Μεθοδικές βάσεις ανάλυσης μιας οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Διατριβή: Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης

Ενας από βασικές προϋποθέσειςεπιτυχημένη διαχείριση επιχείρησης - ανάλυση και συστηματική μελέτη της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και των παραγόντων που την επηρεάζουν, πρόβλεψη του επιπέδου κερδοφορίας του κεφαλαίου της επιχείρησης.

Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων είναι η διαδικασία με την οποία αξιολογούμε την προηγούμενη και τρέχουσα οικονομική θέση και απόδοση ενός οργανισμού. Ωστόσο, ο κύριος στόχος είναι η οικονομική αξιολόγηση - ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑο οργανισμός μας σχετικά με τις μελλοντικές συνθήκες ύπαρξης.

Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης χαρακτηρίζεται από ένα σύνολο δεικτών που αντικατοπτρίζουν την κατάσταση του κεφαλαίου στη διαδικασία της κυκλοφορίας της και την ικανότητα της επιχείρησης να χρηματοδοτεί τις δραστηριότητές της σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή.

Ο κύριος στόχος της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης είναι να ληφθεί ο μεγαλύτερος αριθμός κλειδιών, δηλ. οι πιο ενημερωτικοί, δείκτες που δίνουν μια αντικειμενική και ακριβή εικόνα της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, των κερδών και ζημιών της, των αλλαγών στη δομή των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, σε διακανονισμούς με οφειλέτες και πιστωτές. Ταυτόχρονα, ο αναλυτής, κατά κανόνα, ενδιαφέρεται όχι μόνο για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της επιχείρησης, αλλά και για την πρόβλεψή της για το εγγύς ή πιο μακρινό μέλλον, δηλ. αναμενόμενες παραμέτρους της οικονομικής κατάστασης.

Οι κύριες λειτουργίες της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης είναι:

• - έγκαιρη και αντικειμενική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, τη δημιουργία των "σημείων πόνου" της και τη μελέτη των λόγων για τη σύστασή τους.
• - προσδιορισμός παραγόντων και αιτιών της κατάστασης που επιτυγχάνεται.
• - προετοιμασία και τεκμηρίωση αποδεκτών διαχειριστικών αποφάσεων.

Οι πηγές πληροφοριών για την ανάλυση της χρηματοοικονομικής και οικονομικής δραστηριότητας είναι λειτουργικά και λογιστικά δεδομένα.

Λογιστικές καταστάσεις - ένα ενοποιημένο σύστημα δεδομένων σχετικά με την περιουσία και την οικονομική θέση του οργανισμού και τα αποτελέσματα των οικονομικών του δραστηριοτήτων, που καταρτίζονται με βάση λογιστικά δεδομένα σύμφωνα με τα καθιερωμένα έντυπα. Τα δεδομένα αναφοράς χρησιμοποιούνται από εξωτερικούς χρήστες για την αξιολόγηση της απόδοσης του οργανισμού. Η υποβολή εκθέσεων είναι απαραίτητη για τη λειτουργική διαχείριση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και χρησιμεύει ως αρχική βάση για τον μετέπειτα προγραμματισμό και πρόβλεψη.

Η οικονομική κατάσταση εξαρτάται από όλες τις πτυχές της επιχείρησης: την υλοποίηση των σχεδίων παραγωγής. μείωση του κόστους παραγωγής και αύξηση των κερδών· αύξηση της αποδοτικότητας της παραγωγής· βελτίωση των σχέσεων με προμηθευτές πρώτων υλών και υλικών, αγοραστές προϊόντων, βελτίωση των διαδικασιών πωλήσεων και διακανονισμού.

Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης έχει διάφορους στόχους:

• - εντοπισμός αλλαγών στους δείκτες οικονομικής κατάστασης.
• - προσδιορισμός παραγόντων που επηρεάζουν την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης.
• - αξιολόγηση των ποσοτικών και ποιοτικών αλλαγών στην οικονομική κατάσταση.
• - αξιολόγηση της οικονομικής θέσης σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία·
• - προσδιορισμός των τάσεων της οικονομικής κατάστασης.

Το κύριο καθήκον της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης είναι ο έγκαιρος εντοπισμός και η εξάλειψη των ελλείψεων στη χρηματοοικονομική δραστηριότητα και η εύρεση αποθεματικών για τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και της φερεγγυότητάς της.

Τα αποτελέσματα της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων χρησιμοποιούνται για τον εντοπισμό προβλημάτων στη διαχείριση παραγωγικών και εμπορικών δραστηριοτήτων, για την επιλογή περιοχών για επένδυση κεφαλαίων, για την αξιολόγηση των δραστηριοτήτων της διοίκησης του οργανισμού, καθώς και για την πρόβλεψη των επιμέρους δεικτών και των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων του οργανισμού στο σύνολό του. Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης είναι η βάση πάνω στην οποία οικοδομείται η ανάπτυξη οικονομική πολιτικήεπιχειρήσεις.

Οι στρατηγικοί στόχοι της οικονομικής πολιτικής της επιχείρησης είναι οι εξής: μεγιστοποίηση του κέρδους της επιχείρησης. βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης και διασφάλιση της χρηματοοικονομικής της σταθερότητας· εξασφάλιση της επενδυτικής ελκυστικότητας της επιχείρησης· την επίτευξη διαφάνειας της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης για ιδιοκτήτες, επενδυτές, πιστωτές· Δημιουργία αποτελεσματικός μηχανισμόςδιαχείριση επιχειρήσεων? χρήση από την επιχείρηση μηχανισμών της αγοράς για άντληση κεφαλαίων.

Με βάση τα αποτελέσματα της ανάλυσης, πραγματοποιείται η επιλογή των κατευθύνσεων της χρηματοοικονομικής πολιτικής.

Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης είναι ένας από τους πιο αποτελεσματικούς τρόπους αξιολόγησης της τρέχουσας κατάστασης, ο οποίος αντανακλά την τρέχουσα κατάσταση της οικονομικής κατάστασης και σας επιτρέπει να επισημάνετε τα πιο δύσκολα προβλήματα διαχείρισης των διαθέσιμων πόρων. Από αυτό ακολουθούν οι κύριες εργασίες σύνθετης ανάλυσης.

Η αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης πραγματοποιείται:

Διευθυντές και αρμόδια τμήματα της επιχείρησης.

Το αντικείμενο της οικονομικής κατάστασης θα είναι όλες οι πτυχές της επιχείρησης.

• - οι ιδρυτές του, οι επενδυτές προκειμένου να μελετήσουν την αποτελεσματικότητα της χρήσης των πόρων. Το αντικείμενο της οικονομικής κατάστασης θα είναι τα οικονομικά αποτελέσματα και η χρηματοοικονομική σταθερότητα.
• - οι τράπεζες να αξιολογούν τις πιστωτικές συνθήκες και να προσδιορίζουν το βαθμό κινδύνου. Το αντικείμενο της οικονομικής κατάστασης είναι η πιστοληπτική ικανότητα.
• - οι προμηθευτές να λαμβάνουν πληρωμές. Το αντικείμενο της οικονομικής κατάστασης είναι η φερεγγυότητα.
• - οι φορολογικές αρχές να εκπληρώσουν το σχέδιο για την είσπραξη κεφαλαίων στον προϋπολογισμό. Αντικείμενο χρηματοοικονομικής ανάλυσης θα είναι τα οικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης.

Υπάρχουν δύο τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης: εσωτερική και εξωτερική.

Η εσωτερική ανάλυση πραγματοποιείται από υπαλλήλους της επιχείρησης (οικονομικούς διευθυντές). Τα αποτελέσματα της εσωτερικής ανάλυσης χρησιμοποιούνται για τον προγραμματισμό, τον έλεγχο και την πρόβλεψη της οικονομικής κατάστασης. Στόχος του είναι να καθιερώσει μια συστηματική ροή κεφαλαίων και να τοποθετήσει ίδια και δανεισμένα κεφάλαια με τέτοιο τρόπο ώστε να διασφαλίζεται η ομαλή λειτουργία της επιχείρησης, μεγιστοποιώντας τα κέρδη και αποφεύγοντας τη χρεοκοπία. Τα αποτελέσματα της ανάλυσης των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης χρειάζονται από τους εσωτερικούς χρήστες ως αρχικές πληροφορίες για τη λήψη διαφόρων ειδών οικονομικών αποφάσεων. Στο σύστημα ανάλυσης εσωτερικής διαχείρισης, είναι δυνατό να εμβαθύνουμε την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης προσελκύοντας δεδομένα από τη λογιστική παραγωγής διαχείρισης.

Η εξωτερική ανάλυση πραγματοποιείται από αναλυτές που είναι ξένοι για την επιχείρηση (ελεγκτές, επενδυτές, προμηθευτές υλικών και οικονομικών πόρων, ρυθμιστικές αρχές με βάση δημοσιευμένες εκθέσεις). Στόχος της είναι να θεμελιώσει τη δυνατότητα μιας κερδοφόρας επένδυσης ώστε να εξασφαλιστεί το μέγιστο κέρδος και να εξαλειφθεί ο κίνδυνος ζημίας.

Με έναν ορισμένο βαθμό προϋποθέσεων, μπορεί να υποστηριχθεί ότι η βάση της χρηματοοικονομικής ανάλυσης γενικά είναι η ικανότητα εργασίας με πληροφορίες οικονομικής φύσης, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών καταστάσεων. Στα χρόνια της σοβιετικής εξουσίας, η ανάλυση του ρεπορτάζ θεωρήθηκε ως συστατικόανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας (και σε καμία περίπτωση το πιο σημαντικό, αφού δόθηκε προτεραιότητα στην ανάλυση της εκπλήρωσης των στόχων του σχεδίου ως προς τους βασικούς δείκτες και στον εντοπισμό των λόγων μη εκπλήρωσης του σχεδίου). Για τη Ρωσία, αυτό το τμήμα χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι προτεραιότητας λόγω ορισμένων περιστάσεων, ιδίως της υπανάπτυξης της χρηματοπιστωτικής αγοράς και της υποστήριξη πληροφοριώννα μειώσει τη σημασία ενός τέτοιου τμήματος όπως η ανάλυση κινδύνου, η χρήση εκτιμήσεων αγοράς κ.λπ.

Μια συστηματική ανάλυση των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων χρησιμοποιώντας σύνολα αναλυτικών συντελεστών, γνωστών στη Δύση ως "Ανάλυση αναλογίας" άρχισε να εξαπλώνεται στη Ρωσία σχετικά πρόσφατα - από τις αρχές της δεκαετίας του '90.

Στην επιστημονική και εκπαιδευτική βιβλιογραφία, συνηθίζεται να διακρίνουμε δύο είδη ανάλυσης: εσωτερική και εξωτερική. Με έναν ορισμένο βαθμό σύμβασης, είναι δυνατό να διατυπωθούν οι κύριες διαφορές μεταξύ τους, αν και στην πράξη αυτοί οι δύο τύποι αναλυτικής εργασίας συχνά αλληλοεπικαλύπτονται.

Από τις διαφορές που παρουσιάζονται, πρέπει να ξεχωρίσουμε δύο: πρώτον, το εύρος και τη διαθεσιμότητα της εμπλεκόμενης πληροφοριακής υποστήριξης και, δεύτερον, ο βαθμός επισημοποίησης των αναλυτικών διαδικασιών και αλγορίθμων. Εάν, στο πλαίσιο της εξωτερικής ανάλυσης, βασίζονται κυρίως σε οικονομικές καταστάσεις, τις οποίες, κατ' αρχήν, μπορούν να λάβετε επικοινωνώντας με τις στατιστικές αρχές, τότε η πληροφοριακή υποστήριξη της εσωτερικής ανάλυσης είναι πολύ ευρύτερη, καθώς είναι δυνατό να περιλαμβάνει σχεδόν οποιαδήποτε απαραίτητες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που δεν είναι διαθέσιμα στο κοινό, ιδίως για εξωτερικούς αναλυτές. Φυσικά, οι έννοιες της περιορισμένης πρόσβασης στα δεδομένα και του απορρήτου τους υπάρχουν και σε σχέση με εσωτερικούς αναλυτές με την έννοια ότι δεν υπάρχει κατ' αρχήν απόλυτη ίση πρόσβαση σε πηγές πληροφοριών εντός της επιχείρησης, καθώς η πρόσβαση στη βάση πληροφοριών είναι συνήθως περιορισμένη ανάλογα με ο τομέας ενδιαφέροντος, αρμοδιοτήτων και ευθύνης του ενός ή του άλλου αναλυτή. Έτσι, οι μέθοδοι εξωτερικής ανάλυσης βασίζονται στην υπόθεση ενός συγκεκριμένου περιορισμού πληροφοριών· κατά κανόνα, τέτοιες μέθοδοι βασίζονται στο πιο πλήρες σύνολο δημοσίως διαθέσιμων πληροφοριών. οικονομικές δηλώσειςπου περιέχονται στην ετήσια έκθεση.

Όσον αφορά τη δεύτερη διαφορά, αυτή καθορίζεται επίσης σε μεγάλο βαθμό από τη σύνθεση και τη δομή των αρχικών δεδομένων που διαθέτει ο αναλυτής. Δεδομένου ότι διάφορες εσωτερικές αναφορές και έντυπα μπορούν να είναι διαθέσιμα για εσωτερική ανάλυση, οι οποίες δεν είναι ενοποιημένες και υποχρεωτικές για σύνταξη σε όλες τις εταιρείες και σε μια δεδομένη συχνότητα, πολλές αναλυτικές διαδικασίες δεν είναι προκαθορισμένες και η ανάλυση σε αυτή την περίπτωση είναι μάλλον δημιουργική, σε ένα συγκεκριμένο βαθμό αυτοσχεδιαστική. Η κύρια πληροφοριακή υποστήριξη της εξωτερικής ανάλυσης είναι οι οικονομικές καταστάσεις. Ακόμα κι αν δεν είναι ενοποιημένο, όπως συμβαίνει στις οικονομικά ανεπτυγμένες χώρες της Δύσης, ωστόσο, είναι δυνατό να αναπτυχθεί μια αρκετά επισημοποιημένη ακολουθία αναλυτικών διαδικασιών, αφού συμβιβάζοντας τον ισολογισμό ή ανασυνθέτοντας και συγκεντρώνοντας τα άρθρα των δημοσιευμένων εκθέσεων , μπορεί κανείς να δημιουργήσει αμετάβλητες πληροφορίες κατάλληλες για μια τέτοια επισημοποίηση. Συγκεκριμένα, είναι ακριβώς η βέβαιη ενοποίηση της διαθέσιμης βάσης πληροφοριών εξωτερικής ανάλυσης και η επισημοποίηση των αλγορίθμων για τον υπολογισμό βασικών δεικτών που εξηγεί τη δυνατότητα χρήσης τυπικών αναλυτικών πακέτων εφαρμογών.

Η επιτυχία της ανάλυσης καθορίζεται από διάφορους παράγοντες. Με έναν ορισμένο βαθμό συμβατικότητας, μπορούμε να προτείνουμε πέντε βασικές αρχές που καλό είναι να έχετε υπόψη κατά την έναρξη της ανάλυσης.

Πρώτον, πριν ξεκινήσετε την εκτέλεση οποιασδήποτε αναλυτικής διαδικασίας, είναι απαραίτητο να καταρτιστεί ένα αρκετά σαφές πρόγραμμα ανάλυσης, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης μοντέλων αναλυτικών πινάκων, αλγορίθμων για τον υπολογισμό των κύριων δεικτών και των πηγών πληροφοριών και κανονιστικής υποστήριξης που απαιτούνται για τον υπολογισμό τους και συγκριτική αξιολόγηση.

Δεύτερον, το σχήμα της ανάλυσης θα πρέπει να βασίζεται στην αρχή «από το γενικό στο ειδικό». Το νόημά του είναι αρκετά προφανές. Αρχικά, δίνεται μια περιγραφή των πιο γενικών, βασικών χαρακτηριστικών του αναλυόμενου αντικειμένου ή φαινομένου και μόνο στη συνέχεια προχωράμε στην ανάλυση μεμονωμένων στοιχείων.

Τρίτον, τυχόν «εκρήξεις», δηλ. Οι αποκλίσεις από τις κανονιστικές ή προγραμματισμένες τιμές των δεικτών, ακόμη και αν είναι θετικές, θα πρέπει να αναλύονται προσεκτικά. Το νόημα μιας τέτοιας ανάλυσης είναι, αφενός, ο εντοπισμός των κύριων παραγόντων που προκάλεσαν τις καταγεγραμμένες αποκλίσεις από τα δεδομένα αναφοράς και, αφετέρου, ο έλεγχος της εγκυρότητας του υιοθετημένου συστήματος προγραμματισμού και, εάν είναι απαραίτητο. , κάντε αλλαγές σε αυτό.

Πρέπει να τονιστεί ότι η τελευταία πτυχή είναι σημαντική - μόνο μέσω συνεχούς ανάλυσης μπορεί να δημιουργηθεί και να διατηρείται ενημερωμένο ένα αρκετά συνεκτικό σύστημα σχεδιασμού.

Τέταρτον, η πληρότητα και η ακεραιότητα κάθε ανάλυσης που έχει οικονομική εστίαση καθορίζεται σε μεγάλο βαθμό από την εγκυρότητα του συνόλου των κριτηρίων που χρησιμοποιούνται. Κατά κανόνα, αυτό το σύνολο περιλαμβάνει ποιοτικές και ποσοτικές αξιολογήσεις, ωστόσο, συνήθως βασίζεται σε υπολογισμένους δείκτες που έχουν σαφή ερμηνεία και, εάν είναι δυνατόν, ορισμένα σημεία αναφοράς (όρια, πρότυπα, τάσεις). Κατά την επιλογή των δεικτών, είναι απαραίτητο να διαμορφωθεί η λογική του συνδυασμού τους σε ένα δεδομένο σύνολο, έτσι ώστε ο ρόλος καθενός από αυτούς να είναι ορατός και να μην υπάρχει η εντύπωση ότι κάποια πτυχή έχει παραμείνει ακάλυπτη ή, αντίθετα, δεν ταιριάζει το υπό εξέταση καθεστώς. Δηλαδή, ένα σύνολο δεικτών, που σε αυτή την περίπτωση μπορεί να ερμηνευθεί ως σύστημα, πρέπει να έχει κάποιο είδος εσωτερικού πυρήνα, κάποια βάση που να εξηγεί τη λογική της κατασκευής του. Πέμπτον, κατά την εκτέλεση της ανάλυσης, δεν πρέπει να κυνηγάς άσκοπα την ακρίβεια των εκτιμήσεων. κατά κανόνα, η μεγαλύτερη αξία είναι ο προσδιορισμός των τάσεων και των προτύπων.

Ιδιαίτερα αξιοσημείωτη είναι η σημασία της ανάπτυξης και της σαφούς αναγνώρισης αναλυτικών αλγορίθμων.

Επιπλέον, ακόμη και δείκτες που είναι αρκετά οικείοι και διαδεδομένοι στο οικονομικό περιβάλλον μπορούν να ερμηνευθούν διαφορετικά λόγω πολλών συνθηκών. Ειδικότερα, κατά τη σύγκριση των δεικτών κέρδους ή κερδοφορίας εμπορικών οργανισμών, πρέπει τουλάχιστον να είναι σίγουρος ότι οι αξίες τους υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τον ίδιο αλγόριθμο. Αυτό το πρόβλημα, φυσικά, δεν είναι μόνο ρωσικό. Κατανοώντας τη σημασία του, οι ειδικοί που προετοιμάζουν ετήσιες εκθέσεις μεγάλων δυτικών εταιρειών συχνά περιλαμβάνουν μια ειδική ενότητα στην οποία παρέχουν αλγόριθμους για τον υπολογισμό βασικών ή διφορούμενων δεικτών. Δυστυχώς, αυτό απουσιάζει στη ρωσική πρακτική.

Η ανάλυση του ακινήτου και της οικονομικής κατάστασης μπορεί να πραγματοποιηθεί με ποικίλους βαθμούς λεπτομέρειας, ανάλογα με τη διαθέσιμη πληροφοριακή υποστήριξη, το βαθμό γνώσης των μεθόδων ανάλυσης, την παράμετρο χρόνου, τη διαθεσιμότητα τεχνικών μέσων για την εκτέλεση υπολογισμών κ.λπ. Οι διαφορές μεταξύ των μεθόδων ανάλυσης που περιγράφονται στην εγχώρια βιβλιογραφία δεν είναι κρίσιμες.

Και οι δύο πλευρές του οικονομικού δυναμικού ενός εμπορικού οργανισμού είναι αλληλένδετες: η παράλογη δομή της ιδιοκτησίας, η κακής ποιότητας σύνθεσή της μπορεί να οδηγήσει σε επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης και αντίστροφα. Έτσι, η απόσβεση του εξοπλισμού, η μη έγκαιρη αντικατάστασή του μπορεί να οδηγήσει σε διαταραχές στην υλοποίηση του προγράμματος παραγωγής. Μια αδικαιολόγητη διαγραφή κεφαλαίων στα αποθέματα, τις απαιτήσεις μπορεί να επηρεάσει την επικαιρότητα των τρεχουσών πληρωμών και μια αδικαιολόγητη αύξηση των δανειακών κεφαλαίων μπορεί να οδηγήσει στην ανάγκη μείωσης της περιουσίας ενός εμπορικού οργανισμού για διακανονισμούς με πιστωτές.

Ένα υψηλό μερίδιο ιδίων κεφαλαίων (τμήμα IV του ισολογισμού) θεωρείται συνήθως ως θετικό χαρακτηριστικό της οικονομικής θέσης ενός εμπορικού οργανισμού. Ωστόσο και εδώ δεν υπάρχουν αυστηρά ποσοτικά κριτήρια. Ένα επίμονα υψηλό μερίδιο ιδίων κεφαλαίων μπορεί, ειδικότερα, να είναι αποτέλεσμα απροθυμίας ή αδυναμίας χρήσης τραπεζικών δανείων. Αυτό δύσκολα μπορεί να θεωρηθεί λογικό και σκόπιμο, αφού με αυτόν τον τρόπο περιορίζονται οι δυνατότητες χρηματοδότησης των οικονομικών δραστηριοτήτων, γεγονός που με τη σειρά του οδηγεί σε τεχνητό περιορισμό στην αύξηση των όγκων παραγωγής και των κερδών. Με βάση το παρουσιαζόμενο σχήμα, είναι δυνατό να ξεχωρίσουμε τομείς ανάλυσης με ένα ή άλλο επίπεδο λεπτομέρειας και να επιλέξουμε συγκεκριμένους δείκτες για ποσοτικοποίηση; Στην περίπτωση αυτή, παρέχεται η λογική σχέση αυτών των δεικτών και η πληρότητα της ανάλυσης. Η λεπτομέρεια της διαδικαστικής πλευράς της μεθοδολογίας για την ανάλυση χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων εξαρτάται από τους στόχους που έχουν τεθεί, καθώς και από διάφορους παράγοντες πληροφόρησης, χρόνου, μεθοδολογίας, προσωπικού και τεχνικής υποστήριξης. Η λογική της αναλυτικής εργασίας αναλαμβάνει την οργάνωσή της με τη μορφή μιας δομής δύο ενοτήτων: ρητή ανάλυση χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων. σε βάθος ανάλυση των χρηματοπιστωτικών και οικονομικών δραστηριοτήτων.

Ο σκοπός της ρητής ανάλυσης της χρηματοπιστωτικής και οικονομικής δραστηριότητας είναι μια γρήγορη, οπτική και απλή αξιολόγηση της οικονομικής ευημερίας και της δυναμικής της ανάπτυξης μιας οικονομικής οντότητας. Κατά τη διαδικασία της ανάλυσης, είναι δυνατό να προταθεί ο υπολογισμός διαφόρων δεικτών και να συμπληρωθεί με μεθόδους που βασίζονται στην εμπειρία και τα προσόντα ενός ειδικού.

Η ανάλυση Express θα πρέπει να εκτελείται σε τρία στάδια: προπαρασκευαστικό στάδιο, προκαταρκτική εξέταση των οικονομικών καταστάσεων, οικονομική ανάγνωση και ανάλυση καταστάσεων. Η Express ανάλυση μπορεί να τελειώσει με ένα συμπέρασμα σχετικά με τη σκοπιμότητα ή την ανάγκη για μια πιο εμπεριστατωμένη και λεπτομερής ανάλυσηοικονομικά αποτελέσματα και οικονομική θέση.

Ο σκοπός μιας εις βάθος ανάλυσης των χρηματοπιστωτικών και οικονομικών δραστηριοτήτων είναι μια πιο λεπτομερής περιγραφή της περιουσίας και της οικονομικής κατάστασης ενός οικονομικού αντικειμένου, των αποτελεσμάτων των δραστηριοτήτων του στην προηγούμενη περίοδο αναφοράς, καθώς και των δυνατοτήτων ανάπτυξης του αντικειμένου σε το μέλλον. Συγκεκρινοποιεί, συμπληρώνει και επεκτείνει μεμονωμένες διαδικασίες εξπρές ανάλυσης. Σε αυτή την περίπτωση, ο βαθμός λεπτομέρειας εξαρτάται από την επιθυμία του αναλυτή. ΣΕ γενική εικόνατο πρόγραμμα εις βάθος ανάλυσης των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης μπορεί να έχει ως εξής.

1. Προεπισκόπησηοικονομική και χρηματοοικονομική κατάσταση μιας επιχειρηματικής οντότητας

1.1. Χαρακτηριστικά της γενικής κατεύθυνσης των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων

1.2. Προσδιορισμός στοιχείων αναφοράς «άρρωστων».

2. Εκτίμηση και ανάλυση των οικονομικών δυνατοτήτων μιας επιχειρηματικής οντότητας

2.1. Εκτίμηση της περιουσιακής κατάστασης

2.1.1. Δημιουργία αναλυτικού καθαρού ισοζυγίου

2.1.2. Ανάλυση κάθετης ισορροπίας

2.1.3. Οριζόντια ανάλυση ισολογισμού

2.1.4. Ανάλυση ποιοτικών αλλαγών στην περιουσιακή κατάσταση

2.2. Εκτίμηση της οικονομικής θέσης

2.2.1. Αξιολόγηση ρευστότητας και φερεγγυότητας

2.2.2. Αξιολόγηση χρηματοπιστωτικής σταθερότητας

3. Αξιολόγηση και ανάλυση της αποτελεσματικότητας των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων μιας επιχειρηματικής οντότητας

3.1. Αξιολόγηση παραγωγικών (κύριων) δραστηριοτήτων

3.2. Ανάλυση κερδοφορίας

3.3. Εκτίμηση της κατάστασης στην αγορά κινητών αξιών

Η πρώτη ομάδα κατευθύνσεων, στην πραγματικότητα, είναι μια ρητή ανάλυση της έκθεσης (reporting). Οι ακόλουθες δύο ομάδες χαρακτηρίζουν τη στατική και τη δυναμική της χρηματοπιστωτικής και οικονομικής δραστηριότητας, αντίστοιχα, ενώ η ανάλυση μπορεί να γίνει με έναν από τους δύο τρόπους:

α) με βάση την αρχική αναφορά·

β) με βάση το αναλυτικό καθαρό υπόλοιπο.

Υπάρχει διάφορες ερμηνείεςη έννοια της «αναλυτικής ισορροπίας», ωστόσο, σε κάθε περίπτωση, ο σκοπός της είναι αρκετά προφανής - να παρουσιάσει την ισορροπία σε μια μορφή πιο κατάλληλη για ανάλυση και πραγματική από τη σκοπιά της αξιολόγησης. Φυσικά, οι όροι «αναλυσιμότητα» και «σκοπιμότητα αξιολόγησης» είναι υποκειμενικοί. Στη διεθνή πρακτική, έχουν αναπτυχθεί ορισμένες τυπικές προσεγγίσεις για την ανάλυση της περιουσίας και της οικονομικής θέσης μιας επιχείρησης, με βάση τη σύγκριση των λογιστικών εκτιμήσεων ορισμένων λογιστικών αντικειμένων που αντικατοπτρίζονται στις καταστάσεις σε διάφορες ενότητες. Δεδομένου ότι οι μορφές των ισολογισμών αλλάζουν συνεχώς, αναπτύσσονται επίσημοι αλγόριθμοι υπολογισμού για ορισμένους αμετάβλητους ισολογισμούς. Έτσι, η κατασκευή ενός αναλυτικού υπολοίπου έχει στην πραγματικότητα δύο στόχους: να αυξήσει την πραγματικότητα των λογιστικών εκτιμήσεων του ακινήτου στο σύνολό του και των επιμέρους στοιχείων του. παρουσιάζουν το υπόλοιπο σε μορφή που να διευκολύνει τον υπολογισμό των κύριων αναλυτικών συντελεστών.

Ο πρώτος στόχος επιτυγχάνεται με τη διενέργεια πρόσθετου καθαρισμού του ζυγού από τους ρυθμιστές που υπάρχουν σε αυτό. Η υποχρέωση αυτής της διαδικασίας ισχύει μόνο για την ενότητα «Απώλειες». Όσον αφορά τα στοιχεία του ισολογισμού «Χρέη συμμετεχόντων για εισφορές στο εγκεκριμένο κεφάλαιο» και «Ίδιες μετοχές που εξαγοράζονται από μετόχους», η απόφαση για τον αποκλεισμό τους επαφίεται στη διακριτική ευχέρεια του αναλυτή και μπορεί να εξαρτάται, ιδίως, από τη σημασία αυτών των στοιχείων στο νόμισμα του ισολογισμού.

Ο δεύτερος στόχος επιτυγχάνεται με τη δημιουργία ενός συμπυκνωμένου (διπλωμένου) ισολογισμού με τη συγκέντρωση ορισμένων στοιχείων των στοιχείων του ισολογισμού που είναι ομοιογενή στη σύνθεση και την αναδιάταξη τους. Έτσι, ο αριθμός των στοιχείων του ισολογισμού μπορεί να μειωθεί δραστικά και να αυξηθεί η προβολή του. Η τεχνική αυτή είναι ιδιαίτερα χρήσιμη και απαραίτητη σε μια συγκριτική ανάλυση των ισολογισμών εγχώριων και ξένων εταιρειών. Όπως ήδη αναφέρθηκε, στις οικονομικά ανεπτυγμένες χώρες δεν υπάρχει αυστηρή ρύθμιση της δομής του ισολογισμού. Επομένως, ένα από τα πρώτα βήματα συγκριτική ανάλυσηείναι να φέρει τους ισολογισμούς σε μια δομή συγκρίσιμη ως προς τη σύνθεση των άρθρων. Η συνέλιξη μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί κατά την προετοιμασία ενός ισολογισμού για τον υπολογισμό των αναλυτικών συντελεστών. Η συγκέντρωση άρθρων σε αυτήν την περίπτωση επιτυγχάνει μεγαλύτερη σαφήνεια για την ανάγνωση του ισολογισμού και απλοποιεί τους αλγόριθμους υπολογισμού. Σημειώστε ότι η συνέλιξη ισορροπίας είναι μια αρκετά κοινή διαδικασία κατά τη διεξαγωγή χωροχρονικών συγκρίσεων.

Με μεθοδολογικούς όρους, η εγκυρότητα και η σκοπιμότητα του πρόσθετου καθαρισμού, καθώς και η ιδέα της καθαρής αρχής που δηλώνεται στο PBU 4/96, καθορίζονται με τη σειρά τους από μία από τις θεμελιώδεις αρχές της λογιστικής - την αρχή της προσοχής και του συντηρητισμού. Είναι γνωστές διάφορες ερμηνείες αυτής της αρχής, αλλά η πιο συνηθισμένη από αυτές μπορεί να εκφραστεί με το ακόλουθο αξίωμα. τα έξοδα της εταιρείας είναι προφανή, τα έσοδα αμφίβολα, δηλ. Κατά την αξιολόγηση των δυνατοτήτων της εταιρείας, τα έξοδα και οι υποχρεώσεις προς τρίτους θα πρέπει να υπερεκτιμώνται και η αξιολόγηση των περιουσιακών στοιχείων ως πηγές πιθανών εσόδων θα πρέπει να υποτιμάται. Σίγουρα, μιλαμεόχι για την αλλαγή των λογιστικών εκτιμήσεων, αλλά για το γεγονός ότι ο αναλυτής πρέπει να πάρει τη θέση ενός σκεπτικιστή που πιστεύει ότι εάν η πιθανότητα ορισμένων πιθανών δαπανών δεν είναι ίση με μηδέν, τότε δεν πρέπει να αγνοηθούν. Εάν η τρέχουσα αποτίμηση κάποιου περιουσιακού στοιχείου είναι μικρότερη από τη λογιστική, τότε δικαιολογείται η χρήση της χαμηλότερης από τις αποτιμήσεις στην αναφορά κ.λπ. Είναι αυτή η λογική που δίνει λόγο να εξετάσουμε και να αφαιρέσουμε το στοιχείο "Ίδια μερίδια στο χαρτοφυλάκιο" στη διαδικασία κατάρτισης του ισολογισμού για ανάλυση, εάν υπάρχουν ορισμένες αμφιβολίες ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να πωληθούν στην ελεύθερη αγορά.

Η αναλυτική ισορροπία χρησιμοποιείται για τη διεξαγωγή κάθετης και οριζόντιας ανάλυσης, κατά την οποία μελετάται η δομή του ισολογισμού, οι τάσεις στα επιμέρους άρθρα και ενότητες του, ο βαθμός προοδευτικότητας και βελτιστοποίησης της περιουσίας της επιχείρησης.

Η σταθερότητα της οικονομικής θέσης της επιχείρησης εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την καταλληλότητα και την ορθότητα της επένδυσης οικονομικών πόρων σε περιουσιακά στοιχεία. Τα περιουσιακά στοιχεία έχουν δυναμικό χαρακτήρα. Κατά τη διάρκεια της λειτουργίας της επιχείρησης, τόσο η αξία των περιουσιακών στοιχείων όσο και η δομή τους υφίστανται συνεχείς αλλαγές. Η πιο γενική ιδέα των ποιοτικών αλλαγών που έχουν λάβει χώρα στη δομή των κεφαλαίων και τις πηγές τους, καθώς και τη δυναμική αυτών των αλλαγών, μπορεί να ληφθεί χρησιμοποιώντας μια κάθετη και οριζόντια ανάλυση της αναφοράς.

Η κάθετη ανάλυση μπορεί να υποβληθεί είτε στην αρχική αναφορά είτε στην τροποποιημένη αναφορά (με διευρυμένη / μετασχηματισμένη ονοματολογία άρθρων). Η κάθετη ανάλυση του ισολογισμού δείχνει τη δομή των κεφαλαίων της επιχείρησης και τις πηγές τους, όταν τα ποσά για μεμονωμένα στοιχεία ή τμήματα λαμβάνονται ως ποσοστό του νομίσματος του ισολογισμού. Υπάρχουν δύο κύρια χαρακτηριστικά που καθορίζουν την ανάγκη και τη σκοπιμότητα της κάθετης ανάλυσης:

Η μετάβαση σε σχετικούς δείκτες επιτρέπει συγκρίσεις μεταξύ των εκμεταλλεύσεων του οικονομικού δυναμικού και των επιδόσεων των επιχειρήσεων που διαφέρουν ως προς την ποσότητα των χρησιμοποιούμενων πόρων και άλλους ογκομετρικούς δείκτες.

Οι σχετικοί δείκτες, σε κάποιο βαθμό, εξομαλύνουν τον αρνητικό αντίκτυπο των πληθωριστικών διεργασιών, οι οποίες μπορούν να στρεβλώσουν σημαντικά τους απόλυτους δείκτες των οικονομικών καταστάσεων και έτσι να δυσχεραίνουν τη δυναμική τους σύγκριση.

Η οριζόντια ανάλυση αναφοράς συνίσταται στην κατασκευή ενός ή περισσότερων αναλυτικών πινάκων στους οποίους οι απόλυτοι δείκτες συμπληρώνονται από σχετικούς ρυθμούς ανάπτυξης/μείωσης. Ειδικότερα, εάν διενεργείται οριζόντια ανάλυση του ισολογισμού, τα στοιχεία του ισολογισμού για μια συγκεκριμένη ημερομηνία (βάση αναφοράς) λαμβάνονται ως 100%. τότε οι δυναμικές σειρές άρθρων και τα τμήματα του ισολογισμού δημιουργούνται ως ποσοστό των βασικών τους τιμών. Ο βαθμός συνάθροισης των δεικτών καθορίζεται από τον αναλυτή. Κατά κανόνα, οι βασικοί ρυθμοί ανάπτυξης λαμβάνονται για πολλά χρόνια, γεγονός που καθιστά δυνατή την ανάλυση όχι μόνο της αλλαγής των επιμέρους δεικτών, αλλά και την πρόβλεψη των τιμών τους. Η αξία των αποτελεσμάτων της οριζόντιας ανάλυσης μειώνεται σημαντικά ως προς τον πληθωρισμό. Ωστόσο, αυτά τα δεδομένα, με έναν ορισμένο βαθμό εξαρτήσεων, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για συγκρίσεις μεταξύ των εκμεταλλεύσεων. Οι οριζόντιες και κάθετες αναλύσεις αλληλοσυμπληρώνονται. Ως εκ τούτου, στην πράξη, συχνά δημιουργούνται αναλυτικοί πίνακες που χαρακτηρίζουν τόσο τη δομή της λογιστικής μορφής αναφοράς όσο και τη δυναμική των επιμέρους δεικτών της. Και οι δύο αυτοί τύποι ανάλυσης είναι ιδιαίτερα πολύτιμοι στις συγκρίσεις μεταξύ των εκμεταλλεύσεων, καθώς σας επιτρέπουν να συγκρίνετε τις καταστάσεις επιχειρήσεων που είναι εντελώς διαφορετικές ως προς τον τύπο δραστηριότητας και τον όγκο παραγωγής.

Η οικονομική θέση αξιολογείται χρησιμοποιώντας δείκτες που χαρακτηρίζουν τη δυνητική και την πραγματική ικανότητα της επιχείρησης να αποπληρώσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις, καθώς και τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα μακροπρόθεσμα. Η απόδοση της επιχείρησης εξετάζεται τόσο από την άποψη της αποτελεσματικότητας της χρήσης ορισμένων τύπων πόρων (εργασίας, υλικού και χρηματοοικονομικού), όσο και από την άποψη της θέσης της στην αγορά κινητών αξιών. Κατά τη διαδικασία της ανάλυσης, είναι δυνατή η χρήση προσωπικών υπολογιστών. Σε αυτή την περίπτωση, συνιστάται η χρήση μιας σειράς αλληλένδετων και απλών δεικτών πινάκων, καθένας από τους οποίους τοποθετείται στην οθόνη προβολής. Η συνεπής αναθεώρηση των πινάκων δίνει μια αρκετά πλήρη εικόνα της οικονομικής κατάστασης του αντικειμένου. Ως μέρος μιας εις βάθος ανάλυσης, εκτός από το παραπάνω σύστημα δεικτών, συνιστάται η χρήση της ακόλουθης ακολουθίας πινάκων που είναι διασυνδεδεμένοι και απλοί στη δομή και τον αριθμό των δεικτών:

Τα οικονομικά περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης και η δομή τους (περιέχει δείκτες όπως η αξία ταμεία των νοικοκυριώνστην καθαρή αποτίμηση, πάγια και κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, άυλα περιουσιακά στοιχεία, ίδια κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία·

Πάγια περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης (δίνεται η αποτίμηση των παγίων περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένου του ενεργού μέρους τους στην αρχική και υπολειμματική αξία, το μερίδιο των μισθωμένων παγίων, τους παράγοντες απόσβεσης και ανανέωσης).

Η δομή και η δυναμική του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης (δίνεται μια διευρυμένη ομάδα άρθρων της δεύτερης και τρίτης ενότητας του ισολογισμού, καθώς και ορισμένοι συγκεκριμένοι δείκτες, όπως το ύψος του ιδίου κεφαλαίου κίνησης, το μερίδιό τους στην κάλυψη αποθεμάτων εμπορευμάτων κ.λπ.)

Τα κύρια αποτελέσματα των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης (εσόδων από πωλήσεις, κέρδος, κερδοφορία, ακαθάριστο εισόδημα, κόστος διανομής, παραγωγικότητα κεφαλαίου, ποσοστά κύκλου εργασιών).

Αποτελεσματικότητα στη χρήση των χρηματοοικονομικών πόρων (περιλαμβάνει δείκτες: συνολικούς χρηματοοικονομικούς πόρους, συμπεριλαμβανομένων των ιδίων, δανειακών πόρων, κερδοφορία προκαταβολικού και μετοχικού κεφαλαίου κ.λπ.).

Οι περισσότερες μέθοδοι για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης περιλαμβάνουν τον υπολογισμό των ακόλουθων ομάδων δεικτών:

φερεγγυότητα;

πιστοληπτικη ΙΚΑΝΟΤΗΤΑ;

οικονομική σταθερότητα.

Η φερεγγυότητα μιας επιχείρησης αξιολογείται χρησιμοποιώντας δείκτες φερεγγυότητας, οι οποίοι είναι σχετικές τιμές. Οι δείκτες φερεγγυότητας που δίνονται παρακάτω αντικατοπτρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να αποπληρώνει το βραχυπρόθεσμο χρέος σε βάρος ορισμένων στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης.

Ο δείκτης απόλυτης ρευστότητας Kla δείχνει ποιο μέρος του βραχυπρόθεσμου χρέους μπορεί να καλυφθεί από τα πιο ρευστά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία - μετρητά και βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις:

Ο δείκτης ενδιάμεσης κάλυψης (γρήγορη ρευστότητα) δείχνει ποιο μέρος του βραχυπρόθεσμου χρέους μπορεί να αποπληρώσει η εταιρεία σε βάρος των μετρητών, των βραχυπρόθεσμων χρηματοοικονομικών επενδύσεων και των απαιτήσεων:

Το κανονικό επίπεδο της ενδιάμεσης αναλογίας επίστρωσης πρέπει να είναι τουλάχιστον 0,7.

Ο δείκτης συνολικής κάλυψης (τρέχουσα ρευστότητα) Klo δείχνει τον βαθμό στον οποίο το κυκλοφορούν ενεργητικό της εταιρείας υπερβαίνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της:

Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης συνολικής κάλυψης, τόσο μεγαλύτερη εμπιστοσύνη έχει η εταιρεία στους πιστωτές. Εάν αυτός ο συντελεστής είναι μικρότερος από 1, τότε μια τέτοια επιχείρηση είναι αφερέγγυα. Εάν η επιχείρηση δεν έχει μετρητά και κεφάλαια σε διακανονισμούς, μπορεί να εξοφλήσει μέρος των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της πουλώντας είδη αποθέματος.

Για ένα σωστό συμπέρασμα σχετικά με τη δυναμική και το επίπεδο φερεγγυότητας της επιχείρησης, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη οι ακόλουθοι παράγοντες:

τη φύση της επιχείρησης. Για παράδειγμα, οι βιομηχανικές και κατασκευαστικές επιχειρήσεις έχουν μεγάλο μερίδιο αποθεμάτων και μικρό μερίδιο μετρητών. Οι επιχειρήσεις λιανικής έχουν υψηλό μερίδιο μετρητών, αν και το μέγεθος των αγαθών προς μεταπώληση είναι επίσης σημαντικό, κ.λπ.

όρους διακανονισμού με οφειλέτες. Η είσπραξη απαιτήσεων σε μικρά χρονικά διαστήματα μετά την αγορά αγαθών (έργων, υπηρεσιών) οδηγεί σε μικρό μερίδιο στη σύνθεση υπάρχοντα οικονομικά στοιχείατα χρέη των αγοραστών και αντίστροφα·

κατάσταση μετοχών. Μια επιχείρηση μπορεί να έχει πλεόνασμα ή έλλειψη αποθεμάτων σε σύγκριση με το ποσό που απαιτείται για αδιάλειπτες λειτουργίες.

η κατάσταση των απαιτήσεων: η ύπαρξη ή όχι ληξιπρόθεσμων και επισφαλών απαιτήσεων στη σύνθεσή του.

Η πιστοληπτική ικανότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να αποπληρώνει τα δάνειά της εγκαίρως. Πρέπει να σημειωθεί ότι πιστοληπτική ικανότητα δεν είναι μόνο η ικανότητα μιας επιχείρησης να αποπληρώσει ένα δάνειο, αλλά και να πληρώσει τόκους για αυτό.

Διάφορες μέθοδοι χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας μιας επιχείρησης.

Οι κύριοι δείκτες για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας μιας επιχείρησης είναι:

1. Αναλογία όγκου πωλήσεων προς καθαρό κυκλοφορούν ενεργητικό:

K1=Nr / Acht, (1)

όπου Acht - καθαρό κυκλοφορούν ενεργητικό, χιλιάδες ρούβλια.

Nr - όγκος πωλήσεων, χιλιάδες ρούβλια.

Το καθαρό κυκλοφορούν ενεργητικό είναι κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τα βραχυπρόθεσμα χρέη της επιχείρησης. Ο συντελεστής Κ1 δείχνει την αποτελεσματικότητα της χρήσης των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Το υψηλό επίπεδο αυτού του δείκτη χαρακτηρίζει ευνοϊκά την πιστοληπτική ικανότητα της επιχείρησης. Ωστόσο, στην περίπτωση που είναι πολύ υψηλή ή αυξάνεται πολύ γρήγορα, μπορεί να υποτεθεί ότι η δραστηριότητα πραγματοποιείται σε όγκους που δεν αντιστοιχούν στην αξία των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η κατάσταση αυξάνει την πιθανότητα επιβράδυνσης του κύκλου εργασιών του χρέους ή μπορεί να προκαλέσει πτώση των πωλήσεων και, κατά συνέπεια, δυσκολίες στους διακανονισμούς της εταιρείας με τους πιστωτές της.

Η επιβράδυνση του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων μπορεί να προκληθεί από την απροθυμία των οφειλετών να πληρώσουν για τους αυξανόμενους όγκους παραδόσεων. ενδέχεται να υπάρχουν και ληξιπρόθεσμοι εισπρακτέοι λογαριασμοί.

Η μείωση των πωλήσεων είναι αποτέλεσμα ανεπαρκών ενσώματων κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τη συνέχιση της αδιάλειπτης λειτουργίας στην ίδια κλίμακα.

2. Ο λόγος όγκου πωλήσεων προς ίδια κεφάλαια:

K2=Np / SK, (2)

όπου SC - ίδια κεφάλαια, χιλιάδες ρούβλια.

Ο δείκτης αυτός χαρακτηρίζει τον κύκλο εργασιών των ιδίων πηγών κεφαλαίων. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να εκτιμηθεί ρεαλιστικά το ύψος του μετοχικού κεφαλαίου. Στον ισολογισμό του ενεργητικού, ειδικότερα, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία και τα αποθέματα αντιστοιχούν στη δική τους πηγή κάλυψης. Κατά την αξιολόγηση του κόστους του μετοχικού κεφαλαίου, συνιστάται η μείωση του κατά το ποσό των άυλων περιουσιακών στοιχείων που δεν θα κόστιζε σχεδόν τίποτα, για παράδειγμα, σε περίπτωση αναγκαστικής εκκαθάρισης ή αναδιοργάνωσης μιας επιχείρησης. Επιπλέον, τα αποθέματα πρέπει να μειώνονται ανάλογα με τη διαφορά των τιμών στις οποίες αναγράφονται στον ισολογισμό και στις οποίες θα μπορούσαν να πουληθούν ή να διαγραφούν.

Το ίδιο κεφάλαιο, προσαρμοσμένο στην πραγματική κατάσταση των ονομαζόμενων στοιχείων των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, αντικατοπτρίζει με μεγαλύτερη ακρίβεια την αξία της περιουσίας της επιχείρησης στο μέρος που παρέχεται από τις δικές της πηγές κάλυψης. Τα έσοδα από τις πωλήσεις, που σχετίζονται με αυτήν την αξία, δείχνουν τον κύκλο εργασιών των ιδίων πηγών με μεγαλύτερη ακρίβεια, καθώς ούτε τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία ούτε η υπέρβαση της λογιστικής αξίας των αποθεμάτων σε σχέση με την πραγματική τους αξία είναι παράγοντες που συμβάλλουν στην αύξηση των πωλήσεων.

3. Ο λόγος του βραχυπρόθεσμου δανεισμού προς τα ίδια κεφάλαια:

K3=Dk / SK, (3)

όπου Dk - βραχυπρόθεσμο χρέος, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτός ο δείκτης δείχνει το μερίδιο του βραχυπρόθεσμου δανεισμού στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. Εάν το βραχυπρόθεσμο χρέος είναι πολλές φορές μικρότερο από τα ίδια κεφάλαια, τότε μπορείτε να εξοφλήσετε πλήρως όλους τους πιστωτές. Στην πράξη, υπάρχουν πιστωτές προτεραιότητας των οποίων τα χρέη πρέπει να εξοφληθούν προτού οι άλλοι πιστωτές προβούν σε απαιτήσεις. Επομένως, είναι πρακτικά πιο σωστό να συγκρίνουμε το βραχυπρόθεσμο χρέος προτεραιότητας με το ύψος του κεφαλαίου και των αποθεματικών.

4. Ο λόγος των εισπρακτέων λογαριασμών προς τα έσοδα από τις πωλήσεις:

K4=DZ / Nр, (4)

όπου DZ - εισπρακτέοι λογαριασμοί, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτός ο δείκτης δίνει μια ιδέα για το μέγεθος της μέσης χρονικής περιόδου που δαπανάται για τη λήψη οφειλόμενων χρημάτων από τους αγοραστές. Για παράδειγμα, μια αναλογία 1:4 σημαίνει μια τρίμηνη λήξη απαιτήσεων. Το αν αυτό είναι πολύ ή λίγο εξαρτάται από το πεδίο δραστηριότητας, την κατάσταση των διακανονισμών με τους πιστωτές, τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής κ.λπ. Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων, δηλαδή η μείωση του δείκτη Κ4, μπορεί να θεωρηθεί ως ένδειξη αύξησης της πιστοληπτικής ικανότητας της επιχείρησης, αφού τα χρέη των αγοραστών μετατρέπονται ταχύτερα σε χρήματα.

5. Ο λόγος των ρευστών περιουσιακών στοιχείων προς το βραχυπρόθεσμο χρέος της επιχείρησης:

K5=Al / Dk, (5)

όπου Al - ρευστά περιουσιακά στοιχεία, χιλιάδες ρούβλια.

Όπως γνωρίζετε, ρευστά περιουσιακά στοιχεία σημαίνει κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τα αποθέματα και άλλες θέσεις που δεν μπορούν να μετατραπούν αμέσως σε χρήματα. Εάν οι εισπρακτέοι λογαριασμοί υπερισχύουν στη σύνθεση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, είναι σημαντικό για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας της επιχείρησης εάν υπάρχει αποθεματικό σε περίπτωση επισφαλών απαιτήσεων.

Ιδανικά με τον καλύτερο δυνατό τρόποΗ αύξηση της πιστοληπτικής ικανότητας θα ήταν αύξηση του όγκου των πωλήσεων με ταυτόχρονη μείωση του καθαρού κυκλοφορούντος ενεργητικού, των ιδίων κεφαλαίων και των απαιτήσεων.

Ως χρηματοοικονομική σταθερότητα νοείται μια τέτοια κατάσταση (οικονομική και χρηματοοικονομική) μιας επιχείρησης στην οποία η φερεγγυότητα είναι σταθερή με την πάροδο του χρόνου και η αναλογία ιδίων κεφαλαίων και χρέους εξασφαλίζει αυτή τη φερεγγυότητα.

Στην πράξη, η αύξηση του όγκου των πωλήσεων προκαλεί αύξηση του κυκλοφορούντος ενεργητικού τόσο σε αποθέματα όσο και σε απαιτήσεις. Τα χρέη της επιχείρησης αυξάνονται επίσης, ιδίως με τη μορφή πληρωτέων λογαριασμών, εάν η σύνθεση των πιστωτών και οι συμβατικοί όροι διακανονισμού μαζί τους δεν αλλάξουν. Αυτό σημαίνει ότι μια πραγματική αύξηση της πιστοληπτικής ικανότητας στους τρεις κατονομαζόμενους δείκτες θα επιτευχθεί εάν ο όγκος των πωλήσεων αυξηθεί σε μεγαλύτερο βαθμό από τα αποθέματα και οι απαιτήσεις και οι πληρωτέοι λογαριασμοί αυξηθούν ταχύτερα από τους εισπρακτέους.

Ένα από τα πιο σημαντικά χαρακτηριστικά της οικονομικής κατάστασης είναι η σταθερότητα των δραστηριοτήτων υπό το πρίσμα μιας μακροπρόθεσμης προοπτικής. Συνδέεται με τη δομή του ισολογισμού της επιχείρησης, τον βαθμό εξάρτησής της από πιστωτές και επενδυτές, με τις συνθήκες υπό τις οποίες προσελκύονται και εξυπηρετούνται εξωτερικές πηγές κεφαλαίων.

Σε αντίθεση με τις έννοιες της «φερεγγυότητας» και της «φερεγγυότητας», η έννοια της «χρηματοπιστωτικής σταθερότητας» είναι ευρύτερη, καθώς περιλαμβάνει αξιολόγηση διαφόρων πτυχών των δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

Ένα σύστημα συντελεστών χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

1. Λόγος συγκέντρωσης ιδίων κεφαλαίων (αυτονομία, ανεξαρτησία) Kkc:

Kks=SK / WB, (6)

όπου SC - ίδια κεφάλαια, χιλιάδες ρούβλια. Το VB είναι το νόμισμα του ισολογισμού, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτός ο δείκτης χαρακτηρίζει το μερίδιο των ιδιοκτητών της επιχείρησης στο συνολικό ποσό των κεφαλαίων που χορηγήθηκαν στις δραστηριότητές της. Πιστεύεται ότι όσο μεγαλύτερη είναι η τιμή αυτού του συντελεστή, τόσο πιο σταθερή, σταθερή και ανεξάρτητη από εξωτερικούς πιστωτές είναι η επιχείρηση.

Η προσθήκη σε αυτόν τον δείκτη είναι ο συντελεστής συγκέντρωσης του δανεισμένου κεφαλαίου Kkp:

Kkp \u003d ZK / WB, (7)

όπου ZK - δανεικό κεφάλαιο, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτοί οι δύο συντελεστές αθροίζονται: Kks + Kkp = 1.

1. Αναλογία χρέους και μετοχικού κεφαλαίου Кс:

Ks \u003d ZK / SK. (8)

Δείχνει το ποσό των δανειακών κεφαλαίων που αποδίδεται σε κάθε ρούβλι ιδίων κεφαλαίων που επενδύονται στα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης.

2. Ο συντελεστής ελιγμών των ιδίων κεφαλαίων Km:

Km = SOS / SK, (9)

όπου SOS - ίδιο κεφάλαιο κίνησης, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτός ο δείκτης δείχνει πόσο από τα ίδια κεφάλαια χρησιμοποιείται για χρηματοδότηση τωρινες ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ, δηλαδή επενδύεται σε κεφάλαιο κίνησης, και ποιο μέρος κεφαλαιοποιείται. Η αξία αυτού του δείκτη μπορεί να ποικίλλει σημαντικά ανάλογα με τον τύπο δραστηριότητας της επιχείρησης και τη δομή των περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

SOS \u003d SC + DP - VA \u003d (III + IV - I). (10)

Υποτίθεται ότι οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις προορίζονται για τη χρηματοδότηση παγίων περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων κεφαλαίου.

3. Συντελεστής διάρθρωσης μακροπρόθεσμων επενδύσεων Ksv:

Ksv \u003d DP / VA, (11)

όπου DP - μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, χιλιάδες ρούβλια. VA - μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, χιλιάδες ρούβλια.

Ο δείκτης δείχνει ποιο μέρος των παγίων και άλλων μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων χρηματοδοτείται από μακροπρόθεσμες πηγές δανεισμού.

4. Συντελεστής βιώσιμης χρηματοδότησης Kuf:

Kuf = (SK + DP) / (VA + TA), (12)

όπου (SC + DP) - μόνιμο κεφάλαιο, χιλιάδες ρούβλια. (VA + TA) - το ποσό των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, χιλιάδες ρούβλια.

Αυτή η αναλογία της συνολικής αξίας των ιδίων και των μακροπρόθεσμων δανειακών πηγών κεφαλαίων προς τη συνολική αξία των μη κυκλοφορούντων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων δείχνει ποιο μέρος των περιουσιακών στοιχείων χρηματοδοτείται από βιώσιμες πηγές. Επιπλέον, το Kuf αντικατοπτρίζει τον βαθμό ανεξαρτησίας (ή εξάρτησης) της επιχείρησης από βραχυπρόθεσμες δανειακές πηγές κάλυψης.

Η παραπάνω μεθοδολογία για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης μπορεί να εφαρμοστεί στην πράξη χρησιμοποιώντας το παράδειγμα της επιχείρησης "Cherkesskiye paints" LLC.

Η χρηματοοικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης είναι μια οικονομική κατηγορία που αντικατοπτρίζει την κατάσταση του κεφαλαίου στη διαδικασία της κυκλοφορίας του και την ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να αυτο-αναπτύσσεται σε μια καθορισμένη χρονική στιγμή.

Στη διαδικασία της προσφοράς, της παραγωγής, του μάρκετινγκ και των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων, υπάρχει μια συνεχής διαδικασία κυκλοφορίας κεφαλαίου, η δομή των κεφαλαίων και οι πηγές σχηματισμού τους, η διαθεσιμότητα και η ανάγκη οικονομικών πόρων και, ως εκ τούτου, η οικονομική κατάσταση του επιχείρηση, η εξωτερική εκδήλωση της οποίας είναι η φερεγγυότητα, η αλλαγή.

Η οικονομική κατάσταση μπορεί να είναι σταθερή, ασταθής (προ κρίσης) και κρίσης. Η ικανότητα μιας επιχείρησης να πραγματοποιεί έγκαιρα πληρωμές, να χρηματοδοτεί τις δραστηριότητές της σε εκτεταμένη βάση, να αντέχει σε απρόβλεπτους κραδασμούς και να διατηρεί τη φερεγγυότητά της σε αντίξοες συνθήκες είναι ενδεικτική της υγιούς οικονομικής της κατάστασης και αντίστροφα.

Για να διασφαλιστεί η χρηματοοικονομική σταθερότητα, μια επιχείρηση πρέπει να έχει ευέλικτη κεφαλαιακή δομή, να μπορεί να οργανώνει την κίνηση της με τέτοιο τρόπο ώστε να εξασφαλίζει σταθερή υπέρβαση των εσόδων έναντι των εξόδων, ώστε να διατηρεί τη φερεγγυότητα και να δημιουργεί συνθήκες αυτοαναπαραγωγής.

Κατά συνέπεια, η χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας επιχείρησης είναι η ικανότητα μιας επιχειρηματικής οντότητας να λειτουργεί και να αναπτύσσεται, να διατηρεί ισορροπία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεών της σε ένα μεταβαλλόμενο εσωτερικό και εξωτερικό περιβάλλον, το οποίο εγγυάται τη σταθερή φερεγγυότητα και την επενδυτική της ελκυστικότητα εντός των ορίων ενός αποδεκτό επίπεδο κινδύνου. .

Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης, η βιωσιμότητα και η σταθερότητά της εξαρτώνται από τα αποτελέσματα των παραγωγικών, εμπορικών και χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της. Εάν τα σχέδια παραγωγής και τα οικονομικά σχέδια υλοποιηθούν με επιτυχία, τότε αυτό έχει θετική επίδραση στην οικονομική θέση της επιχείρησης. Και, αντιστρόφως, ως αποτέλεσμα της υποεκπλήρωσης του σχεδίου παραγωγής και πώλησης προϊόντων, υπάρχει αύξηση του κόστους του, μείωση των εσόδων και του ύψους του κέρδους και, ως εκ τούτου, επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης του την επιχείρηση και τη φερεγγυότητά της. Κατά συνέπεια, μια σταθερή χρηματοοικονομική κατάσταση δεν είναι ατυχία, αλλά το αποτέλεσμα μιας ικανής, επιδέξιας διαχείρισης ολόκληρου του συνόλου των παραγόντων που καθορίζουν τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης.

Η σταθερή οικονομική θέση, με τη σειρά της, έχει θετικό αντίκτυπο στην υλοποίηση των σχεδίων παραγωγής και στην κάλυψη των αναγκών παραγωγής με τους απαραίτητους πόρους. Ως εκ τούτου, η χρηματοπιστωτική δραστηριότητα ως αναπόσπαστο μέρος της οικονομικής δραστηριότητας θα πρέπει να στοχεύει στη διασφάλιση της προγραμματισμένης είσπραξης και δαπάνης των χρηματοοικονομικών πόρων, στην εφαρμογή της πειθαρχίας του διακανονισμού, στην επίτευξη ορθολογικών αναλογιών ιδίων κεφαλαίων και δανεισμένου κεφαλαίου και στην αποτελεσματικότερη χρήση τους.

Ο κύριος στόχος της οικονομικής δραστηριότηταςκαταλήγει σε ένα στρατηγικό καθήκον - να αυξήσει τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης. Για να γίνει αυτό, πρέπει να διατηρεί συνεχώς τη φερεγγυότητα και την κερδοφορία, καθώς και τη βέλτιστη δομή του υπολοίπου του ενεργητικού και του παθητικού.

Οι κύριοι στόχοι της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασηςείναι:

Έγκαιρος εντοπισμός και εξάλειψη των ελλείψεων στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες και αναζήτηση αποθεματικών για τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και της φερεγγυότητάς της.

Πρόβλεψη πιθανών οικονομικών αποτελεσμάτων, οικονομικής κερδοφορίας με βάση πραγματικές συνθήκεςοικονομική δραστηριότητα και τη διαθεσιμότητα ιδίων και δανειακών πόρων, την ανάπτυξη μοντέλων χρηματοοικονομικής κατάστασης με ποικίλες επιλογές για τη χρήση των πόρων.

Ανάπτυξη συγκεκριμένων μέτρων με στόχο την αποτελεσματικότερη χρήση των οικονομικών πόρων και την ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Η οικονομική κατάσταση της επιχείρησης εκφράζεται στον λόγο των δομών των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων της, δηλ. κεφάλαια επιχειρήσεων και τις πηγές τους. Τα κύρια καθήκοντα της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης είναι ο προσδιορισμός της ποιότητας της χρηματοοικονομικής κατάστασης, η μελέτη των λόγων βελτίωσης ή επιδείνωσης κατά τη διάρκεια της περιόδου και η προετοιμασία συστάσεων για τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και φερεγγυότητας της επιχείρησης. Αυτές οι εργασίες επιλύονται με βάση μια μελέτη της δυναμικής οικονομικούς δείκτεςκαι χωρίζονται στα ακόλουθα αναλυτικά μπλοκ:

διαρθρωτική ανάλυση περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων·

ανάλυση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας·

ανάλυση φερεγγυότητας (ρευστότητας).

ανάλυση της απαιτούμενης αύξησης ιδίων κεφαλαίων.

Οι πηγές πληροφοριών για τον υπολογισμό των δεικτών και τη διεξαγωγή αναλύσεων είναι οι ετήσιες και τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις (για πιο λεπτομερή περιγραφή, βλ. παράγραφο 1.2.1).

Οι κύριες μέθοδοι ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης είναι οριζόντια, κάθετη, τάση, συντελεστής και παραγοντική. Στη διάρκεια οριζόντια ανάλυσηκαθορίζονται απόλυτες και σχετικές αλλαγές στις αξίες των διαφόρων στοιχείων του ισολογισμού για μια ορισμένη περίοδο. Στόχος κάθετη ανάλυση- υπολογισμός ειδικό βάροςμεμονωμένα στοιχεία ως αποτέλεσμα του ισολογισμού, δηλ. αποσαφήνιση της δομής των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων για μια συγκεκριμένη ημερομηνία. ανάλυση τάσεωνσυνίσταται στη σύγκριση των αξιών των στοιχείων του ισολογισμού για ορισμένα έτη (ή άλλες σχετικές περιόδους αναφοράς) για τον εντοπισμό τάσεων που κυριαρχούν στη δυναμική των δεικτών. Ανάλυση της αναλογίαςανάγεται στη μελέτη των επιπέδων και της δυναμικής των σχετικών δεικτών της οικονομικής κατάστασης, που υπολογίζεται ως ο λόγος των αξιών των στοιχείων του ισολογισμού ή άλλων απόλυτων δεικτών που λαμβάνονται με βάση την αναφορά ή τη λογιστική. Κατά την ανάλυση των χρηματοοικονομικών δεικτών, οι αξίες τους συγκρίνονται με βασικές τιμές,καθώς και η δυναμική τους για την περίοδο αναφοράς και για μια σειρά παρακείμενων περιόδων αναφοράς. Ως βασικές τιμές χρησιμοποιούνται τα ακόλουθα: θεωρητικά δικαιολογημένα, που χαρακτηρίζουν βέλτιστες ή κρίσιμες τιμές από την άποψη της σταθερότητας της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, που υπολογίζονται κατά μέσο όρο στις χρονοσειρές των τιμών των δεικτών αυτής της επιχείρησης Εκτός από τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, σημαντικό ρόλο στην ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης διαδραματίζουν απόλυτοι δείκτες που υπολογίζονται με βάση την αναφορά, όπως καθαρά περιουσιακά στοιχεία (πραγματικό μετοχικό κεφάλαιο), ίδια κεφάλαια κίνησης, δείκτες παροχής αποθεμάτων με ίδιο κεφάλαιο κίνησης. Αυτοί οι δείκτες είναι κριτήριαλγιατί με τη βοήθειά τους διαμορφώνονται κριτήρια για τον προσδιορισμό της ποιότητας της οικονομικής κατάστασης. Η ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης βασίζεται κυρίως σε σχετικούς δείκτες, καθώς οι απόλυτοι δείκτες του ισολογισμού σε όρους πληθωρισμού είναι πολύ δύσκολο να τεθούν σε συγκρίσιμη μορφή.

Να προσδιορίσει τους λόγους για τη μεταβολή σε απόλυτους και σχετικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, καθώς και τον βαθμό επιρροής διαφόρων λόγων στο μέγεθος της μεταβολής του δείκτη, παραγοντική ανάλυση.

Ερωτήσεις για αυτοεξέταση:

Διατυπώστε τη συνάφεια της εφαρμογής της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Ονομάστε τον κύριο σκοπό της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης.

Καταγράψτε τα κύρια καθήκοντα της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης.

Ποιες είναι οι κύριες μέθοδοι ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης. Περιγράψτε εν συντομία την ουσία καθενός από αυτά.

Στείλτε την καλή δουλειά σας στη βάση γνώσεων είναι απλή. Χρησιμοποιήστε την παρακάτω φόρμα

Καλή δουλειάστον ιστότοπο">

Φοιτητές, μεταπτυχιακοί φοιτητές, νέοι επιστήμονες που χρησιμοποιούν τη βάση γνώσεων στις σπουδές και την εργασία τους θα σας είναι πολύ ευγνώμονες.

Φιλοξενείται στο http://www.allbest.ru/

Βασικάανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησηςΕγώtiya

1. Ρόλος και σημασίαανάλυσηοικονομική κατάστασηΕγώεπιχείρηση

Η ανάλυση με την ευρεία έννοια νοείται ως ένας τρόπος γνώσης αντικειμένων και φαινομένων περιβάλλον, με βάση τη διαίρεση του συνόλου στα συστατικά του μέρη και τη μελέτη τους σε όλη την ποικιλία των συνδέσεων και των εξαρτήσεων.

Η οικονομική ανάλυση αναφέρεται στην αφηρημένη-λογική μέθοδο μελέτης των οικονομικών φαινομένων. Η θεωρητική οικονομική ανάλυση μελετά οικονομικά φαινόμενα και διεργασίες τόσο σε μακροοικονομικό επίπεδο (οικονομία του κράτους και βιομηχανίες) όσο και σε μικροεπίπεδο.

Στην ανάπτυξή της, η οικονομική ανάλυση έχει μια αρκετά μακρά ιστορία, κυρίως στην ανάπτυξη θεωρητικών ζητημάτων της επιστήμης. Ανάμεσα σε επιστήμονες – οικονομολόγους που εργάζονται ενεργά στον τομέα αυτό και έχουν συμβάλει πολύ στην ανάπτυξή του – η Α.Δ. Sheremet, SB. Barngolts, V.F. Paly, G.M. Tatsiy, V.I. Strazhev, R.S. Saifulin, G.V. Savitskaya, V.V. Kovalev και άλλοι Στον τομέα της πρακτικής χρήσης των συσσωρευμένων θεωρητικών αποσκευών, παρατηρείται αυτή τη στιγμή η διαδικασία επανεξέτασης και ανάπτυξης.

Η μεταρρύθμιση της ρωσικής οικονομίας, που ξεκίνησε τη δεκαετία του 1990, άλλαξε σημαντικά την αναλυτική εργασία για βιομηχανικές επιχειρήσεις. Υπό τις συνθήκες ενός κεντρικά σχεδιασμένου, διανεμητικού συστήματος, που χαρακτηρίζεται από δημόσια και ουσιαστικά κρατική ιδιοκτησία των μέσων παραγωγής, τον κατευθυντικό χαρακτήρα του σχεδιασμού, την έλλειψη ανεξαρτησίας των επιχειρήσεων στην επιλογή της αναπτυξιακής τους στρατηγικής, ένα κεντρικό σύστημα τιμολόγησης, ο κυρίως εκτενής τρόπος βιομηχανικής ανάπτυξης κ.λπ., η αναλυτική εργασία περιορίστηκε στην προετοιμασία ετήσιων εκθέσεων σε όλους τους τομείς της παραγωγής και των οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης σύμφωνα με εγκεκριμένα έντυπα αναφοράς. Το κύριο περιεχόμενο της ανάλυσης ήταν ο εντοπισμός αποκλίσεων από το σχέδιο, ο προσδιορισμός της επιρροής των παραγόντων στους κύριους προγραμματισμένους δείκτες και η ανάπτυξη συστάσεων για τη χρήση αποθεμάτων εντός της παραγωγής.

Οι μεταρρυθμίσεις θέτουν τις αρχικές προϋποθέσεις σύγχρονη ανάπτυξηοικονομία:

Ιδιωτικοποίηση της κρατικής περιουσίας;

Αποκέντρωση της διαχείρισης;

Οικονομικές αρχές διαχείρισης, δηλ. προσανατολισμός της επιχειρηματικής δραστηριότητας, κυρίως στις ανάγκες της αγοράς, μέγιστο κέρδος, ίδια πρωτοβουλία.

Ανεξαρτησία επιχειρήσεων στον προγραμματισμό, την παροχή πόρων, τις πωλήσεις προϊόντων, την τιμολόγηση, την επιλογή ανταγωνιστικής στρατηγικής, την τεχνική πολιτική, τις σχέσεις με εγχώριους και ξένους εταίρους, την οργάνωση της αναλυτικής εργασίας και την επιλογή μεθοδολογικών προσεγγίσεων ανάλυσης.

Ωστόσο, οι νομικά καθορισμένες ευνοϊκές ευκαιρίες για την ανάπτυξη των ιδιωτικών επιχειρήσεων, την επιχειρηματικότητα και την ανεξαρτησία των παραγωγών δεν έχουν δώσει τα αναμενόμενα αποτελέσματα μέχρι στιγμής.

Μεταξύ των παραγόντων που είχαν αρνητικό αντίκτυπο, διακρίνονται τα ακόλουθα:

Η έλλειψη ανάπτυξης του νομικού πλαισίου που διέπει τη δραστηριότητα της αγοράς.

Αλλαγές στις σχέσεις ιδιοκτησίας και μίσθωσης.

Πληθωρισμός (σημαντική, άνιση άνοδος των τιμών των πρώτων υλών, των υλικών, των καυσίμων, των μεταφορέων ενέργειας, των υπηρεσιών μεταφορών, καθώς και των προϊόντων και των υπηρεσιών της επιχείρησης).

Υψηλά τραπεζικά επιτόκια και αυστηροί όροι δανεισμού.

Ατέλεια του φορολογικού συστήματος.

Χαμηλή φερεγγυότητα επιχειρήσεων και αμοιβαίες μη πληρωμές, καθώς και πολλοί άλλοι παράγοντες.

Κι όμως, παρά τους παραπάνω παράγοντες, οι προϋποθέσεις για απότομη πτώση του ρόλου της κεντρικής διαχείρισης και ελάχιστης στήριξης από το κράτος, τις επιχειρήσεις την περίοδο οικονομικές μεταρρυθμίσειςΓια πρώτη φορά ένιωσαν την ανεξαρτησία τους και την υψηλή ευθύνη για τα αποτελέσματα της δουλειάς τους. Αυτή τη στιγμή, η κεφαλαιαγορά άρχισε να αναδύεται, κατέστη δυνατή η είσοδος στις διεθνείς αγορές, το τραπεζικό σύστημα της χώρας άλλαξε σημαντικά.

Οι νέες συνθήκες για την οργάνωση και την άσκηση επιχειρηματικής δραστηριότητας απαιτούσαν από τις επιχειρήσεις να εισαγάγουν θεμελιωδώς διαφορετικούς τρόπους διαχείρισης, καθώς και να αλλάξουν τις απόψεις τους σχετικά με την ουσία και το περιεχόμενο των κύριων λειτουργιών διαχείρισης, συμπεριλαμβανομένων. και για ανάλυση. Να εισαι ουσιαστική λειτουργίαΗ διαχείριση, η ανάλυση συμβάλλει στη συλλογή, επεξεργασία, κατανόηση και κατανόηση πληροφοριών, παρέχει μια επιστημονική βάση για τη λήψη αποφάσεων (στρατηγική και τακτική), καθώς και τη ρύθμισή τους. Η επιχειρηματική ανάλυση έχει γίνει μεγαλύτερη ζήτηση από πριν και σταδιακά παίρνει τη θέση που της αρμόζει στη διαχείριση επιχειρήσεων. Το Σχήμα 1.1 δείχνει τη λογική δομή της επιχειρηματικής ανάλυσης μιας εταιρείας που ασχολείται με την παραγωγή και τις οικονομικές δραστηριότητες.

Το σχήμα αντικατοπτρίζει μια μεθοδολογία που αποτελείται από δύο ανεξάρτητα, αλλά αλληλένδετα μέρη: την παραγωγή στο αγρόκτημα και την οικονομική ανάλυση. Είναι ένα πολύπλοκο σύστημα με πολλές διασυνδέσεις, τόσο μεταξύ των δικών του στοιχείων όσο και του εξωτερικού περιβάλλοντος.

Η μεθοδολογία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης περιλαμβάνει τρία αλληλένδετα τμήματα:

Ανάλυση οικονομικών αποτελεσμάτων;

Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Γενικευμένη αξιολόγηση των αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Τα κύρια συστατικά και το περιεχόμενο του επιχειρηματικού σχεδίου

Ο διαχωρισμός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης σε εσωτερική και εξωτερική για την ίδια την επιχείρηση είναι κάπως αυθαίρετος, γιατί. Η εσωτερική ανάλυση μπορεί να θεωρηθεί ως συνέχεια της εξωτερικής και το αντίστροφο. Και οι δύο αυτές αναλύσεις βασίζονται κυρίως σε οικονομικές καταστάσεις.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση - μια μέθοδος κατανόησης του χρηματοοικονομικού μηχανισμού μιας επιχείρησης, των διαδικασιών σχηματισμού και χρήσης οικονομικών πόρων για τις επιχειρησιακές και επενδυτικές της δραστηριότητες - αποτελεί μέρος της συνολικής μελέτης των επιχειρηματικών διαδικασιών της εταιρείας και έχει αποκτήσει πολύ μεγάλη σημασία σήμερα.

Αυτό οφείλεται πρωτίστως στο μια πραγματική ευκαιρίαοι επιχειρήσεις να διαχειρίζονται τις ταμειακές ροές, να σχηματίζουν και να χρησιμοποιούν χρηματοοικονομικούς πόρους, γεγονός που επιτρέπει την πρόβλεψη της πιθανότητας μιας κατάστασης κρίσης και την εξάλειψη του κινδύνου χρεοκοπίας. Αύξηση των χρηστών οικονομικών εκθέσεων, συμπεριλαμβανομένων: συνεργαζόμενων επιχειρήσεων, υποκαταστημάτων και θυγατρικών, τραπεζών και άλλων επενδυτικών ιδρυμάτων, φορολογικών υπηρεσιών και ασφαλιστικών οργανισμών, προσωπικού και διοίκησης επιχειρήσεων και, τέλος, του κράτους (διαμόρφωση προϋπολογισμών και εξωδημοσιονομικών κεφαλαίων) συνέβαλε επίσης σε αυτή τη διαδικασία. Η ποιότητα των αποφάσεών τους για τη βελτιστοποίηση των συμφερόντων τους εξαρτάται άμεσα από την πληρότητα, την αξιοπιστία και την ποιότητα των αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Η σύγχρονη έννοια και το περιεχόμενο της χρηματοοικονομικής ανάλυσης απαιτεί να λαμβάνονται υπόψη οι ακόλουθοι παράγοντες:

1) στόχος προσανατολισμός της ανάλυσης?

2) μορφές ιδιοκτησίας και νομική μορφή της επιχείρησης.

3) σχέσεις με το φορολογικό σύστημα.

4) στρατηγικές για χρηματοπιστωτική και οικονομική ανάπτυξη.

5) ειδικά χαρακτηριστικά, εταιρική ή βιομηχανική υπαγωγή της επιχείρησης·

6) διαθεσιμότητα υλικού και βάσης πληροφοριών, εξειδικευμένο προσωπικό για αναλυτική έρευνα.

Σκοπός της μελέτης της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι η εξοικείωση των θεωρητικών θεμελίων, μεθοδολογικών προσεγγίσεων, μεθόδων και τεχνικών για την απόκτηση δεξιοτήτων εκτέλεσης πολύπλοκων υπολογισμών νομισματικής, χρηματοοικονομικής, τεχνικής, οικονομικής και ερευνητικής φύσης.

Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης

2 . Τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Ως χρηματοοικονομική ανάλυση νοείται η διαδικασία μελέτης της οικονομικής κατάστασης και των κύριων αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης, προκειμένου να εντοπιστούν τα αποθεματικά, να αυξηθεί περαιτέρω η αγοραία αξία της. Η χρηματοοικονομική ανάλυση χωρίζεται σε τύπους, σύμφωνα με τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

1) σύμφωνα με τις οργανωτικές μορφές διεξαγωγής, διακρίνεται η εσωτερική και η εξωτερική οικονομική ανάλυση της επιχείρησης.

Η εσωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται από τους οικονομικούς διαχειριστές της επιχείρησης ή τους ιδιοκτήτες της περιουσίας της, χρησιμοποιώντας ολόκληρο το σύνολο των διαθέσιμων ενημερωτικών δεικτών. Τα αποτελέσματα μιας τέτοιας ανάλυσης μπορεί να αντιπροσωπεύουν ένα εμπορικό μυστικό της επιχείρησης.

Η εξωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση διενεργείται από φορολογικές αρχές, ελεγκτικά γραφεία, τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες. Αυτά τα ιδρύματα μελετούν την ορθότητα της αντανάκλασης των οικονομικών αποτελεσμάτων της επιχείρησης, την πιστοληπτική της ικανότητα και τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα.

2) ανάλογα με το αντικείμενο της μελέτης, διακρίνονται πλήρεις και θεματικές οικονομικές αναλύσεις της επιχείρησης.

Πραγματοποιείται πλήρης οικονομική ανάλυση της επιχείρησης προκειμένου να μελετηθούν όλες οι πτυχές της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης στο συγκρότημα.

Η θεματική χρηματοοικονομική ανάλυση περιορίζεται στη μελέτη ορισμένων πτυχών των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Αντικείμενο της θεματικής χρηματοοικονομικής ανάλυσης μπορεί να είναι η αποτελεσματικότητα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, η βέλτιστη χρηματοδότηση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων από μεμονωμένες πηγές, η κατάσταση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και φερεγγυότητας της επιχείρησης, η βέλτιστη χρήση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και η χρηματοοικονομική δομή της επιχείρησης. το κεφάλαιο, καθώς και μια σειρά από άλλες πτυχές της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης·

3) ανάλογα με το αντικείμενο της ανάλυσης, διακρίνονται οι ακόλουθοι τύποι του:

Ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης στο σύνολό της. Στη διαδικασία, που αντικείμενο μελέτης είναι η συνολική οικονομική δραστηριότητα της επιχείρησης, χωρίς να επισημαίνονται οι επιμέρους δομικές μονάδες και τμήματα της.

Ανάλυση των οικονομικών δραστηριοτήτων επιμέρους διαρθρωτικών μονάδων και τμημάτων. Η βάση της ανάλυσης βασίζεται στα αποτελέσματα της λογιστικής διαχείρισης της επιχείρησης.

Ανάλυση επιμέρους χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Αντικείμενο μιας τέτοιας ανάλυσης είναι μεμονωμένες πράξεις που σχετίζονται με μακροπρόθεσμες ή βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις, με τη χρηματοδότηση μεμονωμένων πραγματικών έργων και άλλες.

4) ανάλογα με την περίοδο διεξαγωγής, διακρίνουν: προκαταρκτικές, τρέχουσες (λειτουργικές) και μεταγενέστερες (αναδρομικές) οικονομικές αναλύσεις.

Η προκαταρκτική χρηματοοικονομική ανάλυση μελετά τις συνθήκες της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας γενικά ή την υλοποίηση μεμονωμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών μιας επιχείρησης (για παράδειγμα, αξιολόγηση της δικής της φερεγγυότητας εάν είναι απαραίτητο να λάβει ένα μεγάλο τραπεζικό δάνειο).

Η τρέχουσα (ή επιχειρησιακή) οικονομική ανάλυση πραγματοποιείται κατά τη διαδικασία εφαρμογής μεμονωμένων οικονομικά σχέδιαή την πραγματοποίηση ορισμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών με στόχο τον άμεσο επηρεασμό των αποτελεσμάτων των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων. Κατά κανόνα, μια τέτοια οικονομική ανάλυση περιορίζεται σε μικρή περίοδοςχρόνος.

Μεταγενέστερη (ή αναδρομική) οικονομική ανάλυση διενεργείται από την επιχείρηση για την προηγούμενη περίοδο αναφοράς (μήνας, τρίμηνο, έτος). Σας επιτρέπει να αναλύετε βαθύτερα και πληρέστερα την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης και να λαμβάνετε τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης σε σύγκριση με την προκαταρκτική και τρέχουσα ανάλυση, καθώς βασίζεται στο ολοκληρωμένο στατιστικό και λογιστικό υλικό αναφοράς.

Το κύριο καθήκον της τρέχουσας ανάλυσης είναι η αντικειμενική αξιολόγηση των αποτελεσμάτων εμπορικές δραστηριότητες, ολοκληρωμένος εντοπισμός των διαθέσιμων εφεδρειών και κινητοποίησή τους, επίτευξη πλήρους συμμόρφωσης με υλικά και ηθικά κίνητρα, σύμφωνα με τα αποτελέσματα της εργασίας και την ποιότητα της εργασίας.

Η τρέχουσα ανάλυση πραγματοποιείται κατά τη διάρκεια του απολογισμού των οικονομικών δραστηριοτήτων και τα αποτελέσματά της χρησιμοποιούνται για την επίλυση προβλημάτων διαχείρισης.

Ένα χαρακτηριστικό της μεθοδολογίας της τρέχουσας ανάλυσης είναι ότι τα πραγματικά αποτελέσματα της επιχείρησης αξιολογούνται σε σύγκριση με το σχέδιο και τα δεδομένα της προηγούμενης αναλυτικής περιόδου. Υπάρχει ένα σημαντικό μειονέκτημα σε αυτό το είδος ανάλυσης - αποκαλύπτει για πάντα χαμένες ευκαιρίες για αύξηση της αποδοτικότητας της παραγωγής, επειδή. αναφέρεται στην προηγούμενη περίοδο.

Τρέχουσα ανάλυση - καταγράφει το πιο πλήρες φάσμα των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης, ενσωματώνοντας τα αποτελέσματα της επιχειρησιακής ανάλυσης και χρησιμεύοντας ως βάση για τη διεξαγωγή προοπτικής ανάλυσης.

Η λειτουργική ανάλυση είναι χρονικά κοντά στη στιγμή των επιχειρηματικών συναλλαγών. Βασίζεται σε πρωτογενή (λογιστικά και στατιστικά) λογιστικά δεδομένα. Η επιχειρησιακή ανάλυση είναι ένα σύστημα καθημερινής μελέτης της εκπλήρωσης των προγραμματισμένων στόχων, με στόχο τη γρήγορη παρέμβαση στην παραγωγική διαδικασία και τη διασφάλιση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης.

Η λειτουργική ανάλυση πραγματοποιείται συνήθως σύμφωνα με επόμενες ομάδεςδείκτες: αποστολή και πωλήσεις προϊόντων. χρήση εργατικού δυναμικού· εξοπλισμός παραγωγής και υλικούς πόρους· ΚΟΣΤΟΣ; κέρδος και κερδοφορία· φερεγγυότητα. Κατά τη διάρκεια της επιχειρησιακής ανάλυσης, πραγματοποιείται μελέτη φυσικών δεικτών και επιτρέπονται σχετικές ανακρίβειες στους υπολογισμούς, επειδή καμία ολοκληρωμένη διαδικασία.

Μια ανάλυση προοπτικών είναι μια ανάλυση των αποτελεσμάτων της οικονομικής δραστηριότητας προκειμένου να προσδιοριστούν οι πιθανές αξίες τους στο μέλλον.

Αποκαλύπτοντας μια εικόνα του μέλλοντος, η μελλοντική ανάλυση παρέχει στον διαχειριστή ένα πεδίο για περαιτέρω στρατηγική διαχείριση.

ΣΕ πρακτική μέθοδοςκαι την έρευνα, τα καθήκοντα της ανάλυσης προοπτικών προσδιορίζονται από: αντικείμενα ανάλυσης. δείκτες απόδοσης; η καλύτερη δικαιολογία για μακροπρόθεσμα σχέδια.

Ανάλυση προοπτικής - ως ευφυΐα του μέλλοντος. Θέτει την επιστημονική και αναλυτική βάση για ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο, το οποίο είναι στενά συνυφασμένο με την πρόβλεψη, γι' αυτό ονομάζεται και πρόβλεψη.

3 . Σκοποί και μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Για την οικονομική ανάλυση, χρησιμοποιείται ένα ευρύ φάσμα τύπων, μεθόδων και τεχνικών ανάλυσης: δομική, δομική-δυναμική, τάση (προοπτική), ανάλυση μεταξύ των εκμεταλλεύσεων. ανάλυση συντελεστών; ανάλυση παραγόντων με χρήση μεθόδων αντικατάστασης αλυσίδας, ολοκληρωμένη, συσχέτιση, παλινδρόμηση και εκθετική ανάλυση, καθώς και κοινές τεχνικές όπως απόλυτη σύγκριση των επιτευχθέντων επιπέδων, υπολογισμός απολύτων και σχετικές αποκλίσεις«συμμετοχή μετοχών», λεπτομέρεια των δεικτών σε συγκριτικά στοιχεία, ομαδοποίηση, προεξόφληση κ.λπ.

Ο κύριος σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να αξιολογήσει τα οικονομικά αποτελέσματα και την οικονομική κατάσταση της επιχείρησης περασμένη περίοδο, που αντικατοπτρίζεται στην αναφορά κατά τη στιγμή της ανάλυσης, καθώς και σε εκτίμηση του μελλοντικού δυναμικού της επιχείρησης, δηλαδή στην οικονομική διάγνωση της οικονομικής δραστηριότητας.

Σκοπός της μελέτης της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι η μελέτη των θεωρητικών θεμελίων μεθοδολογικών προσεγγίσεων, μεθόδων και τεχνικών για την απόκτηση δεξιοτήτων για την εκτέλεση πολύπλοκων υπολογισμών νομισματικής, χρηματοοικονομικής, τεχνικής, οικονομικής και ερευνητικής φύσης.

Ο σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να αποκτήσει επαρκή αριθμό ενημερωτικών παραμέτρων που χαρακτηρίζουν την οικονομική κατάσταση της εταιρείας: κέρδη και ζημίες, αλλαγές στη δομή των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, σε διακανονισμούς με οφειλέτες και πιστωτές κ.λπ.

Η ανάλυση μπορεί να είναι αναδρομική, προοπτική και να αντικατοπτρίζει τη σημερινή κατάσταση.

Οι στόχοι της ανάλυσης επιτυγχάνονται ως αποτέλεσμα της επίλυσης ενός συγκεκριμένου διασυνδεδεμένου συνόλου αναλυτικών εργασιών, η υλοποίηση των οποίων είναι δυνατή με βάση τις οργανωτικές, ενημερωτικές, τεχνικές και μεθοδολογικές δυνατότητες της επιχείρησης.

Η πρακτική της χρηματοοικονομικής ανάλυσης προσδιορίζει έξι γενικά αποδεκτές μεθόδους.

1. Οριζόντια (προσωρινή) - σύγκριση των οικονομικών δεικτών αναφοράς με προγραμματισμένους ή με δείκτες της προηγούμενης περιόδου (βάση).

2. Κάθετη (δομική) - προσδιορισμός της δομής των τελικών χρηματοοικονομικών δεικτών με τον προσδιορισμό της επίδρασης κάθε θέσης αναφοράς στο αποτέλεσμα στο σύνολό της. Για παράδειγμα, ο προσδιορισμός της αναλογίας των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων στην περιουσία της εταιρείας. Αυτό σας επιτρέπει να αξιολογήσετε, για παράδειγμα, την ένταση κεφαλαίου αυτής της επιχείρησης.

3. Τάση - σύγκριση κάθε θέσης αναφοράς με έναν αριθμό προηγούμενων περιόδων και προσδιορισμός της τάσης, π.χ. η κύρια τάση της δυναμικής του δείκτη, απαλλαγμένη από τυχαίες επιρροές. Έτσι, για παράδειγμα, μια ανάλυση της δυναμικής των πωλήσεων του προϊόντος "Α" επί σειρά ετών δείχνει μια σταθερή πτωτική τάση στους ρυθμούς ανάπτυξης. Αυτό μας επιτρέπει να συμπεράνουμε για την τελική φάση κύκλος ζωήςένα προϊόν που η εταιρεία θα πρέπει να καταργήσει σταδιακά. Με τη βοήθεια μιας τάσης, πιθανές τιμέςδείκτη στο μέλλον. Επομένως, η μέθοδος μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε προοπτική και προγνωστική ανάλυση.

4. Συγκριτική (χωρική) - σύγκριση δεικτών αναφοράς:

Με σχέδιο?

Με το μέσο επίπεδο του κλάδου.

Με δεδομένα ανταγωνιστών.

Με μέσο όρο γενικών οικονομικών δεδομένων.

Με τα στοιχεία των επιμέρους τμημάτων της εταιρείας μεταξύ τους.

με οικονομικό μοντέλο.

5. Ανάλυση σχετικών δεικτών (συντελεστών) - υπολογισμός των αναλογιών των στοιχείων αναφοράς, προσδιορισμός της σχέσης δεικτών. Οι απόλυτοι δείκτες δεν χαρακτηρίζουν επαρκώς τα μελετηθέντα φαινόμενα και διαδικασίες, γιατί δεν έχουν βάση σύγκρισης, επομένως χρησιμοποιούνται σχετικοί δείκτες. Υπολογίζεται ως ποσοστό, συντελεστές ή δείκτες.

6. Παράγοντας - ανάλυση της επίδρασης μεμονωμένων παραγόντων (λόγων) στον αποτελεσματικό (γενικοποιητικό) δείκτη. Η παραγοντική ανάλυση μπορεί να είναι είτε άμεση (η ίδια η ανάλυση, που είναι ο διαχωρισμός του δείκτη απόδοσης στα συστατικά μέρη του) και αντίστροφη (σύνθεση), όταν τα επιμέρους στοιχεία του συνδυάζονται σε έναν κοινό δείκτη απόδοσης.

Οι παρατιθέμενες μέθοδοι ανάλυσης συμβάλλουν στην αναλυτική ανάγνωση των οικονομικών καταστάσεων, η αρχική βάση της οποίας είναι καταρχήν τα λογιστικά και τα στοιχεία αναφοράς.

Εκτός από τις παραπάνω μεθόδους ανάλυσης, χρησιμοποιούνται στατιστικές, οικονομικές - μαθηματικές και άλλες μέθοδοι.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση μπορεί να χωριστεί σε οικονομική ανάλυση και ανάλυση παραγωγής (διαχείρισης). Η διαίρεση της ανάλυσης σε χρηματοοικονομική και διαχειριστική οφείλεται στη διαίρεση του λογιστικού συστήματος σε όλη την επιχείρηση σε χρηματοοικονομική και διαχειριστική λογιστική που έχει αναπτυχθεί στην πράξη.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση, που βασίζεται μόνο στα δεδομένα των οικονομικών καταστάσεων, αποκτά τον χαρακτήρα εξωτερικής ανάλυσης, δηλαδή ανάλυσης που πραγματοποιείται εκτός της επιχείρησης από τους ενδιαφερόμενους αντισυμβαλλομένους, ιδιοκτήτες ή κρατικούς φορείς. Αυτή η ανάλυση, που βασίζεται μόνο σε δεδομένα αναφοράς, τα οποία περιέχουν μόνο ένα πολύ περιορισμένο μέρος πληροφοριών για τις δραστηριότητες της επιχείρησης, επιτρέπει μια αρκετά αντικειμενική αξιολόγηση των οικονομικών αποτελεσμάτων και της οικονομικής θέσης της επιχείρησης χωρίς να καταφεύγουμε σε πληροφορίες που αποτελούν εμπορικό μυστικό.

Ανάλυση απόλυτων δεικτών κέρδους.

Ανάλυση των σχετικών δεικτών κερδοφορίας.

Ανάλυση της χρηματοοικονομικής κατάστασης, της σταθερότητας της αγοράς, της ρευστότητας του ισολογισμού, της φερεγγυότητας της επιχείρησης.

Ανάλυση της αποτελεσματικότητας της χρήσης του δανεισμένου κεφαλαίου.

Οικονομική διάγνωση της χρηματοοικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και αξιολόγηση αξιολόγησης των εκδοτών.

Υπάρχει μια ποικιλία οικονομικών πληροφοριών σχετικά με τις δραστηριότητες της επιχείρησης και πολλοί τρόποι ανάλυσης αυτών των πληροφοριών. Η χρηματοοικονομική ανάλυση σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις ονομάζεται τον κλασικό τρόποανάλυση.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση στο αγρόκτημα χρησιμοποιεί άλλα λογιστικά δεδομένα του συστήματος, δεδομένα για την τεχνική προετοιμασία της παραγωγής, πληροφορίες κανονιστικών και προγραμματικών πληροφοριών ως πηγή πληροφοριών.

Το κύριο περιεχόμενο της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στο αγρόκτημα μπορεί να συμπληρωθεί από άλλες πτυχές που είναι σημαντικές για τη βελτιστοποίηση της διαχείρισης, όπως η ανάλυση της αποτελεσματικότητας των προκαταβολών κεφαλαίου, η ανάλυση της σχέσης μεταξύ κόστους, κύκλου εργασιών και κέρδους. Τα θέματα οικονομικής και παραγωγικής ανάλυσης συνδέονται μεταξύ τους στην αιτιολόγηση των επιχειρηματικών σχεδίων, στην παρακολούθηση της εφαρμογής τους, στο σύστημα μάρκετινγκ, δηλαδή στο σύστημα διαχείρισης παραγωγής και πώλησης προϊόντων, έργων, υπηρεσιών προσανατολισμένων στην αγορά.

4 . ΚΑΙυποστήριξη πληροφοριώνανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης

Για τη διεξαγωγή χρηματοοικονομικής ανάλυσης, απαιτείται μεγάλος όγκος πληροφοριών και για αυτό, ορίζονται οι ακόλουθες εργασίες στις πηγές πληροφοριών για χρηματοοικονομική ανάλυση:

1) προσδιορίστε ποια έγγραφα είναι οι κύριες πηγές χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

2) χαρακτηρίστε αυτά τα έγγραφα, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους.

3) καθορίζει τις βασικές απαιτήσεις για πηγές πληροφοριών χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

Οι πηγές πληροφοριών χωρίζονται σε:

1) λογιστική:

Λογιστικά στοιχεία.

Στατιστικά λογιστικά στοιχεία;

Λειτουργικά λογιστικά στοιχεία.

Λογιστικά στοιχεία διαχείρισης.

Επιλεκτικά διαπιστευτήρια.

2) επιπλέον λογαριασμός:

Κανονιστικό υλικό;

Υλικό εξωτερικού και εσωτερικού ελέγχου υλικού επιθεωρήσεων φορολογικών υπηρεσιών.

Τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στο σύστημα οικονομικής ανάλυσης διαμορφώνονται στο σύστημα λογιστικής, στατιστικής, επιχειρησιακής λογιστικής, καθώς και επιλεκτικών λογιστικών δεδομένων. Ρυθμιστικό υλικό (κανόνες, πρότυπα, υλικό εξωτερικών και εσωτερικών ελέγχων, υλικό ελέγχων φορολογικών υπηρεσιών) μπορεί να είναι πηγές πληροφοριών.

Οι διαφορές στους στόχους στο σύστημα χρηματοοικονομικής και διοικητικής λογιστικής συνεπάγονται διακριτικά χαρακτηριστικά της αναφοράς. Είναι οι εξής:

1) υποχρεωτικές πληροφορίες - λογιστικές (οικονομικές) καταστάσεις υποβάλλονται με την απαιτούμενη μορφή και με τον απαιτούμενο βαθμό ακρίβειας, ανεξάρτητα από το αν η διοίκηση θεωρεί χρήσιμα τα στοιχεία αυτά. Η παροχή πληροφοριών διαχείρισης εξαρτάται εξ ολοκλήρου από τη βούληση της διοίκησης και κανένα τμήμα και οργανισμός δεν έχει το δικαίωμα να υποδεικνύει ποιες πληροφορίες χρειάζονται και τι όχι.

2) σκοπός παροχής πληροφοριών - οι λογιστικές (οικονομικές) καταστάσεις προορίζονται για εξωτερικούς χρήστες. Η διαχείριση παρέχεται για εσωτερική διαχείριση, έλεγχο και προγραμματισμό.

3) χρήστες πληροφοριών - χρήστες λογιστικών (οικονομικών) καταστάσεων είναι συνέταιροι, πιθανοί επενδυτές, μέτοχοι κ.λπ. Ο μηχανισμός διαχείρισης πολλών οργανισμών δεν έχει ιδέα ποιο μέρος των μετόχων, των πιστωτών και άλλων προσώπων χρησιμοποιούν τις πληροφορίες που περιέχονται στις λογιστικές εκθέσεις της εταιρείας. Τα ερωτήματα των περισσότερων εξωτερικών χρηστών υποτίθεται ότι είναι τα ίδια. Και τα αιτήματα των χρηστών πληροφοριών διαχείρισης (διευθυντές εταιρειών, υπάλληλοι), κατά κανόνα, έχουν συγκεκριμένα αιτήματα, στα οποία θα προσανατολίζεται το σύστημα λογιστικής διαχείρισης.

4) θεμελιώδεις διατάξεις - οι λογιστικές (οικονομικές) καταστάσεις υπόκεινται εξ ολοκλήρου στα ρωσικά πρότυπα (PBU). Οι πληροφορίες διαχείρισης μπορούν να διαμορφωθούν σύμφωνα με οποιουσδήποτε λογιστικούς κανόνες, ανάλογα με τη χρησιμότητά τους.

5) προσωρινός χαρακτήρας - παρά το γεγονός ότι λαμβάνονται ως βάση τα χρηματοοικονομικά λογιστικά στοιχεία, είναι αναδρομικά στον προγραμματισμό. Οι πληροφορίες της διοίκησης επενδύουν στη δομή της πληροφορίες αναδρομικής και προοπτικής φύσης.

6) μορφές έκφρασης πληροφοριών - χρηματοοικονομικά έγγραφα, που αποτελούν το τελικό προϊόν της χρηματοοικονομικής λογιστικής, περιέχουν κυρίως πληροφορίες σε χρηματικούς όρους. Οι πληροφορίες εμφανίζονται στη λογιστική διαχείρισης, τόσο σε χρηματικούς όσο και σε μη χρηματικούς (φυσικούς-υλικούς) όρους. Η λογιστική διαχείρισης αντικατοπτρίζει την ποσότητα του υλικού και το κόστος του, τον αριθμό των προϊόντων που πωλήθηκαν και το ποσό των εσόδων από την πώλησή τους κ.λπ.

7) ο βαθμός ακρίβειας των πληροφοριών - το ανώτερο κλιμάκιο της διοίκησης χρειάζεται έγκαιρη ενημέρωση. Σε αυτό το πλαίσιο, είναι δυνατό να προχωρήσουμε σε κάποια χαλάρωση των απαιτήσεων για ακρίβεια υπέρ της ταχύτητας απόκτησης διαπιστευτηρίων.

Επομένως, σε αυτές τις πληροφορίες επιτρέπονται κατά προσέγγιση και κατά προσέγγιση εκτιμήσεις. Δεν επιτρέπονται κατά προσέγγιση εκτιμήσεις στις λογιστικές (οικονομικές) πληροφορίες.

8) περιοδικότητα πληροφόρησης - οι οικονομικές πληροφορίες καταρτίζονται και υποβάλλονται στους φορείς αναφοράς ανά τρίμηνο και ετησίως. Οι πληροφορίες διαχείρισης παρέχονται στη διοίκηση όπως απαιτείται.

9) το αντικείμενο πληροφοριών - το αντικείμενο των λογιστικών (οικονομικών) καταστάσεων είναι όλες οι χρηματοοικονομικές και οικονομικές δραστηριότητες οικονομική οντότητα. Στις πληροφορίες διαχείρισης, η εστίαση είναι σε σχετικά μικρά τμήματα της επιχείρησης: ανά είδος δραστηριότητας, ανά οργανωτικά τμήματα της επιχείρησης, από την Κεντρική Ομοσπονδιακή Περιφέρεια, ανά μεμονωμένα προϊόντα.

10) ευθύνη για την ακρίβεια των πληροφοριών - ο επικεφαλής και ο επικεφαλής λογιστής μιας οικονομικής οντότητας είναι υπεύθυνος για την ακρίβεια των οικονομικών πληροφοριών.

Όλα τα στοιχεία της λογιστικής είναι στενά αλληλένδετα και αντιπροσωπεύουν ένα ενιαίο σύνολο, δηλ. Σύστημα οικονομικούς δείκτεςπου χαρακτηρίζει τις συνθήκες και τα αποτελέσματα της επιχείρησης για την περίοδο αναφοράς. Ταυτόχρονα, οι πληροφορίες που περιέχονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι πολύπλοκες, διότι, κατά κανόνα, υπάρχουν διαφορετικές πτυχές των ίδιων επιχειρηματικών συναλλαγών και φαινομένων.

Η συνέπεια και η πολυπλοκότητα των πληροφοριών που περιέχονται στις οικονομικές καταστάσεις είναι συνέπεια ορισμένων απαιτήσεων για την προετοιμασία τους:

1) την πληρότητα του προβληματισμού στη λογιστική για το έτος αναφοράς όλων των επιχειρηματικών συναλλαγών που πραγματοποιήθηκαν φέτος και τα αποτελέσματα της απογραφής περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων·

2) την ορθότητα της απόδοσης στην περίοδο αναφοράς σύμφωνα με το λογιστικό σχέδιο, RAS, NC.

3) την ταυτότητα των αναλυτικών λογιστικών δεδομένων με τους κύκλους εργασιών και τα υπόλοιπα των συνθετικών λογιστικών λογαριασμών κατά την ημερομηνία της ετήσιας απογραφής·

4) συμμόρφωση κατά τη διάρκεια του έτους αναφοράς με το εγκριθέν λογιστική πολιτική. Σε περίπτωση αλλαγής της λογιστικής πολιτικής, οι επεξηγήσεις θα πρέπει να περιλαμβάνονται στην επεξηγηματική σημείωση της ετήσιας έκθεσης.

Οι οικονομικές καταστάσεις χρησιμεύουν ως η κύρια πηγή πληροφοριών για τις δραστηριότητες της επιχείρησης. Μια διεξοδική μελέτη των λογιστικών εκθέσεων αποκαλύπτει τους λόγους για τις επιτυχίες που επιτεύχθηκαν, καθώς και τις ελλείψεις στο έργο της επιχείρησης, βοηθά στον εντοπισμό τρόπων βελτίωσης των δραστηριοτήτων της. Μια πλήρης ολοκληρωμένη ανάλυση της αναφοράς είναι απαραίτητη, πρώτα απ 'όλα, για να λάβουν οι ιδιοκτήτες και η διοίκηση της επιχείρησης αποφάσεις σχετικά με την αξιολόγηση των δραστηριοτήτων τους.

Επί του παρόντος, οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις αποτελούνται από τις ακόλουθες κύριες μορφές:

1) ισολογισμός της επιχείρησης (καθαρός) στ. 1;

2) κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στ. 2;

3) αναφορά μεταβολών κεφαλαίου στ. 3;

4) κατάσταση ταμειακών ροών στ. 4;

5) παράρτημα στον ισολογισμό της επιχείρησης, επεξηγηματική σημείωση στ. 5.

Ορισμένες απαιτήσεις επιβάλλονται στις αρχικές πληροφορίες στην οικονομική ανάλυση. Το κυριότερο είναι η κάλυψη των αναγκών ενός ευρέος φάσματος χρηστών με διαφορετικά και μερικές φορές αντικρουόμενα συμφέροντα. Αναλύοντας τις απαιτήσεις για λογιστικές πληροφορίες, ας δώσουμε προσοχή στα πιο σημαντικά από αυτά.

Η αξιοπιστία των πληροφοριών χαρακτηρίζεται από: ακρίβεια, συμμόρφωση με κανονισμούς και εσωτερικούς κανονισμούς. ουδετερότητα, δηλ. η απουσία «πίεσης» σε αυτό, ωθώντας στη λήψη μιας απόφασης για την οποία ο χρήστης δεν ενδιαφέρεται. επαληθευσιμότητα και διαφάνεια· σύνεση - αντανακλώντας τα έξοδα και τις ζημίες πριν από τα έσοδα και τα κέρδη.

Μια τέτοια απαίτηση όπως η συγκρισιμότητα των λογιστικών πληροφοριών επιτυγχάνεται κατά τη διαδικασία διεξαγωγής δυναμικής και δομικής ανάλυσης.

Ο ορθολογισμός της οικονομικής πληροφορίας συνεπάγεται την επάρκειά της, την αποτελεσματικότητά της, το υψηλό ποσοστό χρήσης της πρωτογενούς πληροφορίας, την απουσία περιττών δεδομένων, την υπέρβαση της αντίφασης μεταξύ της συστηματικής αύξησης του όγκου των πληροφοριών και της συνεχούς έλλειψης ορθολογικής διαχείρισης λόγω του υψηλού κόστους απόκτησης (απόκτηση) των απαραίτητων πληροφοριών.

Η ανάλυση των παραγωγικών και χρηματοοικονομικών υποσυστημάτων έχει τη μεγαλύτερη σημασία και πληροφοριακό περιεχόμενο για τη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Η ανάλυση παραγωγής συνίσταται στη σύνοψη δεδομένων που σχετίζονται με τις παραγωγικές δραστηριότητες μιας οικονομικής οντότητας, που εκφράζονται κυρίως σε φυσικά μέτρα - τόνους, μέτρα, τεμάχια. Στο πλαίσιο της ανάλυσης παραγωγής, οι δείκτες που έχουν επιτευχθεί συγκρίνονται με τον προγραμματισμένο, μέσο όρο για τον κλάδο ή για μια ομάδα συνδεδεμένων επιχειρήσεων και εντοπίζονται οι λόγοι της απόκλισης, τα αποθέματα για αύξηση της παραγωγής ή αλλαγή της δομής της.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση στο σύστημα χρηματοοικονομικής διαχείρισης μιας επιχείρησης στην πιο γενική της μορφή είναι μια μέθοδος συσσώρευσης, μετατροπής και χρήσης οικονομικών πληροφοριών, με στόχο:

Αξιολόγηση της τρέχουσας και μελλοντικής περιουσίας και οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.

Αξιολογούν τον πιθανό και κατάλληλο ρυθμό ανάπτυξης της επιχείρησης από την άποψη της οικονομικής τους στήριξης.

Προσδιορισμός των διαθέσιμων πηγών κεφαλαίων και αξιολόγηση της δυνατότητας και της σκοπιμότητας της κινητοποίησής τους.

Προβλέψτε τη θέση της επιχείρησης στην κεφαλαιαγορά.

Η σύνθεση της πληροφοριακής υποστήριξης της ανάλυσης, το βάθος της, η αξιοπιστία και η αντικειμενικότητα των αναλυτικών συμπερασμάτων παρέχονται από τη συμμετοχή και την αναλυτική επεξεργασία διαφόρων πληροφοριών.

Ανάλογα με τις πηγές πληροφοριών διακρίνεται σε εσωτερικές και εξωτερικές. Ο μεγαλύτερος ρόλος στην πληροφοριακή υποστήριξη της ανάλυσης διαδραματίζουν οι εσωτερικές πληροφορίες, οι οποίες περιλαμβάνουν όλους τους τύπους οικονομικής λογιστικής, λογιστικής και στατιστικής αναφοράς, συστατικά έγγραφα, νομική τεκμηρίωση που χαρακτηρίζει τις συμβατικές σχέσεις με προμηθευτές και αγοραστές, δανειολήπτες, επενδυτές και εκδότες, σχεδιασμό και άλλη τεχνική τεκμηρίωση που αντικατοπτρίζει τη λειτουργική δομή των κατασκευασμένων προϊόντων, την ποιότητά τους, το επίπεδο τεχνολογίας και τεχνολογίας της παραγωγής τους, τον βαθμό αυτοματοποίησης της διαχείρισης όλων των πτυχών της δραστηριότητας μιας οικονομικής οντότητας, κανονιστική και προγραμματική τεκμηρίωση και επιχειρηματικό σχέδιο , πράξεις ελέγχου και προγραμματισμένες επιθεωρήσεις.

Για τη διεξαγωγή διαφορετικών τύπων οικονομικής ανάλυσης, χρησιμοποιούνται διάφορες πηγές εσωτερικών πληροφοριών και οι διαφορετικοί λόγοι τους.

Τα εσωτερικά λογιστικά δεδομένα εμπλέκονται στην υλοποίηση όλων των τύπων αναλύσεων από εσωτερικούς χρήστες εντός των ορίων πρόσβασης σε αυτά τα δεδομένα που έχουν εξουσιοδοτηθεί από τη διοίκηση της επιχείρησης.

Η κύρια πηγή πληροφοριών για τους εξωτερικούς χρήστες είναι οι οικονομικές καταστάσεις

Οι εσωτερικές πηγές πληροφοριών μπορούν να ομαδοποιηθούν ως εξής:

1) συστατικά έγγραφα.

2) πρωτογενή έγγραφα που καθορίζουν τη σύνθεση των παγίων και κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και την αξιολόγησή τους.

3) πρωτογενή έγγραφα που αντικατοπτρίζουν τις επιχειρηματικές συναλλαγές και τις ταμειακές ροές που προκαλούνται από αυτές, καθώς και τα έσοδα και τα έξοδα μιας οικονομικής οντότητας·

4) σχεδιασμός και τεχνική τεκμηρίωση (τεχνικά διαβατήρια, τεχνολογικοί χάρτες κ.λπ.).

5) νομικά έγγραφα που καθορίζουν τις σχέσεις με επενδυτές, προμηθευτές και αγοραστές, δανειολήπτες, εκδότες και καταθέτες·

6) αναλυτικά λογιστικά δεδομένα.

7) λειτουργικά λογιστικά στοιχεία.

8) στοιχεία στατιστικής λογιστικής.

9) οικονομικές καταστάσεις, συμπεριλαμβανομένων όλων των παραρτημάτων και μιας επεξηγηματικής σημείωσης·

10) επιχειρησιακή αναφορά.

11) στατιστική αναφορά.

12) πράξεις ελέγχων, ελέγχων και φορολογικούς ελέγχους, συμπεράσματα εμπορικών τραπεζών, δικαστικών αρχών.

13) προγραμματισμός - κανονιστική τεκμηρίωση.

14) υλικά που χαρακτηρίζουν το προσωπικό του προσωπικού, ιδίως τη διαχείριση της οικονομικής οντότητας που αναλύθηκε·

15) έννοιες, στρατηγικές, επενδυτικά προγράμματα και επιχειρηματικά σχέδια.

Μαζί με τις εσωτερικές πληροφορίες στις σύγχρονες συνθήκες της ρωσικής οικονομίας της αγοράς, προκειμένου να ληφθούν ορθολογικές αποφάσεις διαχείρισης, είναι απαραίτητο να έχουμε πληροφορίες για την κατάσταση της εξωτερικό περιβάλλονλειτουργία μιας οικονομικής οντότητας.

Τέτοιες πληροφορίες προέρχονται από πηγές εκτός της επιχειρηματικής οντότητας και ως εκ τούτου αναφέρονται ως εξωτερικές πληροφορίες. Αποτελείται απο:

1) πολιτικές πληροφορίες που χαρακτηρίζουν την οικονομική πολιτική του κράτους κατά την περίοδο της ανάλυσης και τις προγραμματισμένες αλλαγές της, ιδίως στον τομέα της ενθάρρυνσης ή της απαγόρευσης ορισμένων τύπων οικονομικών και εμπορικών δραστηριοτήτων, καθώς και της φορολογίας.

2) οικονομικές πληροφορίες για την κατάσταση της προσφοράς και της ζήτησης ανά τύπο αγαθών και υπηρεσιών σε εγχώριες και ξένες αγορές, για επιτόκια δανείων, για τιμές συναλλάγματος τίτλων διαφόρων εκδοτών, για διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, για αξιολογήσεις μεμονωμένων ατόμων εμπορικές τράπεζες και εταιρείες με τις οποίες το αντικείμενο της ανάλυσης έχει επιχειρηματικές σχέσεις, σχετικά με την κατάσταση και τις προοπτικές ανάπτυξης επιμέρους τομέων και υποτομέων της εθνικής οικονομίας·

3) πληροφορίες για τις δραστηριότητες, τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και τις προοπτικές ανάπτυξης συγκεκριμένων οικονομικών οντοτήτων που είναι αγοραστές, προμηθευτές, δανειολήπτες, επενδυτές, εκδότες τίτλων, πιστωτές ή ανταγωνιστές της υπό ανάλυση οικονομικής οντότητας·

4) πληροφορίες σχετικά με τις επιχειρηματικές και προσωπικές ιδιότητες των επικεφαλής αυτών των νομικών προσώπων.

Πηγές εξωτερικών πληροφοριών είναι εφημερίδες, περιοδικά, δελτία ανταλλαγών, τηλεόραση, Διαδίκτυο, κρατικοί στατιστικοί φορείς, υπηρεσίες οικονομική ασφάλειακαι προσωπικές παρατηρήσεις των ηγετών της οικονομικής οντότητας που αναλύθηκε, καθώς και εταιρειών που ειδικεύονται στη συλλογή και επεξεργασία πληροφοριών για παραγγελίες χρηστών.

Οι πληροφορίες που συλλέγονται από διάφορες πηγές ομαδοποιούνται και υποβάλλονται σε επεξεργασία στις ενότητες που είναι απαραίτητες για την επίτευξη των στόχων που επιδιώκονται από αυτό το είδος ανάλυσης. Ταυτόχρονα, δίνεται ιδιαίτερη προσοχή στον έλεγχο της συνέπειας των δεδομένων που λαμβάνονται από διαφορετικές πηγές και της αξιοπιστίας τους.

τρέχον σχέδιο χρηματοοικονομικής επιχείρησης

Κατάλογος πηγώνΚαιkov

1. Ανάλυση των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης: Εγχειρίδιο για τα πανεπιστήμια / Εκδ. Ν.Π. Λιούμπουσιν. - Μ.: UNITI - DANA, 2003. - 435 σελ.

2. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Η οικονομική ανάλυση. - Μ.: DISD, 2004. - 265 σελ.

3. Baranenko S.P., Shemetov V.V. Στρατηγική σταθερότητα της επιχείρησης. - Μ.: ZAO Tsentrpoligraf, 2009. - 493 σελ.

4. Balabanov I.T. Οικονομική διαχείριση: Σχολικό βιβλίο. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2000. - 340 σελ.

5. Balabanov I.T. Διαχείριση κινδύνων - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2001. - 426 σελ.

6. Balabanov I.G. Ανάλυση και προγραμματισμός των οικονομικών μιας οικονομικής οντότητας. - Μ.: Οικονομικά και στατιστική, 2003. - 144 σελ.

7. Berdnikova T.B. Πρόβλεψη οικονομικής και κοινωνικής ανάπτυξης. - Belgorod, 2005. - 243 σελ.

Φιλοξενείται στο Allbest.ru

Παρόμοια Έγγραφα

Είδη χρηματοοικονομικής ανάλυσης, ταξινόμηση των μεθόδων και τεχνικών της. Μέθοδοι διάγνωσης της πιθανότητας χρεοκοπίας και τρόποι οικονομικής ανάκαμψης. Μέθοδοι ανάλυσης και αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, μέτρα για τη βελτιστοποίηση της οικονομικής κατάστασης.

θητεία, προστέθηκε 09/12/2013


Ο ρόλος και η σημασία της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης στο σύστημα οικονομικής διαχείρισης. Βάση πληροφοριών για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Ανάλυση της δομής και της δυναμικής του ισολογισμού της επιχείρησης. Οικονομικά χαρακτηριστικά της επιχείρησης.

έκθεση πρακτικής, προστέθηκε 20/12/2011


Στόχοι, στόχοι, βασικές κατευθύνσεις και πληροφόρηση για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης. Ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης JSC "Ekran". Συστάσεις και μέτρα για την ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης ΟΑΟ "Ekran".

διατριβή, προστέθηκε 23/03/2012


Το νόημα, η ουσία, οι στόχοι και οι στόχοι της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Δομή της μεθοδολογίας της χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Εξάλειψη ελλείψεων στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, εύρεση αποθεματικών για τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης και φερεγγυότητα.

θητεία, προστέθηκε 26/10/2014


Ο ρόλος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Η αξία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στις δραστηριότητες της επιχείρησης. Προσδιορισμός αλλαγών στην οικονομική κατάσταση στο χωροχρονικό πλαίσιο. Ανάλυση του εξωτερικού περιβάλλοντος. Η λογική της χρηματοοικονομικής ανάλυσης.

παρουσίαση, προστέθηκε 17/07/2015


Θεωρητική βάση, ο σκοπός και οι στόχοι της ανάλυσης και της διάγνωσης της οικονομικής κατάστασης της οφειλέτριας επιχείρησης. Βάση πληροφοριών, σύστημα δεικτών, μεθοδολογία ανάλυσης και αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης, κερδοφορία εργασίας και υπηρεσιών, φερεγγυότητα.

θητεία, προστέθηκε 10/07/2010


Οργάνωση οικονομικών σχέσεων σε γεωργία. Η ουσία και το περιεχόμενο της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Ο ρόλος της χρηματοοικονομικής ανάλυσης στο σύστημα διαχείρισης της επιχείρησης. Εξωτερικό και εσωτερικό περιβάλλον της επιχείρησης, η ανταγωνιστική της θέση.

διατριβή, προστέθηκε 18/01/2013


Κύρια χαρακτηριστικά, στόχοι και μέθοδοι οικονομικής ανάλυσης. Είδη, μορφές και μέθοδοι χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Οι πιο σημαντικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται στην ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης. Εφαρμογή των οικονομικών καταστάσεων για την αξιολόγηση της κατάστασης της επιχείρησης.

θητεία, προστέθηκε 04/02/2008


Ανάλυση των κύριων στόχων της χρηματοοικονομικής ανάλυσης της επιχείρησης. Λειτουργίες χρηματοοικονομικής ανάλυσης: αντικειμενική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης, κινητοποίηση αποθεματικών για τη βελτίωση της οικονομικής κατάστασης. Χαρακτηριστικά και ουσία της παραγοντικής ανάλυσης δεικτών κερδοφορίας.

θητεία, προστέθηκε 14/05/2012


Το νόημα και οι στόχοι της ανάλυσης της οικονομικής κατάστασης, οι στόχοι και οι μέθοδοι της. Δείκτες ανάλυσης της περιουσιακής κατάστασης, της φερεγγυότητας, της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης. Κατάσταση ταμειακών ροών και αξιολόγηση αξιολόγησης της οικονομικής κατάστασης.

Με την παραδοσιακή έννοια, η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης και πρόβλεψης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης με βάση τις οικονομικές της καταστάσεις. Αυτό το είδος ανάλυσης μπορεί να πραγματοποιηθεί τόσο από το διοικητικό προσωπικό της επιχείρησης όσο και από οποιονδήποτε εξωτερικό αναλυτή, καθώς βασίζεται κυρίως σε πληροφορίες που είναι διαθέσιμες στο κοινό. Ωστόσο, συνηθίζεται να διακρίνουμε δύο τύπους χρηματοοικονομικής ανάλυσης: εσωτερική και εξωτερική. Η εσωτερική ανάλυση πραγματοποιείται από υπαλλήλους της επιχείρησης. Η βάση πληροφοριών μιας τέτοιας ανάλυσης είναι πολύ ευρύτερη και περιλαμβάνει κάθε πληροφορία που κυκλοφορεί εντός της επιχείρησης και είναι χρήσιμη για τη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Αντίστοιχα, διευρύνονται οι δυνατότητες ανάλυσης. Η εξωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται από αναλυτές που είναι ξένοι για την επιχείρηση και επομένως δεν έχουν πρόσβαση στην εσωτερική βάση πληροφοριών της επιχείρησης. Η εξωτερική ανάλυση είναι λιγότερο λεπτομερής και πιο επισημοποιημένη.

Για να διασφαλιστεί η επιβίωση της επιχείρησης στις σύγχρονες συνθήκες, το διοικητικό προσωπικό πρέπει πρώτα απ 'όλα να είναι σε θέση να αξιολογήσει ρεαλιστικά την οικονομική κατάσταση τόσο της επιχείρησής τους όσο και των πραγματικών και πιθανών αντισυμβαλλομένων της. Για αυτό χρειάζεστε:

• - κατέχει τη μεθοδολογία για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης·
• - έχουν την κατάλληλη πληροφόρηση.
• - έχουν εξειδικευμένο προσωπικόσε θέση να εφαρμόσει αυτή την τεχνική στην πράξη.

Μπορεί να γίνει εκτίμηση της οικονομικής κατάστασης με ποικίλους βαθμούςλεπτομερώς ανάλογα με το σκοπό της ανάλυσης, τις διαθέσιμες πληροφορίες, το λογισμικό, το τεχνικό και το προσωπικό.

Η βάση της πληροφοριακής υποστήριξης για την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης θα πρέπει να είναι οι οικονομικές καταστάσεις. Πρόσθετες πληροφορίες, κυρίως επιχειρησιακής φύσης, μπορούν να χρησιμοποιηθούν στην ανάλυση, αλλά είναι μόνο υποστηρικτικού χαρακτήρα.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης και πρόβλεψης της οικονομικής κατάστασης ενός οργανισμού με βάση τις οικονομικές του καταστάσεις.

Ο κύριος σκοπός της χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι να αποκτήσει έναν μικρό αριθμό βασικών (πιο ενημερωτικών) παραμέτρων που δίνουν μια αντικειμενική και ακριβή εικόνα της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης, των κερδών και ζημιών της, των αλλαγών στη δομή των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, στους διακανονισμούς με οφειλέτες και πιστωτές.

Ως αποτέλεσμα της οικονομικής ανάλυσης, προσδιορίζονται τόσο η τρέχουσα οικονομική κατάσταση του οργανισμού όσο και οι παράμετροι της οικονομικής κατάστασης που αναμένεται στο μέλλον.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση χωρίζεται σε ξεχωριστούς τύπους ανάλογα με τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

1. Σύμφωνα με τις οργανωτικές μορφές διεξαγωγής, διακρίνονται οι εσωτερικές και εξωτερικές οικονομικές αναλύσεις της επιχείρησης.

Η εσωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται από τους οικονομικούς διαχειριστές της επιχείρησης ή τους ιδιοκτήτες της περιουσίας της χρησιμοποιώντας ολόκληρο το σύνολο των διαθέσιμων ενημερωτικών δεικτών. Τα αποτελέσματα μιας τέτοιας ανάλυσης μπορεί να αντιπροσωπεύουν ένα εμπορικό μυστικό της επιχείρησης.

Η εξωτερική χρηματοοικονομική ανάλυση διενεργείται από φορολογικές διοικήσεις, ελεγκτικά γραφεία, τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες προκειμένου να μελετηθεί η ορθότητα της αντανάκλασης των οικονομικών αποτελεσμάτων της επιχείρησης, η χρηματοοικονομική σταθερότητα και η πιστοληπτική της ικανότητα.

2. Ανάλογα με το αντικείμενο της μελέτης, διακρίνονται πλήρεις και θεματικές οικονομικές αναλύσεις της επιχείρησης.

Πραγματοποιείται πλήρης οικονομική ανάλυση της επιχείρησης προκειμένου να μελετηθούν όλες οι πτυχές της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης στο συγκρότημα.

Η θεματική χρηματοοικονομική ανάλυση περιορίζεται στη μελέτη ορισμένων πτυχών των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Το αντικείμενο της θεματικής χρηματοοικονομικής ανάλυσης μπορεί να είναι η αποτελεσματικότητα της χρήσης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, η βέλτιστη χρηματοδότηση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων από μεμονωμένες πηγές, η κατάσταση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και φερεγγυότητας της επιχείρησης, η βέλτιστη χρήση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου, η βέλτιστη χρηματοοικονομική δομή του κεφαλαίου και μια σειρά από άλλες πτυχές της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης.

• 3. Ανάλογα με το αντικείμενο ανάλυσης διακρίνονται οι εξής τύποι αυτού:
  • - ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης στο σύνολό της. Στη διαδικασία μιας τέτοιας ανάλυσης, αντικείμενο μελέτης είναι η οικονομική δραστηριότητα της επιχείρησης στο σύνολό της, χωρίς να επισημαίνονται οι επιμέρους δομικές μονάδες και τμήματα της.
  • - ανάλυση των οικονομικών δραστηριοτήτων επιμέρους διαρθρωτικών μονάδων και τμημάτων. Μια τέτοια ανάλυση βασίζεται κυρίως στα αποτελέσματα της λογιστικής διαχείρισης της επιχείρησης.
  • - ανάλυση επιμέρους χρηματοοικονομικών συναλλαγών. Το αντικείμενο μιας τέτοιας ανάλυσης μπορεί να είναι μεμονωμένες πράξεις που σχετίζονται με βραχυπρόθεσμες ή μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις, με τη χρηματοδότηση μεμονωμένων πραγματικών έργων και άλλες.
• 4. Ανάλογα με την περίοδο διεξαγωγής, διακρίνονται οι προκαταρκτικές, οι τρέχουσες και οι μεταγενέστερες οικονομικές αναλύσεις.

Προκαταρκτική χρηματοοικονομική ανάλυση με μελέτη των συνθηκών της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας γενικά ή της υλοποίησης μεμονωμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών της επιχείρησης (για παράδειγμα, αξιολόγηση της δικής της φερεγγυότητας εάν είναι απαραίτητο να λάβει μεγάλο τραπεζικό δάνειο).

Η τρέχουσα (ή λειτουργική) χρηματοοικονομική ανάλυση πραγματοποιείται κατά τη διαδικασία υλοποίησης μεμονωμένων χρηματοοικονομικών σχεδίων ή εκτέλεσης μεμονωμένων χρηματοοικονομικών συναλλαγών με στόχο τον άμεσο επηρεασμό των αποτελεσμάτων των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων. Κατά κανόνα, περιορίζεται σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Μεταγενέστερη (ή αναδρομική) οικονομική ανάλυση διενεργείται από την επιχείρηση για την περίοδο αναφοράς (μήνας, τρίμηνο, έτος). Σας επιτρέπει να αναλύετε τη χρηματοοικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης με βαθύτερο και πληρέστερο τρόπο σε σύγκριση με την προκαταρκτική και τρέχουσα ανάλυση, καθώς βασίζεται στο ολοκληρωμένο στατιστικό και λογιστικό υλικό αναφοράς.

Η αξία της χρηματοοικονομικής ανάλυσης έγκειται στο γεγονός ότι αποτελεί τη βάση για τον προσδιορισμό των αποθεματικών της επιχείρησης. Στα οικονομικά, υπάρχουν δύο έννοιες των αποθεμάτων. Πρώτον, αποθεματοποιήστε αποθέματα, για παράδειγμα, πρώτες ύλες, η διαθεσιμότητα των οποίων είναι απαραίτητη για τη συνεχή προγραμματισμένη ανάπτυξη της επιχείρησης. Δεύτερον, επιφυλάσσει, αχρησιμοποίητες ακόμη ευκαιρίες για αύξηση της παραγωγής, βελτίωση των ποιοτικών της δεικτών.

Τα αποθεματικά της επιχείρησης είναι αχρησιμοποίητες ευκαιρίες για τη μείωση του τρέχοντος και προηγμένου κόστους των υλικών, εργατικών και οικονομικών πόρων της επιχείρησης. Η εξάλειψη κάθε είδους απωλειών και σπατάλης κόστους είναι ένας από τους τρόπους χρήσης των αποθεματικών. Ένας άλλος τρόπος συνδέεται με τις δυνατότητες επιτάχυνσης της επιστημονικής και τεχνολογικής προόδου ως κύριο μοχλό αύξησης της εντατικοποίησης και της αποτελεσματικότητας της παραγωγής. Τα πλήρη αποθέματα μπορούν να μετρηθούν με βάση το χάσμα μεταξύ του επιτυγχανόμενου επιπέδου χρήσης πόρων και του πιθανού επιπέδου, με βάση το συσσωρευμένο δυναμικό παραγωγής της επιχείρησης.

Έτσι, με βάση το ερευνητικό έργοενώ γράφω θητείασυμπεραίνεται ότι η χρηματοοικονομική ανάλυση μπορεί να οριστεί ως ένας τρόπος συσσώρευσης, μετατροπής και χρήσης πληροφοριών οικονομικής φύσης, με στόχο:

• - αξιολογεί την τρέχουσα και μελλοντική οικονομική κατάσταση της επιχείρησης.
• - αξιολογούν τον πιθανό και κατάλληλο ρυθμό ανάπτυξης της επιχείρησης από την άποψη της οικονομικής τους υποστήριξης.
• - να προσδιορίσει τις διαθέσιμες πηγές κεφαλαίων και να αξιολογήσει τη δυνατότητα και τη σκοπιμότητα της κινητοποίησής τους.
• - προβλέπουν τη θέση της επιχείρησης στην κεφαλαιαγορά.

Οι στόχοι της χρηματοοικονομικής ανάλυσης εξαρτώνται επίσης από τα θέματα ανάλυσης, δηλαδή από συγκεκριμένους χρήστες χρηματοοικονομικών πληροφοριών. Οι στόχοι της χρηματοοικονομικής ανάλυσης επιτυγχάνονται ως αποτέλεσμα της επίλυσης ενός συγκεκριμένου αλληλένδετου συνόλου αναλυτικών εργασιών. Η αναλυτική εργασία είναι μια προδιαγραφή των στόχων της ανάλυσης, λαμβάνοντας υπόψη τις οργανωτικές, πληροφοριακές, τεχνικές και μεθοδολογικές δυνατότητες της ανάλυσης. Τελικά, ο κύριος παράγοντας είναι ο όγκος και η ποιότητα των αρχικών πληροφοριών. Η χρηματοοικονομική ανάλυση είναι η διαδικασία μελέτης της χρηματοοικονομικής κατάστασης και των κύριων αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης προκειμένου να εντοπιστούν αποθέματα για περαιτέρω αύξηση της αγοραίας αξίας της. Η χρηματοοικονομική ανάλυση, πιο συχνά στην εφαρμοσμένη πτυχή, νοείται ως η διαδικασία μελέτης της οικονομικής κατάστασης και των κύριων αποτελεσμάτων της χρηματοοικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης προκειμένου να εντοπιστούν αποθέματα για περαιτέρω αύξηση της αγοραίας αξίας της.