Коррекция в волновом анализе: Чем зигзаг отличается от флэта. Стадия коррекции Двойной зигзаг в волновом анализе

Теория волн Эллиотта

2.2.1. Сложные коррекции с малыми Х7волнами

В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили приводит восемь видов коррекций с малыми Х-волнами, шесть из которых начинаются зигзагом, и два - плоскими коррекциями. Рассмотрим по порядку все возможные варианты.

Двойной зигзаг

Внутренняя структура этой волны имеет вид (5 - 3 - 5) - (Х) - (5 - 3 - 5), ее внешний вид и возможность построения сигнальных линий для двойного зигзага представлены на рисунке 2.2.1.1.

Ðèñ. 2.2.1.1.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 111

Теория волн Эллиотта

Сигнальной линией двойного зигзага является линия В - В. Она строится по точкам окончания волн В, причем точка окончания Х- волны также может лежать на этой линии. Естественно, что каждый зигзаг имеет собственную сигнальную линию 0 - В, а каждая волна С - собственную сигнальную линию 2 - 4. Следует отметить, что при использовании рассмотренных ранее агрессивных схем входа в рынок после простых коррекций очень легко открыть позицию в момент формирования Х-волны Сложной Коррекции. Таким образом, обращаю Ваше внимание на то, что в случаях, когда вероятность формирования Сложной Коррекции высока, лучше воспользоваться консервативной схемой открытия позиции.

Тройной зигзаг

Внутренняя структура этой волны имеет вид (5 - 3 - 5) - (Х) - (5 - 3 - 5) - (Х) - (5 - 3 - 5), ее внешний вид и возможность построения сигнальных линий для тройного зигзага представлены на рисунке 2.2.1.2.

Ðèñ. 2.2.1.2.

112 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Теория волн Эллиотта

Так же, как и в случае двойного зигзага, сигнальной линией тройного зигзага является линия В - В - В, а Х-волны могут как слегка пересекать, так и не достигать этой линии. Причем недостижение более вероятно. Модели двойных и тройных зигзагов отличаются относительно большим размером, высокой скоростью движения цены, четко укладываются в параллельные каналы. Если представить себе контроль развития такой волны в реальном времени, то предпочтительнее было бы открывать позицию не по завершении, а в начале такой волны. К тому же «поймать» момент завершения такой волны не так уж легко, т.к. существуют такие сложные коррекции с малыми Х-волнами, как двойные и тройные комбинации. От двойных и тройных зигзагов они отличаются тем, что вместо второго и третьего зигзагов соответственно стоит сужающийся треугольник.

Двойная комбинация (начинающаяся с зигзага)

Г. Нили выделил два вида двойных комбинаций с малыми Х- волнами, начинающихся с зигзага. Их внутренняя структура соответственно имеет вид (5 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - зигзаг + плоская коррекция и (5 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 3 - 3 - 3) - зигзаг + сужающийся треугольник. Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.3. и 2.2.1.4. соответственно.

Ðèñ. 2.2.1.3.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 113

Теория волн Эллиотта

Волна А плоской коррекции может иметь любую коррекционную внутреннюю структуру от зигзагов до сложных коррекций (см. раздел «Плоская коррекция"). Это обстоятельство может очень сильно затруднить группировку волн во время формирования данного вида коррекции. Кроме того, пробой линии В - В двойного зигзага является очевидным сигналом на вход в рынок, и лишь эффективный контроль развивающейся волновой структуры позволит своевременно внести необходимые изменения в тактику торговли. А именно, увидев развитие коррекционной волновой модели, закрыть позицию.

Однако двойная комбинация зигзаг + плоская коррекция имеет вполне адекватную сигнальную линию, пробой которой явно свидетельствует о завершении второй фазы Сложной Коррекции, но не о завершении всей Сложной Коррекции, т.к. возможно развитие тройной комбинации. Кроме того, волна С плоской коррекции будет иметь собственную сигнальную линию 2 - 4.

Ðèñ. 2.2.1.4.

114 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Теория волн Эллиотта

Двойная комбинация зигзаг + сужающийся треугольник является еще более сложной для интерпретации в реальном времени моделью. Худшим вариантом можно считать случай, когда А волна треугольника имеет структуру зигзага. В этом случае есть вероятность открытия позиции, а эффективный уровень стопа просто отсутствует, т.к. уровень завершения А волны сужающегося треугольника может быть пересечен в процессе формирования С волны. Единственной более или менее адекватной сигнальной линией для данной волновой модели является линия В - D сужающегося треугольника. К сожалению, она может быть построена лишь в самый последний момент перед завершением модели.

Сложные коррекции с малыми Х-волнами, завершающиеся сужающимися треугольниками, - это тот случай, когда сужающийся треугольник является разворотной фигурой. Классический технический анализ рассматривает сужающийся треугольник как фигуру продолжения тенденции. И действительно, когда он занимает место самостоятельных коррекционных моделей, то служит основанием рассчитывать на продолжение тенденции. Однако в случаях, когда сужающийся треугольник является завершающей фазой Сложной Коррекции с малой Х-волной, его с полным на то основанием можно назвать разворотной моделью.

Тройная комбинация

В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили выделил два вида тройных комбинаций с малыми Х- волнами, оба они начинаются с зигзага, однако других видов тройных комбинаций с малыми Х-волнами выделено не было. Их внутренняя структура соответственно имеет вид (5 - 3 - 5) - (Х)

- (5 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 3 - 3 - 3) - зигзаг + зигзаг + сужающийся треугольник и (5 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 3 - 3 - 3)

- зигзаг + плоская коррекция + сужающийся треугольник. Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.5. и 2.2.1.6. соответственно.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 115

Теория волн Эллиотта

Ðèñ. 2.2.1.5.

116 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Теория волн Эллиотта

Эта модель в процессе своего формирования может напоминать все, что угодно, от трендовых импульсов до всех существующих вариантов сложных коррекций с малыми Х-волнами, начинающихся с зигзагов. Таким образом, использование агрессивных стратегий входа в рынок может привести к многократному срабатыванию стопов, а консервативная стратегия входа в рынок не позволит Вам открыть позицию раньше А волны завершающего модель сужающегося треугольника. В этом случае стоп, выставленный на уровень начала волны А сужающегося треугольника (в реальном времени эта точка может выглядеть как окончание тройного зигзага), не гарантирован от срабатывания, однако оно очень маловероятно. Обнадеживает то обстоятельство, что, по крайней мере, Г. Нили не выделяет более сложных волновых моделей, чем тройные комбинации. Следовательно, пробой линии В - D сужающегося треугольника однозначно говорит о завершении текущей коррекционной модели, а уровень точки D является идеальным местом для открытия позиции. Независимо от того, какое место занимает эта тройная комбинация, по своей природе эта волна имеет очень внушительный размер, а учитывая конечную консолидацию, обещает довольно мощное движение после разворота.

Ðèñ. 2.2.1.6.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 117

Теория волн Эллиотта

Тройная комбинация зигзаг + плоская коррекция + сужающийся треугольник - самая сложная для интерпретации в режиме реального времени волновая модель. Но даже после ее завершения очень трудно верно сгруппировать имеющиеся ценовые колебания. Во всем остальном верно все то, что сказано относительно предыдущей волновой модели, описанной на рисунке 2.2.1.5.

Двойная комбинация (начинающаяся с плоской коррекции)

В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили выделяет два вида таких коррекций. Их внутренняя структура имеет вид (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - плоская коррекция + плоская коррекция и (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 3 - 3 - 3) - плоская коррекция + сужающийся треугольник. Другие варианты сложных коррекций, начинающихся плоскими коррекциями, будут рассмотрены в разделе «Сложные коррекции с большими Х-волнами». Внешний вид и возможность построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.1.7. и 2.2.1.8. соответственно.

Ðèñ. 2.2.1.7.

118 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Теория волн Эллиотта

Вне зависимости от соотношения волн внутри каждой плоской коррекции сигнальная линия В - В будет наиболее эффективной в этой ценовой фигуре. Учитывая, что тройная комбинация в этом случае невозможна (по крайней мере, по мнению Г. Нили), линия 2 - 4, построенная относительно последней волны С, будет давать возможность для агрессивного входа в рынок. Этот вход будет эффективен в случае, если вторая плоская коррекция не занимает место волны А сужающегося треугольника. Тогда мы имеем дело со следующей конфигурацией.

Ðèñ. 2.2.1.8.

В случае развития этой конфигурации линия В - В может совпасть с линией В - D сужающегося треугольника, но может и не совпасть. В любом случае их расположение будет очень похожим, и обе они будут эффективно решать задачу подтверждения окончания данной конфигурации.

Итак, мы рассмотрели все варианты сложных коррекций с малыми Х- волнами. Рассматривать примеры реальных ситуаций и места возможного появления сложных коррекций будет оптимальным после того, как будут изучены четыре варианта сложных коррекций с большими Х-волнами.

Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб» 119

Теория волн Эллиотта

2.2.2. Сложные коррекции с большими Х7 волнами

Г. Нили выделял только четыре вида таких коррекций, все они начинаются плоскими коррекциями, более того, зигзаги, по мнению Нили, вообще не участвуют в формировании коррекций данного вида. Все коррекции с большими Х-волнами состоят либо только из плоских коррекций, либо завершаются сужающимся треугольником.

Особенностью формирования сложных коррекций с большими Х-волнами является относительно большой размер Х-волны по сравнению с предыдущей коррекционной фазой. Как я уже говорил выше, считаю, что его нужно сравнивать не со всей коррекционной моделью, а только с завершающей ее волной. Правда, в случае формирования классической плоской коррекции, это одно и то же. Да и классификацию сложных коррекций по размеру Х-волн также можно оспаривать, т.к. на рынке Forex размер Х-волны может и не достигать указанных Нили ориентиров. В любом случае при группировке и классификации волновых моделей в стандартные и нестандартные ценовые фигуры решающую роль будет играть внутренняя структура составляющих модель волн.

Двойная и тройная плоская коррекция

Данные модели имеют внутреннюю структуру (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - плоская коррекция + плоская коррекция и (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - (Х) - (3 - 3 - 5) - плоская коррекция + плоская коррекция + плоская коррекция. Их внешний вид и возможности построения сигнальных линий представлены на рисунках 2.2.2.1. и 2.2.2.2. соответственно.

120 Международная Академия Биржевой Торговли «Форекс Клуб»

Двойной зигзаг (рис. 5-12). Если аналитику посчастливилось стать свидетелем завершения простого зигзага, то это вовсе не означает, что теперь нужно непременно ожидать импульсной стадии. Такое, конечно, может быть, но не обязательно. Нередко реализуется другой сценарий - последовательно появляются два зигзага.

Это - своего рода аналог дополнения. Но в стадии коррекции данное явление подчиняется своему порядку.

Один из его важнейших элементов - возникновение между двумя зигзагами волны-связки. Эта волна, обозначаемая как X, тоже является коррекционной, т.е. «трехволновкой». Очевидно, что минимально возможное количество волн в двойном зигзаге - 7 (естественно, если какие-то импульсные волны этой коррекции имеют свои дополнения, то цифра меняется соответственно).

Особо подчеркнем, что теоретически волна-связка X должна быть соразмерна не тому масштабу, к которому относятся волны данного зигзага.

С точки зрения волнового принципа более соответствующей является ситуация, в которой волна X смотрится более «крупно», нежели каждая из волн А, В и С в отдельности.

Насколько «крупно»? Ответ вполне логично обосновывает Пректер.

Исследуя рукописное наследие Эллиотта, он нашел пометки в отношении волны X недостаточно четкими, охарактеризовав их как «наброски наспех».

По мнению Пректера, запись Эллиоттом двойного зигзага в виде А-В-С-Х-А-В-С вносит некоторую неточность, связанную как раз с тем, что в такой записи волна X выглядит как имеющая тот же масштаб, что и остальные волны А, В и С, взятые в отдельности.

Между тем, следуя логике волнового принципа, волна X вовсе не является связкой между волной С первого зигзага и волной А второго. Волна X - это связка между двумя зигзагами, т.е. масштаб волны-связки X, как правило, должен быть равен тому, в каком появляется весь зигзаг А-В-С.

Поэтому для выполнения этого условия в ряду зигзагов нужно соответствующим образом выделять волну-связку X, как относительно более масштабную.

Для этого в настоящее время принят способ обозначения зигзагов: одним из символов (в порядке возникновения) - W, Y и Z.

Тогда двойной зигзаг будет записан как W-X-Y, где W - первый зигзаг А-В-С и Y - второй зигзаг А-В-С.

В таком отображении все составляющие этой записи оказываются не в разных, а в одном и том же масштабе.

К сожалению, реальное движение рынка далеко не всегда является столь безупречным. Оно может выглядеть вовсе не идеально и пропорционально масштабу данного цикла. Причем варианты возможны самые разные, если они не противоречат представленному ранее ряду положений-аксиом.

Двойной зигзаг - это «дополненный» простой зигзаг. Наиболее важным мероприятием здесь является определение волны-связки X. Исходя из теории волнового принципа, эта волна по своему масштабу соразмерна не отдельным волнам зигзага, а всему зигзагу в целом.

Тройной зигзаг (рис. 5-13). Данная конфигурация представляет собой «дополнение к дополнению» в коррекции. Здесь появляется еще одна волна-связка X между вторым и третьим зигзагами.

В записи Эллиотта это выглядит как А-В-С-Х-А-В-С-Х-А-В-С, т.е. минимально возможное число видимых волн такой коррекции достигает 11.

Но, согласно упомянутому замечанию Пректера, более точным было бы обозначение W-X-Y-X-Z (где Z - это третий зигзаг А-В-С). Иными словами, возникают 5 «равномасштабных» волн.

Поэтому иногда достаточно сложно отличить тройной зигзаг коррекции, предстающей в виде пяти волн, от импульсной «пятиволновки». Тем более, что формально может выполняться даже аксиома о непересечении волн 1 и 4 (это выглядит как непересечение волны W второй волны-связки X).

Чтобы разобраться, надо как минимум проанализировать внутреннюю структуру каждой волны. Как известно, волны W, Y и Z должны быть «трехволновками», а волны 1, 3 и 5 - «пятиволновками».

Фигура тройного зигзага в сравнении со своими «меньшими братьями» (двойным и простым зигзагами) имеет принципиально более важное практическое значение.

Дело в том, что 3 - это максимально возможное число зигзагов в стадии коррекции. Ни Эллиотту, ни современным исследователям пока не встречались фигуры коррекции с большим числом комбинированных зигзагов. Если они все же существуют в природе, то такое явление, уж точно, должно быть занесено в «красную книгу».

Это значит, что после третьего зигзага почти с полной уверенностью следует ожидать серьезного разворота рынка в сторону основного тренда.

К сожалению, при разметке текущего развития зигзагов должное прояснение нередко наступает лишь по окончании цикла.

Тройной зигзаг - это «дополненный» двойной зигзаг. Наиболее существенной, с прикладной точки зрения, особенностью его является то, что тройной зигзаг представляет собой максимально возможную продолжительность стадии коррекции.

Горизонтали

Зигзаг может развиваться не только в виде глубоко проникающей «молнии». Иногда складывается фигура, при которой волна С не в состоянии откорректировать рынок существенно глубже, чем это удалось сделать волне А. Такие движения рынка называют «плоскими». Развитие здесь идет в горизонтальном направлении. Для удобства назовем такую конфигурацию просто «горизонталью» (рис. 5-14), поскольку рынок словно «зависает» на каком-то уровне, не будучи в силах осуществить более глубокую коррекцию.

Отличительной особенностью горизонтальной коррекции является структура импульсной волны А. Это уже не полноправная «пятиволновка», а фигура коррекции, т.е. «трехволновка». Но при этом волна С все же остается, как и раньше, «пятиволновкой».

«Плоское» движение рынка принято рассматривать как период промежуточной консолидации движущих сил перед очередным импульсным «броском». При этом считается, что в волне 2 «плоский откат» случается реже, чем в волне 4, поскольку волна 1, чаще всего, развивается в условиях неверия в тренд и довольно сильного противодействия. Поэтому коррекция здесь чаще представлена глубокими зигзагами.

Что касается событий в волне 4, то они разворачиваются в условиях, когда тренд еще находится «в расцвете сил». Противодействию в обратном направлении гораздо труднее реализоваться. Поэтому и возникает коррекция, остающаяся в пределах некоего «горизонта».

Горизонтальные фигуры сохраняют рынок в состоянии «зависания», в ходе которого происходит консолидация движущих сил для последующего возобновления основного тренда. Наиболее характерная особенность всех «плоских» фигур в том, что волна А является «трехволновкой».

Различают три вида «плоского» поведения рынка в стадии коррекции:
стандартная горизонталь (regular);
расширяющаяся (expanded);
убегающая (running).

Стандартная горизонталь (рис. 5-15). Когда движение рынка в стадии коррекции укладывается между двумя примерно параллельными горизонту уровнями, которые находятся между вершинами волн 5 и А, такая фигура называется стандартной.

События в этой конфигурации развиваются «горизонтально». Кроме того, обратите внимание, что длина волн А и С является примерно одной и той же, несмотря на то что волна А является «трехволновкой», а волна С - «пятиволновкой».

Одной из довольно редких разновидностей данного «стандарта», обнаруженной последователями Эллиотта, является так называемая «усеченная горизонталь» (failed flat). В этой фигуре коррекции длина волны С меньше волны А (рис. 5-16).

По своему внешнему виду «усеченная горизонталь» очень напоминает треугольник.

Но это сходство не по сути, а лишь по форме. Дело в том, что волна С конфигурации «треугольник» является «трехволновкой», а не «пятиволновкой», как в случае «усеченной горизонтали».

Расширяющаяся горизонталь (рис. 5-17). В ходе коррекции волны могут образовывать фигуру, напоминающую расширяющийся треугольник. Но она таковой не является.

Хотя Эллиотт назвал эту конфигурацию «необычной» (irregular), ее принято называть «расширяющейся горизонталью» (expanded flat). Тем самым подчеркивается факт увеличения диапазона движения в горизонтальной плоскости.

Выглядит данная фигура действительно необычно.

Но, как отмечают аналитики, на практике она вовсе не редкость, поскольку отражает часто встречающееся обострение борьбы двух сторон, когда каждая на какое-то время торжествует, казалось бы, полную победу.

Убегающая горизонталь (рис. 5-18). Данная конфигурация отражает два односторонних эффекта, выдающих явное преимущество движущих сил основного тренда:
волна В ведет себя так же, как и в случае горизонтали с увеличенным диапазоном;
волна С не в состоянии достигнуть даже уровня волны В.

При этом волны А и С могут быть примерно равны по «пробегу».

Картина выглядит так, будто волна С «убегает» от выполнения своих прямых обязанностей, не желая существенно «поправить» тренд.

Вновь подчеркнем, что во всех горизонтальных коррекциях волны А и В - «трехволновки», а волна С неизменно остается «пятиволновкой». Данный признак может быть учтен при прогнозировании того, последует ли за волной А зигзаг или это будет коррекция иной формы.

Есть еще один вид коррекции, где волна А является «трехволновкой», - треугольник, к рассмотрению которого мы и перейдем.

Треугольник

Это, пожалуй, одна из наиболее известных фигур движения рынка. Она легко определяется и часто возникает. Согласно волновому принципу Эллиотта, особенностью коррекционных треугольников является то, что число волн здесь равно 5. Их принято обозначать буквами а, b, с, d, е. Все они - «трехволновки». И это является одной из важнейших отличительных черт, присущих треугольнику коррекции, который настоятельно не рекомендуется смешивать с такими, имеющими внешнее сходство фигурами, как диагональ (стадия импульса) и усеченная горизонталь (стадия коррекции).

Другой момент, на который необходимо обратить внимание, заключается в том, что число волн в треугольнике может превышать цифру пять, если волны сами принимают сложную форму, например форму зигзага. Тогда возможны разные варианты.

По некоторым наблюдениям, треугольники чаще появляются в коррекционных волнах 4, В и X, чем на других этапах цикла. Нередко утверждают, что треугольники только там и рождаются, и их никогда не бывает в волнах 2 и А. Но другие примеры все же тоже есть.

По существу, треугольная конфигурация показывает, каким образом две противоборствующие стороны заходят в тупик. Однако неопределенность здесь является условной в том смысле, что вне зависимости от «накала» борьбы между, казалось бы, равными силами, ее исход предопределен: после всякой коррекции неизбежно возобновление тренда. Наблюдая, как развертываются реальные события, в эту предопределенность трудно поверить. Но это именно так!

В зависимости от особенностей процесса протекания борьбы, различают треугольники сужающиеся (contracting) и расширяющиеся (expanding).

Сужающийся треугольник (рис. 5-19). Обратим внимание, что линии «окантовки» треугольника образуются, с одной стороны, вершинами волн а-с-е, а с другой - экстремальными значениями волн b-d. Вершины волн «вышестоящего» масштаба, т.е. «трендообразующих» волн 2,4, В и X, в расчет не принимаются.

События в сужающемся треугольнике походят на сжимающуюся пружину, когда на каждом последующем витке борьбы ни одна из сторон не в состоянии добиться большего успеха, чем на предыдущем. После достижения некой предельной точки ситуация «взрывается» резким «выбросом» в сторону победителя.

Сужающийся треугольник указывает, где наступает временное равновесие движущих сил. Однако после этой «передышки» неизбежно возобновление основного тренда.

Хотя углубленной классификации подобных фигур Эллиотт не делал, в волновом принципе, благодаря усилиям его последователей, различают треугольники коррекции трех видов:
симметричный;
восходящий;
нисходящий.

Симметричный треугольник (рис. 5-20) можно считать «классической» фигурой, поскольку в качестве самостоятельной она была выделена еще Эллиоттом. Симметрия в данном случае отражает, своего рода, динамическое равновесие промежуточных итогов борьбы быков и медведей, исход которой, согласно волновому принципу, предрешен.

Что касается восходящего треугольника (рис. 5-21), то это современная находка адептов теории. Его отличие от симметричного варианта в том, что линия поддержки (исходя из направления тренда, это линия а-с-е) является «убегающей», тогда как линия сопротивления (b-d) переходит в горизонтальное положение.

В результате треугольник, так сказать, «смотрит» в сторону продолжения тренда, словно подсказывая аналитику ответ на злободневный (или «злобоминутный») вопрос: «А что же дальше?».

Нисходящий треугольник (рис. 5-22) - это тоже современный вариант «уточнения классики». Здесь «окантовка» треугольника обманчиво указывает в сторону, противоположную тренду.

Таким образом, для всех видов «сужающихся» треугольников справедливы, прежде всего, следующие положения:
число волн - 5 (а, b, с, d, e);
все волны треугольника имеют структуру «трехволновки».

Кроме того, очевидно неизбежным, по геометрии построения, будет выполнение и таких правил, как:
волна с (аналог волны 3) не может быть самой длинной;
волны d (аналог волны 4) и а (аналог волны 1) обязательно пересекаются;
волна а - самая длинная, волна е (аналог волны 5) - самая короткая.

Расширяющийся треугольник (рис. 5-23). Это наиболее редко встречающаяся фигура коррекции, которую Эллиотт называл «обратно симметричным» (reverse symmetrical) треугольником.

События в таком треугольнике развиваются принципиально иначе, чем в «сужающихся» вариантах. Здесь возрастающий успех, кажется, попеременно сопутствует каждой из сторон, поскольку «канат перетягивается» с увеличением диапазона колебаний.

Но закрепить достигнутое до поры до времени не удается никому. Развязка наступает, когда, как водится, побеждает сильнейший. Сильнейшим, естественно, оказывается тренд «вышестоящего» масштаба.

Расширяющийся треугольник демонстрирует своего рода «разбалансировку» в расстановке движущих сил рынка, когда каждая из противоборствующих сторон испытывает временную иллюзию о развитии своего успеха.

Обобщая вышесказанное, хотелось бы еще раз подчеркнуть, что с прикладной точки зрения наиболее полезна для прогнозирования внутренняя структура волны А:

Если это «пятиволновка», то, скорее всего, последующая стадия коррекции будет зигзагом;
если «трехволновка», то это указывает на повышенную вероятность появления таких фигур, как треугольник или горизонталь.

Прикладное значение при анализе простых фигур коррекции приобретает структуры волны А. Ее «пятиволновость» - признак грядущего зигзага. «Трехволновость» - показатель большей вероятности развития горизонтали или треугольника.

Но рынок перестал бы быть самим собой, если бы не давал примеры еще более сложного поведения. Его конкретным выражением являются фигуры, называемые тройками.

Тройки

Коррекция нередко предстает в столь причудливых формах, что разметка волн становится задачей крайне трудной. И даже опытный аналитик-эллиоттинец способен уверенно определить только одно: перед нами «сложная коррекция». И каждый, сказавший это, будет совершенно прав.

Обычно подобная конфигурация представляет из себя так называемую тройку: то или иное сочетание (в различном порядке) описанных выше фигур: зигзага, горизонтали и треугольника.

Назначение троек такое же, как и всех прочих «плоских» фигур, - продлить период «зависания» рынка для консолидации движущих сил перед очередным броском в будущее. Видимо, из-за относительной слабости движущих сил накопление необходимой энергии для дальнейшего развития происходит медленнее и требует большего времени, в течение которого коррекция являет себя аналитику во всем многообразии взаимосвязанных фигур.

Назначение троек - подольше продлить «зависание» рынка на некотором уровне, что отражает относительную слабость движущих сил основного тренда, которым требуется больше времени для консолидации.

В силу того что на этом этапе движения рынка возникают большие проблемы точной идентификации, даже cам Эллиотт не вполне был уверен в своих выводах и нередко, по ходу «прояснения» своих оценок, присваивал похожим фигурам разные названия. На практике довольно трудно разобраться во всем многообразии таких фигур, однако знать об их существовании и роли в движении рынка необходимо. Рассмотрим в качестве примера такие разновидности этих фигур, как «двойные» и «тройные» тройки, которые встречаются довольно часто.

Двойные тройки (рис. 5-24). Одним из типичных видов двойных троек (double threes) является «плоская» фигура из нескольких зигзагов, т.е. более сложная разновидность конфигураций горизонтали.

Напомним, что здесь все волны, кроме волн с, - «трехволновки».

Еще одно сочетание, заслуживающее внимания, - это зигзаг, переходящий в горизонтальную (плоскую) коррекцию (рис. 5-25).

Возможен и обратный вариант: горизонталь - зигзаг (рис. 5-26). Однако при этом зигзаг обычно не вносит существенной «добавки» к глубине коррекции, лишь удлиняя ее по времени.

Особого внимания заслуживают сочетания, которые завершаются треугольником. Прежде всего, это горизонталь - треугольник (рис. 5-27). По некоторым наблюдениям, появление треугольника в коррекции является наиболее вероятным признаком ее завершения.

Во всех случаях анализа двойных троек по волновому принципу необходимо ориентироваться на наблюдаемую структуру волн, что помогает хоть как-то разбираться в возникающих сложностях.

В этой связи следует напомнить, что структура волны-связки X - «трехволновка». Как известно, под этим обозначением подразумевается не только зигзаг или плоская фигура, но и треугольник либо сочетание всех этих фигур.

Хотя появление треугольника считается более вероятным в конце коррекции, некоторые авторы приводят реальные примеры, в которых волна X, будучи промежуточной, все равно реализуется именно в виде треугольника.

Например, так, как это представлено на рис. 5-28. Как видим, фигура больше напоминает сочетание трех троек, нежели двойную тройку. И нередко их действительно нельзя различить.

Тройные тройки (triple trees). Тройная тройка - это «расширенный» вариант двойной тройки. Теоретически он может складываться из сочетания любых рассмотренных фигур. Некоторое отличие данной конфигурации от двойной тройки в том, что, если первая фигура - зигзаг, она не обязательно является «плоской». Однако последующее развитие коррекции отражает «зависание» рынка.

Наиболее простая схема такой фигуры: зигзаг - горизонталь - треугольник (рис. 5-29).

Здесь первая тройка устанавливает пределы коррекции, после чего рынок долго «плавает» в пределах какой-то горизонтали. И только после треугольника «победившие» силы более масштабного тренда возобновляют энергичное давление в сторону дальнейшего развития.

Аналитику-практику желательно принять к сведению следующее наблюдение: считается крайне маловероятным, чтобы в одной тройке сочетались подряд два треугольника. Вместе с тем, существуют довольно сложные примеры тройных троек, где треугольники обнаруживаются не только в самостоятельном выражении, но и как фигуры развития волн X и В (рис. 5-30).

Заметим, что и в этом примере волна-связка X также «выражает себя» в виде треугольника.

Кстати, при невозможности определить, какой стадии - импульсу или коррекции - принадлежит волна, следует опираться на соответствующий счет волн.

Как видим, конфигурации движения рынка могут быть достаточно сложными.

Прежде чем переходить к разделу о соотношениях и пропорциях между волнами, необходимо уточнить определение границ конфигураций. Это важно для расчета соотношений и пропорций.

В простой и доступной форме дать основы базового курса по волновому анализу Ральфа Эллиотта - самого дорогостоящего на всевозможных курсах «обучения Форекс» и наиболее трудного из всех разделов технического анализа трейдинга.

У нас - это материал 11 класса Школы начинающих трейдеров при Академии Masterforex-V на закрытом форуме, где обучение начинается с нуля - базового школьного курса, далее модели волнового анализа Эллиотта и их интерпретации МФ используются в виде подсказок на закрытом форуме Академии.

Чтобы понять суть волнового анализа Эллиотта необходимо осознать 3 вещи, без которых вам трудно будет стать опытным профессиональным трейдером, зарабатывающим трейдингом «на жизнь»:

Ниже модели волнового анализа Эллиотта. Вряд ли вы запомните их с первого и даже со второго раза, но постарайтесь просто определить для себя, где:

  • тренд - импульс, на котором нужно открывать сделки;
  • а где коррекция, понимая, что данные знания - это обязательная ЧАСТЬ вашего будущего профессионализма и успеха на Форексе.

Волновая теория Эллиотта дает алгоритм движения валютных пар Форекса

Тренд (волны импульса) имеет 5-волновую структуру (волны обозначаются цифрами 1, 2, 3, 4, 5, А, В, С) и состоит из волн импульса и коррекции.

  1. Волны импульса 1, 3, 5:
    • длиннее волн коррекции;
    • показывают направление тренда.
  2. Волны коррекции:
    • 2-я и 4-я волны, каждая из которых имеет 3-волновую структуру (а-в-с) и показывают направление противоположное текущему тренду.

Рис. 2. Рисунок восходящего (бычьего) тренда

Значение волн Эллиотта для трейдера Форекса

  1. Чтобы работать по тренду, необходимо видеть НАПРАВЛЕНИЕ тренда - волны импульса, которые длиннее волн коррекции.
  2. Волновой анализ позволяет видеть, в какой точке движения находятся валютные пары с точки зрения структуры волнового движения (начинается тренд или уже заканчивается).
  3. Цели движения волн тренда (если пробита вершина 1-й волны, тогда 3-я волна дойдет как минимум до 162%).

Структура подволн на тренде

  1. 1-я, 3-я, 5-я волны импульса имеют 5-волновую структуру своих подволн.
  2. Волны коррекции (2 и 4) имеют 3-волновую структуру и обозначаются А-В-С.

Рис. 3. Волновая структура импульса и коррекции
Рис. 4. Структура подволн

Характеристика каждой волны

  • 2 волна = 0.382-0.618 длины 1-й волны.
  • 3 волна = 1.618-2.618 длины 1-й волны.
  • 4 волна = 0.382-0.5 длины 3-й волны.
  • 5 волна = 0.382-0,618 длины 3-й волны (5-я волна = 1,618x1 волну, если она растянутая).
  • Волна A = 1, 0.618-0.5 длины волны 5.
  • Волна B = 0.382-0.5 длины волны A.
  • Волна C = 1.618 или 0.618-0.5 длины волны A.
  • Во 2-й волне А=В=С, или А=0,618×1 волну, В=0,618×А волну, С= 0,618×В волну, то есть сходящийся треугольник.
  • В 4-й волне А=С, или А=0,618×3 волну, В=0,618×А волну, С=0,618 (или на 1,618)×В волну.
  • В 4-й волне В = 0,236×А волну.

Волны и наклонные каналы тренда

  • вершине 1-й и 3-й волны;

Это позволит увидеть

  • вершину будущей 5-й волны.

Чертится

  • затем после окончания 4-й волны - окончательный канал (Final Channel).

Рис. 5. Временный наклонный канал
Рис. 6. Окончательный наклонный канал

Удлиненные и усеченные волны

  • вершине 1-й и 3-й волны;
  • параллельный канал от основания 2-й волны.

Это позволит увидеть

  • предполагаемый уровень отката 4-й волны;
  • вершину будущей 5-й волны.

Чертится

  • сначала временный канал (Temporary Channel);
  • затем после окончания 4-й волны - Окончательный канал (Final Channel).

Рис. 7. Удлиненная 3-я волна Рис. 8. Разновидности удлинений

Вопросы следующего уровня обучения (Академии Masterforex-V)

  • Почему в импульсе количество удлиненных волн может быть 5, 9, 13... (назовите цифры далее)?
  • Почему в коррекции количество удлиненных волн может быть 3, 7, 11... (назовите цифры далее)?
  • Какая формула есть у классиков волнового анализа для подсчета подволн удлинения в импульсе и коррекции?
  • Если количество подволн в удлинении равно 15 и 17 - какая из них волна импульса, а какая коррекции старшего ?

Усеченные волны

5-я усеченная волна не пробивает пик 3-й волны. Критерии усеченной 5-й волны:

  • имеет 5-волновую структуру;
  • усечение обычно происходит после чрезвычайно сильной 3-й волны.

Рис. 9. Усеченная пятая волна
Рис. 10. Бычье и медвежье усечение

Уровни Фибоначчи и волны Эллиотта

Последовательность Фибоначчи - это цифры, в которых каждая последующая цифра равна сумме двух предыдущих 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и т. д.

Уровни (Золотая пропорция) Фибоначчи

  • После первых нескольких чисел в последовательности, отношение любого числа к следующему старшему равна примерно 0.618 к 1, а к соседнему младшему - приблизительно 1.618 к 1.
  • Соотношение между числами, расположенными через одно в последовательности, приблизительно равно 0.382, что является инверсией от 2.618 (1:2.618*).

Это соотношение и используется в волновом анализе для расчета целей движения волн импульса и отката.

  1. Волна импульса = уровням расширения Фибоначчи (162-362% от 1-й волны).
  2. Волна коррекции = 23-76% от предыдущей волны.

Соответственно,


Альтернатива-3 форс-мажора = отмена 5-волнового тренда (дополнительные критерии волн). Рисунки.


правильно


Рис. 16. Третья волна правильной длины

Значение для трейдера аксиом волнового анализа и форс-мажоров, отменяющих импульс

  1. Если отменяется импульс нет продолжения тренда.
  2. Валюта на месте стоять не будет (если не может идти вверх, значит, пойдет вниз).
  3. В Академии трейдинга Masterforex-V ежедневно даются оба варианта торгового плана с четкими критериями перехода одного варианта в другой.

Типичные ошибки трейдеров


Волновые уровни Эллиотта

Суть:

  • рынок движется по законам волновой теории нескольких волновых уровней;
  • один волновой уровень = 5 волн импульса и 3 волны коррекции;
  • полный цикл из 5 волн импульса и 3-й волны коррекции - это всего лишь одна волна более высокого уровня;
  • эта волна более высокого уровня - всего лишь подволна следующего за ним уровня.

Пректер дает 8 уровней для нумерации волн с использованием следующих символов, «близких к эллиоттовским».


Табл. 1 Классификация волновых уровней по Пректеру

Так, согласно расчетам Пректера (продолжение логики расчетов Эллиотта) с 1932 года, подъем фондового рынка США находится в 5-й волне 3-го по счету (основного) уровня.

  • 1932-1937 - первая волна основного уровня;
  • 1937-1942 - вторая волна основного уровня;
  • 1942-1966 - третья волна основного уровня;
  • 1966-1974 - четвертая волна основного уровня;
  • 1974-19?? - пятая волна основного уровня.
Рис. 21. Суперцикл по Пректеру

Пример обозначения волн классическими волновиками и их расшифровка


Рис. 22. Классическая волновая разметка рыночного движения

Расшифровка рисунка:

  • 1-я волна промежуточного уровня ;
  • состоит из 5 волн вторичного уровня (1), (2), (3), (4), (5);
  • минутный уровень показывает волны 1, 2, 3, 4, 5 a-b-c.

Структура волн нескольких волновых уровней

Рис. 23. Соотношение волновых уровней

Диагональные треугольники как особые 1-я и 5-я волны импульса

Особые волновые образования в волнах импульса 1-й или 5-й волны, в которых 4-я подволна (более мелкого уровня) заходит в зону 1-й волны.


Признаки разворота тренда с точки зрения волнового анализа

  1. Конечный диагональный треугольник.
  2. Удлиненная 5-я волна.
  3. Усеченная 5-я волна.

Модели коррекции и принципы их чередования

2-я и 4-я волны являются коррекционными.


Рис. 29. Коррекционные волны в пятиволновке

Движение на этих волнах имеет форму следующих моделей коррекции:

  1. Зигзаги (5-3-5) (Zigzags), или простая (зигзагообразная) коррекция.
  2. Плоскости (3-3-5) (Flats), или плоская (flat) коррекция.
  3. Треугольники (3-3-3-3-3) (Triangles), или Треугольная коррекция.
  4. Двойные тройки и тройные тройки (комбинированные структуры).
  5. Неправильная коррекция.

Классические модели коррекции волнового анализа

Простая (зигзагообразная) коррекция (структура подволн 5-3-5).


Рис. 30. Коррекционная фигура «Зигзаг»

Ее разновидность - двойной зигзаг.


Рис. 31. Коррекционная фигура «Двойной зигзаг»

Плоская (flat) коррекция (структура подволн 3-3-5)

Отличается от предыдущей модели (зигзага) тем, что:

  • последовательность ее подволн равна 3-3-5;
  • имеет форму флета (плоскости) вместо направленного движения, как на зигзагообразной коррекции;
  • обычно предшествуют волновым удлинениям или следуют за ними.

Рис. 32. Фигура коррекции «Плоскость»

Треугольная коррекция, или горизонтальные треугольники

  • 3-3-3-3-3 и маркируются a-b-c-d-e.

Рис. 33. Горизонтальный треугольник

Двойные и тройные тройки

Рис. 34. Двойная тройка Рис. 35. Тройная тройка

Существует две разновидности треугольников: сходящиеся и расходящиеся .

Сходящийся треугольник


Рис. 36. Сходящийся треугольник Рис. 37. Сходящийся треугольник
Рис. 38. Сходящийся треугольник в четвертой волне

Расходящийся треугольник Принцип чередования моделей коррекции по глубине и структуре на 2-й и 4-й волне

Суть чередования - если 2-я волна является резкой коррекцией, то 4-я волна будет боковой коррекцией и наоборот.


Рис. 42. Простая 2-я волна и сложная 4-я
Рис. 43. Простая вторая волна и сложная 4-я

Краткие выводы Masterforex-V о волновом анализе Эллиотта

  1. Это краткая суть (основы) волнового анализа Эллиотта, изложенных на сотнях страниц книг Пректера, Фроста, Фишера, Возного, Балана и других классических волновиков.
  2. Этот материал в той или иной форме дается на дорогостоящих курсах при Дилинговых Центрах и брокерских кампаниях как высшая стадия технического анализа Форекса.
  3. Данный материал в Академии Masterforex-V представлен как начальная стадия анализа и обучения Форексу (11-й класс Школы для начинающих трейдеров при Академии Masterforex-V).
  4. На закрытом форуме Академии (теория торговой системы Masterforex-V, других ТС и ЕЖЕДНЕВНОЙ практики по применению теории к конкретным торгам) - многочисленные примеры методических и практических ошибок классического волнового анализа трейдинга, в т. ч. примеры как мэтры волнового анализа за 6 рабочих дней 5 (!) раз переделывают свой предыдущий волновой анализ. Так, валютные пары совершенно идут НЕ так и НЕ туда, куда предписывают им «законы» волнового анализа в трактовке конкретного мэтра (Д. Возного и др.).
  5. В последующих главах книги мы постараемся выйти на МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ недостатки конкретных приемов волнового анализа Эллиотта, решение конкретных НЕразгаданных загадок классического волнового анализа Эллиотта в торговой системе Masterforex-V, которые, надеюсь, помогут трейдерам в работе на Форексе.

После углубленных исследований графиков движения цен Элиот установил, что финансовые рынки движутся по определенным моделям. Эти модели повторяются постоянно и в более длительных временных масштабах (годы, десятилетия), и в более коротких (месяцы, дни). Более маленькие ценовые фигуры группируются в определенной последовательности и образуют большую модель, которая, со своей стороны, всегда склоняется к еще более масштабной основной базовой модели (см. рисунок ниже). Каждый цикл передвижения цен выражается одним и тем же образом – пятью волнами, три из которых находятся в основном движении тренда (1,3,5), разделенные двумя волнами, идущими против основного направления тренда (2,4), после чего следует комбинация из трех волн (А, В, С), которая движется в противоположном направлении. Структуры из пяти волн по направлению тренда Элиот называет «импульсными» и обозначает их цифрами 1, 2, 3, 4, 5, а противоположные волны называет «корректирующими» и отмечает их буквами a, b, с и т.п.

Пояснение : волной называют ясно разграниченное передвижение в цене от основания до вершины или от вершины до основания.

Базовая модель волн Элиота

Можно сказать, что базовая модель Элиота представляет собой идеализированный вариант рыночного цикла. Рыночный цикл – период времени, для которого условно принимается, что в движении цены отразились и действия покупателей (быков) и действия продавцов (медведей). Обычно циклы измеряются от основания до нового основания, но можно открыть цикл и между двух вершин (особенно при медвежьем тренде). Обычно сценарий, по которому развиваются рыночные циклы, приблизительно один и тот же. Легче представить рыночный цикл, который начинается и заканчивается основанием (как изображено на рисунке выше), поэтому большинство теоретиков объясняют волновой принцип по такому сценарию.

Волна 1 образуется от закрытия позиций и фиксации прибыли предыдущего тренда. Если точка 0 – основание, то предыдущий тренд был нисходящим и закрытие коротких позиций означает обратные покупки, которые приводят к скачку цен. В конце первой волны образуется временная вершина. Эта вершина дает возможность торговцам, ожидающим нового понижения цен, открыть новые короткие позиции по более выгодной цене. В начале, когда образуется стартовая точка (т. 0), никто не знает, что эта цена останется на долгое время недостигнутым основанием, и предполагается, что тренд, вероятнее всего, продолжится. Тогда начинаются новые продажи, которые образуют нисходящую волну 2.

Волна 2 , по сути, представляет собой основной тест и доказательство того, что начался новый восходящий тренд. Правило для волны 2 в том, что она не должна касаться уровня начала первой волны. В противном случае, это уже будет не вторая волна, а часть предыдущего нисходящего тренда. В большинстве случаев вторая волна не является глубокой коррекцией и не превышает 61,8% длины первой волны. Тот факт, что цена не может достичь прошлого основания, – сигнал для участников рынка, чтобы начинать закрытие своих коротких позиций, так как их ожидания не реализовались. Кроме того, для торгующих в более сжатых временных рамках открывается возможность для открытия длинных позиций на покупку с той целью, чтобы достичь вершины первой волны или даже более высоких уровней. Так естественным образом накапливается достаточное количество ордеров на покупку после конца второй волны. Отсюда происходит и следующее правило для третьей волны.

Третья волна очень часто самая длинная, но она никогда не может быть самой короткой волной из трех импульсных волн – 1, 3 и 5. Обычно в этой волне потенциал выигрыша самый высокий. Тренд сильный, особенно после того, как была пройдена вершина первой волны – в этот момент все сомнения о начале нового восходящего тренда отпадают. Один из самых часто встречающихся вариантов образования импульса – с третьей "расширенной" волны (см. далее), и при этом третья волна длиной от 1,618 до 2,236 (и даже 2,618) длины первой, а первая и пятая обычно приблизительно равны по длине.

Какой бы сильной не была третья волна, все же и она исчерпывается, и участники начинают фиксировать свою прибыль (Take Profit). Так начинается четвертая волна. Четвертые волны обычно продолжаются длительное время. Основной стимул для трейдеров в этот момент – ждать конца четвертой и участвовать в пятой волне, так как динамика пятой волны легко прогнозируема и такая волна обладает хорошим потенциалом прибыли. Существует одно эмпирическое правило для четвертых волн: в качестве минимально необходимого условия для определения конца волны, коррекция должна достичь зоны 50–62% третьей волны, и индикатор EWO (аналог индикатора МАСD) должен достичь нулевой линии. После исполнения этих условий можно ожидать формирования пятой волны.

Когда коррекция в четвертой волне закончилась, начинается пятая волна. Относительно пятых волн есть разные варианты, в зависимости от их длины и продолжительности, которые зависят уже от того, как развивались перед этим первая и третья. В общих чертах, если третья волна была особенно продолжительной (примерно в 2 раза больше 1-й), то пятая должна быть сравнительно слабее (возможно, не превысит вершины 3-й – так называемая "пропавшая 5-я волна"), и наоборот – если 3-я волна не особо сильная (от 1 до 1,618 первой), то можно ожидать сильную пятую волну. Во втором случае она может достичь от 1,618 до 2,618 третьей (или даже длины от т. 0 до вершины 3-й). С пятой волной исчерпывается все движение тренда, после чего начинается корректирующее движение в обратном направлении – А, В, С.

Применение волнового анализа

Волновой анализ применим для всех высоколиквидных финансовых рынков – фондового, валютного или рынка производных финансовых инструментов. Надо, однако, иметь в виду, что базовая модель так, как описал Элиот, открыта на фондовых биржах и для других рынков имеет специфические особенности. Если модель рассматривать в большом временном интервале (примерно 10 лет), то предполагается, что рынок будет расти в долгосрочном плане, потому что после импульсной волны вверх корректирующая волна не доводит цены до начальной точки, а останавливается на более высоком уровне (рисунок выше). Этот вывод действительно характерен для рынка акций, потому что скачки отражают возрастание стоимости (капитализации) крупных компаний. Но этот принцип не действует на валютных рынках – это могло бы означать, что в долгосрочной перспективе одна валюта сильно подорожает по отношению к другой, но фундаментальные факторы валютного рынка редко приводят к такому результату.

Хорошее знание моделей волн Элиота позволяет трейдеру использовать тренд по максимуму. Пока не закончится определенная фигура, основное направление цены не поменяется. Главенствующее правило – торговать по направлению импульсных волн, так как они обеспечивают более высокий доход, а во время коррекций желательно ограничить торговлю, потому что цена часто изменяет свое направление, и у движений нет большого потенциала к прибыли. Финансовые аналитики с большим опытом в волновом прогнозировании стремятся открыть точную волновую картину на рынке и использовать ее как карту, по которой передвигается цена. Если анализ правильный, это может обеспечить почти беспроигрышную торговлю. Даже не имея богатого опыта, трейдер, ориентирующийся в волновом анализе, имеет ряд преимуществ. Он лучше ощущает динамику рынка, и ценовые движения становятся значительно яснее и естественнее. Без использования волнового анализа, начинающему трейдеру зачастую бывает очень сложно определить начавшуюся коррекцию или смириться с тем, не получилось принять участие в сильном восходящем движении. Познания в волновом анализе воспитывают у трейдера терпение и дисциплину, учат его ждать и входить на рынок в самые подходящие моменты. Отношения Фибоначчи – существенная часть волнового анализа, и трейдер может их успешно применять для распознавания реверсивных точек.

Первые шаги в использовании этого анализа выражаются в распознавании видимых волн на графике и поиске известных моделей. По сути, каждая ясно выраженная вершина или основание отражают какую-либо волну того или иного временного интервала. Надо иметь в виду, что на краткосрочных графиках (ниже часового) модели не всегда выполняются. Как вспомогательные средства, для начала можно использовать фракталы (см. главу о системах Билла Уильямса) и индикатор ZigZag для определения отдельных волн. Более эффективно можно использовать и фракталы, которым для формирования необходимо большее количество баров, нежели стандартные пять (как у классического фрактала). Такую возможность предоставляет технический индикатор wlxFractals.

Обозначение видимых волн с помощью индикаторов ZigZag и wlxFractals.

На рисунке выше фракталы настроены таким образом, чтобы отмечать вершины и основания, учитывая не 5, а 8 баров до и после точки экстремума. Такой метод раскрывает более важные и значимые волны ценового графика.

Общий вид волн

Импульсы

Импульсы разделяются на два основных вида – трендовые и терминальные.

Трендовые импульсы представляют собой сильные движения, при которых цены продвигаются до новых уровней максимума или минимума. На графике они выглядят как тренд, который состоит из пяти сегментов – три из них в основном направлении, разделенные двумя встречными волнами или фигурами (обычно коррекции более продолжительные по времени и более сложные, чем импульсные волны).

Основные правила для импульсных трендовых волн:

  1. 2-я волна никогда не должна касаться начала 1-й;
  2. 3-я волна никогда не может быть самой короткой и в большинстве случаев она будет самой длинной из трех импульсных волн – 1-й, 3-й и 5-й;
  3. 4-я волна не должна быть ниже вершины 1-й волны. Это может случиться при терминальном импульсе, но не при тренде.

Примеры неправильного отсчета волн

На рисунке выше представлены примеры неправильного отсчета волн. В первом случае не сохранено основное правило – 2-я волна никогда не должна касаться начала первой. Во втором случае нарушено правило третьей волны: 3-я волна никогда не может быть самой короткой и в большинстве случаев она будет самой длинной из трех импульсных волн. В третьем случае не соблюдено правило 4-й волны – она не должна заступать за вторую.

Одна из импульсных волн расширена (удлинена) – 1-я, 3-я или 5-я. Обычно расширенная волна должна иметь длину 1,618 или больше следующей по величине импульсной волны (у этого правила есть исключения). Смотря на то, какая из волн расширена, можно разграничить три основных вида импульсов. Чаще всего встречается вариант с третьей расширенной волной.

Часто при третьей расширенной волне эта волна сегментирована яснее всех.

Импульс из пяти волн с расширенной третьей

Импульс с расширенной 3-й волной

На приведенном дневном графике GBP/USD выполнены основные условия трендового импульса, с расширенной 3-й волной. Третья волна в данном случае имеет длину 1,618 относительно первой и пятой. Когда импульс с расширенной 3-й волной, чаще всего 1-я и 5-я равны по длине или находятся в определенной пропорции (0,618 или 0,5). Это можно увидеть и путем построения двух линий: по точкам 2-4 и затем, параллельно ей, через вершину первой волны (точка 1).

Диагональные треугольники (Diagonal Triangles)

Эти фигуры тоже представляют собой последовательность из пяти волн, но в отличие от стандартного импульса, расширенная волна – не 3-я, а первая или пятая. Если они будут заметно сегментированы (вершины и основания ясно различимы), внутренняя структура фигуры может быть:5:3:5:3:5 (по числу более мелких волн в каждой крупной волне), но может быть составлена и из троек (:3:3:3:3:3). Во втором случае импульсы называются "терминалами", и чаще всего это те фигуры, которые формируются в конце большей конструкции в форме волны "С" при коррекциях, или в пятой волне при импульсах.

Когда расширенная волна первая, фигура выглядит как сужающаяся воронка

Диагональные треугольники со структурой:5:3:5:3:5

Диагональ в форме волны "С"

На рисунке выше изображена диагональ в форме волны "С". В приведенном примере внутренняя структура "С" – :5:3:5:3:5

Терминалы

Внутренняя структура этих фигур составлена из комбинаций трех волн (:3:3:3:3:3).

Терминалы (Ending Diagonal)

Когда пятая волна расширена, конструкция выглядит как расширяющаяся воронка.

Схема терминала с расширенной 5-й волной

Коррекции

Коррекциями могут быть волны 2, 4, A, B, C, D или Е более высокого порядка. Они представляют собой сложную структуру импульсов и, обычно, не предоставляют существенный потенциал для прибыли, если не являются фигурами больших временных интервалов (дневной, недельный). Однако если трейдер их хорошо определяет, это даст преимущество, так как завершение коррекции – старт нового импульсного движения, которое может быть отыграно в самом его начале, и тогда выигрыш будет максимальным. Разновидности коррективных моделей определяются видом волны А, направлением волны В и длиной волны С, по отношению к А и В. Необходимо знать, что волна В достаточно часто подводит, так как развивается в направлении импульса, и многие трейдеры открывают позиции, надеясь на продолжения тренда. По длине волн В и С мы можем судить о силе следующей импульсной волны. Чем волна В сильнее и С слабее, тем сильнее будет следующая импульсная волна (3-я или 5-я).

Терминал в форме волны "С". Внутренняя структура фигуры составлена из троек (:3:3:3:3:3)

Зигзаг (:5:3:5)

Этот тип коррективной структуры используется в базовой модели Элиота (коррекции А, В, С). Такая модель обычно отражает глубокую коррекцию (примерно 50–61,8%). Если волна А четко сегментируется, то она должна быть структурой из пяти волн. После нее следует волна В со структурой из трех волн, которая обычно заканчивается выше 62% длины А. Завершающаяся волна С (с пятью волнами:5) обычно находится в определенной пропорции по отношению к А, чаще всего она равна ей, но может быть 0,618 или 1,618 от А.

Зигзаг в форме волны А

Плоские коррекции (:3:3:5)

В отличие от зигзага, во время плоских коррекций волна В достигает длины А (или хотя бы 80%). Волна А со структурой из трех волн. Отсюда следует и правило – когда начнется коррекция, мы следим, какой будет А. Если она с пятью волнами, должен появиться зигзаг; если она из трех волн, то вся коррекция будет какой-либо плоскостью или треугольником. Классическая плоская коррекция (Regular Flat) появляется тогда, когда В достигнет точного уровня начала А, а волна C достигнет или ненамного пройдет уровень основания А.

Плоская коррекция

Плоская коррекция

Когда волна В превысит длину А и следующая волна С не достигнет основания А, то у нас так называемая "подвижная" или "бегущая" коррекция (Running). Это признак сильного тренда, и, вероятнее всего, следующая импульсная волна будет сильной и продолжительной.

Бегущая коррекция

Бегущая коррекция

Если волна В превысит А, и после нее волна С опустится ниже основания А, то у нас будет нерегулярная (Irregular) коррекция. Эти фигуры выглядят как расширяющиеся конструкции, и обычно после их завершения движение развивается не с таким большим потенциалом, как при бегущей коррекции.

Нерегулярная коррекции (Irregular)

Нерегулярная (Irregular) плоская коррекция

Более сильная модель представляет собой плоскую коррекцию с пропавшей волной C (Failure C). Когда С не достигает конца А (проходя примерно 0,618 от А), это означает, что, скорее всего, следующая импульсная волна будет сильной.

Плоская коррекция с пропавшей С (Failure C)

Плоская коррекция с пропавшей волной "C"

Треугольники (:3:3:3:3:3)

Если говорить о сужающихся треугольниках, важно иметь в виду, что это фигуры, с помощью которых рынок набирает энергию. Когда цена резко выйдет за пределы треугольника, последует сильное движение. Эти фигуры имеют высокий потенциал прибыли. Если их сегментировать, то волны, образующие треугольник, чаше бывают тройками (:3) – А, B, C, D, E. Чаще всего треугольники встречаются в волне В или в 4-й волне.

Треугольники

Треугольник в форме волны "В"

Расширяющиеся треугольники (Expanding Triangle)

В отличие от сужающихся треугольников, здесь рынок теряет энергию (рисунок ниже).

Расширяющиеся треугольники

Сложные коррекции – комбинации

Сложные коррекции представляют собой ряд из нескольких простых коррекций (зигзаг, плоская коррекция или треугольник), которые связаны одной Х-волной. Х-волна может представлять коррекцию любого вида. Для удобства используются и вспомогательные обозначения – W, Y, Z.

Примерная двойная комбинация (зигзаг + плоская коррекция + треугольник)

Тройная комбинация

Многим трейдерам из только начинающих изучать волновой анализ он кажется достаточно тяжелым. Это действительно так, но все же фигур не так много, и каждая из них детально описана.

Базовая модель. Импульс+Коррекция. Импульс: Трендовый импульс, Терминал. Коррекция: Простые коррекции (Зигзаг, Плоские коррекции, Треугольники), Комбинации.

Общая схема волновых структур

Из приведенной схемы видно, что, по сути, основные структуры – это 5 разновидностей моделей, плюс комбинации с Х-волнами. Каждая структура имеет собственные специфические характеристики, например: возможное местоположение в более масштабной волновой картине, отношения Фибоначчи, внутренняя энергия и сила отката после завершения фигуры. Возможные сочетания и комбинации основных структур могут быть самыми разными, но все же они ограничены правилами местоположения в долгосрочной перспективе.