ഇൻറർനെറ്റിലെ ധാരാളം നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകൾക്കിടയിൽ ഏറ്റവും പ്രതീക്ഷ നൽകുന്ന നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന്, നിക്ഷേപകർക്ക് സാർവത്രിക മൂല്യനിർണ്ണയ മാനദണ്ഡം ആവശ്യമാണ്. ഏറ്റവും വ്യക്തമായ ഒന്ന് ലാഭക്ഷമത, ഒരു നിർദ്ദിഷ്‌ട കാലയളവിനുള്ളിൽ നിക്ഷേപത്തിന്റെ തുകയിലെ വർദ്ധനവിന്റെയോ കുറവിന്റെയോ അളവ്.
ലാഭക്ഷമത ഒരു ശതമാനമായി കണക്കാക്കുകയും നിക്ഷേപിച്ച പണത്തിന്റെ ലാഭത്തിന്റെ അനുപാതം കാണിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. നിക്ഷേപകൻ എത്രമാത്രം സമ്പാദിച്ചു എന്നല്ല, നിക്ഷേപത്തിന്റെ ഫലപ്രാപ്തിയാണ് ഇത് കാണിക്കുന്നത്. നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകൾ വിശകലനം ചെയ്യുമ്പോൾ, നിക്ഷേപകർ ആദ്യം ലാഭക്ഷമത നോക്കുന്നു, പലപ്പോഴും സാധ്യമായ വരുമാനത്തെക്കുറിച്ച് മറക്കുന്നു.
എല്ലാ കേസുകൾക്കും ഒരു ഫോർമുല പ്രവർത്തിച്ചാൽ ഞാൻ ഒരു നീണ്ട ലേഖനം എഴുതില്ല - വ്യത്യസ്ത കേസുകളിൽ ലാഭക്ഷമത കണക്കാക്കുമ്പോൾ ധാരാളം കുഴപ്പങ്ങളുണ്ട്. തത്വത്തിൽ, ഈ ആവശ്യങ്ങൾക്കായി നിങ്ങൾ ബുദ്ധിമുട്ടിക്കേണ്ടതില്ല, ഉപയോഗിക്കേണ്ടതില്ല, പക്ഷേ പ്രശ്നത്തിന്റെ സാരാംശം മനസ്സിലാക്കുന്നത് ഇപ്പോഴും ഉചിതമാണ്.
നിക്ഷേപ വരുമാനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട് പതിവായി സംഭവിക്കുന്ന സാഹചര്യങ്ങൾ ലേഖനം വിവരിക്കുന്നു. എട്ടാം ക്ലാസ്സിലെ കണക്ക് ധാരാളം ഉണ്ടാകും, അതിനാൽ തയ്യാറാകൂ ;) സന്തോഷകരമായ വായന! ഉള്ളടക്കം:
എന്താണ് ലാഭക്ഷമത? നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള സൂത്രവാക്യങ്ങൾ
നിക്ഷേപ ഫോർമുലയിലെ അടിസ്ഥാന വരുമാനം ഇതുപോലെ കാണപ്പെടുന്നു:
നിക്ഷേപ തുക— ഇത് പ്രാരംഭ നിക്ഷേപ തുകയും അധിക നിക്ഷേപങ്ങളും ("ടോപ്പ്-അപ്പുകൾ") ആണ്. നിക്ഷേപ ലാഭംഒരു അസറ്റിന്റെ വാങ്ങലും വിൽപനയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം അല്ലെങ്കിൽ ഒരു നിക്ഷേപ പദ്ധതിയുടെ അറ്റാദായം എന്നിവ ഉൾപ്പെട്ടേക്കാം. പതിവ് പേയ്‌മെന്റുകളും (ഉദാഹരണത്തിന്, സ്റ്റോക്ക് ഡിവിഡന്റുകൾ) ഇവിടെ ഉൾപ്പെടുത്തിയേക്കാം.
ലാഭം അജ്ഞാതമാണെങ്കിൽ, പക്ഷേ നിങ്ങൾക്കറിയാം പ്രാരംഭ നിക്ഷേപ തുകഒപ്പം നിലവിലെ ബാലൻസ്(ഒരു അസറ്റിന്റെ വാങ്ങലിന്റെയും വിൽപ്പനയുടെയും അളവുകളും അനുയോജ്യമാണ്) - ഈ ഫോർമുല ഉപയോഗിക്കുക:
നിക്ഷേപത്തിൽ ആദായംഒരു ശതമാനമായി കണക്കാക്കുകയും രണ്ട് നിക്ഷേപ പദ്ധതികൾ താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള വിശ്വസനീയമായ ഗൈഡായി പ്രവർത്തിക്കുകയും ചെയ്യും. ഇനിപ്പറയുന്ന ഉദാഹരണം വളരെ ചിത്രീകരിക്കുന്നതായി തോന്നുന്നു:
പ്രോജക്റ്റ് എ - $5000 പ്രാരംഭ നിക്ഷേപത്തിൽ പ്രതിവർഷം $1000 ലാഭം. ലാഭക്ഷമത - $1000/$5000 = 20%
പ്രോജക്റ്റ് ബി - $2000 പ്രാരംഭ നിക്ഷേപത്തിൽ പ്രതിവർഷം $1000 ലാഭം. ലാഭക്ഷമത - $1000/$2000 = 50%
വ്യക്തമായും, പ്രോജക്റ്റ് ബി കൂടുതൽ ലാഭകരമാണ്, കാരണം അത് കൂടുതൽ നൽകുന്നു നിക്ഷേപത്തിൽ ഉയർന്ന വരുമാനം, നിക്ഷേപകന്റെ അറ്റാദായം ഒന്നുതന്നെയാണെങ്കിലും - $1000. നിങ്ങൾ പ്രോജക്റ്റ് ബിയിലെ നിക്ഷേപ തുക $5,000 ആയി വർദ്ധിപ്പിക്കുകയാണെങ്കിൽ, പ്രതിവർഷം 50% റിട്ടേൺ, നിക്ഷേപകൻ ഇതിനകം $2,500 സമ്പാദിക്കും.
അതായത്, ലാഭക്ഷമത വ്യക്തമായി കാണിക്കുന്നത് ഏത് പദ്ധതിയിലാണ്, മറ്റെല്ലാ കാര്യങ്ങളും തുല്യമാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകൻ സമ്പാദിക്കുമെന്ന് കൂടുതൽ.അതിനാൽ, പരിമിതമായ നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഉള്ള ഒരു നിക്ഷേപകൻ ഉയർന്ന വരുമാനമുള്ള അസറ്റുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു.
നിരവധി നിക്ഷേപ കാലയളവുകൾക്കുള്ള ലാഭക്ഷമതയുടെ കണക്കുകൂട്ടൽ
പ്രായോഗികമായി, നിക്ഷേപങ്ങൾ പ്രവർത്തിക്കുമ്പോൾ പലപ്പോഴും സാഹചര്യങ്ങളുണ്ട് തുടർച്ചയായി നിരവധി കാലഘട്ടങ്ങൾ- ലളിതം (ഓരോ കാലയളവിനുശേഷവും ലാഭം പിൻവലിക്കുന്നു) അല്ലെങ്കിൽ സംയുക്ത പലിശ (ലാഭം) പ്രവർത്തിക്കാൻ തുടങ്ങുന്നു.
ഇൻപുട്ടുകളും ഔട്ട്പുട്ടുകളും കണക്കിലെടുത്ത് നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനത്തിന്റെ കണക്കുകൂട്ടൽ
സജീവമായ വെബ് നിക്ഷേപകർക്ക് കൂടുതൽ പ്രസക്തമായ ഒരു ടാസ്ക്ക് - അവർക്ക് ആഴ്ചയിൽ ഒന്നിലധികം തവണ അവരുടെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഷഫിൾ ചെയ്യാൻ കഴിയും.
ആരംഭിക്കുന്നതിന്, എന്താണ് ഇൻപുട്ടുകൾഒപ്പം നിഗമനങ്ങൾ? ഇത് പ്രാരംഭ നിക്ഷേപ മൂലധനത്തിലെ ഏതെങ്കിലും മാറ്റമാണ്, അത് നേട്ടമോ നഷ്ടമോ ഉണ്ടാക്കില്ല. നിങ്ങളുടെ ശമ്പളത്തിൽ നിന്ന് ഒരു നിക്ഷേപ അക്കൗണ്ട് പ്രതിമാസ നികത്തുന്നതാണ് ഏറ്റവും ലളിതമായ ഉദാഹരണം.
ഓരോ തവണയും നിങ്ങൾ ഫണ്ട് നിക്ഷേപിക്കുകയോ പിൻവലിക്കുകയോ ചെയ്യുമ്പോൾ, ഞങ്ങളുടെ ലാഭക്ഷമത ഫോർമുലയുടെ ഡിനോമിനേറ്റർ മാറുന്നു - നിക്ഷേപത്തിന്റെ തുക. നിക്ഷേപത്തിന്റെ കൃത്യമായ റിട്ടേൺ കണക്കാക്കാൻ, നിങ്ങൾ നിക്ഷേപത്തിന്റെ ശരാശരി വലുപ്പം കണ്ടെത്തുകയും ഇൻപുട്ടുകൾ/ഔട്ട്പുട്ടുകൾ കണക്കിലെടുത്ത് നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനം കണക്കാക്കുകയും അങ്ങനെ വരുമാനം കണക്കാക്കുകയും വേണം. നമുക്ക് ലാഭത്തിൽ നിന്ന് ആരംഭിക്കാം, ഫോർമുല ഇതുപോലെയായിരിക്കും:
നിക്ഷേപ അക്കൗണ്ടുകളിലെ എല്ലാ ഇടപാടുകളും സാധാരണയായി "പേയ്മെന്റ് ചരിത്രം" അല്ലെങ്കിൽ "ട്രാൻസ്ഫർ ഹിസ്റ്ററി" പോലുള്ള ഒരു പ്രത്യേക വിഭാഗത്തിൽ രേഖപ്പെടുത്തുന്നു.
എങ്ങനെ കണ്ടുപിടിക്കും ശരാശരി നിക്ഷേപ വലുപ്പം? ഇൻപുട്ട്, ഔട്ട്പുട്ട് ഓപ്പറേഷനുകൾ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾ മുഴുവൻ നിക്ഷേപ കാലയളവും ഭാഗങ്ങളായി വിഭജിക്കേണ്ടതുണ്ട്. ഒപ്പം ഫോർമുല ഉപയോഗിക്കുക:
വാക്ക് ശരിക്കും അനുസരിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നില്ല, ഫോർമുല കാഴ്ചയിൽ വിചിത്രമായി മാറി. ഞാൻ ഇത് ലളിതമായി വിശദീകരിക്കും - ഇൻപുട്ട്, ഔട്ട്പുട്ട് പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കിടയിലുള്ള ഓരോ കാലയളവിലെയും നിക്ഷേപങ്ങളുടെ "പ്രവർത്തിക്കുന്ന" തുക ഞങ്ങൾ കണക്കാക്കുകയും ഈ തുക പ്രവർത്തിച്ച കാലയളവിന്റെ ദൈർഘ്യം (ദിവസങ്ങൾ/ആഴ്ചകൾ/മാസങ്ങളിൽ) കൊണ്ട് ഗുണിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. തുടർന്ന് ഞങ്ങൾ എല്ലാം കൂട്ടിച്ചേർക്കുകയും നിങ്ങൾക്ക് താൽപ്പര്യമുള്ള കാലയളവിന്റെ മുഴുവൻ ദൈർഘ്യം കൊണ്ട് ഹരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഒരു ഉദാഹരണം ഉപയോഗിച്ച് ഇത് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്ന് നോക്കാം:
ഒരു നിക്ഷേപകൻ ഒരു നിക്ഷേപ വാഹനത്തിൽ $1,000 നിക്ഷേപിച്ചു. 4 മാസത്തിനുശേഷം, നിക്ഷേപകൻ $300 കൂടി ചേർക്കാൻ തീരുമാനിച്ചു. മറ്റൊരു 6 മാസത്തിനുശേഷം, നിക്ഷേപകന് പണം ആവശ്യമായിരുന്നു, അയാൾ $200 പിൻവലിച്ചു. വർഷാവസാനം, നിക്ഷേപ അക്കൗണ്ട് $1,500 ആയി. നിക്ഷേപ ഉപകരണത്തിന്റെ ലാഭക്ഷമത എന്താണ്?
ഘട്ടം 1 - ലഭിച്ച നിക്ഷേപ ലാഭം കണക്കാക്കുക:
ലാഭം = ($1500 + $200) - ($1000 + $300) = $400
ഘട്ടം 2 - നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ശരാശരി വലുപ്പം കണക്കാക്കുക:
നിക്ഷേപ തുക = (4*1000$ + 6*(1000$+300$) + 2*(1000$+300$-200$))/12 = (4000$+7800$+2200$)/12 = 1166.67$
ഘട്ടം 3 - ലാഭക്ഷമത കണക്കാക്കുക:
ലാഭക്ഷമത = ($400/$1166.67) * 100% = 0.3429 * 100% = 34.29%
ഇൻപുട്ടുകളും ഔട്ട്പുട്ടുകളും ഞങ്ങൾ അവഗണിച്ചാൽ 50% അല്ല - ($1500-$1000)/$1000 * 100% = 50%.
നിക്ഷേപത്തിന്റെ ശരാശരി വരുമാനത്തിന്റെ കണക്കുകൂട്ടൽ
പല നിക്ഷേപ ഉപകരണങ്ങളുടെയും ലാഭക്ഷമത നിരന്തരം മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്നതിനാൽ, ചില ശരാശരി സൂചകങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നത് സൗകര്യപ്രദമാണ്. ലാഭക്ഷമതയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ ഒരു ചെറിയ സംഖ്യയിലേക്ക് കുറയ്ക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു, ഇത് കൂടുതൽ വിശകലനത്തിനും മറ്റ് നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുന്നതിനും ഉപയോഗിക്കാൻ സൗകര്യപ്രദമാണ്.
ശരാശരി വരുമാനം കണക്കാക്കാൻ രണ്ട് വഴികളുണ്ട്. ആദ്യത്തേത് സംയുക്ത പലിശ സൂത്രവാക്യം, പ്രാരംഭ നിക്ഷേപത്തിന്റെ തുക, ഈ സമയത്ത് ലഭിച്ച ലാഭം, കൂടാതെ നിക്ഷേപ കാലയളവുകളുടെ എണ്ണവും ഞങ്ങൾക്കറിയാം:
പ്രാരംഭ നിക്ഷേപ തുക $ 5000 ആണ്. 12 മാസത്തെ ലാഭക്ഷമത 30% ആയിരുന്നു (ഞങ്ങളുടെ മനസ്സിൽ ഞങ്ങൾ $5000 * 30% = $1500 എന്ന് വിവർത്തനം ചെയ്യുന്നു). പദ്ധതിയുടെ ശരാശരി പ്രതിമാസ ലാഭം എത്രയാണ്?
ഫോർമുലയിൽ പകരം വയ്ക്കുക:
ശരാശരി വരുമാനം = (((6500/5000)^1/12) - 1) * 100% = ((1.3^1/12) - 1) * 100% = (1.0221 - 1) * 100% = 0.0221 * 100% = 2.21%
രണ്ടാമത്തെ രീതി യാഥാർത്ഥ്യത്തോട് അടുക്കുന്നു - സമാനമായ നിരവധി കാലയളവുകൾക്ക് റിട്ടേണുകൾ ഉണ്ട്, നിങ്ങൾ ശരാശരി കണക്കാക്കേണ്ടതുണ്ട്. ഫോർമുല:
പദ്ധതി ആദ്യ പാദത്തിൽ 10%, രണ്ടാമത്തേതിൽ 20%, മൂന്നാം പാദത്തിൽ 5%, നാലാമത്തേതിൽ 15% ലാഭം നേടി. ഈ പാദത്തിലെ ശരാശരി ലാഭക്ഷമത കണ്ടെത്തുക.
നമുക്ക് പകരം വയ്ക്കാം:
ശരാശരി വരുമാനം = (((10%+1)*(20%+1)*(-5%+1)*(15%+1))^(1/4) - 1) * 100% = ((1.1 *1.2*0.95*1.15)^(1/4) - 1) * 100% = (1.0958 - 1) * 100% = 0.0958 * 100% = 9.58%
ശരാശരി ലാഭക്ഷമത കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള പ്രത്യേക കേസുകളിൽ ഒന്ന് നിർവചനമാണ് പ്രതിവർഷം ശതമാനം, ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങൾക്കായുള്ള പരസ്യങ്ങളുടെ രൂപത്തിൽ ഓരോ ഘട്ടത്തിലും നാം അഭിമുഖീകരിക്കുന്ന. ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനം അറിയുന്നതിലൂടെ, ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് നമുക്ക് വാർഷിക വരുമാനം കണക്കാക്കാം:
നിക്ഷേപകൻ 20,000 ഡോളർ നിക്ഷേപിക്കുകയും 5 മാസത്തിനുള്ളിൽ (150 ദിവസത്തേക്ക്) 2,700 ഡോളർ ലാഭം നേടുകയും ചെയ്തു. ഇത് പ്രതിവർഷം ശതമാനത്തിൽ എത്രയാണ്? നമുക്ക് പകരം വയ്ക്കാം:
ലാഭക്ഷമത = ($2700/$20000 * 365/150) * 100% = (0.135 * 2.4333) * 100% = 0.3285 * 100% = പ്രതിവർഷം 32.85%
ലാഭക്ഷമതയും നിക്ഷേപ അപകടസാധ്യതയും തമ്മിലുള്ള ബന്ധം
ഉയർന്ന ലാഭക്ഷമത, മികച്ചത്, അത് വ്യക്തമായി തോന്നുന്നു. അപകടസാധ്യതയില്ലാത്ത അസറ്റുകൾക്കിടയിൽ ഈ നിയമം നന്നായി പ്രവർത്തിക്കും, പക്ഷേ അവ നിലവിലില്ല. നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപത്തിൽ ചിലതോ മുഴുവനായോ നഷ്ടപ്പെടാനുള്ള സാധ്യതയുണ്ട് - അതാണ് നിക്ഷേപത്തിന്റെ സ്വഭാവം.
ഉയർന്ന റിട്ടേണുകൾ പലപ്പോഴും നേടിയെടുക്കുന്നു അപകടസാധ്യതകളിൽ അധിക വർദ്ധനവ്ഉപകരണത്തിന്റെ ഉയർന്ന നിലവാരം കാരണം. ഇത് യഥാർത്ഥ ഡാറ്റയാൽ സ്ഥിരീകരിക്കപ്പെടുന്നു - ഞാൻ അൽപാരി കമ്പനികൾ നടത്തിയപ്പോൾ, റിസ്ക് ഇൻഡിക്കേറ്റർ തമ്മിലുള്ള ശക്തമായ ബന്ധം ഞാൻ കണ്ടെത്തി ആർഎംഎസ്(സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ) കൂടാതെ വർഷത്തേക്കുള്ള ലാഭക്ഷമത:
X അക്ഷം വാർഷിക റിട്ടേൺ ആണ്, Y അക്ഷം സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ ആണ്. ഉയർന്ന വാർഷിക വരുമാനം, സ്റ്റാൻഡേർഡ് ഡീവിയേഷൻ ഇൻഡിക്കേറ്ററിന്റെ രൂപത്തിൽ PAMM അക്കൗണ്ടിന്റെ അപകടസാധ്യതകൾ കൂടുതലാണെന്ന് ട്രെൻഡ് ലൈൻ കാണിക്കുന്നു.
ലാഭക്ഷമത ചാർട്ടുകൾ
ലാഭക്ഷമത ചാർട്ട്- നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകൾ വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ഒഴിച്ചുകൂടാനാവാത്ത ഉപകരണം. നിക്ഷേപങ്ങളുടെ മൊത്തത്തിലുള്ള ഫലം മാത്രമല്ല, "പണത്തിന്റെ നിക്ഷേപം", "ലാഭം പിൻവലിക്കൽ" എന്നിവ തമ്മിലുള്ള ഇടവേളയിൽ എന്താണ് സംഭവിക്കുന്നതെന്ന് വിലയിരുത്താനും ഇത് നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു.
നിരവധി തരത്തിലുള്ള ലാഭക്ഷമത ചാർട്ടുകൾ ഉണ്ട്. ഏറ്റവും സാധാരണമായത് ക്യുമുലേറ്റീവ് ലാഭക്ഷമത ചാർട്ട്- ഇത് അടിസ്ഥാനമാക്കി പ്രാരംഭ നിക്ഷേപം %-ൽ എത്രമാത്രം വളരുമെന്ന് കാണിക്കുന്നു നിരവധി സമയ കാലയളവുകളിൽ തിരികെ നൽകുന്നുഅല്ലെങ്കിൽ വഴി വ്യക്തിഗത ഇടപാടുകളുടെ ഫലങ്ങൾ.
ക്യുമുലേറ്റീവ് വിളവ് ചാർട്ട് ഏകദേശം ഇങ്ങനെയാണ്:
സോളണ്ടർ
അതിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക് പ്രധാനപ്പെട്ട നിരവധി കാര്യങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കാൻ കഴിയും - ഉദാഹരണത്തിന്, ലാഭം തുല്യമായി വളരുന്നുണ്ടോ (ഗ്രാഫ് സുഗമമായത്, മികച്ചത്), എത്ര വലിയ നഷ്ടങ്ങൾ (അതായത്, നിക്ഷേപ പ്രക്രിയയിൽ രേഖപ്പെടുത്താത്ത നഷ്ടങ്ങൾ) ഒരു നിക്ഷേപകന് പ്രതീക്ഷിക്കാം മുതലായവ.
ലാഭക്ഷമതാ ചാർട്ടുകളുടെ വിശകലനത്തെക്കുറിച്ച് ഞാൻ ഒരു ലേഖനത്തിൽ വളരെ വിശദമായി എഴുതി.
കൂടാതെ പലപ്പോഴും ഉപയോഗിക്കാറുണ്ട് ആഴ്‌ചയോ മാസമോ അനുസരിച്ചുള്ള ലാഭക്ഷമത ചാർട്ടുകൾ:
സ്റ്റെബിലിറ്റി ഡ്യുവൽ ടർബോ PAMM അക്കൗണ്ടിന്റെ പ്രതിമാസം നിക്ഷേപകന്റെ അറ്റാദായത്തിന്റെ ഗ്രാഫ്
നിരകൾ സ്വയം സംസാരിക്കുന്നു - മാർച്ച് വിജയകരമായിരുന്നു, എന്നാൽ കഴിഞ്ഞ മൂന്ന് മാസമായി ഒരു ലാഭവും ഉണ്ടായില്ല. നിങ്ങൾ ഈ ചാർട്ടിൽ മാത്രം നോക്കുകയും പഴയ സ്ഥിരത അക്കൗണ്ടുകൾ കണക്കിലെടുക്കാതിരിക്കുകയും ചെയ്താൽ, നിങ്ങൾക്ക് ഇനിപ്പറയുന്ന നിഗമനത്തിലെത്താം: ട്രേഡിംഗ് സിസ്റ്റം പരാജയപ്പെട്ടു, ലാഭമുണ്ടാക്കുന്നത് നിർത്തി. ഈ കേസിൽ ഒരു മികച്ച തന്ത്രം പണം പിൻവലിക്കുകയും സ്ഥിതി സാധാരണ നിലയിലാകുന്നതുവരെ കാത്തിരിക്കുകയും ചെയ്യും.
പൊതുവേ, ലാഭക്ഷമത ചാർട്ടുകളും PAMM അക്കൗണ്ടുകളും ഒരു പ്രത്യേക രസകരമായ കഥയാണ്.
PAMM അക്കൗണ്ടുകളിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള സവിശേഷതകൾ
എല്ലാ ബ്രോക്കർമാർക്കുമുള്ള PAMM അക്കൗണ്ടുകളുടെ ഏറ്റവും വ്യക്തമായ - ലാഭക്ഷമത ഗ്രാഫുകളിൽ നിന്ന് നമുക്ക് ആരംഭിക്കാം നിക്ഷേപകന്റെ യഥാർത്ഥ വരുമാനവുമായി പൊരുത്തപ്പെടുന്നില്ല! നമ്മൾ കാണുന്നത് PAMM അക്കൗണ്ടിന്റെ ലാഭക്ഷമതയാണ്, അതായത്, ഉൾപ്പെടെയുള്ള മുഴുവൻ നിക്ഷേപ തുകയും മാനേജരുടെ പണം, ഒപ്പം മാനേജ്മെന്റ് ഫീസ്.
ഇതുപോലുള്ള സംഖ്യകൾ കാണുമ്പോൾ:
ഒന്നര വർഷത്തിനുള്ളിൽ 600%, നിങ്ങളുടെ കൈ ഉടൻ തന്നെ "ഇൻവെസ്റ്റ്" ബട്ടണിൽ എത്തുന്നു, ശരി! എന്നിരുന്നാലും, ഞങ്ങൾ 29% മാനേജരുടെ കമ്മീഷൻ കണക്കിലെടുക്കുകയാണെങ്കിൽ, യഥാർത്ഥ ലാഭം ഇനിപ്പറയുന്നതായിരിക്കും:
2 മടങ്ങ് കുറവ്!ഞാൻ വാദിക്കുന്നില്ല, ഒന്നര വർഷത്തിനുള്ളിൽ 300% മികച്ചതായി തോന്നുന്നു, പക്ഷേ ഇത് 600% ൽ നിന്ന് വളരെ അകലെയാണ്.
ശരി, നിങ്ങൾ സാരാംശത്തിലേക്ക് കൂടുതൽ ആഴത്തിൽ പോയാൽ, ഒരു PAMM അക്കൗണ്ടിന്റെ ലാഭക്ഷമത ഇനിപ്പറയുന്ന രീതിയിൽ കണക്കാക്കുന്നു:
- 4, 5 വകുപ്പുകളിലെ കേസുകൾ ഒഴികെ, മാനേജരുടെ കമ്മീഷന്റെ ശതമാനം പോസിറ്റീവ് ഫലം കുറയ്ക്കുന്നു.
- നെഗറ്റീവ് ഫലം എല്ലായ്പ്പോഴും അതേപടി നിലനിൽക്കും.
- ഒരു നഷ്ടത്തിന് ശേഷം ഒരു പോസിറ്റീവ് ഫലം ലഭിച്ചാൽ, മൊത്തം റിട്ടേൺ പരമാവധി അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്യുന്നതുവരെ കമ്മീഷൻ കാരണം അത് കുറയ്ക്കില്ല.
- ഒരു പോസിറ്റീവ് ഫലത്തിന് ശേഷം, പരമാവധി മൊത്തം വരുമാനം കവിഞ്ഞാൽ, പരമാവധി കവിഞ്ഞ ഭാഗത്ത് നിന്ന് മാത്രമേ കമ്മീഷൻ പിൻവലിക്കൂ.
തൽഫലമായി, ഞങ്ങൾക്ക് വളരെ സങ്കീർണ്ണമായ ഒരു ഫോർമുല ലഭിക്കുന്നു, ഇത് കണക്കുകൂട്ടലുകളുടെ ഉയർന്ന കൃത്യതയ്ക്ക് ആവശ്യമാണ്. ഒരു PAMM അക്കൗണ്ട് നിക്ഷേപകന്റെ മൊത്തം റിട്ടേൺ കണക്കാക്കണമെങ്കിൽ എന്തുചെയ്യണം? ഇനിപ്പറയുന്ന അൽഗോരിതം ഉപയോഗിക്കാൻ ഞാൻ നിർദ്ദേശിക്കുന്നു:
- പുനർനിക്ഷേപത്തോടൊപ്പം നിരവധി കാലയളവുകളിലേക്കുള്ള റിട്ടേൺ ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ചാണ് മൊത്തം വരുമാനം കണക്കാക്കുന്നത്.
- ഒരു പോസിറ്റീവ് ഫലം മാനേജരുടെ കമ്മീഷന്റെ ഒരു ശതമാനം കുറയ്ക്കുന്നു.
- ഒരു നെഗറ്റീവ് ഫലം മാനേജരുടെ കമ്മീഷന്റെ ഒരു ശതമാനം കുറയ്ക്കുന്നു.
PAMM അക്കൗണ്ടിന്റെ ലാഭക്ഷമതയുടെ ഔദ്യോഗിക കണക്കുകൾ മാനേജരുടെ കമ്മീഷനിൽ നിന്ന് ഒന്നു കൊണ്ട് ഗുണിച്ചാൽ മതിയാകും. അന്തിമ ഫലമല്ല, PAMM അക്കൗണ്ട് ചാർട്ടിൽ നിന്നുള്ള ഡാറ്റ (നിങ്ങൾക്ക് ഇത് അൽപാരിയിൽ നിന്ന് സൗകര്യപ്രദമായ രൂപത്തിൽ ഡൗൺലോഡ് ചെയ്യാം) കൂടാതെ നിരവധി കാലയളവുകളിലേക്ക് ലാഭക്ഷമത ഫോർമുല ഉപയോഗിച്ച് ഇത് കണക്കാക്കുക.
വ്യക്തതയ്ക്കായി, മൂന്ന് തരത്തിൽ കണക്കാക്കിയ അതേ ലാഭക്ഷമത ഗ്രാഫ് നോക്കുക:
മാനേജരുടെ കമ്മീഷനുമായുള്ള വ്യത്യാസം ഏകദേശം 2 മടങ്ങാണ്! ലളിതമാക്കിയ അൽഗോരിതം ഉപയോഗിച്ച്, ഞങ്ങൾക്ക് 92% ഫലം ലഭിച്ചു, കൃത്യമായ അൽഗോരിതം ഉപയോഗിച്ച് 89%. വ്യത്യാസം പ്രാധാന്യമർഹിക്കുന്നില്ല, പക്ഷേ ആയിരക്കണക്കിന് ശതമാനം ഇത് വളരെ ശ്രദ്ധേയമാകും:
ഗ്രീൻ സർക്കിളുകൾ മാനേജരുടെ പ്രതിഫലം നൽകുന്ന നിമിഷങ്ങൾ കാണിക്കുന്നു, ചുവന്ന സർക്കിളുകൾ PAMM അക്കൗണ്ടിലെ നിങ്ങളുടെ ഓഹരികൾ കുറയ്ക്കുന്നു. എന്താണ് ഒരു പങ്ക്? ഇത് നിങ്ങളുടേതാണെന്ന് PAMM അക്കൗണ്ടിൽ പങ്കിടുക, നിങ്ങളുടെ സാധാരണ പൈയുടെ ഭാഗം എത്തി.
മനസ്സിലാക്കുന്നതിന്, ഇനിപ്പറയുന്ന താരതമ്യം അനുയോജ്യമാണ്: PAMM അക്കൗണ്ടിലെ ഒരു നിശ്ചിത എണ്ണം ഷെയറുകളാണ് ഷെയറുകൾ. ഈ ഓഹരികളിൽ നിങ്ങൾക്ക് ലാഭവിഹിതം ലഭിക്കും - കമ്പനിയുടെ ലാഭത്തിന്റെ ഒരു ശതമാനം. ഓഹരികളുടെ എണ്ണം കുറയുന്നതിനനുസരിച്ച് ലാഭവിഹിതം കുറയുകയും അതനുസരിച്ച് നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനം കുറയുകയും ചെയ്യും.
എന്തുകൊണ്ടാണ് ഓഹരികൾ കുറയുന്നത്? തുടക്കത്തിൽ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ മുഴുവൻ തുകയും ലാഭം നേടുന്നു എന്നതാണ് വസ്തുത. മാനേജരുടെ കമ്മീഷൻ നൽകേണ്ട സമയം വരുന്നു - അത് നിങ്ങളുടെ തുകയിൽ നിന്ന്, നിങ്ങളുടെ "പൈയുടെ കഷണം" എന്നതിൽ നിന്ന് എടുത്തതാണ്. എല്ലാ അനന്തരഫലങ്ങളും കൊണ്ട് കഷണം ചെറുതായിരിക്കുന്നു.
ഞാൻ കാണിച്ചത് മോശമല്ല, അത് അങ്ങനെയാണ്. ഇങ്ങനെയാണ് PAMM അക്കൗണ്ടുകൾ പ്രവർത്തിക്കുന്നത്, പണം നിക്ഷേപിക്കണോ വേണ്ടയോ എന്ന തിരഞ്ഞെടുപ്പ് എപ്പോഴും നിങ്ങളുടേതാണ്.
സുഹൃത്തുക്കളേ, ലേഖനം വളരെ സങ്കീർണ്ണമാണെന്ന് ഞാൻ മനസ്സിലാക്കുന്നു, അതിനാൽ നിങ്ങൾക്ക് എന്തെങ്കിലും ചോദ്യങ്ങളുണ്ടെങ്കിൽ, അഭിപ്രായങ്ങളിൽ അവരോട് ചോദിക്കുക, ഞാൻ ഉത്തരം നൽകാൻ ശ്രമിക്കും. സോഷ്യൽ നെറ്റ്‌വർക്കുകളിൽ ലേഖനം പങ്കിടാൻ മറക്കരുത്, ഇത് രചയിതാവിനുള്ള ഏറ്റവും മികച്ച നന്ദിയാണ്:
ശരി, ഒരു അന്തിമ ആഗ്രഹം: യഥാർത്ഥ ലാഭകരമായ പ്രോജക്റ്റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുക!
(എന്നെ സുഹൃത്തുക്കളിൽ ചേർക്കുക
ഒരു നിക്ഷേപകന്റെ വരുമാനം ബിസിനസ്സ് നടത്തുന്നതിന്റെ ഫലമായി അയാൾക്ക് ലഭിക്കുന്ന ഏതെങ്കിലും വിലപിടിപ്പുള്ള വസ്തുക്കളും (അദൃശ്യവസ്തുക്കൾ ഉൾപ്പെടെ) സാമ്പത്തിക ആസ്തികളുമാണ്. വരുമാനത്തിന്റെ തരം നിക്ഷേപത്തിന്റെ തരത്തെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. ഏറ്റവും സാധാരണമായ തരം പണ നിക്ഷേപമാണ്. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, വരുമാനം പണമായി കണക്കാക്കുന്നു.
വരുമാനത്തിന്റെ തോത് പല ഘടകങ്ങളെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു: പലിശ നിരക്ക്, ഫണ്ടുകളുടെ റിട്ടേൺ നിബന്ധനകൾ, കൊളാറ്ററൽ ലഭ്യത, കാലാവധി, നിക്ഷേപ തുക.
പ്രോജക്റ്റ് എത്രത്തോളം അപകടസാധ്യതയുള്ളതായി കണക്കാക്കുന്നു എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ചാണ് റിട്ടേൺ നിരക്ക് നിർണ്ണയിക്കുന്നത്. ഉയർന്ന നിരക്ക്, ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതകൾ, തിരിച്ചും.
നിക്ഷേപം 7% വാർഷിക ലാഭം കൊണ്ടുവരുമ്പോൾ, പ്രായോഗികമായി അപകടരഹിതമായ നിക്ഷേപ വരുമാനം കണക്കാക്കുന്നു. 15% വരെയുള്ള നിരക്ക് നിക്ഷേപങ്ങളെ ഇടത്തരം റിസ്ക് ആയി തരംതിരിക്കുന്നു. ഉയർന്ന അപകടസാധ്യതയുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് പ്രതിവർഷം 30% അല്ലെങ്കിൽ അതിലധികമോ ലാഭം ലഭിക്കും. എന്നാൽ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനം നഷ്ടപ്പെടാനുള്ള സാധ്യത വളരെ കൂടുതലാണ്.
ലളിതമായ ഉദാഹരണങ്ങൾ മുമ്പ് സമ്പാദിച്ച വസ്തുവിൽ നിന്ന് വാടകയ്ക്ക് എടുക്കും, പാട്ടത്തിനെടുക്കുന്ന സേവനങ്ങൾ, നിക്ഷേപങ്ങളുടെ അതേ പലിശ, ലാഭവിഹിതം മുതലായവ.
ഇതെല്ലാം നല്ലതാണ്, എന്നാൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ലാഭം നിലവിലെ വരുമാനം മാത്രമല്ല. ലഭിച്ച എല്ലാ ലാഭവും വിലയിരുത്തുന്നതിന്, മൊത്തം വരുമാനം എന്ന ആശയം ഉണ്ട്.
മൊത്തം നിക്ഷേപക വരുമാനംഒരു നിക്ഷേപ വസ്തുവിന്റെ മൂല്യത്തിലെ സ്വാഭാവിക വർദ്ധനവും ഈ വസ്തുവിന്റെ ഉപയോഗത്തിൽ നിന്നുള്ള നിലവിലെ വരുമാനവും ഉൾപ്പെടുന്ന ഒരു സൂചകമാണ്.
ഉപയോഗിച്ച മൂലധനത്തിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനം അളക്കലിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ പല തരത്തിൽ നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നു. സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ യഥാർത്ഥ മേഖലയിലോ സാമ്പത്തിക മേഖലയിലോ മൂലധനം നിക്ഷേപിക്കാം.
സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ യഥാർത്ഥ മേഖലയിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനത്തിന്റെ ഏകദേശ കണക്ക്
പല നിക്ഷേപകരും ഒരേസമയം സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെയും സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളുടെയും യഥാർത്ഥ മേഖലയുടെ ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. അത്തരം നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ലാഭക്ഷമത വിശകലനം ചെയ്യാൻ ഇനിപ്പറയുന്ന സൂചകങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു:
- നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം (ROI);
- നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം (ROIC).
നിക്ഷേപ അനുപാതത്തിലെ വരുമാനം നിലവിലെ നിമിഷത്തിൽ ഒരു ബിസിനസ്സിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിന്റെ വരുമാനം കാണിക്കുന്നു, നിക്ഷേപിച്ച വസ്തുവിന്റെ പ്രവർത്തന സമയത്ത് പതിവായി വിലയിരുത്തപ്പെടുന്നു.
വരുമാനത്തിലെ വ്യത്യാസത്തിന്റെ അനുപാതം ഉൽപ്പാദനച്ചെലവും ബിസിനസിലെ മൊത്തം നിക്ഷേപവും ഒരു ശതമാനമായി നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു.
- പി - നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള മൊത്ത വരുമാനം;
- СF - ഉൽപ്പാദനവും രക്തചംക്രമണവും ചെലവ്;
- ഞാൻ - ബിസിനസിൽ പൂർണ്ണ നിക്ഷേപം.
ഒരു ബിസിനസ്സിലെ മൊത്തം നിക്ഷേപത്തിൽ ഇക്വിറ്റി മൂലധനവും നിക്ഷേപകന്റെ ദീർഘകാല ബാധ്യതകളും ഉൾപ്പെടുന്നു:
എവിടെ:
- Wc - ഇക്വിറ്റി മൂലധനം;
- Wr - ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ.
ഈ സൂചകം നിക്ഷേപ മൂലധന മാനേജ്മെന്റിന്റെ ഫലപ്രാപ്തിയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു, അതിലൂടെ നിക്ഷേപകൻ നിക്ഷേപിച്ച വസ്തുവിന്റെ മാനേജ്മെന്റിന്റെ പ്രവർത്തനത്തെ വിലയിരുത്തുന്നു. ROI> 100% ആകുമ്പോൾ പ്രവർത്തനത്തിന്റെ നല്ല വിലയിരുത്തൽ സംഭവിക്കുന്നു, ഇതിനർത്ഥം നിക്ഷേപം അടച്ചു, ലാഭം നേടുന്നു എന്നാണ്. ഈ ലാഭത്തിന്റെ വലുപ്പവും അതിന്റെ മാറ്റത്തിന്റെ ചലനാത്മകതയും കമ്പനിയുടെ പ്രകടനത്തിന്റെ വിലയിരുത്തലായി വർത്തിക്കുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്:
- നിക്ഷേപിച്ച വസ്തുവിന്റെ ഇക്വിറ്റി മൂലധനം 12.5 ദശലക്ഷം റുബിളും വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിലും അവസാനത്തിലും 14 ദശലക്ഷം റുബിളുമാണ്.
- ദീർഘകാല ബാധ്യതകൾ, യഥാക്രമം: 2.5, 4 ദശലക്ഷം റൂബിൾസ്.
- വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിലും അവസാനത്തിലും മൊത്ത വരുമാനം: 65 ദശലക്ഷം റുബിളും 78 ദശലക്ഷം റുബിളും.
- ഉൽപ്പാദനച്ചെലവ്, യഥാക്രമം: 44, 51 ദശലക്ഷം റൂബിൾസ്.
അപ്പോൾ ഫോർമുല (1) അനുസരിച്ച് ROI, വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിലും അവസാനത്തിലും ഇതായിരിക്കും: 40%, 50%, അതായത്. നിക്ഷേപ അനുപാതത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം 10% വർദ്ധിച്ചു, ഇത് കമ്പനിയുടെ മാനേജ്മെന്റിന്റെ ഉയർന്ന കാര്യക്ഷമതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനത്തിന്റെ മറ്റൊരു സൂചകമാണ് ROIC (റിട്ടേൺ ഓൺ ഇൻവെസ്റ്റഡ് ക്യാപിറ്റൽ) സൂചകം - ഇംഗ്ലീഷിൽ നിന്ന് "നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിന്റെ വരുമാനം" എന്ന് വിവർത്തനം ചെയ്തിരിക്കുന്നു, വാസ്തവത്തിൽ, നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിന്റെ വരുമാനം.
നിക്ഷേപകന്റെ പ്രധാന പ്രവർത്തനത്തിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിന്റെ അറ്റാദായത്തിന്റെ അനുപാതമായി ഇത് നിർവചിക്കപ്പെടുന്നു.
- NOPLAT - അറ്റാദായം, ഡിവിഡന്റ് പേയ്‌മെന്റുകളുടെ അറ്റം;
- നിക്ഷേപ മൂലധനം - പ്രധാന പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനം.
റഷ്യൻ സാമ്പത്തിക പദാവലിയിൽ, ഇത് നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനത്തിന്റെ സൂചകമാണ്, എന്നാൽ പ്രധാന പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിച്ചവർ മാത്രം, അതായത് സ്ഥിര മൂലധനത്തിലെ നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം. ഈ കേസിൽ സ്ഥിര മൂലധനം അർത്ഥമാക്കുന്നത് സ്ഥിര ആസ്തികളും പ്രധാന പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കുള്ള പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ തുകയോടുകൂടിയ മറ്റ് അറ്റ ആസ്തികളുമാണ്. ഈ സൂചകം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മുൻവ്യവസ്ഥ, ഈ സൂചകത്തിന്റെ ഡിനോമിനേറ്ററിൽ ഉള്ള മൂലധനം മാത്രം സൃഷ്ടിച്ച അറ്റാദായം കണക്കുകൂട്ടൽ കണക്കിലെടുക്കുന്നു എന്നതാണ്. ചില സമയങ്ങളിൽ, മൂലധനത്തിന്റെ മൊത്തം ചെലവിൽ നിന്ന് സ്ഥിര മൂലധനം വേർതിരിച്ചെടുക്കുന്നതിലും അത് സൃഷ്ടിച്ച ലാഭം നിർണ്ണയിക്കുന്നതിലും ബുദ്ധിമുട്ടുകൾ ഉണ്ടായാൽ, അവർ ഒരു ലളിതമായ കണക്കുകൂട്ടൽ അവലംബിക്കുന്നു, മുഴുവൻ ലാഭവും മൂലധനച്ചെലവ് കൊണ്ട് ഹരിക്കുന്നു. സ്ഥിരമല്ലാത്ത അസറ്റുകളുടെ വലുപ്പം ചെറുതാണെങ്കിൽ, സൂചകത്തിന്റെ പിശക് ചെറുതും വിശകലനത്തിന് സ്വീകാര്യവുമാണ്, എന്നാൽ ഇത് അങ്ങനെയല്ലെങ്കിൽ, അത്തരമൊരു സൂചകം വിശ്വസിക്കാൻ കഴിയില്ല.
നിക്ഷേപകന്റെ മറ്റ് നിക്ഷേപ വസ്തുക്കളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ അധിക മൂല്യം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള നിക്ഷേപ വസ്തുവിന്റെ മാനേജ്മെന്റിന്റെ കഴിവ് ഈ സൂചകം നിക്ഷേപകന് പ്രകടമാക്കുന്നു. അത്തരം വിലയിരുത്തലുകൾക്കായി, ഒരു നിശ്ചിത മാനദണ്ഡം ഉപയോഗിക്കുന്നു - ഒരു മത്സര അന്തരീക്ഷത്തിൽ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാന നിരക്ക്.
ഒരു നിക്ഷേപത്തിന്റെ റിട്ടേൺ നിരക്ക് എന്നത് ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ ഒരു ശതമാനം എന്ന നിലയിൽ ആ വരുമാനം സൃഷ്ടിച്ച നിക്ഷേപത്തിലേക്കുള്ള വരുമാനത്തിന്റെ അനുപാതമാണ്.
ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു നിക്ഷേപകന് നിക്ഷേപിക്കാവുന്ന മൂന്ന് വസ്തുക്കൾ ഉണ്ട്:
- വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിൽ 1 ഒബ്ജക്റ്റിന് 32 ദശലക്ഷം റുബിളിന്റെ അറ്റാദായം ലഭിച്ചു, വർഷാവസാനം 43 ദശലക്ഷം റുബിളുകൾ, യഥാക്രമം 30, 40 ദശലക്ഷം റുബിളുകൾ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനം;
- വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിൽ 2 ഒബ്ജക്റ്റിന് 50 ദശലക്ഷം റുബിളിന്റെ അറ്റാദായം ലഭിച്ചു, വർഷാവസാനം 53 ദശലക്ഷം റുബിളുകൾ, യഥാക്രമം 45, 49 ദശലക്ഷം റുബിളുകൾ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനം;
- 3 ഒബ്ജക്റ്റിന് വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിൽ 12 ദശലക്ഷം റുബിളും വർഷാവസാനം 13 ദശലക്ഷം റുബിളും അറ്റാദായം ലഭിച്ചു, യഥാക്രമം 6, 8 ദശലക്ഷം റുബിളുകൾ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനം.
അതനുസരിച്ച്, വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിലും അവസാനത്തിലും ROIC:
- 1 ഒബ്ജക്റ്റിന് 106.7%, 107.5%;
- 2 വസ്തുക്കൾക്ക് 111%, 108%;
- 3 വസ്തുക്കൾക്ക് 150%, 162.5%.
അതനുസരിച്ച്, വരുമാന നിരക്ക്:
- 1 ഒബ്ജക്റ്റിന് 107.5 - 106.7 = 0.8%;
- 2 വസ്തുക്കൾക്ക് 108 - 111 = -3%;
- 3 വസ്തുക്കൾക്ക് 162.5 - 150 = 12.5%.
നിക്ഷേപകൻ 1 റൂബിൾ നിക്ഷേപത്തിന്റെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വരുമാന നിരക്ക് 10% ന് തുല്യമായി കണക്കാക്കുന്നുവെങ്കിൽ, 1, 2 നിക്ഷേപ വസ്തുക്കൾ ഈ ആവശ്യകത നിറവേറ്റുന്നില്ല, കൂടാതെ നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്ന് ഇത്രയും കുറഞ്ഞ വരുമാനം ലഭിക്കുന്നതിനുള്ള കാരണങ്ങൾ വിശകലനം ചെയ്യണം, രണ്ടാമത്തെ വസ്തുവിന് നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം കുറയുന്നതിന്റെ അധിക വിശകലനം ആവശ്യമാണ്. നിക്ഷേപ വസ്തുക്കൾ 1, 2 എന്നിവയുടെ ലാഭക്ഷമത വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നത് അസാധ്യമാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപ പദ്ധതി അവസാനിപ്പിക്കുന്നതിനുള്ള ചോദ്യം നിക്ഷേപകൻ ഉയർത്തുന്നു.
നിക്ഷേപ ലാഭത്തിന്റെ വിശകലനം നിരവധി വർഷങ്ങളായി നടത്തുകയാണെങ്കിൽ, നിക്ഷേപകൻ അംഗീകരിച്ച കിഴിവ് നിരക്കിൽ ലാഭക്ഷമത വിശകലനം ചെയ്യുമ്പോൾ പണമൊഴുക്ക് കിഴിവ് നൽകും.
ഈ സൂചകത്തിന്റെ പോരായ്മ, നിലവിലെ നിമിഷത്തിൽ ഏതെങ്കിലും വിധത്തിൽ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള ലാഭം "ഞെരുക്കുന്നതിൽ" മാനേജ്മെന്റ് ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു എന്നതാണ്, ഇത് ഉൽപ്പാദനം അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്യുന്നതിൽ കാലതാമസമുണ്ടാക്കുകയും ആത്യന്തികമായി കമ്പനിയുടെ മത്സരശേഷി നഷ്ടപ്പെടുകയും ചെയ്യും.
സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിന്റെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനം കണക്കാക്കൽ
സാമ്പത്തിക ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനം നിലവിലുള്ളതും മൂലധനവൽക്കരിച്ചതുമായ ഘടകങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.
നിക്ഷേപ കാലയളവിന്റെ അവസാനത്തിൽ ലഭിക്കുന്ന വിൽപ്പന വിലയും സെക്യൂരിറ്റിയുടെ വാങ്ങൽ വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസമാണ് നിലവിലെ വരുമാനം.
ഞാൻ = സെന്റ് - അങ്ങനെ
- I - നിലവിലെ നിക്ഷേപ വരുമാനം;
- അതുപോലെ സെക്യൂരിറ്റിയുടെ വാങ്ങൽ വിലയും;
- സെന്റ് - കാലയളവിന്റെ അവസാനത്തിൽ (വർഷം) ലഭിച്ച വരുമാനം.
ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു നിക്ഷേപകൻ വർഷത്തിന്റെ തുടക്കത്തിൽ 1000 റൂബിൾ വിലയ്ക്ക് 10 ഓഹരികൾ വാങ്ങി, അവസാനം ഓഹരികൾ വിറ്റതിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം 11,500 റുബിളാണ്. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ = 11,500 - 10,000 = 1,500 റൂബിൾസ്.
നിക്ഷേപങ്ങളുടെ നിലവിലെ വരുമാനത്തിന്റെ അനുപാതത്തെ മൂലധന നേട്ട നിരക്ക് അല്ലെങ്കിൽ പലിശ നിരക്ക് എന്ന് വിളിക്കുന്നു, ഇത് ഇനിപ്പറയുന്ന ഫോർമുലയാൽ പ്രകടിപ്പിക്കുന്നു:
എവിടെയാണ് RT പലിശ നിരക്ക്, ഈ നിക്ഷേപത്തിന് ഇത് 15% ആണ്.
നിക്ഷേപിച്ച സാമ്പത്തിക മൂലധനത്തിന്റെ വരുമാനം വിലയിരുത്തുന്നതിനുള്ള മറ്റൊരു സൂചകത്തെ ആപേക്ഷിക കിഴിവ് എന്ന് വിളിക്കുന്നു. കാലയളവിന്റെ അവസാനത്തെ വരുമാനവും നിലവിലെ വരുമാനവും തമ്മിലുള്ള അനുപാതമായി ഇത് നിർവചിച്ചിരിക്കുന്നു:
അല്ലെങ്കിൽ ഞങ്ങളുടെ ഉദാഹരണത്തിന്: dt = 1500 / 11,500 * 100 = 13%.
ഈ സൂചകത്തെ ഡിസ്കൗണ്ട് ഘടകം എന്നും വിളിക്കുന്നു. പലിശ നിരക്ക് എപ്പോഴും ആപേക്ഷിക കിഴിവിനേക്കാൾ കൂടുതലാണ്.
സെക്യൂരിറ്റിയുടെ വീണ്ടെടുക്കൽ കണക്കിലെടുത്ത് ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനത്തിലെ വർദ്ധനവിനെ മൊത്തം വരുമാനം പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു.
മൊത്തം റിട്ടേൺ വിശകലനത്തിൽ ഉപയോഗിക്കുന്ന പ്രധാന സൂചകം മെച്യൂരിറ്റി ഇൻഡിക്കേറ്റർ YTM ലേക്കുള്ള വിളവ്, നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ആന്തരിക വരുമാന നിരക്കിന് (IRR) സമാനമാണ്, ലഭിക്കുന്ന എല്ലാ വരുമാനത്തിന്റെയും മൂല്യം പ്രാരംഭ നിക്ഷേപത്തിന്റെ മൂല്യത്തിലേക്ക് കിഴിവ് നൽകുന്ന ശരാശരി ഫലപ്രദമായ പലിശ നിരക്കാണ്. IRR പോലെ, ഈ സൂചകം കണക്കുകൂട്ടാൻ വളരെ സങ്കീർണ്ണമാണ്, എന്നാൽ ഈ സൂചകം കണക്കാക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു ലളിതമായ ഫോർമുല ചുവടെയുണ്ട്:
- YTM - പക്വതയിലേക്ക് വിളവ്;
- CF - നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള നിലവിലെ വരുമാനത്തിന്റെ ഒഴുക്ക്;
- Io - പ്രാരംഭ നിക്ഷേപം;
- n - കാലഘട്ടങ്ങളുടെ എണ്ണം;
- N - കാലയളവിന്റെ അവസാനത്തിൽ നിക്ഷേപകന് പേയ്മെന്റ്.
ഉദാഹരണത്തിന്, 10,000 റുബിളിനായി വാങ്ങിയ 10 ഓഹരികൾ വാർഷിക വരുമാനം നൽകുന്നു:
- CF = പ്രതിവർഷം 1500 റൂബിൾസ്;
- Io = 10,000 റൂബിൾസ്;
3 വർഷാവസാനത്തോടെ 10 ഓഹരികളുടെ മൂലധനം 1,500 റുബിളാണ്:
- N = 11,500 റൂബിൾസ്;
- n = 3 വർഷം.
YTM = 4500+(11500-10000)/3/(11500+10000)/2= 46.5%
മെച്യൂരിറ്റിയിലേക്കുള്ള വിളവ് പലിശ നിരക്കിനേക്കാൾ വളരെ കൂടുതലാണെന്ന് വ്യക്തമാണ്, ഇത് ഒരു സാമ്പത്തിക ഉപകരണത്തിൽ ഈ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ സാധ്യത ഉറപ്പിക്കാൻ ഞങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു.
2011 മുതൽ 2015 വരെയുള്ള കാലയളവിൽ റഷ്യക്കാർ ഏറ്റവും കൂടുതൽ ഉപയോഗിക്കുന്ന പ്രധാന നിക്ഷേപ ഉപകരണങ്ങളുടെ ലാഭക്ഷമതയെ നവോത്ഥാന ക്രെഡിറ്റ് സിബിയിലെ വിശകലന വിദഗ്ധർ താരതമ്യം ചെയ്തു. തൽഫലമായി, സമ്പൂർണ്ണ നേതാവായിരുന്നു ഡോളർ ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങൾ. അഞ്ച് വർഷത്തിനുള്ളിൽ അവരുടെ മൊത്തം വരുമാനം, റൂബിളിൽ പ്രകടിപ്പിച്ചത് 209% ആണ്. 2014-2015 ൽ സംഭവിച്ച റൂബിളിന്റെ വലിയ തോതിലുള്ള മൂല്യത്തകർച്ചയാണ് ഈ കണക്കിന് കാരണം. പഠനത്തിന്റെ രചയിതാക്കൾ പറയുന്നതനുസരിച്ച്, ഡോളർ നിക്ഷേപങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നതിന്റെ വിജയം, ഒന്നാമതായി, വിനിമയ നിരക്കിന്റെ ചലനാത്മകത പ്രവചിക്കാനുള്ള നിക്ഷേപകന്റെ കഴിവിനെയും ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിനുള്ള അവന്റെ സന്നദ്ധതയെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു.
റൂബിൾ ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങൾകഴിഞ്ഞ അഞ്ച് വർഷത്തിനിടെ ഏകദേശം 4 മടങ്ങ് കുറവ് വരുമാനം നേടാൻ ഞങ്ങളെ അനുവദിക്കുമായിരുന്നു - ഏകദേശം 49.5%. എന്നിരുന്നാലും, ഡോളർ നിക്ഷേപങ്ങളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ, ഈ ഉപകരണത്തിന് കൂടുതൽ സ്ഥിരതയുള്ള വരുമാനമുണ്ട്. പഠനത്തിന്റെ രചയിതാക്കൾ വിശ്വസിക്കുന്നത് ഇത് ഏറ്റവും ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്നതും സുരക്ഷിതവുമായ ആസ്തിയാണ്, കാരണം ഇതിന് വലിയ നിക്ഷേപങ്ങൾ ആവശ്യമില്ല, കൂടാതെ 1.4 ദശലക്ഷം റുബിളിന് സംസ്ഥാനം ഇൻഷ്വർ ചെയ്തിരിക്കുന്നു. രണ്ട് തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപങ്ങളുടെയും മികച്ച സ്വഭാവസവിശേഷതകൾ സംയോജിപ്പിക്കുന്ന ഒരു ഉപകരണവുമുണ്ട് - നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ഒരു മൾട്ടി-കറൻസി ബാസ്ക്കറ്റ്, വിദഗ്ധർ പറയുന്നു. അഞ്ച് വർഷത്തിന് ശേഷം, ഈ നിക്ഷേപ തന്ത്രം കുറഞ്ഞത് 129% സമ്പാദിക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കും.
വളരെ ഉയർന്ന ലാഭക്ഷമത കാണിച്ചു സ്വർണ്ണം, 2008-2009 ലെ ആഗോള സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധി അവസാനിച്ചതിന് ശേഷം, ഈ ലോഹത്തിന്റെ വില ക്രമേണ കുറയുന്നു. 2012-2013 ൽ, സ്വർണ്ണത്തിലെ നിക്ഷേപം നഷ്ടം മാത്രമേ വരുത്തൂ, എന്നാൽ ഇതിനകം 2014 ൽ വിലയേറിയ ലോഹം റഷ്യൻ സാമ്പത്തിക വിപണിയിൽ ഒരു സംരക്ഷിത ആസ്തിയായി അതിന്റെ പദവി സ്ഥിരീകരിച്ചു. തൽഫലമായി, 5 വർഷത്തിനുള്ളിൽ അതിന്റെ വരുമാനം 86% ആയിരുന്നു. വിദേശ കറൻസി നിക്ഷേപത്തിന്റെ കാര്യത്തിലെന്നപോലെ സ്വർണത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന്റെ വിജയം ഭാവിയിലെ വിപണിയുടെ ചലനാത്മകത പ്രവചിക്കാനുള്ള കഴിവിനെയും ദീർഘകാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപിക്കാനുള്ള സന്നദ്ധതയെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നുവെന്ന് വിശകലന വിദഗ്ധർ മുന്നറിയിപ്പ് നൽകുന്നു.
റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്അഞ്ച് വർഷത്തിനുള്ളിൽ നിക്ഷേപകന് 73% കൊണ്ടുവരും. 2015 ഒഴികെ, ഈ അസറ്റിലെ നിക്ഷേപം ലാഭകരമല്ലാത്തപ്പോൾ, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് ലാഭത്തിൽ താരതമ്യേന സ്ഥിരതയുള്ള വളർച്ച കാണിച്ചു. ഈ നിക്ഷേപ തന്ത്രത്തിന്റെ പ്രധാന പോരായ്മകൾ പ്രാരംഭ മൂലധനത്തിനായുള്ള ഉയർന്ന ആവശ്യകതകളും ഒരു അപ്പാർട്ട്മെന്റിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ കുറഞ്ഞ വരുമാനവുമാണ് വിദഗ്ധർ കണക്കാക്കുന്നത്.
മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾലാഭക്ഷമതയുടെ കാര്യത്തിൽ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ സ്ഥിരതയുള്ള ഉപകരണമായി മാറി. 2014 ൽ, ഈ ആസ്തി ലാഭകരമല്ലായിരുന്നു, എന്നാൽ ഇതിനകം 2015 ൽ അത് പോസിറ്റീവ് ആയി മാറി, നിക്ഷേപകർക്ക് 23.8% സമ്പാദിക്കാൻ അനുവദിച്ചു. എന്നിരുന്നാലും, അഞ്ച് വർഷത്തിനുള്ളിൽ, മറ്റ് ഉപകരണങ്ങളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കുമായിരുന്നു - ഏകദേശം 14%. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനുള്ള ഏറ്റവും ലളിതമായ തന്ത്രമാണ് പഠനം പരിശോധിച്ചതെന്ന് വിദഗ്ധർ അഭിപ്രായപ്പെടുന്നു, അതിൽ മുൻകാലങ്ങളിൽ പരമാവധി വരുമാനം കാണിച്ച ഫണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപം ഉൾപ്പെടുന്നു. കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമായ ഒരു തന്ത്രം തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിലൂടെ, ഒരു നിക്ഷേപകന് കൂടുതൽ സമ്പാദിക്കാൻ കഴിയും, എന്നാൽ ഇതിന് പ്രത്യേക വൈദഗ്ധ്യവും അറിവും ആവശ്യമാണ്, അതുപോലെ തന്നെ ഓഹരി വിപണിയിലെ സാഹചര്യത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ധാരണയും ആവശ്യമാണ്.
റഷ്യൻ സ്റ്റാൻഡേർഡ് മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനിയുടെ അനലിറ്റിക്കൽ വിഭാഗം മേധാവി സെർജി സുവേറോവ് ഈ വർഷം ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങളിൽ ഉയർന്ന വരുമാനം പ്രതീക്ഷിക്കേണ്ടതില്ലെന്ന് വിശ്വസിക്കുന്നു. "റൂബിൾ ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നതിനുള്ള പ്രവണതയും കുറഞ്ഞ ഡെപ്പോസിറ്റ് നിരക്കുകളും ഡോളർ നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നല്ല പണം സമ്പാദിക്കാൻ സാധ്യതയില്ല, ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പം കാരണം റൂബിൾ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് മാന്യമായ വരുമാനം കാണിക്കാൻ കഴിയില്ല," അനലിസ്റ്റ് പറയുന്നു.
സുവേറോവിന്റെ അഭിപ്രായത്തിൽ, 2016 ലെ ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഒരു യഥാർത്ഥ ബദൽ വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപ അക്കൗണ്ടുകൾ (IIA), OFZ, ഷെയർ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ എന്നിവയായിരിക്കാം. “ഐഐഎസ് ഒരു ദീർഘകാല ഉപകരണമാണ്, ഇത് നികുതിയിളവ് നേടാനും നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. ഈ അക്കൗണ്ടിൽ നിന്നുള്ള പണം സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിലും ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിലും നിക്ഷേപിക്കാം - ഉദാഹരണത്തിന്, അതേ OFZ-കളിൽ. വഴിയിൽ, സർക്കാർ ബോണ്ടുകളിൽ ശ്രദ്ധിക്കുന്നത് മൂല്യവത്താണ്, കാരണം ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് പ്രധാന നിരക്ക് കുറയ്ക്കും. ഷെയർ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ രസകരമാണ്, കാരണം എണ്ണവില വീണ്ടെടുക്കുന്നതിനനുസരിച്ച് സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റ് വളരും, ”സുവേറോവ് അഭിപ്രായപ്പെട്ടു.
ആൽഫ ക്യാപിറ്റൽ അനലിസ്റ്റ് ആൻഡ്രി ഷെങ്ക് വിശ്വസിക്കുന്നത്, അടുത്ത കുറച്ച് വർഷങ്ങളിൽ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ പ്രധാന എതിരാളികൾ ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളാണ്, പണപ്പെരുപ്പം കുറയുകയും സെൻട്രൽ ബാങ്ക് നിരക്ക് കുറയുകയും ചെയ്യുന്നതിനാൽ വില വർദ്ധിക്കും. “നിരവധി OFZ ഇഷ്യൂകളുടെയും വിളവ് ഇതിനകം 9.2-9.3% തലത്തിലാണ്. പണപ്പെരുപ്പം കുറയാനുള്ള ഒരു പ്രവണത ഇപ്പോൾ ഉണ്ടെന്നും സെൻട്രൽ ബാങ്ക് പ്രധാന നിരക്ക് കുറയ്ക്കുമെന്ന് വിപണി പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുവെന്നും കണക്കിലെടുക്കുമ്പോൾ, ഈ പ്രശ്നങ്ങൾ ഇപ്പോഴും പുനർമൂല്യനിർണ്ണയം ചെയ്യപ്പെടും. സർക്കാർ ബോണ്ടുകളുടെ ആവശ്യം വർദ്ധിക്കും. ഫസ്റ്റ്-ടയർ കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളും വളരെ രസകരമാണ്. ഡെറ്റ് മാർക്കറ്റിന്റെ ഈ വിഭാഗത്തിൽ നിന്നുള്ള ചില സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം ഡെപ്പോസിറ്റ് നിരക്കുകളേക്കാൾ കൂടുതലാണ്, ”ഫിനാൻസിയർ പറഞ്ഞു.
എലീന പാസിന
അപ്ഡേറ്റ് ചെയ്തത്: 2019.07.08
ഫോണ്ട്എ എ
ഒരു രാജ്യത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക ആരോഗ്യത്തിന്റെ സൂചകങ്ങളിലൊന്ന് മധ്യവർഗത്തിന്റെ ക്ഷേമമാണ്. കാർ വിൽപ്പന, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, ചില്ലറ വ്യാപാരം എന്നിവയിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനത്തിന്റെ സിംഹഭാഗവും നൽകുന്നത് അതിന്റെ പ്രതിനിധികളാണ്. കഴിഞ്ഞ മുപ്പത് വർഷമായി, മധ്യവർഗം നമ്മുടെ രാജ്യത്ത് സജീവമായി രൂപപ്പെട്ടുവരുന്നു. നിക്ഷേപ വരുമാനം ഉൾപ്പെടെയുള്ള അധിക വരുമാന സ്രോതസ്സുകൾ അതിന്റെ പ്രതിനിധികൾക്കിടയിൽ വളരെ ജനപ്രിയമാണെന്ന് ലോക പ്രാക്ടീസ് കാണിക്കുന്നു. പൗരന്മാർ വാടകക്കാരായി മാറുന്നു, ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങൾ തുറക്കുന്നു, സെക്യൂരിറ്റികളിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നു. നിഷ്ക്രിയ വരുമാന രീതികൾ, ഘടന, സവിശേഷതകൾ എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള വിവരങ്ങൾ എഡിറ്റർമാർ ശേഖരിച്ചു.
നിക്ഷേപത്തിന്റെ സവിശേഷതകൾ
ആഭ്യന്തര സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധർക്കിടയിൽ, "നിക്ഷേപം" എന്ന ആശയത്തിന്റെ വ്യക്തമായ നിർവചനത്തിൽ ഒരു കരാറും ഇല്ല. മിക്കപ്പോഴും, "നിക്ഷേപം" എന്ന വാക്ക് ഏതാനും വർഷങ്ങൾക്കുള്ളിൽ ലാഭം ഉണ്ടാക്കുന്നതിനോ അല്ലെങ്കിൽ ദീർഘകാലത്തേക്ക് വാർഷിക വരുമാനം നേടുന്നതിനോ വേണ്ടി പണത്തിന്റെ ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തെക്കുറിച്ച് സംസാരിക്കുമ്പോൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
അതനുസരിച്ച്, നിക്ഷേപ വരുമാനം എന്നത് അവരുടെ നിലവിലെ വിറ്റുവരവിൽ നിന്ന് പിൻവലിച്ച ഫണ്ടുകളുടെ സഹായത്തോടെ ലഭിക്കുന്ന ലാഭമാണ്, അധിക വരുമാനം നേടുന്നതിനായി ഏത് ദിശയിലും നിക്ഷേപിക്കുന്നു.
നിഷ്ക്രിയ വരുമാന സ്രോതസ്സുകളുടെ ഉദാഹരണങ്ങൾ ഗ്ലെബ് സഡോയ നൽകുന്നു:
ലാഭം കൊണ്ടുവരാൻ കഴിയുന്ന മൂന്ന് തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപങ്ങളുണ്ട്:
- യഥാർത്ഥ - പണം മൂർത്തമായ (റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, ഉപകരണങ്ങൾ, സാധനങ്ങൾ മുതലായവ) അല്ലെങ്കിൽ അദൃശ്യമായ (ലൈസൻസുകൾ, പേറ്റന്റുകൾ മുതലായവ) ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു;
- സാമ്പത്തിക - സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങൽ, നിക്ഷേപങ്ങൾ തുറക്കൽ മുതലായവ;
- ബൗദ്ധികമോ അദൃശ്യമോ - ബൗദ്ധികവും സാംസ്കാരികവുമായ സ്വത്തവകാശത്തിലുള്ള നിക്ഷേപങ്ങൾ.
നിക്ഷേപ വർഗ്ഗീകരണം
നിക്ഷേപത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനത്തെയാണ് മൊത്തം നിക്ഷേപ വരുമാനം എന്ന് പറയുന്നത്.
അതിന്റെ ഘടന രണ്ട് ഘടകങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു:
- നിലവിലെ ലാഭം - പലിശ, ലാഭവിഹിതം മുതലായവയുടെ പേയ്മെന്റുകൾ;
- മൂലധന നേട്ടം അല്ലെങ്കിൽ വിനിമയ നിരക്ക് വരുമാനം - പ്രാരംഭ നിക്ഷേപത്തിൽ വർദ്ധനവ്.
നിക്ഷേപങ്ങൾ ആസൂത്രണം ചെയ്യുമ്പോൾ, ലാഭം മാത്രമല്ല, നഷ്ടവും സാധ്യമാണെന്ന് നാം ഓർക്കണം. ഇത് ഡിവിഡന്റുകളുടെ തുകയിലെ കുറവ്, പലിശ പേയ്‌മെന്റുകളുടെ അഭാവം എന്നിവ മാത്രമല്ല, നിക്ഷേപിച്ച ഫണ്ടുകളുടെ മൂല്യത്തിലെ കുറവിനെയും ബാധിക്കുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, 1000 ഓഹരികൾ 100 റൂബിളിൽ വാങ്ങി. നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനം 100,000 റുബിളാണ്. രണ്ട് വർഷത്തിനുള്ളിൽ, സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വില 90,000 റുബിളായി കുറഞ്ഞു. ലാഭവിഹിതം നൽകിയിട്ടും നിക്ഷേപകന് നഷ്ടം സംഭവിച്ചുവെന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം.
ഗ്ലെബ് സഡോയ തന്റെ വീഡിയോയിലെ നിക്ഷേപ തരങ്ങളെ സംക്ഷിപ്തമായി താരതമ്യം ചെയ്തു:
പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം പണപ്പെരുപ്പ നിരക്കിനേക്കാൾ കൂടുതലായിരിക്കണം, ഈ സാഹചര്യത്തിൽ മാത്രമേ നിക്ഷേപം ലാഭകരമാകൂ.
നിക്ഷേപ വരുമാനത്തിന്റെ തരങ്ങൾ
നിക്ഷേപ വരുമാനത്തിന്റെ മൂന്ന് പ്രധാന വർഗ്ഗീകരണങ്ങളുണ്ട്. ആദ്യത്തേത് നിക്ഷേപത്തിന്റെ തരത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്, രണ്ടാമത്തേത് - നിക്ഷേപത്തിന്റെ കാലയളവ്, മൂന്നാമത്തേത് - പേയ്‌മെന്റുകളുടെ ക്രമം.
നിക്ഷേപ തരം അനുസരിച്ച് വർഗ്ഗീകരണം:
1. യഥാർത്ഥ നിക്ഷേപങ്ങൾ ഇനിപ്പറയുന്ന രൂപത്തിൽ ലാഭം നൽകുന്നു:
- നിക്ഷേപ വസ്തുക്കളുടെ വിപണി മൂല്യത്തിൽ വർദ്ധനവ്;
- വാടക;
- ഉൽപ്പാദനത്തിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം, അത് ഏതെങ്കിലും വസ്തുക്കളുടെ വിൽപ്പന മാത്രമല്ല, എന്റർപ്രൈസസിന്റെ ഓഹരികളും സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
2. സാമ്പത്തിക നിക്ഷേപങ്ങൾ പണം സമ്പാദിക്കാൻ നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു:
- പലിശ പേയ്മെന്റുകൾ, ഉദാഹരണത്തിന്, വായ്പകൾ, ബോണ്ടുകൾ, നിക്ഷേപങ്ങൾ;
- ലാഭവിഹിതം;
- ഉദ്ധരണികളുടെ വളർച്ച.
3. അദൃശ്യ നിക്ഷേപങ്ങൾ ഇതിന് നന്ദി പറയുന്നു:
- വിവിധ ലൈസൻസിംഗ് ഫീസ് അല്ലെങ്കിൽ റോയൽറ്റി;
- നൂതന സാങ്കേതികവിദ്യകളുടെയും ഉൽപാദനത്തിന്റെയും വികസനത്തിൽ നിന്നുള്ള ലാഭം.
നൂതന ഉൽപ്പാദനത്തിന്റെ വികസനത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ, ലാഭം സാങ്കേതിക വിദ്യയുടെ സൗജന്യ ഉപയോഗത്തിലേക്കുള്ള പ്രവേശനം പോലെയുള്ള അദൃശ്യമായ ആസ്തികളുടെ രൂപത്തിലാകാം.
പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൽ നിന്നുള്ള ലാഭം ലഭിക്കും:
- വേഗം. മിനിറ്റുകൾ മുതൽ ആഴ്ചകൾ വരെ നീളുന്ന ഹ്രസ്വകാല നിക്ഷേപങ്ങൾ ഉയർന്ന നഷ്ടസാധ്യത ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.
- ഏതാനും ആഴ്ചകൾ, മാസങ്ങൾ, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ, ബാങ്കുകൾ മുതലായവയിൽ ഇടത്തരം നിക്ഷേപങ്ങൾ.
- ദീർഘകാല നിക്ഷേപങ്ങളിലൂടെ, നിക്ഷേപ വരുമാനം നിരവധി വർഷങ്ങൾക്ക് ശേഷം (മൂന്നിൽ കൂടുതൽ) എത്തുന്നു.
പേയ്‌മെന്റുകളുടെ ആവൃത്തിയും തരവും അനുസരിച്ച്, നിക്ഷേപ വരുമാനം ഇനിപ്പറയുന്നവ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു:
- പതിവ് ലാഭവിഹിതം (പലിശ);
- മൂലധന വളർച്ച;
- രണ്ട് ഓപ്ഷനുകളും സംയോജിപ്പിച്ച് മൊത്തം ലാഭം.
പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൽ നിന്ന് ലാഭമുണ്ടാക്കാനുള്ള വിവിധ മാർഗങ്ങൾ അറിഞ്ഞുകൊണ്ട്, നിക്ഷേപകൻ തനിക്ക് ഏറ്റവും അനുയോജ്യമായ ഓപ്ഷൻ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു.
5-10 വർഷത്തിനുള്ളിൽ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്ന ഒരു സ്ഥിരതയുള്ള ബിസിനസ്സ് ലഭിക്കുന്നതിന് ചില ആളുകൾ ഉത്പാദനം വികസിപ്പിക്കാൻ ഇഷ്ടപ്പെടുന്നു. ആരെങ്കിലും - വിപണിയിൽ ഊഹിക്കുക ഫോറെക്സ്, പ്രതിമാസ പേയ്മെന്റുകൾ സ്വീകരിക്കുന്നു.
ഒരു നിക്ഷേപ ഓപ്ഷൻ തിരഞ്ഞെടുക്കുമ്പോൾ, സൗജന്യ ഫണ്ടുകളുടെ ലഭ്യമായ തുക മാത്രമല്ല, ഭാവി നിക്ഷേപകന്റെ വ്യക്തിഗത സവിശേഷതകളും പരിഗണിക്കുന്നത് മൂല്യവത്താണ്.
പണം നിക്ഷേപിക്കുന്നതിൽ നിന്നുള്ള പരമാവധി ലാഭം നഷ്ടത്തിന്റെ വലിയ അപകടസാധ്യതയുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു. നിക്ഷേപം സുരക്ഷിതമായാൽ ലാഭം കുറയും.
അതിനാൽ റൂബിൾ ബാങ്ക് നിക്ഷേപങ്ങളുടെ പലിശ നിരക്ക് പ്രതിവർഷം 7-9% ആണ്, എന്നാൽ 1,400,000 വരെയുള്ള തുകകൾ സംസ്ഥാന ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷിക്കുന്നു. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ പേയ്മെന്റുകൾ 30% വരെ എത്തുന്നു, പക്ഷേ നിക്ഷേപങ്ങൾ നഷ്ടപ്പെടാനുള്ള സാധ്യതയുണ്ട്.
നിക്ഷേപ വരുമാനത്തിന്റെ നികുതി
വസ്തു നികുതി
നിക്ഷേപ വരുമാനത്തിന് 13% എന്ന സ്റ്റാൻഡേർഡ് വ്യക്തിഗത ആദായ നികുതി നിരക്കിൽ നികുതി ചുമത്തുന്നു, എന്നാൽ ചില ചെറിയ സൂക്ഷ്മതകളുണ്ട്.
റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങൾക്കുള്ള നികുതി പദ്ധതി:
സെക്യൂരിറ്റികളിലെ നിക്ഷേപത്തിന് നികുതി
നികുതി കിഴിവ്
സെക്യൂരിറ്റികളിലെ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക്:
വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപ അക്കൗണ്ടുകളുടെ ഉടമകൾക്ക് 13% നികുതി കിഴിവ് ലഭിക്കാനുള്ള അവസരമുണ്ട്:
നിക്ഷേപകർക്കുള്ള ആനുകൂല്യങ്ങൾ
ഉൽപ്പാദനം വികസിപ്പിക്കുന്നതിനും പുതിയ സാങ്കേതികവിദ്യകൾ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനും പണം നിക്ഷേപിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്കായി സംസ്ഥാന, പ്രാദേശിക മുൻഗണനാ പരിപാടികൾ നൽകുന്നു.
നോവോസിബിർസ്ക് മേഖലയിലെ നിക്ഷേപകർക്കുള്ള നികുതി ആനുകൂല്യങ്ങളുടെ ഒരു ഉദാഹരണം ഇതാ:
ഡിക്ലറേഷൻ ഏപ്രിൽ 30-ന് മുമ്പ് രജിസ്ട്രേഷൻ സ്ഥലത്തെ റീജിയണൽ ഇൻസ്‌പെക്ടറേറ്റിൽ സമർപ്പിക്കുന്നു. ബജറ്റ് പേയ്‌മെന്റുകളുടെ പൊതുവായ പ്രശ്നങ്ങൾ മനസിലാക്കാൻ ഈ വീഡിയോ നിങ്ങളെ സഹായിക്കും:
നികുതി നിരക്കുകളും പൂരിപ്പിക്കൽ വിശദാംശങ്ങളും ഇൻസ്പെക്ടർമാരുമായി വ്യക്തമാക്കണം. റഷ്യൻ ഫെഡറേഷന്റെ വിവിധ നഗരങ്ങളിലെയും പ്രദേശങ്ങളിലെയും ഇൻസ്പെക്ടറേറ്റുകൾക്ക് നികുതി അടയ്ക്കുന്നതിൽ വ്യത്യസ്ത കാഴ്ചപ്പാടുകളുണ്ട് എന്നതാണ് വസ്തുത; ആന്തരിക നിർദ്ദേശങ്ങളാൽ നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു.
നിക്ഷേപിച്ച പണത്തിന്റെ അളവ് പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ, സ്ഥിരമായ നിക്ഷേപ വരുമാനം ഉറപ്പുനൽകുന്ന ഒരു ഉപകരണം നിങ്ങൾക്ക് എല്ലായ്പ്പോഴും തിരഞ്ഞെടുക്കാം. പ്രശ്നം പഠിക്കുകയും കൃത്യസമയത്ത് നികുതി അടയ്ക്കുകയും ചെയ്യുക എന്നതാണ് പ്രധാന കാര്യം.