είναι μόνο η ικανότητα μιας επιχείρησης να αποπληρώσει ένα δάνειο, αλλά και να πληρώσει τόκους για αυτό.

Διάφορες μέθοδοι χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας μιας επιχείρησης.

Οι κύριοι δείκτες για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας μιας επιχείρησης είναι:

1. Αναλογία όγκου πωλήσεων προς καθαρό κυκλοφορούν ενεργητικό:

K1=Nr / Acht, (1)

όπου Acht - καθαρό κυκλοφορούν ενεργητικό, χιλιάδες ρούβλια.

Nr - όγκος πωλήσεων, χιλιάδες ρούβλια.

Το καθαρό κυκλοφορούν ενεργητικό είναι κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τα βραχυπρόθεσμα χρέη της επιχείρησης. Ο συντελεστής Κ1 δείχνει την αποτελεσματικότητα της χρήσης των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Το υψηλό επίπεδο αυτού του δείκτη χαρακτηρίζει ευνοϊκά την πιστοληπτική ικανότητα της επιχείρησης. Ωστόσο, στην περίπτωση που είναι πολύ υψηλή ή αυξάνεται πολύ γρήγορα, μπορεί να υποτεθεί ότι η δραστηριότητα πραγματοποιείται σε όγκους που δεν αντιστοιχούν στην αξία των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η κατάσταση αυξάνει την πιθανότητα επιβράδυνσης του κύκλου εργασιών του χρέους ή μπορεί να προκαλέσει πτώση των πωλήσεων και, κατά συνέπεια, δυσκολίες στους διακανονισμούς της εταιρείας με τους πιστωτές της.

Η επιβράδυνση του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων μπορεί να προκληθεί από την απροθυμία των οφειλετών να πληρώσουν για τους αυξανόμενους όγκους παραδόσεων. ενδέχεται να υπάρχουν και ληξιπρόθεσμοι εισπρακτέοι λογαριασμοί.

Η μείωση των πωλήσεων είναι αποτέλεσμα ανεπαρκών ενσώματων κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τη συνέχιση της αδιάλειπτης λειτουργίας στην ίδια κλίμακα.

2. Ο λόγος όγκου πωλήσεων προς ίδια κεφάλαια:

K2=Np / SK, (2)

όπου SC - ίδια κεφάλαια, χιλιάδες ρούβλια.

Ο δείκτης αυτός χαρακτηρίζει τον κύκλο εργασιών των ιδίων πηγών κεφαλαίων. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να εκτιμηθεί ρεαλιστικά το ύψος του μετοχικού κεφαλαίου. Στον ισολογισμό του ενεργητικού, ειδικότερα, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία και τα αποθέματα αντιστοιχούν στη δική τους πηγή κάλυψης. Κατά την αξιολόγηση του κόστους του μετοχικού κεφαλαίου, συνιστάται η μείωση του κατά το ποσό των άυλων περιουσιακών στοιχείων που δεν θα κόστιζε σχεδόν τίποτα, για παράδειγμα, σε περίπτωση αναγκαστικής εκκαθάρισης ή αναδιοργάνωσης μιας επιχείρησης. Επιπλέον, τα αποθέματα πρέπει να μειώνονται ανάλογα με τη διαφορά των τιμών στις οποίες αναγράφονται στον ισολογισμό και στις οποίες θα μπορούσαν να πουληθούν ή να διαγραφούν.

Το ίδιο κεφάλαιο, προσαρμοσμένο στην πραγματική κατάσταση των ονομαζόμενων στοιχείων των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, αντικατοπτρίζει με μεγαλύτερη ακρίβεια την αξία της περιουσίας της επιχείρησης στο μέρος που παρέχεται από τις δικές της πηγές κάλυψης. Τα έσοδα από τις πωλήσεις, που σχετίζονται με αυτή την αξία, εμφανίζουν με μεγαλύτερη ακρίβεια τον κύκλο εργασιών των ιδίων πηγών, καθώς ούτε τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ούτε η υπέρβαση της λογιστικής αξίας των αποθεμάτων σε σχέση με την πραγματική τους αξία αποτελούν παράγοντες που συμβάλλουν στην αύξηση των πωλήσεων.

3. Ο λόγος του βραχυπρόθεσμου δανεισμού προς τα ίδια κεφάλαια:

K3=Dk / SK, (3)

όπου Dk - βραχυπρόθεσμο χρέος, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτός ο δείκτης δείχνει το μερίδιο του βραχυπρόθεσμου δανεισμού στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Εάν το βραχυπρόθεσμο χρέος είναι πολλές φορές μικρότερο από τα ίδια κεφάλαια, τότε μπορείτε να εξοφλήσετε πλήρως όλους τους πιστωτές. Στην πράξη, υπάρχουν πιστωτές προτεραιότητας των οποίων τα χρέη πρέπει να εξοφληθούν προτού οι άλλοι πιστωτές προβούν σε απαιτήσεις. Επομένως, είναι πρακτικά πιο σωστό να συγκρίνουμε το βραχυπρόθεσμο χρέος προτεραιότητας με το ύψος του κεφαλαίου και των αποθεματικών.

4. Ο λόγος των εισπρακτέων λογαριασμών προς τα έσοδα από τις πωλήσεις:

K4=DZ / Nр, (4)

όπου DZ - εισπρακτέοι λογαριασμοί, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτός ο δείκτης δίνει μια ιδέα για το μέγεθος της μέσης χρονικής περιόδου που δαπανάται για τη λήψη οφειλόμενων χρημάτων από τους αγοραστές. Για παράδειγμα, μια αναλογία 1:4 σημαίνει μια τρίμηνη λήξη απαιτήσεων. Το αν αυτό είναι πολύ ή λίγο εξαρτάται από το πεδίο δραστηριότητας, την κατάσταση των διακανονισμών με τους πιστωτές, τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής κ.λπ. Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων, δηλαδή η μείωση του δείκτη Κ4, μπορεί να θεωρηθεί ως ένδειξη αύξησης της πιστοληπτικής ικανότητας της επιχείρησης, αφού τα χρέη των αγοραστών μετατρέπονται ταχύτερα σε χρήματα.

5. Ο λόγος των ρευστών περιουσιακών στοιχείων προς το βραχυπρόθεσμο χρέος της επιχείρησης:

K5=Al / Dk, (5)

όπου Al - ρευστά περιουσιακά στοιχεία, χιλιάδες ρούβλια.

Όπως γνωρίζετε, ρευστά περιουσιακά στοιχεία σημαίνει κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τα αποθέματα και άλλες θέσεις που δεν μπορούν να μετατραπούν αμέσως σε χρήματα. Εάν οι εισπρακτέοι λογαριασμοί υπερισχύουν στη σύνθεση του κυκλοφορούντος ενεργητικού, είναι σημαντικό για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας της επιχείρησης εάν υπάρχει αποθεματικό σε περίπτωση επισφαλών απαιτήσεων.

Στην ιδανική περίπτωση, ο καλύτερος τρόπος για τη βελτίωση της πιστοληπτικής ικανότητας θα ήταν η αύξηση των πωλήσεων με ταυτόχρονη μείωση του καθαρού κυκλοφορούντος ενεργητικού, των ιδίων κεφαλαίων και των απαιτήσεων.

Ως χρηματοοικονομική σταθερότητα νοείται μια τέτοια κατάσταση (οικονομική και χρηματοοικονομική) μιας επιχείρησης στην οποία η φερεγγυότητα είναι σταθερή με την πάροδο του χρόνου και η αναλογία ιδίων κεφαλαίων και χρεωστικού κεφαλαίου εξασφαλίζει αυτή τη φερεγγυότητα.

Στην πράξη, η αύξηση του όγκου των πωλήσεων προκαλεί αύξηση του κυκλοφορούντος ενεργητικού τόσο σε αποθέματα όσο και σε απαιτήσεις. Τα χρέη της επιχείρησης αυξάνονται επίσης, ιδίως με τη μορφή πληρωτέων λογαριασμών, εάν η σύνθεση των πιστωτών και οι συμβατικοί όροι διακανονισμού μαζί τους δεν αλλάξουν. Αυτό σημαίνει ότι μια πραγματική αύξηση της πιστοληπτικής ικανότητας στους τρεις κατονομαζόμενους δείκτες θα επιτευχθεί εάν ο όγκος των πωλήσεων αυξηθεί σε μεγαλύτερο βαθμό από τα αποθέματα και οι απαιτήσεις και οι πληρωτέοι λογαριασμοί αυξηθούν ταχύτερα από τους εισπρακτέους.

Ένα από τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά της οικονομικής κατάστασης είναι η σταθερότητα των δραστηριοτήτων υπό το πρίσμα του μακροπρόθεσμα. Συνδέεται με τη δομή του ισολογισμού της επιχείρησης, τον βαθμό εξάρτησής της από πιστωτές και επενδυτές, με τις συνθήκες υπό τις οποίες προσελκύονται και εξυπηρετούνται εξωτερικές πηγές κεφαλαίων.

Σε αντίθεση με τις έννοιες της «φερεγγυότητας» και της «φερεγγυότητας», η έννοια της «χρηματοπιστωτικής σταθερότητας» είναι ευρύτερη, καθώς περιλαμβάνει αξιολόγηση διαφορετικά κόμματαεπιχειρηματικές δραστηριότητες.

Ένα σύστημα συντελεστών χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

1. Λόγος συγκέντρωσης ιδίων κεφαλαίων (αυτονομία, ανεξαρτησία) Kkc:

Kks=SK / WB, (6)

όπου SC - ίδια κεφάλαια, χιλιάδες ρούβλια. Το VB είναι το νόμισμα του ισολογισμού, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτός ο δείκτης χαρακτηρίζει το μερίδιο των ιδιοκτητών της επιχείρησης στο συνολικό ποσό των κεφαλαίων που χορηγήθηκαν στις δραστηριότητές της. Πιστεύεται ότι όσο μεγαλύτερη είναι η τιμή αυτού του συντελεστή, τόσο πιο σταθερή, σταθερή και ανεξάρτητη από εξωτερικούς πιστωτές είναι η επιχείρηση.

Η προσθήκη σε αυτόν τον δείκτη είναι ο συντελεστής συγκέντρωσης του δανεισμένου κεφαλαίου Kkp:

Kkp \u003d ZK / WB, (7)

όπου ZK - δανεικό κεφάλαιο, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτοί οι δύο συντελεστές αθροίζονται: Kks + Kkp = 1.

1. Αναλογία χρέους και μετοχικού κεφαλαίου Кс:

Ks \u003d ZK / SK. (8)

Δείχνει το ποσό των δανειακών κεφαλαίων που αποδίδεται σε κάθε ρούβλι ιδίων κεφαλαίων που επενδύονται στα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης.

2. Ο συντελεστής ελιγμών των ιδίων κεφαλαίων Km:

Km = SOS / SK, (9)

όπου SOS - ίδιο κεφάλαιο κίνησης, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτός ο δείκτης δείχνει πόσο από τα ίδια κεφάλαια χρησιμοποιείται για χρηματοδότηση τωρινες ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ, δηλαδή επενδύεται σε κεφάλαιο κίνησης, και ποιο μέρος κεφαλαιοποιείται. Η αξία αυτού του δείκτη μπορεί να ποικίλλει σημαντικά ανάλογα με τον τύπο δραστηριότητας της επιχείρησης και τη δομή των περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

SOS \u003d SC + DP - VA \u003d (III + IV - I). (10)

Υποτίθεται ότι οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις προορίζονται για τη χρηματοδότηση παγίων περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων κεφαλαίου.

3. Συντελεστής διάρθρωσης μακροπρόθεσμων επενδύσεων Ksv:

Ksv \u003d DP / VA, (11)

όπου DP - μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, χιλιάδες ρούβλια. VA - μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, χιλιάδες ρούβλια.

Ο δείκτης δείχνει ποιο μέρος των παγίων και άλλων μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων χρηματοδοτείται από μακροπρόθεσμες πηγές δανεισμού.

4. Συντελεστής βιώσιμης χρηματοδότησης Kuf:

Kuf = (SK + DP) / (VA + TA), (12)

όπου (SC + DP) - μόνιμο κεφάλαιο, χιλιάδες ρούβλια. (VA + TA) - το ποσό των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτή η αναλογία της συνολικής αξίας των ιδίων και των μακροπρόθεσμων δανειακών πηγών κεφαλαίων προς τη συνολική αξία των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων δείχνει ποιο μέρος των περιουσιακών στοιχείων χρηματοδοτείται από βιώσιμες πηγές. Επιπλέον, το Kuf αντικατοπτρίζει τον βαθμό ανεξαρτησίας (ή εξάρτησης) της επιχείρησης από βραχυπρόθεσμες δανειακές πηγές κάλυψης.

Η παραπάνω μεθοδολογία για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης μπορεί να εφαρμοστεί στην πράξη χρησιμοποιώντας το παράδειγμα ενός υποκαταστήματος της OJSC "Fabrika-kitchen"

ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ FIRMA HEALTH M LLC

2.1 Οργανωτικά και οικονομικά χαρακτηριστικά της επιχείρησης

Αυτή η εργασία αναλύει τις οικονομικές δραστηριότητες της Firma Health M LLC.

Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης Η Firma Health M LLC εγγράφηκε με το διάταγμα της κυβέρνησης της Μόσχας αριθ. 864 της 12/11/1996.

Είδος δραστηριότητας της επιχείρησης:

– ΧΟΝΔΡΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟφάρμακα, ιατρικά προϊόντα, βιολογικά ενεργά πρόσθετα τροφίμων.

Λιανικό εμπόριο φαρμάκων, ιατρικών προϊόντων, βιολογικά ενεργών συμπληρωμάτων διατροφής.

Όλες οι δραστηριότητες της επιχείρησης πραγματοποιούνται υπό την ηγεσία του Γενικού Διευθυντή Murashev Alexander Ivanovich. Η εταιρεία βρίσκεται στη διεύθυνση: 115201 Moscow Kashirskoe shosse 13 a, κτίριο 4

Η οργανωτική και νομική μορφή της επιχείρησης είναι η εταιρεία περιορισμένης ευθύνης. Η Εταιρεία είναι νομικό πρόσωπο και ασκεί τις δραστηριότητές της σύμφωνα με τον Αστικό Κώδικα της Ρωσικής Ομοσπονδίας, τον Ομοσπονδιακό Νόμο «Περί Εταιρειών Περιορισμένης Ευθύνης».

Η Εταιρεία έχει τα δικαιώματα νομικής οντότητας από τη στιγμή της κρατικής εγγραφής της σύμφωνα με την καθιερωμένη διαδικασία, έχει διακανονιστικούς και άλλους λογαριασμούς σε τραπεζικά ιδρύματα, σφραγίδα και σφραγίδα με το όνομα και την τοποθεσία της Εταιρείας, τυποποιημένα έντυπα, εμπορικά σήματα και σήματα υπηρεσιών.

Η Εταιρεία κατέχει χωριστή περιουσία που καταχωρείται στον ανεξάρτητο ισολογισμό της, μπορεί να αποκτά και να ασκεί περιουσιακά και προσωπικά μη περιουσιακά δικαιώματα για λογαριασμό της, να αναλαμβάνει υποχρεώσεις, να είναι ενάγων και εναγόμενος σε δικαστήρια και διαιτησία.

Η Εταιρεία έχει αστικά δικαιώματα και φέρει αστικές υποχρεώσεις που είναι απαραίτητες για την υλοποίηση κάθε είδους δραστηριοτήτων που δεν απαγορεύονται ομοσπονδιακούς νόμους, σύμφωνα με το σκοπό και το αντικείμενο της δραστηριότητας που καθορίζεται στο Άρθρο 2του παρόντος Καταστατικού.

Η Εταιρεία ευθύνεται για τις υποχρεώσεις της με όλη της την περιουσία.

Η Εταιρεία δεν ευθύνεται για τις υποχρεώσεις των μελών της.

Τα μέλη της Εταιρείας δεν ευθύνονται για τις υποχρεώσεις της και φέρουν τον κίνδυνο ζημιών που συνδέονται με τις δραστηριότητες της Εταιρείας, εντός της αξίας των εισφορών τους.

Τα μέλη της Εταιρείας που δεν έχουν συνεισφέρει εξ ολοκλήρου στο καταστατικό της Εταιρείας ευθύνονται αλληλέγγυα και εις ολόκληρον για τις υποχρεώσεις της εντός της αξίας του μη καταβληθέντος μέρους της εισφοράς καθενός από τα μέλη της Εταιρείας.

Σε περίπτωση αφερεγγυότητας (πτώχευσης) της Εταιρείας με υπαιτιότητα των συμμετεχόντων της ή με υπαιτιότητα άλλων προσώπων που έχουν το δικαίωμα να δίνουν οδηγίες δεσμευτικές για την Εταιρεία ή έχουν τη δυνατότητα άλλως να καθορίσουν τις ενέργειές της, οι εν λόγω συμμετέχοντες ή άλλοι πρόσωπα σε περίπτωση ανεπαρκούς περιουσίας της Εταιρείας μπορεί να θεωρηθούν ως θυγατρικά υπεύθυνοι για τις υποχρεώσεις του.

Ρωσική Ομοσπονδία, υποκείμενα της Ρωσικής Ομοσπονδίας και δήμουςδεν είναι υπεύθυνη για τις υποχρεώσεις της Εταιρείας, όπως η Εταιρεία δεν ευθύνεται για τις υποχρεώσεις της Ρωσικής Ομοσπονδίας, των συστατικών οντοτήτων της Ρωσικής Ομοσπονδίας και των δήμων.

Υποκαταστήματα και γραφεία αντιπροσωπείας της Εταιρείας

Η Εταιρεία μπορεί να δημιουργήσει υποκαταστήματα και να ανοίξει γραφεία αντιπροσωπείας σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του παρόντος Καταστατικού και εκτός της επικράτειας της Ρωσικής Ομοσπονδίας επίσης σύμφωνα με τη νομοθεσία του ξένου κράτους στο έδαφος του οποίου είναι εγκατεστημένα ή αντιπροσωπευτικά υποκαταστήματα γραφεία ανοίγουν, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά από τις διεθνείς συνθήκες της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Το υποκατάστημα και το γραφείο αντιπροσωπείας της Εταιρείας δεν είναι νομικά πρόσωπακαι ενεργούν με βάση τις διατάξεις που έχουν εγκριθεί από την Εταιρεία.

Οι προϊστάμενοι των υποκαταστημάτων και των γραφείων αντιπροσωπείας της Εταιρείας διορίζονται από την Εταιρεία και ενεργούν με βάση το πληρεξούσιό της.

Τα υποκαταστήματα και τα γραφεία αντιπροσωπείας της Εταιρείας ασκούν τις δραστηριότητές τους για λογαριασμό της Εταιρείας, η οποία είναι υπεύθυνη για τις δραστηριότητές τους.

Μέλη της Εταιρείας

Μέλη της Εταιρείας μπορεί να είναι πολίτες και νομικά πρόσωπα.

Τα κρατικά όργανα και τα όργανα τοπικής αυτοδιοίκησης δεν δικαιούνται να ενεργούν ως μέλη της Εταιρείας, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά από τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Η Εταιρεία μπορεί στη συνέχεια να γίνει Εταιρεία με ένα μέλος. Η εταιρεία δεν μπορεί να έχει ως μοναδικό συμμετέχοντα άλλη οικονομική εταιρεία αποτελούμενη από ένα άτομο.

Ο αριθμός των μελών του Συλλόγου δεν πρέπει να υπερβαίνει τα πενήντα.

Εάν ο αριθμός των μελών της Εταιρείας υπερβαίνει το καθορισμένο όριο, η Εταιρεία πρέπει να μετατραπεί σε ανοιχτή ανώνυμη εταιρεία ή σε παραγωγικό συνεταιρισμό εντός ενός έτους. Εάν εντός της καθορισμένης προθεσμίας η Εταιρεία δεν αναδιοργανωθεί και ο αριθμός των μελών της Εταιρείας δεν μειωθεί στο καθορισμένο όριο, υπόκειται σε εκκαθάριση με δικαστική διαδικασία.

Δικαιώματα και υποχρεώσεις των μελών της Εταιρείας

Τα μέλη του Συλλόγου έχουν το δικαίωμα:

συμμετέχει στη διαχείριση των υποθέσεων της Εταιρείας με τον τρόπο που ορίζει η κείμενη νομοθεσία, καθώς και τα συστατικά έγγραφα της Εταιρείας·

λαμβάνει πληροφορίες για όλα τα θέματα που σχετίζονται με τις δραστηριότητες της Εταιρείας· να εξοικειωθεί με τα λογιστικά βιβλία του, άλλα έγγραφα της Εταιρείας και περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό της Εταιρείας·

συμμετέχει στη διανομή κερδών από τις δραστηριότητες της Εταιρείας·

να πουλήσει ή να εκχωρήσει με άλλο τρόπο το μερίδιό του στο εγκεκριμένο κεφάλαιο της Εταιρείας ή μέρος αυτού σε ένα ή περισσότερα μέλη της Εταιρείας, την ίδια την Εταιρεία ή τρίτα μέρη με τον τρόπο που ορίζει το Καταστατικό·

αποχωρήσει από την Εταιρεία ανά πάσα στιγμή, ανεξάρτητα από τη συγκατάθεση των άλλων μελών της.

να λάβει, σε περίπτωση εκκαθάρισης της Εταιρείας, μέρος της περιουσίας που απομένει μετά από διακανονισμούς με τους πιστωτές ή την αξία της.

Πρόσθετα δικαιώματα:

Τα μέλη της Εταιρείας έχουν το δικαίωμα προτίμησης να εκπληρώνουν εντολές που λαμβάνονται από την Εταιρεία, καθώς και να λαμβάνουν εντολές από την Εταιρεία για την εκτέλεση εργασιών και την παροχή υπηρεσιών.

Με απόφαση γενική συνάντησηΟι συμμετέχοντες, όλοι οι συμμετέχοντες ή ένας συγκεκριμένος συμμετέχων της Εταιρείας μπορεί να έχουν άλλα πρόσθετα δικαιώματα.

Πρόσθετα δικαιώματα που χορηγούνται σε συγκεκριμένο μέλος της Εταιρείας, σε περίπτωση εκποίησης της μετοχής του (μέρος της μετοχής) στον αγοραστή της μετοχής (μέρος της μετοχής), δεν μεταβιβάζονται.

Με απόφαση της γενικής συνέλευσης των μελών της Εταιρείας μπορεί να λήξουν ή να περιοριστούν τα πρόσθετα δικαιώματα μέλους (μελών) της Εταιρείας.

Τα μέλη του Συλλόγου υποχρεούνται:

τηρεί τις διατάξεις του παρόντος Καταστατικού και του Καταστατικού, εφαρμόζει τις αποφάσεις της γενικής συνέλευσης των μελών της Εταιρείας.

καταβάλλει εισφορές με τον τρόπο, το ποσό, τη σύνθεση και εντός των προθεσμιών που ορίζει η νομοθεσία και τα συστατικά έγγραφα της Εταιρείας·

κρατώ μυστικό εμπιστευτικές πληροφορίεςσχετικά με τις δραστηριότητες της Εταιρείας·

παρέχει στην Εταιρεία τις απαραίτητες πληροφορίες για την επιτυχή λειτουργία της και παρέχει οποιαδήποτε βοήθεια στην Εταιρεία για την επίτευξη των καταστατικών της στόχων·

απέχουν από ενέργειες που θα μπορούσαν να προκαλέσουν ηθική ή υλική βλάβη στην Εταιρεία ή στα μέλη της.

Πρόσθετες αρμοδιότητες:

Με τον τρόπο που ορίζει ο παρών Χάρτης, με απόφαση της γενικής συνέλευσης των συμμετεχόντων, σε όλους τους συμμετέχοντες ή σε συγκεκριμένο συμμετέχοντα της Εταιρείας μπορούν να ανατεθούν πρόσθετες υποχρεώσεις.

Οι πρόσθετες υποχρεώσεις που επιβάλλονται σε συγκεκριμένο μέλος της Εταιρείας, σε περίπτωση εκποίησης της μετοχής του (μέρος της μετοχής) στον αποκτώντα της μετοχής (μέρος της μετοχής), δεν περνούν. Πρόσθετες υποχρεώσεις μπορούν να λήξουν με απόφαση της γενικής συνέλευσης των συμμετεχόντων της Εταιρείας με τον τρόπο που καθορίζεται από τον παρόντα Καταστατικό.

Σύμφωνα με τα συστατικά έγγραφα, η επιχείρηση μπορεί να πραγματοποιήσει τις ακόλουθες δραστηριότητες:

Λιανεμποριο;

ΧΟΝΔΡΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ;

Υπηρεσίες διαμεσολάβησης στην αγορά και πώληση καταναλωτικών αγαθών.

Υπηρεσίες διαμεσολάβησης για την αγορά και πώληση γεωργικών προϊόντων.

Εξωτερικό εμπόριο μη κυβερνητικών οργανώσεων.

Τροφοδοσία.

Το κέρδος μπορεί να διανεμηθεί για την ανάπτυξη της επιχείρησης, για τον εκσυγχρονισμό του εξοπλισμού, για την επισκευή χώρων, για την ανάπτυξη νέων δραστηριοτήτων, για αμοιβή βάσει των αποτελεσμάτων του έτους (13ος μισθός) και για την πληρωμή μερισμάτων στους ιδρυτές, καθώς και για φιλανθρωπικές δραστηριότητες κ.λπ. Ωστόσο, στην περίοδο που αναλύθηκε, υπήρξε ζημία, επομένως, δεν κατευθύνθηκε κέρδος για αυτούς τους σκοπούς.

Δεν δημιουργούνται κεφάλαια στην επιχείρηση, εκτός από το ήδη υπάρχον ταμείο συσσώρευσης. Ο συνολικός αριθμός των εργαζομένων, κατά τη συγγραφή της διπλωματικής εργασίας, είναι 22 άτομα, με μερική απασχόληση. Αριθμός θέσεων συναλλαγών-7.

Η συνολική έκταση της επιχείρησης είναι 1250 τετραγωνικά μέτρα. μ., εκ των οποίων 450 τ. μ. Μέρος του χώρου είναι μισθωμένο.

Η Firm Health M LLC δεν έχει μακροπρόθεσμους εισπρακτέους λογαριασμούς, γεγονός που μειώνει το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων που κινούνται αργά. Αλλά η επιχείρηση έχει βραχυπρόθεσμη απαίτηση ύψους 326.555 ρούβλια. στο τέλος του έτους, αυξήθηκε κατά τη διάρκεια του έτους κατά 239.519 ρούβλια. (+ 275%), γεγονός που αύξησε το συνολικό υπόλοιπο κατά 10%.

2.2 Ανάλυσηστοιχεία ισολογισμού της Firma Health M LLC

Η κύρια μορφή στην ανάλυση της οικονομικής κατάστασης είναι ο ισολογισμός. Σύμφωνα με το τρέχον κανονιστικά έγγραφαο ισολογισμός καταρτίζεται επί του παρόντος σε καθαρή αποτίμηση (λογιστική για πάγια στοιχεία ενεργητικού και IBE στην υπολειμματική αξία χωρίς αποσβέσεις). Το αποτέλεσμα του ισολογισμού δίνει μια κατά προσέγγιση εκτίμηση του ποσού των κεφαλαίων που έχει στη διάθεση της επιχείρησης.

Απευθείας από τον αναλυτικό ισολογισμό, μπορείτε να λάβετε μια σειρά από τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά της οικονομικής κατάστασης του οργανισμού. Αυτά περιλαμβάνουν:

Η συνολική αξία της περιουσίας του οργανισμού, ίση με το σύνολο

Η ανάλυση της ρευστότητας του ισολογισμού που πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με το παραπάνω σχήμα είναι κατά προσέγγιση. Λεπτομερέστερη ανάλυση της φερεγγυότητας με χρήση χρηματοοικονομικών δεικτών, η οποία θα γίνει λίγο αργότερα.

Η ρευστότητα μιας επιχείρησης είναι η δυνατότητα να επιστρέψει εγκαίρως τα κεφάλαια που έλαβε με πίστωση ή η ικανότητα του κεφαλαίου κίνησης να μετατραπεί σε μετρητά, απαραίτητα για τις συνήθεις χρηματοοικονομικές και οικονομικές δραστηριότητες της επιχείρησης.

Για ολοκληρωμένη αξιολόγησηΗ ρευστότητα του ισολογισμού στο σύνολό του, θα πρέπει να χρησιμοποιηθεί ο γενικός δείκτης ρευστότητας.Με τη βοήθεια αυτού του δείκτη, η μεταβολή της οικονομικής κατάστασης στον οργανισμό αξιολογείται ως προς τη ρευστότητα. Αυτός ο δείκτηςΧρησιμοποιείται επίσης κατά την επιλογή του πιο αξιόπιστου συνεργάτη από ένα σύνολο πιθανών συνεργατών με βάση την αναφορά.

Διάφοροι δείκτες ρευστότητας όχι μόνο χαρακτηρίζουν τη σταθερότητα της οικονομικής κατάστασης του οργανισμού με ποικίλους βαθμούςλογιστική για τη ρευστότητα των κεφαλαίων, αλλά και να ανταποκρίνεται στα συμφέροντα των διαφόρων εξωτερικών χρηστών αναλυτικών πληροφοριών. Για παράδειγμα, για τους προμηθευτές πρώτων υλών και υλικών, ο δείκτης απόλυτης ρευστότητας είναι πιο ενδιαφέρον. Οι αγοραστές και οι μέτοχοι της επιχείρησης αξιολογούν σε μεγαλύτερο βαθμό τη φερεγγυότητα του τρέχοντος δείκτη ρευστότητας.

Με βάση τα στοιχεία του ισολογισμού της Firma Health M LLC, οι συντελεστές που χαρακτηρίζουν τη φερεγγυότητα έχουν τις ακόλουθες τιμές

Πίνακας 7 - Δείκτες ρευστότητας

Δείκτης	Τύπος	Συνιστώμενη τιμή	Η αξία του δείκτη σύμφωνα με τον ισολογισμό
			2004	2005	2006
Δείκτης τρέχουσας ρευστότητας		1-2	1,46	0,58	0,026
Γρήγορος δείκτης ρευστότητας		Αγ. 1	0,0011	0,00029	0,0242
Απόλυτος δείκτης ρευστότητας		0,2-0,5	0,0011	0,00029	0,00013
Δείκτης ρευστότητας κατά την άντληση κεφαλαίων		0,5-0,7	0,0011	0,54	0,61

Η ανάλυση των εκτιμώμενων αξιών των δεικτών τρέχουσας ρευστότητας (K l1) για την εξεταζόμενη περίοδο μόνο το 2004 αντιστοιχούσε στη συνιστώμενη τιμή - 1,46, οι άλλοι δύο δείκτες δείχνουν ότι τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία χρηματοδοτούνται από βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και αυτό είναι μια πολύ επικίνδυνη πολιτική.

Οι εκτιμώμενες τιμές του δείκτη γρήγορης ρευστότητας (K l2) για τα τελευταία τρία χρόνια είναι μικρότερες από τη συνιστώμενη τιμή (πάνω από 1), αλλά η δυναμική του συντελεστή δείχνει θετική τάση. Ταυτόχρονα, η διοίκηση της επιχείρησης θα πρέπει να εντείνει τις εργασίες με τους οφειλέτες προκειμένου να διασφαλιστεί η δυνατότητα μετατροπής μέρους του κεφαλαίου κίνησης σε μετρητά για διακανονισμούς με τους προμηθευτές τους.

Οι υπολογισμένες αξίες του δείκτη απόλυτης ρευστότητας (К л3) το 2004, που ανέρχονται σε 0,00013, δείχνουν ότι η επιχείρηση δεν διαθέτει αρκετά μετρητά και βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις που είναι απαραίτητες για την εξόφληση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων, δηλ. Η εταιρεία είναι αφερέγγυα τα τελευταία τρία χρόνια. Δεδομένου ότι αυτός ο συντελεστής είχε τιμή 0,0011 το 2004 και 0,00013 το 2006, αντίστοιχα.

Η ανάλυση του δείκτη ρευστότητας της άντλησης κεφαλαίων (Kl4) το 2004 ήταν 0,61, που αντιστοιχούσε στις συνιστώμενες τιμές, αλλά υψηλός βαθμόςτην εξάρτηση της φερεγγυότητας της επιχείρησης από τα αποθέματα.

Οι δείκτες κεφαλαιακής διάρθρωσης χαρακτηρίζουν τον βαθμό προστασίας των συμφερόντων των πιστωτών και των επενδυτών που έχουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις στην εταιρεία. Αντικατοπτρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να αποπληρώσει το μακροπρόθεσμο χρέος. Οι συντελεστές αυτής της ομάδας ονομάζονται επίσης συντελεστές φερεγγυότητας. Μιλάμε για τον συντελεστή ιδιοκτησίας, τον συντελεστή οικονομικής εξάρτησης και τον συντελεστή προστασίας των πιστωτών.

Ο δείκτης ιδιοκτησίας χαρακτηρίζει το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων στην κεφαλαιακή διάρθρωση της εταιρείας και, κατά συνέπεια, την αναλογία των συμφερόντων των ιδιοκτητών της επιχείρησης και των πιστωτών.

Πρόκειται για προστασία έναντι μεγάλων ζημιών σε περιόδους ύφεσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας και εγγύηση για τη λήψη δανείων.

Ο δείκτης ιδιοκτησίας, ο οποίος χαρακτηρίζει μια αρκετά σταθερή οικονομική θέση, με όλα τα άλλα πράγματα να είναι ίσα στα μάτια των επενδυτών και των πιστωτών, είναι η αναλογία ιδίων κεφαλαίων προς τα συνολικά κεφάλαια στο επίπεδο του 60 τοις εκατό.

Ο λόγος του δανεισμένου κεφαλαίου μπορεί επίσης να υπολογιστεί, ο οποίος αντανακλά το μερίδιο του δανεισμένου κεφαλαίου στις πηγές χρηματοδότησης. Αυτή η αναλογία είναι η αμοιβαία αναλογία της περιουσίας.

Ο συντελεστής οικονομικής εξάρτησης χαρακτηρίζει την εξάρτηση της εταιρείας από εξωτερικά δάνεια. Όσο υψηλότερο είναι, τόσο περισσότερα δάνεια έχει η εταιρεία και τόσο πιο επικίνδυνη είναι η κατάσταση, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε χρεοκοπία της επιχείρησης. Ένα υψηλό επίπεδο του συντελεστή αντικατοπτρίζει επίσης τον πιθανό κίνδυνο της επιχείρησης να έχει έλλειψη κεφαλαίων.

Η ερμηνεία αυτού του δείκτη εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, ιδίως, όπως:

Το μέσο επίπεδο αυτού του συντελεστή σε άλλους κλάδους·

Πρόσβαση της εταιρείας σε πρόσθετες πηγές χρέους
χρηματοδότηση;

Η σταθερότητα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της εταιρείας.

Πιστεύεται ότι ο συντελεστής χρηματοοικονομικής εξάρτησης σε μια οικονομία της αγοράς δεν πρέπει να υπερβαίνει το ένα. Η υψηλή εξάρτηση από εξωτερικά δάνεια μπορεί να επιδεινώσει σημαντικά τη θέση μιας επιχείρησης σε περίπτωση επιβράδυνσης του ρυθμού των πωλήσεων, καθώς το κόστος πληρωμής τόκων επί του δανειακού κεφαλαίου περιλαμβάνεται στην ομάδα των υπό όρους σταθερών, δηλαδή δαπανών που, ceteris paribus, η εταιρεία δεν θα μπορεί να μειώσει ανάλογα με τη μείωση του όγκου υλοποίησης.

Επιπλέον, ένας υψηλός δείκτης χρηματοοικονομικής εξάρτησης μπορεί να οδηγήσει σε δυσκολίες στη λήψη νέων δανείων με το μέσο επιτόκιο της αγοράς. Αυτή η αναλογία παίζει καθοριστικό ρόλο στην απόφαση της επιχείρησης για την επιλογή των πηγών χρηματοδότησης.

Ο συντελεστής ασφάλειας με ίδια κεφάλαια κίνησης χαρακτηρίζει τη διαθεσιμότητα ιδίων κεφαλαίων κίνησης που είναι απαραίτητο για την οικονομική σταθερότητα της επιχείρησης

Υπολογίστε τους δείκτες της κεφαλαιακής διάρθρωσης σύμφωνα με την Firma Health M LLC

Πίνακας 8 - Συντελεστές κεφαλαιακής διάρθρωσης της Firma Health M LLC

Η αξία του ποσοστού ιδιοκτησίας είναι κάτω από τον κανόνα, γεγονός που υποδηλώνει χαμηλό μερίδιο ιδίων κεφαλαίων στα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης. Όμως το 2005 και το 2006 υπήρξε βελτίωση, η αξία άρχισε να πλησιάζει τον κανόνα, λόγω του γεγονότος ότι το 2005 αποπληρώθηκε η ακάλυπτη ζημιά.

Το 2005 ο συντελεστής χρηματοοικονομικής εξάρτησης έχει κανονική τιμή, η οποία είναι θετική τάση, αφού η εταιρεία μείωσε την εξάρτησή της από εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης.

Η επιχείρηση δεν διαθέτει δικό της κεφάλαιο κίνησης, που είναι απαραίτητο για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης, όπως αποδεικνύεται από τις αρνητικές τιμές του συντελεστή -0,72– το 2005 και -0,67 το 2006. Το παρηγορητικό είναι ότι υπήρξε μια τάση βελτίωσης.

Γενικά, η ανάλυση του ισολογισμού της Firma Health M LLC έδειξε την τρέχουσα και μελλοντική ρευστότητα του ισολογισμού, η οποία χαρακτηρίζει την επιχείρηση ως αφερέγγυα.

2.4 Ανάλυση χρηματοοικονομικής βιωσιμότητας

Πίνακας 9 - Ανάλυση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης

Δείκτης	Τύπος
		2004	2005	2006
Συντελεστής αυτονομίας		-0,440	0,2131	0,4666
Λόγος χρηματοοικονομικής εξάρτησης		-3,27	3,69	1,163
Αναλογία κεφαλαίου κίνησης		0,09	-1,07	0,46
Ο συντελεστής ελιγμών ιδίων κεφαλαίων κίνησης		-0,13	-1,53	-2,14

Από τα στοιχεία του πίνακα, μπορούν να εξαχθούν συμπεράσματα σχετικά με την κατάσταση κάθε συντελεστή και την οικονομική σταθερότητα της επιχείρησης στο σύνολό της.

Ο συντελεστής αυτονομίας (K fu1) είναι κάτω από την τυπική τιμή, η οποία χαρακτηρίζεται αρνητικά, επειδή χαρακτηρίζει τον ρόλο του μετοχικού κεφαλαίου στη διαμόρφωση των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης.

Ο συντελεστής οικονομικής εξάρτησης (K fu2) έως το 2005 αντιστοιχεί στη συνιστώμενη τιμή. Όμως η δυναμική του δείκτη (ανάπτυξη) υποδηλώνει μια αναδυόμενη τάση προς απώλεια χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Ο συντελεστής πρόβλεψης με ίδια κεφάλαια κίνησης (K fu3) είναι κάτω από τη συνιστώμενη τιμή, η οποία χαρακτηρίζει το χαμηλό μερίδιο χρηματοδότησης των αποθεματικών του οργανισμού σε βάρος των ιδίων κεφαλαίων του.

Η τιμή του συντελεστή ευελιξίας του ίδιου κεφαλαίου κίνησης (K fu4) είναι κάτω από τη συνιστώμενη τιμή. Αυτό δείχνει ότι κατά την αλλαγή συνθήκες της αγοράςη επιχείρηση διαθέτει ένα μικρό μέρος των κεφαλαίων για οικονομικούς ελιγμούς.

Μετά την ανάλυση των τιμών των παραπάνω δεικτών χρηματοοικονομικής σταθερότητας, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η οικονομική θέση της εταιρείας είναι ασταθής.

Είναι δυνατόν να διακρίνουμε 4 τύπους οικονομικών καταστάσεων:

1. Απόλυτη σταθερότητα της οικονομικής κατάστασης. Αυτός ο τύπος κατάστασης είναι εξαιρετικά σπάνιος, αντιπροσωπεύει έναν ακραίο τύπο χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και πληροί τις ακόλουθες προϋποθέσεις: Fs ³O Ft ³O Fo ³0 δηλ. S 1,1,1

3. Μια ασταθής οικονομική κατάσταση που σχετίζεται με παραβίαση της φερεγγυότητας, αλλά στην οποία είναι ακόμα δυνατή η αποκατάσταση της ισορροπίας με την αναπλήρωση των πηγών ιδίων κεφαλαίων με τη μείωση των απαιτήσεων, την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων: Fs<0 Фт<0 Фо³0 т.е. S {0,0,1};

4. Οικονομική κατάσταση κρίσης, στην οποία η εταιρεία βρίσκεται στα πρόθυρα χρεοκοπίας, διότι σε αυτήν την κατάσταση τα μετρητά, οι βραχυπρόθεσμοι τίτλοι και οι απαιτήσεις δεν καλύπτουν ούτε τους πληρωτέους λογαριασμούς της: Στ.<0; Ф <0 Фо<0 т.е. S {0,0,0

Η συνολική κερδοφορία, ίση με την αναλογία του κέρδους του ισολογισμού προς τα έσοδα από την πώληση duμετοχές (χωρίς ΦΠΑ)·

Κερδοφορία πωλήσεων ανά καθαρό κέρδος, που ορίζεται ως ο λόγος του καθαρού κέρδους προς τα έσοδα από τις πωλήσεις (χωρίς ΦΠΑ).

Πίνακας 11 - Δείκτες κερδοφορίας προϊόντων της Firma Health M LLC για το 2004-2006

Με βάση τους υπολογισμούς, μπορούν να εξαχθούν τα ακόλουθα συμπεράσματα.

Η κερδοφορία όλων των πωληθέντων προϊόντων μειώθηκε το 2006 και ανήλθε σε 0,15%. Αυτό σημαίνει ότι στο τέλος της περιόδου αναφοράς, κάθε ρούβλι πωλήσεων άρχισε να αποφέρει 15 καπίκια λιγότερα κέρδη από τις πωλήσεις.

Ο συνολικός δείκτης κερδοφορίας για την περίοδο αναφοράς αυξήθηκε από 0,14 το 2005 σε 0,57 το 2006. Αξίζει να σημειωθεί μια απότομη αύξηση αυτού του δείκτη σε σύγκριση με το 2004, όταν ήταν 0,00% και ανήλθε στο 0 το 2005-2006 ,57.

Η κερδοφορία των πωλήσεων ως προς τα καθαρά κέρδη μειώθηκε το 2006 από 0,16 σε 0,15. Αυτό υποδηλώνει ότι η ζήτηση για προϊόντα έχει μειωθεί ελαφρώς. Όπως φαίνεται από τα παραπάνω, όλοι οι δείκτες κερδοφορίας προϊόντων για την περίοδο 2005-2006 έχουν ελαφρώς μειωθεί.

3 ΤΡΟΠΟΙ ΓΙΑ ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ HEALTH M LLC

3.1. Προσφέρει αύξηση του περιθωρίου κέρδους και αύξηση

το επίπεδο κερδοφορίας της Firma Health M LLC

Κατά κανόνα, μια αλλαγή στον όγκο των πωλήσεων προκαλεί στις περισσότερες περιπτώσεις μια αλλαγή μόνο στο μεταβλητό κόστος, επομένως, όσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο του σταθερού κόστους στο συνολικό ποσό του κόστους πωλήσεων, τόσο λιγότερα έσοδα από πωλήσεις θα επηρεάσουν το κέρδος και αντίστροφα.

Από αυτή την άποψη, προτείναμε την Firma Health M LLC να αυτοματοποιήσει αυτή τη διαδικασία με βάση σύγχρονα προγράμματα υπολογιστών, ένα από τα οποία είναι το ProjectExpert της Pro-Invest IT. Για μια ανάλυση νεκρού σημείου που είναι πιο κατάλληλη για τις ιδιαιτερότητες του προβλήματος μια δεδομένη επιχείρηση, οι αναλυτές μπορούν να συντάξουν τα δικά τους σχήματα υπολογισμού χρησιμοποιώντας "πίνακες χρηστών". Η χρήση του ProjectExpert σάς επιτρέπει να αφαιρέσετε το μεγαλύτερο μέρος της καθημερινής, μη δημιουργικής εργασίας από έναν ειδικό και να εστιάσετε στην αποτελεσματική διαχείριση κερδών. Επιπλέον, το Project Expert σας επιτρέπει να προσομοίωση ενός συγκεκριμένου σχήματος χρηματοδότησης για μια επιχείρηση, προσφέροντας στον χρήστη την καλύτερη επιλογή για άντληση δανειακού κεφαλαίου, υπολογίστε τους δείκτες κερδοφορίας. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τη διαχείριση της Firma Health M LLC, καθώς κατά τον υπολογισμό των παραγόντων που επηρέασαν το επίπεδο κερδοφορίας του δανεισμένου κεφαλαίου, ο κύκλος εργασιών των πληρωτέων λογαριασμών ήταν ο κύριος αρνητικός παράγοντας. Η εφαρμογή αυτής της πρότασης στην Firma Health M LLC θα αυξήσει την ακρίβεια της πρόβλεψης της αποτελεσματικότητας της προσέλκυσης μεμονωμένων δανείων και τον ορθολογισμό της χρήσης. Η επόμενη κατεύθυνση για την αύξηση των κερδών της Firma Health M LLC είναι η βελτιστοποίηση της οργανωτικής δομής και των κινήτρων των εργαζομένων.

Η δυσκινησία του διοικητικού μηχανισμού επηρεάζει την παραγωγικότητα των εργαζομένων, η οποία χαρακτηρίζεται από την αναλογία των πωλήσεων ή των κερδών προς τον αριθμό των εργαζομένων.

Η επίδραση των παραγόντων που σχετίζονται με μια αλλαγή στη σύνθεση των εργαζομένων στην παραγωγικότητα της εργασίας, χρησιμοποιήσαμε το πολυπαραγοντικό μοντέλο που πρότεινε ο V.A. Chernov, Υποψήφιος Οικονομικών Επιστημών.

Ο αντίκτυπος μιας αλλαγής στη σύνθεση των εργαζομένων στην παραγωγικότητα της εργασίας προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας την έκφραση:

όπου D είναι η παραγωγικότητα της εργασίας.

N - όγκος πωλήσεων, τρίψτε.

Rt. – αριθμός εργαζομένου προσωπικού·

Ru. – αριθμός διευθυντικού προσωπικού·

R - ο αριθμός όλων των εργαζομένων.

Το 2005, σχεδιάζεται να αυξηθεί ο όγκος των πωλήσεων της Firma Health M LLC κατά 20% λόγω του πληθωρισμού και της αύξησης του κύκλου εργασιών των αγαθών.

Αναμένεται επίσης η αναδιοργάνωση της διοικητικής δομής.

Ο υπολογισμός των παραγόντων που επηρεάζουν την παραγωγικότητα της εργασίας πραγματοποιείται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο αντικατάστασης αλυσίδας:

1. \u003d 149885,71x 1,40 x 0,42 \u003d 87433,33;

2. \u003d 157380 x 1,40 x 0,42 \u003d 91805;

3. \u003d 157380 x 2 x 0,42 \u003d 131150;

4. \u003d 157380 x 2 x 0,33 \u003d 104920.

Αύξηση της παραγωγικότητας της εργασίας το 2004 για 486,67 ρούβλια ανά άτομο θα καλείται από:

Αύξηση της παραγωγικότητας της δύναμης πωλήσεων: 4371,67 (91805 - 87433,33);

Βελτιώσεις στη δομή του προσωπικού, συμπεριλαμβανομένων:

Αναλογία πωλήσεων και διευθυντικού προσωπικού: 39345 (131150 - 91805);

Η αναλογία διευθυντικού προσωπικού και όλων των εργαζομένων: -26230 (104920 - 131150).

Δεν είναι λίγοι οι σημαντικοί παράγοντες που επηρεάζουν την παραγωγικότητα του προσωπικού πωλήσεων είναι το κίνητρό του.

Αυτό αποδεικνύεται από μελέτες που διεξήγαγε η Ένωση Διευθυντών.

Το προσωπικό διαχείρισης και πωλήσεων γίνεται βασικό πλεονέκτημα στην επιχείρηση.

Ο προσανατολισμός των εργαζομένων στην αύξηση των κερδών και της ποιότητας των υπηρεσιών είναι ουσιαστικά το κύριο καθήκον της διαχείρισης του προσωπικού.

Τα αποτελέσματα έρευνας των εργαζομένων της Firma Health M LLC έδειξαν τα ακόλουθα αποτελέσματα. Το 24% των ερωτηθέντων είπε ότι το κίνητρο είναι υψηλό, το 43% των ερωτηθέντων αξιολόγησε το επίπεδο κινήτρων στην επιχείρηση ως χαμηλό, το 9% δυσκολεύτηκε να απαντήσει

Το υπόλοιπο μέρος των ερωτηθέντων (24%) δεν συμφωνούσε καθόλου με το γεγονός ότι το κίνητρο μπορεί να είναι χαμηλό ή υψηλό και δήλωσε ότι είτε υπάρχει είτε δεν υπάρχει. Κατά συνέπεια, η απάντηση αυτής της ομάδας ήταν - "Δεν υπάρχει κίνητρο στην επιχείρηση".

Σε σχέση με τις απαντήσεις στην πρώτη ερώτηση, είναι ενδιαφέρον να γνωρίζουμε: υπάρχουν ενέργειες που έγιναν από τη διοίκηση για την αύξηση των κινήτρων των εργαζομένων;

Είναι σημαντικό ότι οι πιο δημοφιλείς μέθοδοι τόνωσης των εργαζομένων συνέπεσαν με την αξιολόγησή τους ως τις πιο αποτελεσματικές, αλλά η σύνδεση των αποτελεσμάτων της εργασίας με την πληρωμή δεν έχει αποκτήσει τέτοια δημοτικότητα όπως στην προηγούμενη ερώτηση. Επιπλέον, η δέσμευση των μισθών με τα αποτελέσματα της εργασίας συναντάται συχνότερα μαζί με την παροχή μεγαλύτερης ελευθερίας και εξουσίας στους εργαζόμενους και την επίδοση πιστοποιητικών και προφορικών επαίνους - σε ένα σύμπλεγμα διαφόρων κινήτρων, αλλά όχι χωριστά.

Υπήρξαν επίσης προτάσεις οι διαγωνισμοί για τον καλύτερο υπάλληλο (υποψήφιο) να υποστηρίζονται από σύστημα μπόνους.

Συνοψίζοντας, μπορούμε να πούμε ότι η ανάπτυξη ενός συστήματος κινήτρων είναι μία από τις κύριες κατευθύνσεις για την αύξηση της αποτελεσματικότητας της εμπορικής δραστηριότητας της Firma Health M LLC

Συμπερασματικά, η διοίκηση της Firma Health M LLC θα πρέπει να δώσει προσοχή στη διαχείριση κερδών, ιδιαίτερα σε ένα από τα στοιχεία της - τον έλεγχο.

Για τη βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της επιχείρησης, είναι απαραίτητο:

Αύξηση του μεριδίου του εγκεκριμένου κεφαλαίου, πιθανώς με την προσέλκυση επενδυτή.

αύξηση της παραγωγικότητας της εργασίας μέσω της αυτοματοποίησης
διαδικασίες παραγωγής, εισαγωγή νέας τεχνολογίας.

βελτίωση της ποιότητας του προϊόντος, η οποία θα επηρεάσει τη ζήτησή του·

εισαγωγή νέων τύπων προϊόντων στην παραγωγή, επέκταση της γκάμα των προϊόντων.

στην παραγωγική διαδικασία, χρησιμοποιήστε νέες τεχνολογίες, καινοτόμες προτάσεις για τη μείωση του κόστους των πρώτων υλών και των υλικών, γεγονός που θα επηρεάσει τη μείωση του κόστους.

βελτιώνει συνεχώς τον επαγγελματισμό και τα προσόντα του βιομηχανικού κλάδου
Προσωπικό παραγωγής·

Ενίσχυση της υπηρεσίας μάρκετινγκ για τη βελτίωση των πωλήσεων προϊόντων

3.2. Μέτρα για τη βελτίωση της διαχείρισης των οικονομικών και

οικονομικές δραστηριότητες της Firma Health M LLC

Η ανάλυση της χρηματοπιστωτικής και οικονομικής δραστηριότητας καθιστά δυνατή τη σύνδεση της πρόβλεψης και του προγραμματισμού των χρηματοοικονομικών πόρων με το άνοιγμα και την κινητοποίηση των εσωτερικών αποθεματικών. Η σταθερή οικονομική κατάσταση της εταιρείας γίνεται όχι μόνο παράγοντας που καθορίζει την παραγωγική και κοινωνική της ανάπτυξη, την υλική κατάσταση των εργαζομένων, αλλά και προϋπόθεση για τη βιωσιμότητά της.

Τα αποθεματικά θα πρέπει να νοούνται ως αχρησιμοποίητες ευκαιρίες για τη μείωση του τρέχοντος και προηγμένου κόστους υλικών, εργατικών και οικονομικών πόρων σε ένα δεδομένο επίπεδο ανάπτυξης των παραγωγικών δυνάμεων και των σχέσεων παραγωγής. Η εξάλειψη όλων των ειδών απωλειών και σπατάλης κόστους είναι ένας τρόπος χρήσης των αποθεματικών. Ένας άλλος τρόπος συνδέεται με μεγάλες ευκαιρίες για επιτάχυνση της επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου. Έτσι, τα αποθέματα στο σύνολό τους μπορούν να μετρηθούν από το χάσμα μεταξύ του επιτυγχανόμενου επιπέδου χρήσης των πόρων και του πιθανού επιπέδου με βάση το συσσωρευμένο δυναμικό παραγωγής της επιχείρησης.

Από τη σκοπιά της επιχείρησης και ανάλογα με τις πηγές εκπαίδευσης, διακρίνονται τα εξωτερικά και εσωτερικά αποθέματα παραγωγής. Η κύρια πηγή αποταμίευσης στις επιχειρήσεις, κατά κανόνα, είναι τα ενδοπαραγωγικά αποθέματα.

Η χρήση των παραγωγικών και οικονομικών πόρων της επιχείρησης μπορεί να είναι τόσο εκτεταμένη όσο και εντατική. Η εκτεταμένη ανάπτυξη επικεντρώνεται στη συμμετοχή πρόσθετων πόρων στην παραγωγή. Η εντατικοποίηση της παραγωγής σημαίνει ότι τα αποτελέσματα της παραγωγής αυξάνονται ταχύτερα από το κόστος της, έτσι ώστε με τη συμμετοχή σχετικά λιγότερων πόρων στην παραγωγή, μπορούν να επιτευχθούν περισσότερα αποτελέσματα. Στην πραγματικότητα, δεν μπορεί να υπάρξει καθαρά εντατική ή καθαρά εκτεταμένη ανάπτυξη.

Το κόστος παραγωγής είναι ο πιο σημαντικός δείκτης της επιχείρησης. Τα τελευταία χρόνια παρατηρείται μια τάση για αύξηση του κόστους παραγωγής και πώλησης προϊόντων στην Firma Health M LLC. Η αύξηση του κόστους των πρώτων υλών, των υλικών, των καυσίμων, της ενέργειας, του εξοπλισμού, η αύξηση των τιμολογίων για τις μεταφορικές υπηρεσίες οδηγεί σε αύξηση του κόστους παραγωγής. Το ποσό των μειώσεων αποσβέσεων των πάγιων περιουσιακών στοιχείων αυξάνεται, συμπ. λόγω των αναπροσαρμογών τους και της εισαγωγής τιμαριθμικής αναπροσαρμογής. Σημαντικό ρόλο παίζει η αύξηση του μεριδίου των μισθών στη δομή του κόστους. Παράλληλα, αυξάνονται οι κρατήσεις για κοινωνική και ιατροφαρμακευτική ασφάλιση, συντάξεις και ταμείο απασχόλησης.

Μία από τις βασικές προϋποθέσεις για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της Firma Health M LLC είναι η μείωση του κόστους παραγωγής. Το κόστος ενός προϊόντος μπορεί να μειωθεί με τη μείωση του ημι-σταθερού κόστους ως αποτέλεσμα της αύξησης του όγκου παραγωγής και πωλήσεων.

Χρησιμοποιώντας μία από τις παραπάνω μεθόδους μείωσης κόστους, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία μπορεί να επιτύχει μείωση κόστους κατά 5%. Ας προσπαθήσουμε να υπολογίσουμε πόσο θα αλλάξει το κέρδος, όλα τα άλλα είναι ίσα. Από την κατάσταση κερδών και ζημιών για το 2005 μπορεί να φανεί ότι το κόστος των κατασκευασμένων προϊόντων ανήλθε σε 32.129 χιλιάδες ρούβλια. Επομένως, με μείωση του κόστους κατά 5 τοις εκατό, το κόστος θα είναι 30522,55 χιλιάδες ρούβλια, μικτό κέρδος - 23203,45 χιλιάδες ρούβλια. Ας πάρουμε τα εμπορικά και διοικητικά έξοδα ως σταθερή αξία - 13.110 χιλιάδες ρούβλια. Έτσι, κατά την προγραμματισμένη περίοδο, το κέρδος από τις πωλήσεις θα είναι 10.093,45 χιλιάδες ρούβλια, το οποίο είναι 19% περισσότερο από το κέρδος της περιόδου που αναλύθηκε.

Έτσι, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι, αν όλα τα άλλα πράγματα είναι ίσα, μια μείωση 5 τοις εκατό στο κόστος θα αυξήσει το κέρδος σας κατά 1556,45 χιλιάδες ρούβλια. ή 19%.

Ο όγκος παραγωγής της Firma Health M LLC εξαρτάται από τις χρηματοοικονομικές και οικονομικές δυνατότητες της επιχείρησης και τη ζήτηση προϊόντων, η οποία καθορίζεται με βάση τις δυνατότητες των δυνατών και αδυναμιών της εταιρείας.

Για τη βελτίωση των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων, είναι απαραίτητο να λαμβάνονται υπόψη τα δυνατά σημεία και οι άμεσες δραστηριότητες για τη μείωση των αδυναμιών της εταιρείας. Συγκεκριμένα, μια εταιρεία ενθαρρύνεται να λάβει έναν (δύο ή τρεις) από τους παρακάτω τρόπους δράσης:

Λανσάρισμα νέων προϊόντων προς πώληση σε υπάρχουσες αγορές.

Παρουσίαση νέων προϊόντων προς πώληση σε νέες αγορές.

Δημιουργία νέων αγορών για υπάρχοντα προϊόντα.

Είναι δυνατό να αυξηθούν σταδιακά οι όγκοι πωλήσεων στην Firma Health M LLC προκειμένου να βελτιωθούν οι χρηματοοικονομικές και οικονομικές δραστηριότητες. Αυτό απαιτεί τα εξής:

1. Βελτίωση της ποιότητας των προϊόντων.

2. Διεύρυνση της γκάμας των προϊόντων.

2. Γρήγορη παραγωγή παραγγελιών.

4. Βελτίωση της τιμολογιακής πολιτικής, εισαγωγή διαφοροποιημένου συστήματος εκπτώσεων.

5. Παρουσιάστε πληροφορίες για την εταιρεία και τα προϊόντα στα μέσα ενημέρωσης και στο Διαδίκτυο. Τακτική διαφήμιση σε εξειδικευμένες εκδόσεις.

7. Παροχή εκπτώσεων για μακροχρόνια συνεργασία και μακροχρόνια συνεργασία και επίτευξη μέγιστων όγκων πωλήσεων για χονδρεμπόρους.

8. Εφαρμογή συστήματος επιβράβευσης πελατών.

9. Γρήγορη παραγωγή παραγγελιών δειγμάτων.

10. Αύξηση του επιπέδου εξυπηρέτησης πελατών, βελτίωση των συνθηκών και της ποιότητας αποστολής (γρήγορη αποστολή, οργάνωση δωρεάν στάθμευσης ...).

Για την ενεργό προώθηση πωλήσεων, είναι απαραίτητο να οργανώσετε μια διαφημιστική εταιρεία:

Διοργάνωση εκθέσεων πωλήσεων.

Χρησιμοποιήστε τα μέσα για να διαφημίσετε την εταιρεία σας: διαφήμιση στο ραδιόφωνο (διαφήμιση ήχου), σε τοπικές και περιφερειακές εφημερίδες.

3.3. Τρόποι για να αυξήσετε τα κέρδη της Firma Health M LLC

Το συστηματικό κέρδος είναι απαραίτητος στόχος της επιχειρηματικής δραστηριότητας κάθε επιχείρησης. Επομένως, το κυρίαρχο πρόβλημα για την επιχείρηση είναι μεγιστοποίηση του κέρδους,που σημαίνει ανάπτυξη στρατηγικής για συστηματική αύξηση των κερδών και ελαχιστοποίηση του κόστους. Αυτό το έργο είναι πολύπλευρο, γι' αυτό και απαιτεί συστηματική προσέγγιση για την επίλυσή του.

Από αυτό προκύπτει ότι η μεγιστοποίηση του κέρδους συνδέεται με τη διαδικασία αύξησης του επιχειρηματικού κέρδους. Αυτό, με τη σειρά του, σημαίνει ότι οι υπολογισμοί απαιτούν τη χρήση οριακών τιμών: οριακό κέρδος, οριακό έσοδα και οριακό κόστος.

Προκειμένου να λυθεί το ζήτημα της μεγιστοποίησης του κέρδους, είναι επίσης σημαντικό να γνωρίζουμε εάν η επιχείρηση λειτουργεί σε μια αγορά ελεύθερου ανταγωνισμού ή μονοπωλίου.

Για την επιχείρηση, η μεγιστοποίηση του κέρδους συνίσταται στην επιλογή ενός τέτοιου όγκου πωλήσεων προϊόντων στον οποίο το οριακό κόστος της επιχείρησης στην παραγωγή και την πώληση θα είναι ίσο με την τιμή της αγοράς. Με άλλα λόγια, σε μια αγορά ελεύθερου ανταγωνισμού, το εισόδημα είναι ίσο με την τιμή της αγοράς.

Στην υπό εξέταση επιχείρηση υπάρχουν τα ακόλουθα αποθεματικά για αύξηση των κερδών:

Αύξηση του όγκου της παραγωγής και των πωλήσεων των βιομηχανικών προϊόντων.

Μείωση του κόστους των κατασκευασμένων προϊόντων.

Βελτίωση της ποιότητας των προϊόντων.

1. Αυστηρή τήρηση των συμβάσεων που έχουν συναφθεί για την εκτέλεση εργασιών. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό για την επιχείρηση να βρει πελάτες για την εκτέλεση έργων κύρους και πιο απαραίτητα για την αγορά.

2. Διεξαγωγή ευρείας και αποτελεσματικής πολιτικής στον τομέα της εκπαίδευσης του προσωπικού, που αποτελεί ειδική μορφή επένδυσης κεφαλαίου.

3. Αύξηση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης για την πώληση προϊόντων. Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή στην αύξηση της ταχύτητας κυκλοφορίας του κεφαλαίου κίνησης, στη μείωση όλων των τύπων αποθεμάτων και στην προσπάθεια να μεταφερθούν τα τελικά προϊόντα από τον κατασκευαστή στον καταναλωτή όσο το δυνατόν γρηγορότερα.

4. Να βελτιώσει την ποιότητα της εργασίας που εκτελείται, η οποία θα οδηγήσει σε ανταγωνιστικότητα και ενδιαφέρον για την επιλογή αυτής της επιχείρησης από τους πελάτες της εργασίας.

5. Επίσης, σημαντικό ρόλο παίζει η αύξηση του όγκου των εργασιών που εκτελούνται λόγω της πληρέστερης χρήσης των παραγωγικών δυνατοτήτων της επιχείρησης.

6. Μείωση του κόστους παραγωγής με αύξηση του επιπέδου παραγωγικότητας της εργασίας, οικονομική χρήση πρώτων υλών, υλικών, καυσίμων, ηλεκτρικής ενέργειας, εξοπλισμού

7. Μείωση του μη παραγωγικού κόστους και των κατασκευαστικών ελαττωμάτων.

8. Εφαρμογή των πιο σύγχρονων μηχανοποιημένων και αυτοματοποιημένων μέσων για την εκτέλεση εργασιών.

9. Εξετάστε και εξαλείψτε τα αίτια της υπερβολικής δαπάνης των οικονομικών πόρων σε διοικητικές και εμπορικές δαπάνες.

10. Αύξηση του μεριδίου των προϊόντων χονδρικής μικρής κλίμακας στη σύνθεση των πωλήσεων.

12. Εφαρμογή αποτελεσματικής τιμολογιακής πολιτικής, διαφοροποιημένης σε σχέση με ορισμένες κατηγορίες αγοραστών.

13. Να ληφθούν μέτρα με στόχο τη βελτίωση του υλικού κλίματος στην ομάδα, που θα επηρεάσει τελικά την αύξηση της παραγωγικότητας της εργασίας.

14. Να ασκεί συνεχή έλεγχο στις συνθήκες αποθήκευσης και μεταφοράς πρώτων υλών και τελικών προϊόντων.

Η υλοποίηση αυτών των προτάσεων θα αυξήσει σημαντικά το κέρδος που εισπράττει η επιχείρηση. Είναι απαραίτητο η επιχείρηση να αφιερώσει πολύ περισσότερο χρόνο σε τομείς όπως η πώληση και η εμπορία προϊόντων, καθώς οι ανάγκες και οι απαιτήσεις των καταναλωτών εξατομικεύονται εξαιρετικά και οι αγορές είναι πολύ διαφορετικές ως προς τη δομή τους. Το μέγιστο κέρδος συνδέεται κυρίως με τη μείωση του κόστους παραγωγής. Ωστόσο, σε συνθήκες που το ίδιο το κόστος μπορεί να ελεγχθεί από την επιχείρηση, κυρίως μόνο η κατανάλωση της ποσότητας τους, και η τιμή για κάθε υλικό εισροής (πόρος) είναι πρακτικά ανεξέλεγκτη και σε συνθήκες ασταμάτητου πληθωρισμού και έλλειψης ελέγχου, η επιχείρηση είναι εξαιρετικά περιορισμένη στην ικανότητά της να μειώσει το κόστος παραγωγής, επιτυγχάνοντας με αυτόν τον τρόπο την αύξηση των κερδών . Επομένως, εδώ υπάρχει ανάγκη επανεκτίμησης άλλων ποιοτικών χαρακτηριστικών που επηρεάζουν την αύξηση των εσόδων της επιχείρησης. Η σύγχρονη παραγωγή πρέπει να πληροί τις ακόλουθες παραμέτρους:

1. Να έχουν μεγάλη ευελιξία, δυνατότητα γρήγορης αλλαγής των προσφερόμενων υπηρεσιών, αφού η αδυναμία διαρκούς προσαρμογής στις ανάγκες των καταναλωτών θα καταδικάσει την επιχείρηση σε χρεοκοπία.

2. Η τεχνολογία παραγωγής έχει γίνει τόσο πολύπλοκη που απαιτεί εντελώς νέες μορφές ελέγχου, οργάνωσης και καταμερισμού της εργασίας.

3. Οι απαιτήσεις ποιότητας όχι μόνο έχουν αυξηθεί, αλλά έχουν αλλάξει εντελώς τον χαρακτήρα τους. Δεν αρκεί να κάνετε καλή δουλειά, πρέπει επίσης να σκεφτείτε να βρείτε νέους πελάτες, να παρέχετε στους καταναλωτές πρόσθετες επώνυμες υπηρεσίες.

4. Η δομή του κόστους παραγωγής έχει αλλάξει δραματικά. Ταυτόχρονα, το μερίδιο του κόστους που σχετίζεται με την πώληση προϊόντων αυξάνεται. Όλα αυτά απαιτούν θεμελιωδώς νέες προσεγγίσεις στη διαχείριση και οργάνωση της παραγωγής και σχετίζονται άμεσα με τη διαχείριση κερδών. Επιπλέον, πρέπει να βρουν τη θέση που τους αρμόζει στην ανάπτυξη της διοίκησης της στο σύνολο της επιχείρησης.

5. Ιδιαίτερο πρόβλημα είναι η αύξηση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης στην εύρεση πελάτη. Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή στην αύξηση της ταχύτητας κυκλοφορίας του κεφαλαίου κίνησης, στη μείωση όλων των τύπων αποθεμάτων και στην προσπάθεια για την ολοκλήρωση της εργασίας όσο το δυνατόν γρηγορότερα. Εφαρμόζοντας μια τακτική συνεχούς βελτίωσης, ακόμη και σε γνωστές υπηρεσίες και έργα, μπορείτε να εξασφαλίσετε σταθερή αύξηση του μεριδίου αγοράς, του όγκου των προσφερόμενων έργων και των εσόδων.

συμπέρασμα

Συμπερασματικά, διακρίνονται οι ακόλουθες πτυχές, οι οποίες συνοψίζουν τα κύρια σημεία της.

Μπορεί να σημειωθεί αμέσως ότι όλα τα καθήκοντα που τέθηκαν στην αρχή της εργασίας έχουν επιτευχθεί, αποκαλυφθεί, καθώς οι θεωρητικές εξελίξεις που είναι απαραίτητες για την ανάλυση των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων μιας επιχείρησης για τον προσδιορισμό της επενδυτικής της ελκυστικότητας εξετάζονται σε ένα συγκεκριμένο παράδειγμα της Firma Health M LLC.

Το πρώτο μέρος αυτής της εργασίας περιγράφει τις αρχές, τους στόχους και τους στόχους της χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Μελετώνται οι απαραίτητες οικονομικές καταστάσεις για την ανάλυση της επιχείρησης, καθώς και οι βασικές μέθοδοι που χρησιμοποιούνται στη χρηματοοικονομική ανάλυση. Λαμβάνεται υπόψη η μέθοδος ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης, η οποία περιλαμβάνει ενότητες όπως η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης και οι μεταβολές της για την περίοδο αναφοράς, η ανάλυση της ρευστότητας του ισολογισμού, καθώς και η ανάλυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας και της φερεγγυότητας της επιχείρησης . Λαμβάνεται επίσης υπόψη η μέθοδος ανάλυσης των οικονομικών αποτελεσμάτων και της κερδοφορίας της επιχείρησης.

Ο κύριος σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να αποκτήσει βασικές παραμέτρους που δίνουν μια αντικειμενική και ακριβή εικόνα της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, των κερδών και ζημιών της, των αλλαγών στη δομή των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων κ.λπ. Οι στόχοι της ανάλυσης επιτυγχάνονται ως αποτέλεσμα της επίλυσης ενός συγκεκριμένου αλληλένδετου συνόλου αναλυτικών εργασιών. Η αναλυτική εργασία είναι μια προδιαγραφή των στόχων της ανάλυσης, λαμβάνοντας υπόψη τις οργανωτικές, ενημερωτικές, τεχνικές και μεθοδολογικές δυνατότητες για τη διεξαγωγή αυτής της ανάλυσης.

Ο κύριος σκοπός της ανάλυσης της χρηματοοικονομικής κατάστασης είναι να εντοπίσει, με βάση μια αντικειμενική αξιολόγηση της χρήσης χρηματοοικονομικών πόρων, τα ενδοοικονομικά αποθεματικά για την ενίσχυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης και την αύξηση της φερεγγυότητας.

Το δεύτερο μέρος είναι η πρακτική εφαρμογή των μεθόδων που περιγράφονται στο παράδειγμα της Firma Health M LLC. Μελέτες έχουν δείξει ότι οι δραστηριότητες της εταιρείας χρηματοδοτούνται κυρίως από ίδια κεφάλαια. Ο ισολογισμός της επιχείρησης μπορεί να χαρακτηριστεί ως ανεπαρκής ρευστότητα, γι' αυτό η επιχείρηση στερείται συνεχώς μετρητά (γεγονός που περιπλέκει τη θέση της επιχείρησης). Η ρευστότητα των κεφαλαίων της εταιρείας για την εξεταζόμενη περίοδο αυξήθηκε ελαφρά σε σύγκριση με το 2003, αλλά η εταιρεία δεν μπορεί να χαρακτηριστεί αρκετά φερέγγυα.

Πρέπει να ειπωθεί ότι η εταιρεία παρατηρείται ανεπαρκής διαχείριση κεφαλαίου. Υπάρχει επίσης μια τάση μείωσης της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της εταιρείας. Στο τρίτο κεφάλαιο, περιγράφηκαν οι βασικές κατευθύνσεις για τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Για τη σταθεροποίηση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης τουλάχιστον στο επίπεδο των προηγούμενων ετών, προτείνεται η λήψη των ακόλουθων μέτρων:

1. είναι απαραίτητο πρώτα απ 'όλα να αλλάξει η στάση απέναντι στη διαχείριση,

2. Κατακτήστε νέες μεθόδους και τεχνικές διαχείρισης,

3. Βελτίωση της δομής διαχείρισης,

4. αυτοβελτίωση και εκπαίδευση του προσωπικού,

5. βελτίωση της πολιτικής προσωπικού,

6. σκεφτείτε και σχεδιάστε προσεκτικά την τιμολογιακή πολιτική,

7. αναζητήστε αποθεματικά για να μειώσετε το κόστος,

8. συμμετέχουν ενεργά στον προγραμματισμό και την πρόβλεψη της διαχείρισης των οικονομικών της επιχείρησης.

Βιβλιογραφία

1. Αστικός κώδικας της Ρωσικής Ομοσπονδίας αριθ.

2. Το Σύνταγμα της Ρωσικής Ομοσπονδίας (όπως τροποποιήθηκε στις 25 Μαρτίου 2004).

4. Διάταγμα του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 6ης Μαΐου 1999 αριθ. Νο. 33n. Κανονιστικό Διάταγμα του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσίας της 6ης Μαΐου 1999 αριθ. 33n σχετικά με τα λογιστικά "έξοδα του οργανισμού" PBU 10/99;

5. Διάταγμα του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 6ης Μαΐου 1999 αριθ. Αρ. 32n Για την έγκριση του κανονισμού για τα λογιστικά "εισόδημα του οργανισμού" PBU 9/99;

6. Διάταγμα του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 16ης Οκτωβρίου 2000 Αρ. Αριθ. 91n Περί Έγκρισης του Κανονισμού Λογιστικής «Λογιστική για Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία» Κανονισμός Λογιστικής «Λογιστική για Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία» PBU 14/2000;

7. Διάταγμα του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 19ης Νοεμβρίου 2000 Αρ. Αρ. 14n για την έγκριση του λογιστικού κανονισμού «Λογιστική για εκκαθαρίσεις φόρου εισοδήματος» PBU18/02;

8. Διάταγμα του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας της 02 Ιουνίου 2003 αριθ. 05n για την έγκριση του λογιστικού κανονισμού "Λογιστική για τα αποθέματα" PBU5/01;

9. Ομοσπονδιακός νόμος αριθ.

10. Ομοσπονδιακός νόμος. με ημερομηνία 21 Νοεμβρίου 1996 Αρ. 129-FZ (όπως τροποποιήθηκε στις 30 Ιουνίου 2003) «Σχετικά με τη Λογιστική» (που εγκρίθηκε από την Κρατική Δούμα της Ομοσπονδιακής Συνέλευσης στις 23 Φεβρουαρίου 1996), όπως τροποποιήθηκε. και επιπλέον, με ισχύ από 01.01.2004.

11. Abryutina M. S., Grachev A. V. Ανάλυση των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης: Εκπαιδευτικός και πρακτικός οδηγός. - 2η έκδ., διορθώθηκε. - Μ.; Εκδοτικός Οίκος "Business and Service", 2004.

12. Artemenko V.T., Belendir M.V. Χρηματοοικονομική ανάλυση: Proc. εγχειρίδιο, 2η έκδοση. Μ.: Επιχειρήσεις και υπηρεσίες. Novosibirsk: Εκδ. Συμφωνία της Σιβηρίας, 2002

13. Balabanov I. T. Χρηματοοικονομική ανάλυση και προγραμματισμός μιας οικονομικής οντότητας. -2η έκδ. Προσθήκη. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2000.

14. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Θεωρία οικονομικής ανάλυσης. Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2000

15. Vakhrushina M.A. Λογιστική διαχείρισης λογιστικής: Εγχειρίδιο για πανεπιστήμια. 2η έκδ., προσθήκη. Και μεταφρ. - M: Omega - L; Ανώτατο Σχολείο, 2003;

16. Dontsova L. V. Ανάλυση της αποτελεσματικότητας της παραγωγής και των οικονομικών δραστηριοτήτων ενός κατασκευαστικού οργανισμού.// Διαχείριση στη Ρωσία και στο εξωτερικό. Νο. 5, 2000

17. Efimova O.V. Η οικονομική ανάλυση. Μ.: Λογιστική, 2000. Efimova O. V. Ανάλυση δεικτών ρευστότητας.// Λογιστική Αρ. 6, 2004

18. Zaitsev M. G. Σχετικά με την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης.// Digest Finance No. 8, 2001

19. Καβερίνα Ο.Δ. Λογιστική διαχείρισης: συστήματα, μέθοδοι, διαδικασίες. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2004;

20. Κάρποβα Τ.Π. Διοικητική λογιστική: Εγχειρίδιο για πανεπιστήμια. - Μ.: INFRA-M, 2000;

21. Kerimov V. E., Rozhenetsky O. A. Ανάλυση του λόγου "κόστος όγκος - κέρδος".//Διαχείριση στη Ρωσία και στο εξωτερικό No. 4. 2000

22. Yu.Kreynina MN Στόχοι και στόχοι της οικονομικής διαχείρισης. //Διαχείριση στη Ρωσία και στο εξωτερικό №5, 2000

23. Krichevsky NA Πώς να βελτιώσετε την οικονομική κατάσταση των επιχειρήσεων. // Λογιστική №12, 2004

24. Kovalev V.V. Χρηματοοικονομική ανάλυση: Διαχείριση χρημάτων. Επιλογή επενδύσεων. Ανάλυση αναφοράς. Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2001

25. Kolpakova G. M. Οικονομικά. Κύκλος χρημάτων. Πίστωση. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2000.

26. Kupchina L. A. Ανάλυση χρηματοοικονομικής δραστηριότητας με χρήση συντελεστών. // Λογιστική №2, 2004,

27. Lyubushin N. P., Leshcheva V. B. Ανάλυση των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης: Proc. επίδομα πανεπιστημίων / Εκδ. καθ. N. P. Lyubushina. - Μ.: UNITI - DANA, 2000.

28. Maratkanov V.I. Οδηγίες υλοποίησης και σχεδιασμού τελικών κατατακτήριων εργασιών φοιτητών της ειδικότητας «Οικονομία και διοίκηση στην επιχείρηση (ενέργεια)». Καζάν: KSEU, 2000.;

29. Nikolaeva O.E., Shishkova T.V. Λογιστική διαχείριση. – Μ.: URSS, 2000;

30. Negashev E. V. Ανάλυση των οικονομικών της επιχείρησης στις συνθήκες της αγοράς. - Μ.: Εκδοτικός Οίκος "Γυμνάσιο", 2001.

31. Prudnikov A. G. Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης: Διάλεξη / KSAU, Krasnodar.2001.

32. Rusak N. A., Rusak V. A. Χρηματοοικονομική ανάλυση μιας επιχειρηματικής οντότητας: ένας οδηγός αναφοράς. - Μ: Πιο ψηλά. σχολείο, 2001.

33. Sokolov A.Yu. Λογιστική διαχείρισης των γενικών εξόδων - M.: Finance and statistics, 2004;

34. Τρυανίνα Μ. Α. Από την οικονομική ανάλυση στη χρηματοοικονομική διαχείριση. // Λογιστικό Δελτίο №10,11, 2002

35. Trubochkina M.I. Διαχείριση κόστους επιχείρησης. – Μ.: INFRA-M, 2005;

36. Ulyanov I. P., Popova L. V. Επιχειρηματική στρατηγική στα χέρια ενός λογιστή. // Λογιστικό Δελτίο Αρ. 2, 2003

37. Οικονομικά. Εγχειρίδιο για τα πανεπιστήμια. Εκδ. N. V. Romanovsky. - Μ.: εκδοτικός οίκος "Προοπτική", 2000.

38. Οικονομικά. Κυκλοφορία χρήματος, πίστωση.: Ένα εγχειρίδιο για τα πανεπιστήμια / L. A. Drobozdina, L.P. Okuneva και άλλοι. Εκδ. Καθ. L.A. Ντρομποζντίνα. - Μ.: Οικονομικά, UNITI, 2002.

39. Οικονομικά. Κυκλοφορία χρήματος και πίστωση. Σχολικό βιβλίο./ Εκδ. V. K. Senchagova, A. I. Arkhipova - M .: "Prospect", 2000.

40. Οικονομικά: σχολικό βιβλίο / Επιμέλεια καθ. A. M. Kovaleva: 4η έκδ., αναθεωρημένη. και επιπλέον - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2001.

41. Helfert E. Τεχνική χρηματοοικονομικής ανάλυσης / Per. από τα Αγγλικά. εκδ. Belykh L.P. Μ.: Έλεγχος, UNITI, 2001

42. Chernov V.A. Λογιστική διαχείρισης και ανάλυση εμπορικής δραστηριότητας - M .: Οικονομικά και στατιστική, 2001

43. Sheremet A.D., Saifullin R.S. Μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης. - Μ.: INFRA-M, 2000

44. Shishkin A. K., Vartanyan S. S. Λογιστική και χρηματοοικονομική ανάλυση σε εμπορικές επιχειρήσεις: Ένας πρακτικός οδηγός. 3η έκδ. Προσθήκη. - M.: INFRA - ML 2001.

Η χρηματοοικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης είναι μια οικονομική κατηγορία που αντικατοπτρίζει την κατάσταση του κεφαλαίου στη διαδικασία της κυκλοφορίας του και την ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να αυτο-αναπτύσσεται σε μια καθορισμένη χρονική στιγμή.

Στη διαδικασία της προσφοράς, της παραγωγής, του μάρκετινγκ και των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων, υπάρχει μια συνεχής διαδικασία κυκλοφορίας κεφαλαίου, η δομή των κεφαλαίων και οι πηγές σχηματισμού τους, η διαθεσιμότητα και η ανάγκη οικονομικών πόρων και, ως εκ τούτου, η οικονομική κατάσταση του επιχείρηση, η εξωτερική εκδήλωση της οποίας είναι η φερεγγυότητα, η αλλαγή.

Η οικονομική κατάσταση μπορεί να είναι σταθερή, ασταθής (προ κρίσης) και κρίσης. Η ικανότητα μιας επιχείρησης να πραγματοποιεί έγκαιρα πληρωμές, να χρηματοδοτεί τις δραστηριότητές της σε εκτεταμένη βάση, να αντέχει σε απρόβλεπτους κραδασμούς και να διατηρεί τη φερεγγυότητά της σε αντίξοες συνθήκες είναι ενδεικτική της υγιούς οικονομικής της κατάστασης και αντίστροφα.

Για να διασφαλιστεί η χρηματοοικονομική σταθερότητα, μια επιχείρηση πρέπει να έχει ευέλικτη κεφαλαιακή δομή, να μπορεί να οργανώνει την κίνηση της με τέτοιο τρόπο ώστε να εξασφαλίζει σταθερή υπέρβαση των εσόδων έναντι των εξόδων, ώστε να διατηρεί τη φερεγγυότητα και να δημιουργεί συνθήκες αυτοαναπαραγωγής.

Κατά συνέπεια, η χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας επιχείρησης είναι η ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να λειτουργεί και να αναπτύσσεται, να διατηρεί ισορροπία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεών της σε ένα μεταβαλλόμενο εσωτερικό και εξωτερικό περιβάλλον, το οποίο εγγυάται τη σταθερή φερεγγυότητα και την επενδυτική της ελκυστικότητα εντός των ορίων ενός αποδεκτό επίπεδο κινδύνου. .

Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης, η βιωσιμότητα και η σταθερότητά της εξαρτώνται από τα αποτελέσματα των παραγωγικών, εμπορικών και χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της. Εάν τα σχέδια παραγωγής και τα οικονομικά σχέδια υλοποιηθούν με επιτυχία, τότε αυτό έχει θετική επίδραση στην οικονομική θέση της επιχείρησης. Και, αντιστρόφως, ως αποτέλεσμα της υποεκπλήρωσης του σχεδίου παραγωγής και πώλησης προϊόντων, υπάρχει αύξηση του κόστους του, μείωση των εσόδων και του ύψους του κέρδους και, ως εκ τούτου, επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης του την επιχείρηση και τη φερεγγυότητά της. Κατά συνέπεια, μια σταθερή χρηματοοικονομική κατάσταση δεν είναι ατυχία, αλλά το αποτέλεσμα μιας ικανής, επιδέξιας διαχείρισης ολόκληρου του συνόλου των παραγόντων που καθορίζουν τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης.

Η σταθερή οικονομική θέση, με τη σειρά της, έχει θετικό αντίκτυπο στην υλοποίηση των σχεδίων παραγωγής και στην κάλυψη των αναγκών παραγωγής με τους απαραίτητους πόρους. Ως εκ τούτου, η χρηματοπιστωτική δραστηριότητα ως αναπόσπαστο μέρος της οικονομικής δραστηριότητας θα πρέπει να στοχεύει στη διασφάλιση της προγραμματισμένης είσπραξης και δαπάνης των χρηματοοικονομικών πόρων, στην εφαρμογή της πειθαρχίας του διακανονισμού, στην επίτευξη ορθολογικών αναλογιών ιδίων κεφαλαίων και δανεισμένου κεφαλαίου και στην αποτελεσματικότερη χρήση τους.

Ο κύριος στόχος της οικονομικής δραστηριότηταςκαταλήγει σε ένα στρατηγικό καθήκον - να αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης. Για να γίνει αυτό, πρέπει να διατηρεί συνεχώς τη φερεγγυότητα και την κερδοφορία, καθώς και τη βέλτιστη δομή του υπολοίπου του ενεργητικού και του παθητικού.

Οι κύριοι στόχοι της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασηςείναι:

Έγκαιρος εντοπισμός και εξάλειψη των ελλείψεων στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες και αναζήτηση αποθεματικών για τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και της φερεγγυότητάς της.

Πρόβλεψη πιθανών χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων, οικονομικής κερδοφορίας με βάση τις πραγματικές συνθήκες οικονομικής δραστηριότητας και τη διαθεσιμότητα ιδίων και δανειακών πόρων, ανάπτυξη μοντέλων χρηματοοικονομικής κατάστασης για διάφορες επιλογές χρήσης πόρων.

Ανάπτυξη συγκεκριμένων μέτρων με στόχο την αποτελεσματικότερη χρήση των οικονομικών πόρων και την ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης εκφράζεται στον λόγο των δομών των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων της, δηλ. κεφάλαια επιχειρήσεων και τις πηγές τους. Τα κύρια καθήκοντα της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης είναι ο προσδιορισμός της ποιότητας της χρηματοοικονομικής κατάστασης, η μελέτη των λόγων βελτίωσης ή επιδείνωσης κατά τη διάρκεια της περιόδου και η προετοιμασία συστάσεων για τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και φερεγγυότητας της επιχείρησης. Αυτές οι εργασίες επιλύονται με βάση μια μελέτη της δυναμικής των χρηματοοικονομικών δεικτών και χωρίζονται στα ακόλουθα αναλυτικά τμήματα:

διαρθρωτική ανάλυση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων·

ανάλυση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας·

ανάλυση φερεγγυότητας (ρευστότητας).

ανάλυση της απαιτούμενης αύξησης ιδίων κεφαλαίων.

Οι πηγές πληροφοριών για τον υπολογισμό των δεικτών και τη διεξαγωγή αναλύσεων είναι οι ετήσιες και τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις (για πιο λεπτομερή περιγραφή, βλ. παράγραφο 1.2.1).

Οι κύριες μέθοδοι ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης είναι οριζόντια, κάθετη, τάση, συντελεστής και παραγοντική. Στη διάρκεια οριζόντια ανάλυσηκαθορίζονται απόλυτες και σχετικές αλλαγές στις αξίες των διαφόρων στοιχείων του ισολογισμού για μια ορισμένη περίοδο. Στόχος κάθετη ανάλυση- υπολογισμός του ειδικού βάρους επιμέρους αντικειμένων ως αποτέλεσμα του ισολογισμού, δηλ. αποσαφήνιση της δομής των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων για μια συγκεκριμένη ημερομηνία. ανάλυση τάσεωνσυνίσταται στη σύγκριση των αξιών των στοιχείων του ισολογισμού για σειρά ετών (ή άλλων σχετικών περιόδων αναφοράς) για τον εντοπισμό τάσεων που κυριαρχούν στη δυναμική των δεικτών. Ανάλυση της αναλογίαςανάγεται στη μελέτη των επιπέδων και της δυναμικής των σχετικών δεικτών της οικονομικής κατάστασης, που υπολογίζεται ως ο λόγος των αξιών των στοιχείων του ισολογισμού ή άλλων απόλυτων δεικτών που λαμβάνονται με βάση την αναφορά ή τη λογιστική. Κατά την ανάλυση των χρηματοοικονομικών δεικτών, οι αξίες τους συγκρίνονται με βασικές τιμές,καθώς και η δυναμική τους για την περίοδο αναφοράς και για μια σειρά παρακείμενων περιόδων αναφοράς. Ως βασικές τιμές χρησιμοποιούνται τα ακόλουθα: θεωρητικά δικαιολογημένα, που χαρακτηρίζουν τις βέλτιστες ή κρίσιμες τιμές από την άποψη της σταθερότητας της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, κατά μέσο όρο στις χρονοσειρές των τιμών των δεικτών αυτής της επιχείρησης Εκτός από τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, σημαντικό ρόλο στην ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης διαδραματίζουν απόλυτοι δείκτες που υπολογίζονται με βάση την αναφορά, όπως καθαρά περιουσιακά στοιχεία (πραγματικό μετοχικό κεφάλαιο), ίδια κεφάλαια κίνησης, δείκτες παροχής αποθεμάτων με ίδιο κεφάλαιο κίνησης. Αυτοί οι δείκτες είναι κριτήρια,γιατί με τη βοήθειά τους διαμορφώνονται κριτήρια για τον προσδιορισμό της ποιότητας της οικονομικής κατάστασης. Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης βασίζεται κυρίως σε σχετικούς δείκτες, καθώς οι απόλυτοι δείκτες του ισολογισμού σε όρους πληθωρισμού είναι πολύ δύσκολο να τεθούν σε συγκρίσιμη μορφή.

Να προσδιορίσει τους λόγους για τη μεταβολή σε απόλυτους και σχετικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, καθώς και τον βαθμό επιρροής διαφόρων λόγων στο μέγεθος της μεταβολής του δείκτη, παραγοντική ανάλυση.

Ερωτήσεις για αυτοεξέταση:

Διατυπώστε τη συνάφεια της εφαρμογής της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Ονομάστε τον κύριο σκοπό της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης.

Καταγράψτε τα κύρια καθήκοντα της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης.

Ποιες είναι οι κύριες μέθοδοι ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης. Περιγράψτε εν συντομία την ουσία καθενός από αυτά.

* Αυτή η εργασία δεν είναι επιστημονική εργασία, δεν αποτελεί τελική ειδική εργασία και είναι αποτέλεσμα επεξεργασίας, δόμησης και μορφοποίησης των συλλεγόμενων πληροφοριών, που προορίζονται να χρησιμοποιηθούν ως πηγή υλικού για αυτο-προετοιμασία εκπαιδευτικού έργου.

ΕΙΣΑΓΩΓΗ………………………………4

1. Θεωρητικές βάσεις ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης

Επιχειρήσεις……………………………………………………………………7

1.1. Η έννοια, η ουσία και οι στόχοι της ανάλυσης της χρηματοοικονομικής κατάστασης……………………7

1.2.Τεχνικές και εργαλεία για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης ... 14

1.3. Μεθοδολογία για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης…………………23

2. Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της F-STROY LLC…………39

2.1. Οργανωτικά και οικονομικά χαρακτηριστικά της επιχείρησης………………39

2.2. Ανάλυση των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων της επιχείρησης………………………………47

2.3. Ανάλυση της φερεγγυότητας, της ρευστότητας και της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης…………………………………52

2.4. Ανάλυση επιχειρηματικής δραστηριότητας και κερδοφορίας της F-Stroy LLC………58

ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ………………………………………………… 77

ΑΝΑΦΟΡΕΣ…………………………………… 80

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ…………………………………………… 84

ΕΙΣΑΓΩΓΗ

Στις συνθήκες των σχέσεων αγοράς, η επιχείρηση απαιτείται να αυξήσει την αποδοτικότητα της παραγωγής, την ανταγωνιστικότητα προϊόντων και υπηρεσιών με βάση την εισαγωγή των επιτευγμάτων της επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου, την αποτελεσματικότητα των μορφών διαχείρισης και διαχείρισης παραγωγής. Ενεργοποίηση της επιχειρηματικότητας κ.λπ. Σημαντικός ρόλος στην υλοποίηση αυτού του καθήκοντος ανατίθεται στην ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας των επιχειρήσεων. Με τη βοήθειά του αναπτύσσεται στρατηγική και τακτική για την ανάπτυξη μιας επιχείρησης, τεκμηριώνονται σχέδια και αποφάσεις διαχείρισης, πραγματοποιείται έλεγχος της εφαρμογής τους, εντοπίζονται αποθέματα για την αύξηση της αποδοτικότητας της παραγωγής και η απόδοση της επιχείρησης, των τμημάτων της και αξιολογούνται οι εργαζόμενοι.

Η ανάλυση νοείται ως ένας τρόπος γνώσης των αντικειμένων και των φαινομένων του περιβάλλοντος, που βασίζεται στη διαίρεση του συνόλου στα συστατικά του μέρη και στη μελέτη τους σε όλη την ποικιλία των συνδέσεων και εξαρτήσεων. Το περιεχόμενο της ανάλυσης προκύπτει από τις συναρτήσεις. Μία από αυτές τις λειτουργίες είναι η μελέτη της φύσης της δράσης των οικονομικών νόμων, η καθιέρωση προτύπων και τάσεων σε οικονομικά φαινόμενα και διαδικασίες στις συγκεκριμένες συνθήκες της επιχείρησης.

Η επόμενη λειτουργία της ανάλυσης είναι η παρακολούθηση της εφαρμογής των σχεδίων και των αποφάσεων διαχείρισης και η οικονομική χρήση των πόρων. Η κεντρική λειτουργία της ανάλυσης είναι η αναζήτηση αποθεμάτων για τη βελτίωση της αποδοτικότητας της παραγωγής με βάση τη μελέτη των βέλτιστων πρακτικών και των επιτευγμάτων της επιστήμης και της πρακτικής. Επίσης, μια άλλη λειτουργία ανάλυσης είναι η αξιολόγηση των αποτελεσμάτων των δραστηριοτήτων της επιχείρησης στην εκπλήρωση των σχεδίων, του επιπέδου οικονομικής ανάπτυξης που επιτεύχθηκε και της χρήσης των διαθέσιμων ευκαιριών. Και, τέλος, η ανάπτυξη μέτρων για τη χρήση των προσδιορισμένων αποθεμάτων στη διαδικασία της οικονομικής δραστηριότητας.

Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης, ενός οργανισμού πραγματοποιείται από διευθυντές και σχετικές υπηρεσίες, καθώς και από ιδρυτές, επενδυτές προκειμένου να μελετηθεί η αποτελεσματικότητα της χρήσης των πόρων. Οι τράπεζες να αξιολογούν τους όρους χορήγησης δανείου και να προσδιορίζουν τον βαθμό κινδύνου, οι προμηθευτές να λαμβάνουν έγκαιρα πληρωμές, οι φορολογικές επιθεωρήσεις να εκπληρώνουν το σχέδιο είσπραξης κεφαλαίων στον προϋπολογισμό κ.λπ.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι ένα ευέλικτο εργαλείο στα χέρια των ηγετών επιχειρήσεων. Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης χαρακτηρίζεται από την τοποθέτηση και χρήση των κεφαλαίων της επιχείρησης. Οι πληροφορίες αυτές παρουσιάζονται στον ισολογισμό της επιχείρησης. Ο κύριος παράγοντας που καθορίζει την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης είναι, πρώτον, η εφαρμογή του χρηματοοικονομικού σχεδίου και η αναπλήρωση καθώς προκύπτει η ανάγκη για κύκλο εργασιών ιδίων κεφαλαίων σε βάρος των κερδών και, δεύτερον, ο ρυθμός κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης (στοιχεία ενεργητικού).

Ο δείκτης σήματος στον οποίο εκδηλώνεται η οικονομική κατάσταση είναι η φερεγγυότητα της επιχείρησης, που σημαίνει την ικανότητά της να ανταποκρίνεται εγκαίρως στις απαιτήσεις πληρωμής, να αποπληρώνει δάνεια, να πληρώνει το προσωπικό, να πραγματοποιεί πληρωμές στον προϋπολογισμό.

Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης περιλαμβάνει ανάλυση της λογιστικής, των υποχρεώσεων και των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού, της σχέσης και της δομής τους. ανάλυση της χρήσης κεφαλαίων και αξιολόγηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. ανάλυση της φερεγγυότητας και της πιστοληπτικής ικανότητας της επιχείρησης κ.λπ.

Αυτή η εργασία αναλύει την οικονομική κατάσταση μιας από τις επιχειρήσεις στην Penza - F-Stroy LLC και εξετάζει τρόπους βελτίωσής της για εσωτερική χρήση και λειτουργική οικονομική διαχείριση.

Ο κύριος σκοπός αυτής της εργασίας είναι να διερευνήσει την οικονομική κατάσταση της F-Stroy LLC, να εντοπίσει τα κύρια προβλήματα της οικονομικής δραστηριότητας και να δώσει συστάσεις για τη χρηματοοικονομική διαχείριση.

Για την επίτευξη αυτών των στόχων, είναι απαραίτητο να επιλυθούν οι ακόλουθες εργασίες:

Να μελετήσει τα επιστημονικά και θεωρητικά θεμέλια της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Δώστε μια σύντομη οργανωτική και οικονομική περιγραφή της επιχείρησης.

Αναλύστε την περιουσία της επιχείρησης.

Αξιολόγηση της οικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης.

Αναλύστε δείκτες φερεγγυότητας και ρευστότητας.

Να αναλύσει το κέρδος και την κερδοφορία.

Ανάπτυξη μέτρων για τη βελτίωση των χρηματοπιστωτικών και οικονομικών δραστηριοτήτων.

Αντικείμενο της μελέτης είναι η F-Stroy LLC.

Αντικείμενο ανάλυσης είναι οι χρηματοοικονομικές διαδικασίες της επιχείρησης και η τελική παραγωγή και τα οικονομικά αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της.

Κατά τη διεξαγωγή αυτής της ανάλυσης χρησιμοποιήθηκαν οι ακόλουθες τεχνικές και μέθοδοι: οριζόντια, κάθετη και συγκριτική ανάλυση, ανάλυση συντελεστών (απόλυτοι και σχετικοί δείκτες).

Η πρακτική σημασία της εργασίας έγκειται στο γεγονός ότι οι θεωρητικές διατάξεις και τα συμπεράσματα για το ερευνητικό θέμα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη διδασκαλία ειδικών κλάδων του χρηματοοικονομικού μπλοκ και η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της F-Stroy LLC και οι συστάσεις για τη βελτίωσή της είναι σημαντικό για τη βελτίωση της οικονομικής διαχείρισης της F-Stroy LLC.

1. ΘΕΩΡΗΤΙΚΑ ΘΕΜΕΛΙΑ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ

1.1. Η έννοια, η ουσία και οι στόχοι της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης

Μία από τις πιο σημαντικές προϋποθέσεις για την επιτυχή οικονομική διαχείριση μιας επιχείρησης είναι η ανάλυση της οικονομικής της κατάστασης. Η οικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης είναι μια σύνθετη έννοια που χαρακτηρίζεται από ένα σύστημα δεικτών που αντικατοπτρίζουν τη διαθεσιμότητα, τη διανομή και τη χρήση των χρηματοοικονομικών πόρων, το οποίο είναι το αποτέλεσμα της αλληλεπίδρασης όλων των στοιχείων του συστήματος οικονομικών σχέσεων μιας επιχείρησης, που καθορίζεται από το το σύνολο της παραγωγής και οι οικονομικοί παράγοντες.

Σε μια οικονομία της αγοράς, η οικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης αντανακλά τα τελικά αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της. Τα τελικά αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της επιχείρησης ενδιαφέρουν όχι μόνο τους εργαζόμενους της ίδιας της επιχείρησης, αλλά και τους εταίρους της στην οικονομική δραστηριότητα, κρατικές, οικονομικές, φορολογικές αρχές κ.λπ. Όλα αυτά προκαθορίζουν τη σημασία της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της αυξάνει το ρόλο μιας τέτοιας ανάλυσης στην οικονομική διαδικασία. Η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι ένα μεταβλητό στοιχείο τόσο της οικονομικής διαχείρισης μιας επιχείρησης όσο και των οικονομικών της σχέσεων με τους εταίρους, το χρηματοοικονομικό και πιστωτικό σύστημα.

Η οικονομική ανάλυση είναι απαραίτητη για τις ακόλουθες ομάδες καταναλωτών:

Διευθυντές επιχειρήσεων και, πρώτα απ 'όλα, οικονομικοί διαχειριστές. Είναι αδύνατο να διαχειριστείς μια επιχείρηση και να λάβεις οικονομικές αποφάσεις χωρίς να γνωρίζεις την οικονομική της κατάσταση. Για τους διευθυντές, είναι σημαντικό να αξιολογούν την αποτελεσματικότητα των αποφάσεων που λαμβάνονται, τους πόρους που χρησιμοποιούνται στην οικονομική δραστηριότητα και τα οικονομικά αποτελέσματα που λαμβάνονται.

Ιδιοκτήτες, συμπεριλαμβανομένων των μετόχων. Είναι σημαντικό για αυτούς να γνωρίζουν ποια θα είναι η απόδοση της επένδυσης στην επιχείρηση, η κερδοφορία της επιχείρησης, καθώς και το επίπεδο οικονομικού κινδύνου και η πιθανότητα απώλειας του κεφαλαίου τους.

Δανειστές και επενδυτές. Τους ενδιαφέρει ποια είναι η δυνατότητα επιστροφής δανείων, καθώς και η ικανότητα της επιχείρησης να εφαρμόσει ένα επενδυτικό πρόγραμμα.

Προμηθευτές. Για αυτούς, είναι σημαντικό να αξιολογήσουν την πληρωμή για τα παραδοτέα προϊόντα, την εργασία που εκτελείται και τις υπηρεσίες.

Έτσι, όλοι οι συμμετέχοντες στην οικονομική διαδικασία χρειάζονται χρηματοοικονομική ανάλυση.

Επί του παρόντος, η οικονομική ανάλυση και, ως αναπόσπαστο μέρος της, η χρηματοοικονομική ανάλυση θεωρείται ως μία από τις λειτουργίες της διαχείρισης μιας επιχείρησης.

Ο προγραμματισμός είναι μια σημαντική λειτουργία στο σύστημα διαχείρισης παραγωγής στην επιχείρηση. Με τη βοήθειά του καθορίζεται η κατεύθυνση και το περιεχόμενο των δραστηριοτήτων της επιχείρησης, των δομικών τμημάτων της και των μεμονωμένων εργαζομένων. Το κύριο καθήκον του σχεδιασμού είναι να διασφαλίσει την προγραμματισμένη ανάπτυξη της οικονομίας της επιχείρησης, να καθορίσει τρόπους για την επίτευξη των καλύτερων τελικών αποτελεσμάτων παραγωγής.

Για να διαχειριστείτε την επιχείρηση, πρέπει να έχετε πλήρεις και αληθείς πληροφορίες για τις τρέχουσες δραστηριότητες της επιχείρησης, την πρόοδο των σχεδίων. Επομένως, μία από τις λειτουργίες διαχείρισης είναι η λογιστική. Εξασφαλίζει τη συνεχή συλλογή, συστηματοποίηση και γενίκευση των δεδομένων που είναι απαραίτητα για τη διαχείριση και παρακολούθηση της προόδου των σχεδίων και δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

Ωστόσο, για τη διαχείριση μιας επιχείρησης, είναι απαραίτητο να έχουμε μια ιδέα όχι μόνο για την πρόοδο του σχεδίου, τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας, αλλά και για τις τάσεις και τη φύση των συνεχιζόμενων αλλαγών στην οικονομία της επιχείρησης. Η κατανόηση, η κατανόηση των πληροφοριών επιτυγχάνεται με τη βοήθεια της οικονομικής ανάλυσης και, ως αναπόσπαστο μέρος αυτής, της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Κατά τη διαδικασία ανάλυσης, οι πρωτογενείς πληροφορίες υφίστανται αναλυτική επεξεργασία: πραγματοποιείται σύγκριση των επιτευχθέντων αποτελεσμάτων με δεδομένα προηγούμενων χρονικών περιόδων, με δείκτες άλλων επιχειρήσεων, προσδιορίζεται η επίδραση διαφόρων παραγόντων στο μέγεθος των δεικτών απόδοσης, ελλείψεις , εντοπίζονται λάθη, αχρησιμοποίητες ευκαιρίες, προοπτικές κ.λπ.

Με βάση τα αποτελέσματα της ανάλυσης, αναπτύσσονται και αιτιολογούνται οι διαχειριστικές αποφάσεις. Η χρηματοοικονομική ανάλυση προηγείται των αποφάσεων και των ενεργειών, τις δικαιολογεί και αποτελεί τη βάση της επιστημονικής διαχείρισης της επιχείρησης, διασφαλίζει την αποτελεσματικότητα και την αντικειμενικότητά της.

Ο σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να αξιολογήσει τις προηγούμενες επιδόσεις και την τρέχουσα θέση της επιχείρησης, καθώς και να αξιολογήσει τις μελλοντικές δυνατότητες της επιχείρησης.

Οι στόχοι της οικονομικής ανάλυσης της χρηματοοικονομικής κατάστασης της επιχείρησης είναι: η αντικειμενική αξιολόγηση της χρήσης των χρηματοοικονομικών πόρων στην επιχείρηση, ο εντοπισμός των αποθεμάτων στο αγρόκτημα για την ενίσχυση της οικονομικής θέσης, καθώς και η βελτίωση των σχέσεων μεταξύ των επιχειρήσεις και εξωτερικές χρηματοοικονομικές, πιστωτικές αρχές κ.λπ.

Ο σκοπός της μελέτης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης είναι η εύρεση πρόσθετων κεφαλαίων για την πιο ορθολογική και οικονομική διαχείριση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Καλή οικονομική κατάσταση είναι η σταθερή ετοιμότητα πληρωμής, η επαρκής ασφάλεια του ιδίου κεφαλαίου κίνησης και η αποτελεσματική χρήση τους με οικονομική σκοπιμότητα, η σαφής οργάνωση των διακανονισμών και η ύπαρξη σταθερής οικονομικής βάσης. Η μη ικανοποιητική οικονομική κατάσταση χαρακτηρίζεται από αναποτελεσματική κατανομή κεφαλαίων, ακινητοποίησή τους, κακή ετοιμότητα πληρωμής, ληξιπρόθεσμες οφειλές προς τον προϋπολογισμό, τους προμηθευτές και την τράπεζα, ανεπαρκώς σταθερή πραγματική και δυνητική οικονομική βάση λόγω δυσμενών τάσεων στην παραγωγή.

Η μελέτη της οικονομικής θέσης της επιχείρησης θα πρέπει να δίνει στη διοίκηση της επιχείρησης μια εικόνα της πραγματικής της κατάστασης και στα άτομα που ενδιαφέρονται για την οικονομική της κατάσταση τις πληροφορίες που είναι απαραίτητες για μια αμερόληπτη κρίση, για παράδειγμα, σχετικά με τον ορθολογισμό της χρήσης πρόσθετων επενδύσεων επενδύσει στην επιχείρηση.

Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης είναι το πιο σημαντικό χαρακτηριστικό της επιχειρηματικής δραστηριότητας και της αξιοπιστίας της. Καθορίζει την ανταγωνιστικότητα της επιχείρησης και τις δυνατότητές της στην επιχειρηματική συνεργασία, είναι εγγυητής για την αποτελεσματική υλοποίηση των οικονομικών συμφερόντων όλων των συμμετεχόντων στην οικονομική δραστηριότητα, τόσο της ίδιας της επιχείρησης όσο και των εταίρων της.

Η σταθερή οικονομική θέση της επιχείρησης είναι το αποτέλεσμα της επιδέξιας και υπολογισμένης διαχείρισης ολόκληρου του συνόλου της παραγωγής και των οικονομικών παραγόντων που καθορίζουν τα αποτελέσματα της επιχείρησης. Πρόκειται για εσωτερικούς παράγοντες, ενδεικτικά αποτελέσματα, η επίπτωση των οποίων είναι η κατάσταση των περιουσιακών στοιχείων και ο κύκλος εργασιών τους, η σύνθεση και η αναλογία των χρηματοοικονομικών πόρων. Η οικονομική ευημερία της εταιρείας επηρεάζεται επίσης από το εξωτερικό περιβάλλον ή εξωτερικούς παράγοντες, μεταξύ των οποίων η κρατική πολιτική φόρων και δαπανών, η θέση στην αγορά (συμπεριλαμβανομένης της οικονομικής), η ανεργία και ο πληθωρισμός, η μέση παραγωγικότητα της εργασίας, το μέσο επίπεδο κέρδους κ.λπ. . Από αυτή την άποψη, η βιωσιμότητα είναι η διαδικασία αντίστασης της επιχείρησης σε αρνητικές εξωτερικές συνθήκες. Για μια οικονομία της αγοράς, η σταθερότητα είναι σημαντική, η οποία βασίζεται στον έλεγχο της ανάδρασης, δηλ. ενεργή ανταπόκριση της διοίκησης σε αλλαγές σε εξωτερικούς και εσωτερικούς παράγοντες.

Από τη σκοπιά της διοίκησης της εταιρείας, οι λόγοι αφερεγγυότητας μπορούν να περιοριστούν σε δύο βασικούς λόγους: ανεπαρκής συνεκτίμηση των απαιτήσεων της αγοράς (όσον αφορά την προσφερόμενη ποικιλία, την ποιότητα των προϊόντων, την τιμή κ.λπ.) και την κακή οικονομική διαχείριση της επιχείρησης, όταν δεν λαμβάνει σωστά υπόψη τους κινδύνους, κάνει σοβαρά λάθη, επιβαρύνεται υπερβολικά με υποχρεώσεις. Στην πρώτη περίπτωση, μιλούν για την ασθένεια των επιχειρήσεων, στη δεύτερη - για την ασθένεια της οικονομικής διαχείρισης.

Στις σύγχρονες ρωσικές συνθήκες, η σοβαρή αναλυτική εργασία στην επιχείρηση, που σχετίζεται με τη μελέτη και την πρόβλεψη της οικονομικής της κατάστασης, έχει ιδιαίτερη σημασία. Ο έγκαιρος και πλήρης εντοπισμός των «σημείων πόνου» των οικονομικών της εταιρείας επιτρέπει ένα σύνολο προληπτικών μέτρων για την αποτροπή της πιθανής χρεοκοπίας της.

Η επιλογή των επιχειρηματικών εταίρων θα πρέπει να βασίζεται σε αξιολόγηση της οικονομικής βιωσιμότητας των επιχειρήσεων και των οργανισμών. Γι’ αυτό είναι τόσο σημαντικό για κάθε επιχειρηματική οντότητα να παρακολουθεί συστηματικά τη δική του «υγεία», έχοντας αντικειμενικά κριτήρια αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης. Ως εκ τούτου, η ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης είναι ένα πολύ σημαντικό μέρος κάθε οικονομικής εργασίας, απαραίτητη προϋπόθεση για την ικανή διαχείριση της επιχείρησης, αντικειμενική προϋπόθεση για υγιή προγραμματισμό και ορθολογική χρήση των οικονομικών πόρων.

Οι ποσοτικές και ποιοτικές παράμετροι της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης καθορίζουν τη θέση της στην αγορά και την ικανότητα να λειτουργεί στον οικονομικό χώρο. Όλα αυτά οδήγησαν σε αύξηση του ρόλου της οικονομικής διαχείρισης στη συνολική διαδικασία διαχείρισης της οικονομίας.

Η αποτελεσματικότητα της διαχείρισης της επιχείρησης καθορίζεται σε μεγάλο βαθμό από το επίπεδο της οργάνωσής της και την ποιότητα της πληροφοριακής υποστήριξης. Στο σύστημα υποστήριξης πληροφοριών, τα λογιστικά δεδομένα έχουν ιδιαίτερη σημασία και η αναφορά γίνεται το κύριο μέσο επικοινωνίας που παρέχει μια αξιόπιστη παρουσίαση πληροφοριών σχετικά με την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης. Για να διασφαλιστεί η επιβίωση μιας επιχείρησης στις σύγχρονες συνθήκες, το διοικητικό προσωπικό πρέπει, πρώτα απ 'όλα, να είναι σε θέση να εκτιμήσει ρεαλιστικά την οικονομική κατάσταση τόσο της επιχείρησής του όσο και των υπαρχόντων και πιθανών αντισυμβαλλομένων της. Για αυτό χρειάζεστε:

Κατέχετε τη μεθοδολογία για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Να έχετε κατάλληλη υποστήριξη πληροφοριών.

Να διαθέτει εξειδικευμένο προσωπικό ικανό να εφαρμόσει αυτήν την τεχνική στην πράξη.

Σε μια προσπάθεια να αποκτήσουν μια κατάλληλη αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης, οι ηγέτες των επιχειρήσεων καταφεύγουν όλο και περισσότερο σε αυτήν την τεχνική.

Είναι δυνατό να προσδιοριστούν οι κύριες απαιτήσεις για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Πρέπει να περιέχει τα απαραίτητα δεδομένα για:

Λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων διαχείρισης στον τομέα της επενδυτικής πολιτικής.

Εκτίμηση της δυναμικής και των προοπτικών για αλλαγές στα κέρδη της επιχείρησης.

Εκτιμήσεις των πόρων που διαθέτει η επιχείρηση, τις αλλαγές που συντελούνται σε αυτούς και την αποτελεσματικότητα της χρήσης τους.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση συνδέεται στενά με τον προγραμματισμό και την πρόβλεψη, καθώς χωρίς βαθιά ανάλυση είναι αδύνατο να πραγματοποιηθούν αυτές οι λειτουργίες. Ο σημαντικός ρόλος της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης στην προετοιμασία πληροφοριών για προγραμματισμό, στην αξιολόγηση της ποιότητας και εγκυρότητας των προγραμματισμένων δεικτών, στον έλεγχο και στην αντικειμενική αξιολόγηση της υλοποίησης των σχεδίων. Η χρηματοοικονομική ανάλυση δεν είναι μόνο ένα μέσο τεκμηρίωσης των σχεδίων, αλλά και παρακολούθησης της εφαρμογής τους. Ο προγραμματισμός ξεκινά και τελειώνει με την ανάλυση των αποτελεσμάτων της επιχείρησης. Σας επιτρέπει να αυξήσετε το επίπεδο προγραμματισμού, να τον κάνετε επιστημονικά ορθό.

Ένας μεγάλος ρόλος δίνεται στη χρηματοοικονομική ανάλυση για τον προσδιορισμό και τη χρήση αποθεματικών για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης. Προωθεί την οικονομική χρήση των πόρων, την επιστημονική οργάνωση της εργασίας, την αποτροπή περιττών δαπανών, διάφορες ελλείψεις στην εργασία κ.λπ. Ως αποτέλεσμα, ενισχύεται η οικονομία της επιχείρησης, αυξάνεται η αποτελεσματικότητα των δραστηριοτήτων της.

Έτσι, η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης είναι ένα σημαντικό στοιχείο στο σύστημα διαχείρισης της επιχείρησης, ένα μέσο εντοπισμού των αποθεμάτων στο αγρόκτημα, η βάση για την ανάπτυξη επιστημονικά βασισμένων σχεδίων και αποφάσεων διαχείρισης. Ο ρόλος της ανάλυσης ως μέσου διαχείρισης των δραστηριοτήτων σε μια επιχείρηση αυξάνεται κάθε χρόνο. Αυτό οφείλεται σε διάφορες συνθήκες: την απομάκρυνση από το σύστημα διοίκησης-διοικητικής διαχείρισης και τη σταδιακή μετάβαση στις σχέσεις της αγοράς, τη δημιουργία νέων μορφών διαχείρισης σε σχέση με την αποεθνικοποίηση της οικονομίας, την ιδιωτικοποίηση των επιχειρήσεων και άλλα μέτρα οικονομικής μεταρρύθμισης. .

Υπό αυτές τις συνθήκες, ο επικεφαλής της επιχείρησης δεν μπορεί να βασίζεται μόνο στη διαίσθησή του. Οι αποφάσεις και οι ενέργειες της διοίκησης σήμερα πρέπει να βασίζονται σε ακριβείς υπολογισμούς, σε βάθος και ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση. Πρέπει να είναι λογικά, με κίνητρα, βέλτιστα.

Η υποεκτίμηση του ρόλου της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, τα λάθη σε σχέδια και ενέργειες διαχείρισης στις σύγχρονες συνθήκες φέρνουν ευαίσθητες ζημίες. Αντίθετα, όσες επιχειρήσεις παίρνουν στα σοβαρά τη χρηματοοικονομική ανάλυση έχουν καλά αποτελέσματα, υψηλή οικονομική απόδοση.

1.2. Τεχνικές και εργαλεία για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης

Για τη διεξαγωγή μιας οικονομικής ανάλυσης μιας επιχείρησης, χρησιμοποιείται ένα σύνολο αλληλένδετων και αλληλεξαρτώμενων μεθόδων ανάλυσης, που στοχεύουν στην επίτευξη ορισμένων αποτελεσμάτων σε συγκεκριμένες συνθήκες, δηλ. μια συγκεκριμένη μέθοδο ανάλυσης. Υπάρχουν διάφορες ταξινομήσεις μεθόδων χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Rusak N.A. προτείνει να υποδιαιρεθεί ολόκληρο το σύνολο των ειδικών μεθόδων ανάλυσης σε τέσσερις ομάδες, όπως φαίνεται στο Σχ. 1.2.

Οι οικονομικές και λογικές μέθοδοι περιλαμβάνουν σύγκριση, λεπτομέρεια, ομαδοποίηση, μέσες και σχετικές τιμές, μέθοδο ισορροπίας, μεθόδους διαδοχικής απομόνωσης παραγόντων, απόλυτες και σχετικές διαφορές, συμμετοχή στα ίδια κεφάλαια.

Οι οικονομικές και μαθηματικές μέθοδοι που χρησιμοποιούνται συχνότερα στην οικονομική ανάλυση περιλαμβάνουν ολοκληρωμένες, γραφικές μεθόδους συσχέτισης-παλινδρόμησης, καθώς και άλλες, πιο σύνθετες μεθόδους.

Η πολυπλοκότητα και η ασάφεια των διαδικασιών διαμόρφωσης της οικονομικής θέσης της επιχείρησης προκαθορίζουν την ανάγκη χρήσης ευρετικών μεθόδων, δηλ. μη τυπικές μεθόδους επίλυσης οικονομικών προβλημάτων. Οι βασικές προσλήψεις και μέθοδοι της οικονομικής ανάλυσης παρουσιάζονται στο σχ. 1.2. Αυτές οι μέθοδοι χρησιμοποιούνται κυρίως για την πρόβλεψη της κατάστασης του αντικειμένου μελέτης στο μέλλον υπό συνθήκες μερικής ή πλήρους αβεβαιότητας. Η κατάσταση αβεβαιότητας χαρακτηρίζεται από την απουσία συγκεκριμένων δεδομένων για τις πιθανές κατευθύνσεις εξέλιξης των γεγονότων και για τις πιθανότητες καθενός από αυτά να συμβεί στο μέλλον. Η ποιότητα των αποτελεσμάτων αυτών των μεθόδων καθορίζεται από το εύρος της κάλυψης των μελετηθέντων φαινομένων, το επίπεδο αναλυτικής γενίκευσης των γνωστών γεγονότων της πραγματικότητας, λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές για την ανάπτυξη συνοδευτικών φαινομένων και διαδικασιών. Η πιο ευρέως χρησιμοποιούμενη ευρετική μέθοδος στη χρηματοοικονομική ανάλυση είναι η μέθοδος των ειδικών.

Η ουσία της μεθόδου εμπειρογνωμόνων έγκειται στην οργανωμένη συλλογή απόψεων και προτάσεων ειδικών (ειδικών) για το υπό εξέταση ζήτημα, ακολουθούμενη από την επεξεργασία των απαντήσεων που λαμβάνονται και τη μεταφορά τους στην πιο βολική μορφή για την επίλυση του προβλήματος. Η βάση της μεθόδου είναι μια έρευνα: ατομική, συλλογική, πρόσωπο με πρόσωπο, αλληλογραφία. Δημιουργείται ομάδα ειδικών - διοργανωτών της έρευνας. Καθορίζουν το σκοπό της εξέτασης, αιτιολογούν το αντικείμενό της, καθορίζουν τα στάδια της μελέτης, επιλέγουν εμπειρογνώμονες, ελέγχουν την ικανότητά τους, διεξάγουν έρευνα και συμφωνούν στις εκτιμήσεις που λαμβάνονται, αναλύουν τα τελικά αποτελέσματα της εξέτασης.

Η σύγκριση είναι η πιο σημαντική μέθοδος χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Η ουσία του είναι να συγκρίνει ομοιογενή αντικείμενα προκειμένου να εντοπίσει ομοιότητες ή διαφορές μεταξύ τους. Με τη βοήθεια της σύγκρισης, καθορίζονται αλλαγές στο επίπεδο των οικονομικών δεικτών, μελετώνται οι τάσεις και τα πρότυπα ανάπτυξής τους, μετράται η επιρροή μεμονωμένων παραγόντων, δίνεται αξιολόγηση των αποτελεσμάτων της επιχείρησης, εντοπίζονται αποθέματα ενδοπαραγωγής , καθορίζονται οι προοπτικές ανάπτυξης.

Κύριοι τύποι σύγκρισης:

Πραγματικοί δείκτες με αποδεκτούς δείκτες ανάπτυξης (προγραμματισμένοι, κανονιστικοί).

Με δείκτες προηγούμενων περιόδων.

Με μέσο όρο δεδομένων?

Με δείκτες συνδεδεμένων επιχειρήσεων (συμπεριλαμβανομένων άλλων χωρών).

Διάφορες λύσεις για την επιλογή της βέλτιστης από αυτές.

Σύγκριση παράλληλων και δυναμικών σειρών αριθμών προκειμένου να διαπιστωθεί και να αιτιολογηθεί η παρουσία, η μορφή και η κατεύθυνση της σχέσης μεταξύ των δεικτών.

Η σύγκριση επιβάλλει ορισμένες απαιτήσεις στις συγκριτικές τιμές. Πρέπει να είναι συγκρίσιμα και ποιοτικά ομοιογενή. Για αυτό είναι απαραίτητο να παρέχονται:

Συγκρισιμότητα των ημερολογιακών χρονικών περιόδων κατά τη μελέτη της δυναμικής των δεικτών (από τον αριθμό των ημερών, μηνών κ.λπ.)

Ενότητα αξιολόγησης (εξουδετέρωση του παράγοντα τιμής). Για παράδειγμα, για τον προσδιορισμό των αλλαγών στον όγκο της παραγωγής, η παραγωγή υπολογίζεται σε συγκρίσιμες τιμές, χρησιμοποιούνται δείκτες τιμών.

Η ενότητα των ποσοτικών και δομικών παραγόντων, γι' αυτό, οι συγκριμένοι ποιοτικοί δείκτες (για παράδειγμα, κόστος) υπολογίζονται εκ νέου για την ίδια ποσότητα και δομή (πραγματική).

Προϋπόθεση για τη συγκρισιμότητα των συγκριτικών δεικτών είναι η ενότητα της μεθοδολογίας για τον υπολογισμό τους, καθώς δεν είναι ασυνήθιστο οι δείκτες να σχεδιάζονται σύμφωνα με μια μέθοδο και μια άλλη χρησιμοποιείται για τον πραγματικό προσδιορισμό τους. Αυτή η συνθήκη είναι ιδιαίτερα σημαντική για τη σύγκριση δεδομένων με επιχειρήσεις σε άλλες χώρες.

Κατά τη μελέτη και την αξιολόγηση δεικτών, χρησιμοποιούνται διάφοροι τύποι συγκριτικής ανάλυσης: οριζόντια, κάθετη, τάση.

Η μετάβαση σε έναν σχετικό δείκτη επιτρέπει συγκρίσεις μεταξύ των εκμεταλλεύσεων του οικονομικού δυναμικού και των επιδόσεων των επιχειρήσεων που διαφέρουν ως προς την ποσότητα των χρησιμοποιούμενων πόρων και άλλους ογκομετρικούς δείκτες. Οι σχετικοί δείκτες, σε κάποιο βαθμό, μετριάζουν τον αρνητικό αντίκτυπο των πληθωριστικών διεργασιών, οι οποίες μπορούν να στρεβλώσουν σημαντικά τους απόλυτους δείκτες των οικονομικών καταστάσεων και συνεπώς να δυσχεραίνουν τη δυναμική τους σύγκριση.

Η ανάλυση τάσεων βασίζεται στον υπολογισμό των σχετικών αποκλίσεων των δεικτών για ορισμένα έτη από το επίπεδο του έτους βάσης, για το οποίο όλοι οι δείκτες λαμβάνονται ως 100%. Με τη βοήθεια της ανάλυσης τάσεων, διαμορφώνονται πιθανές τιμές δεικτών στο μέλλον και ως εκ τούτου, πραγματοποιείται μια προοπτική προγνωστική ανάλυση.

Η λεπτομέρεια ως τεχνική χρησιμοποιείται ευρέως στην ανάλυση της διαίρεσης των παραγόντων και των αποτελεσμάτων της οικονομικής δραστηριότητας σε χρόνο και τόπο (χώρο). Με τη βοήθειά του, αποκαλύπτονται οι θετικές και αρνητικές επιπτώσεις μεμονωμένων παραγόντων, τα αποτελέσματα της επιρροής των οποίων, κατά κανόνα, αλληλοεξουδετερώνονται στους τελικούς δείκτες απόδοσης της επιχείρησης για την περίοδο αναφοράς, ειδικά για το έτος.

Η ομαδοποίηση ως τρόπος υποδιαίρεσης του υπό εξέταση πληθυσμού σε ομάδες που είναι ομοιογενείς σύμφωνα με τα υπό μελέτη χαρακτηριστικά χρησιμοποιείται στην ανάλυση για την αποκάλυψη των μέσων τελικών δεικτών και της επιρροής των επιμέρους μονάδων σε αυτούς τους μέσους όρους.

Οι ομαδοποιήσεις χωρίζονται σε τυπολογικές, δομικές και αναλυτικές. Οι τυπολογικές ομαδοποιήσεις χρησιμεύουν για την ανάδειξη ορισμένων τύπων φαινομένων ή διαδικασιών, οι δομικές καθιστούν δυνατή τη μελέτη της δομής ορισμένων φαινομένων σύμφωνα με ορισμένα χαρακτηριστικά, οι αναλυτικές χρησιμοποιούνται για τη δημιουργία σύνδεσης μεταξύ ενός χαρακτηριστικού ομαδοποίησης και δεικτών που χαρακτηρίζουν ομάδες.

Οι μέσες τιμές αντανακλούν καλύτερα την ουσία της συνεχιζόμενης διαδικασίας, τα μοτίβα ανάπτυξής της, παρά ένα πλήθος ξεχωριστών θετικών και αρνητικών αποκλίσεων. Οι μέσες τιμές χρησιμοποιούνται ευρέως στην ανάλυση, ειδικά στη μελέτη μαζικών φαινομένων, όπως η μέση παραγωγή, οι μέσες ώρες εργασίας, τα μέσα υπόλοιπα κ.λπ. Χρησιμοποιείται ο σταθμισμένος αριθμητικός μέσος και ο χρονολογικός μέσος όρος. Η χρήση των μέσων τιμών καθιστά δυνατή την απόκτηση ενός γενικευμένου χαρακτηριστικού κάθε μεμονωμένου χαρακτηριστικού και ολόκληρου του συνόλου τους.

Οι σχετικές τιμές (ποσοστά, συντελεστές, δείκτες) καθιστούν δυνατή την απόκλιση από τις απόλυτες τιμές των μελετημένων δεικτών, την καλύτερη κατανόηση της ουσίας και της φύσης της απόκλισης από τη βάση. Οι σχετικές τιμές είναι ιδιαίτερα απαραίτητες για τη μελέτη της δυναμικής των δεικτών για μια σειρά από περιόδους αναφοράς και η ανάπτυξη ή η πτώση μπορεί να υπολογιστεί σε σχέση με μια μεμονωμένη βάση, που λαμβάνεται ως αρχική, ή σε σχέση με μια κινούμενη βάση, δηλ. στον προηγούμενο δείκτη.

Η μέθοδος ισορροπίας χρησιμοποιείται σε περιπτώσεις όπου είναι απαραίτητο να μελετηθεί η αναλογία δύο ομάδων αλληλένδετων οικονομικών δεικτών, τα αποτελέσματα των οποίων θα πρέπει να είναι ίσα μεταξύ τους. Αυτή η τεχνική χρησιμοποιήθηκε ευρύτερα στην ανάλυση της οικονομικής κατάστασης των επιχειρήσεων. Η εξοικείωση με τα περιεχόμενα του ισολογισμού σάς επιτρέπει να δείτε τις κύριες πηγές κεφαλαίων (ίδιες, δανεισμένες), τους κύριους τομείς επένδυσης, τη σύνθεση κεφαλαίων και πηγών, τη σύνθεση των απαιτήσεων και υποχρεώσεων

χρέος κ.λπ. Η μέθοδος του ισοζυγίου χρησιμοποιείται ευρέως στην ανάλυση της ασφάλειας της επιχείρησης με εργασία, οικονομικούς πόρους, πρώτες ύλες, καύσιμα, υλικά, πάγια στοιχεία κ.λπ., καθώς και στην ανάλυση της πληρότητας της χρήσης τους . Για τον προσδιορισμό της φερεγγυότητας της επιχείρησης, χρησιμοποιείται το ισοζύγιο πληρωμών, το οποίο συσχετίζει τα μέσα πληρωμής με τις υποχρεώσεις πληρωμής. Αυτή η τεχνική χρησιμοποιείται για τον έλεγχο της πληρότητας και της ορθότητας των υπολογισμών που έγιναν για τον προσδιορισμό της επίδρασης μεμονωμένων παραγόντων στη συνολική απόκλιση για τον υπό μελέτη δείκτη. Σε όλες τις περιπτώσεις που η επίδραση ενός παράγοντα είναι εντελώς ανεξάρτητη, αν και διασυνδεδεμένη με άλλους παράγοντες, το αλγεβρικό αποτέλεσμα του αθροίσματος της επίδρασης των επιμέρους παραγόντων θα πρέπει να είναι ίσο με τη συνολική απόκλιση για τον δείκτη στο σύνολό του. Η απουσία αυτής της ισότητας μαρτυρεί ελλιπή ανίχνευση ή σφάλματα στον υπολογισμό του επιπέδου επιρροής μεμονωμένων παραγόντων.

Η μέθοδος της διαδοχικής απομόνωσης παραγόντων (αντικαταστάσεις αλυσίδας) χρησιμοποιείται για την ποσοτική μέτρηση του επιπέδου επιρροής των παραγόντων κατά την κατασκευή μοντέλων συστημάτων παραγόντων. Αυτή η τεχνική βασίζεται σε μια μέθοδο που σας επιτρέπει να εξερευνήσετε μεγάλο αριθμό συνδυασμών με ταυτόχρονη αλλαγή όλων ή μέρους των παραγόντων. Στην περίπτωση αυτή, οι παράγοντες μπορούν να αλλάξουν στον ίδιο ή σε διαφορετικό βαθμό, προς τις ίδιες ή αντίθετες κατευθύνσεις. Το αποτέλεσμα οποιουδήποτε πιθανού συνδυασμού υπολογίζεται αντιμετωπίζοντας κάθε έναν από τους παράγοντες διαδοχικά ως μεταβλητή, υποθέτοντας ότι οι υπόλοιποι είναι σταθεροί.

Η ουσία αυτής της μεθόδου ανάλυσης είναι η διαδοχική αντικατάσταση της προγραμματισμένης (βασικής) τιμής μεμονωμένων παραγόντων που περιλαμβάνονται στο μοντέλο του συστήματος παραγόντων του αποτελεσματικού δείκτη με την πραγματική. Ως αποτέλεσμα μιας τέτοιας αντικατάστασης, υπολογίζονται ένας ή περισσότεροι δείκτες απόδοσης υπό όρους, που ονομάζονται αντικαταστάσεις. Αυτός ο υπό όρους δείκτης συγκρίνεται με τον προγραμματισμένο (βασικό) ή άλλο υπό όρους δείκτη απόδοσης. Το αποτέλεσμα της σύγκρισης δείχνει το μέγεθος της επιρροής του αλλαγμένου παράγοντα, αφού τα υπόλοιπα θα πρέπει να ληφθούν αμετάβλητα.

Τα πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα εργαλεία (τεχνικές) για την ανάλυση της οικονομικής θέσης είναι οι σχέσεις (οικονομικοί δείκτες), ο υπολογισμός των οποίων βασίζεται στην ύπαρξη ορισμένων σχέσεων μεταξύ επιμέρους στοιχείων του ισολογισμού, που είναι μια μαθηματική σχέση μεταξύ δύο ποσοτήτων. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες υπολογίζονται ως δείκτες απόλυτων δεικτών χρηματοοικονομικής κατάστασης ή γραμμικοί συνδυασμοί τους. Σύμφωνα με την ταξινόμηση ενός από τους ιδρυτές της επιστήμης ισορροπίας N.A. Blatov, οι σχετικοί δείκτες της οικονομικής κατάστασης χωρίζονται σε συντελεστές διανομής και συντελεστές συντονισμού.

Οι συντελεστές κατανομής χρησιμοποιούνται σε περιπτώσεις όπου απαιτείται να προσδιοριστεί ποιο μέρος είναι ο ένας ή ο άλλος απόλυτος δείκτης οικονομικής κατάστασης από το σύνολο της ομάδας απόλυτων δεικτών που τον περιλαμβάνει. Οι συντελεστές κατανομής και οι μεταβολές τους κατά την περίοδο αναφοράς διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην πορεία της προκαταρκτικής εξοικείωσης με την οικονομική κατάσταση σύμφωνα με το συγκριτικό αναλυτικό ισοζύγιο.

Οι συντελεστές συντονισμού χρησιμοποιούνται για να εκφράσουν τις αναλογίες ουσιαστικά διαφορετικών απόλυτων δεικτών χρηματοοικονομικής κατάστασης ή τους γραμμικούς συνδυασμούς τους που έχουν διαφορετική οικονομική σημασία.

Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών δεικτών συνίσταται στη σύγκριση των αξιών τους με τις βασικές αξίες, καθώς και στη μελέτη της δυναμικής τους για την περίοδο αναφοράς και για ορισμένα έτη. Οι βασικές τιμές είναι οι μέσες τιμές χρονοσειρών των δεικτών της συγκεκριμένης επιχείρησης, που σχετίζονται με τις προηγούμενες οικονομικά ευνοϊκές περιόδους, οι μέσες τιμές του κλάδου των δεικτών, οι τιμές των δεικτών που υπολογίζονται σύμφωνα με τα στοιχεία αναφοράς του πιο επιτυχημένου ανταγωνιστή. Επιπλέον, θεωρητικά τεκμηριωμένες ή ληφθείσες ως αποτέλεσμα ερευνών εμπειρογνωμόνων τιμές που χαρακτηρίζουν τις βέλτιστες ή κρίσιμες τιμές των σχετικών δεικτών από την άποψη της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας μπορούν να χρησιμεύσουν ως βάση σύγκρισης. Τέτοιες αξίες στην πραγματικότητα παίζουν το ρόλο των προτύπων για τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, αν και η μεθοδολογία για τον υπολογισμό τους, ανάλογα, για παράδειγμα, με τον κλάδο, δεν έχει ακόμη δημιουργηθεί, καθώς επί του παρόντος το σύνολο των σχετικών δεικτών που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης δεν είναι καλά εδραιωμένη και επομένως στερείται πλήρους τάξης. Συχνά προσφέρονται πάρα πολλοί δείκτες. Για έναν ακριβή και πλήρη χαρακτηρισμό της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και των τάσεων της, αρκεί ένας σχετικά μικρός αριθμός χρηματοοικονομικών δεικτών. Είναι σημαντικό κάθε ένας από αυτούς τους δείκτες να αντικατοπτρίζει τις πιο σημαντικές πτυχές της οικονομικής κατάστασης. Το σύστημα των σχετικών χρηματοοικονομικών δεικτών από την άποψη της οικονομικής σημασίας μπορεί να χωριστεί σε ορισμένες χαρακτηριστικές ομάδες.

Δείκτες για την αξιολόγηση της κερδοφορίας της επιχείρησης. Οι δείκτες αυτής της ομάδας είναι σχετικά χαρακτηριστικά των οικονομικών αποτελεσμάτων και αποσκοπούν στην αξιολόγηση της συνολικής αποτελεσματικότητας της επένδυσης σε μια δεδομένη επιχείρηση. Μετρούν την κερδοφορία μιας επιχείρησης από διάφορες θέσεις και ομαδοποιούνται ανάλογα με τα συμφέροντα των συμμετεχόντων στην οικονομική διαδικασία. Οι δείκτες κερδοφορίας είναι σημαντικά χαρακτηριστικά του περιβάλλοντος παραγόντων για τη διαμόρφωση των κερδών και του εισοδήματος των επιχειρήσεων. Κατά την ανάλυση της παραγωγής, οι δείκτες κερδοφορίας χρησιμοποιούνται ως μέσο επενδυτικής πολιτικής.

Δείκτες για την αξιολόγηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας ή της παραγωγικότητας του κεφαλαίου. Η επιχειρηματική δραστηριότητα της επιχείρησης από οικονομική άποψη εκδηλώνεται με την ταχύτητα του κύκλου εργασιών των κεφαλαίων της. Η ανάλυση των δεικτών επιχειρηματικής δραστηριότητας συνίσταται στη μελέτη των επιπέδων και της δυναμικής των διαφόρων δεικτών χρηματοοικονομικού κύκλου εργασιών, που είναι σχετικοί δείκτες της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης.

Δείκτες για την αξιολόγηση της σταθερότητας της αγοράς. Οι δείκτες σταθερότητας της αγοράς χαρακτηρίζουν την αναλογία ιδίων και δανειακών κεφαλαίων, καθώς και τη διάρθρωση των ιδίων και των δανειακών κεφαλαίων. Οι δείκτες για την αξιολόγηση της σταθερότητας της αγοράς θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη στη δυναμική κατά τον καθορισμό μιας πολλά υποσχόμενης επιλογής για την οργάνωση χρηματοδότησης και την ανάπτυξη μιας χρηματοοικονομικής στρατηγικής.

Δείκτες αξιολόγησης ρευστότητας ως βάση της φερεγγυότητας. Οι δείκτες αυτής της ομάδας καθιστούν δυνατή την περιγραφή και ανάλυση της ικανότητας της εταιρείας να ανταποκρίνεται στις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Ο αλγόριθμος για τον υπολογισμό αυτών των δεικτών βασίζεται στην ιδέα της σύγκρισης του κυκλοφορούντος ενεργητικού (κεφάλαιο κίνησης) με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Ως αποτέλεσμα του υπολογισμού, διαπιστώνεται εάν η επιχείρηση διαθέτει επαρκώς κεφάλαιο κίνησης που είναι απαραίτητο για διακανονισμό με οφειλέτες για τρέχουσες δραστηριότητες. Δεδομένου ότι διαφορετικοί τύποι κεφαλαίου κίνησης έχουν διαφορετικούς βαθμούς ρευστότητας (ικανότητα γρήγορης μετατροπής σε απολύτως ρευστά κεφάλαια - μετρητά), υπολογίζονται αρκετοί δείκτες ρευστότητας.

Η μέθοδος της παραγοντικής ανάλυσης είναι μια μέθοδος σύνθετης και συστηματικής μελέτης και μέτρησης της επίδρασης παραγόντων στην αξία των αποτελεσματικών δεικτών χρησιμοποιώντας ντετερμινιστικές ή στοχαστικές μεθόδους έρευνας. Επιπλέον, η παραγοντική ανάλυση μπορεί να είναι τόσο άμεση, όταν ο δείκτης απόδοσης χωρίζεται στα συστατικά μέρη του, όσο και αντίστροφη (σύνθεση), όταν τα επιμέρους στοιχεία του συνδυάζονται σε έναν κοινό δείκτη απόδοσης. Το ποσοτικό χαρακτηριστικό των αλληλένδετων φαινομένων πραγματοποιείται με τη βοήθεια σημείων (δείκτες). Τα σημάδια που χαρακτηρίζουν την αιτία ονομάζονται παραγοντικά (ανεξάρτητα). τα σημάδια που χαρακτηρίζουν τη συνέπεια ονομάζονται αποτελεσματικά (εξαρτώμενα).

Κάθε δείκτης απόδοσης εξαρτάται από πολλούς και ποικίλους παράγοντες. Όσο πιο λεπτομερής μελετάται η επίδραση των παραγόντων στην αξία του αποτελεσματικού δείκτη, τόσο πιο ακριβή είναι τα αποτελέσματα της ανάλυσης και της αξιολόγησης της ποιότητας της εργασίας των επιχειρήσεων. Χωρίς μια βαθιά και ολοκληρωμένη μελέτη των παραγόντων, είναι αδύνατο να εξαχθούν λογικά συμπεράσματα σχετικά με τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων, να εντοπιστούν τα αποθέματα παραγωγής, να αιτιολογηθούν σχέδια και αποφάσεις διαχείρισης.

Η ντετερμινιστική ανάλυση παραγόντων είναι μια τεχνική για τη μελέτη της επίδρασης παραγόντων των οποίων η σχέση με τον δείκτη απόδοσης είναι λειτουργικής φύσης, δηλ. ο αποτελεσματικός δείκτης μπορεί να αναπαρασταθεί ως γινόμενο, ιδιωτικό ή αλγεβρικό άθροισμα παραγόντων.

Η στοχαστική ανάλυση είναι μια τεχνική για τη μελέτη παραγόντων των οποίων η σχέση με έναν δείκτη απόδοσης, σε αντίθεση με έναν λειτουργικό, είναι ελλιπής, πιθανολογική (συσχέτιση), όταν κάθε τιμή ενός χαρακτηριστικού παράγοντα αντιστοιχεί σε ένα σύνολο τιμών ενός δείκτη απόδοσης.

1.3. Μεθοδολογία για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης

Στην παρούσα φάση ανάπτυξης της οικονομίας μας, το θέμα της χρηματοοικονομικής ανάλυσης των επιχειρήσεων είναι πολύ επίκαιρο. Η επιτυχία των δραστηριοτήτων της εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης. Ως εκ τούτου, δίνεται μεγάλη προσοχή στην ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Η συνάφεια αυτού του ζητήματος οδήγησε στην ανάπτυξη μεθόδων για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης των επιχειρήσεων. Αυτές οι τεχνικές στοχεύουν σε μια ρητή αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης, στην προετοιμασία πληροφοριών για τη λήψη διοικητικών αποφάσεων και στην ανάπτυξη μιας στρατηγικής για τη διαχείριση της οικονομικής κατάστασης.

Οι υπάρχουσες μέθοδοι και μοντέλα για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης είναι βασικές και σπάνια χρησιμοποιούνται στην πράξη στην καθαρή τους μορφή, επομένως για να ληφθούν πιο ακριβή αποτελέσματα, προτείνεται η χρήση κάποιου είδους συνδυασμένου μοντέλου αξιολόγησης. Αυτό οφείλεται στην παρουσία ελλείψεων και περιορισμών σε κάθε επιμέρους βασική μέθοδο, οι οποίοι εξουδετερώνονται με την πολύπλοκη εφαρμογή τους. Οι βασικές μέθοδοι ως μέρος του συνδυασμού αλληλοσυμπληρώνονται.

Πολλές πηγές ορίζουν τη χρηματοοικονομική ανάλυση ως μια μέθοδο αξιολόγησης και πρόβλεψης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης με βάση τις οικονομικές της καταστάσεις. Στο εγχειρίδιο του V. Kovalev «Financial Analysis: Methods and Procedures», η χρηματοοικονομική ανάλυση ορίζεται ως «αναλυτικές διαδικασίες που επιτρέπουν τη λήψη αποφάσεων οικονομικής φύσης». Ένας πληρέστερος ορισμός αυτού του όρου δίνεται στο άρθρο του M.D. Gaidenko «Μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης μιας επιχείρησης»: «Η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι ένα σύνολο μεθόδων για τον προσδιορισμό της περιουσίας και της οικονομικής θέσης μιας οικονομικής οντότητας την προηγούμενη περίοδο, όπως καθώς και τις δυνατότητές της βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα».

Ο σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να καθορίσει τους πιο αποτελεσματικούς τρόπους για την επίτευξη της κερδοφορίας της εταιρείας, τα κύρια καθήκοντα είναι η ανάλυση της κερδοφορίας και των κινδύνων της επιχείρησης.

Οι κύριοι στόχοι της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης είναι:

1) Εκτίμηση της δυναμικής της σύνθεσης και της δομής των περιουσιακών στοιχείων, της κατάστασης και της κίνησής τους.

2) Εκτίμηση της δυναμικής της σύνθεσης και της δομής των πηγών ιδίων και δανειακών κεφαλαίων, της κατάστασης και της κίνησης τους.

3) Ανάλυση των απόλυτων σχετικών δεικτών της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης, εκτίμηση μεταβολών στο επίπεδό της.

4) Ανάλυση της φερεγγυότητας της επιχείρησης και της ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού της.

Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης έχει διάφορους στόχους:

Προσδιορισμός της οικονομικής θέσης.

Προσδιορισμός αλλαγών στην οικονομική κατάσταση στο χωροχρονικό πλαίσιο.

Προσδιορισμός των κύριων παραγόντων που προκαλούν αλλαγές στην οικονομική κατάσταση.

Πρόβλεψη των κύριων τάσεων της οικονομικής κατάστασης.

Η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας αποτελείται από διάφορα στάδια:

Ολοκληρωμένη αξιολόγηση πολλών τομέων της επιχείρησης.

Εφαρμογή ενός ευρέος φάσματος δεικτών με σκοπό τη συνολική μελέτη της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Χρησιμοποιώντας ειδικές μεθόδους για τον προσδιορισμό ποσοτικών κριτηρίων.

Ο αλγόριθμος της παραδοσιακής χρηματοοικονομικής ανάλυσης περιλαμβάνει τα ακόλουθα βήματα:

1. Συλλογή των απαραίτητων πληροφοριών (το ποσό εξαρτάται από τις εργασίες και το είδος της οικονομικής ανάλυσης).

2. Επεξεργασία πληροφοριών (σύνταξη αναλυτικών πινάκων και συγκεντρωτικών εντύπων αναφοράς).

3. Υπολογισμός δεικτών μεταβολών στα άρθρα των οικονομικών καταστάσεων.

4. Υπολογισμός χρηματοοικονομικών δεικτών για τις κύριες πτυχές της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας ή τα ενδιάμεσα χρηματοοικονομικά μεγέθη (χρηματοπιστωτική σταθερότητα, φερεγγυότητα, κερδοφορία).

5. Συγκριτική ανάλυση των αξιών των χρηματοοικονομικών δεικτών με πρότυπα (γενικά αναγνωρισμένα και μέσο όρο του κλάδου).

6. Ανάλυση μεταβολών στους χρηματοοικονομικούς δείκτες (ανίχνευση επιδείνωσης ή βελτιωτικών τάσεων).

7. Σύνταξη γνώμης για την οικονομική κατάσταση της εταιρείας με βάση την ερμηνεία των επεξεργασμένων δεδομένων.

Η οικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης είναι ένα σύνολο δεικτών που αντικατοπτρίζουν την ικανότητά της να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις της. Οι χρηματοοικονομικές δραστηριότητες καλύπτουν τις διαδικασίες σύστασης, κίνησης και διατήρησης της περιουσίας της επιχείρησης, τον έλεγχο της χρήσης της.

Η οικονομική κατάσταση είναι το αποτέλεσμα της αλληλεπίδρασης όλων των στοιχείων του συστήματος οικονομικών σχέσεων της επιχείρησης και επομένως καθορίζεται από έναν συνδυασμό παραγωγικών και οικονομικών παραγόντων.

Το περιεχόμενο και ο κύριος στόχος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι η αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής κατάστασης και ο εντοπισμός της δυνατότητας βελτίωσης της αποτελεσματικότητας της λειτουργίας μιας οικονομικής οντότητας με τη βοήθεια μιας ορθολογικής χρηματοοικονομικής πολιτικής. Η οικονομική κατάσταση μιας οικονομικής οντότητας είναι χαρακτηριστικό της χρηματοοικονομικής ανταγωνιστικότητάς της (δηλαδή φερεγγυότητας, πιστοληπτικής ικανότητας), της χρήσης χρηματοοικονομικών πόρων και κεφαλαίων, της εκπλήρωσης των υποχρεώσεων προς το κράτος και άλλους οικονομικούς φορείς.

Με την παραδοσιακή έννοια, η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι μια μέθοδος για την αξιολόγηση και την πρόβλεψη της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης με βάση τις οικονομικές της καταστάσεις.

Η οικονομική ανάλυση βασίζεται σε τυπικά λογιστικά δεδομένα των επιχειρήσεων και, φυσικά, όλα αυτά τα προγράμματα σάς επιτρέπουν να τα εισάγετε χειροκίνητα. Ωστόσο, για πολλούς χρήστες (ειδικά αυτούς που έχουν οικονομική ανάλυση σε ροή) ένα πολύ σημαντικό χαρακτηριστικό είναι η δυνατότητα εισαγωγής δεδομένων από λογιστικά προγράμματα.

Οι πιο τυπικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται σε όλους σχεδόν τους τομείς του πραγματικού τομέα της οικονομίας, που χρησιμοποιούνται στη διεξαγωγή εξωτερικής χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Η εσωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση είναι πιο απαιτητική για τις πληροφορίες πηγής. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι πληροφορίες που περιέχονται στις τυπικές λογιστικές εκθέσεις δεν είναι αρκετές για αυτόν και καθίσταται απαραίτητη η χρήση λογιστικών δεδομένων εσωτερικής διαχείρισης.

Με την παραδοσιακή έννοια, η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης και πρόβλεψης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης με βάση τις οικονομικές της καταστάσεις. Αυτό το είδος ανάλυσης μπορεί να πραγματοποιηθεί τόσο από το διοικητικό προσωπικό της επιχείρησης όσο και από οποιονδήποτε εξωτερικό αναλυτή, καθώς βασίζεται κυρίως σε πληροφορίες που είναι διαθέσιμες στο κοινό. Ωστόσο, συνηθίζεται να διακρίνουμε δύο τύπους χρηματοοικονομικής ανάλυσης: εσωτερική και εξωτερική. Η εσωτερική ανάλυση πραγματοποιείται από υπαλλήλους της επιχείρησης. Η βάση πληροφοριών μιας τέτοιας ανάλυσης είναι πολύ ευρύτερη και περιλαμβάνει κάθε πληροφορία που κυκλοφορεί εντός της επιχείρησης και είναι χρήσιμη για τη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Αντίστοιχα, διευρύνονται οι δυνατότητες ανάλυσης. Η εξωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται από αναλυτές που είναι ξένοι για την επιχείρηση και επομένως δεν έχουν πρόσβαση στην εσωτερική βάση πληροφοριών της επιχείρησης. Η εξωτερική ανάλυση είναι λιγότερο λεπτομερής και πιο επισημοποιημένη.

Για να διασφαλιστεί η επιβίωση της επιχείρησης στις σύγχρονες συνθήκες, το διοικητικό προσωπικό πρέπει πρώτα απ 'όλα να είναι σε θέση να αξιολογήσει ρεαλιστικά την οικονομική κατάσταση τόσο της επιχείρησής τους όσο και των πραγματικών και πιθανών αντισυμβαλλομένων της. Για αυτό χρειάζεστε:

• - κατέχει τη μεθοδολογία για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης·
• - έχουν την κατάλληλη υποστήριξη πληροφοριών.
• - να διαθέτει εξειδικευμένο προσωπικό ικανό να εφαρμόσει αυτή την τεχνική στην πράξη.

Η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης μπορεί να πραγματοποιηθεί με διάφορους βαθμούς λεπτομέρειας, ανάλογα με τον σκοπό της ανάλυσης, τις διαθέσιμες πληροφορίες, το λογισμικό, την τεχνική και το προσωπικό.

Η βάση της πληροφοριακής υποστήριξης για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης θα πρέπει να είναι οι οικονομικές καταστάσεις. Πρόσθετες πληροφορίες, κυρίως επιχειρησιακής φύσης, μπορούν να χρησιμοποιηθούν στην ανάλυση, αλλά είναι μόνο υποστηρικτικού χαρακτήρα.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης και πρόβλεψης της οικονομικής κατάστασης ενός οργανισμού με βάση τις οικονομικές του καταστάσεις.

Ο κύριος σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να αποκτήσει έναν μικρό αριθμό βασικών (πιο ενημερωτικών) παραμέτρων που δίνουν μια αντικειμενική και ακριβή εικόνα της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, των κερδών και ζημιών της, των αλλαγών στη δομή των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, στους διακανονισμούς με οφειλέτες και πιστωτές.

Ως αποτέλεσμα της οικονομικής ανάλυσης, προσδιορίζονται τόσο η τρέχουσα οικονομική κατάσταση του οργανισμού όσο και οι παράμετροι της οικονομικής κατάστασης που αναμένεται στο μέλλον.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση χωρίζεται σε ξεχωριστούς τύπους ανάλογα με τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

1. Σύμφωνα με τις οργανωτικές μορφές διεξαγωγής, διακρίνονται οι εσωτερικές και εξωτερικές οικονομικές αναλύσεις της επιχείρησης.

Η εσωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται από τους οικονομικούς διαχειριστές της επιχείρησης ή τους ιδιοκτήτες της περιουσίας της χρησιμοποιώντας ολόκληρο το σύνολο των διαθέσιμων ενημερωτικών δεικτών. Τα αποτελέσματα μιας τέτοιας ανάλυσης μπορεί να αντιπροσωπεύουν ένα εμπορικό μυστικό της επιχείρησης.

Η εξωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση διενεργείται από φορολογικές διοικήσεις, ελεγκτικά γραφεία, τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες προκειμένου να μελετηθεί η ορθότητα της αντανάκλασης των οικονομικών αποτελεσμάτων της επιχείρησης, η χρηματοοικονομική σταθερότητα και η πιστοληπτική της ικανότητα.

2. Ανάλογα με το αντικείμενο της μελέτης, διακρίνονται πλήρεις και θεματικές οικονομικές αναλύσεις της επιχείρησης.

Πραγματοποιείται πλήρης οικονομική ανάλυση της επιχείρησης προκειμένου να μελετηθούν όλες οι πτυχές της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης στο συγκρότημα.

Η θεματική χρηματοοικονομική ανάλυση περιορίζεται στη μελέτη ορισμένων πτυχών των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Το αντικείμενο της θεματικής χρηματοοικονομικής ανάλυσης μπορεί να είναι η αποτελεσματικότητα της χρήσης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, η βέλτιστη χρηματοδότηση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων από μεμονωμένες πηγές, η κατάσταση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και φερεγγυότητας της επιχείρησης, η βέλτιστη χρήση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου, η βέλτιστη χρηματοοικονομική δομή του κεφαλαίου και μια σειρά από άλλες πτυχές της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης.

• 3. Ανάλογα με το αντικείμενο ανάλυσης διακρίνονται οι εξής τύποι αυτού:
  • - ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης στο σύνολό της. Στη διαδικασία μιας τέτοιας ανάλυσης, αντικείμενο μελέτης είναι η οικονομική δραστηριότητα της επιχείρησης στο σύνολό της, χωρίς να επισημαίνονται οι επιμέρους δομικές μονάδες και τμήματα της.
  • - ανάλυση των οικονομικών δραστηριοτήτων επιμέρους διαρθρωτικών μονάδων και τμημάτων. Μια τέτοια ανάλυση βασίζεται κυρίως στα αποτελέσματα της λογιστικής διαχείρισης της επιχείρησης.
  • - ανάλυση μεμονωμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Το αντικείμενο μιας τέτοιας ανάλυσης μπορεί να είναι μεμονωμένες συναλλαγές που σχετίζονται με βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις, με τη χρηματοδότηση μεμονωμένων πραγματικών έργων και άλλες.
• 4. Ανάλογα με την περίοδο διεξαγωγής, διακρίνονται οι προκαταρκτικές, οι τρέχουσες και οι μεταγενέστερες οικονομικές αναλύσεις.

Προκαταρκτική χρηματοοικονομική ανάλυση με μελέτη των συνθηκών της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας γενικά ή της υλοποίησης μεμονωμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών της επιχείρησης (για παράδειγμα, αξιολόγηση της δικής της φερεγγυότητας εάν είναι απαραίτητο να λάβει μεγάλο τραπεζικό δάνειο).

Η τρέχουσα (ή λειτουργική) χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται κατά τη διαδικασία υλοποίησης μεμονωμένων χρηματοοικονομικών σχεδίων ή εκτέλεσης μεμονωμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών με στόχο τον άμεσο επηρεασμό των αποτελεσμάτων των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων. Κατά κανόνα, περιορίζεται σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Μεταγενέστερη (ή αναδρομική) οικονομική ανάλυση διενεργείται από την επιχείρηση για την περίοδο αναφοράς (μήνας, τρίμηνο, έτος). Σας επιτρέπει να αναλύετε τη χρηματοοικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης με βαθύτερο και πληρέστερο τρόπο σε σύγκριση με την προκαταρκτική και τρέχουσα ανάλυση, καθώς βασίζεται στο ολοκληρωμένο στατιστικό και λογιστικό υλικό αναφοράς.

Η αξία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης έγκειται στο γεγονός ότι αποτελεί τη βάση για τον προσδιορισμό των αποθεματικών της επιχείρησης. Στα οικονομικά, υπάρχουν δύο έννοιες των αποθεμάτων. Πρώτον, αποθεματοποιήστε αποθέματα, για παράδειγμα, πρώτες ύλες, η διαθεσιμότητα των οποίων είναι απαραίτητη για τη συνεχή προγραμματισμένη ανάπτυξη της επιχείρησης. Δεύτερον, επιφυλάσσει, αχρησιμοποίητες ακόμη ευκαιρίες για αύξηση της παραγωγής, βελτίωση των ποιοτικών της δεικτών.

Τα αποθεματικά της επιχείρησης είναι αχρησιμοποίητες ευκαιρίες για τη μείωση του τρέχοντος και προηγμένου κόστους των υλικών, εργατικών και οικονομικών πόρων της επιχείρησης. Η εξάλειψη κάθε είδους απωλειών και σπατάλης κόστους είναι ένας από τους τρόπους χρήσης των αποθεματικών. Ένας άλλος τρόπος συνδέεται με τις δυνατότητες επιτάχυνσης της επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου ως κύριο μοχλό αύξησης της εντατικοποίησης και της αποτελεσματικότητας της παραγωγής. Τα πλήρη αποθέματα μπορούν να μετρηθούν με βάση το χάσμα μεταξύ του επιτυγχανόμενου επιπέδου χρήσης πόρων και του πιθανού επιπέδου, με βάση το συσσωρευμένο δυναμικό παραγωγής της επιχείρησης.

Έτσι, με βάση την ερευνητική εργασία που διεξήχθη κατά τη συγγραφή μιας εργασίας όρου, συνήχθη το συμπέρασμα ότι η χρηματοοικονομική ανάλυση μπορεί να οριστεί ως ένας τρόπος συσσώρευσης, μετατροπής και χρήσης πληροφοριών οικονομικής φύσης, με στόχο:

• - αξιολογεί την τρέχουσα και μελλοντική οικονομική κατάσταση της επιχείρησης.
• - αξιολογούν τον πιθανό και κατάλληλο ρυθμό ανάπτυξης της επιχείρησης από την άποψη της οικονομικής τους υποστήριξης.
• - να προσδιορίσει τις διαθέσιμες πηγές κεφαλαίων και να αξιολογήσει τη δυνατότητα και τη σκοπιμότητα της κινητοποίησής τους.
• - προβλέπουν τη θέση της επιχείρησης στην κεφαλαιαγορά.

Οι στόχοι της χρηματοοικονομικής ανάλυσης εξαρτώνται επίσης από τα θέματα ανάλυσης, δηλαδή από συγκεκριμένους χρήστες χρηματοοικονομικών πληροφοριών. Οι στόχοι της χρηματοοικονομικής ανάλυσης επιτυγχάνονται ως αποτέλεσμα της επίλυσης ενός συγκεκριμένου αλληλένδετου συνόλου αναλυτικών εργασιών. Η αναλυτική εργασία είναι μια προδιαγραφή των στόχων της ανάλυσης, λαμβάνοντας υπόψη τις οργανωτικές, πληροφοριακές, τεχνικές και μεθοδολογικές δυνατότητες της ανάλυσης. Τελικά, ο κύριος παράγοντας είναι ο όγκος και η ποιότητα των αρχικών πληροφοριών. Η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι η διαδικασία μελέτης της χρηματοοικονομικής κατάστασης και των κύριων αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης προκειμένου να εντοπιστούν αποθέματα για περαιτέρω αύξηση της αγοραίας αξίας της. Η χρηματοοικονομική ανάλυση, πιο συχνά στην εφαρμοσμένη πτυχή, νοείται ως η διαδικασία μελέτης της χρηματοοικονομικής κατάστασης και των κύριων αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης προκειμένου να εντοπιστούν αποθέματα για περαιτέρω αύξηση της αγοραίας αξίας της.