Pagbuo ng mga ari-arian: mga mapagkukunan, mga prinsipyo, mga patakaran. pagbuo ng mga pamantayan para sa pagtukoy ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga mapagkukunan ng pagpopondo. Ang wastong pamamahala ng mga hindi kasalukuyang asset ay nagpapataas ng kita ng organisasyon

mas mataas propesyonal edukasyon

Central Union ng Russian Federation
SIBERIAN UNIVERSITY

KOOPERASYON NG KONSUMER
Kagawaran ng Accounting at Pananalapi
TRABAHO NG KURSO
sa disiplina na "Pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi"

Naaayon sa paksa Pangkalahatang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng organisasyon

___________________________ (batay sa mga materyales mula sa Ch Anovskogo Pospo, NSO, nayon ng Chany ___________________________________________

pangalan ng organisasyon, lungsod

______________________________________________________________________________)

Mag-aaral ______________ 4 _____ kurso

Fankina_Natalia Yurievna

EB-ZU-01-15-306

pangkat, code

Superbisor ____________________

________________________________

Petsa ng pagtatanggol _____________________

Pagsusuri pagkatapos ng pagtatanggol

________________________________

Komposisyon ng komisyon:

________________________________

lagda buong pangalan

________________________________

lagda buong pangalan

________________________________

lagda buong pangalan

Novosibirsk 20__

Paksa 1. Pangkalahatang pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng organisasyon
Panimula

1. . Ang konsepto, kakanyahan at layunin ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang negosyo

1.1. Ang kalagayang pinansyal ng organisasyon at ang mga salik na tumutukoy dito

1.2. Mga pamamaraan na ginamit sa pagsusuri ng kalagayang pinansyal

1.3. Mga mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsusuri sa pananalapi

2. Pamamaraan para sa pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang organisasyon

2.1. Maikling katangiang pang-ekonomiya pinansyal- aktibidad sa ekonomiya mga organisasyon

2.2. Pagtatasa sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo

2.3. Pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng solvency at pagkatubig

2.4. Pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ng isang negosyo

2.5. Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi at kakayahang kumita ng organisasyon

3. Pagbuo ng isang diskarte upang patatagin ang kalagayang pinansyal

3.1. Pagtatasa ng potensyal na pagkabangkarote

Konklusyon

Panimula
Sa modernong pang-ekonomiyang kondisyon, ang mga aktibidad ng bawat pang-ekonomiyang entidad ay ang paksa ng pansin ng isang malawak na hanay ng mga kalahok relasyon sa pamilihan interesado sa mga resulta ng paggana nito. Batay sa mga pahayag ng accounting (pinansyal), ang mga taong ito ay naghahangad na tasahin ang posisyon sa pananalapi ng negosyo. Ang pangunahing tool para dito ay ang pagsusuri sa pananalapi, sa tulong kung saan maaari mong layunin na masuri ang panloob at panlabas na relasyon ng nasuri na negosyo: makilala ang solvency nito, aktibidad ng negosyo, katatagan sa pananalapi, kahusayan at kakayahang kumita ng mga aktibidad, pati na rin ang mga prospect ng pag-unlad. Batay sa mga resulta ng pagsusuri sa pananalapi, ang mga matalinong desisyon ay ginawa upang mapabuti ang kahusayan ng nasuri na negosyo.

marami naman iba't ibang pamamaraan pagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi ng negosyo. Dito sa gawaing kurso ay ginamit siyentipikong panitikan tulad ng mga may-akda tulad ng Efimova O.V., Solomatin A.N., Sheremet A.D., Lyubushin N.P., Kravchenko L.I. at iba pa.

Ang layunin ng gawaing ito ay upang masuri ang kalagayang pinansyal ng Chanovsky PosPO, bumuo ng mga rekomendasyon para sa pagpapalakas ng kalagayang pinansyal nito.

Upang makamit ang layuning ito, kinakailangan upang malutas ang mga problema tulad ng:

Pag-aaral ng teoretikal na aspeto ng pagsusuri sa pananalapi;
Pag-aaral ng sistema ng mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo;
Pagpapahalaga ng ari-arian ng negosyo at mga mapagkukunan ng pagbuo nito.
Pagtatasa ng solvency at pagkatubig;
Pagsusuri ng aktibidad ng negosyo, kita at kakayahang kumita;
Pag-unlad ng mga paraan upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo.

Batay sa pag-aaral ng mga dokumento ng accounting (pinansyal), isang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ay isinagawa at iminungkahi ang mga paraan. karagdagang pag-unlad Chanovsky PosPO.

pinansiyal na kalagayan

1. Konsepto, kakanyahan at layunin ng pagsusuri sa kalagayang pinansyal ng isang negosyo
Sa modernong mga kondisyong pang-ekonomiya, ang mga aktibidad ng bawat pang-ekonomiyang entidad ay ang paksa ng pansin ng isang malawak na hanay ng mga kalahok sa mga relasyon sa merkado (mga organisasyon at indibidwal) na interesado sa mga resulta ng paggana nito. Batay sa impormasyon sa pag-uulat at accounting na magagamit nila, ang mga taong ito ay naghahangad na tasahin ang posisyon sa pananalapi ng negosyo. Ang pangunahing tool para dito ay ang pagsusuri sa pananalapi, kung saan maaari mong layunin na masuri ang panloob at panlabas na relasyon ng nasuri na bagay: kilalanin ang solvency, kahusayan at kakayahang kumita ng mga aktibidad, mga prospect ng pag-unlad, at pagkatapos ay gumawa ng matalinong mga desisyon batay sa mga resulta nito.

Ang kalagayang pinansyal ay tumutukoy sa kakayahan ng isang negosyo na tustusan ang mga aktibidad nito. Ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagkakaloob ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa normal na paggana ng negosyo, ang kanilang naaangkop na paglalagay at epektibong paggamit, mga relasyon sa pananalapi sa iba pang ligal at mga indibidwal, solvency at katatagan sa pananalapi.

Ang kalagayang pinansyal ng isang negosyo (FSP) ay maaaring maging matatag, hindi matatag at nasa krisis. Ang kakayahan ng isang negosyo na gumawa ng napapanahong mga pagbabayad at pondohan ang mga aktibidad nito sa isang pinalawak na batayan ay nagpapahiwatig ng magandang (matatag) na kalagayang pinansyal nito.

Upang umunlad sa isang ekonomiya sa merkado at maiwasan ang pagkabangkarote ng isang negosyo, kailangan mong malaman kung paano pamahalaan ang mga pananalapi, kung ano ang dapat na istraktura ng kapital sa mga tuntunin ng komposisyon at mga mapagkukunan ng edukasyon, kung anong bahagi ang dapat kunin ng sariling mga pondo at kung ano sa pamamagitan ng hiniram na pondo. Dapat mo ring malaman ang mga konsepto ng ekonomiya ng merkado tulad ng katatagan ng pananalapi, solvency, aktibidad ng negosyo, kakayahang kumita, atbp.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri ay agad na matukoy at maalis ang mga kakulangan sa mga aktibidad sa pananalapi at maghanap ng mga reserba para sa pagpapabuti ng kalagayang pinansyal ng negosyo at solvency nito. Sa kasong ito, kinakailangan upang malutas ang mga sumusunod na problema:

1. Batay sa pag-aaral ng relasyon sa pagitan ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig produksyon, komersyal at pinansiyal na aktibidad upang masuri ang pagpapatupad ng plano para sa pagtanggap ng mga mapagkukunang pinansyal at ang kanilang paggamit mula sa pananaw ng pagpapabuti ng kalagayang pinansyal ng negosyo.

2. Pagtataya ng mga posibleng resulta sa pananalapi, kakayahang kumita batay sa tunay na kondisyon aktibidad sa ekonomiya, ang pagkakaroon ng sarili at hiniram na mga mapagkukunan at binuo na mga modelo ng kondisyon sa pananalapi para sa iba't ibang mga opsyon para sa paggamit ng mga mapagkukunan.

3. Bumuo ng mga tiyak na hakbang na naglalayong mas mahusay na paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal at palakasin ang kalagayang pinansyal ng negosyo.

Upang masuri ang katatagan ng FSP, ginagamit ang isang sistema ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa mga pagbabago:

istraktura ng kapital ng negosyo ayon sa paglalagay nito at mga mapagkukunan ng edukasyon;
kahusayan at intensity ng paggamit ng kapital;
solvency at creditworthiness ng enterprise;
stock ng katatagan sa pananalapi ng negosyo.

Ang pagsusuri ng FSP ay pangunahing batay sa mga kamag-anak na tagapagpahiwatig, dahil ang mga tagapagpahiwatig ng ganap na balanse sa mga kondisyon ng inflation ay mahirap dalhin sa isang maihahambing na anyo. Ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi ng nasuri na negosyo ay maaaring ihambing:

na may pangkalahatang tinatanggap na "mga pamantayan" para sa pagtatasa ng antas ng panganib at paghula sa posibilidad ng pagkabangkarote;
na may katulad na data mula sa ibang mga negosyo, na nagbibigay-daan sa amin na matukoy ang mga lakas at mahinang panig mga negosyo at kanilang mga kakayahan;
na may katulad na data mula sa mga nakaraang taon upang pag-aralan ang takbo ng pagpapabuti o pagkasira ng FSP.

Ang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ay isinasagawa hindi lamang ng mga tagapamahala at may-katuturang mga serbisyo ng negosyo, kundi pati na rin ng mga tagapagtatag at mamumuhunan nito - upang pag-aralan ang kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunan; mga bangko - upang masuri ang mga kondisyon ng pagpapahiram at matukoy ang antas ng panganib; mga supplier - upang makatanggap ng mga pagbabayad sa oras; mga inspektor ng buwis - upang matupad ang plano para sa pagtanggap ng mga pondo sa badyet, atbp. Alinsunod dito, ang pagsusuri ay nahahati sa panloob at panlabas.

Ang panloob na pagsusuri ay isinasagawa ng mga serbisyo ng negosyo, ang mga resulta nito ay ginagamit para sa pagpaplano, pagsubaybay at pagtataya ng FSP. Ang layunin nito ay tiyakin ang maayos na daloy ng mga pondo at ilagay ang sarili at hiniram na mga pondo sa paraang makakuha ng pinakamataas na tubo at maiwasan ang pagkabangkarote.

Ang panlabas na pagsusuri ay isinasagawa ng mga mamumuhunan, mga tagapagtustos ng materyal at pinansiyal na mapagkukunan, at mga awtoridad sa regulasyon batay sa mga nai-publish na ulat. Ang layunin nito ay upang maitaguyod ang posibilidad ng isang kumikitang pamumuhunan upang matiyak ang pinakamataas na kita at maalis ang mga pagkalugi. Ang panlabas na pagsusuri ay may mga sumusunod na tampok:

multiplicity ng mga paksa ng pagsusuri, mga gumagamit ng impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng negosyo;
pagkakaiba-iba ng mga layunin at interes ng mga paksa ng pagsusuri;
pagkakaroon ng mga karaniwang pamamaraan, mga pamantayan sa accounting at pag-uulat;
oryentasyon ng pagsusuri lamang sa panlabas na pag-uulat;
limitadong mga gawain sa pagsusuri kapag gumagamit lamang ng panlabas na pag-uulat;
maximum na pagiging bukas ng mga resulta ng pagsusuri para sa mga gumagamit ng impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng negosyo.

Ang pagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi ay nakabuo na ng isang pamamaraan para sa pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi. Mayroong anim na pangunahing uri ng pagsusuri:

pahalang (oras) na pagsusuri - paghahambing ng bawat item sa pag-uulat sa nakaraang panahon;
vertical (structural) analysis - pagtukoy sa istraktura ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi;
pagtatasa ng trend - paghahambing ng bawat item sa pag-uulat na may ilang mga nakaraang panahon at pagpapasiya ng trend, ibig sabihin, ang pangunahing trend sa dinamika ng indicator, na-clear sa mga random na impluwensya at indibidwal na katangian magkahiwalay na mga panahon;
pagsusuri ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig (mga ratios sa pananalapi) - pagkalkula ng mga numerical ratios ng iba't ibang anyo ng pag-uulat, pagpapasiya ng mga interrelasyon ng mga tagapagpahiwatig;
paghahambing na pagsusuri, na nahahati sa:

intra-company - paghahambing ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng negosyo at mga subsidiary, dibisyon,
inter-farm - paghahambing ng mga tagapagpahiwatig ng negosyo sa mga tagapagpahiwatig ng mga kakumpitensya, na may average ng industriya;

pagsusuri ng kadahilanan - pagsusuri ng impluwensya ng mga indibidwal na kadahilanan (mga kadahilanan) sa isang epektibong tagapagpahiwatig.

Ang pagsusuri sa kalagayang pinansyal ay kinabibilangan ng mga sumusunod na yugto:

1. Pagkilala sa pinakamahalagang katangian ng balanse: pagtatasa ng kabuuang halaga ng ari-arian, pagtatasa ng ratio ng mga immobilized at mobile na pondo, pagmamay-ari at hiniram na mga pondo. Dito mahalaga na ihambing ang dinamika ng pera ng balanse at ang dinamika ng dami ng benta at kita.

2. Pagsusuri ng mga pagbabago sa komposisyon at istruktura ng mga asset at pananagutan.

3. Pagsusuri ng solvency gamit ang mga indicator: absolute liquidity ratio, intermediate coverage ratio at kasalukuyang liquidity ratio.

4. Pagtatasa ng pagiging mapagkakatiwalaan ng negosyo.

5. Pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng negosyo.

6. Pagsusuri ng pagkatubig ng balanse.

Batay sa mga resulta ng pagsusuri, ang balanse ng sheet ay kinokontrol, ang isang forecast ng balanse sheet ay iginuhit, at isang pagtatasa ng hinaharap na pagkatubig ng negosyo ay ibinigay.
1.1 Sistema ng mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo
Sa kasalukuyan, mayroong dalawang pangunahing diskarte sa pag-unawa sa pagsusuri sa pananalapi:

1. Ang pagsusuri sa pananalapi ay nauunawaan sa isang malawak na aspeto at sumasaklaw sa lahat ng mga seksyon ng gawaing analitikal na nauugnay sa pamamahala sa pananalapi ng isang entidad sa ekonomiya sa konteksto ng kapaligiran, kabilang ang merkado ng kapital. Ang kinatawan ng diskarteng ito sa domestic science ay V.V. Kovalev.

2. Nililimitahan ng pangalawang diskarte ang saklaw ng pagsusuri sa pananalapi sa pagsusuri ng mga pahayag ng accounting (pinansyal). Ang mga kinatawan ng diskarteng ito ay sina Efimova O.V., Sheremet A.D., Saifulin R.S. iminungkahi ang isang sistema ng mga tagapagpahiwatig komprehensibong pagsusuri aktibidad ng mga entidad sa ekonomiya. Ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ay ibinahagi sa 5 pangkat ng mga katangian:

pagtatasa ng solvency at pagkatubig;
pagtatasa ng katatagan ng pananalapi;
pagtatasa ng aktibidad ng negosyo;
pagtatasa ng kakayahang kumita
pagtatasa ng pagiging epektibo ng pamamahala.

Ang hanay ng mga tagapagpahiwatig para sa bawat pangkat ay nag-iiba, tinukoy, at kung minsan ay nagbabago depende sa pang-ekonomiya, organisasyon at legal na mga kondisyon ng negosyo ng mga negosyo at organisasyon, pati na rin depende sa mga layunin at layunin ng pagsusuri sa pananalapi.

Ang pangunahing pinagmumulan ng impormasyon para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo ay ang sheet ng balanse at mga annexes nito sa anyo ng mga pahayag sa pananalapi, mga pahayag ng daloy ng salapi, at mga daloy ng kapital, kabilang ang equity.

SA balanse sheet Sinasalamin ng isang negosyo ang ari-arian nito ayon sa komposisyon at lokasyon nito sa isang tiyak na petsa - ito ang mga asset na dapat na makabuo ng kita para sa negosyo. Ang balanse ay nagpapahiwatig din ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga ari-arian ng negosyo sa gastos ng sarili nitong naakit na kapital (mga pananagutan).

Ang kalagayan sa pananalapi ng isang lipunan ng mga mamimili ay nailalarawan sa pamamagitan ng paglalagay at paggamit ng mga pondo (mga asset) at ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo (equity capital at mga obligasyon, iyon ay, mga pananagutan).

Ayon sa balance sheet at pinagsama-samang analytical balance sheet, kinakailangan upang matukoy ang mga pagbabago sa halaga ng ari-arian sa kabuuan at ayon sa uri sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat kumpara sa data sa simula. Kalkulahin ang istraktura ng halaga ng ari-arian (mga asset) at mga pagbabago nito sa loob ng taon,

Kasabay ng pagsusuri sa istruktura ng mga ari-arian, upang masuri ang kalagayan sa pananalapi, kinakailangan na pag-aralan ang istruktura ng mga pananagutan, iyon ay, ang mga mapagkukunan ng mga pondo na namuhunan sa ari-arian ng negosyo. Sa panahon ng pagsusuri ng mga pananagutan, ang pagkakaroon, dinamika at istruktura ng mga pinagmumulan ng financing ay dapat masuri.

Ang mga tagapagpahiwatig ng istraktura at dinamika ng balanse ay mahalaga para sa pag-unawa malaking larawan pagbabago sa kalagayang pinansyal. Sa pamamagitan ng paghahambing ng mga pagbabago sa istruktura sa mga asset at pananagutan, makakagawa tayo ng konklusyon tungkol sa kung anong mga mapagkukunan ang nagkaroon ng pagdagsa ng mga bagong pondo at sa kung anong mga asset ang namuhunan sa mga pondong ito.

Sa kasong ito, ginagamit ang pamamaraan ng vertical (sa pamamagitan ng tiyak na gravity) at pahalang (sa pamamagitan ng dinamika). Binibigyang-daan ka nitong makita ang partikular na timbang ng bawat item sa balanse sa kabuuang kabuuan nito, at upang suriin ang ganap na paglihis, paglago o rate ng pagtanggi para sa bawat item.

Ang pahalang at patayong pagsusuri ay umaakma sa isa't isa. Kung nagsasagawa ka ng naturang pagsusuri sa loob ng ilang taon o mga katabing panahon, maaari mong suriin hindi lamang ang kasalukuyang kalagayan sa pananalapi, ngunit mahulaan din ang mga halaga ng mga item sa balanse para sa hinaharap.

Ang pangangailangan para sa pahalang at patayong pagsusuri ay dahil sa ang katunayan na sa mga kondisyon ng inflation mga kamag-anak na tagapagpahiwatig magbigay ng mas makatotohanang larawan ng sitwasyon sa pananalapi kaysa sa ganap na mga halaga. Bilang karagdagan, nagiging posible na ihambing ang kalagayan sa pananalapi ng mga organisasyon ng pakikipagtulungan ng mga mamimili na naiiba sa dami ng aktibidad, ari-arian o mga mapagkukunang pinansyal.

Ang pagsusuri ng dinamika ng pera ng balanse, ang istraktura ng mga asset at pananagutan ay nagpapahintulot sa amin na gumuhit ng isang bilang ng mga mahahalagang konklusyon tungkol sa posisyon sa pananalapi ng lipunan ng mga mamimili.

Ang pagbawas sa laki ng pera ng balanse para sa panahon ng pag-uulat ay maaaring magpahiwatig ng pagbawas sa paglilipat ng ekonomiya, pagbaba sa potensyal ng ari-arian sa ilalim ng impluwensya ng iba't ibang mga kadahilanan (insolvency ng organisasyon o mga kasosyo nito, pagbebenta ng bahagi ng mga asset, atbp. .).

Sa normal, matatag na mga kondisyon ng pagpapatakbo, ang pagtaas sa kabuuang balanse ay tinasa nang positibo, at pagbaba - negatibo.

Ang pagtaas ng pera sa balanse sa panahon ng pag-uulat ay maaaring maiugnay hindi lamang sa pag-unlad at pagpapalawak ng mga aktibidad sa ekonomiya, kundi maging bunga din ng inflation o muling pagsusuri ng mga fixed asset.

Ang isang mas mabilis na paglaki sa dami ng benta (linya 010) at kita mula sa mga benta (linya 050) kumpara sa paglaki ng pera ng balanse ay nagpapahiwatig ng pagpapabuti sa paggamit ng ari-arian ng organisasyon.

Pagkatapos ay sinusuri nila nang mas detalyado ang istraktura at dinamika ng mga ari-arian ng lipunan ng mga mamimili, tinutukoy dahil sa kung anong mga uri ng mga ari-arian ang nabago ng kabuuang halaga ng ari-arian. Sa kasong ito, mas mainam na taasan ang bahagi ng kasalukuyang mga asset bilang ang pinaka-likido na bahagi ng ari-arian at ang kanilang mas mabilis na paglago kumpara sa mga hindi kasalukuyang asset.

Ang isang mas detalyadong pagtatasa ng komposisyon, istraktura at dinamika ng kapital na nagtatrabaho ay magbibigay-daan sa amin na gumawa ng matalinong mga konklusyon tungkol sa kadaliang mapakilos ng mga kasalukuyang asset, posibleng hindi makatwiran na paglilipat ng mga pondo sa mga account na matatanggap o illiquid na mga imbentaryo.

Ang isang positibong trend ay isang pagbaba sa mga account receivable. Ang pagbawas sa bahagi ng cash bilang isang lubos na likidong bahagi ng kapital na nagtatrabaho ay dapat na masuri nang negatibo, dahil ito ay negatibong makakaapekto sa pagkatubig at solvency ng negosyo. Ang halaga ng mga pondo ay dapat na sapat na upang bayaran ang lahat ng mga priyoridad na pagbabayad. Availability malaking dami Ang cash ay nagpapahiwatig ng hindi epektibong paggamit ng kapital na nagtatrabaho, dahil ang libreng pera ay dapat gamitin upang palawakin ang saklaw ng mga aktibidad ng negosyo o mamuhunan sa mga pagbabahagi ng iba pang mga negosyo.

Ang isang pagtaas sa mga account receivable ay makatwiran kung ito ay nag-aambag sa pagpapalawak ng mga aktibidad ng negosyo at pinatataas ang rate ng sirkulasyon ng kapital. Ang pagkakaroon ng overdue na account receivable ay lumilikha ng mga kahirapan sa pagkuha ng mga kinakailangang mapagkukunan para sa pagpapatupad ng proseso ng kalakalan at teknolohikal at nagpapabagal sa paglilipat ng kapital, samakatuwid ito ay kinakailangan upang bawasan ang mga tuntunin sa pagbabayad. Ang pangunahing gawain ng isang retrospective analysis ng mga account receivable ay upang masuri ang pagkatubig nito, iyon ay, ang pagbabayad ng mga utang ng negosyo. Kailangan mong tukuyin ito, na nagpapahiwatig ng impormasyon tungkol sa bawat may utang, ang halaga ng utang at ang inaasahang panahon ng pagbabayad.

Sa pamamagitan ng paghahambing ng rate ng pagbabago sa mga imbentaryo ayon sa analytical na balanse at dami ng benta (pahina 010 ng form No. 2), makakagawa tayo ng konklusyon tungkol sa pagbilis o pagbabawas ng turnover ng kasalukuyang mga asset. Ang pagbawas sa bahagi ng mga mobile device at pagbagal sa turnover ng kasalukuyang mga asset ay nagpapahiwatig ng pagkasira sa kalagayang pinansyal ng lipunan ng mga mamimili.

Kasama ng pagsusuri sa istraktura ng mga ari-arian, upang masuri ang kalagayan sa pananalapi, kinakailangan na pag-aralan ang istraktura at dinamika ng mga pananagutan, iyon ay, ang mga mapagkukunan ng mga pondo na namuhunan sa pag-aari ng negosyo.

Ang mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng pag-aari ng negosyo ay:

sariling pondo ng negosyo ( III seksyon ng balanse)
nanghiram at naakit ng mga pondo ( IV at V mga seksyon ng balanse).

Upang masuri ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga pondo ng negosyo, isinasagawa ang pahalang at patayong pagsusuri. Ang lahat ng mga mapagkukunan ng mga pondo ay pinagsama-sama sa mga seksyon ng pananagutan ng balanse. Sa panahon ng pagsusuri, ang bahagi ng bawat pinagmulan ng pagbuo ng mga pondo at ang rate ng pagbabago sa halaga para sa bawat uri ng pinagmulan ay kinakalkula. Pagkatapos ay iguguhit ang mga konklusyon, ang mga positibo at negatibong aspeto sa pagbabago ng mga mapagkukunan ng mga pondo ay natukoy.

Ang pagsusuri sa istraktura at dinamika ng mga pananagutan sa balanse ay nagpapahintulot sa amin na magtatag posibleng dahilan katatagan ng pananalapi (katatagan) ng organisasyon. Kasabay nito, sinusuri nila ang mga pagbabago sa mga pinagmumulan ng mga mapagkukunang pinansyal ng organisasyon para sa panahon ng pag-uulat. Pagtaas ng bahagi ng equity capital ( III seksyon ng balanse) mula sa anumang mapagkukunan ay nakakatulong upang madagdagan ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon, at ang pagkakaroon ng mga napanatili na kita ay itinuturing na isang mapagkukunan ng muling pagdadagdag ng kapital na nagtatrabaho at isang reserba para sa pagbabawas ng antas ng mga account na babayaran, bilang isang margin ng lakas ng pananalapi.

Ang dinamika at istraktura ng mga hiniram na pondo, lalo na ang mga panandaliang, ay dapat na tasahin nang detalyado. Kasabay nito, ang pansin ay binabayaran sa matalim na pagtaas sa mga uri ng utang na pinaka-mapanganib para sa kalagayang pinansyal (sa badyet, overdue na utang ng lahat ng uri).

Maipapayo na ihambing hindi lamang ang mga ganap na halaga, kundi pati na rin ang mga rate ng paglago ng mga natatanggap at mga dapat bayaran (ang mga rate ng paglago ng mga natatanggap at mga dapat bayaran ay dapat balansehin ang bawat isa).

Ang pagtatasa ng istraktura at mga mapagkukunan ng pagbuo ng pag-aari ng negosyo ay dapat na dagdagan ng isang pagsusuri ng istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital na nagtatrabaho at ang pagkakaloob ng materyal na kapital na nagtatrabaho na may sariling mga pondo.

Ang pagsusuri sa dinamika ng pera ng balanse, ang istraktura ng mga asset at pananagutan ay nagbibigay-daan sa amin upang makagawa ng mga konklusyon tungkol sa posisyon sa pananalapi ng isang organisasyon ng kalakalan.

Ang isa sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay ang solvency nito. Ang solvency ng isang negosyo ay ang kahandaan nitong magbayad ng mga utang sa kaganapan ng sabay-sabay na mga kahilingan para sa mga pagbabayad mula sa lahat ng mga nagpapautang. Upang matukoy ang kahandaang bayaran ang utang nito, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig ng solvency ng organisasyon at pagkatubig ng balanse. Upang pag-aralan ang solvency ng isang negosyo, isang balanse sheet at isang apendiks sa balanse sheet ay ginagamit.

Ang pagtatasa ng solvency ay maaaring gawin batay sa dalawang paraan:

Paggamit ng isang simpleng pagsusuri ng mga item sa balanse. Kapag ginagamit ang diskarteng ito, kailangan mong bigyang pansin ang artikulo 470 ng balanse - pagkalugi. Ang sheet ng balanse ay nagpapahiwatig ng mga pagkalugi ng mga nakaraang taon at natuklasan na mga pagkalugi ng taon ng pag-uulat - ito ay isa sa mga palatandaan ng insolvency ng enterprise. Kung may mga panandaliang pautang sa bangko na hindi nababayaran sa oras, dapat mong kalkulahin ang bahagi ng overdue na utang sa bangko sa kabuuang halaga ng mga panandaliang pautang sa simula at pagtatapos ng panahon. Ang pagtaas sa bahagi ng overdue na utang sa kabuuang halaga ng mga panandaliang pautang ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa antas ng solvency.
Ito ay batay sa analytical kalkulasyon, ay mas tumpak at nagbibigay-daan para sa isang paghahambing na pagsusuri ng antas ng solvency ng isang enterprise sa paglipas ng panahon at sa paghahambing sa iba pang mga negosyo ng parehong industriya. Upang maisagawa ang pagsusuri, kinakailangang pangkatin ang mga asset ng balanse sa pababang pagkakasunud-sunod ng kanilang pagkatubig at pangkatin ang mga pananagutan ng balanse sa pagtaas ng pagkakasunud-sunod ng oras ng kanilang pagbabayad (Talahanayan 2.1).

Ang mga asset, depende sa bilis ng conversion sa cash (likido), ay nahahati sa mga sumusunod na grupo:

A1 - ang pinaka-likido na mga asset - ang pera ng negosyo at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;

A2 - mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian - mga account receivable, mga pagbabayad na inaasahang higit sa 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat, mga account na matatanggap, mga pagbabayad na inaasahan sa loob ng 12 buwan pagkatapos ng petsa ng pag-uulat, iba pang kasalukuyang mga asset;

A3 – dahan-dahang nagbebenta ng mga asset – mga imbentaryo, VAT sa mga nakuhang asset;

A4 – mahirap ibenta ang mga asset – seksyon I ng asset ng balance sheet.

Ang mga pananagutan sa balanse ay pinagsama ayon sa antas ng pagkaapurahan ng kanilang pagbabayad:

P1 – ang pinaka-kagyat na obligasyon – mga dapat bayaran;

P2 – panandaliang pananagutan – panandaliang pautang at paghiram, utang sa mga kalahok para sa pagbabayad ng kita, iba pang panandaliang pananagutan;

P3 – pangmatagalang pananagutan – pangmatagalang pautang at paghiram;

P4 – Sariling kapital at iba pang permanenteng pananagutan – kapital at mga reserba, ipinagpaliban na kita at mga reserba para sa mga gastos sa hinaharap.

Talahanayan 2.1 Pagpapangkat ng mga asset at pananagutan ng balanse para sa pagkalkula ng pagkatubig

Pangkat ng asset	Formula ng pagkalkula ng balanse	Grupo ng pananagutan	Formula ng pagkalkula ng balanse
Karamihan sa mga liquid asset (A1)	A1=str260+str250	Karamihan sa mga agarang obligasyon (P1)	P1=str620
Mga asset na mabilis na maisasakatuparan (A2)	A2=str230+str240+ +str270	Kasalukuyang pananagutan (P2)	P2=str610+str630+ +str660
Mabagal na nagbebenta ng mga asset (A3)	A3=str210+str220	Mga pangmatagalang pananagutan (P3)	P3=str590
Mahirap ibenta ang mga asset (A4)	A4=str190	Equity at iba pang permanenteng pananagutan (P4)	P4=str490+str640+ +str650
Kabuuang mga asset (A)	A=A1+A2+A3+A4	Kabuuang pananagutan (P)	P=P1+P2+P3+P4

Ang pagkatubig ng balanse ng sheet ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng umiiral na mga proporsyon ng makatwirang balanse, ang pagsunod na nag-aambag sa katatagan ng pananalapi at solvency ng negosyo. Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang ganap na mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng pagkatubig ay tumutugma sa mga proporsyon na ipinakita sa talahanayan 2.2.
Talahanayan 2.2 Mga inirerekomendang halaga ng ganap na mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng pagkatubig ng balanse

Mga tagapagpahiwatig	Pang-ekonomiyang nilalaman	Formula ng pagkalkula	Inirerekomendang halaga
1. Ang pagkakaiba sa pagitan ng pinaka-likido na mga asset at ang pinakamaikling panandaliang pananagutan	Sinasalamin ang ratio ng mga kasalukuyang pagbabayad at resibo	A1-P1	A1>P1>=0
2. Ang pagkakaiba sa pagitan ng mabilis na maisasakatuparan na mga asset at panandaliang pananagutan	Ipinapakita ang trend ng pagtaas o pagbaba ng kasalukuyang pagkatubig sa malapit na hinaharap	A2-P2	A2>P2>=0
3. Ang pagkakaiba sa pagitan ng mabagal na pagbebenta ng mga asset at pangmatagalang pananagutan	Sinasalamin ang ratio ng mga pagbabayad at resibo sa malayong hinaharap	A3-P3	A3>P3>=0
4. Pagkakaiba sa pagitan ng equity capital at iba pang uri ng permanenteng asset	Ang sariling mga pondo ay dapat sapat upang matugunan ang pangangailangan para sa kasalukuyang mga ari-arian	P4-A4	P4>A4>=0

Ang paghahambing ng pinakamaraming likidong pondo at mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian na may mga pinakakagyat na obligasyon at panandaliang pananagutan ay nagpapahintulot sa amin na matukoy ang kasalukuyang pagkatubig. Ang kasalukuyang pagkatubig ay nagpapahiwatig ng solvency o insolvency ng negosyo sa malapit na hinaharap. Ang paghahambing ng mabagal na paglipat ng mga asset sa mga katamtaman at pangmatagalang pananagutan ay nagpapakita ng forward-looking liquidity. Ang forward liquidity ay isang forecast ng solvency batay sa paghahambing ng mga resibo at pagbabayad sa hinaharap.

Upang masuri ang solvency at pagkatubig, ginagamit ang isang sistema ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig.

Ang solvency ratio ay kinakalkula bilang ratio ng mga kasalukuyang asset ng isang enterprise sa mga pangmatagalan at panandaliang obligasyon (mga pananagutan) at ipinapakita ang kakayahan nitong mabayaran ang mga utang nito gamit ang mga kasalukuyang asset nang hindi gumagamit ng pagbebenta ng ari-arian.

Pinakamahusay Negatibong impluwensya ay ibinigay para sa halaga ng kasalukuyang mga ari-arian - ang pagbaba kung saan ay talagang direktang proporsyonal sa pagbaba sa mga mapagkukunan ng kredito.

Mula sa naunang nabanggit, maaari nating gawin ang mga sumusunod na konklusyon na ang pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ng isang organisasyon ay mga hiniram na pondo, na karamihan sa mga ito ay binubuo ng mga mapagkukunan ng kredito. Sa pagsasaalang-alang na ito, ang istraktura ng mga mapagkukunan ng pagpopondo ay hindi pinakamainam.

Kasabay nito, ang LLC "Golden Power" ay nasa isang medyo matatag na posisyon sa pananalapi at may resulta sa pananalapi sa anyo ng kita, na nag-aambag sa paglago ng sarili nitong mga mapagkukunan sa istraktura ng lahat ng mga mapagkukunan ng mga aktibidad sa negosyo sa pagpopondo.

Ang pamamahala ng mga mapagkukunan ng kapital na nagtatrabaho ay isang mahalagang gawain. Ang mga function na ito sa Golden Power LLC ay puro sa mga kamay ng departamento ng pagpaplano. Ang mga pangunahing pag-andar para sa pamamahala ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ay:

pagsusuri ng pagkahumaling at paggamit ng sarili at hiniram na pinagmumulan ng financing sa mga nakaraang panahon;

koordinasyon ng mga pangunahing nakaplanong resulta sa pagkalkula ng mga kinakailangan sa pagpopondo;

pagtatasa ng gastos ng mga nakaplanong mapagkukunan ng pagpapalaki ng kapital;

pagpapasiya ng istraktura ng mga mapagkukunan ng pagpopondo;

pagpapasiya ng mga anyo ng atraksyon at pagpili ng mga pangunahing pinagkakautangan;

pagbuo ng mga pamantayan para sa pagtukoy ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga mapagkukunan ng pagpopondo;

pagsubaybay sa pagiging epektibo ng paggamit ng mga nalikom na pondo at pagtiyak ng napapanahong mga pag-aayos para sa mga nalikom na pondo, pati na rin ang napapanahong pagbabayad ng mga pautang at paghiram.

Dahil sa ang katunayan na ang mga dami ng netong kita ay mababa at ang pagpapalawak awtorisadong kapital sa pamamagitan ng pagtaas ng mga shareholder ay hindi nalalapat; ang pangunahing paraan upang tustusan ang mga kasalukuyang aktibidad ay upang maakit ang mga mapagkukunan ng kredito.

Ang mga hiniram na pondo ay naaakit ng isang negosyo sa pangangalakal sa isang mahigpit na naka-target na batayan, na isa sa mga kondisyon para sa kanilang kasunod na epektibong paggamit. Ang mga pangunahing layunin ng pagpapalaki ng mga hiniram na pondo ng Golden Power LLC ay:

muling pagdadagdag ng nakaplanong dami ng permanenteng bahagi ng kasalukuyang mga asset. Sa kasalukuyan, walang kakayahan ang Zolotaya Derzhava LLC na ganap na tustusan ang bahaging ito ng kasalukuyang mga asset gamit ang sarili nitong kapital (ibig sabihin, gumamit ng moderate na modelo ng asset financing). Samakatuwid, ang kabuuan ng financing na ito ay nagmumula sa utang;

tinitiyak ang pagbuo ng variable na bahagi ng kasalukuyang mga asset. Ngayon, ang bahaging ito ng mga ari-arian ay ganap na tinustusan ng mga hiniram na pondo;

pagbuo ng nawawalang dami ng mga mapagkukunan ng pamumuhunan. Ang layunin ng pag-akit ng mga hiniram na pondo sa kasong ito ay ang pangangailangan na mapabilis ang pagpapatupad ng mga indibidwal na tunay na proyekto ng isang negosyo sa pangangalakal (pagpapalawak ng saklaw, muling pagtatayo). Ang Zolotaya Derzhava LLC ay patuloy na nagpapalawak ng mga hindi kasalukuyang asset nito, ngunit ang kakulangan ng equity capital ay humahantong sa pangangailangan na gumamit ng mga hiniram na pondo para sa mga layuning ito.

Kaugnay nito, ihahambing natin ang mga pinagmumulan ng financing at tutukuyin ang mga direksyon at dami ng paggamit ng mga hiniram na pondo noong 2007 (Talahanayan 9). Tulad ng nakikita natin, ang paggamit ng mga account na dapat bayaran ay pinlano ng negosyo nang buo, at ang bahagi ng variable na bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian at bahagi ng hindi kasalukuyang mga ari-arian ay pinondohan sa pamamagitan ng mga pautang at paghiram.

Talahanayan 9

Mga direksyon para sa pagpopondo ng mga asset ng Golden Power LLC noong 2007 (libong rubles)

Ayon sa Talahanayan 9, maaari nating tapusin na ang inilapat na pamamaraan ng financing ay batay sa isang agresibong diskarte. Lumilikha ang modelong ito ng financing ng mga seryosong problema sa pagtiyak ng solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo, bagama't pinapayagan nito mga aktibidad sa pangangalakal na may pinakamababang kinakailangan para sa equity capital. Kaugnay nito, ang pamamaraang ito para sa pagbuo ng kapital na nagtatrabaho ay nangangailangan ng makabuluhang pagpapabuti, at ang layunin ng naturang pagpapabuti ay dapat na ang paglipat sa isang katamtamang diskarte sa pagpopondo ng asset noong 2008.

Tingnan natin ang paggalaw ng mga hiniram na pondo noong 2006 para sa Zolotaya Derzhava LLC (Talahanayan 10).

Ayon sa talahanayan, nakikita natin na ang pinaka-pare-parehong bahagi, sa kabila ng panandaliang kalikasan nito, ay ang mga panandaliang pautang.

Ang aktibong paggalaw sa mga pautang sa bangko ay dahil sa panandaliang katangian ng pagpapahiram, habang ang kumpanya ay aktibong gumagamit ng pagpapahiram kapwa sa anyo ng isang bukas na linya ng kredito at sa pamamagitan ng isang overdraft. Ang mga scheme na ito ay makabuluhang binabawasan ang mga gastos sa pagbabayad ng utang.

Kaya, ang sistema ng pamamahala para sa pagbuo ng kapital na nagtatrabaho sa negosyong ito ay maaaring ituring na kasiya-siya.

Talahanayan 10

Ang paggalaw ng mga hiniram na pondo noong 2007 para sa Zolotaya Derzhava LLC

Upang mapagbuti at makapagplano ng mga dami ng pagpopondo para sa 2008, ipinapayong isaalang-alang ang pagiging epektibo ng naakit na mga mapagkukunang pinansyal mula sa pananaw ng pagtiyak ng katatagan ng pananalapi at kakayahang kumita komersyal na aktibidad.

Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay ang katatagan ng mga aktibidad nito sa liwanag ng isang pangmatagalang pananaw. Ito ay nauugnay sa pangkalahatang istruktura ng pananalapi ng organisasyon, ang antas ng pag-asa nito sa mga panlabas na nagpapautang at namumuhunan, at kinakatawan ng isang konsepto tulad ng katatagan ng pananalapi.

Ang katatagan ng pananalapi ay nabuo sa proseso ng lahat ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng isang pang-ekonomiyang entidad, at ito ang pangunahing bahagi ng pangkalahatang katatagan nito. Ang pagsusuri ng katatagan ng kalagayang pinansyal sa isang partikular na petsa ay ginagawang posible upang malaman kung gaano katama ang pamamahala ng negosyo sa mga mapagkukunang pinansyal sa panahon bago ang petsang ito. Mahalaga na ang estado ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng merkado at nakakatugon sa mga pangangailangan sa pag-unlad ng negosyo, dahil ang "hindi sapat na katatagan sa pananalapi ay maaaring humantong sa pagkalugi ng isang pang-ekonomiyang entidad at kakulangan ng mga pondo para sa pagpapaunlad ng produksyon, at ang labis na katatagan sa pananalapi ay maaaring makahadlang sa pag-unlad, na nagpapabigat sa mga gastos ng negosyo sa labis na mga imbentaryo at reserba.” Kaya, natutukoy ang kakanyahan ng katatagan ng pananalapi mabisang pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang mga pangkalahatang tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay ang mga analytical coefficient na ipinakita sa Talahanayan 11, kung saan - ayon sa pagkakabanggit - SC - ang sariling kapital ng organisasyon ( Seksyon III sheet ng balanse), A - ang kabuuang halaga ng mga ari-arian nito (kabuuan ng pera ng balanse), VA - mga hindi kasalukuyang asset (seksyon I ng sheet ng balanse), OA - kasalukuyang mga asset (II na seksyon ng balanse), ZK - hiniram kapital (IV at V seksyon ng balanse sheet), DP - pangmatagalang pananagutan (IV seksyon ng balanse sheet).

Ang kinakalkula na aktwal na mga halaga ng mga coefficient para sa panahon ng pag-uulat ay ihahambing sa pamantayan at ang kanilang mga halaga sa simula ng taon, at ibubunyag namin ang tunay na kalagayan sa pananalapi ng Golden Power LLC.

Talahanayan 11

Dynamics ng financial stability assessment indicators

Index	Pinakamainam na halaga	taon			Paglihis, (+,-)
Index	Pinakamainam na halaga	2005	2006	2007	2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2006
1.Autonomy (financial independence) coefficient SC/A	>0,5	0,12	0,11	0,3	-0,01	0,19
2. Financial stability coefficient: (SC+DP)/A	>0,7	0,32	0,45	0,3	0,13	-0,15
3. Financial dependence ratio: ZK/A	<0,5	0,76	0,89	0,7	0,13	-0,19
4. Ratio ng financing: SK/ZK	>1	0,24	0,12	0,43	-0,12	0,31

Ang autonomy coefficient (pinansyal na kalayaan o konsentrasyon ng equity capital) ay nagpapakilala sa bahagi ng equity capital sa pagbuo ng mga asset ng organisasyon.

Ayon sa tabular na data, sa panahon ng pagsusuri, nagbago ang mga tagapagpahiwatig, ngunit nasa loob pa rin ng mga hindi pinakamainam na limitasyon; ang pagtaas ay 0.19 (0.30 na may pinakamainam na halaga na higit sa 0.5).

Dahil sa katotohanan na ang organisasyon ay nakakuha ng mga pautang sa taong ito, ang ratio ng katatagan ng pananalapi ay nabawasan (na may pinakamainam na halaga na higit sa 0.7, ito ay 0.30 lamang). Mga pag-uusap tungkol sa pagtaas ng pag-asa sa mga panlabas na mapagkukunan.

Ang halaga ng koepisyent ng pag-asa sa pananalapi ay nagpapakita ng bahagi ng hiniram na kapital sa pagbuo ng mga ari-arian ng negosyo. Ang pagbaba nito sa nakalipas na taon ay hindi humantong sa pagkamit ng pinakamainam na halaga, na isang katibayan ng pag-asa ng lipunan sa mga panlabas na mapagkukunan ng financing, na nagiging sanhi ng hindi matatag na pag-unlad at ang pagkakaroon ng panganib ng pagkawala ng kalayaan. Ang ratio ng equity financing sa kapital ng utang sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay 0.43, ibig sabihin, makabuluhang mas mababa kaysa sa inirerekomendang halaga.

Ang nakapangangatwiran na organisasyon ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ay nakakaapekto sa bilis ng kanilang turnover at ang kahusayan ng paggamit. Bilang karagdagan, ang kalagayan sa pananalapi ng organisasyon ay direktang nakasalalay sa kung paano ito isinasagawa nang tama patakaran sa pananalapi tungkol sa mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital na nagtatrabaho.

Ang pamamahala ng mga kasalukuyang asset ng isang negosyo ay kinabibilangan ng dalawang lugar: paggamit at mga mapagkukunan ng pagbuo (Larawan 2).

Figure 2 - Mekanismo para sa pamamahala ng mga kasalukuyang asset ng isang enterprise

Kapag nailalarawan ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang pag-aari, dapat isasagot mga susunod na tanong:

· kung paano matukoy ang bahagi ng sariling kapital sa paggawa;

· ano ang tungkulin ng iba pang mapagkukunan;

· kung paano i-optimize ang istraktura ng mga mapagkukunan ng kapital na nagtatrabaho.

Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset at ang laki ng impluwensya nito makabuluhang impluwensiya sa antas ng kahusayan sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Ang labis sa kasalukuyang mga ari-arian ay nangangahulugan na ang bahagi ng kapital ng kumpanya ay walang ginagawa at hindi kumikita. Kasabay nito, ang kakulangan ng kapital na nagtatrabaho ay magpapabagal sa pag-unlad ng proseso ng produksyon, na nagpapabagal sa rate ng economic turnover ng mga pondo ng negosyo.

Ang tanong ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kasalukuyang mga pag-aari ay mahalaga mula sa ibang punto ng view. Ang mga kondisyon ng merkado ay patuloy na nagbabago, kaya ang mga pangangailangan ng kumpanya para sa kapital na nagtatrabaho ay hindi matatag. Nagiging halos imposibleng matugunan ang mga pangangailangang ito mula lamang sa sarili nating mga mapagkukunan. Samakatuwid, ang pangunahing gawain ng pamamahala sa proseso ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ay upang matiyak ang kahusayan ng pagpapalaki ng mga hiniram na pondo.

Ang pagbuo ng kasalukuyang mga ari-arian ay nangyayari sa oras ng paglikha ng organisasyon, kapag ang awtorisadong kapital nito ay nabuo. Ang pinagmulan ng pagbuo sa kasong ito ay ang mga pondo ng pamumuhunan ng mga tagapagtatag ng organisasyon. Sa hinaharap, ang pinakamababang pangangailangan ng organisasyon para sa kapital na nagtatrabaho ay saklaw mula sa sarili nitong mga pinagmumulan: tubo, awtorisadong kapital, karagdagang kapital, reserbang kapital, pondo ng akumulasyon at naka-target na financing. Gayunpaman, dahil sa isang bilang ng mga layunin na dahilan (inflation, tumaas na dami ng produksyon, pagkaantala sa pagbabayad ng mga singil ng mga customer, atbp.), ang organisasyon ay may pansamantalang karagdagang mga pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho. Kapag imposibleng matugunan ang mga pangangailangang ito gamit ang iyong sariling mga mapagkukunan, suportang pinansyal Ang aktibidad sa ekonomiya ay isinasagawa sa gastos ng mga hiniram na mapagkukunan: mga pautang sa bangko at komersyal, mga pautang, kredito sa buwis sa pamumuhunan, mga ipinagpaliban na pananagutan sa buwis, mga kontribusyon sa pamumuhunan ng mga empleyado ng organisasyon, naaakit na mga mapagkukunan - mga account na babayaran, pati na rin ang mga mapagkukunan na katumbas ng sariling mga pondo, kaya -tinatawag na sustainable liabilities:

Bilang isang patakaran, ang pinakamababang matatag na bahagi ng kapital ng paggawa ay nabuo mula sa sarili nitong mga mapagkukunan. Ang pagkakaroon ng sarili nitong kapital na nagtatrabaho ay nagpapahintulot sa organisasyon na malayang magmaniobra, dagdagan ang pagiging epektibo at pagpapanatili ng mga aktibidad nito.

Ang halaga ng sariling kasalukuyang asset (COA) ng negosyo ay kinakalkula gamit ang formula:

SOA = OA - DZK - TFO,

DZK - pangmatagalang hiniram na kapital na namuhunan sa kasalukuyang mga ari-arian ng negosyo;

Ang mga net kasalukuyang asset ay nagpapakilala sa bahagi ng kanilang dami na nabuo sa gastos ng sarili at pangmatagalang hiniram na kapital.

Ang halaga ng mga net kasalukuyang asset (NOA) ay kinakalkula gamit ang formula:

NOA = OA - TFO,

kung saan ang OA ay ang halaga ng kabuuang kasalukuyang mga asset ng enterprise;

TFO - kasalukuyang mga obligasyon sa pananalapi ng negosyo.

Ang kahulugan ng pormula na ito ay mula sa kabuuan ng lahat ng kasalukuyang asset ang bahaging iyon ay hindi kasama na sinasaklaw ng mga panandaliang pananagutan ng negosyo, at ang natitirang bahagi, natural, ay sakop ng sarili nitong mga pondo.

Higit pang mga artikulo sa ekonomiya

Pananaliksik sa economics ng highway theory
Sa teoryang pang-ekonomiya, sa paunang yugto ng pag-unlad nito, ang mga pormulasyon ng matematika ay bihirang ginagamit. Gayunpaman, maraming mga klasikal na doktrina ng ekonomiya sa berbal,...

Accounting para sa mga gastos sa produksyon at mga gastos sa produksyon, mga rekomendasyon para sa pagbabawas ng mga gastos kapag naglilinang ng soybeans
cost accounting Ang accounting para sa mga gastos sa produksyon at pagkalkula ng halaga ng mga produkto, gawa o serbisyo ay sumasakop sa isang nangingibabaw na lugar sa pangkalahatang sistema ng accounting. Ito ay tungkol...

Mga teoretikal na pundasyon ng pagsusuri at pagtatasa ng kalidad at pagiging mapagkumpitensya ng mga produkto ng OJSC Foodstuffs
Ang pagsusuri sa ekonomiya ng aktibidad sa ekonomiya ay baseng siyentipiko paggawa ng mga desisyon sa pamamahala sa negosyo. Upang patunayan ang mga ito, kinakailangang kilalanin at hulaan ang...

Ang kapital ng paggawa ng mga organisasyon ay nilikha upang masiguro ang kanilang patuloy na paggalaw sa lahat ng mga yugto ng proseso upang matugunan ang mga pangangailangan ng produksyon para sa materyal at pera na mapagkukunan, dagdagan ang pagiging produktibo ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, at ginagarantiyahan ang kaugnayan at pagkakumpleto ng mga kalkulasyon.

Ang pangunahing layunin ng pamamahala ng mga kasalukuyang pag-aari at panandaliang pananagutan ay upang magarantiya ang kinakailangang dami ng produksyon na may kapital na nagtatrabaho batay sa katanggap-tanggap na pagkonsumo at pagkahumaling sa mga pinakakapaki-pakinabang na mapagkukunan ng mga pondo para sa organisasyon.

Ang mga sumusunod na gawain ay sumusunod mula sa layuning ito:

· paglipat ng kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi sa isang negatibong halaga;
· papalapit na turnover ng working capital;
· pagpili ng pinaka-angkop na uri ng patakaran para sa organisasyon para sa nauugnay na pamamahala sa pagpapatakbo ng mga kasalukuyang asset at panandaliang pananagutan, iyon ay, "kapital na nagtatrabaho".

Ang pamamahala ng kasalukuyang mga ari-arian at panandaliang pananagutan ay maaaring ibuod tulad ng sumusunod:

· upang matukoy ang kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi ng organisasyon at netong kapital sa paggawa (sariling kapital sa paggawa);
· pagpili ng mga paraan upang matugunan ang kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi;
· pagpili at pagpapatupad ng mga paraan upang mapabilis ang turnover ng working capital;
· pagpapasiya ng pamantayan para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala sa pananalapi kapital ng paggawa;
· pagpili ng isang patakaran para sa nauugnay na pamamahala sa pagpapatakbo ng mga kasalukuyang asset at panandaliang pananagutan;
· pamamahala ng mga pangunahing elemento ng kasalukuyang mga ari-arian.

Isa sa ang pinakamahalagang isyu Ang epektibong pamamahala ng kasalukuyang mga ari-arian ay ang pagkalkula ng transparent working capital. Net working capital, na nangangahulugan din ng sariling working capital, working capital o working capital.

Ang pang-ekonomiyang nilalaman ng kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi ay nag-uudyok sa pangangailangan na kalkulahin ang average na tagal ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho, iyon ay, ang oras na kinakailangan upang i-convert ang mga pondo na idineposito sa pera sa isang kasalukuyang account, sa mga imbentaryo at mga natanggap. Ang organisasyon ay pinasigla upang bawasan ang mga account receivable at oras ng paglilipat ng imbentaryo, gayundin ang pagtaas ng oras ng paglilipat ng mga account na dapat bayaran.

Ang kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi ay malamang na kinakalkula sa rubles, bilang isang porsyento ng average na taunang mga benta, at bilang isang porsyento din ng mga benta. Itinuturing na kanais-nais na ang isang komersyal na pautang mula sa mga supplier ay higit sa sumasaklaw sa utang ng customer at ginagarantiyahan ang organisasyon sa sandaling ito mas mahaba pa ang oras para makatanggap ng pondo kaysa sa kailangan niya. Ang laki ng kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi ay iba-iba sa mga industriya at organisasyon sa loob ng parehong industriya, dahil ang laki ng mga ito ay nakasalalay sa mga sumusunod na salik:

· seasonality ng produksyon at paggamit ng mga natapos na produkto, pati na rin ang supply ng mga hilaw na materyales;
· mga rate ng paglago ng produksyon (mas malaki ang dami ng produksyon, mas malaki ang kasalukuyang pangangailangan sa pananalapi);
· ang halaga at pamantayan ng idinagdag na halaga (mas mababa ang pamantayan ng idinagdag na halaga, mas dapat masakop ng komersyal na kredito ng mga supplier ang utang ng customer; kapag mataas na pamantayan dagdag na halaga, ang organisasyon ay kailangang humingi sa mga supplier para sa mas mahabang pagpapaliban sa pagbabayad);
· tagal ng mga ikot ng pagpapatakbo at pagbebenta (panahon ng turnover). Kasama rin sa makatwirang pamamahala ng mga kasalukuyang asset ang pagtatalaga ng mga diskwento sa mga customer para sa pagbabawas ng mga tuntunin sa pagbabayad para sa mga tinatanggap na produkto. Ang pagpapahintulot sa mga ipinagpaliban na pagbabayad ay mahalagang pagpayag sa isang pautang, na hindi libre, dahil, na nakatanggap ng pagbabayad sa oras at nadeposito ang pera sa bangko, ang tagagawa ay maaaring makatanggap ng mga nalikom sa halaga ng interes sa bangko.

Sa kabilang banda, mahirap magbenta ng mga kalakal nang walang komersyal na pautang. Sa mga binuo bansa, ang problemang ito ay nalutas sa pamamagitan ng pagpapakilala ng biglaang pagbabayad, kung saan ang bumibili ay tumatanggap ng malaking diskwento sa presyo para sa pagbabayad para sa mga kalakal bago matapos ang isang tiyak na panahon. Pagkatapos nito, napapailalim sa napagkasunduang deadline ng pagbabayad, babayaran ng mamimili ang buong presyo.

Ang windfall financing ay isang kumbensiyonal na paraan na magagamit sa publiko ng pagkuha ng mga pondo. Ang ganitong pagpapahiram ay umaakit sa medyo mahabang panahon ng palugit at hindi nangangailangan ng collateral mula sa kliyente.

Ang kahusayan ng pamamahala ng mga panandaliang pananagutan at kasalukuyang mga ari-arian ay maaaring tumaas sa pamamagitan ng matalinong paggamit ng factoring at bill accounting upang mabago ang kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi sa isang kritikal na halaga at mapabilis ang paglilipat ng kapital na nagtatrabaho.

Ang pangunahing pang-ekonomiyang predeterminasyon ng bill accounting (pagbebenta sa isang bangko) ay nakapaloob sa kagyat na pagbabago ng mga receivable ng supplier sa pera sa kanyang kasalukuyang account.

Ang patakaran para sa pangkalahatang pamamahala sa pagpapatakbo ng kasalukuyang mga ari-arian at kasalukuyang mga pananagutan ay upang bumuo ng isang angkop na istruktura ng kasalukuyang mga ari-arian at itatag ang laki at istruktura ng mga pinagmumulan ng pagbabayad para sa mga kasalukuyang asset.

Ang patakaran para sa pamamahala ng mga kasalukuyang asset at panandaliang pananagutan ay maaaring maging konserbatibo, agresibo at katamtaman.

Ang mga palatandaan ng isang agresibong kasalukuyang patakaran sa pamamahala ng asset ay:

· pagkakaroon ng makabuluhang pondo;
· malalaking account receivable;
· kakulangan ng mga paghihigpit sa kanilang pagpapalawak;
· mataas na bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa kanilang kabuuang halaga;
· hindi sapat na mataas na kakayahang kumita sa ekonomiya;
· mahabang panahon ng turnover ng working capital. Ang isang tanda ng isang agresibong patakaran para sa pamamahala ng mga panandaliang pananagutan ay ang ganap na bentahe ng panandaliang kredito sa kabuuang halaga ng lahat ng pananagutan. Ginagarantiyahan nito ang mas mataas na antas ng epekto sa pananalapi. Mataas na mga rate ng interes para sa mga pautang, tumaas na operating leverage, ngunit sa isang mas mababang lawak kaysa sa pinansiyal na leverage.

Ang mga palatandaan ng konserbatibong patakaran para sa pamamahala ng mga kasalukuyang asset ay:

· nililimitahan ang paglago ng kasalukuyang mga ari-arian;
· mababang bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian;
· maikling turnover period ng mga kasalukuyang asset;
· mataas na kahusayan sa ekonomiya;
· ang posibilidad ng teknikal na pagkabigo dahil sa isang sagabal o pagkakamali sa mga kalkulasyon, na humahantong sa desynchronization ng timing ng mga resibo at pagbabayad ng kumpanya.

Ang isang tanda ng isang konserbatibong patakaran para sa pamamahala ng mga panandaliang pananagutan ay ang kawalan o napakaliit na bahagi ng mga panandaliang pautang sa kabuuang halaga ng mga pananagutan, pangunahing nagbibigay ng subsidiya mula sa sariling mga pondo at pangmatagalang mga pautang at paghiram.

Sa isang katamtamang patakaran, ang kontrol sa mga kasalukuyang asset ay nasa average na antas, sa isang "centrist position": economic efficiency, ang panganib ng teknikal na insolvency, at ang turnover period ng working capital.

Ang isang tanda ng isang katamtamang patakaran para sa pamamahala ng mga panandaliang pananagutan ay isang tapat (average) na antas ng panandaliang kredito sa kabuuang halaga ng lahat ng pananagutan ng organisasyon.

Ang lahat ng mga mapagkukunan ng financing ng kapital na nagtatrabaho ay nahahati sa hiniram, pagmamay-ari at naaakit.

Ang sariling mga pondo ay may mahalagang papel sa pag-oorganisa ng sirkulasyon ng mga pondo, dahil ang mga organisasyong tumatakbo batay sa komersyal na pagkalkula ay dapat magkaroon ng isang malakas na katangian ng pag-aari at pagpapatakbo upang maisagawa ang negosyo nang epektibo at maging responsable para sa mga katanggap-tanggap na desisyon.

Ang pagbuo ng kapital ng paggawa ay nangyayari sa oras ng organisasyon ng negosyo, kapag nilikha ang awtorisadong kapital nito. Ang pinagmumulan ng pag-unlad sa kasong ito ay ang namuhunan na mga pondo ng mga tagapagtatag ng organisasyon. Sa proseso ng trabaho, ang pinagmumulan ng muling pagdadagdag ng kasalukuyang mga ari-arian ay ang natanggap na mga nalikom, pati na rin ang mga pondo na inihalintulad sa sarili. Ang mga ito ay mga pondo na hindi kabilang sa negosyo, ngunit patuloy na nasa sirkulasyon nito. Ang mga naturang pondo ay nagsisilbing mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset sa halaga ng kanilang pinakamababang balanse. Kabilang dito ang: ang pinakamababang naililipat na utang mula buwan-buwan para sa sahod sa mga empleyado ng organisasyon, mga halaga upang masakop ang mga paparating na gastos, mga pondo ng mamimili para sa mga deposito para sa maibabalik na packaging, ang pinakamababang paglilipat ng utang sa badyet at mga extra-budgetary na pondo, mga pondo ng mga nagpapautang na natanggap bilang isang paunang bayad para sa mga produkto (mga kalakal, serbisyo), mga balanse ng carryover ng pondo ng pagkonsumo, atbp.

Ang mga pangunahing direksyon ng paglahok ng mga pautang para sa pagpapaunlad ng kapital na nagtatrabaho ay:

· pansamantalang kabayaran para sa kakulangan ng sariling kapital;
· trabaho ng mga pana-panahong stock ng mga hilaw na materyales, materyales at gastos na nauugnay sa pana-panahong proseso ng produksyon;
· pagpapatupad ng mga kalkulasyon at paglilipat ng bayad.

Ang mga hiniram na pondo ay nakakatulong na bawasan ang pangkalahatang pangangailangan ng ekonomiya para sa kapital na nagtatrabaho, pati na rin ang pasiglahin ang kanilang epektibong paggamit. Ang mga hiniram na pondo ay pangunahing mga panandaliang pautang sa bangko, sa tulong kung saan ang mga pansamantalang karagdagang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay natutugunan.

Ang pagtaas sa kapital ng paggawa ng mga negosyo at organisasyon ay nangyayari dahil sa naka-target na direksyon ng kredito ng estado. Ang pinagmulan ng pautang na ito ay isang naka-target na extra-budgetary na pondo, na nakaayos sa mga awtoridad sa pananalapi ng mga teritoryo, rehiyon, autonomous na rehiyon, ang mga lungsod ng Moscow at St. Alinsunod sa mga regulasyong ito, ang isang pautang ay ibinibigay sa pagbuo ng isang kasunduan sa pagitan ng isang awtoridad sa pananalapi at isang negosyo o organisasyon. Maaari nilang kunin ang pautang na ito mga negosyo ng estado at mga organisasyon pinagsamang mga kumpanya ng stock na may bahagi ng estado sa awtorisadong kapital na higit sa 50%, ang mga privatized na negosyo at organisasyon ay independyente sa kanilang organisasyonal at legal na mga anyo.

Ang likas na katangian ng credit dynamics ay natutukoy sa pamamagitan ng layunin ng mga prosesong pang-ekonomiya. Pagbaba sa bahagi ng kredito mula noong huling bahagi ng dekada 80. maaaring ipaliwanag sa pamamagitan ng pagbabawas ng sentralisadong pagpapautang sa mga organisasyong may hindi pa maunlad na komersyal na sistema ng kredito. Kasabay ng pag-unlad ng sistema ng mga komersyal na bangko at ang paglaki sa dami ng komersyal na kredito, ang bahagi ng mga mapagkukunan ng kredito sa istraktura ng mga mapagkukunan para sa paglikha ng kapital ng paggawa ng mga organisasyon ay tumaas din.

Kaya, sa paglipat sa isang sistema ng merkado ng kontrol sa ekonomiya, ang papel ng kredito bilang isang mapagkukunan ng kapital na nagtatrabaho ay hindi nabawasan. Kasabay ng karaniwang pangangailangan upang matiyak ang labis na pangangailangan para sa kapital ng trabaho ng mga organisasyon, lumitaw ang mga bagong salik na tumutukoy sa lumalalim na kahalagahan ng kredito sa bangko. Ang mga salik na ito ay konektado, una sa lahat, sa transisyonal na yugto ng edukasyon, pag-aaral tungkol sa domestic ekonomiya. Isa na rito ang inflation. Ang direktang epekto ay ang pagbaba ng halaga ng kapital sa paggawa sa panahon ng kanilang paglilipat, iyon ay, pagkatapos ng pagtigil ng paglilipat, ang organisasyon ay halos hindi tumatanggap ng prepaid na halaga ng kapital na nagtatrabaho bilang bahagi ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto. Ang epekto ng inflation sa mga kasalukuyang asset ng isang organisasyon ay maaaring maging direkta at hindi direkta.

Ang hindi direktang epekto ay ipinapakita sa pagbagal ng turnover ng mga pondo dahil sa kakulangan ng mga pagbabayad, na higit na tinutukoy ng inflation. Ang iba pang mga dahilan para sa pagbuo ng kakulangan ng mga pagbabayad ay kinabibilangan ng:

matinding inefficiency ng produksyon;
· pagbaba sa produktibidad ng paggawa;
· mga depekto sa batas na nagpapahintulot sa kalayaang hindi magbayad ng mga utang;
· ang kawalan ng kakayahan ng mga indibidwal na tagapamahala na umangkop sa mga bagong kundisyon (makahanap ng mga bagong solusyon, baguhin ang hanay ng produkto, bawasan ang materyal at enerhiya na intensity ng produksyon, pagbebenta ng kalabisan at hindi kinakailangang mga asset).

Upang labanan ang hindi pagbabayad at magbigay ng pinansiyal na suporta para sa muling pagdadagdag ng kapital ng trabaho ng mga organisasyon, malaking pondo. Gayunpaman, ang mga pondong ibinigay ay hindi palaging ginagamit para sa kanilang nilalayon na layunin, na mayroon ding malakas na epekto sa inflationary.

Tinutukoy ng mga kadahilanang ito ang tumaas na interes ng mga organisasyon sa mga hiniram na pondo bilang pinagmumulan ng pagtaas ng kapital na nagtatrabaho na nasuspinde sa mga pangmatagalang account receivable. Ang sitwasyong ito ay nagtataas ng tanong tungkol sa mga limitasyon ng paggamit ng kredito bilang isang mapagkukunan ng kapital na nagtatrabaho. Ang isyung ito ay nauugnay sa dalawahang impluwensya ng paggamit ng kredito sa estado ng kapital sa paggawa sa partikular at sa posisyon sa pananalapi ng negosyo sa kabuuan.

Sa isang banda, nang hindi kasama ang mga mapagkukunan ng kredito sa proseso, sa mga kondisyon ng kakulangan ng sariling mga pondo, ang negosyo ay kailangang bawasan o ganap na ihinto ang produksyon, na nagbabanta sa mahihirap na problema sa pananalapi hanggang sa at kabilang ang pagkalugi. Sa kabilang banda, ang intensyon ng mga paghihirap na nagmumula lamang sa tulong ng mga pautang ay nangangailangan ng pagtaas sa pag-asa ng organisasyon sa mga pagkakataon sa kredito dahil sa pagtaas ng utang sa pautang. Ito ay humahantong sa isang pagtaas sa maliit na katatagan ng kondisyon sa pananalapi; ang sariling kapital na nagtatrabaho ay nawawala, nagiging pag-aari ng bangko, dahil ang mga organisasyon ay hindi ginagarantiyahan ang rate ng pagbabalik sa namuhunan na kapital na itinalaga sa anyo ng interes ng bangko.

Ang isa sa mga mahalagang pamantayan para sa pamamahala ng kapital ng paggawa ay ang pagkakaroon ng sariling kapital sa paggawa o netong kapital. Upang makagawa ng mga pasya sa pananalapi sa pamamahala ng kapital sa paggawa, ang isang malawak na pagsusuri ng iyong sariling kapital sa paggawa at kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi ay kinakailangan upang makabuo ng isang bilang ng mga pangunahing patakaran, gayundin ang pag-aaral ng ilang mga sitwasyon sa negosyo at gumawa ng angkop na mga desisyon sa pananalapi tungkol sa mga ito.

Ipinapakita ng pagsasanay na ang halaga ng sariling kapital sa paggawa ay dapat na positibo. Karamihan sa mga organisasyon ng produksyon ay may malaking halaga ng kanilang sariling mga pondo (sariling awtorisadong kapital) na namuhunan sa mga fixed asset, ang pagbuo nito ay nangangailangan ng isang pangmatagalang paraan ng pagpopondo sa kanila, dahil ang organisasyon ay hindi maaaring mawalan ng mahahalagang ari-arian (mga gusali, makinarya, kagamitan). Ang pagbuo ng mga kasalukuyang asset ay dapat isagawa sa gastos ng mga panandaliang pananagutan, na tumutugma sa pangunahing tagapagpahiwatig ng solvency ng organisasyon - ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig, ang halaga nito ay hindi maaaring mas mababa sa isa.

Ang isang negatibong halaga, iyon ay, ang kawalan ng sarili nitong kapital sa paggawa, para sa isang organisasyon ng produksyon ay masama, kahit na kung minsan ito ay pansamantalang posible. Nawawala ang sitwasyong ito habang lumalaki ang mga kita at tumataas ang dami ng mga benta, kabilang ang mga natitirang kita. Kung ang kakulangan ng sariling kapital ay patuloy na sinusunod, kung gayon ang sitwasyong ito ay hindi ligtas at kadalasan ay humahantong sa kakulangan ng pagpopondo ng mga hindi kasalukuyang asset.

Maaaring may mga account na dapat bayaran ang mga organisasyon sa mga kontratista - para sa trabahong isinagawa, sa mga supplier para sa mga kalakal na natanggap, sa inspektor ng buwis - para sa mga buwis at pagbabayad, para sa mga kontribusyon sa mga extra-budgetary na pondo.

Dapat mo ring ipakita ang iba pang pinagmumulan ng pagbuo ng working capital kung saan nauugnay ang mga pondo ng organisasyon na pansamantalang hindi ginagamit para sa kanilang layunin (mga reserba, pondo, atbp.).

Ang tamang ratio ay gumaganap ng isang malaking papel sa pagpapalakas ng pinansiyal na kalagayan ng organisasyon sa pagitan ng sarili nitong, hiniram at naaakit na mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset.

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Ang trade credit ay sumasakop sa pangunahing lugar sa mga paraan ng pagpapalaki ng mga hiniram na pondo ng isang trading enterprise sa modernong yugto. Para sa mga komersyal na negosyo na umaakit dito, ito ay ang pinaka-maneuverable na paraan ng financing sa pamamagitan ng hiniram na mga pondo ng hindi bababa sa likidong bahagi ng kanilang kasalukuyang mga asset - imbentaryo. Kasabay nito, pinapayagan ka nitong awtomatikong pakinisin ang pana-panahong pangangailangan para sa pagpopondo ng mga kasalukuyang asset (ang kanilang variable na bahagi), na nauugnay sa pana-panahong pagpapalawak ng dami ng mga benta ng mga kalakal. Lalo na tumataas ang papel ng trade credit kapag nag-aangkat ng mga kalakal sa proseso ng pagsasagawa ng mga dayuhang pang-ekonomiyang operasyon ng isang negosyong pangkalakal.

Ang pinansiyal na kredito na ibinigay sa direktang anyo ng cash ay kasalukuyang ginagamit ng mga negosyo sa pangangalakal sa mga limitadong halaga, dahil ang halaga ng pag-akit nito sa maraming anyo ay kadalasang lumalampas sa antas ng kakayahang kumita ng mga ari-arian ng negosyo ng kalakalan (kung saan may negatibong halaga ang pagkakaiba-iba ng pinansiyal na leverage). Ang pautang na ito ay ibinibigay ng mga bangko, mga awtoridad sa buwis (sa anyo ng isang kredito sa buwis), iba pang mga entidad ng negosyo, mga pondo ng estado at hindi pang-estado, atbp. .

Ang mga pangunahing nagpapautang ng mga negosyo sa pangangalakal para sa pormang ito ng kredito ay mga komersyal na bangko, na nagbibigay nito sa mga sumusunod na pangunahing uri. Ang pagpili ng mga anyo at uri ng pagpapalaki ng mga hiniram na pondo ay isinasagawa ng isang negosyo sa pangangalakal nang nakapag-iisa batay sa mga layunin at mga detalye ng mga aktibidad sa ekonomiya nito.

6. Pagpapasiya ng komposisyon ng mga nagpapautang. Ang komposisyon ng mga nagpapautang ng isang negosyo sa pangangalakal ay tinutukoy ng mga layunin at anyo ng pagpapalaki ng mga hiniram na pondo. Ang mga pangunahing pinagkakautangan ng isang negosyong pangkalakal ay karaniwang mga regular na supplier nito, kung saan naitatag ang pangmatagalang relasyong pangkomersyo, gayundin ang komersyal na bangko na nagbibigay ng mga serbisyo sa pag-aayos at cash nito.

7. Pagbubuo epektibong kondisyon pag-akit ng mga pautang. Ang pinakamahalaga sa mga kundisyong ito ay kinabibilangan ng: a) ang termino ng pautang; b) rate ng interes para sa utang; c) mga tuntunin ng pagbabayad ng halaga ng interes; d) mga tuntunin ng pagbabayad ng pangunahing halaga ng utang; d) iba pang mga kondisyon na may kaugnayan sa pagkuha ng pautang.

8. Tinitiyak ang epektibong paggamit ng mga pautang. Ang pamantayan para sa gayong kahusayan ay ang pagkakaiba sa pagitan ng panahon ng paggamit ng pautang at ang panahon ng sirkulasyon ng mga ari-arian para sa pagbuo kung saan ito naakit. Kung mas mataas ang positibong halaga ng pagkakaibang ito, ang mas mahusay na paggamit nakaakit ng pautang at ang posibilidad na mapabilis ang pagbabayad nito.

9. Pagtiyak ng napapanahong pagbabayad para sa natanggap na mga pautang. Upang matiyak ang mga pag-aayos para sa pinakamalaking mga pautang, ang isang espesyal na mababayarang pondo ay maaaring ireserba nang maaga sa isang negosyo sa pangangalakal. Ang mga pagbabayad para sa serbisyo ng pautang at pagbabayad ng prinsipal ay kasama sa iskedyul daloy ng salapi(“kalendaryo ng pagbabayad”) at kinokontrol sa proseso ng patuloy na pagsubaybay sa mga aktibidad sa pananalapi ng negosyong pangkalakal. Sa proseso ng pamamahala ng pang-akit ng mga hiniram na pondo, kinakailangang tandaan na ang kredito sa lahat ng anyo at uri nito ay lubhang mapanganib. instrumento sa pananalapi at magagamit lamang nang may kasanayan at maingat. Sa anumang kaso, maaari itong humantong sa isang pagbawas sa imahe ng negosyo ng isang negosyo sa pangangalakal, makabuluhang pagkalugi at kahit na bangkarota.

Ang itinuturing na pangunahing direksyon ng pamamahala ng mga pinagmumulan ng financing ng isang negosyo sa pangangalakal ay pangkalahatan. Ang bawat negosyo ay may sariling mga tampok sa pamamahala, ngunit ang pangunahing gawain ng pamamahala ng mga mapagkukunan ng pagpopondo ay upang maakit ang mga pinakamurang mapagkukunan at gamitin ang mga ito nang pinakamabisa.

Ang dami at istraktura ng kasalukuyang mga asset ay mayroon mahalaga para sa isang komersyal na negosyo. Kaugnay nito, ang pag-akit ng mga mapagkukunan para sa pagbuo ng mga kasalukuyang pag-aari ay binibigyan ng malaking kahalagahan. Sa modernong mga kondisyon, ang dami ng sariling mga mapagkukunan ay limitado, at samakatuwid ang pangunahing pansin ay binabayaran sa pamamahala ng mga account na dapat bayaran at mga mapagkukunan ng kredito upang mabawasan ang gastos ng mga naaakit na mapagkukunan ng financing.

Kabanata 2. Pagsusuri ng sistema ng pamamahala para sa mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ng Golden Power LLC

2.1 Maikling pang-organisasyon at pang-ekonomiyang katangian ng Golden Power LLC

Ang Limited Liability Company na "Golden Power", pagkatapos nito ay tinutukoy bilang ang Kumpanya, ay nilikha sa pamamagitan ng desisyon No. 1 ng Mayo 7, 1998 at tumatakbo na mula noon. Ang Kumpanya ay isang ligal na nilalang at nagtatayo ng mga aktibidad nito batay sa Pederal na Batas ng Russian Federation "Sa Limitadong Mga Kumpanya ng Pananagutan", iba pang batas ng Russian Federation at mga nasasakupang dokumento. Ang kumpanya ay may hiwalay na ari-arian, nagpapanatili ng isang independiyenteng sheet ng balanse, maaaring kumuha at gumamit ng ari-arian at mga personal na karapatan na hindi ari-arian sa sarili nitong pangalan, magtaglay ng mga responsibilidad, at maging isang nagsasakdal at nasasakdal sa korte.

Pananagutan ng kumpanya ang mga obligasyon nito sa lahat ng ari-arian nito. Ang kumpanya ay hindi mananagot para sa mga utang ng mga kalahok nito. Sa kaganapan ng insolvency (pagkabangkarote) ng kumpanya sa pamamagitan ng kasalanan ng mga kalahok nito o iba pang mga tao na may karapatang magbigay ng mga tagubilin na nagbubuklod sa kumpanya, o kung hindi man ay matukoy ang mga aksyon nito, ang mga kalahok o iba pang mga tao, sa kaganapan ng kakulangan ng ang ari-arian ng Kumpanya, ay may pananagutan sa subsidiary para sa mga obligasyon nito.

Buong opisyal na pangalan ng kumpanya: Limited Liability Company "Golden Power". Legal na address ng kumpanya: 398027, Russia, Lipetsk, st. Perova, 2a.

Ang mga pangunahing aktibidad ng Kumpanya ay:

pakyawan at tingi na kalakalan, intermediary, komersyal at pagpapalit ng mga operasyon, marketing na may pagbubukas ng kanilang sariling kalakalan at pagtutustos ng pagkain, organisasyon ng lahat ng uri ng kalakalan;

pagkakaloob ng mga serbisyo sa populasyon at mga legal na entity;

pagrenta ng mga lugar, gusali, istruktura, kagamitan, atbp.

iba pang uri ng komersyal na aktibidad na hindi ipinagbabawal o salungat sa kasalukuyang batas RF.

Ang awtorisadong kapital ng Kumpanya ay tinutukoy sa halagang 8,500 (walong libo limang daan) rubles. Ang isang pagtaas sa awtorisadong kapital ng isang kumpanya ay pinapayagan lamang pagkatapos na ito ay ganap na mabayaran; maaari itong isagawa sa gastos ng ari-arian ng kumpanya at (o) sa gastos ng mga karagdagang kontribusyon ng mga kalahok ng kumpanya at (o) sa gastos ng mga kontribusyon ng mga ikatlong partido na tinanggap sa kumpanya. Ang kumpanya ay may karapatang gumawa ng desisyon kada quarter, isang beses bawat anim na buwan, o isang beses sa isang taon sa pamamahagi ng netong kita nito sa mga kalahok ng kumpanya. Ang bahagi ng kita ng kumpanya na inilaan para sa pamamahagi sa mga kalahok nito ay ibinahagi sa proporsyon sa kanilang mga bahagi sa awtorisadong kapital ng kumpanya.

Fig.4. Ang istraktura ng organisasyon ng LLC "Golden Power"

Ipinapakita ng Figure 4 ang istruktura ng organisasyon at pang-ekonomiya ng kumpanya. Ang pinakamataas na namumunong katawan ng Kumpanya ay ang pulong ng mga kalahok, kung saan ang lahat ng kalahok ng kumpanya ay may karapatang lumahok, kapwa sa personal at sa pamamagitan ng kanilang mga kinatawan; bumoto alinsunod sa bilang ng mga boto na proporsyonal sa kanyang bahagi sa awtorisadong kapital ng kumpanya alinsunod sa batas ng Russian Federation at charter.

Lumilikha ang kumpanya ng reserba at iba pang mga pondo sa paraan at halaga na tinutukoy ng tagapagtatag o ng pangkalahatang pulong. 10% ng kita ng Kumpanya ay taunang inililipat sa reserbang pondo.

Ang eksklusibong kakayahan ng pagpupulong ng mga kalahok ay kinabibilangan ng: pagtukoy sa mga pangunahing direksyon ng mga aktibidad ng kumpanya at paggawa ng mga desisyon sa pakikilahok sa mga asosasyon at iba pang mga asosasyon ng mga komersyal na organisasyon; pagbabago ng charter ng kumpanya, kabilang ang pagbabago ng laki ng awtorisadong kapital ng kumpanya; mga pagbabago sa memorandum of association; appointment ng executive body ng kumpanya; halalan at maagang pagwawakas ng mga kapangyarihan ng audit commission (auditor) ng kumpanya; pahayag taunang ulat at taunang balanse; paggawa ng desisyon sa pamamahagi ng netong kita ng kumpanya sa mga kalahok nito; paglikha at pagpapasiya ng laki ng reserba at iba pang pondo ng kumpanya; pag-apruba ng mga panloob na dokumento ng kumpanya; paggawa ng desisyon sa pamamahagi ng mga bono at iba pang issue-grade securities ng kumpanya; appointment ng isang audit, pag-apruba ng auditor at pagpapasiya ng halaga ng bayad para sa kanyang mga serbisyo; paggawa ng desisyon sa muling pag-aayos at pagpuksa ng kumpanya; appointment ng isang komisyon sa pagpuksa at pag-apruba ng mga sheet ng balanse ng pagpuksa; paggawa ng mga desisyon sa mga pangunahing transaksyon; paglutas ng iba pang mga isyu na itinatadhana ng batas at ang mga bumubuong dokumento ng kumpanya.

Ang pamamahala ng kasalukuyang mga aktibidad ng kumpanya ay isinasagawa ng nag-iisa ahensyang tagapagpaganap- isang direktor na hinirang ng tagapagtatag o inihalal ng pangkalahatang pagpupulong ng mga kalahok para sa isang panahon ng limang taon na may pagtatapos ng isang kontrata na tumutukoy sa mga tiyak na kapangyarihan ng direktor, ang pamamaraan para sa kanilang pagpapatupad, pati na rin ang iba pang mga kondisyon sa pagtatrabaho ng direktor.

Ang direktor, nang walang kapangyarihan ng abugado, ay kumikilos sa ngalan ng kumpanya, kabilang ang pagkatawan sa mga interes nito at paggawa ng mga transaksyon sa loob ng mga limitasyon ng kanyang mga kapangyarihan na tinutukoy ng kontrata; nag-isyu ng mga kapangyarihan ng abogado para sa karapatan ng pagkatawan sa ngalan ng kumpanya, nag-isyu ng mga utos sa paghirang ng mga empleyado ng kumpanya, ang kanilang paglipat at pagpapaalis, naglalapat ng mga hakbang sa insentibo at nagpapataw ng mga parusang pandisiplina; nagsasagawa ng iba pang kapangyarihang itinakda ng kontrata. Ang direktor, kapag ginagamit ang kanyang mga karapatan at gumaganap ng kanyang mga tungkulin, ay dapat kumilos sa interes ng lipunan nang may mabuting loob at makatwiran. Ang direktor ay mananagot sa kumpanya para sa mga pagkalugi na dulot ng kumpanya sa pamamagitan ng kanyang mga aksyong nagkasala (hindi pagkilos). Ang Kumpanya o ang kalahok nito ay may karapatan na maghain ng paghahabol para sa mga pinsala.

Para sa 2007, ang average na headcount ng enterprise ay 20 tao, kung saan 15 ay mga salespeople, manager at espesyalista - 5 tao. Katamtaman sahod Ang mga empleyado ng kumpanya para sa 2007 ay 3291 rubles. Specific gravity ang pondo ng sahod sa kita ay 13.4%.

Ang average na edad ng mga manggagawa ay 38 taon.

Antas ng edukasyon ng mga manggagawa at espesyalista:

manggagawang may mas mataas na edukasyon - 10.2%

manggagawa na may pangalawang teknikal na edukasyon -39.8%.

manggagawang may propesyonal na edukasyon -40.2%.

Upang maisaayos ang accounting at tax accounting noong 2007, inaprubahan ng isang order para sa LLC na "Golden Power" ang probisyon na "Accounting Policy para sa Mga Layunin ng Accounting at Tax Accounting noong 2007," na nagbubunyag ng mga paraan ng pagpapanatili ng accounting at tax accounting.

Ang accounting ay isinasagawa ng serbisyo ng accounting ng organisasyon, na pinamumunuan ng punong accountant, alinsunod sa Pederal na batas na may petsang Nobyembre 21, 1996 No. 129-FZ "Sa Accounting", ang Mga Regulasyon sa accounting at pag-uulat sa pananalapi sa Russian Federation, na inaprubahan ng Order ng Ministry of Finance ng Russia na may petsang Hulyo 29, 1998 No. 34n, at ang Mga Regulasyon sa PBU No. 1-19, inaprubahan ng Ministry of Finance ng Russia.

Ayon sa patakaran sa accounting na pinagtibay ng negosyo, ang mga sumusunod na pamamaraan ng accounting ay ginagamit:

paraan ng pagtukoy ng kita sa accounting - sa pamamagitan ng kargamento;

paraan ng pagtukoy ng kita para sa mga layunin ng buwis sa kita - accrual, na may quarterly na pagbabayad ng mga paunang pagbabayad;

paraan ng pagtukoy ng kita para sa mga layunin ng buwis - sa pamamagitan ng pagbabayad;

ang mga natapos na produkto ay tinasa sa karaniwang gastos sa produksyon.

Panatilihin ang pangunahing accounting alinsunod sa mga form na ibinigay para sa mga tagubilin para sa pagpapanatili ng mga talaan ng accounting para sa maliliit na negosyo. Ang accounting ng buwis ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ay dapat isagawa nang sabay-sabay sa accounting, gamit ang hiwalay na mga rehistro, mga intermediate na kalkulasyon, na mabubuo batay sa data mula sa mga pangunahing dokumento ng accounting.

Batay sa mga resulta ng trabaho para sa 2007, ang kumpanya ay nakatanggap ng kita na 572 libong rubles, habang noong nakaraang taon ang kita ay 726 libong rubles. Kaugnay nito, kasalukuyang binawasan ng kumpanya ang aktibidad ng negosyo nito, na may hindi kasiya-siyang epekto sa pinansiyal na posisyon nito.

Isaalang-alang natin ang mga pangunahing uso sa pag-unlad ng lipunan sa nakalipas na tatlong taon. Ang talahanayan 1 ay nagpapakita ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi.

Batay sa data ng talahanayan, maaaring iguhit ang mga sumusunod na konklusyon. Ang organisasyong ito ay naging mga nakaraang taon ay may mga negatibong uso sa mga aktibidad nito at, sa kabila ng mga natanggap na kita, bumabagsak ang aktibidad ng negosyo. Kaya, ang kita ay nahulog halos 2 beses sa loob ng 2 taon at noong 2007 ay umabot sa 10,759 libong rubles. kumpara sa 17,270 libong rubles. noong 2005. Ang organisasyon, gayunpaman, ay namamahala upang bawasan ang mga gastos sa parehong bilis, na nagsisiguro ng pag-agos ng kita. Bagaman bumaba ang kita, hindi ito gaanong kabuluhan at umabot sa 575 libong rubles noong 2007.

Talahanayan 1

Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pananalapi at pang-ekonomiya para sa 2005-2007

Index		Paglihis, (+,-)



Ang netong kita (natuklasan na pagkawala) ng organisasyon, libong rubles.
Pagbebenta ng mga gastos ng organisasyon para sa panahon ng pag-uulat, libong rubles.
Mga gastos sa bawat 1 ruble ng mga benta ng mga kalakal, kuskusin.
Ang kakayahang kumita ng mga produkto at kalakal na ibinebenta, %
Mga imbentaryo, libong rubles
Mga account na maaaring tanggapin, libong rubles.
Mga babayarang account, libong rubles.
Pera ng balanse, libong rubles.

Nagkaroon ng pagbawas sa mga imbentaryo ng mga tapos na produkto at mga paninda para muling ibenta nang higit sa tatlong beses sa nakalipas na 2 taon. Ang sitwasyon sa mga pagbabayad ay medyo matatag - halos walang mga account na maaaring tanggapin, dahil organisasyong ito ay pangunahing nakikibahagi sa tingian na kalakalan. Ang mga babayarang account ay nanatiling hindi nagbabago sa huling dalawang taon at umabot sa 194 libong rubles. at ito ay isang ganap na kasalukuyang kalikasan. Ang kakayahang kumita ng mga ibinebentang produkto at kalakal ay 5.32%, at hindi nagbago nang malaki sa loob ng tatlong taon. Ang pera ng balanse ay nahati sa loob ng tatlong taon, na nagpapahiwatig ng pagbaba sa aktibidad ng negosyo. Ang posisyon na ito ng organisasyon ay dahil sa pagtaas ng kumpetisyon, lalo na ang pagtatayo ng malalaking supermarket tulad ng Pyaterochka, kung saan ang isang malawak na hanay ay pinagsama sa mababang presyo.

Tingnan natin ang mga pagbabago sa loob ng tatlong taon sa istruktura ng mga asset at pananagutan ng organisasyon (Larawan 5).

Fig.5. Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng mga asset at pananagutan para sa 2005-2007.

Sa Fig. 5 makikita natin na ang mga fixed asset ay hindi aktwal na nagbago sa panahon ng pag-aaral, bumababa sila taun-taon sa halaga ng depreciation at halaga sa 2,486 thousand rubles noong 01/01/2008. Ang batayan para sa retail trade ay working capital - tapos na mga produkto para muling ibenta. Tulad ng nakikita natin, ang halaga nito ay nabawasan nang malaki sa nakalipas na tatlong taon - kung noong 2005 ang halaga ay 4,652 libong rubles. pagkatapos ay noong 2007 ito ay 1283 libong rubles lamang, natural na ito ay isang negatibong kalakaran. Ang mga pananagutan ay pinangungunahan ng hiniram na kapital na 71%, ngunit ang halaga nito ay nabawasan nang malaki dahil sa pagbabayad ng isang pangmatagalang pautang at sa huli ang halaga nito ay 2811 libong rubles. Ang equity capital ay lumalaki taun-taon sa pamamagitan ng halaga ng mga napanatili na kita; walang mga dibidendo na binayaran. Ngayon ay papangkatin natin ang mga asset ayon sa kanilang pagkatubig (ang pinaka-likido, mabilis na naibenta, dahan-dahang naibenta, mahirap ibenta ang mga asset) at mga pananagutan ayon sa pagkamadalian ng kanilang pagbabayad (ang pinaka-kagyat na pananagutan, panandaliang pananagutan, pangmatagalang pananagutan, permanenteng pananagutan).

Ang lahat ng asset ng isang enterprise, depende sa antas ng liquidity, ay maaaring hatiin sa mga sumusunod na grupo: ang pinaka-likido na asset (A1), mabilis na naibentang asset (A2), mabagal na naibentang asset (A3) at hard-to-sold asset ( A4). Ang mga pananagutan sa balanse ayon sa antas ng pagtaas ng kapanahunan ng mga obligasyon ay pinagsama-sama sa mga sumusunod: ang pinaka-kagyat na pananagutan (P1), panandaliang pananagutan (P2), pangmatagalang pananagutan (P3) at equity at iba pang permanenteng pananagutan (P4). Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang mga sumusunod na kondisyon ay natutugunan: A1>P1, A2>P2, A3>P3, A4<П4.

talahanayan 2

Pagpapangkat ng mga ari-arian ayon sa antas ng kanilang pagkatubig at mga obligasyon ayon sa pagkamadalian ng kanilang pagbabayad sa LLC "Golden Power"

Pagpapangkat ng asset (A)		Pagpapangkat ng mga pananagutan (P)

	Karamihan sa mga likidong asset, libong rubles.		Karamihan sa mga kagyat na obligasyon, libong rubles.
	Mabilis na maisasakatuparan ang mga asset, libong rubles.		Mga panandaliang pananagutan, libong rubles.
	Dahan-dahang nagbebenta ng mga asset, libong rubles.		Pangmatagalang pananagutan, libong rubles.
	Mga asset na mahirap ibenta, libong rubles.		Sariling kapital at iba pang permanenteng pananagutan, libong rubles.

Tulad ng sumusunod mula sa Talahanayan 2, sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat, ang Golden Power LLC ay may mga sumusunod na ratio: A1>P1, A2<П2, А3>P3, A4<П4, что свидетельствует о том, что бухгалтерский баланс общества является абсолютно ликвидным.

Mula sa mga umiiral na hindi pagkakapantay-pantay ang mga sumusunod na konklusyon ay maaaring makuha:

Una, sa nasuri na organisasyon, dahil sa katotohanan na walang mga overdue na account na dapat bayaran, may sapat na pondo upang bayaran ang mga ito sa isang napapanahong paraan kung sila ay lumabas.

Pangalawa, ang LLC "Golden Power" ay kasalukuyang hindi nagkukulang ng sarili nitong kapital sa paggawa upang mapunan ang kasalukuyang mga ari-arian, na ipinahayag ng labis na halaga ng equity capital at iba pang permanenteng pananagutan (P4 = 1196 libong rubles) sa halaga ng mahirap -magbenta ng mga asset (A4 = 1065 thousand rubles).

Pangatlo, sa kabila ng katotohanan na ang halaga ng mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian ay medyo malaki, ang halaga ng mga panandaliang pananagutan ay hindi maaaring saklawin ng mga ito nang hindi nagbebenta ng bahagi ng ari-arian, at samakatuwid ito ay nagkakahalaga ng pagbibigay ng espesyal na pansin sa pagsubaybay sa mga obligasyon upang maalis ang panganib na mawalan ng kontrol sa organisasyon.

Bilang konklusyon, magbibigay kami ng pangkalahatang pagtatasa ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng Zolotaya Derzhava LLC para sa panahon ng pag-uulat.

Talahanayan 3

Data mula sa Form No. 2 para sa panahon 2005-2007

Pangalan ng tagapagpahiwatig	Mga paglihis, (+,-)
		2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2005
Kita (net) mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo, libong rubles.
Halaga ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyong ibinebenta, libong rubles.
Kabuuang kita, libong rubles.
Mga gastos sa komersyal, libong rubles.
Mga gastos sa pangangasiwa, libong rubles.
Kita (pagkawala) mula sa mga benta, libong rubles.
Iba pang kita, libong rubles
Iba pang mga gastos, libong rubles.
Profit (pagkalugi) bago ang buwis, libong rubles.
Kasalukuyang buwis sa kita, libong rubles.
Mga parusa sa buwis, libong rubles.
Ang netong kita (pagkawala), libong rubles.

Upang gawin ito, ginagamit namin ang data mula sa Form No. 2 "Pahayag ng Kita at Pagkawala", na nagpapakita ng pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo: kita (net) mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo ( mas kaunting value added tax, excise tax at mga katulad na mandatoryong pagbabayad); Kabuuang kita; tubo (pagkawala) mula sa mga benta; tubo (pagkalugi) bago ang buwis; tubo (pagkalugi) mula sa mga ordinaryong aktibidad; netong kita (napanatili na kita (pagkawala) ng panahon ng pag-uulat).

Tulad ng sumusunod mula sa form, ang pangkalahatang resulta sa pananalapi ng isang negosyo ay binubuo ng kita (pagkawala) mula sa mga benta, kita (pagkawala) mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, kita (pagkawala) mula sa mga aktibidad na hindi nagpapatakbo. Ayon sa Talahanayan 3, sa panahon ng pag-uulat, ang labis na kita ng organisasyon, na nagkakahalaga ng 10,759 libong rubles, sa mga gastos nito sa halagang 8,786 libong rubles, ay nag-ambag sa netong kita ng Golden Power LLC sa halagang 572 libong rubles , na walang alinlangan na positibo. Ang ipinahiwatig na positibong resulta sa pananalapi ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo sa ilalim ng pag-aaral ay nagpapahiwatig ng kasiya-siyang trabaho noong 2007.

Kaya, sa kabila ng mga negatibong uso sa mga aktibidad ng organisasyon at pagbaba sa aktibidad ng negosyo, ang Zolotaya Derzhava LLC ay nasa isang kasiya-siyang posisyon sa pananalapi at may mga pagkakataong mapabuti ito.

2.2 Pagsusuri ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset

Maipapayo na simulan ang pagsusuri ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kasalukuyang mga pag-aari ng Zolotaya Dervava LLC na may pagtatasa ng dynamics at istraktura sa mga nakaraang taon, kung saan gagamitin namin ang kaukulang data mula sa taunang mga ulat (Larawan 6 at 7).

Sa Figure 6 makikita natin na ang sariling kapital ng organisasyon ay may tuluy-tuloy na pataas na takbo. Ang pagtaas noong 2005-2006 ay umabot sa 608 libong rubles, noong 2007 ang pagtaas ay 93%, na umabot sa 579 libong rubles. Kasabay nito, ang equity capital ay hindi gaanong mahalaga at sapat lamang para sa pagbuo ng mga hindi kasalukuyang asset, ang halaga nito noong 2007 ay umabot sa 2674 thousand rubles, ito ay nagpapahiwatig na ang pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng kasalukuyang mga asset ay hiniram na kapital.

Fig.6. Komposisyon at dinamika ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kasalukuyang mga asset ng LLC "Golden Power" para sa 2005-2007.

Ang hiniram na kapital ay may posibilidad na bumaba sa buong panahon ng pag-aaral. Kaya kung noong 2005 ito ay 8944 libong rubles. pagkatapos noong 2007 2811 libong rubles. Hindi ito makakaapekto sa dami ng benta.

Sa istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset mula 2005-2007. May mga uso tungo sa pagtaas ng bahagi ng sariling mga pondo.

Kaya, kung noong 2005 ang equity capital ay 0.1%, kung gayon noong 2006 ito ay 10.7%. Noong 2007, nagkaroon ng pagtaas at sa pagtatapos ng taon ay umabot sa 29%.

Fig.7. Istraktura ng mga mapagkukunan ng financing para sa LLC "Golden Power" para sa 2005-2007

Sa kabaligtaran, ang hiniram na kapital ay ginagamit upang mapunan ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng kasalukuyang mga ari-arian nang mas masinsinang. Mula sa itaas, sinusunod nito na sa istraktura ng mga mapagkukunan, ang hiniram na kapital ay sumasakop sa isang nangingibabaw na posisyon, sa katunayan 70%, habang ang dami ng atraksyon ay bumababa at kung noong 2005 ito ay 99%, pagkatapos noong 2007 ang laki nito ay nabawasan ng 2 beses , na negatibong nakakaapekto sa dami ng komersyal na aktibidad

Magpatuloy tayo upang isaalang-alang ang mga bahagi ng mga pinagmumulan ng pagpopondo. Magsimula tayo sa ating sariling mga mapagkukunan. Ang pangunahing pinagmumulan ng pagpopondo sa mga aktibidad ng isang negosyo ay ang sarili nitong kapital - awtorisadong kapital, karagdagang kapital, reserbang kapital, at tubo ng negosyo. Ang posisyon sa pananalapi ng negosyo at ang katatagan nito ay higit na nakasalalay sa antas ng pagiging mahusay ng ratio ng equity at hiniram na kapital. Samakatuwid, ang isang tumpak na pagsusuri ng komposisyon, istraktura at dinamika ng kapital ay mahalaga para sa anumang negosyo. Ang sariling kapital ay nagsisimulang mabuo sa proseso ng paglikha ng isang negosyo na may pagbuo ng awtorisadong kapital, iyon ay, namuhunan na mga pondo. Bilang resulta ng mga aktibidad sa produksyon at pang-ekonomiya, ang mga reserba ay nalikha, pangunahin dahil sa naipon na mga kita ng mga nakaraang taon, ang tinatawag na naipon na kapital. Sa kaso ng kakulangan ng sariling pondo, ang isang negosyo ay madalas na gumagamit ng tulong ng hiniram na kapital, kapwa panandalian at pangmatagalan.

Bilang bahagi ng equity capital, mayroong dalawang pangunahing bahagi: invested capital, iyon ay, capital na ipinuhunan ng mga may-ari sa enterprise, at accumulated capital, i.e. na nilikha ng negosyo na labis sa kung ano ang una nang isulong ng mga may-ari. Ang naipon na kapital ay makikita sa anyo ng mga bagay na nagmumula bilang isang resulta ng pamamahagi ng netong kita, iyon ay, reserbang kapital, pondo ng akumulasyon, napanatili na kita, at iba pang katulad na mga bagay.

Sa unang yugto ng pagsusuri, isasaalang-alang namin ang kabuuang dami ng paglago ng sariling mga mapagkukunan sa pananalapi, ang pagsusulatan ng rate ng paglago ng equity capital na may rate ng paglago ng mga asset at turnover ng isang trading enterprise, isasaalang-alang din namin ang dinamika ng bahagi ng sariling mga mapagkukunan sa kabuuang dami ng pagbuo ng mga mapagkukunang pinansyal ng negosyo sa nakaraang panahon.

Sa bagay na ito, isaalang-alang natin ang pagbabago sa ating sariling mga mapagkukunang pinansyal sa mga nakaraang taon. Ayon sa Talahanayan 4, ang awtorisadong kapital ay nanatili sa parehong antas sa mga nakaraang taon. Ang awtorisadong kapital noong 01/01/2008 ay 9 na libong rubles. Ang mga napanatili na kita ay ang pangunahing pinagmumulan ng muling pagdadagdag ng ating sariling mga pinagmumulan ng kapital na nagtatrabaho. Dahil ang netong kita ng organisasyon ay nagpakita ng matatag na mga uso sa nakalipas na 3 taon, ito ay naaayon sa pagtaas ng equity capital at binabawasan ang pangangailangan na makaakit ng panlabas na financing. Ang rate ng paglago ng equity capital ay mas mataas kaysa sa mga asset, na nagpapahiwatig ng pagtaas sa bahagi ng mga asset na nabuo mula sa sariling mga pondo.

Talahanayan 4

Pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng sariling mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ng Golden Power LLC

Pangalan ng tagapagpahiwatig	Paglihis, (+,-)	Rate ng paglago, %

Awtorisadong kapital, libong rubles.
Karagdagang kapital, libong rubles.
Napanatili na kita, libong rubles.
Mga hindi kasalukuyang asset, libong rubles.
Mga kasalukuyang asset, libong rubles.
Trade turnover, libong rubles
Netong kita, libong rubles.

Pakitandaan na ang trade turnover ay bumababa ng average na 22% bawat taon; noong 2006 ang figure na ito ay umabot sa 2,507 thousand rubles (-19%). Batay sa katotohanan na ang equity capital ay sumasaklaw lamang sa karamihan ng mga hindi kasalukuyang asset, upang makamit ang isang positibong resulta sa pananalapi, ang organisasyon ay dapat makaakit ng karagdagang financing, kung saan ang kahusayan ng mga aktibidad ng organisasyon ay direktang nakasalalay.

Isinasaalang-alang ang bahagi ng ating sarili at panlabas na mga pinagkukunan, dumating tayo sa konklusyon na 30% lamang ang nagmumula sa atin. Batay dito, ang isa sa mga direksyon para sa pag-akit ng karagdagang mga mapagkukunan sa pananalapi ay maaaring isaalang-alang ang isyu ng pagpapalawak ng komposisyon ng mga kalahok ng kumpanya. Ang mapagkukunang ito ay magbibigay-daan, nang walang makabuluhang gastos, na ibigay ang proseso ng kalakalan at komersyal na aktibidad sa mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa Golden Power LLC.

Lumipat tayo sa ikatlong bahagi ng pagsusuri ng equity capital - suriin natin ang kasapatan ng sariling mga mapagkukunang pinansyal ng kumpanya na nabuo sa nakaraang panahon upang tustusan ang mga kasalukuyang asset. Ang criterion para sa naturang pagtatasa ay ang indicator na "self-financing coefficient ng enterprise development", na kinakalkula ng sumusunod na formula:

Ksf=DSFR/DFR (3)

kung saan ang DSFR ay ang kabuuang halaga ng sariling mga mapagkukunang pinansyal na nabuo sa panahong sinusuri;

DFR - ang kabuuang halaga ng lahat ng mga mapagkukunang pinansyal na nabuo sa panahong sinusuri.

Ang dinamika ng tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin sa kalakaran sa pagbuo ng isang negosyong pangkalakal na may sariling mga mapagkukunang pinansyal (Talahanayan 5).

Talahanayan 5

Dynamics ng self-financing coefficient para sa pagbuo ng LLC "Golden Power" para sa 2005-2007

Pangalan ng tagapagpahiwatig

Sariling kapital, libong rubles.
Taunang paglago, libong rubles.
Pinagmumulan ng pagpopondo, kabuuan
Paglago ng lahat ng mga mapagkukunan
Ang ratio ng self-financing

Ang mga talahanayan na ito ay nagpapakita na ang sariling mga mapagkukunan at ang kanilang paglago ay hindi gumaganap ng isang mahalagang papel sa pagbibigay ng mga aktibidad na may mga mapagkukunang pinansyal. Totoo, noong 2007 ang tagapagpahiwatig ay sumasalamin na, sa katunayan, sa gastos ng sariling mga mapagkukunan (579 libong rubles) nagkaroon ng pagtaas sa halaga ng mga mapagkukunan ng pagpopondo, na makikita sa pagbabago sa sariling mga mapagkukunan sa istraktura ng lahat ng mga mapagkukunan ng Golden Power LLC.

Lumipat tayo sa pagsusuri ng mga hiniram na mapagkukunan ng financing. Ang epektibong operasyon ng isang negosyo ay imposible nang walang patuloy na paghiram.

Ang paggamit ng hiniram na kapital ay nagbibigay-daan sa iyo upang makabuluhang palawakin ang dami ng pang-ekonomiyang aktibidad ng isang negosyo, tiyakin ang isang mas mahusay na paggamit ng equity capital, mapabilis ang pagbuo ng iba't ibang naka-target na pondo sa pananalapi, at, sa huli, dagdagan ang halaga ng merkado. Bagama't ang batayan ng anumang negosyo ay equity capital, sa mga trading enterprise ang halaga ng hiniram na pondo na ginamit ay higit na lumampas sa halaga ng equity capital. Kaugnay nito, ang pamamahala sa pang-akit at epektibong paggamit ng mga hiniram na pondo ay isa sa pinakamahalagang tungkulin na naglalayong tiyakin ang pagkamit ng mataas na panghuling resulta ng mga aktibidad sa kalakalan at komersyal.

Ang hiniram na kapital ay kumakatawan sa mga legal at pang-ekonomiyang obligasyon ng isang negosyo sa mga ikatlong partido. Kasama sa itinaas na kapital ang mga account payable at iba pang pondong nalikom mula sa mga katapat. Kasama sa mga panandaliang pananagutan ang lahat ng anyo ng hiniram na kapital na may panahon ng paggamit ng hanggang isang taon, at mga pangmatagalang pananagutan na may panahon na higit sa isang taon. Ang mga pangunahing anyo ng mga obligasyong ito ay mga pautang sa bangko at mga hiniram na pondo, iba't ibang anyo ng mga account na babayaran para sa mga kalakal, trabaho at serbisyo; sa mga advance na natanggap; para sa mga settlement na may budget at extra-budgetary na pondo; sa sahod; kasama ang mga subsidiary at iba pang mga obligasyon sa pananalapi.

Sa proseso ng pag-unlad ng isang negosyo, habang ang mga obligasyon sa pananalapi ay binabayaran, ang pangangailangan ay lumitaw upang maakit ang mga bagong hiniram na pondo. Ang mga account payable ay pangunahing ginagamit upang tustusan ang mga kasalukuyang asset, at samakatuwid ay may iba't ibang paraan sa kanilang pagpopondo. Lumilitaw ang mga panandaliang pananagutan sa sirkulasyon ng ekonomiya sa anyo ng trade credit at pagkakaroon ng panloob na panandaliang utang. Sa unang yugto ng pagsusuri, susuriin natin ang dinamika ng kabuuang dami ng mga hiniram na pondo na nalikom sa mga nakaraang taon upang matukoy ang mga pangunahing uso. Ang komposisyon at istraktura ng mga hiniram na pondo, iyon ay, ang ratio ng pangmatagalan, katamtaman at panandaliang mga obligasyon sa pananalapi, ay may malaking impluwensya sa kalagayang pinansyal ng negosyo.

Talahanayan 6

Komposisyon at dinamika ng mga hiniram na mapagkukunan para sa pagbuo ng working capital ng LLC "Golden Power"

Mga tagapagpahiwatig	Paglihis, (+,-)	Rate ng paglago, %
			2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2006	2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2006
Pangmatagalang mapagkukunan, libong rubles.
Mga pautang sa bangko, libong rubles.
Mga pautang, libong rubles
Mga babayarang account, libong rubles.
Kabuuan, libong rubles

Ang data na makikita sa talahanayan 6 ay nagpapahiwatig na noong 2005 ang nangingibabaw na pinagmumulan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ay isang pangmatagalang utang sa bangko. Ang halaga nito ay 5047 libong rubles. o 56.4% ng lahat ng hiniram na mapagkukunan. Bilang karagdagan, ang mga panandaliang pautang ay naaakit sa halagang 2973 libong rubles. o 33.2%. Kasabay nito, ang antas ng mga account na babayaran ay umabot sa 10.3% o 924 libong rubles.

Talahanayan 7

Istraktura ng mga hiniram na mapagkukunan para sa pagbuo ng working capital ng LLC "Golden Power"

Mga tagapagpahiwatig	Paglihis, (+,-)	Rate ng paglago, %

Pangmatagalang mapagkukunan
pautang sa bangko

Mga account na dapat bayaran

Noong 2006, nagkaroon ng makabuluhang pagbaba sa mga naaakit na mapagkukunan. Kaya, ang mga pangmatagalang mapagkukunan ay nabawasan ng 2009 libong rubles, mga pautang sa bangko ng 327 libong rubles, na sa huli ay humantong sa isang pagbawas sa kabuuang halaga ng mga hiniram na mapagkukunan ng 42.5% Ayon sa Talahanayan 7, noong 2007, ang pangmatagalang pautang ng bangko ay binayaran at ang pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng kasalukuyang mga ari-arian ay panandaliang pagpapautang, na umabot sa 93.1% ng hiniram na kapital.

Ang mga account payable ay may pababang trend sa buong panahon ng pag-aaral at umabot sa 2811 thousand rubles noong 2007, na 2 beses na mas mababa kaysa noong 2006. Sa istraktura ng mga hiniram na mapagkukunan ay sinakop nito mula sa 3.7 -10%. Kaya, ang batayan para sa pagbuo ng kasalukuyang mga ari-arian noong 2005-2007 ay ang pang-akit ng mga mapagkukunan ng kredito. Gayunpaman, ang mga account na babayaran bilang isang mapagkukunan, hindi tulad ng mga pautang at mga paghiram, ay walang halaga, iyon ay, kung ang interes ay binabayaran sa mga pautang at mga advance, kung gayon ang presyo ng kapital ay zero. Gayunpaman, ang mga makabuluhang account na dapat bayaran ay lumilikha ng mga kundisyon para sa pagkawala ng kontrol sa organisasyon. Tingnan natin ang komposisyon at istraktura nito.

Fig.8. Komposisyon ng mga account payable LLC "Golden Power"

Sa Figure 8 makikita natin na ang pinakamalaking bahagi ay nahuhulog sa mga supplier at kontratista. Noong 2005, ang halaga ay umabot sa 775 libong rubles, at noong 2007 ay bumaba ito sa 113 libong rubles.

Ang utang sa mga tauhan ng organisasyon ay may matatag na ugali - mula 2005 hanggang 2007 ito ay nasa hanay na 3-23 libong rubles, na hindi makabuluhan. Ayon sa kasalukuyang batas sa paggawa, ang anumang pagkaantala sa pagbabayad ng sahod ay itinuturing na isang malubhang paglabag sa batas, lalo na dahil ito ay nakakaapekto sa pagiging produktibo ng mga empleyado ng organisasyon. Ang utang sa badyet at extra-budgetary na pondo ay nasa parehong antas at hindi gaanong mahalaga at ang organisasyon ay hindi nahaharap sa aplikasyon ng mga parusa.

Isaalang-alang natin sa Talahanayan 8 ang mga uso sa mga hiniram na mapagkukunan ng financing kumpara sa rate ng mga pagbabago sa halaga ng sariling mga mapagkukunang pinansyal, ang dami ng mga benta ng mga kalakal at ang halaga ng mga ari-arian ng negosyo.

Ipinapakita ng data ng talahanayan na ang rate ng paglago ng mga pautang at paghiram ay lumampas sa rate ng paglago ng mga account na babayaran, na nagpapahiwatig ng pagnanais ng organisasyon na bawasan ang halaga ng mga mapagkukunan na may maikling panahon ng pagbabayad.

Talahanayan 8

Ang dinamika ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa paggamit ng mga hiniram na mapagkukunan ng financing ng LLC "Golden Power"

Mga tagapagpahiwatig	Rate ng paglago, (%)
		2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2006
Mga kredito at pautang
Mga account na dapat bayaran
Mga fixed asset
Kasalukuyang mga ari-arian
Mga kita mula sa mga benta

Ipinapakita ng mga uso na ang pagbaba sa parehong mga account na babayaran at halaga ng pagpapahiram ay hindi gaanong nakaapekto sa halaga ng mga hindi kasalukuyang asset at ang rate ng pagbaba sa kita sa mga benta ay mas mababa.

Ang pinakamalaking negatibong epekto ay nagkaroon sa halaga ng kasalukuyang mga ari-arian - ang pagbaba kung saan ay talagang direktang proporsyonal sa pagbaba sa mga mapagkukunan ng kredito.

2.3 Pagtatasa ng pagiging epektibo ng sistema ng pamamahala para sa mga pinagmumulan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ng Golden Power LLC

Ang pamamahala ng mga mapagkukunan ng kapital na nagtatrabaho ay isang mahalagang gawain. Ang mga function na ito sa Golden Power LLC ay puro sa mga kamay ng departamento ng pagpaplano. Ang mga pangunahing pag-andar para sa pamamahala ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset ay:

pagsusuri ng pagkahumaling at paggamit ng sarili at hiniram na pinagmumulan ng financing sa mga nakaraang panahon;

koordinasyon ng mga pangunahing nakaplanong resulta sa pagkalkula ng mga kinakailangan sa pagpopondo;

pagtatasa ng gastos ng mga nakaplanong mapagkukunan ng pagpapalaki ng kapital;

pagpapasiya ng istraktura ng mga mapagkukunan ng pagpopondo;

pagpapasiya ng mga anyo ng atraksyon at pagpili ng mga pangunahing pinagkakautangan;

pagbuo ng mga pamantayan para sa pagtukoy ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga mapagkukunan ng pagpopondo;

pagsubaybay sa pagiging epektibo ng paggamit ng mga nalikom na pondo at pagtiyak ng napapanahong mga pag-aayos para sa mga nalikom na pondo, pati na rin ang napapanahong pagbabayad ng mga pautang at paghiram.

Dahil sa ang katunayan na ang dami ng netong kita ay mababa, at ang pagpapalawak ng awtorisadong kapital sa pamamagitan ng pagtaas ng mga shareholder ay hindi ginagamit, ang pangunahing paraan ng pagpopondo sa kasalukuyang mga aktibidad ay upang maakit ang mga mapagkukunan ng kredito.

Ang mga hiniram na pondo ay naaakit ng isang negosyo sa pangangalakal sa isang mahigpit na naka-target na batayan, na isa sa mga kondisyon para sa kanilang kasunod na epektibong paggamit. Ang mga pangunahing layunin ng pagpapalaki ng mga hiniram na pondo ng Golden Power LLC ay:

tinitiyak ang pagbuo ng variable na bahagi ng kasalukuyang mga asset. Ngayon, ang bahaging ito ng mga ari-arian ay ganap na tinustusan ng mga hiniram na pondo;

Kaugnay nito, ihahambing natin ang mga pinagmumulan ng financing at tutukuyin ang mga direksyon at dami ng paggamit ng mga hiniram na pondo noong 2007 (Talahanayan 9). Tulad ng nakikita natin, ang paggamit ng mga account na dapat bayaran ay pinlano ng negosyo nang buo, at ang bahagi ng variable na bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian at bahagi ng hindi kasalukuyang mga ari-arian ay pinondohan sa pamamagitan ng mga pautang at paghiram.

Talahanayan 9

Mga direksyon para sa pagpopondo ng mga asset ng Golden Power LLC noong 2007 (libong rubles)

Pangalan ng asset		Pangalan ng pinagmulan
Patuloy na bahagi ng kapital ng paggawa		Mga pautang at kredito
Variable na bahagi ng working capital		Mga account na dapat bayaran
		Mga pautang at kredito
Mga fixed asset		Equity
		Mga pautang at kredito
		Mga account na dapat bayaran

Ayon sa Talahanayan 9, maaari nating tapusin na ang inilapat na pamamaraan ng financing ay batay sa isang agresibong diskarte. Lumilikha ang modelong ito ng financing ng mga seryosong problema sa pagtiyak ng solvency at katatagan ng pananalapi ng negosyo, bagama't pinapayagan nito ang mga aktibidad sa pangangalakal na maisagawa nang may pinakamababang kinakailangan para sa equity capital. Kaugnay nito, ang pamamaraang ito para sa pagbuo ng kapital na nagtatrabaho ay nangangailangan ng makabuluhang pagpapabuti, at ang layunin ng naturang pagpapabuti ay dapat na ang paglipat sa isang katamtamang diskarte sa pagpopondo ng asset noong 2008.

Tingnan natin ang paggalaw ng mga hiniram na pondo noong 2006 para sa Zolotaya Derzhava LLC (Talahanayan 10).

Ayon sa talahanayan, nakikita natin na ang pinaka-pare-parehong bahagi, sa kabila ng panandaliang kalikasan nito, ay ang mga panandaliang pautang.

Ang aktibong paggalaw sa mga pautang sa bangko ay dahil sa panandaliang katangian ng pagpapahiram, habang ang kumpanya ay aktibong gumagamit ng pagpapahiram kapwa sa anyo ng isang bukas na linya ng kredito at sa pamamagitan ng isang overdraft. Ang mga scheme na ito ay makabuluhang binabawasan ang mga gastos sa pagbabayad ng utang.

Kaya, ang sistema ng pamamahala para sa pagbuo ng kapital na nagtatrabaho sa negosyong ito ay maaaring ituring na kasiya-siya.

Talahanayan 10

Ang paggalaw ng mga hiniram na pondo noong 2007 para sa Zolotaya Derzhava LLC

Upang mapagbuti at magplano ng mga dami ng pagpopondo para sa 2008, ipinapayong isaalang-alang ang pagiging epektibo ng naakit na mga mapagkukunang pinansyal mula sa pananaw ng pagtiyak ng katatagan ng pananalapi at kakayahang kumita ng mga komersyal na aktibidad.

Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng kalagayang pinansyal ng isang negosyo ay ang katatagan ng mga aktibidad nito sa liwanag ng isang pangmatagalang pananaw. Ito ay nauugnay sa pangkalahatang istruktura ng pananalapi ng organisasyon, ang antas ng pag-asa nito sa mga panlabas na nagpapautang at namumuhunan, at kinakatawan ng isang konsepto tulad ng katatagan ng pananalapi.

Ang katatagan ng pananalapi ay nabuo sa proseso ng lahat ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng isang pang-ekonomiyang entidad, at ito ang pangunahing bahagi ng pangkalahatang katatagan nito. Ang pagsusuri ng katatagan ng kalagayang pinansyal sa isang partikular na petsa ay ginagawang posible upang malaman kung gaano katama ang pamamahala ng negosyo sa mga mapagkukunang pinansyal sa panahon bago ang petsang ito. Mahalaga na ang estado ng mga mapagkukunan sa pananalapi ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng merkado at nakakatugon sa mga pangangailangan sa pag-unlad ng negosyo, dahil ang "hindi sapat na katatagan sa pananalapi ay maaaring humantong sa pagkalugi ng isang pang-ekonomiyang entidad at kakulangan ng mga pondo para sa pagpapaunlad ng produksyon, at ang labis na katatagan sa pananalapi ay maaaring makahadlang sa pag-unlad, na nagpapabigat sa mga gastos ng negosyo sa labis na mga imbentaryo at reserba.” Kaya, ang kakanyahan ng pagpapanatili ng pananalapi ay tinutukoy ng epektibong pagbuo, pamamahagi at paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang mga pangkalahatang tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay ang mga analytical coefficient na ipinakita sa Talahanayan 11, kung saan - ayon sa pagkakabanggit - SC - ang equity capital ng organisasyon (III seksyon ng balanse), A - ang kabuuang halaga ng mga asset nito (kabuuan ng pera ng balance sheet), VA - mga hindi kasalukuyang asset (seksyon I ng balance sheet ), OA - kasalukuyang asset (II na seksyon ng balanse), ZK - hiniram na kapital (IV at V na seksyon ng balanse), DP - pangmatagalang pananagutan (IV seksyon ng balanse sheet).

Ang kinakalkula na aktwal na mga halaga ng mga coefficient para sa panahon ng pag-uulat ay ihahambing sa pamantayan at ang kanilang mga halaga sa simula ng taon, at ibubunyag namin ang tunay na kalagayan sa pananalapi ng Golden Power LLC.

Talahanayan 11

Dynamics ng financial stability assessment indicators

Index	Pinakamainam na halaga	Paglihis, (+,-)
			2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2006
1.Autonomy (financial independence) coefficient SC/A
2. Financial stability coefficient: (SC+DP)/A
3. Financial dependence ratio: ZK/A
4. Ratio ng financing: SK/ZK

Ang autonomy coefficient (pinansyal na kalayaan o konsentrasyon ng equity capital) ay nagpapakilala sa bahagi ng equity capital sa pagbuo ng mga asset ng organisasyon.

Ayon sa tabular na data, sa panahon ng pagsusuri, nagbago ang mga tagapagpahiwatig, ngunit nasa loob pa rin ng mga hindi pinakamainam na limitasyon; ang pagtaas ay 0.19 (0.30 na may pinakamainam na halaga na higit sa 0.5).

Dahil sa katotohanan na ang organisasyon ay nakakuha ng mga pautang sa taong ito, ang ratio ng katatagan ng pananalapi ay nabawasan (na may pinakamainam na halaga na higit sa 0.7, ito ay 0.30 lamang). Mga pag-uusap tungkol sa pagtaas ng pag-asa sa mga panlabas na mapagkukunan.

Isinasaalang-alang ang mga nakaraang konklusyon, maaari nating sabihin na ang mga mapagkukunan sa pananalapi sa negosyo sa ilalim ng pag-aaral, mula sa punto ng view ng katatagan sa pananalapi, ay nabuo, ipinamamahagi at ginagamit nang hindi epektibo, bilang isang resulta kung saan ang pag-unlad ng lipunan ay nailalarawan sa pamamagitan ng kawalang-tatag at kawalang-tatag ng pinansiyal na posisyon nito. Isaalang-alang natin ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset nang mas detalyado (Larawan 9).

Tulad ng nabanggit kanina, ang equity capital ay hindi sapat upang masakop ang mga hindi kasalukuyang asset, kaya ang organisasyon ay napipilitang makaakit ng mga mapagkukunan ng kredito. Sa Figure 9 makikita natin na para tustusan ang working capital, ang naaakit na kapital ay ginagamit sa anyo ng pangmatagalan at panandaliang pautang. Ang pinakamalaking halaga ng mga pautang ay naganap sa simula ng 2006; noong 2007, ang pagkahumaling ng mga mapagkukunan ng kredito ay nabawasan ng tatlong beses, at ang pagbaba sa dami ng mga naaakit na mapagkukunan ay nakakaapekto sa dami ng imbentaryo at, bilang isang resulta, ang kita ng mga benta ay bumababa din. Batay dito, maaari nating tapusin na ang aktibidad ng negosyo ng organisasyong ito ay direktang nauugnay sa kakayahang kumuha at magbalik ng mga mapagkukunan ng kredito, habang ang paggamit ng mga ito ay may positibong epekto sa resulta ng pananalapi.

kanin. 9. Ang impluwensya ng mga hiniram na mapagkukunan sa dami ng mga kalakal at kita

Ang pagiging epektibo at pagiging posible sa ekonomiya ng paggana ng anumang entidad ng negosyo ay sinusukat sa pamamagitan ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig. Mayroong mga tagapagpahiwatig ng epekto sa ekonomiya at kahusayan sa ekonomiya.

Sa pangkalahatan, ang epekto sa ekonomiya, o ang positibong huling resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang negosyo, ay tinatantya ng halaga ng kita na natanggap nito sa panahon ng pag-uulat. Ang ratio ng isang positibong resulta sa mga gastos na nagpasiya sa resultang ito ay isang kamag-anak na tagapagpahiwatig ng kahusayan at tinutukoy ng kakayahang kumita (kakayahang kumita, kakayahang kumita).

Ang pinansiyal na posisyon ng isang pang-ekonomiyang entity ay direktang nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga pondong namuhunan sa mga asset ay na-convert sa totoong pera. Sa kasong ito, pinag-uusapan natin ang rate ng turnover, na nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Ang turnover ng mga pondo ay tumutukoy sa tagal ng kanilang pagpasa sa mga indibidwal na yugto ng produksyon at sirkulasyon. Ang pagpapabilis ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay binabawasan ang pangangailangan para sa mga ito: mas kaunting mga reserba ng mga hilaw na materyales, materyales, gasolina, at kasalukuyang ginagawa ang kinakailangan, at, dahil dito, humahantong sa isang pagbawas sa antas ng mga gastos para sa kanilang imbakan, na sa huli ay nag-aambag sa nadagdagan ang kakayahang kumita at pagpapabuti ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo. Ang pagbagal sa oras ng paglilipat ay humahantong sa isang pagtaas sa kinakailangang halaga ng kapital ng paggawa at karagdagang mga gastos, at, samakatuwid, sa isang pagkasira sa kalagayang pinansyal ng negosyo.

Sa proseso ng pagsusuri ng mga kasalukuyang asset upang pumili ng mga direksyon para sa pag-akit ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset, ipinapayong gamitin ang sumusunod na sistema ng mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng paggamit ng mga kasalukuyang asset:

mga tagapagpahiwatig ng turnover - ang tagal ng isang turnover sa mga araw at ang turnover ratio para sa nasuri na panahon;

tagapagpahiwatig ng kalidad ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho - ang koepisyent ng kahusayan ng kanilang paggamit, na kumakatawan sa ratio ng mga paglihis sa pagtaas ng kita ng mga benta at ang pagtaas sa kasalukuyang mga ari-arian.

Hindi lamang ang halaga ng working capital na pinakamainam na kinakailangan para sa mga aktibidad ng negosyo, kundi pati na rin ang mga resulta sa pananalapi ay nakasalalay sa kahusayan ng paggamit ng working capital. Upang masuri ang kalagayan ng kasalukuyang mga ari-arian, dapat gamitin ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa antas ng kahusayan ng kanilang paggamit sa proseso ng mga aktibidad sa pangangalakal. Ang turnover ratio ng kasalukuyang mga asset ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng organisasyon ng lahat ng magagamit na mga mapagkukunan, anuman ang mga mapagkukunan ng kanilang pagkahumaling, iyon ay, ipinapakita nito kung gaano karaming beses nakumpleto ang buong cycle ng sirkulasyon, na nagdadala ng kaukulang epekto sa anyo ng kita , o kung gaano karaming mga monetary unit ng mga kalakal na naibenta ang dinala ng bawat monetary unit ng mga asset.

Ang talahanayan 12 ay nagpapakita ng mga pangkalahatang tagapagpahiwatig ng turnover ayon sa mga pangkat ng produkto. Kaya, ang pinakamataas na ratio ng turnover sa loob ng 2 taon ay para sa mga produktong panaderya (70.2) at mga produktong confectionery (26). Noong 2007, bumilis ang turnover sa lahat ng pangkat ng produkto. Ang rate ng turnover sa mga araw ay makabuluhang nabawasan para sa mga produktong alak at vodka (sa pamamagitan ng 52 araw) at para sa mga produktong karne at sausage (sa pamamagitan ng 46 na araw). Sa kabuuan, tumaas ng 3.4 puntos ang turnover ratio, na humantong sa pagbawas sa turnover rate ng 30 araw. Ang mga nakalistang uso ay nagpapahiwatig ng epektibong paggamit ng mga kasalukuyang asset sa Zolotaya Derzhava LLC

Talahanayan 12

Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga kalakal ng LLC "Golden Power" 2006-2007

Mga pangkat ng produkto	Mga natitirang kalakal	Turnover, mga rebolusyon


Mga produktong confectionery, (libong rubles)
Mga produktong panaderya, (libong rubles)
Mga produkto ng pagawaan ng gatas, (libong rubles)
Mga produktong alak at vodka, (libong rubles)
Beer, (libong rubles)
Mga produktong karne at sausage, (libong rubles)
de-latang pagkain, (libong rubles)
Seafood at isda, (libong rubles)
Mga carbonated na inumin at juice, (libong rubles)
Kabuuan, (libong rubles)

Upang pag-aralan at masuri ang seguridad ng mga kasalukuyang asset ng Golden Power LLC na may sariling kapital, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay dapat kalkulahin batay sa data ng balanse:

sariling kapital ng trabaho ng organisasyong pangkalakalan

SOS = SK-VA (4)

kung saan ang SK ay equity capital,

VA - mga hindi kasalukuyang asset.

koepisyent ng pagkakaloob ng mga kasalukuyang asset na may sariling mga pondo (ang karaniwang halaga ng koepisyent na ito ay 0.1)

KOSS= SK-VA/OA, (5)

kung saan ОА - kasalukuyang mga asset

Kakalkulahin namin ang mga tagapagpahiwatig ng seguridad ng mga kasalukuyang asset na may sariling mga pondo para sa LLC "Golden Power" gamit ang mga appendice 1.2.

Talahanayan 13

Paunang data para sa pagsusuri ng sariling kapital sa paggawa

Index	Mga paglihis, (+,-)
		2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2006
Average na balanse ng equity capital ng isang organisasyon ng kalakalan, libong rubles.
Average na balanse ng mga hindi kasalukuyang asset ng organisasyon, libong rubles.
Average na balanse ng mga kasalukuyang asset ng isang organisasyon ng kalakalan, libong rubles.
Sariling kapital ng trabaho ng isang organisasyon ng kalakalan, libong rubles.
Probisyon ng ratio ng sariling kapital na nagtatrabaho, libong rubles.

Ang mga kalkulasyon na isinagawa ay nagpapakilala ng pagbawas sa negatibong halaga ng sariling kapital ng trabaho ng Zolotaya Derzhava LLC ng 814 libong rubles, na nagdulot ng pagbabago sa ratio ng seguridad ng 1.5 puntos. Ang sariling kapital ng organisasyon ay may positibong halaga bilang isang resulta, at noong 2007 ay tumaas ng 594 libong rubles. Ang mga hindi kasalukuyang asset ay nabawasan ng 220 libong rubles, ang kasalukuyang mga asset ay nabawasan ng higit pa ng 2227 libong rubles. Ang trend na ito ay positibo at nagpapahiwatig ng mga pagbabago , na kung saan sa paglipas ng panahon ay hahantong sa isang positibong resulta at pagkakaroon ng sariling kapital ng paggawa ng organisasyon.

Ang mga tagapagpahiwatig ng kita ay kinakailangan upang suriin ang produksyon at mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng isang organisasyon. Nailalarawan nila ang antas ng aktibidad ng negosyo at kagalingan sa pananalapi. Tinutukoy ng tubo ang antas ng kita sa mga advanced na pondo at ang return on investment sa mga kasalukuyang asset ng isang partikular na organisasyon. Ang tubo ay ang pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng kasalukuyang mga ari-arian. Upang pag-aralan ang dinamika at komposisyon ng mga resulta sa pananalapi ng Zolotaya Derzhava LLC, ginamit ang data mula sa Appendix 1 at 2 (Talahanayan 14).

Talahanayan 14

Pagsusuri ng komposisyon at dinamika ng mga resulta sa pananalapi

Index	Mga paglihis, (+,-)	Rate ng paglago, (%)
			2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2005	2006 hanggang 2005	2007 hanggang 2006
1. Kita mula sa mga benta ng mga kalakal, libong rubles.
2. Halaga ng mga kalakal, libong rubles.
3.Gross na tubo, libong rubles.
4. Mga gastos sa komersyal, libong rubles.
5. Iba pang kita, libong rubles.
6.Netong kita ng organisasyon, libong rubles.

Ang isang pagsusuri sa pagbuo ng kita noong 2007 ng isang organisasyong pangkalakalan ay nagpapakita na sa taon ng pag-uulat ay nagkaroon ng pagbawas sa kita sa pananalapi mula sa lahat ng mga aktibidad sa ekonomiya. Ang pagbaba na ito ay dahil, una sa lahat, sa pagbaba ng kita mula sa mga benta ng mga kalakal ng 2,423 libong rubles, at, nang naaayon, kita mula sa mga benta ng 380 libong rubles. Ang kasalukuyang mga pangyayari ay nangangailangan ng isang mas detalyadong diskarte sa pag-aaral ng mga indibidwal na bagay sa pagbuo ng mga resulta sa pananalapi.

Mga katulad na dokumento

Ang mga teoretikal na pundasyon ng pagsusuri ng paglilipat ng mga kasalukuyang asset, mga pamamaraan ng pagpapatupad nito gamit ang halimbawa ng SEC "Yakovlevskoe". Ang dinamika at istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo, mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Ang mga pangunahing paraan upang mapabilis ang paglilipat ng mga kasalukuyang asset.

course work, idinagdag 04/06/2015

Komposisyon at kahalagahan ng kasalukuyang pamamahala ng asset. Mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga kasalukuyang asset. Pagsusuri ng kasalukuyang sistema ng pamamahala ng asset gamit ang halimbawa ng Axel-Travel LLC. Istruktura at dinamika ng pagbabago at kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset.

thesis, idinagdag noong 02/11/2014

Ang kakanyahan, konsepto at pag-uuri ng mga kasalukuyang asset ng isang negosyo, mga pamamaraan para sa pagsusuri ng pagiging epektibo ng kanilang paggamit. Pagsusuri ng sistema ng pananalapi, dinamika at istraktura ng paggamit ng mga kasalukuyang asset. Pagkalkula ng hinulaang halaga ng kasalukuyang mga asset sa enterprise.

thesis, idinagdag noong 04/07/2014

Pang-ekonomiyang nilalaman ng kasalukuyang pamamahala ng mga asset. Ang mga pangunahing mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Pagsusuri ng komposisyon at istraktura ng kasalukuyang mga ari-arian ng kolektibong sakahan na "Ural". Pagsusuri sa pagiging epektibo ng kanilang paggamit. Mga paraan para mapataas ang turnover ng working capital ng isang collective farm.

course work, idinagdag 03/09/2012

Pagsusuri ng sitwasyon sa pananalapi, pagbuo at paggamit ng kapital ng paggawa ng isang negosyo gamit ang halimbawa ng OJSC BKF Zeya. Komposisyon at istraktura ng mga kasalukuyang asset, ang kanilang turnover. Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa ng kumpanya.

course work, idinagdag noong 12/31/2012

Ang konsepto ng kapital ng paggawa. Pag-uuri ng kasalukuyang mga ari-arian. Komposisyon at istraktura ng kapital ng paggawa. Mga modelo para sa pagbuo ng kapital ng paggawa. Pagsusuri ng pamamahala ng mga kasalukuyang asset ng OJSC VPO Tochmash. Pagkilala sa mga problema sa pananalapi sa negosyo at ang kanilang solusyon.

course work, idinagdag 09/08/2014

Pag-aaral ng teorya at praktikal na karanasan sa pamamahala ng mga kasalukuyang asset. Pagsusuri ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital ng paggawa. Pag-unlad ng mga hakbang upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo batay sa epektibong paggamit ng kasalukuyang mga ari-arian.

thesis, idinagdag noong 11/27/2011

Ang kakanyahan ng pagsusuri ng mga kasalukuyang asset, ang kanilang komposisyon at istraktura. Mga katangian ng pang-ekonomiyang aktibidad ng OJSC "Wall Materials Plant". Kondisyon sa pananalapi ng negosyo. Pagsusuri ng turnover ng mga kasalukuyang asset. Pagsusuri sa pagiging epektibo ng kanilang paggamit.

course work, idinagdag noong 05/14/2011

Mga kinakailangan at tagapagpahiwatig ng isang matalim na pagtaas sa kasalukuyang mga pag-aari ng isang negosyo. Pagsusuri ng mga pagbabago sa halaga ng ari-arian. Pagsusuri ng mga pagbabago sa kasalukuyang mga asset sa nakaraang panahon, kahusayan ng paggamit. Pagtatasa ng positibo at negatibong aspeto ng negosyo.

pagsubok, idinagdag noong 10/16/2010

Konsepto, kakanyahan at pag-uuri ng mga kasalukuyang asset ng isang negosyo. Pamamaraan at base ng impormasyon para sa pagsusuri ng mga materyal na elemento ng ari-arian, pondo at pamumuhunan sa pananalapi. Pagpapabuti ng mga aktibidad ng kumpanya batay sa pagtatasa ng mga kasalukuyang asset.